小盘股市场表现 - 过去三年，Russell 2000指数下跌了11%[1] - 近期，小盘股开始表现出色，自去年10月底股市低点以来，Russell 2000指数上涨了25%[2] - 长期来看，小盘股通常表现优于中大盘股，随着通货膨胀降低和可能在年底降息，预计小盘指数将再次领涨[3]

文章核心观点 - 近期股市指数创新高，成长型投资者面临挑战，AI驱动股票反弹带动指数上涨，投资者或怀疑错过机会且对未上涨成长股存疑，但仍可从大幅低于2021年高点的股票中获利，如DigitalOcean和Snowflake [1][2] DigitalOcean相关情况 - 为错过“神奇七股”AI收益的投资者提供机会，是中小企业云服务提供商，有透明定价、开发者社区及教程视频，还能让中小企业在其服务器上运行生成式AI应用 [3][4] - 熊市中业务模式受影响，经济低迷使客户减少IT支出，近期CEO更换让投资者对其未来方向存疑 [5] - 任命前GoTo公司CEO Paddy Srinivasan为CEO，有望带来积极改变 [6] - 2023年营收6.93亿美元，同比增长20%，净收入1900万美元，而2022年亏损2800万美元 [7] - 2024年预计营收在7.55 - 7.75亿美元之间，中点增长10%，有望提升利润，分析师预测远期市盈率为24，若云与AI服务对中小企业更有价值，股价可能上涨 [8] Snowflake相关情况 - 乍看不是理想选择，增速放缓和高估值让投资者却步，CEO意外退休及更换未获投资者认可，2月下旬财报发布后股价下跌约三分之一 [8][9] - 因投资者友好的商业模式，股票估值高，数据云对云服务提供商中立，客户按使用量付费，使用量增加带来更多收入 [10] - 2024财年（截至1月31日）营收28亿美元，同比增长36%，净收入留存率131% [11] - 2024财年亏损略增至8.36亿美元，主要因近12亿美元基于股票的薪酬这一非现金支出，非GAAP调整后自由现金流8.1亿美元，可覆盖即时开支 [12] - 2025财年预计产品营收增长22%，增速放缓或令投资者担忧，但市销率18接近历史低点，降低下行风险，股价近期下跌或为买入机会 [13]

公司概况 - DigitalOcean是一家提供按需云计算平台的公司，主要服务于小型企业、开发者和初创企业[2] 公司股价表现 - 公司在过去一年由于云计算支出疲软而面临困境，导致股价仅上涨了15%，远低于纳斯达克综合指数的42%涨幅[2] 公司财务状况 - 尽管公司面临挑战，但其年度收入增长了20%，调整后的收益增长了75%[4] - 公司的第四季度收入仅同比增长11%，平均用户收入仅增长了6%，现有客户的净美元留存率下降至96%[5] 公司发展战略 - 公司计划通过改善客户参与度和整合人工智能（AI）和机器学习（ML）等新解决方案来赢得更多客户[9] - DigitalOcean去年收购了Paperspace，这有望帮助公司恢复客户支出并吸引新客户，加速公司未来的收入增长[10] 未来展望 - 分析师预计公司的收入增长将在2025年加速，2026年公司的营收有望接近10亿美元[11] - 公司目前的市值可能会在未来增长43%，因此对于寻求长期收益的投资者来说，DigitalOcean可能是一个值得关注的云股[14]

文章核心观点 - 云计算平台DigitalOcean股价经历起伏后回升，新CEO上任或推动公司进攻云计算市场，公司2024年营收预计增长10%，投资者将观望新CEO表现 [1][2][9] 公司发展历程与业绩 - 2022年末熊市触底后2023年上半年股价飙升，后因营收增长放缓、会计错误和CEO变动创新低，近四个月股价翻倍 [1][2] - 前CEO Yancey Spruill任期内推动公司2021年初上市，2022年收购Cloudways，2023年收购Paperspace，回购近11亿美元股票 [3] - 2023年GAAP净利润率2.8%（2023年Q4为8.8%），全年自由现金流1.1亿美元（自由现金流利润率15.9%） [4] 公司管理层变动 - 前CEO Yancey Spruill去年下半年宣布离职，新CEO Paddy Srinivasan有软件工程背景，曾在亚马逊、甲骨文、微软任职 [3][5] - 更换领导意味着公司想借助云计算长期增长趋势发起进攻，技术背景的新视角有助于开发新服务、吸引新客户 [6] 公司股价与前景 - 股价回升可能因几个月前很便宜，目前股价是过去12个月自由现金流的33倍 [7] - 技术研究公司Gartner预测2024年云计算支出增长超20%，但公司新管理层预计2024年营收仅增长10%至7.65亿美元 [8][9] - 公司预计今年投资新增长计划时保持自由现金流盈利，投资者将观望新CEO几个季度后再做决定 [10][11]

文章核心观点 美国科技公司竞相购买英伟达数据中心芯片，英伟达股票表现出色，但AI行业扩张快，帕洛阿尔托网络公司和数字海洋公司股票也值得投资者买入 [1][2][3] 帕洛阿尔托网络公司 - 公司是全球最大网络安全公司，将AI应用于产品组合以抵御现代威胁 [3] - 网络威胁增长，自动化对网络安全愈发重要，多数安全运营中心依赖人工，大量安全事件未调查 [4][5] - 公司提供三个网络安全平台并融入AI，新的Cortex XSIAM产品可自主解决多数安全事件，销售管道价值达10亿美元 [6] - 公司希望客户只使用其产品，将提供长期免费用期，使用三个平台的客户终身价值更高，可推动长期增长 [7][8] - 该策略会使公司短期营收和开票增长下滑，股价下跌16%，但公司预计2024财年营收达80亿美元 [9] - 股价下跌对长期投资者可能是入场点，策略见效后公司将进入新阶段 [10] 数字海洋公司 - 全球大型云平台专注服务大型组织和资金充裕的AI开发者，数字海洋公司确保中小企业不被落下 [11] - 公司提供云服务，价格便宜透明、服务个性化、有大量教育材料，适合初创企业和员工少于500人的企业 [12][13] - 公司去年花1.11亿美元收购Paperspace，其GPU价格比微软Azure低70%，按秒计费无锁定合同，成本结构更精简 [14] - 公司预计2024年中小企业云服务市场规模1140亿美元，2027年达2130亿美元，AI或使可寻址市场扩大至数万亿美元 [15] - 公司2023年底年经常性收入仅7.3亿美元，远未触及可寻址市场和AI机遇 [16] - 公司股价较2021年高点下跌71%，大幅下跌或为长期投资者提供入场点 [17]

盈利预期修订 - DigitalOcean Holdings, Inc.（DOCN）的盈利预期出现显著修订，可能成为投资组合的稳定增值[1] - 分析师对该公司盈利前景的乐观态度推动了盈利预期的提高，这将反映在股价上[2] - DigitalOcean Holdings, Inc.目前持有Zacks Rank 2（买入），得益于有利的盈利预期修订[9]

文章核心观点 - 过去14个月DigitalOcean变化大，虽模型显示有上行空间，但因诸多基本面问题仍将其评级为持有，建议等待几个季度观察新策略表现 [1][3][18] 公司股票表现 - 过去一年DigitalOcean回报率约17%，跑输标准普尔500指数约10% [1] - 2023财年第二季度财报公布后股价暴跌，CEO宣布辞职，股价从2023财年高点下跌60% [2] 公司业务模式与策略更新 - 2012年成立，提供云计算解决方案，产品覆盖基础设施即服务和平台即服务两个市场，Droplets产品知名，用户界面便于开发者扩展和部署应用 [4] - 未按业务板块划分收入，关注年度经常性收入和基于美元的净留存率等SaaS指标 [5] - 过去15个月CEO和CFO换人，依赖自助服务销售影响增长 [5] - 新CEO宣布5个增长支柱，包括产品和平台举措、人工智能/机器学习战略、推出新托管服务Autonomous以及加强销售和客户成功策略 [6][11] 客户经济情况 - 2023财年第四季度客户流失率同比未变，但现有客户支出收缩，净留存率维持在96% [8] - 客户扩张面临压力，因客户多为学习者和建设者，业务增长慢，对计算资源需求少 [8][9] 客户指标 - 学习者占客户总数的3/4，建设者占1/5，其余为扩张者 [10] - 2022年提价可能导致中小企业客户流失，这些客户多通过自助服务销售模式获取 [10] 公司营收与调整后息税折旧摊销前利润 - 营收增长缓慢，预计今年增速降至10%，年度经常性收入同比增速降至11%，达7.3亿美元 [12] - 调整后自由现金流趋势去年升至22%，但股票薪酬仍是重要驱动因素，调整后每股收益为20美分或1.59美分 [13] - 需持续产生自由现金流以偿还2026年到期的15亿美元优先票据，目前3.17亿美元现金不足以偿债 [14] 估值情况 - 假设管理层对2024财年的预测并考虑市场共识预期，模型显示约12%的上行空间，但因管理层变动和战略转型不确定性，仍持中立态度 [15] - 公司未能按目标市场增长，2020财年至2024财年目标市场复合年增长率为27%，若公司达到2024财年收入指引上限，同期收入复合年增长率约为24.9% [16] 竞争风险 - 2022年Akamai收购Linode，Linode在大客户市场有优势，可能影响DigitalOcean获取扩张者客户的计划 [17] - 间接与亚马逊、谷歌和微软的云计算服务竞争，若这些公司直接竞争，将构成重大威胁 [17]

业绩总结 - DigitalOcean在2023年第四季度实现了强劲的财务业绩[3] - 2023年第四季度的收入为1.81亿美元，同比增长11%[34] - 调整后的EBITDA为7300万美元，较去年同期增长41%[35] - 非GAAP全摊薄每股净收入为0.44美元，较去年同期增长57%[36] - 2023年总收入同比增长20%，达到6.93亿美元[37] 用户数据 - DigitalOcean拥有超过640,000名客户，业务遍布全球190个国家[12] 未来展望 - 预计2024年新客户收入将为增长贡献8%[40] - 预计Cloudways在2024年将为增长贡献2-3个百分点[41] - 预计AI和机器学习解决方案将在2024年为增长贡献3%的收入[43] - 预计2024年第一季度收入为1.82亿至1.83亿美元，调整后的EBITDA利润率为37%至38%[45] - 预计2024年全年收入为7.55亿至7.75亿美元，年度增长率在中间值为两位数[47] - 预计2024年自由现金流利润率为19%至21%[49] 新产品和新技术研发 - DigitalOcean计划通过全球负载平衡、数据弹性、身份和访问管理等新功能来增强其平台[19] - 公司计划通过AI/ML战略来利用市场机会，为开发人员和应用构建者提供简单易用的AI/ML能力[21] 市场扩张和并购 - DigitalOcean通过收购Paperspace，进一步扩大了其可触及市场，并增加了宝贵的增长动力[16] - 公司在中国市场取得了iPhone销售收入创纪录，达到了967.7亿美元[110] 负面信息 - 加密货币对公司收入的影响并不明显[138] 其他新策略和有价值的信息 - 公司计划在未来两年内执行1.4亿美元的股票回购授权[51] - 公司计划在未来通过收购或内部产品开发来扩展业务，以满足客户需求和加速增长[94]

文章核心观点 - 介绍DigitalOcean Holdings, Inc. 2023年第四季度财报情况、关键指标表现及近一个月股价回报情况 [1][4][6] 财务数据 - 2023年第四季度营收1.8087亿美元，同比增长11%，比Zacks共识预期的1.7826亿美元高出1.47% [1] - 同期每股收益0.44美元，去年同期为0.28美元，比共识预期的0.37美元高出18.92% [1] 关键指标表现 - 净美元留存率为96%，低于两位分析师平均预期的96.9% [4] - 总客户数为64.4万，高于两位分析师平均预期的63.1555万 [4] - 每位客户平均收入为92.63美元，低于两位分析师平均预期的92.78美元 [5] 股价表现 - 过去一个月DigitalOcean Holdings, Inc. 股价回报率为+8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+3% [6] - 该股目前Zacks排名为3（持有），表明短期内可能与大盘表现一致 [6]

财务表现 - 2023财年总收入为6.93亿美元，同比增长20%[1] - 2023年第四季度营收为1.81亿美元，同比增长11%[2] - 公司2023年第四季度营收为18.08亿美元，毛利为10.65亿美元[33] - 非GAAP净收入为42,329千美元，较上年同期增长41.2%[39] 现金流 - 2023财年总营运现金流为2.35亿美元[1] - 2023年第四季度经营活动现金流为8100万美元，较2022年第四季度的6500万美元有所增长[2] - 公司2023年全年经营活动产生的净现金流为23.49亿美元[34] - 调整后的自由现金流为28,828千美元，较上年同期增长68.0%[43] 利润 - 2023年第四季度净利润为1,600万美元，净利润率为9%[2] - 公司2023年全年非GAAP股权补偿排除了前首席执行官放弃的MRSU奖励相关的3130万美元[37] 经营指标 - 2023年第四季度年化营收率（ARR）为7.3亿美元，同比增长11%[2] - 公司将Learners、Builders和Scalers视为客户群体的最合适衡量标准，排除了Testers[27] - ARPU（每用户平均收入）按月计算，除去Testers的总收入和总用户数[28] - 公司计算ARR（年度重复收入）的方法是将最新月份的收入乘以12[29] - 净美元留存率的计算方法是每月从所有客户的同比月份开始，计算出过去12个月内这些客户的收入，然后计算当前月份这些客户的收入，包括任何扩张和减少或流失的收入[30] 资产情况 - 公司的总资产为1460.97亿美元，其中包括现金及现金等价物、有形资产、无形资产等[32] 其他收入 - 公司2023年和2022年的其他收入主要包括来自可供出售证券的利息收入[38]