the first and No. Dayla QUARTER 1 RESULTS 2023 12 QUARTER 1 RESULTS 2023 14 RESULTS Disclaimer Today's presentation includes forward-looking statements that reflect Dole plc's current views with respect to future events, financial performance, expected synergies and industry conditions. These statements are not statements of historical fact. The words "believe," "may," "could," "will," "should," "would," "anticipate," "estimate," "expect," "intend," "objective," "seek," "strive," "target" or similar words, ...

公司业务范围 - 公司是全球领先的新鲜水果和蔬菜供应商，产品在超过30个国家采购和销售，在超过75个国家的零售、批发和食品服务渠道销售[61] - Fresh Fruit部门主要销售香蕉和菠萝，主要在北美、欧洲、拉丁美洲和亚洲销售[61] - Diversified Fresh Produce – EMEA部门包括爱尔兰、荷兰、西班牙、葡萄牙、法国、意大利、英国等业务，销售各种进口和本地新鲜水果和蔬菜[61] - Diversified Fresh Produce – Americas & ROW部门包括美国、加拿大、智利、秘鲁、阿根廷和印度业务，全球销售来自第三方种植园或公司自有农场的新鲜农产品[61] 财务表现 - 公司在2023年第一季度实现净收入1,989,167,000美元，同比增长1.0%[63] - 毛利润为179,039,000美元，同比增长17.9%[63] - 营销、市场、一般和管理费用为120,879,000美元，同比增长10.3%[63] - 利息支出增加是由于当前年度利率和贸易应收账款销售安排费用增加[64] - 公司在2023年第一季度实现净利润20,483,000美元，同比增长500.9%[63] - 2023年第一季度，公司的有效税率为24.7%，略高于2022年的20.8%[65] 业务部门表现 - Fresh Fruit部门的收入在2023年3月31日结束的三个月内增长了6.5%，达到了7.989亿美元[72] - Diversified Fresh Produce - EMEA部门的调整后EBITDA在2023年3月31日结束的三个月内增长了21.4%，达到了2,340万美元[73] - Diversified Fresh Produce - Americas & ROW部门的收入在2023年3月31日结束的三个月内下降了8.8%，达到了4.228亿美元[73] 资金情况 - 公司的净债务在2023年3月31日为10.31734亿美元[74] - 公司的总可用流动资金在2023年3月31日为7.71665亿美元[75] - Dole利用第三方贸易应收款销售安排来帮助管理流动性，总额为2.85亿美元[76] - 截至2023年3月31日，公司已取消与不可追索设施和具有追索条款的设施相关的应收账款分别为1.81亿美元和2.55亿美元[76] 内部控制 - 截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序不起作用，由于先前报告的财务报告内部控制的重大缺陷[78]

农业经营风险 - 公司面临农业经营风险，包括不利天气条件、自然灾害、作物疾病和害虫等[15] - 公司可能受到香蕉疾病TR4的影响，可能导致生产成本增加或收入减少[16] 产品成分和供应链风险 - 公司使用的部分产品成分含有转基因物质，可能需要根据市场需求开发和推广转基因产品[17] - 公司未来的经营结果可能受到有机和非转基因产品和成分的供应情况影响[18] 政策和市场风险 - 公司受到农业政策的影响，政策变化可能对业务、财务状况和经营结果产生不利影响[19] - 公司面临全球经济和市场风险，包括运输风险和市场价格波动对业务和财务状况的影响[22] 外汇和全球经营风险 - 公司的运营受到外汇汇率波动的影响，可能导致经营结果受到显著影响[23] - 公司在超过30个国家进行国际销售，主要以美元和欧元进行交易，外汇波动对业绩有影响[24] 全球经济形势风险 - COVID-19大流行对公司业务和财务状况产生负面影响[25] - COVID-19大流行导致全球经济受到负面影响，对公司未来业绩产生不确定性[26] 政治和法律风险 - 公司国际业务面临多种风险，包括政治变化、经济危机和贸易战[27] - 公司需遵守各国经济和贸易制裁法律法规，违规可能导致严重处罚[28] 公司经营风险 - 公司计划通过收购其他企业来扩大业务，但可能无法找到合适的收购目标[31] - 公司可能需要承认商誉和其他无形资产的减值损失，对业务和运营结果产生重大不利影响[31] 食品安全和监管风险 - 公司的运营和产品在食品安全和环境保护领域受到高度监管[37] - 公司受到美国和欧盟食品安全法规的监管，包括食品生产、标签、包装、进口、分销和市场营销等方面[38] 公司财务风险 - 公司内部财务报告的内部控制存在重大缺陷[53] - 公司的章程允许董事会随时发行优先股，并制定任何一系列优先股的条款、偏好和权利，而无需股东批准[55] 公司业务和财务状况 - Dole plc是全球新鲜水果和蔬菜领域的领导者，拥有超过300种产品，分布在30多个国家，销售至75个国家[59] - DOLE品牌在美国拥有73%的消费者品牌认知度，83%的受访者认为Dole Food Company提供优质水果，58%的受访者将DOLE评为最喜欢的水果品牌[65]

Dole plc (NYSE:DOLE) Q4 2022 Earnings Conference Call March 7, 2023 8:00 AM ET Company Participants James O'Regan - Head of IR Rory Byrne - CEO Jacinta Devine - CFO & Director Johan Linden - COO & Director Conference Call Participants Ben Bienvenu - Stephens Adam Samuelson - Goldman Sachs Chris Barnes - Deutsche Bank Gary Martin - Davy Operator Welcome to the Dole plc Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Conference Call and Webcast. Today's conference is being broadcast live over the Internet and ...

财务表现 - 2022年全年营收为92.29亿美元，调整后的EBITDA为3.377亿美元，与最新指引一致[2] - 2022年全年调整后的净收入为9.2亿美元，调整后的稀释每股收益为0.97美元[10] - Dole plc在2022年第四季度实现净收入为23.56亿美元，同比增长4.7%[43] - Dole plc在2022年第四季度实现毛利润为1.57亿美元，同比增长66.5%[43] - Dole plc在2022年第四季度实现净利润为1.33亿美元，同比增长154.1%[43] - Dole plc在2022年第四季度每股基本净利润为0.07美元[43] - 公司使用非GAAP财务指标Adjusted EBIT、Adjusted EBITDA、Adjusted Net Income、Adjusted EPS、Net Debt等来衡量财务表现[62] - 公司还使用Pro-forma Adjusted EBIT、Pro-forma Adjusted EBITDA、Pro-forma Adjusted Net Income等指标来衡量财务表现[70] - Adjusted EBIT、pro-forma EBIT、Adjusted EBITDA、pro-forma Adjusted EBITDA、Adjusted Net Income、pro-forma Adjusted Net Income、Adjusted EPS、Net Debt 和 pro-forma Adjusted EPS 不是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）衡量 Dole plc 财务表现的指标[72] 财务目标 - 2023财年目标调整后的EBITDA为3.5亿美元[3] 产品推出 - 2022年第四季度新产品Dole Exotics和品牌"BeExotic"推出[2] 公司交易 - 2023年1月宣布将新鲜蔬菜部门出售给Fresh Express，预计净收益约为2.93亿美元[12] 现金流量 - Dole plc在2022年第四季度现金及现金等价物为2.29亿美元[45] - Dole plc在2022年全年实现经营活动产生的现金流量为2.39亿美元[46] - Dole plc在2022年全年投资活动产生的现金流量为-6.65亿美元[46] - Dole plc在2022年全年融资活动产生的现金流量为-1.73亿美元[46] 股东情况 - 2022年12月31日净债务为10.22亿美元，较2021年12月31日的11.29亿美元减少[60] 公司业绩 - 2022年第四季度，公司调整后的EBITDA为74394千美元，较2021年同期的61111千美元增长21.8%[47] - 2022年公司调整后的净收入为8928千美元，较2021年同期的14千美元增长[49] - 2022年公司调整后的每股收益为0.09美元，与2021年同期持平[49] - 2022年公司调整后的净收入为91956千美元，较2021年的73136千美元增长25.6%[49] - 2022年公司调整后的每股收益为0.97美元，较2021年的1.01美元略有下降[49] - 2022年公司调整后的净收入为141197千美元，较2021年的151651千美元略有下降[49] - 2022年公司调整后的每股收益为1.49美元，较2021年的1.49美元持平[49] - 2022年公司调整后的EBITDA为337724千美元，较2021年的393580千美元下降14.2%[51] - 2022年公司调整后的净收入为91256千美元，较2021年的73136千美元增长24.7%[51] - 2022年公司调整后的每股收益为0.97美元，较2021年的1.01美元略有下降[51] - 2022年第四季度，Dole plc的调整后净收入为3.41亿美元，较上年同期增长19.3%[52] - 2022年第四季度，Dole plc的调整后每股收益为0.09美元，较上年同期增长0.02美元[55] - 2022年全年，Dole plc的调整后营业收入为17.40亿美元，较上年增长7.6%[56] - 2022年全年，Dole plc的调整后净收入为1.74亿美元，较上年增长74.1%[56] - 2022年度调整后净收入为120,337千美元，较2021年度的100,836千美元增长[58] - 2022年度Dole plc调整后净收入为91,956千美元，每股调整后净收入为0.97美元，较2021年度的73,136千美元、1.01美元增长[59] 财务指标 - Adjusted EBIT通过多个步骤计算，包括添加利息支出、标记市场损失、合并交易成本等[63] - Adjusted EBITDA通过多个步骤计算，包括添加折旧费用、摊销费用、标记市场损失等[64] - Adjusted Net Income通过多个步骤计算，包括添加摊销费用、标记市场损失、合并交易成本等[65] - Net Debt是公司分析资本结构的主要指标，计算方式为现金及现金等价物减去流动和长期债务[66] - Pro-forma Adjusted Earnings per Share是通过Pro-forma Adjusted Net Income除以期间稀释加权平均股数计算得出的[71] - Dole plc 管理层认为 pro-forma EBIT、pro-forma Adjusted EBITDA、pro-forma Adjusted Net Income 和 pro-forma Adjusted EPS 是有用的绩效指标[74] - 2021年12月31日年度未经审计的 pro-forma 调和表显示，Dole plc 的净收入为177,551美元，每股基本净收入为1.60美元[79]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长5%（剔除汇率和并购影响），主要得益于通胀推动的价格上涨 [8][18] - 调整后EBITDA达7300万美元，同比增长26%，超出预期，主要受新鲜水果业务强劲表现驱动 [9][19] - 调整后净利润1350万美元，显著高于去年同期，调整后每股收益0.14美元（去年同期0.07美元） [20] - 资本支出前三季度累计6700万美元，全年预期下调至9500万美元 [25][26] - 净杠杆率3.4倍，预计第四季度季节性营运资金流出将改善杠杆水平 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜水果业务 - 收入同比增长11.7%，调整后EBITDA增长200%至5100万美元，主要受益于北美香蕉销量增加和全球定价提升 [21] - 北美和商业货运业务表现优异，欧洲受高运费和汇率波动影响 [11] - 香蕉市场供需动态前所未有，公司凭借多元化采购基础和领先客户结构保持优势 [12] 多元化EMEA业务 - 剔除汇率影响后收入增长4%，调整后EBITDA微增0.1%，显示抗通胀定价能力 [22] - 尽管核心市场通胀压力上升，业务仍保持良好表现 [13] 多元化美洲业务 - 收入增长5.8%，但受智利葡萄季节末期供应链中断影响出现亏损 [23] - 北美市场牛油果、土豆和洋葱等产品平均售价上涨部分抵消负面影响 [14] 新鲜蔬菜业务 - 收入下降5%，调整后EBITDA亏损900万美元 [24] - 受年初召回事件、工厂停产及加州产区天气问题影响，复苏进度慢于预期 [15][16] - 行业性作物歉收（冰山生菜减产30%-40%）加剧季度挑战 [39][40] 公司战略和发展方向 - 持续关注运营效率、资本纪律和价格调整以应对成本上涨 [31] - 蔬菜业务转型计划已取得初步成效，赢得新客户合同并优化SKU组合 [16][38] - 探索蔬菜业务战略替代方案，同时坚持2023年复苏预期 [16] - 强调资产价值被低估，通过分部估值展示潜在价值（资产部门覆盖总债务，运营部门年化EBITDA 2.3-2.5亿美元） [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济环境仍具挑战性，通胀和利率持续上升 [30] - 香蕉合同谈判进入关键阶段，供应紧张态势有利于成本转嫁 [52][53] - 供应链压力有所缓解，但运费和港口拥堵影响尚未完全消除 [57][58] - 消费者对新鲜果蔬需求保持韧性，未观察到显著消费降级行为 [69][72] 问答环节所有提问和回答 新鲜蔬菜业务展望 - 管理层承认Q3业绩受行业性作物歉收拖累，但强调转型计划持续推进，包括成本审查、定价优化和产能结构调整 [37][38] - 2023年具体指引暂未提供，将在下季度更新 [42][44] 资产分拆可能性 - 公司澄清目前无分拆或售后回租计划，展示分部估值仅为突显资产价值 [45][48] 香蕉业务与成本环境 - 俄乌冲突导致需求破坏和成本上升，但当前供应紧张支持价格谈判 [52][53] - 通胀走势尚不明朗，部分欧洲国家出现缓和迹象但英国通胀创新高 [55][56] 消费者行为与定价 - 香蕉等基础品类价格接受度较高，高价产品如芒果定价难度略大 [60][62] - 未观察到消费者明显转向折扣渠道或减少果蔬消费的趋势 [68][72] 并购活动 - 当前聚焦蔬菜业务扭亏，并购暂非优先事项，但持续关注浆果、香蕉等领域的潜在标的 [63][66] 智利葡萄业务季节性 - 该业务具有强季节性，Q3问题主要源于物流延误而非作物本身 [80][81] 长期盈利能见度 - 管理层对三大核心业务（新鲜水果、多元化美洲/EMEA）的中长期前景保持信心，蔬菜业务为当前主要改善重点 [84][88]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第三季度净收入为22.7亿美元，同比增长16.8%（3.254亿美元），主要由于合并Legacy Dole的额外一个月业绩以及香蕉全球定价上涨[211] - 2022年前九个月净收入达68.7亿美元，同比大幅增长63.5%（27亿美元），主要受Legacy Dole合并七个月业绩及北美多样化农产品提价驱动[213] - 第三季度运营利润1780万美元，较上年同期的亏损2716万美元显著改善[210] 成本和费用（同比环比） - 第三季度销售成本增长15.8%至21.3亿美元，主要受Legacy Dole合并及产品/劳动力/分销成本通胀影响[215] - 前九个月销售成本激增64.3%至64.4亿美元，通胀压力与Legacy Dole合并是主因[216] - 因生物资产公允价值调整，2022年第三季度和前三季度分别额外确认销售成本550万美元和3960万美元[199] - 截至2022年9月30日的九个月，销售、管理和一般费用(SMG&A)增加45.9%，即1.144亿美元，从2021年同期的2.496亿美元增至3.64亿美元[218] - 2022年第三季度利息支出增至1710万美元，前九个月增至4170万美元，主要由于收购Legacy Dole相关债务增加及利率上升[225] 业务线表现 - 新鲜水果部门第三季度收入同比增长66.2%，达到7.513亿美元，主要由于香蕉价格上涨和北美香蕉销量增加[245] - 新鲜水果部门第三季度调整后EBITDA同比增长353.2%，达到5110万美元，主要受益于香蕉核心市场价格上涨[246] - 新鲜水果部门前九个月收入同比增长410.2%，达到23.07亿美元，主要由于香蕉全球价格上涨和菠萝价格优势[248] - 新鲜水果部门前九个月调整后EBITDA同比增长1416.7%，达到1.709亿美元，主要由于香蕉全球价格上涨[249] - 欧洲、中东和非洲地区多样化新鲜农产品部门第三季度收入同比下降13.0%，至7.6亿美元，主要由于外汇汇率不利影响1.349亿美元[250] - 欧洲、中东和非洲地区多样化新鲜农产品部门前九个月收入同比下降6.5%，至24.01亿美元，主要由于外汇汇率不利影响3.016亿美元[252] - 美洲及其他地区多样化新鲜农产品部门第三季度收入同比增长14.5%，至4.798亿美元，主要由于北美市场价格上涨[254] - 新鲜蔬菜部门第三季度收入同比增长43.5%，至3.068亿美元，主要由于包装产品价格显著上涨[258] - 新鲜蔬菜部门第三季度调整后EBITDA同比下降300.0%，亏损900万美元，主要由于销量下降和成本上升[259] - 新鲜蔬菜部门前九个月调整后EBITDA同比下降710.3%，亏损2740万美元，主要由于召回事件和成本上升[261] 地区表现 - 乌克兰冲突导致2022年第三季度对俄乌白三国销售额仅840万美元（占收入0.4%）[203] - 外汇波动对第三季度收入产生1.368亿美元负面影响（主要来自欧元/瑞典克朗/英镑贬值）[211] 管理层讨论和指引 - 公司使用调整后EBITDA作为主要财务指标，因其能消除非现金折旧摊销及非可控运营项目的影响[242] - 公司正在对某海外税务机关约3000万美元的2017年转让定价税务评估提出上诉[231] 现金流和债务 - 公司2022年前九个月经营活动现金流为1.21555亿美元，相比2021年同期的-1926万美元显著改善，主要得益于2022年5月新证券化安排带来的1.676亿美元净运营现金流入[265] - 2022年前九个月投资活动现金流为-4261.6万美元，较2021年同期的9819.8万美元下降，主要由于资本支出增加及收购活动减少[266] - 2022年前九个月融资活动现金流为-8897.2万美元，相比2021年同期的643万美元下降，主要因前一年股权发行和债务融资的现金流入较高[267] - 截至2022年9月30日，公司净债务为11.04668亿美元，较2021年底的11.2949亿美元略有改善[270] - 公司循环信贷额度增至6亿美元，定期贷款A和B设施分别为3亿美元和5.4亿美元，截至2022年9月30日总未偿金额为11亿美元[271] - 2022年9月30日总可用流动性为7.11696亿美元，包括2.21476亿美元现金及4.9022亿美元信贷额度[274] - 公司第三方应收账款销售安排总额为2.85亿美元，其中新签订的三年期有追索权安排最高可出售2.55亿美元应收账款[275] - 2022年5月新应收账款安排初始实现2.069亿美元现金流入，主要用于偿还循环信贷额度[277] - 截至2022年9月30日，公司已终止确认的应收账款总额为2.225亿美元（含追索权2.126亿美元）[278] - 公司未对截至2022年9月30日的承诺、合同安排或或有事项作出重大变更[279] 其他财务数据 - 2022年前九个月资产销售收益为910万美元，主要来自欧洲两栋建筑的出售[221] - 2022年第三季度其他净收入增至930万美元，同比增长220万美元，主要源于外币借款净收益增加[222] - 2022年前九个月其他净收入增至2040万美元，同比增长主要来自820万美元租金收入和1050万美元外币借款净收益[223] - 2022年第三季度所得税收益3480万美元，有效税率-301.7%；前九个月所得税收益2840万美元，有效税率-43.0%[226] - 2022年前九个月权益法收益降至400万美元，同比减少4000万美元，主要受Legacy Dole收购影响[234] - 公司业务分为四个报告分部：新鲜水果、多元化新鲜产品-EMEA、多元化新鲜产品-美洲及ROW、新鲜蔬菜[237] - 公司持有Legacy Dole 45%股权直至2021年7月29日合并完成[198] - 新鲜蔬菜部门因产品召回事件产生一次性成本1580万美元（2022年前九个月）[207]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收24亿美元同比下降4% 主要受112亿美元汇率负面影响和6900万美元并购活动减少影响 按可比口径增长32% [22][23] - 调整后EBITDA 109亿美元同比下降345亿美元 其中汇率影响400万美元 按可比口径下降3000万美元 [24] - 调整后净利润4130万美元 调整后稀释每股收益044美元 去年同期分别为074美元和070美元 [25] - 杠杆率从一季度末的34倍下降 预计下半年进一步改善 [15][45] - 宣布每股008美元的现金股息 持续回馈股东 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜水果业务 - 营收增长35% 主要受益于北美香蕉和菠萝业务量价齐升 但非核心市场香蕉价格下降部分抵消 [26][27] - 调整后EBITDA下降324% 主要因2021年同期飓风后供应紧张的高基数效应 以及海运/内陆运费、包装和化肥成本上升 [27][28] 多元化新鲜农产品-EMEA - 营收下降107% 主要受110亿美元汇率负面影响和6900万美元并购活动减少 按可比口径增长81% [29][30] - 调整后EBITDA下降39% 主要因汇率影响 按可比口径增长74% 西班牙和英国业务表现强劲 但北欧物流挑战拖累 [31][32] 多元化新鲜农产品-美洲及其他地区 - 营收增长57% 主要受益于土豆、洋葱和牛油果品类强劲表现 以及智利葡萄从2021年天气影响中恢复 [33] - 调整后EBITDA下降54% 主要因季节性时间差异和奇异果合资企业表现不佳 北美牛油果/土豆/洋葱业务表现积极 [34] 新鲜蔬菜业务 - 营收下降69% 主要因召回事件和行业需求下降导致的高附加值沙拉销量减少 [35][36] - 调整后EBITDA亏损570万美元 受销量下降和运费/包装/劳动力成本通胀影响 但新鲜包装蔬菜表现改善部分抵消 [37] 公司战略和发展方向 - 完成Total Produce与Dole合并一周年 整合进展顺利 协同效应持续释放 内部资产利用和品牌统一持续推进 [8][9][10] - 垂直一体化业务模式和多元化资产基础帮助应对行业不确定性 [12] - 处置非核心资产第二季度实现1000万美元 年内累计2700万美元 继续优化资本配置 [39] - 通过利率互换锁定6亿美元债务利率 目前50%债务为固定利率 应对加息环境 [42][43] 经营环境和未来前景 - 行业面临投入成本上升、供应链中断、疫情和地缘政治等多重挑战 [11] - 观察到消费者转向低价产品趋势 香蕉需求增加但高附加值沙拉需求下降 [46][47] - 包装/化肥/燃料价格趋稳 劳动力供应改善 [48] - 因蔬菜业务恢复慢于预期和美元走强 全年EBITDA指引下调55%至33-35亿美元 [49] - 预计新鲜水果和多元化业务下半年表现将优于去年同期 但蔬菜业务完全恢复需等到2023年 [21][50] 问答环节所有提问和回答 价值添加沙拉业务 - 行业整体需求下降5% 公司已采取价格调整但需进一步提价 预计Q4恢复盈利 [55][56][67] - 60%业务为Dole品牌 40%为自有品牌 品牌结构不影响利润率 [72][73] - 已加强管理团队和运营优化 视需求恢复情况考虑固定成本削减 [74][75] - 目标恢复至2020年盈利水平 但2023年能否完全达标尚待观察 [97][98] 香蕉市场 - 供应预计下降2-3% 公司已调整供应结构应对俄乌战争影响 [77][78][86] - 欧洲合同主要在Q4谈判 美国为滚动合同 已成功转嫁成本上涨 [84][85] - 拉尼娜现象导致南美产量下降 美国西部干旱持续 [94] 欧洲能源风险 - 预计消费者行为变化对多元化业务影响有限 香蕉作为低价产品需求稳定 [91] - 已投资生物燃料和太阳能等替代能源应对潜在短缺 [92][93] 财务指标 - EBITDA指引下调主要因蔬菜业务预期修正 汇率影响次之 [59][60] - 预计全年营运资本流出40-50百万美元 因年初预防性库存积累 [62][63] - 美元每升值1%影响EBITDA约100万美元 50%成本以美元计价 [69]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年第二季度净收入为23.6亿美元，同比增长95%（12.1亿美元增至23.6亿美元）[200][201] - 2022年上半年净收入达46.1亿美元，同比增长104%（23.0亿美元增至46.1亿美元）[200][202] - 公司2022年第二季度净收入4849.6万美元，较去年同期3683.2万美元增长32%[232] - 公司2022年上半年总营收46.051亿美元，同比增长104%，其中美洲及ROW地区收入增长61%至9.119亿美元[232][245] 成本和费用（同比环比） - 生物资产公允价值调整导致成本增加：Q2为1740万美元，上半年3490万美元[189][205] - 销售与管理费用（SMG&A）Q2增长70%至1.236亿美元，主因合并Legacy Dole[207] - 截至2022年6月30日的六个月，销售、管理和一般费用（SMG&A）增加了78%，即1.083亿美元，从2021年同期的1.394亿美元增至2.477亿美元[208] - 2022年六个月期间的利息支出增至2460万美元，主要由于收购Legacy Dole相关的额外债务[215] 各业务线表现 - 新鲜水果部门2022年第二季度收入为8.058亿美元，同比增长100%（去年同期无数据），主要受商业货运价格上升、北美香蕉价格上涨和全球菠萝销量及价格上涨推动[232][233] - 新鲜水果部门2022年第二季度调整后EBITDA为5800万美元，受海运及内陆运输成本上升、包装及化肥成本增加影响，部分被核心市场价格上涨抵消[232][234] - EMEA地区多元化新鲜农产品收入2022年第二季度下降7%至8.498亿美元，主要因美元走强导致1.103亿美元外汇折算损失及收购净影响6880万美元[232][238] - 美洲及ROW地区多元化新鲜农产品收入2022年第二季度增长53%至4.482亿美元，主要因收购Legacy Dole带来1.211亿美元新增收入及北美市场价格上涨[232][242] - 新鲜蔬菜部门2022年第二季度收入3.092亿美元，但调整后EBITDA亏损570万美元，受增值沙拉业务量下降及包装沙拉召回事件持续影响[232][247][248] 各地区表现 - EMEA地区2022年上半年调整后EBITDA下降13%至5950万美元，受美元走强、物流挑战及季节性因素影响[232][241] - 美洲及ROW地区2022年上半年调整后EBITDA增长107%至2940万美元，主要受益于Legacy Dole收购及葡萄业务复苏[232][246] - 乌克兰冲突影响：Q2在乌/俄/白俄销售额仅占0.2%（310万美元），上半年860万美元[193] 管理层讨论和指引 - 公司重组为四大业务板块：鲜果、多元化生鲜（EMEA/美洲&ROW）、新鲜蔬菜[190] - 香蕉供应链再平衡取得进展，正实施提价和运营效率提升策略[193] - 公司使用调整后的EBITDA作为主要财务指标，以消除非现金折旧和摊销等影响[230] 现金流和债务 - 公司2022年上半年经营活动现金流为1.219亿美元，相比2021年同期的190万美元大幅增长，主要由于2022年5月新证券化安排带来1.676亿美元的净运营现金流入[254] - 2022年上半年投资活动现金流为-1627万美元，相比2021年同期的-1565万美元有所增加，主要由于资本支出增加和联营企业投资出售收益减少[255] - 2022年上半年融资活动现金流为-1.015亿美元，相比2021年同期的1385万美元显著下降，主要由于净借款减少[256] - 截至2022年6月30日，公司净债务为10.64亿美元，相比2021年12月31日的11.294亿美元有所改善[259] - 公司循环信贷额度增至6亿美元，定期贷款A和B分别为3亿美元和5.4亿美元，截至2022年6月30日总借款余额为10亿美元[259][260] - 截至2022年6月30日，公司总可用流动性为7.665亿美元，包括2.387亿美元现金及现金等价物和5.277亿美元信贷额度[263] 其他财务数据 - 合并Legacy Dole带来增量收入：Q2为12亿美元，上半年为24亿美元[201][202] - 沙拉产品召回事件导致蔬菜部门一次性成本1630万美元（上半年）[197] - 美元走强造成收入负面影响：Q2为1.122亿美元，上半年1.685亿美元[201][202] - 2022年六个月期间的资产销售收益为840万美元，主要来自欧洲两栋建筑的出售[210] - 2022年六个月期间的其他净收入增至1110万美元，主要由于760万美元的租金收入增加和830万美元的外币借款收益[212] - 2022年六个月期间的所得税费用为640万美元，有效税率为11.8%，而2021年同期为820万美元，有效税率为27.0%[216] - 2022年六个月期间的权益法投资收益降至370万美元，而2021年同期为4060万美元，主要由于Legacy Dole的收购影响[224] - 公司面临约3000万美元的转移定价相关税务评估，目前正在上诉中[220] - 2022年六个月期间的所得税费用与爱尔兰法定税率12.5%的差异主要由于美国全球无形资产低税收入（GILTI）和外国司法管辖区的不同税率[217] - Legacy Dole在2021年同期作为权益法投资的调整后EBITDA表现：2021年第二季度4520万美元，上半年9160万美元[251] - 公司新签订三年期应收账款安排，最高可出售2.55亿美元应收账款，初始获得2.069亿美元现金收益[264][266] - 截至2022年6月30日，公司已终止确认2.12亿美元有追索权和1860万美元无追索权应收账款[267] - 2022年上半年公司通过应收账款安排共出售8.777亿美元应收账款[268] - 公司通过利率互换合约对冲大部分浮动利率债务的利率风险[261]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收同比增长超过一倍至22亿美元，主要由于2021年收购Dole Food Company剩余55%股权的影响 [8] - 按可比口径计算营收略有下降，但剔除蔬菜业务因召回事件导致的16%收入下滑后，其他业务营收实际增长约4% [8] - 调整后EBITDA为8150万美元，高于去年同期但低于可比口径，主要受沙拉召回事件影响 [10] - 调整后每股收益为030美元，低于去年同期的046美元和可比口径的062美元 [30] - 净杠杆率上升至375倍，主要由于季节性营运资金流出和供应链中断导致库存增加 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 新鲜水果业务 - 香蕉和菠萝在北美和欧洲市场价格上涨，但销量下降 [31] - 商业货运业务表现强劲 [31] - 调整后EBITDA同比下降，主要由于2021年同期受飓风影响供应紧张带来的高基数 [17] 多元化新鲜农产品EMEA业务 - 按固定汇率计算实现增长，但美元走强导致报告收入下降 [33] - 调整后EBITDA下降480万美元，主要受汇率影响和北欧物流挑战 [34] 多元化新鲜农产品美洲及全球其他地区业务 - 营收同比增长10%，主要由于智利樱桃季末价格上涨 [35] - 调整后EBITDA增长218%，得益于智利葡萄业务复苏 [36] 新鲜蔬菜业务 - 营收下降16%（5300万美元），主要因召回事件导致销量下降 [38] - 调整后EBITDA亏损1270万美元，主要受召回事件和工厂关闭影响 [39] 公司战略和发展方向 - 推出Dole Exotics品牌，专注于牛油果、芒果等异国水果的种植和销售 [25] - 完成爱尔兰和丹麦业务品牌整合 [26] - 关注有机农产品和受控环境农业等增长领域 [23] - 寻求协同效应和增值并购机会 [44] 经营环境和前景评论 - 地缘政治局势导致供应链中断、通胀和汇率波动等挑战 [42] - 将全年调整后EBITDA指引下调至35-37亿美元，主要因蔬菜业务恢复慢于预期和美元走强 [42] - 新鲜农产品因其可负担性和可持续性优势继续受益于健康消费趋势 [12] 问答环节 关于业绩指引调整 - 业绩指引调整约50%归因于蔬菜业务，50%归因于汇率影响 [49] - 蔬菜业务恢复慢于预期主要由于通胀环境下零售商调整困难 [49] 关于定价和通胀 - 已在多元化业务中成功实施价格调整 [51] - 目前未观察到需求弹性显著变化 [52] - 商业货运业务帮助抵消部分物流成本上升 [19] 关于香蕉业务 - 供应调整主要影响上半年 [66] - 厄瓜多尔因俄罗斯市场受阻面临供应过剩 [84] - 通过自有船舶优先考虑价格而非销量 [88] 关于成本控制 - 正在全面审查运营成本和管理费用 [68] - 通过自动化和技术改进提升效率 [70] 关于并购 - 在蔬菜领域看到整合机会但暂无具体计划 [92]