Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 OR | Title of each class | Trading symbol(s) | Name of each exchange on which | | --- | --- | --- | | | | registered | | Common Stock, $0.01 Par Value | DIT | NYSE American | Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Se ...

销售额及业务表现 - 公司在2023财年销售额达到25.4亿美元，比2022财年增加了5.29亿美元[163] - 批发业务销售额增加了5.32亿美元，零售业务销售额减少了3.1百万美元[164] 毛利润及费用 - 批发业务毛利润增加了4.45亿美元，毛利率为6.2%[169] - 运营费用在2023财年增加了3.98亿美元，主要是由于收购Henry's和Team Sledd[171] - 利息支出在2023财年增加了6.3百万美元，主要是由于利率上升和债务余额增加[172] 会计政策及估计 - 公司认为关键会计政策反映了财务报表编制中使用的重要估计和假设[191] - 公司估计应收账款坏账准备，考虑历史收款、特定账户信用风险和市场条件[193] - 公司估计库存降值准备，考虑滞销产品、过期产品和市场条件[196] - 公司评估长期资产折旧、摊销和减值，包括无形资产和商誉[198] - 公司评估未来现金流量、折现率和终值等因素来确定商誉和无形资产减值[203] - 公司估计销售折扣和销售激励，使用历史经验和季度审查[216] - 公司考虑未来事件，评估递延税资产是否能够实现，并设立相应的减值准备[211] - 公司在商业合并中记录资产和负债的公允价值，需要进行重要估计和假设[218] - 公司记录强制赎回的非控股权益的公允价值，需要进行重要估计和假设[222] 风险因素 - 高利率或长期高利率可能对公司和客户基础的需求、客户信用风险、盈利能力和现金流产生影响[228] - 与银行系统中的系统性压力相关的风险可能影响客户信用风险和应收账款的现金流[228] - 通货膨胀环境可能对公司的运营成本结构产生影响，包括工资、燃料、利率、商品价格和客户信用风险[228] - 政府对某些香烟、烟草和电子烟产品的制造、分销和销售实施的法规、潜在禁令和/或诉讼可能对公司产生影响[228] - 政府命令限制公司及其供应商和客户的运营可能导致供应链中断或由于仓储运营中的劳动力短缺而无法采购产品或完成订单[229] - 公司业务模式在COVID-19大流行期间经历了销售量和劳动力成本的增加，存在销售回归到疫情前水平而公司无法抵消成本结构增加的风险[229] - 公司收购资产、新业务或股权投资可能存在风险，包括与此类交易的完成条件或时间、购买价格和业务估值相关的风险[229] - 新业务或股权投资整合可能存在风险，包括与供应商和客户保留、技术整合以及关键管理人员或员工可能流失相关的风险[229] - 在批发和零售健康食品业务中的竞争和市场条件可能对资产的净值和潜在资产减值产生影响[229] - 公司零售业务的重新定位策略可能不成功[229]

公司经营环境与战略 - 公司业务受供应链中断和高通胀运营环境影响，面临成本压力并影响消费者需求[64] - 公司收购Henry's Foods，扩大地理覆盖范围并获得领先的食品服务分销平台[66] 各业务线基本情况 - 批发业务服务约6800家零售网点，分销超17000种产品，2022年12月被评为美国第六大便利店分销商[75] - 零售业务运营17家健康食品店，销售超35000种产品[81] 2023年第三财季合并财务数据关键指标变化 - 2023年第三财季合并销售6.96489427亿美元，较2022年增长26.5%，成本销售6.49623651亿美元，增长25.7%，毛利润4686.5776万美元，增长39.2% [82] 2023年第三财季各业务线销售数据关键指标变化 - 2023年第三财季批发业务销售6.85744319亿美元，较2022年增长27.2% [82] - 2023年第三财季零售业务销售1074.5108万美元，较2022年下降5.3% [82] - 2023年第三财季批发业务销售增加1.465亿美元，主要因收购、价格上涨和销量增加，部分被香烟销量和组合减少抵消[86] - 2023年第三财季零售业务销售减少60.5689万美元，主要因门店关闭，部分被现有门店销量增加抵消[86] - 截至2023年6月的九个月，批发业务销售增加4.86亿美元，零售业务销售减少330万美元[98] 2023年第三财季各业务线毛利数据关键指标变化 - 2023年第三财季批发业务毛利润4309.321万美元，增长46.4% [82] - 2023年第三财季零售业务毛利润377.2566万美元，下降10.9% [82] - 2023年第三季度批发业务毛利较2022年同期增加1370万美元，零售业务毛利减少50万美元[88] - 截至2023年6月的九个月，批发业务毛利增加3770万美元，零售业务毛利减少200万美元[99] 2023年第三财季其他费用数据关键指标变化 - 2023年第三财季提供给零售商的激励成本为1090万美元，2022年为900万美元[84] - 2023年第三季度运营费用较2022年同期增加1220万美元，主要因收购及员工薪酬等费用增加[89] - 2023年第三季度利息费用较2022年同期增加170万美元，与收购及高利率和高债务余额有关[93] - 截至2023年6月的九个月，运营费用增加3150万美元，主要因收购相关费用增加[100] - 截至2023年6月的九个月，利息费用增加500万美元，与收购及高利率和高债务余额有关[101] 信贷安排情况 - 2023年第三季度公司修订Team Sledd信贷安排，借款能力从7000万美元增至8000万美元[106] - 截至2023年6月，信贷安排总借款能力为3亿美元，可用额度为1.065亿美元[107][108] 截至2023年6月九个月合并销售数据关键指标变化 - 截至2023年6月的九个月，合并销售为18.47亿美元，较2022年同期增加4.82亿美元，增幅35.3%[96]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _________ Commission File Number 1-15589 Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by ...

公司业务影响 - 公司业务受到全球供应链和产品供应持续干扰的影响，成本压力增加，消费者离散支出受到影响[42] 美国FDA监管 - 美国FDA正在评估对某些香烟（薄荷口味）烟草和电子烟产品销售的禁止和/或限制，若实施将对公司财务结果产生负面影响[43] 资产购买 - 公司与Henry's Foods, Inc.签订资产购买协议，预计购买Henry's的批发分销资产，交易金额约为3030万美元，预计将通过现有银行集团的借款资金购买[44] 风险和不确定性 - 公司的财务状况和业绩展望存在风险和不确定性，管理层对未来经济环境、行业状况、公司绩效和财务结果的估计表示信念[45] 公司面临的重要因素 - 公司面临的重要因素包括通货膨胀环境、FDA对烟草和电子烟产品的监管、流行病或大流行病的威胁、政府命令限制公司运营等[46] COVID-19影响 - 公司的业务模式在COVID-19大流行期间经历了销售量和劳动成本的增加，存在销售回归历史水平的风险[47] 收购风险 - 公司收购资产或新业务的风险，包括交易条件、购买价格、业务估值、员工和技术整合风险等[48] 公司面临的多种风险 - 公司面临的风险包括竞争加剧、市场条件变化、供应链中断、劳动力市场竞争激烈、产品和运营成本增加等[48] 未来业绩不确定性 - 公司未来业绩可能受到多种因素影响，过去的财务表现不应被视为未来表现的可靠指标[50] 会计估计影响 - 公司对财务报表中的关键会计估计进行了判断和估计，这些估计可能影响报告的财务结果[51] 财务数据影响因素 - Q1 2023毛利润受到多个因素影响，其中包括与Team Sledd收购相关的900万美元增加[66] - Q1 2023营业费用较Q1 2022增加630万美元，主要受Team Sledd收购和燃料成本增加等因素影响[67] 公司融资情况 - 公司主要通过两个信贷协议和长期债务协议进行运营融资，截至2022年12月，信贷额度为250亿美元，其中可用额度为89.3亿美元[72][73]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ⌧ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2022 ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to _________ Commission File Number 1-15589 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorpora ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _________ Commission File Number 1-15589 (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |--------------------------- ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _________ Commission File Number 1-15589 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-0702918 | --- | --- | --- | | ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _________ (Exact name of registrant as specified in its charter) Commission File Number 1-15589 | --- | |----------------------------- ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ⌧ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2021 ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to _________ Commission File Number 1-15589 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorpora ...