Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ⌧ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2020 ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to _________ Commission File Number 1-15589 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorpora ...

业务规模情况 - 批发业务服务约4100个零售网点，分销超17000种产品；零售业务运营21家健康食品店，销售超33000种产品[96][102] 2020年第三财季公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三财季，公司合并销售额3.97亿美元，较2019年增长7.3%；成本3.75亿美元，增长7.4%；毛利润2165.23万美元，增长5.5%；净利润157.96万美元，增长137.3%[103] 2020年第三财季各业务线销售额及毛利关键指标变化 - 批发业务销售额3.85亿美元，较2019年增长7.3%；毛利润1756.4万美元，增长5.7%[103] - 零售业务销售额1153.83万美元，较2019年增长4.5%；毛利润408.83万美元，增长4.4%[103] 2020年第三财季批发业务销售激励成本情况 - 2020年第三财季，批发业务销售激励成本680万美元，2019年为670万美元[103] 2020年第三财季各业务线销售额增加原因 - 2020年第三财季批发业务销售额增加2640万美元，其中卷烟制造商提价贡献1020万美元，卷烟销量和组合贡献660万美元，其他产品销量增加贡献510万美元，卷烟州消费税增加贡献450万美元[105] - 2020年第三财季零售业务销售额增加50.08万美元，现有门店因疫情和竞争对手关闭客流量增加贡献约80万美元，一家非盈利门店关闭减少销售额30万美元[105][107] 2020年第三财季各业务线经营状况 - 2020年6月，批发业务服务的多数零售商重新开业，客流量和销售额有所改善，但销售组合仍具挑战；零售健康食品业务在2020年第三季度客流量增加[91][92] 疫情期间公司运营措施 - 公司自2020年3月新冠疫情全球大流行以来持续运营，采取措施确保员工、客户和供应商安全[90] 关键会计估计政策情况 - 截至2020年6月的九个月内，除采用ASC 842对合并资产负债表有重大影响外，关键会计估计政策无重大变化[95] 2020年第三季度各业务线毛利增加情况 - 2020年第三季度批发业务毛利较2019年同期增加100万美元，零售业务毛利增加20万美元[109] 2020年第三季度运营费用情况 - 2020年第三季度运营费用与2019年同期持平，员工薪酬福利成本和健康保险成本各增加40万美元，其他运营费用和零售业务费用各减少40万美元[110] 2020年第三季度所得税费用和净收入变化 - 2020年第三季度所得税费用较2019年减少36.8万美元，降幅24%[113] - 2020年第三季度净收入较2019年减少70.3461万美元，降幅20.5%[113] 截至2020年6月九个月各业务线销售增加情况 - 截至2020年6月的九个月，批发业务销售增加6880万美元，零售业务销售增加60万美元[116] 截至2020年6月九个月运营费用增加情况 - 截至2020年6月的九个月，运营费用增加240万美元，员工薪酬福利成本增加160万美元，健康保险成本增加50万美元，其他保险成本增加70万美元，坏账准备增加20万美元，零售业务费用减少60万美元[119] 2020年6月信贷额度情况 - 2020年6月信贷额度为1.1亿美元，其中5640万美元已使用，剩余3860万美元可用[130] 2020年6月信贷额度利率及借款情况 - 2020年6月信贷额度平均利率为2.42%，九个月内峰值借款7270万美元，平均借款5010万美元，平均可用额度3080万美元[132] 公司普通股现金股息支付情况 - 公司为普通股支付现金股息，2020年三、九个月分别为10万美元和50万美元，与2019年同期相同[134] 公司信用证开具情况 - 公司已向工人补偿保险公司开具50万美元信用证[135] 公司披露控制和程序情况 - 公司管理层认为披露控制和程序无法防止所有错误和欺诈，只能提供合理而非绝对的保证[145] 公司控制系统情况 - 控制系统设计基于对未来事件可能性的假设，无法保证在所有潜在未来条件下都能实现既定目标[146] - 随着时间推移，控制可能因条件变化而不足，合规程度可能下降[146] 公司财务报告内部控制评估范围 - 公司对财务报告内部控制的评估排除权益法投资企业的财务报告内部控制和Regulation S - X第12条要求的财务报表附表的内部控制[147] - 公司对权益法投资企业财务报告内部控制的评估包括对合并财务报表中投资相关金额记录的控制[147] 公司财务报告内部控制变化情况 - 截至2020年6月的财季，除上述“其他”部分所述外，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[148] 公司法律诉讼情况 - 公司无法律诉讼[150]

业务规模情况 - 批发业务服务约4100家零售网点，分销超17000种产品；零售业务运营21家健康食品店，销售超33000种产品[84][89] 2020年第二财季公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二财季，公司合并销售额3.38亿美元，较2019年增长8.7%；成本3.17亿美元，增长9.3%；毛利润2069.35万美元，增长0.5%；净利润69.93万美元，下降54.1%[92] 2020年第二财季各业务线财务数据关键指标变化 - 2020年第二财季，批发业务销售额3.25亿美元，较2019年增长8.8%；毛利润1615.91万美元，增长1.8%；零售业务销售额1299.47万美元，增长8.5%；毛利润453.44万美元，下降3.7%[92] 激励成本变化 - 2020年第二财季，提供给零售商的激励成本为690万美元，2019年为630万美元[94] 批发业务销售额增加原因 - 批发业务销售额增加2610万美元，原因包括香烟制造商提价、烟草等产品销量增加、香烟纸箱销量和组合变化、香烟州消费税增加[96] 零售业务销售额增加原因 - 零售业务销售额增加100万美元，主要是现有门店因疫情需求临时增加，部分被一家非盈利门店关闭抵消[96] 批发业务毛利润增加原因 - 批发业务毛利润增加30万美元，主要是其他产品销量和促销增加，部分被香烟纸箱销量和组合变化、制造商提价时间和效益影响抵消[100] 零售业务毛利润减少原因 - 零售业务毛利润减少20万美元，主要是现有门店毛利率下降和一家非盈利门店关闭[100] 疫情影响情况 - 公司被指定为便利店行业关键基础设施供应商，疫情期间持续运营并采取安全措施，但无法预测长期影响[81] 会计政策影响 - 公司采用ASC 842对合并资产负债表有重大影响，其他关键会计估计政策在2020年3月前六个月无重大变化[83] 2020年第二季度运营费用变化 - 2020年第二季度运营费用较2019年同期增加130万美元，其中员工薪酬和福利成本增加60万美元，保险成本增加30万美元，其他运营费用增加40万美元[101] 2020年第二季度公司整体财务数据关键指标另一组变化 - 2020年第二季度公司销售净额为6.98亿美元，较2019年同期增长650万美元，增幅6.5%；成本为6.56亿美元，较2019年同期增长4220万美元，增幅6.9%；毛利润为4150万美元，较2019年同期增长32万美元，增幅0.8%[104] 2020年第二季度公司运营与净收入变化 - 2020年第二季度公司运营收入为256万美元，较2019年同期减少207万美元，降幅44.7%；净收入为115万美元，较2019年同期减少162万美元，降幅58.4%[104] 2020年3月结束的六个月内各业务线销售与毛利润变化 - 2020年3月结束的六个月内，批发业务销售增加4240万美元，零售业务销售增加10万美元；批发业务毛利润增加180万美元，零售业务毛利润减少150万美元[107][108] 2020年3月结束的六个月内运营费用变化 - 2020年3月结束的六个月内，运营费用增加240万美元，其中员工薪酬和福利成本增加130万美元，保险成本增加50万美元，坏账准备增加30万美元，其他运营费用增加50万美元，零售业务费用减少20万美元[110] 信贷安排修订情况 - 2020年3月20日，公司修订信贷安排，到期日为2025年3月，无提前还款罚款，循环信贷额度为1.1亿美元，可增加2500万美元，特定库存采购可额外获得1000万美元信贷[114][115][116] 2020年3月信贷安排使用情况 - 2020年3月，信贷安排的信贷额度为8960万美元，其中4320万美元已使用，剩余4640万美元可用；平均利率为2.63%，六个月内峰值借款为7160万美元，平均借款和平均可用额度分别为4290万美元和3000万美元[121][123] 房地产融资情况 - 公司拥有的房地产通过与BMO Harris Bank的定期贷款融资，该贷款包含交叉违约和共同到期条款，2020年3月无交叉违约情况[124] 现金股息支付情况 - 公司在2020年3月结束的三个月和六个月内分别支付现金股息30万美元和40万美元，与2019年同期相同[125] 流动性与资本获取情况 - 公司认为自身有足够的流动性和资本获取渠道，但经济状况进一步恶化可能对未来收入、应收账款回收和银行信贷获取产生重大影响[131] 控制系统局限性 - 公司管理层认为披露控制和程序无法防止所有错误和欺诈，只能提供合理而非绝对的保证[136] - 控制系统设计受资源限制，需评估成本效益关系[136] - 所有控制系统存在固有局限性，无法绝对保证检测到所有控制问题和欺诈[136] - 控制系统设计基于对未来事件可能性的假设，无法确保在所有未来条件下都能实现目标[137] - 随着时间推移，控制系统可能因条件变化而不足，合规程度可能下降[137] - 具有成本效益的控制系统存在固有局限性，错误或欺诈导致的错报可能未被发现[137] 财务报告内部控制变化情况 - 截至2020年3月的财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[138]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一财季公司合并销售额为3.60101103亿美元，较2018年的3.4473392亿美元增长4.5%，成本为3.39256392亿美元，增长4.7%，毛利润为2084.4711万美元，增长1.0%，营业费用为1967.8196万美元，增长6.0%，营业收入为116.6515万美元，下降43.6%，净收入为45.187万美元，下降63.7%[88] - 2020年第一财季公司运营费用增加110万美元，主要因员工薪酬和福利成本增加80万美元、坏账准备增加30万美元、其他运营费用增加20万美元，部分被零售业务部门费用减少20万美元抵消[96] - 2020年第一财季公司所得税费用为24.9万美元，较2019年的50.2万美元下降50.4%，主要与不可扣除的薪酬费用和运营收入有关[88][97] 批发业务线数据关键指标变化 - 批发业务部门服务约4100家零售网点，分销超17000种消费产品，2020年第一财季销售额为3.50004608亿美元，较2019年增长4.9%，毛利润为1758.6795万美元，增长9.4%[81][88] - 2020年第一财季批发业务部门销售额增加1630万美元，主要因香烟制造商提价增加940万美元、其他产品销量增加960万美元、香烟州消费税增加380万美元，部分被香烟销量和组合减少650万美元抵消[92] - 2020年第一财季批发业务部门毛利润增加150万美元，主要因其他产品销量和促销增加100万美元、香烟销量和组合增加20万美元、香烟制造商提价时机和相关收益增加30万美元[95] 零售业务线数据关键指标变化 - 零售业务部门运营22家零售健康食品店，销售超33000种产品，2020年第一财季销售额为1009.6495万美元，较2019年下降8.1%，毛利润为325.7916万美元，下降28.6%[86][88] - 2020年第一财季零售业务部门销售额减少90万美元，主要因现有门店销量降低[92] - 2020年第一财季零售业务部门毛利润减少130万美元，主要因现有门店销售额和毛利率降低[95] 公司运营现金流情况 - 公司运营现金流的变化取决于库存采购时间和季节性波动，旺季时通常持有更多库存以确保高填充率和客户满意度[99] 公司信贷融资情况 - 公司通过与美国银行和蒙特利尔银行的信贷安排为运营融资，该信贷安排于2022年11月到期，提前还款无罚款[100] - 公司循环信贷额度为7000万美元，可额外增加2500万美元[101] - 特定库存采购可额外获得1000万美元信贷预支[102] - 信贷工具利率按银行优惠利率或伦敦银行同业拆借利率加125 - 150个基点计算[103] - 未使用承诺费为每年0.25%，按最高贷款限额与月平均借款额的差额计算[104] - 若超额可用性低于信贷协议规定的最高贷款限额的10%，需满足固定费用覆盖率至少为1.0的财务契约[105] - 2019年12月信贷额度为6950万美元，其中3350万美元已使用，剩余3600万美元可用[107] - 2019年12月平均利率为3.46%，截至2019年12月的三个月内，信贷工具的最高借款额为7160万美元，平均借款额和平均可用额度分别为4580万美元和2610万美元[109] 公司股息情况 - 公司每年可支付最高200万美元普通股股息，满足特定条件可超额支付[106] - 2019年12月和2018年12月的三个月期间，公司普通股现金股息均为10万美元[111] 公司关键会计估计情况 - 公司在编制财务报表时采用的关键会计估计在2019年12月结束的三个月内无重大变化，除采用ASC 842对合并资产负债表有重大影响外[79] 公司信用证情况 - 公司为工人补偿保险公司开具了50万美元的信用证[112]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019财年公司总销售额为13.924亿美元，较2018财年的13.223亿美元增加7010万美元；净利润为320万美元，较2018财年的360万美元减少40万美元[159] - 2019财年销售额为13.92388157亿美元，2018财年为13.22306658亿美元[252] - 2019财年净利润为320.2943万美元，2018财年为361.461万美元[252] - 2019财年基本每股收益为5.36美元，2018财年为5.47美元[252] - 2019财年摊薄每股收益为5.25美元，2018财年为5.38美元[252] - 2019财年基本加权平均流通股数为597,961股，2018财年为660,925股[252] - 2019财年摊薄加权平均流通股数为609,836股，2018财年为672,449股[252] - 2019年和2018年普通股每股股息均为1美元[252] - 2019财年和2018财年净利润分别为320.29万美元和361.46万美元[257] - 2019财年和2018财年折旧分别为257.59万美元和223.88万美元[257] - 2019财年和2018财年无形资产摊销分别为4.17万美元和7.94万美元[257] - 2019财年和2018财年运营活动净现金流分别为 -1145.37万美元和589.55万美元[257] - 2019财年和2018财年投资活动净现金流分别为 -438.11万美元和 -322.03万美元[257] - 2019财年和2018财年融资活动净现金流分别为1565.18万美元和 -267.76万美元[257] - 2019财年和2018财年香烟销售分别占公司总收入的69%和71%，占总毛利的17%和20%[262] - 2019财年和2018财年应付账款中的透支额分别约为110万美元和120万美元[265] - 2019年9月和2018年9月存货成品总储备分别约为100万美元和50万美元[268] - 2019财年无形资产减值290万美元，2018财年零售报告单元商誉减值190万美元[290] - 2019年基本每股收益5.36美元，摊薄后每股收益5.25美元；2018年基本每股收益5.47美元，摊薄后每股收益5.38美元[302] - 2019年9月物业和设备净值1765.5415万美元，2018年9月为1576.8484万美元[303] - 2019年9月其他无形资产为50万美元，2018年9月为341.4936万美元[305] - 2019财年长期债务为3125.644万美元，2018财年为3658.391万美元[320] - 2019财年所得税费用为1609万美元，2018财年为1164万美元[324] - 公司为利润分享计划在2019财年和2018财年分别匹配出资约800万美元和700万美元[329] - 2019财年和2018财年经营租赁租金费用分别约为710万美元和610万美元[330] - 2019年9月未来最低租赁承诺总额为2424.7814万美元[331] - 2019年9月和2018年9月，公司未支付和已发生但未报告的工人补偿、一般责任和健康保险负债分别为150万美元和160万美元[335] - 2019年和2018年自保负债准备金期初余额分别为160万美元和150万美元，期末余额分别为150万美元和160万美元[338] - 2019财年和2018财年净收入中包含的股票期权奖励摊销补偿费用均为10万美元，截至2019年9月，未摊销补偿费用约为30万美元，预计在未来38个月内摊销[341] - 2019年9月和2018年9月未行使股票期权的总内在价值分别约为20万美元和40万美元，可行使股票期权的总内在价值分别约为20万美元和30万美元[342] - 2019财年和2018财年行使股票期权的总内在价值均为10万美元，归属股票期权的总公允价值均为40万美元[342] 批发业务线数据关键指标变化 - 批发业务2019财年销售额为13.482亿美元，较2018财年的12.927亿美元增加5550万美元；毛利润为6770万美元，较2018财年的6420万美元增加350万美元[159] - 2019财年批发业务销售增加主要因香烟制造商提价使销售额增加3960万美元、其他产品销量增加使销售额增加3370万美元、香烟州消费税增加使销售额增加1260万美元，部分被香烟销量和组合变化使销售额减少3040万美元所抵消[163] - 2019财年批发业务毛利润增加主要因其他产品销售增加使毛利润增加490万美元、香烟消费税增加使毛利润增加40万美元，部分被香烟销量和组合变化使毛利润减少180万美元所抵消[166] - 2019财年公司合并运营费用较2018财年增加670万美元，其中批发业务运营费用增加140万美元[159][168][170] - 2019年9月和2018年9月，批发报告单元商誉均为440万美元，且估计公允价值超过账面价值[209] - 2019年9月和2018年9月批发业务单元商誉均为443.695万美元[305] 零售业务线数据关键指标变化 - 零售业务2019财年销售额为4420万美元，较2018财年的2960万美元增加1460万美元；毛利润为1630万美元，较2018财年的1270万美元增加360万美元[159] - 2019财年零售业务销售增加主要因2018财年第四季度收购的佛罗里达EOM商店使销售额增加1740万美元，部分被关闭两家表现不佳商店使销售额减少120万美元、现有商店销量降低使销售额减少160万美元所抵消[164] - 2019财年零售业务毛利润增加主要因EOM商店使毛利润增加560万美元，部分被关闭两家表现不佳商店使毛利润减少50万美元、现有商店销量降低使毛利润减少150万美元所抵消[166] - 2019财年公司合并运营费用较2018财年增加670万美元，其中零售业务运营费用增加530万美元[159][168][170] - 2019财年零售报告单元无形资产减值费用约为290万美元，2018财年商誉减值费用为190万美元[208] - 2019财年零售报告单元无形资产减值费用约为290万美元，2018财年商誉减值费用为190万美元[279] - 2019财年零售业务单元无形资产（商标和商号）减值约290万美元，2018财年商誉减值约190万美元[305] 公司所得税相关 - 公司所得税税率变化主要与2018财年第一季度签署的《减税与就业法案》及不可扣除的薪酬费用有关，该法案将公司联邦所得税税率从35%降至21%[171] 公司融资相关 - 公司通过与美国银行的信贷协议融资，2019年9月该协议包括2022年11月到期无提前还款罚款、7000万美元循环信贷额度、可增加2500万美元信贷额度等条款[173][174] - 2019年9月，信贷安排额度为7950万美元，其中6040万美元已使用，剩余1910万美元可用[181] - 2019年9月，信贷安排循环部分平均利率为3.89%[182] - 2019财年，信贷安排下峰值借款为7350万美元，平均借款和平均可用额度分别为3330万美元和3640万美元[183] - 2019年9月循环信贷工具的循环部分应付利息为3.89%，金额为6037.6714万美元，2018年为3542.8597万美元[309] - 信贷工具的循环信贷额度为7000万美元，贷款可增加2500万美元[310] - 2019财年信贷工具总借款和还款约为14亿美元，净预付款为2490万美元；2018财年总借款和还款约为14亿美元，净预付款为640万美元[316] - 2019年9月信贷工具信用额度为7950万美元，其中6040万美元已使用，剩余1910万美元可用[317] - 公司主要通过信贷安排和长期债务协议为运营融资[308] 公司股息相关 - 公司每年可支付最高200万美元普通股股息，满足特定条件可超此金额发放[180] - 2019财年和2018财年，公司分别支付现金股息60万美元和70万美元，均为每股1美元[185] 公司信用证相关 - 公司为工人补偿保险承运人开具了50万美元的信用证[186] - 公司向工人补偿保险承运人开具0.5百万美元信用证[283] 公司会计准则相关 - 2019财年，公司采用了《会计准则更新》，该标准对合并财务报表无重大影响[223] - 公司于2018年10月1日采用新收入确认标准ASC 606，对合并资产负债表和合并经营成果无重大影响[224] - 公司预计采用ASU 2016 - 02将确认约2000 - 2500万美元的额外净租赁资产和约2000 - 2500万美元的相应租赁负债[230] - ASU 2016 - 02对财政年度始于2018年12月15日之后（公司为2020财年）生效，公司将在2020财年第一季度采用可选过渡方法[230] - ASU 2016 - 13对财政年度始于2022年12月15日之后（公司为2024财年）生效，允许提前采用，公司正在评估其影响[231] - 公司在ASC 606采用日或2019年9月没有重大合同资产、合同负债或未完成合同[225] - 公司预计采用ASU 2016 - 02将确认2000 - 2500万美元的额外净租赁资产及相应租赁负债[297] 公司销售政策相关 - 公司按常规向客户提供销售补贴或折扣等销售激励，并在销售时估计相关费用并冲减净销售额[226] - 公司确定对香烟和其他烟草产品征收的消费税为收入的一部分[227] - 公司选择将获取和履行客户合同的增量成本在发生时费用化[228] 公司财务报表相关 - 公司认为财务报表在所有重大方面公允反映了截至2019年和2018年9月30日的财务状况、经营成果和现金流量[240] 公司前瞻性陈述相关 - 公司财报包含前瞻性陈述，受多种风险因素影响，未来结果可能与预期不同[232] 公司资产收购相关 - 2019财年公司以110万美元收购批发商资产，2018财年以70万美元收购八家零售商店资产[299] 公司股票期权及限制性股票单位奖励相关 - 2019财年和2018财年公司分别向员工发行5,450份和6,000份激励性股票期权奖励，授予日估计公允价值约为20万美元[340] - 2019财年和2018财年激励性股票期权奖励的无风险利率分别为2.55%和2.41%，预期波动率分别为45.10%和33.00%[340] - 截至2019年9月，公司有36,450份股票期权未行使，加权平均行权价格为每股78.67美元，19,200份可行使，加权平均行权价格为每股71.01美元[340] - 截至2019年9月，董事会薪酬委员会已批准向管理团队授予多批限制性股票单位奖励，各批次授予数量分别为13,250、13,000、13,000和15,050[344] - 各批次限制性股票单位奖励授予日估计公允价值分别为111.2万美元、119.1万美元、117.7万美元和126.4万美元[344] 公司综合计划相关 - 综合计划允许以多种形式发行最多135,000股公司普通股，截至2019年9月，已授予87,132股，还可授予47,868股[337] 公司审计相关 - 公司自2006年起聘请该会计事务所为其审计[244]

公司2019年第三财季整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三财季公司合并销售额为3.69981516亿美元，较2018年同期的3.490432亿美元增长6.0%，成本为3.49455624亿美元，增长5.9%，毛利润为2052.5892万美元，增长7.4%，营业费用为1913.319万美元，增长8.6%，营业收入为139.2702万美元，下降6.5%，净收入为66.5679万美元，下降15.2%[83] - 2019年第三财季提供给零售商的激励成本为670万美元，2018年同期为600万美元[85] 公司2019年前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月销售额为10.25431309亿美元，较2018年同期的9.59763695亿美元增长6.8%，销售成本为9.63683859亿美元，较2018年同期的9.05392747亿美元增长6.4%，毛利润为6174.745万美元，较2018年同期的5437.0948万美元增长13.6%，毛利率从5.7%提升至6.0%[96] - 2019年前九个月运营费用为5573.1321万美元，较2018年同期的5066.5001万美元增长506.632万美元，增幅10.0%，运营收入为601.6129万美元，较2018年同期的370.5947万美元增长231.0182万美元，增幅62.3%[96] - 2019年前九个月利息费用为110.0995万美元，较2018年同期的77.7065万美元增长32.393万美元，增幅41.7%，所得税费用为153.6万美元，较2018年同期的37.6万美元增长116万美元，增幅308.5%，净利润为343.4215万美元，较2018年同期的260.404万美元增长83.0175万美元，增幅31.9%[96] 批发业务2019年第三财季数据关键指标变化 - 批发业务服务约4000家零售网点，分销超17000种产品，2019年第三财季销售额为3.58943983亿美元，较2018年同期的3.42796509亿美元增长4.7%，毛利润为1660.9828万美元，下降0.8%[76][83] - 2019年第三财季批发业务销售增加1610万美元，主要因香烟制造商提价使销售增加1010万美元、其他产品销量增加使销售增加940万美元、香烟州消费税增加使销售增加320万美元，但香烟纸箱销量和组合变化使销售减少660万美元[87] - 2019年第三财季批发业务毛利润减少10万美元，主要因其他产品销量和促销使毛利润增加130万美元，但香烟纸箱销量和组合变化使毛利润减少80万美元、香烟制造商提价时间和相关收益差异使毛利润减少60万美元[91] 零售业务2019年第三财季数据关键指标变化 - 零售业务运营22家健康食品店，销售超32000种产品，2019年第三财季销售额为1103.7533万美元，较2018年同期的624.6691万美元增长76.7%，毛利润为391.6064万美元，增长65.3%[81][83] - 2019年第三财季零售业务销售增加480万美元，主要因2018年第四财季收购的佛罗里达EOM商店销售增加540万美元，但中西部两家业绩不佳商店关闭使销售减少40万美元、现有商店销量降低使销售减少20万美元[88] - 2019年第三财季零售业务毛利润增加150万美元，主要因2018年第四财季收购的EOM商店毛利润增加200万美元，但中西部两家业绩不佳商店关闭使毛利润减少20万美元、现有商店销量和毛利润降低使毛利润减少30万美元[92] 公司2019年第三财季运营费用变化原因 - 2019年第三财季公司运营费用增加150万美元，主要因员工薪酬和福利成本增加30万美元、零售业务费用增加120万美元，零售业务费用增加主要因2018年第四财季收购的EOM零售商店费用增加190万美元，但业绩不佳商店关闭使费用减少50万美元、其他运营费用减少20万美元[93] 批发业务2019年前九个月数据关键指标变化 - 2019年前九个月批发业务销售额为9.91429698亿美元，较2018年同期增长5101.5679万美元，增幅5.4%，零售业务销售额为3400.1611万美元，较2018年同期增长1465.1935万美元，增幅75.7%[96] - 2019年前九个月批发业务毛利润为4855.9911万美元，较2018年同期增长214.3292万美元，增幅4.6%，零售业务毛利润为1318.7539万美元，较2018年同期增长523.321万美元，增幅65.8%[96] - 2019年6月结束的九个月，批发业务销售增长主要因卷烟制造商提价增加2830万美元、其他产品类别销售增加2580万美元、卷烟州消费税增加带来销售增长910万美元，部分被卷烟销量和组合销售减少1220万美元抵消；零售业务销售增长主要因2018年第四季度收购的佛罗里达EOM商店销售增加1700万美元，部分被中西部两家业绩不佳商店关闭减少销售120万美元和现有商店销量及毛利降低减少销售110万美元抵消[99][100] 公司融资及信贷情况 - 公司通过与美国银行和BMO Harris银行的信贷安排融资，2019年6月信贷安排包括2022年11月到期、7000万美元循环信贷额度、可增加2500万美元额度的贷款扩展条款、特定库存采购额外1000万美元信贷额度等条款，信贷额度为6950万美元，其中3210万美元已使用，3740万美元可用[108][109][110][115] - 2019年6月循环信贷部分平均利率为4.57%，前九个月峰值借款为4680万美元，平均借款和平均可用额度分别为2960万美元和3950万美元[117] 公司普通股现金股息情况 - 公司2019年三、九个月普通股现金股息分别为10万美元和50万美元，2018年同期分别为10万美元和60万美元[119] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序有效，该财季公司财务报告内部控制无重大变化[127][130] 批发业务基本情况 - 公司批发业务运营6个分布于多地的配送中心，总面积约68.9万平方英尺，主要供应商有Altria、RJ Reynolds等，不与供应商签订长期采购合同[78]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二财季（Q2 2019）公司合并销售额为3.10715873亿美元，较2018年的2.95207286亿美元增长5.3%，毛利润为2058.942万美元，较2018年增长20.6%，净利润为152.3215万美元，较2018年增长349.5%[86] - 2019年上半年公司销售总额为6.55449793亿美元，较2018年同期增长7.3%，成本为6.14228235亿美元，增长6.7%，毛利润为4122.1558万美元，增长16.9%，净利润为2768.536万美元，增长52.2%[99] - 2019年Q2运营费用增加190万美元，主要因员工薪酬和福利增加30万美元、其他运营成本增加20万美元、零售业务增加140万美元[96] - 2019年Q2所得税费用为67.3万美元，较2018年的28.4万美元增长137.0%，主要与不可扣除的薪酬费用有关[86][97] - 2019年上半年运营费用增加360万美元，主要因员工福利成本增40万美元、其他成本增40万美元、零售业务增280万美元[108] - 公司支付普通股现金股息，2019年3个月和6个月分别为30万美元和40万美元，2018年同期分别为30万美元和50万美元[123] 批发业务线数据关键指标变化 - 批发业务服务约4000家零售网点，分销超17000种消费品，2019年Q2销售额为2.98742418亿美元，较2018年增长3.6%，毛利润为1587.875万美元，较2018年增长11.9%[79][88] - 批发业务销售额增长主要因香烟制造商提价增加960万美元、其他产品销量增加690万美元、香烟消费税增加290万美元，部分被香烟销量和组合减少910万美元抵消[90] - 批发业务毛利润增长主要因其他产品销量和促销增加150万美元、香烟制造商提价时间差受益70万美元，部分被香烟销量和组合减少50万美元抵消[94] - 批发业务销售为6.32485715亿美元，增长5.8%，毛利润为3195.0084万美元，增长7.7%[99] - 2019年上半年批发业务销售增长3490万美元，主要因香烟提价增1810万美元、其他产品销售增1640万美元、香烟消费税增600万美元，部分被香烟销量和组合减少560万美元抵消[102][103] - 2019年上半年批发业务毛利润增长230万美元，主要因香烟提价时机和其他产品销售增加，部分被香烟销量和组合减少抵消[106][107] 零售业务线数据关键指标变化 - 零售业务运营22家健康食品店，销售超32000种产品，2019年Q2销售额为1197.3455万美元，较2018年增长75.7%，毛利润为471.067万美元，较2018年增长64.0%[84][88] - 零售业务销售额增长主要因2018财年末收购的佛罗里达EOM商店增加610万美元，部分被关闭两家非盈利商店减少40万美元和现有商店销量降低减少50万美元抵消[91] - 零售业务毛利润增长主要因EOM商店增加240万美元，部分被关闭两家非盈利商店减少20万美元和现有商店销量及毛利润降低减少40万美元抵消[95] - 零售业务销售为2296.4078万美元，增长75.3%，毛利润为927.1474万美元，增长66.0%[99] - 2019年上半年零售业务销售增长990万美元，主要因收购门店增1160万美元，部分被关闭门店和现有门店销售下降抵消[102][103] - 2019年上半年零售业务毛利润增长370万美元，主要因收购门店增加，部分被关闭门店和现有门店销售下降抵消[106][107] 公司信贷协议情况 - 公司与美国银行的信贷协议在2019年3月的条款包括：2022年11月到期无提前还款罚金，7000万美元循环信贷额度，可增加2500万美元，特定库存采购有1000万美元信贷预支，自动续约条款等[112][113][114] - 2019年3月信贷协议信用额度为6840万美元，其中1720万美元已使用，5120万美元可用，平均利率为3.87%，上半年峰值借款4680万美元，平均借款2890万美元，平均可用额度4020万美元[119][121] 公司其他事项 - 公司面临竞争、市场条件、再定位策略、新店开业、资产收购、线上购物、贸易关税等多种风险[74] - 公司为工人补偿保险公司开具0.5百万美元信用证用于自保损失控制计划[125] - 经评估，公司截至2019年3月31日的披露控制和程序有效[132] - 截至2019年3月的财季，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[135] - 公司无法律诉讼事项[137]

公司合并财务数据关键指标变化 - 2019财年第一季度公司合并销售额为3.4473392亿美元，较2018年同期的3.15513209亿美元增长9.3%[85] - 2019财年第一季度公司合并毛利润为2063.2138万美元，较2018年同期的1819.1762万美元增长13.4%[85] - 2019财年第一季度公司运营费用为1856.5222万美元，较2018年同期的1688.4613万美元增长10.0%[85] 批发业务数据关键指标变化 - 2019财年第一季度公司批发业务销售额为3.33743297亿美元，较2018年同期的3.09223312亿美元增长7.9%[85] - 2019财年第一季度公司批发业务毛利润为1607.1334万美元，较2018年同期的1547.8295万美元增长3.8%[85] - 批发业务为约4000个零售网点配送超17000种消费产品[78][83] - 2019财年第一季度批发业务销售增长受香烟制造商提价、产品销量增加等因素影响[87][88] - 2019财年第一季度批发业务毛利润增长得益于其他产品销量增加[91] 零售业务数据关键指标变化 - 2019财年第一季度公司零售业务销售额为1099.0623万美元，较2018年同期的628.9897万美元增长74.7%[85] - 2019财年第一季度公司零售业务毛利润为456.0804万美元，较2018年同期的271.3467万美元增长68.1%[85] - 零售业务运营22家健康食品店，销售超32000种产品[78][83] - 2019财年第一季度零售业务销售增长主要因收购EOM门店[87][88] - 2019财年第一季度零售业务毛利润增长主要来自EOM门店[92] 税收政策影响 - 2017年12月22日《减税与就业法案》生效，公司联邦企业所得税税率从35%降至21%，2018财年第一季度应用新税率产生约080万美元所得税收益[94] 信贷协议情况 - 截至2018年12月，公司信贷协议的循环信贷额度为7000万美元，可增加2500万美元，特定库存采购有额外1000万美元信贷预支额度[98][99] - 信贷协议未使用承诺费为每年025%，按最高贷款限额与平均每月借款差额计算[101] - 截至2018年12月，信贷协议信用额度为6950万美元，其中2330万美元已使用，4620万美元可用[104] - 截至2018年12月，信贷协议循环部分平均利率为433%，2018年10 - 12月峰值借款4120万美元，平均借款2530万美元，平均可用额度4370万美元[106] 股息支付情况 - 公司在2018年10 - 12月和2017年10 - 12月每季度支付普通股现金股息10万美元[108] 信用证情况 - 公司为工人补偿保险公司开具050万美元信用证用于自保损失控制计划[110] 内部控制情况 - 截至2018年12月31日，公司披露控制和程序有效[117] - 2018年第四财季，公司内部控制无重大变化影响财务报告内部控制[120] 法律诉讼情况 - 公司无法律诉讼[122]