文章核心观点 - 2024年第二季度DigitalOcean营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现有差异，近一个月股价表现不佳但获强力买入评级 [1][5] 财务表现 - 2024年第二季度营收1.9248亿美元，同比增长13.4%，超Zacks共识预期1.8864亿美元，超预期幅度2.04% [1] - 2024年第二季度每股收益0.48美元，去年同期为0.44美元，超共识预期0.39美元，超预期幅度23.08% [1] 关键指标表现 - 总客户数63.8万，三位分析师平均预估为63.853万 [3] - 净美元留存率97%，两位分析师平均预估为98% [4] - 每位客户平均收入99.45美元，两位分析师平均预估为97.11美元 [5] 股价表现与评级 - 过去一个月DigitalOcean股价回报率为-11.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为-6.5% [5] - 该股目前Zacks评级为1（强力买入），表明短期内可能跑赢大盘 [5]

文章核心观点 - DigitalOcean本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但年初至今股价表现不佳，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank显示股票有望近期跑赢市场；同行业Planet Labs PBC即将公布财报，预计亏损收窄且营收增长 [1][2][3][6][9] DigitalOcean财报情况 - 本季度每股收益0.48美元，超Zacks共识预期0.39美元，去年同期为0.44美元，调整后本季度盈利惊喜达23.08%，上一季度盈利惊喜为13.16% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收1.9248亿美元，超Zacks共识预期2.04%，去年同期为1.6981亿美元，过去四个季度公司均超共识营收预期 [2] DigitalOcean股价表现 - 年初至今DigitalOcean股价下跌约24.5%，而标准普尔500指数上涨9% [3] DigitalOcean未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks Rank为1（强力买入），股票有望近期跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.41美元，营收1.951亿美元，本财年共识每股收益预期为1.64美元，营收7.6881亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网软件行业目前处于250多个Zacks行业前38%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业Planet Labs PBC预计9月5日公布2024年7月季度财报，预计本季度每股亏损0.06美元，同比变化+57.1%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - Planet Labs PBC预计本季度营收6157万美元，较去年同期增长14.5% [9]

云计算解决方案 - 公司提供基础设施即服务(IaaS)、平台即服务(PaaS)、软件即服务(SaaS)和人工智能/机器学习(AI/ML)等多种云计算解决方案[106][107][120] 客户群 - 公司客户群包括软件工程师、研究人员、数据科学家、系统管理员、学生和爱好者等[107] - 公司客户遍布全球约190个国家,其中约三分之二的收入来自美国以外的客户[107] 财务指标 - 公司的平均每客户收入(ARPU)从2023年6月30日的90.84美元增长到2024年6月30日的99.45美元[115][117] - 公司的年度经常性收入(ARR)从2023年6月30日的6.82亿美元增长到2024年6月30日的7.81亿美元[115][118] - 公司的净收益率从2023年6月的104%下降到2024年6月的97%[115][119] 产品和平台创新 - 公司正在投资于平台和产品的创新,包括通过收购Cloudways和Paperspace来扩展产品组合[113] - 公司正在采取措施吸引更多可以在其平台上扩展的客户,包括Builder和Scaler客户[112] 成本管理 - 公司的销售和营销费用占收入的比例从2023年6月的9%上升到2024年6月的10%[107] - 公司正在密切关注宏观经济条件,并采取适当措施来最小化潜在的风险敞口[113][114] 财务业绩 - 收入增长13%至3.772亿美元[146] - 毛利率增至61%[130] - 研发费用下降12%至3,404万美元[139] - 销售和营销费用增加25%至2,013万美元[139] - 管理费用下降16%至4,084万美元[139] - 无重组及其他费用[139] - 其他收益净额下降55%至248.1万美元[141] - 所得税费用增加71%至567.1万美元[143] - 收入增加4,230万美元，同比增长13%，主要由于ARPU增加9%至97.28美元，以及Builders和Scalers业务收入增加14%[147] - 成本成本增加850万美元，同比增长6%，主要由于折旧和摊销增加790万美元、合作伙伴成本增加130万美元和第三方许可费增加110万美元[149] - 毛利率从58%提高至61%，主要由于共建成本和辅助设备费用占收入的比重下降[149] - 研发费用减少880万美元，同比下降11%，主要由于人员成本减少640万美元和资本化内部使用软件开发成本增加280万美元[151] - 销售和营销费用增加660万美元，同比增长19%，主要由于广告费用增加310万美元、人员成本增加150万美元和无形资产摊销增加150万美元[151] - 一般及行政费用减少1,120万美元，同比下降11%，主要由于股份支付费用减少1,390万美元[151] - 重组及其他费用减少2,130万美元，主要是由于2023年2月宣布的重组已基本完成[151] - 其他收益净额减少548.9万美元，同比下降51%，主要是由于用于股票回购和资本支出的有息市场证券到期[152] - 所得税费用增加1,395.2万美元，同比增长171%，主要是由于2023年美国税前亏损产生税收抵免，而2024年美国税前利润产生税收费用[154] 非GAAP财务指标 - 公司在2024年第二季度和2023年同期的调整项目包括折旧和摊销、股票激励、利息费用、并购相关补偿、并购和整合相关成本、所得税费用、重组和其他费用、重组相关费用、长期资产减值等[167,168,169] - 公司在2024年第二季度和2023年同期的非GAAP净利润分别为4760.5万美元和4472.0万美元[170,171] - 公司在2024年第二季度和2023年同期的非GAAP每股摊薄收益分别为0.48美元和0.44美元[173] - 公司在2024年第二季度和2023年同期的加权平均摊薄股数分别为10.2235亿股和10.465亿股[175] - 公司在2024年和2023年的长期有效税率分别为16%和17%[178] - 公司在2024年第二季度和2023年同期的转换票据相关的非现金利息费用分别为158.8万美元和156.1万美元[172]

财务指标 - 收入为1.92亿美元，同比增长13%[1][2] - 年度经常性收入(ARR)达7.81亿美元，同比增长15%[3] - 毛利润为1.17亿美元，同比增长15%，毛利率为61%[3] - 调整后EBITDA为8.2亿美元，同比增长13%，调整后EBITDA利润率为42%[3] - 每股摊薄净收益为0.20美元，非GAAP每股摊薄净收益为0.48美元[3] - 平均每客户收入(ARPU)为99.45美元，同比增长9%[4] - 支出超过50美元/月的客户(Builders和Scalers)数量增长7%，收入同比增长15%[4] - 净收益率为10%[3] 资产负债情况 - 公司现金及现金等价物为4.43亿美元，较上年末增加12.6%[22] - 公司总资产为15.37亿美元，较上年末增加5.2%[23] - 公司总负债为17.91亿美元，较上年末增加0.9%[25] 收入与利润 - 公司营业收入为1.92亿美元，同比增长13.3%[30] - 公司净利润为1.91亿美元，较上年同期增长2,778.5%[33] - 公司调整后EBITDA为7,223万美元，占营收43%[40] 费用情况 - 公司研发投入为3,404万美元，占营收17.7%[30] - 公司销售及市场推广投入为2,013万美元，占营收10.5%[30] - 公司一般及管理费用为4,084万美元，占营收21.2%[30] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为1.38亿美元，同比增长37.5%[34] - 经营活动产生的现金流为7,134.0万美元，同比增长[51] - 调整后自由现金流为3,742.9万美元，同比下降[51] - 调整后自由现金流率为19%，同比下降8个百分点[51] 非经常性项目 - 公司GAAP净收入为1,913.8万美元，同比增长[43] - 非GAAP净收入为4,760.5万美元，同比增长[43] - 非GAAP每股摊薄收益为0.48美元，同比增长[45] - 股票激励费用为2,183.3万美元，同比下降[43] - 收购相关费用为371.6万美元，同比下降[43] - 无形资产摊销费用为573.5万美元，同比增长[43] - 非GAAP所得税调整为-339.7万美元[43]

文章核心观点 DigitalOcean将于8月8日公布2024年第二季度财报，预计营收在1.88 - 1.89亿美元，每股收益在38 - 40美分，虽有增长因素但盈利或同比下降，同时还给出其他有盈利超预期潜力的公司 [1][3][9] 财报预期 - DigitalOcean预计2024年第二季度营收在1.88 - 1.89亿美元，每股收益在38 - 40美分 [1] - Zacks共识预期第二季度营收为1.8864亿美元，同比增长11.09%，过去30天每股收益共识预期维持在39美分，同比下降11.36% [1] - 公司过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为16.08% [2] 业绩驱动因素 - 强大产品组合、IaaS和PaaS服务需求旺盛及新自动化工具推动第二季度业绩 [3] - 平台功能增强，如Droplet数据保护等，对业绩有积极影响 [3] - 网络和基础设施投资改善性能、降低延迟，利于业绩提升 [4] - 集成Paperspace的AI/ML能力，受益于AI相关服务需求增长 [4] - 扩展托管服务及推出新云服务Autonomous，推动业绩增长 [5] - 为Managed Kafka引入水平扩展功能，促进客户数量增长 [6] - AI平台和基础设施服务的广泛应用推动年度经常性收入增长 [8] 模型预测 - Zacks模型显示，正的盈利ESP和Zacks排名1、2、3增加盈利超预期几率，DigitalOcean盈利ESP为+2.19%，Zacks排名为1 [9] 其他公司 - OptimizeRx盈利ESP为+17.24%，Zacks排名为3，股价年初至今下跌38.3%，8月8日公布2024年第二季度财报 [10] - Ess Tech盈利ESP为+11.54%，Zacks排名为3，股价年初至今下跌42.1%，8月14日公布2024年第二季度财报 [11] - Snowflake盈利ESP为+9.68%，Zacks排名为3，股价年初至今下跌42.3%，8月21日公布2025财年第二季度财报 [11]

文章核心观点 - 数字海洋公司有超越盈利预期的良好记录，结合积极的盈利ESP和坚实的Zacks排名，有望在下次财报中再次超越预期 [1][6][8] 公司盈利表现 - 公司在过去两个季度平均超越盈利预期16.04% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益0.38美元，实际报告0.43美元，超出预期13.16% [7] - 上一季度，共识预期每股收益0.37美元，实际产生0.44美元，超出预期18.92% [7] 盈利预测指标 - 结合积极的盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更好的股票，近70%的时间会带来积极惊喜 [2] - 数字海洋目前盈利ESP为+2.19%，表明分析师看好其近期盈利潜力，结合Zacks排名1（强力买入），可能即将再次超越预期 [3] - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [9] - 负的盈利ESP会降低其预测能力，但不表明盈利未达预期 [10] 投资建议 - 检查公司季度财报发布前的盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器在财报发布前发现最佳买卖股票 [5] - 若寻找有超越盈利预期历史且有望在下个季度保持该趋势的股票，可考虑数字海洋公司 [6]

文章核心观点 投资者可将1000美元平均分配到芯片巨头美光科技（Micron Technology）和云计算公司DigitalOcean的股票上，若人工智能长期发展，投资者可从持有这两家公司股票中受益 [6][11] 人工智能行业情况 - 人工智能革命包括硬件和软件两方面，硬件含配备先进半导体的数据中心，软件含聊天机器人和云计算服务 [1] - 多数华尔街预测显示，未来十年人工智能将为全球经济增加数万亿美元 [16] 美光科技（Micron Technology）情况 - 美光生产数据中心用的高带宽内存，帮助GPU高速处理数据，其新HBM3E架构性能优、能耗低，已售罄2024和2025年产品，有定价权 [7][17] - 美光2024财年第三季度（截至5月30日）营收68亿美元，同比增长81%，计算和网络（数据中心）业务营收增长85%，移动业务营收飙升94%，均归因于人工智能需求 [3] - 英伟达新H200 GPU使用美光HBM3E解决方案，下一代人工智能智能手机需更多内存带宽，为美光带来更多收入，安卓人工智能智能手机制造商均使用美光LPDDR5X内存芯片 [7][13] - 美光2024财年将于8月31日结束，因年初库存问题最终财务结果受影响，但华尔街预计2025财年每股收益9.54美元，远期市盈率仅14 [18] - iShares半导体ETF市盈率39.1，美光股票需在明年飙升179%才能与行业同行持平，若人工智能应用持续增长，长期表现可能更好 [8] DigitalOcean情况 - DigitalOcean运营面向中小企业的云平台，提供低价透明定价、个性化支持和易用平台，通过提供有限服务组合保持低价 [9][19] - 2023年DigitalOcean以1.11亿美元收购Paperspace，使其注重预算的客户可使用人工智能服务，Paperspace管理专为人工智能开发设计的数据中心，定价便宜且不锁定客户 [15] - DigitalOcean预计2024年总营收达7.75亿美元，可寻址市场估值1140亿美元，目前市值仅30亿美元，长期可为投资者带来大幅上涨空间 [10] - DigitalOcean首席执行官称，2023年12月至2024年3月，公司人工智能服务的年度经常性收入年化增长率达128%，可预见未来人工智能GPU容量需求将超过供应，增长将持续 [20]

公司财务目标与现状 - 2022年6月管理层设定2024年财务目标为营收10亿美元、营收增长超30%、自由现金流利润率20% [1] - 2024年第一季度公司预计全年营收最高7.75亿美元、增长12%，预计调整后自由现金流利润率为19% - 21% [14] 公司业务与市场机会 - 公司市值约30亿美元，是云计算领域较小参与者，为员工少于500人的小企业提供基础设施即服务（IaaS）和平台即服务（PaaS） [6][8] - 管理层称到2027年该业务机会将达2130亿美元，2024 - 2027年复合年增长率为23% [8] - 公司市场开发不足1%，有巨大增长机会 [2] 公司客户情况 - 截至2024年第一季度公司有63.7万客户，其中75%是“学习者”，占营收11%；不到3%是“扩展者”，占营收56% [16] - 大部分营收来自小部分客户，若部分“学习者”客户在平台发展壮大，将深刻影响公司财务状况 [9] 公司增长预期 - 若公司营收五年内翻倍，需约14.5%的复合年增长率，今年预计增长12%，鉴于行业增长和客户基础，五年内营收翻倍有实现可能 [10] 人工智能对公司的影响 - 部分投资者认为因人工智能需求强劲，公司未来增长有望改善，管理层指出平台上人工智能需求旺盛 [11] - 基础设施公司因支持人工智能增长的投资，利润率受影响，公司CFO称人工智能投资会使毛利率“有所下降”，加速人工智能营收增长可能导致自由现金流利润率降低 [12] - 若企业对人工智能工具需求增加，所有云计算平台都需提供，且提供需投资，人工智能工具将不再是差异化因素 [19] 公司面临的风险 - 近年来公司增长未跟上行业，小企业可能更倾向使用科技巨头的云计算平台，存在竞争风险 [3] - 未来五年需求可能是投资者需关注的问题，即使优秀管理团队也未必能创造需求 [7]

分组1 - Parkev Tatevosian是The Motley Fool的附属机构，推广其服务可获补偿，通过其链接订阅他能赚取额外资金支持其频道，且观点不受The Motley Fool影响 [1] - Parkev Tatevosian未持有文中提及的任何股票 [1] - The Motley Fool持有DigitalOcean股票并推荐该股票 [1]

文章核心观点 科技行业虽能让耐心投资者获利丰厚，但大型科技股上涨潜力可能不如小型股 ，Reddit、Fiverr International和DigitalOcean三只中小盘股被低估，未来几十年有潜力带来丰厚收益 [1][7][8] 各公司情况 Reddit - 2024年第一季度营收同比增长48%，日活用户增长37%至8270万，调整后EBITDA为正 [2] - 自3月上市以来股价上涨近70%，与OpenAI和谷歌达成新的数据共享人工智能协议 [9] - 2023年营收增长21%，调整后EBITDA亏损收窄，2024年分析师预计营收增长36%且调整后EBITDA转正 [9] - 2025年分析师预计营收和调整后EBITDA分别增长22%和91%，目前估值合理，若业务扩张有望带来丰厚收益 [10] Fiverr International - 2023年营收仅增长7%，调整后EBITDA增至5900万美元，业务可能是周期性放缓而非受新AI算法威胁 [3] - 上市后股价曾创新高后回落，疫情期间增长迅速，后因宏观因素和AI应用受影响 [11] - 2024年分析师预计营收和调整后EBITDA分别增长6%和20%，2025年预计分别增长11%和24%，若零工经济回暖有望重新加速增长 [12] DigitalOcean - 2021年上市，股价曾创新高后回落，2023年营收增长20%，增速放缓，2024年分析师预计营收和调整后EBITDA分别增长11%和5% [5] - 是云基础设施公司，收购Paperspace增加GPU人工智能处理能力，服务小客户有价格优势 [13] - 虽增长减速但仍在获客，调整后EBITDA利润率扩大，2025年分析师预计营收和调整后EBITDA分别增长13%和14% [14]