文章核心观点 - 投资者可关注有潜力的人工智能股票，DigitalOcean有望成为长期优质AI股票，因其AI服务需求增长且估值有吸引力 [1][3] 行业情况 - 人工智能将变革智能手机、个人电脑、汽车、数字广告和云计算等多个行业，投资者可在这些领域寻找潜在赢家 [1] - 云AI市场预计到2029年年均增长超32%，届时年收入达2740亿美元 [2] - AI PaaS市场预计到2028年年均增长近21%，届时收入近150亿美元；全球GPU - as - a - service市场到2032年年均增长近36%，届时年收入近500亿美元 [8] DigitalOcean公司情况 财务表现 - 第一季度营收同比增长12%至1.85亿美元，调整后收益每股达0.43美元，同比涨幅超50%，均超分析师预期 [4] - 公司提高全年营收指引下限至7.6亿美元，上限为7.75亿美元，当前指引中点意味着今年营收增长11% [5] AI业务情况 - AI预计今年为公司增长贡献3个百分点，未来有望成更大增长动力 [6] - 公司针对部署多种小型AI模型的客户，DocuSign的AI平台即服务季度经常性收入一季度环比增长128% [6] - 公司今年1月推出的AI GPU - as - a - service服务，3 - 4月消费增长67% [7] 其他指标 - 第一季度每用户平均收入同比增长8%至95.13美元，客户总数增长3% [9] 投资价值 - 公司2024年预计营收增长11%，2025年起营收增长将改善 [10] - 目前该股票市销率为5.3倍，低于美国科技行业的7.2倍，若三年后市销率达行业平均，2026年营收近9.99亿美元，市值将翻倍 [11]

文章核心观点 - DigitalOcean专注服务中小企业并拓展AI领域，虽近期营收增长放缓但有盈利改善，其股票或因AI发展带来投资机会 [3][9][16] 云计算行业情况 - 云计算指企业从集中式数据中心租用硬件容量存储数据，成本更低 [1] - 亚马逊、微软、谷歌等数据中心运营商主导云行业，服务超数据存储，围绕AI的服务增多 [2] DigitalOcean业务特点 - 专注服务中小企业，为无内部技术团队的客户提供个性化支持、低价透明定价和简单功能，服务组合较窄以控制成本 [3][5] - 去年以1.11亿美元收购专注AI开发者数据中心管理的Paperspace，其半导体硬件领先且价格比微软Azure便宜70% [6] - 结合两家公司优势，为客户提供覆盖云与AI需求的整体解决方案 [7] DigitalOcean营收与盈利情况 - 2024年第一季度营收1.847亿美元创历史新高，但同比仅增长12%，此前2022年营收增速超30%，2023年开始放缓 [9] - 此前采用不惜成本增长策略，2022年起因利率上升转向保护资本，削减成本以实现盈利 [10] - 第一季度运营费用同比削减20%，实现净利润1410万美元，而2023年同期净亏损1630万美元 [11] DigitalOcean市场前景与投资机会 - 中小企业云服务潜在市场规模达每年1140亿美元，2027年或近2130亿美元，公司今年预计营收7.75亿美元，市场潜力大 [13] - AI或大幅提升公司潜在市场价值，公司数据中心和云平台是中小企业参与AI革命的工具，需求已超供给 [14][15] - 公司股价较2021年高点下跌约70%，对于投资期限至少五年的投资者或为买入机会，届时AI或成公司业务重要贡献因素 [16]

文章核心观点 - 专业科技公司DigitalOcean有望利用科技界多个趋势实现发展，分析师看好其股票未来表现，认为当前估值下值得买入 [1][4][5] 分析师评级与目标价 - Canaccord Genuity的David Hynes在公司5月中旬发布最新财报后上调其股票目标价，在第一季度数据公布后将目标价提高1美元至每股42美元，维持谨慎乐观的买入评级，认为未来12个月股价潜在涨幅为6.6% [1][2] 公司业绩表现 - 第一季度DigitalOcean营收和盈利能力均超预期，非GAAP（调整后）每股净收入同比增长54% [3] 公司发展趋势与潜力 - 公司积极推进人工智能功能，已推动业绩提升，处于业务模式转型中，受益于中小企业托管服务采用和人工智能应用开发的长期趋势 [3][4] - 科技行业持续向云端迁移业务，人工智能需求旺盛，DigitalOcean已做好准备利用这一趋势实现业务增长 [5]

业绩总结 - 2024年第一季度的GAAP净收入为14,139千美元，而2023年为(16,370)千美元[22] - 2024年第一季度的非GAAP稀释每股净收入为0.43美元，较2023年的0.28美元增长55%[38] - 2024年第一季度的总收入为184.7百万美元，较2023年的165.1百万美元增长12%[38] - 2024年第一季度的调整后EBITDA利润率为40%，较2023年的34%增长650个基点[38] - 2024年第一季度的净美元留存率为97%[94] 用户数据 - 总客户数为637K，不包括测试用户[1] - 2024年第一季度的每用户平均收入（ARPU）为95.13美元，较2023年的88.35美元增长8%[38] - 2024年3月的年经常性收入（ARR）同比增长12%[4] - 平均每用户收入（ARPU）为97美元[4] 现金流与费用 - 2024年第一季度的GAAP营业活动提供的现金净额为66,693千美元，2023年为36,215千美元[20] - 2024年第一季度的调整后自由现金流为34,343千美元，2023年为25,743千美元[20] - 2024年第一季度的非GAAP运营费用为68,941千美元，2023年为69,245千美元[8] - 2024年第一季度的GAAP销售和营销费用为20,804千美元，较2023年的18,231千美元增长14%[11] - 2024年第一季度的非GAAP研发费用为24,570千美元，较2023年的26,541千美元下降7%[10] 未来展望 - 2024年第一季度的收入预计在188百万至189百万美元之间[83] - 调整后的EBITDA利润率预计在37%至38%[83] - 2024年第一季度的调整后自由现金流利润率预计在19%至21%之间[83] - 2024年第一季度的客户增长为-1%[4]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1.847亿美元,同比增长12%,环比第四季度有所增长 [23] - 新客户收入在过去12个月内保持稳定,是公司稳健增长的基础 [24] - 净收入率(NDR)提升至97%,自去年7月低点以来持续缓慢上升 [24] - 托管服务(Cloudways)收入为2200万美元,同比增长34% [25] - AI和机器学习平台收入为400万美元,AI年经常性收入(ARR)超过1900万美元,同比增长128% [25] - 毛利率为61%,同比提升500个基点,主要得益于成本优化 [26][27] - 调整后EBITDA利润率为40%,与上一季度持平 [28] - 每股摊薄净收益为0.15美元,非GAAP每股摊薄收益为0.43美元,同比分别增长0.32美元和0.15美元 [28] - 调整后自由现金流利润率为19%,同比提升 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 每位客户平均收入增长8%至95.13美元 [29] - 月消费超50美元的"建设者和扩展者"客户群达15.8万,同比增长8%,收入同比增长13% [29] - 总客户数环比减少7400,主要是低消费"学习者"客户群减少8700,但仅占每月100万美元收入 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正加快产品创新和发布速度,以满足客户需求,提升客户粘性和净收入率 [11][15] - 公司看好AI和机器学习市场的巨大增长机会,正在大力投资AI平台,包括基础设施即服务(IaaS)和平台即服务(PaaS)两个方向 [16][17][18][19][20] - 公司认为软件而非硬件将是其长期竞争优势,正在努力将AI集成到开发者体验中 [18][19] - 公司正在根据客户反馈不断完善产品,如推出Droplet备份、优化快照功能、推出内存和存储优化型Droplet等 [11][12] - 公司正在整合Paperspace平台,提升两者的协同效应 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Q1业绩和未来增长机会感到乐观 [6][21] - 公司看好云计算和AI市场的长期增长前景 [9][16][18][19] - 公司将继续专注于产品创新和客户需求,以提升客户粘性和净收入率 [15] - 公司将继续投资AI业务,预计未来几年AI将成为重要的增长贡献者 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Raimo Lenschow提问** 询问公司在AI训练、推理等环节的现状和发展趋势 [34] **Paddy Srinivasan回答** - 公司的AI客户主要是科技企业,需要各种AI模型,不仅局限于大语言模型 [35] - 公司提供基础设施即服务和平台即服务两种AI解决方案,满足客户在模型训练和推理等不同需求 [35][36] - 公司正在深入了解客户需求,并根据反馈不断完善产品和策略 [69][70] 问题2 **Pinjalim Bora提问** 询问AI业务是否带动了公司核心云业务的交叉销售 [39] **Paddy Srinivasan回答** - 一些现有客户开始使用公司的AI基础设施和平台,带动了核心云业务的增长 [40] - 一些AI模型密集型公司也开始使用公司的云计算基础设施,因为除了GPU算力,还需要公司提供的其他云服务 [40] 问题3 **Tim Horan提问** 询问公司GPU基础设施的投资情况和回报预期 [55] **Matt Steinfort回答** - 公司正在按计划部署去年底订购的GPU设备,以满足旺盛的需求 [56][57] - GPU即服务业务的毛利率略低于公司核心业务,但投资回报期预计在3年以内 [56][57] - 公司会根据客户需求变化,评估是否需要追加GPU基础设施投资 [72]

文章核心观点 - 介绍DigitalOcean Holdings, Inc. 2024年第一季度财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报和评级 [1][4][5] 财务数据 - 2024年第一季度营收1.8473亿美元，同比增长11.9%，比Zacks共识预期的1.827亿美元高出1.11% [1] - 2024年第一季度每股收益0.43美元，去年同期为0.28美元，比共识预期的0.38美元高出13.16% [1] 关键指标表现 - 净美元留存率为97%，两位分析师平均预估为96.9% [4] - 总客户数为63.7万，两位分析师平均预估为64.8345万 [4] - 每位客户平均收入为95.13美元，两位分析师平均预估为93.09美元 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月DigitalOcean股价回报率为 -10.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +0.2% [5] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [5]

用户数据 - 截至2024年3月31日，公司有大约637,000名学习者、建设者和扩展者使用平台，其中学习者479,387名，建设者140,306名，扩展者17,243名[105][120] - 2024年第一季度，建设者和扩展者数量分别从约131,000名和15,000名增至约140,000名和17,000名，收入分别增长9%和15%，占总收入比例为87% [112] 财务指标 - 2024年第一季度，公司平均每客户收入（ARPU）从2023年同期的88.35美元增至95.13美元，年度经常性收入（ARR）从6.69亿美元增至7.49亿美元[111] - 公司净美元留存率从2023年第一季度的107%降至2024年第一季度的97% [120] - 2024年第一季度营收1.8473亿美元，较2023年同期增长1960万美元，增幅12%，主要得益于新客户获取和现有客户使用量增加[135][137] - 2024年第一季度毛利润为1.12086亿美元，毛利率从2023年同期的56%提升至61%，主要因附属设备和带宽费用占营收比例下降[135][138] - 2024年第一季度研发费用为3397.1万美元，较2023年同期减少430.1万美元，降幅11%，主要因人员成本降低和资本化软件及无形资产摊销减少[135][139] - 2024年第一季度销售和营销费用为2080.4万美元，较2023年同期增加257.3万美元，增幅14%，主要因联盟费用、广告费用等增加[135][140] - 2024年第一季度一般及行政费用为4577.3万美元，较2023年同期减少316.6万美元，降幅6%，主要因股票薪酬减少[135][141] - 2023年第一季度重组及其他费用为2086.9万美元，2024年同期无此类费用，因2023年2月宣布的重组计划在第三季度基本完成[135][142] - 2024年第一季度其他收入净额为271.7万美元，较2023年同期减少248.8万美元，降幅48%，主要因有息有价证券到期用于股份回购[135][143] - 2024年第一季度所得税费用为11.6万美元，较2023年同期增加1159.7万美元，增幅101%，因2024年美国税前收入产生税费，2023年为税前亏损产生税收优惠[135][144] - 2024年第一季度经营活动提供净现金6669.3万美元，较2023年同期增加3047.8万美元，主要因收入增加和遣散费减少[150][152] - 2024年第一季度GAAP归属普通股股东净收入为1413.9万美元，2023年同期为亏损1637万美元[162][166] - 2024年第一季度调整后EBITDA为7432.4万美元，2023年同期为5568.2万美元；调整后EBITDA利润率2024年为40%，2023年为34%[162] - 2024年第一季度非GAAP净收入为4274.7万美元，2023年同期为2968.5万美元；非GAAP摊薄后每股净收入2024年为0.43美元，2023年为0.28美元[166] - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股净收入为0.15美元，2023年同期为亏损0.17美元[166] - 2024年使用16%的税率估算非GAAP税前收入的长期有效税率，2023年使用17%[168] 收入地区分布 - 2024年第一季度，公司37%的收入来自北美，29%来自欧洲，24%来自亚洲，10%来自其他地区 [110] 销售和营销费用占比 - 2024年第一季度，公司销售和营销费用约占收入的11% [109] 公司发展依赖因素 - 公司未来成功很大程度取决于云计算的持续采用、云原生初创企业和企业的扩散以及开发者重要性的增加 [113] 公司发展战略 - 公司将继续投资于平台和产品，扩大IaaS收入，同时在PaaS、SaaS和AI/ML市场寻找增长机会 [116] - 公司可能会进行战略合作伙伴关系和收购，如收购Cloudways和Paperspace，以加速客户获取和扩大产品供应 [116] 宏观经济影响 - 宏观经济不利条件可能导致企业对信息技术投资减少，影响公司业务增长和经营业绩 [117] 股份回购 - 2024年2月董事会批准一项最高1.4亿美元的普通股回购计划，截至3月31日，已回购200258股，总价780万美元[147] 会计政策与准则 - 与2023财年年度报告相比，关键会计政策无重大变化[157] - 近期无对合并财务报表有重大影响的会计准则发布[158] 市场风险 - 市场风险与2023财年年度报告相比无重大变化[169]

财务业绩 - 第一季度2024财务业绩表现强劲，收入增长12%，净利润率为8%，调整后的EBITDA利润率为40%[2] - 平均客户收入（ARPU）为95.13美元，较去年同期增长8%[3] - 全年2024预期总收入为7.6亿至7.75亿美元，调整后的EBITDA利润率为36%至38%[5] - 公司预计第二季度2024总收入为1.88亿至1.89亿美元，调整后的EBITDA利润率为37%至38%[4] 资产状况 - 2024年3月31日，DigitalOcean Holdings, Inc.的现金及现金等价物为419,063千美元，较2023年12月31日的317,236千美元增长32%[27] 营收情况 - 2024年3月31日，DigitalOcean Holdings, Inc.的营收为184,730千美元，较2023年同期的165,134千美元增长12%[28] 利润情况 - 2024年3月31日，DigitalOcean Holdings, Inc.的调整后EBITDA为74,324千美元，较2023年同期的55,682千美元增长33%[30] 净收入情况 - 2024年3月31日，DigitalOcean Holdings, Inc.的非GAAP净收入为42,747千美元，较2023年同期的29,685千美元增长44%[33] 自由现金流 - 2024年3月31日，DigitalOcean Holdings, Inc.的调整后自由现金流为34,343千美元，较2023年同期的25,743千美元增长33%[37]

文章核心观点 DigitalOcean将于5月10日公布2024年第一季度财报，预计营收和盈利同比增长，其业绩受多种因素推动，但Zacks模型显示此次财报超预期可能性不大，同时还给出了其他可能财报超预期的公司 [1][2][3][11] 分组1：DigitalOcean财报预期 - DigitalOcean预计第一季度营收在1.82 - 1.83亿美元之间，Zacks共识预期为1.827亿美元，同比增长10.64% [1][2] - 公司预计第一季度每股收益在37 - 39美分，Zacks共识预期为38美分，同比增长35.71% [3] - DigitalOcean在过去四个季度中有三次财报盈利超Zacks共识预期，一次未达预期，平均超预期幅度为11.92% [4] 分组2：DigitalOcean业绩驱动因素 - 强大的产品组合以及对IaaS和PaaS产品的强劲需求推动第一季度业绩 [5] - 平台功能增强，如全球负载均衡、数据弹性等，成为业绩增长动力 [6] - 对网络和基础设施的投资，提升平台性能，促进业绩增长 [7] - 集成Paperspace的AI/ML能力，受益于AI相关服务需求增长 [8] - 扩展托管服务，推出新的基于云的产品Autonomous，推动业绩增长 [9] - 第四季度推出的Managed Kafka服务，助力第一季度营收增长 [10] 分组3：Zacks模型分析 - Zacks模型显示，积极的盈利ESP和Zacks排名1、2、3可增加财报超预期几率，但DigitalOcean盈利ESP为0.00%，Zacks排名3，此次超预期可能性不大 [11][12] 分组4：其他值得考虑的公司 - NVIDIA盈利ESP为+2.50%，Zacks排名2，年初至今股价上涨82.9%，将于5月22日公布2025财年第一季度财报 [14][15] - 安捷伦科技盈利ESP为+0.72%，Zacks排名3，年初至今股价上涨1.7%，将于5月29日公布2024财年第二季度财报 [15][16] - 应用材料盈利ESP为+0.31%，Zacks排名3，年初至今股价上涨27.9%，将于5月16日公布2024财年第二季度财报 [16][17]

文章核心观点 - DigitalOcean股价上一交易日上涨但近四周下跌，受益于云计算领域支出，有盈利和营收增长预期，需关注盈利预估修正趋势对股价的后续影响 [1][2][5] 公司表现 - DigitalOcean上一交易日股价上涨8.1%，收于35.53美元，近四周下跌11.7% [1] - 公司季度年度经常性收入（ARR）达7.3亿美元，同比增长11% [2] - 预计即将发布的财报中，季度每股收益为0.38美元，同比增长35.7%，营收为1.827亿美元，同比增长10.6% [3] - 过去30天，DigitalOcean本季度的共识每股收益预估保持不变 [4] - DigitalOcean目前的Zacks排名为3（持有） [6] 行业对比 - 同属Zacks互联网 - 软件行业的VTEX上一交易日股价下跌0.1%，收于7.41美元，过去一个月回报率为 - 8.3% [6] - VTEX即将发布的财报共识每股收益预估在过去一个月变化 - 50%至 - 0.03美元，较去年同期变化 + 25% [6][7] - VTEX目前的Zacks排名为3（持有） [7]