Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 OR | Title of each class | Trading symbol(s) | Name of each exchange on which | | --- | --- | --- | | | | registered | | Common Stock, $0.01 Par Value | DIT | NYSE American | Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Se ...

销售额及业务表现 - 公司在2023财年销售额达到25.4亿美元，比2022财年增加了5.29亿美元[163] - 批发业务销售额增加了5.32亿美元，零售业务销售额减少了3.1百万美元[164] 毛利润及费用 - 批发业务毛利润增加了4.45亿美元，毛利率为6.2%[169] - 运营费用在2023财年增加了3.98亿美元，主要是由于收购Henry's和Team Sledd[171] - 利息支出在2023财年增加了6.3百万美元，主要是由于利率上升和债务余额增加[172] 会计政策及估计 - 公司认为关键会计政策反映了财务报表编制中使用的重要估计和假设[191] - 公司估计应收账款坏账准备，考虑历史收款、特定账户信用风险和市场条件[193] - 公司估计库存降值准备，考虑滞销产品、过期产品和市场条件[196] - 公司评估长期资产折旧、摊销和减值，包括无形资产和商誉[198] - 公司评估未来现金流量、折现率和终值等因素来确定商誉和无形资产减值[203] - 公司估计销售折扣和销售激励，使用历史经验和季度审查[216] - 公司考虑未来事件，评估递延税资产是否能够实现，并设立相应的减值准备[211] - 公司在商业合并中记录资产和负债的公允价值，需要进行重要估计和假设[218] - 公司记录强制赎回的非控股权益的公允价值，需要进行重要估计和假设[222] 风险因素 - 高利率或长期高利率可能对公司和客户基础的需求、客户信用风险、盈利能力和现金流产生影响[228] - 与银行系统中的系统性压力相关的风险可能影响客户信用风险和应收账款的现金流[228] - 通货膨胀环境可能对公司的运营成本结构产生影响，包括工资、燃料、利率、商品价格和客户信用风险[228] - 政府对某些香烟、烟草和电子烟产品的制造、分销和销售实施的法规、潜在禁令和/或诉讼可能对公司产生影响[228] - 政府命令限制公司及其供应商和客户的运营可能导致供应链中断或由于仓储运营中的劳动力短缺而无法采购产品或完成订单[229] - 公司业务模式在COVID-19大流行期间经历了销售量和劳动力成本的增加，存在销售回归到疫情前水平而公司无法抵消成本结构增加的风险[229] - 公司收购资产、新业务或股权投资可能存在风险，包括与此类交易的完成条件或时间、购买价格和业务估值相关的风险[229] - 新业务或股权投资整合可能存在风险，包括与供应商和客户保留、技术整合以及关键管理人员或员工可能流失相关的风险[229] - 在批发和零售健康食品业务中的竞争和市场条件可能对资产的净值和潜在资产减值产生影响[229] - 公司零售业务的重新定位策略可能不成功[229]

公司经营环境与战略 - 公司业务受供应链中断和高通胀运营环境影响，面临成本压力并影响消费者需求[64] - 公司收购Henry's Foods，扩大地理覆盖范围并获得领先的食品服务分销平台[66] 各业务线基本情况 - 批发业务服务约6800家零售网点，分销超17000种产品，2022年12月被评为美国第六大便利店分销商[75] - 零售业务运营17家健康食品店，销售超35000种产品[81] 2023年第三财季合并财务数据关键指标变化 - 2023年第三财季合并销售6.96489427亿美元，较2022年增长26.5%，成本销售6.49623651亿美元，增长25.7%，毛利润4686.5776万美元，增长39.2% [82] 2023年第三财季各业务线销售数据关键指标变化 - 2023年第三财季批发业务销售6.85744319亿美元，较2022年增长27.2% [82] - 2023年第三财季零售业务销售1074.5108万美元，较2022年下降5.3% [82] - 2023年第三财季批发业务销售增加1.465亿美元，主要因收购、价格上涨和销量增加，部分被香烟销量和组合减少抵消[86] - 2023年第三财季零售业务销售减少60.5689万美元，主要因门店关闭，部分被现有门店销量增加抵消[86] - 截至2023年6月的九个月，批发业务销售增加4.86亿美元，零售业务销售减少330万美元[98] 2023年第三财季各业务线毛利数据关键指标变化 - 2023年第三财季批发业务毛利润4309.321万美元，增长46.4% [82] - 2023年第三财季零售业务毛利润377.2566万美元，下降10.9% [82] - 2023年第三季度批发业务毛利较2022年同期增加1370万美元，零售业务毛利减少50万美元[88] - 截至2023年6月的九个月，批发业务毛利增加3770万美元，零售业务毛利减少200万美元[99] 2023年第三财季其他费用数据关键指标变化 - 2023年第三财季提供给零售商的激励成本为1090万美元，2022年为900万美元[84] - 2023年第三季度运营费用较2022年同期增加1220万美元，主要因收购及员工薪酬等费用增加[89] - 2023年第三季度利息费用较2022年同期增加170万美元，与收购及高利率和高债务余额有关[93] - 截至2023年6月的九个月，运营费用增加3150万美元，主要因收购相关费用增加[100] - 截至2023年6月的九个月，利息费用增加500万美元，与收购及高利率和高债务余额有关[101] 信贷安排情况 - 2023年第三季度公司修订Team Sledd信贷安排，借款能力从7000万美元增至8000万美元[106] - 截至2023年6月，信贷安排总借款能力为3亿美元，可用额度为1.065亿美元[107][108] 截至2023年6月九个月合并销售数据关键指标变化 - 截至2023年6月的九个月，合并销售为18.47亿美元，较2022年同期增加4.82亿美元，增幅35.3%[96]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _________ Commission File Number 1-15589 Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by ...

公司业务影响 - 公司业务受到全球供应链和产品供应持续干扰的影响，成本压力增加，消费者离散支出受到影响[42] 美国FDA监管 - 美国FDA正在评估对某些香烟（薄荷口味）烟草和电子烟产品销售的禁止和/或限制，若实施将对公司财务结果产生负面影响[43] 资产购买 - 公司与Henry's Foods, Inc.签订资产购买协议，预计购买Henry's的批发分销资产，交易金额约为3030万美元，预计将通过现有银行集团的借款资金购买[44] 风险和不确定性 - 公司的财务状况和业绩展望存在风险和不确定性，管理层对未来经济环境、行业状况、公司绩效和财务结果的估计表示信念[45] 公司面临的重要因素 - 公司面临的重要因素包括通货膨胀环境、FDA对烟草和电子烟产品的监管、流行病或大流行病的威胁、政府命令限制公司运营等[46] COVID-19影响 - 公司的业务模式在COVID-19大流行期间经历了销售量和劳动成本的增加，存在销售回归历史水平的风险[47] 收购风险 - 公司收购资产或新业务的风险，包括交易条件、购买价格、业务估值、员工和技术整合风险等[48] 公司面临的多种风险 - 公司面临的风险包括竞争加剧、市场条件变化、供应链中断、劳动力市场竞争激烈、产品和运营成本增加等[48] 未来业绩不确定性 - 公司未来业绩可能受到多种因素影响，过去的财务表现不应被视为未来表现的可靠指标[50] 会计估计影响 - 公司对财务报表中的关键会计估计进行了判断和估计，这些估计可能影响报告的财务结果[51] 财务数据影响因素 - Q1 2023毛利润受到多个因素影响，其中包括与Team Sledd收购相关的900万美元增加[66] - Q1 2023营业费用较Q1 2022增加630万美元，主要受Team Sledd收购和燃料成本增加等因素影响[67] 公司融资情况 - 公司主要通过两个信贷协议和长期债务协议进行运营融资，截至2022年12月，信贷额度为250亿美元，其中可用额度为89.3亿美元[72][73]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ⌧ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2022 ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to _________ Commission File Number 1-15589 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorpora ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _________ Commission File Number 1-15589 (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |--------------------------- ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _________ Commission File Number 1-15589 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47-0702918 | --- | --- | --- | | ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _________ (Exact name of registrant as specified in its charter) Commission File Number 1-15589 | --- | |----------------------------- ...

收入和利润表现 - 公司2021财年销售额为16.724亿美元，同比增长1.511亿美元（9.9%）[153] - 公司2021财年净利润为1550万美元，同比增长1000万美元（181.8%）[153] - 净利润大幅增长至1554.5万美元，较上年554.3万美元增长180.5%[245] - 毛利润增长至1.01亿美元，同比增长14.6%[245] - 公司净收入从2020年9月的554.26万美元增长至2021年9月的1554.53万美元，增幅达180%[252] - 2021财年归属于普通股股东的净收入为1554.5百万美元[295] - 每股基本收益从9.88美元增至28.24美元，增长185.8%[245] - 公司2021财年基本每股收益为28.24美元，稀释后每股收益为27.36美元[295] 业务线表现 - 批发业务销售额为16.251亿美元，同比增长1.498亿美元（10.2%）[153] - 批发业务毛利率从4.9%提升至5.1%[153] - 零售业务毛利率从35.0%提升至37.8%[153] - 批发业务中其他产品类别销售额增长6520万美元[157] - 香烟销售占公司总收入比例从2020财年的69%略降至2021财年的68%[257] - 香烟销售占公司总毛利润比例从2020财年的17%略降至2021财年的16%[257] 成本和费用 - 运营费用增加410万美元，主要由于员工薪酬福利成本增加410万美元[162] - 公司2021财年利润分享计划匹配供款约为100万美元，2020财年为90万美元[333] - 2021财年经营租赁成本为61.5百万美元，短期租赁成本为0.6百万美元[300] - 2021财年经营租赁现金支出为6,490,457美元[304] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金流从2020年9月的1520.3万美元增长至2021年9月的2093.56万美元，增幅37.7%[252] - 投资活动现金流净流出从2020年9月的1331.3万美元改善至2021年9月的147.02万美元[252] - 融资活动现金流净流出从2020年9月的156.66万美元扩大至2021年9月的1960.71万美元[252] 资产负债和权益变动 - 现金余额从6612万美元下降至5196万美元，减少21.4%[241] - 应收账款从3427.8万美元增至3584.4万美元，增长4.6%[241] - 应收账款净额从2020年9月的3330万美元增至2021年9月的3430万美元，增幅3%[262] - 库存从9897.2万美元降至9521.2万美元，减少3.8%[241] - 信贷额度从6197.2万美元降至4365.1万美元，减少29.6%[241] - 股东权益从6479.2万美元增至7761.3万美元，增长19.8%[241] - 期末现金余额从2020年9月的66.12万美元下降至2021年9月的51.96万美元，降幅21.4%[252] - 预付费用及其他流动资产从2020年9月的210万美元增至2021年9月的500万美元，增幅138%[264] - 2021年9月物业和设备净值为160.1百万美元，累计折旧达3084.2百万美元[296] - 2021年9月在建工程为93.2万美元，较2020年33.1万美元显著增长[296] - 2021年9月经营租赁使用权资产为178.5百万美元，租赁负债总额为181.8百万美元[300] - 经营租赁负债现值为18,182,547美元[302] - 新获得使用权资产产生的经营租赁负债为1,873,972美元[304] - 循环信贷额度余额为43,650,865美元，利率1.89%[314] - 长期债务总额为5,615,467美元，2022年到期561,202美元[325] - 公司递延所得税资产净额2021财年为207.63万美元，2020财年为187.06万美元[329] - 公司递延所得税负债总额2021财年为360.76万美元，2020财年为367.72万美元[329] - 公司自保险负债准备金2021和2020财年末余额均为150万美元[336][339] - 公司未摊销股票期权补偿费用截至2021年9月约为10万美元[343] - 公司流通在外股票期权总内在价值2021年9月约为110万美元[344] 信贷与融资 - 信贷额度为1.1亿美元，截至2021年9月已使用4370万美元，剩余6580万美元可用额度[177] - 平均借款利率为1.89%[178] - 加权平均租赁剩余年限为4.0年，加权平均折现率为3.82%[304] - 2022年经营租赁付款额为6,095,915美元[302] 股东回报 - 2021财年支付股息340万美元（每股5.72美元），2020财年为60万美元（每股1.00美元）[181] - 股息支付从每股1.00美元大幅提升至5.72美元[245] 资产减值和估值 - 公司零售报告单元在2020财年记录了约50万美元的ROU资产和固定资产减值费用[203] - 2020财年零售报告单元确认约50万美元减值损失，其中30万美元涉及使用权资产[299] - 批发报告单元商誉在2021年9月和2020年9月均为440万美元[204] - 库存准备金从2020年9月的70万美元增至2021年9月的80万美元[263] - 批发部门商誉价值为4,436,950美元[305] - 零售部门商标及商号无形资产价值为500,000美元[306] - 对Team Sledd股权投资账面价值为940万美元，占股49%[309] 会计政策和估计 - 坏账准备金基于历史坏账占总应收账款的百分比进行估算[190] - 存货减值评估采用净变现价值法（批发业务）或成本与市价孰低法（零售业务）[192] - 长期资产使用寿命估计范围为1至40年，商誉不进行摊销[197] - 减值测试使用现金流折现法，关键假设包括销售增长率和新零售店增加计划[201] - 自保项目（工伤赔偿/健康保险）需基于历史索赔经验和报告滞后期估算未报告索赔准备金[206][207] - 递延所得税资产估值考虑未来应税收入和税务筹划策略[212][213] - 收入确认需预估销售折扣和批量销售激励准备金，基于历史经验计算[216] - 公司采用预期损失前瞻性方法估计金融工具信用损失，包括应收账款，需结合历史信息、当前信息和合理预测，新准则对2024财年及之后生效[219] - 公司正在评估ASU No. 2016-13对合并财务报表的潜在影响[219] - 公司正在评估ASU No. 2020-04关于参考利率改革的会计准则更新对合并财务报表的潜在影响[219] - 公司采用预期损失模型（ASU 2016-13）计量金融工具信用损失，2024财年生效[290][292] 税务事项 - 公司2021财年所得税费用为450.1万美元，2020财年为214.3万美元[329] - 公司2021财年联邦所得税费用为363.16万美元，州所得税费用为114.47万美元[329] 风险因素 - 公司未对利率风险或燃料成本进行对冲，价格波动可能显著影响盈利能力[186] - 公司面临COVID-19疫情导致的供应链中断风险，可能影响产品采购和订单履行能力[221] - 劳动力市场竞争激烈导致产品和运营成本增加[221] - 商品价格上涨和普遍通胀可能影响食品成分成本和产品需求[221] - 香烟和烟草产品州和联邦消费税增加可能影响需求[221] - 公司面临FDA对香烟、烟草和电子烟产品制造、分销和销售的监管风险[221] - 公司面临产品制造商可能直接向便利店销售而绕过批发分销商的风险[221] - 公司面临医疗保健成本增加对消费者可支配支出影响的潜在风险[221] 其他 - 公司为工伤保险签发50万美元信用证作为损失控制措施[279] - 公司2021财年行使股票期权总内在价值约为90万美元[345] - 公司流通在外股票期权数量2021年9月为22,250份，加权平均行权价86.76美元[346] - 2021财年加权平均普通股流通量为550,551股（基本）和568,103股（稀释后）[295]