股价表现 - AMCON Distributing Company (DIT) 股价自2024年12月31日季度财报发布以来下跌4.6% 同期标普500指数上涨0.9% [1] - 过去一个月内 公司股价下跌11.5% 而标普500指数上涨0.4% [1] 财务表现 - 2024财年第一季度每股收益(EPS)为0.57美元 同比下降68% [2] - 净销售额同比增长10.3%至7.113亿美元 [2] - 毛利润增长8.3%至4690万美元 [2] - 归属于普通股股东的净利润同比下降67.5%至40万美元 [3] 运营指标 - 收入增长主要得益于饮料、烟草和餐饮服务等产品类别的销量增长 [4] - 消费税从1.381亿美元增至1.434亿美元 [4] - 毛利率从6.7%略微下降至6.6% [5] - 运营费用同比增长9.5%至4320万美元 [5] - 利息支出增长23.1%至290万美元 [5] 资产负债表 - 截至2024年12月31日 股东权益为1.124亿美元 较9月末的1.117亿美元略有增加 [6] - 现金从70万美元减少至50万美元 [6] - 库存从1.443亿美元大幅增加至1.745亿美元 [6] - 循环信贷额度下的借款从1.213亿美元增加至1.659亿美元 [10] 战略发展 - 公司重申支持零售合作伙伴的承诺 提供先进的物流和创新餐饮服务解决方案 [7] - 强调Henry's Foods子公司在专有餐饮服务项目中的战略重要性 [8] - 完成对Arrowrock Supply的资产收购 加强公司在Intermountain地区的业务布局 [9] - 在科罗拉多城投资建设25万平方英尺的新配送中心 [9]

销售额与利润 - 公司批发业务在2025年第一季度销售额同比增长10.5%，达到7.007亿美元，主要得益于Burklund和Richmond Master的收购贡献了5670万美元的增长[77][80] - 零售业务在2025年第一季度销售额同比下降1.5%，主要由于三家门店的关闭导致销售额减少80万美元[77][80] - 公司整体销售额在2025年第一季度同比增长10.3%，达到7.113亿美元，但净利润同比下降67.5%，主要由于运营成本上升和利息支出增加[77] - 批发部门2025年第一季度毛利润同比增长380万美元，主要由于2024年第三季度收购Burklund和Richmond Master带来的320万美元增长，以及其他产品类别销量和促销组合带来的50万美元增长[84] - 零售部门2025年第一季度毛利润同比下降20万美元，主要由于三家门店关闭导致的30万美元下降，部分被2024年第三季度新开的Lakewood Ranch门店带来的10万美元增长所抵消[84] 毛利率与运营成本 - 公司批发业务毛利率保持在6.2%，而零售业务毛利率从36.9%下降至36.0%，主要由于运营成本上升[77] - 2025年第一季度运营费用同比增长370万美元，主要由于收购Burklund和Richmond Master带来的270万美元增长，以及批发部门其他运营成本增加110万美元[85] 利息支出与债务 - 2025年第一季度利息支出同比增长50万美元，主要由于收购Burklund和Richmond Master导致债务余额增加以及资本支出增加[86] - 公司2025年第一季度修改了Henry's Facility，将借款总额从4000万美元增加到4500万美元，并将到期日延长至2028年2月[90] - 截至2024年12月，公司信贷设施总借款能力为3.05亿美元，其中2.475亿美元为可用信贷额度，已使用1.659亿美元，剩余8160万美元可用[92] - 2024年12月，公司信贷设施平均利率为5.96%，三个月内最高借款额为1.971亿美元，平均借款额为1.621亿美元，平均可用额度为7340万美元[93] 风险与挑战 - 公司面临的主要风险包括通货膨胀导致的运营成本上升、劳动力短缺、供应链中断以及潜在的烟草产品监管变化[62][66][68] - 公司预计未来业绩可能受到零售需求疲软、劳动力成本上升、供应链中断以及烟草产品监管变化的影响[66][68] - 公司目前未对冲利率风险或燃料成本风险，这些领域的重大价格波动可能影响公司盈利能力[99] 业务扩展与战略 - 公司继续推进长期增长战略，包括对Burklund和Richmond Master的收购整合，以扩大地理覆盖范围[64] - 公司批发业务覆盖34个州，服务约7900家零售店，是美国第三大便利店批发商[73] - 公司零售业务通过Healthy Edge Retail Group运营15家健康食品店，销售超过3.2万种产品[76] - 公司批发业务运营14个配送中心，总面积约170万平方英尺，主要供应商包括Altria、RJ Reynolds等[75] 股息与财务安排 - 公司在2025年第一季度宣布每股0.28美元的特殊股息，总计约20万美元，将于2025年第二季度支付[95] - 公司已向其工人赔偿保险公司开具了总计200万美元的信用证，作为其自保损失控制计划的一部分[97]

财务表现 - 公司2024年第一季度每股摊薄收益为0.57美元，归属于普通股股东的净利润为30万美元[2] - 公司2024年12月的销售额为7.113亿美元，同比增长10.3%[10] - 公司2024年12月的毛利率为6.6%，较2023年同期的6.7%略有下降[10] - 公司2024年12月的运营收入为367万美元，较2023年同期的382万美元有所下降[10] - 公司2024年12月的净收入为34.8万美元，较2023年同期的107.1万美元大幅下降[10] - 公司2024年12月的基本每股收益为0.57美元，较2023年同期的1.80美元大幅下降[10] - 公司2024年12月的净收入为348,419美元，相比2023年12月的1,070,961美元下降了67.5%[14] 资产与负债 - 公司股东权益在2024年12月31日为1.124亿美元[3] - 公司2024年12月的总资产为4.046亿美元，较2024年9月的3.741亿美元有所增加[8] - 2024年12月的库存减少30,293,089美元，而2023年12月库存增加384,466美元[14] - 2024年12月的应付账款减少6,911,400美元，而2023年12月应付账款增加1,627,403美元[14] 现金流 - 2024年12月的净现金流出为39,867,877美元，而2023年12月为净现金流入4,996,124美元[14] - 2024年12月的投资活动净现金流出为3,441,269美元，相比2023年12月的3,822,340美元有所减少[14] - 2024年12月的融资活动净现金流入为43,172,220美元，而2023年12月为净现金流出968,020美元[14] - 2024年12月的期末现金余额为535,862美元，相比2023年12月的996,695美元减少了46.2%[14] - 2024年12月的利息支付为2,815,683美元，相比2023年12月的2,235,562美元增加了26%[14] 资本支出与折旧 - 2024年12月的折旧费用为2,501,175美元，相比2023年12月的2,084,743美元增加了20%[14] - 2024年12月的设备购置费用为772,820美元，相比2023年12月的347,891美元增加了122.1%[14] 业务扩展与收购 - 公司成功收购了位于爱达荷州博伊西的Arrowrock Supply资产[3] - 公司在科罗拉多州科罗拉多市开发了一个25万平方英尺的配送设施，以支持山间地区客户的增长计划[3]

For the fiscal year ended Sept. 30, 2024, AMCON Distributing Company (DIT) reported an earnings per share (EPS) of $7.15, a notable decline from the previous year's EPS of $19.46. Total revenues increased to $2.7 billion, up from $2.5 billion in fiscal 2023, indicating a growth in sales yet a drop in profitability.AMCON’s fiscal 2024 reflects a mixed performance, with revenue growth overshadowed by a significant reduction in net income and EPS. Despite the increase in total sales, the company's operational ...

销售额与利润 - 2024财年销售额为27.11亿美元2023财年为25.4亿美元增加1.71亿美元[148] - 2024年销售额（含消费税分别为5.695亿美元和5.646亿美元）为27.10981108亿美元2023年为25.39994999亿美元[225] - 2024年销售成本为25.28626652亿美元2023年为23.69150102亿美元[225] - 2024年毛利润为1.82354456亿美元2023年为1.70844897亿美元[225] - 2024年经营收入为1798.0514万美元2023年为2596.6583万美元[225] - 2024财年批发部门销售额增加1.716亿美元零售部门销售额减少0.6百万美元[151][152] - 2024财年批发部门毛利润增加1150万美元零售部门毛利润增加10万美元[154] 财务费用与税率 - 2024财年综合运营费用增加1950万美元[156] - 2024财年利息费用增加190万美元[157] - 2024财年有效税率变化与不可扣除薪酬费用和州所得税平均有效税率差异有关[159] - 2024年公司所得税费用为3126000美元，2023年为5706000美元[309] - 2024年总净递延所得税负债为4374316美元，2023年为4917960美元[311] - 公司2024财年和2023财年无重大未确认的税收优惠利息或罚款且未来12个月也无预期[312] 资金来源与流动性 - 公司通过三个信贷协议和长期债务协议为运营提供资金[161] - 截至2024年9月信贷额度总借款能力为3亿美元可用额度为9110万美元[162][164] - 2024年9月信贷额度平均利率为6.82%[165] - 公司认为其未来的流动性状况足以维持短期和长期运营但经营环境的急剧变化可能影响未来收入[171] - 2024年9月设施总借款能力为3亿美元，信用限额为2.124亿美元，未偿金额为1.213亿美元，可用金额为9110万美元[301][302] - 2024年9月设施平均利率为6.82%，2024财年峰值借款为1.818亿美元，平均借款为1.345亿美元，平均可用金额为8100万美元[303] 公司收购与投资 - 公司收购Burklund和Richmond Master以及新建配送设施[144][145] - 2024年4月5日公司以约2090万美元收购Burklund大部分净运营资产[273] - 收购Burklund的资金来源为公司现有银行集团借款[273] - 收购Burklund的交易中包含最高300万美元的或有对价[273] - 2024年6月21日公司以约660万美元现金收购Richmond Master[274] - 收购Richmond Master的资金来源为公司现有银行集团借款[274] - 公司收购Henry's花费约5490万美元现金并承担约120万美元运营负债[281] - 2024年4月公司对Team Sledd的持股比例从2023年9月的约64%提升到约76%[313] - 收购Burklund的或有对价最高300万美元基于销售门槛分两期支付[314] 股息与股东权益 - 2024财年和2023财年公司支付的现金股息分别为60万美元（每股1.00美元）和350万美元（每股5.72美元）[167] - 2024财年基本每股收益为7.24美元稀释后每股收益为7.15美元2023财年基本每股收益为19.85美元稀释后每股收益为19.46美元[288] - 2024年9月可供普通股股东的净收入为4336489美元2023年9月为11596393美元[231] - 2024财年公司未回购普通股[330] - 2023财年公司回购2363股普通股总价约40万美元[330] 保险与财务风险管理 - 截至2024年9月和2023年9月公司向工人赔偿保险承运人开具的信用证分别为240万美元和50万美元[168] - 公司为保险计划向保险公司预付工人赔偿和一般责任保险费用[255] - 截至2024年9月公司向保险公司开具的信用证总额为240万美元[255] - 公司目前不对冲利率风险或燃料成本的敞口[170] - 公司没有表外安排[169] 财务报表与审计 - 公司财务报表经审计符合美国公认会计原则[212] - 公司不需要也未进行财务报告内部控制审计[214] - 审计包括评估财务报表重大错报风险等[215] - 收入确认被确定为关键审计事项[218] - 审计程序包括测试收入交易发生和截止等[220] - RSM US LLP自2006年起担任公司审计师[221] 资产与负债 - 2024年9月现金为672,788美元2023年9月为790,931美元[222] - 2024年9月折旧为8957478美元2023年9月为7161468美元[231] - 2024年9月摊销为537701美元2023年9月为415178美元[231] - 2024年9月应收账款为5900380美元2023年9月为 - 138956美元[231] - 2024年9月库存为29003285美元2023年9月为 - 7728394美元[231] - 2024年9月应付账款为11397485美元2023年9月为2213085美元[231] - 2024年9月公司的土地及改良设施价值为5619034美元建筑及改良设施价值为67813750美元[289] - 2024年9月公司的运营租赁使用权资产为25514731美元运营租赁负债为25806752美元[292] - 截至2024年9月公司租赁负债到期情况2025年为8342930美元2026年为6847341美元等[293] - 2024年9月加权平均剩余租赁期（运营）为5.0年，2023年9月为5.2年[294] - 2024年9月加权平均贴现率（运营）为5.91%，2023年9月为4.97%[294] - 2024年9月商誉余额为5778325美元，2023年9月为5778325美元[296] - 2024财年与有限使用寿命的无形资产相关的摊销费用为50万美元，2023财年为40万美元[298] - 2024年9月公司健康险工伤险和一般责任险未付及已发生未报告的负债为150万美元2023年为220万美元[320] 经营租赁相关 - 2024财年公司租赁相关的运营租赁成本为8012939美元短期租赁成本为372387美元可变租赁成本为602246美元净租赁成本为8987572美元[292] - 2024财年运营租赁的经营现金流量为7997795美元，2023财年为7642556美元[295] - 2024年因获取新的ROU资产产生的运营租赁负债为8547877美元，2023年为5541096美元[295] 公司业务板块与营收构成 - 公司有批发和零售两个可报告业务板块[327] - 2024财年香烟外部营收16.69390346亿美元[328] - 2024财年烟草外部营收4.9986954亿美元[328] - 2024财年糖果外部营收1.74952982亿美元[328] - 2024财年健康食品外部营收4249.4231万美元[328] - 2024财年餐饮服务及其他外部营收3.24274009亿美元[328] - 2024财年总外部营收27.10981108亿美元[328] - 2023财年总外部营收25.39994999亿美元[329] 员工相关 - 2024财年公司对利润分享计划的匹配出资约200万美元2023财年约160万美元[317] - 2024年9月依据综合计划已授予140837股净没收股份还有54163股可授予[322] - 2024财年公司运营收入中的补偿费用与限制性股票奖励摊销有关约260万美元2023财年约160万美元[326] - 2024财年公司与限制性股票奖励相关的未摊销补偿费用约280万美元预计在未来16个月左右摊销[326] 前瞻性陈述与风险 - 包含前瞻性陈述受风险和不确定性影响[205] - 多种风险因素可能影响公司未来业绩[206] 其他事项 - 2024年10月24日公司修改亨利设施借款能力提升至4500万美元并延长到期日至2028年2月[331] - 2024年9月公司MRNCI的公允价值为8211500美元203年为9490831美元[315]

2024财年收益相关 - 2024财年每股摊薄收益为7.15美元普通股股东可获得的净收入为430万美元[1] - 2024年9月可供普通股股东使用的净收入为4336489美元2023年9月为11596393美元[9] - 2024财年可供普通股股东的基本每股收益为7.24美元摊薄每股收益为7.15美元[6] 2024财年各部门营收与利润 - 批发分销部门2024财年营收27亿美元营业利润3130万美元零售保健食品部门营收4250万美元营业利润10万美元[2] 2024年9月股东权益相关 - 2024年9月30日股东权益为1.117亿美元[3] 2024财年销售额与成本相关 - 2024财年销售额为27.10981108亿美元（含消费税分别为5.695亿美元和5.646亿美元）[6] - 2024财年成本为25.28626652亿美元[6] - 2024财年毛利润为1.82354456亿美元[6] 2024财年运营收支相关 - 2024财年运营收入为1798.0514万美元[6] - 2024财年利息支出为1041.3228万美元[6] - 2024财年其他（收入）净额为 - 93.6171万美元[6] 2024年9月折旧与摊销相关 - 2024年9月折旧为8957478美元2023年9月为7161468美元[9] - 2024年9月摊销为537701美元2023年9月为415178美元[9] 2024年9月设备购置与应付账款相关 - 2024年9月设备购置相关应付账款为1016948美元2023年9月为1015534美元[9] 2024年9月房产与收购融资相关 - 2024年9月购买价值8000000美元的房产采用本票融资[9] - 2024年9月伯克伦德收购部分采用本票融资3900000美元[9] 2024年9月现金流量相关 - 2024年9月经营活动产生的净现金流量为67872351美元2023年9月为19722218美元[9] - 2024年9月投资活动产生的净现金流量为 - 42108695美元2023年9月为 - 66274842美元[9] - 2024年9月融资活动产生的净现金流量为 - 2320299美元2023年9月为 - 2975323美元[9] - 2024年9月期末现金为672788美元2023年9月为790931美元[9]

Sales for the quarter reached $717.9 million, up from $696.5 million in the prior-year period. This growth was driven by strong demand in the convenience and foodservice distribution sectors. However, the increase in sales was partially offset by the higher cost of goods sold, which rose to $669.9 million from $649.6 million in the third quarter of fiscal 2023. Key Business Metrics The company's gross profit for the third quarter of fiscal 2024 was $48 million, up from $46.9 million in the same quarter last ...

FORM 10-Q ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________to _________ Commission File Number 1-15589 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------|--------------------------------------| | Delaware | 47-0702918 | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | | 7405 Irvington Road, Omaha NE | 68122 | | (Address of principal execu ...

Charles J. Schmaderer, AMCON's Chief Financial Officer said, "Sales for the fiscal quarter ended June 30, 2024 were $717.9 million and the Company ended the fiscal period with total shareholders' equity of approximately $110.0 million. We continue to maintain a strong liquidity position and recent amendments to our bank credit facilities provided additional flexibility to pursue our strategic objectives that materialized during the quarter." Mr. Schmaderer also added, "We continue to invest in the final com ...

Zacks Investment Research has recently initiated coverage of AMCON Distributing Company (DIT) with a Neutral recommendation. This report highlights key aspects of AMCON's operations, financial performance, strategic initiatives and challenges, providing valuable insights for potential investors. AMCON operates one of the largest wholesale distribution networks in the United States, serving approximately 7,000 retail outlets. Its extensive product portfolio includes over 20,000 consumer products, ranging fro ...