财务数据 - 公司营业收入为44,096千美元,同比下降11.1%[15,16] - 公司费用收入为35,064千美元,同比增长5.8%[15,16] - 公司费用经营支出为25,995千美元,同比下降4.5%[16] - 公司现金及现金等价物为11,158千美元,较2023年12月31日增加3.6%[9] - 公司应收账款净额为4,424千美元,较2023年12月31日下降65.2%[9] - 公司总资产为40,993千美元,较2023年12月31日下降28.8%[10] - 公司总负债为17,206千美元,较2023年12月31日下降22.6%[11,12] - 公司净利润为2,300千美元,去年同期为净亏损4,843千美元[21] - 公司经营活动产生的现金流量净额为7,790千美元,去年同期为5,751千美元[27] - 公司派发股息9,860千美元[30] 资产收购 - 公司完成了对Breckenridge Geophysical, LLC的资产收购，交易方式为股权和可转换票据[44] - 收购完成后,公司的历史合并财务报表包含了Breckenridge的财务状况、现金流和经营成果[45] - 公司于2023年9月13日获得股东批准,将可转换票据转换为581.1765万股普通股[44] 会计政策 - 公司采用直线法对使用权资产和租赁负债进行会计处理[50] - 公司对长期资产进行减值测试，根据未来预期现金流量和公允价值进行减值评估[52] - 公司根据已完成的勘探面积与预计总勘探面积的比例确认收入[54,55,57,59] - 公司在本季度向员工授予了23.055万股股票，并确认了21.5万美元的股份支付费用[60] - 公司的未确认股份支付费用将在未来12个月内全部确认[60] - 公司采用先进先出法确认股份支付费用[60] - 公司根据实际发生的弃权情况确认股份支付费用[60] 应收账款 - 公司的应收账款坏账准备为25万美元[49] - 公司2024年6月30日的应收账款坏账准备为25万美元[49] - 公司2023年12月31日的应收账款坏账准备为25万美元[49] 分部信息 - 公司2024年上半年营业收入为44096万美元，其中美国业务收入35603万美元，加拿大业务收入8493万美元[67] - 公司2024年上半年美国业务收入占总收入的80.7%，加拿大业务收入占19.3%[67] - 公司2024年上半年美国业务收入同比下降8.3%，加拿大业务收入下降20.7%[72][67] - 公司2024年6月30日总资产为40993万美元，其中美国业务资产33774万美元，加拿大业务资产7219万美元[77] - 公司2024年上半年美国业务亏损301万美元，加拿大业务盈利2601万美元[70] - 公司2024年上半年营业外收支净收益332万美元[70] 融资情况 - 公司于2019年9月30日与德克萨斯州银行Dominion Bank签订贷款和担保协议，提供最高500万美元的担保循环信贷融资[82] - 截至2024年6月30日，Dominion Bank已向公司发出一张265,000美元的信用证，用于支持公司的工伤保险[83] - 截至2024年6月30日，公司有一笔短期应付票据133,000美元，用于支付各种保险费用[84] - 公司还通过融资租赁租赁了某些地震记录设备和车辆，截至2024年6月30日和2023年12月31日，融资租赁分别为200万美元和180万美元[85] - 截至2024年6月30日，公司融资租赁的利率在4.86%至8.74%之间[88] - 公司于2024年5月2日终止了与Dominion Bank的贷款协议，5百万美元的存款质押被解除[82] - 公司于2024年6月30日有一笔265,000美元的保函由Dominion Bank开具[83] - 公司于2024年6月30日有一笔133,000美元的短期保费贷款[84] - 公司于2024年6月30日有2,015,000美元的融资租赁负债[85][87][88] 股利分配 - 公司于2024年3月28日宣布派发每股0.32美元的特别现金股利，总额约9.9百万美元[95] - 公司于2024年3月31日和6月30日分别宣布派发每股0.39美元和0.14美元的股息[36][38] 财务业绩 - 公司2024年上半年和2023年上半年的有效税率分别为3.0%和2.0%,主要是由于存在未利用的税务亏损和对递延税资产计提了估值准备[99,100,101] - 公司2024年第二季度净亏损为354.6万美元[36] - 公司2024年第一季度净利润为584.6万美元[36] - 公司2023年第二季度净亏损为443.0万美元[38] - 公司2023年第一季度净利润为56.3万美元[38] - 公司2024年上半年营业费用为35,027万美元，其中费用收入成本25,995万美元，折旧与摊销2,995万美元[68] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为5,319万美元，其中美国业务2,200万美元，加拿大业务3,119万美元[81] - 公司2024年上半年美国业务亏损301万美元，加拿大业务盈利2,601万美元[70] - 公司2024年合并调整后EBITDA为5,319百万美元[81] - 公司2024年美国业务净亏损301百万美元，加拿大业务净利润2,601百万美元，合并净利润2,300百万美元[81] 其他 - 公司经常会与客户发生合同纠纷,过去曾经历过,未来也可能会继续发生,这可能会影响公司的收入和经

财务业绩 - 公司第二季度收入为1,250万美元，同比下降38%[5] - 公司第二季度净亏损350万美元，每股亏损0.12美元[6] - 公司第二季度调整后EBITDA为负230万美元[6] - 公司上半年实现净利润230万美元，每股0.07美元[7] - 公司总营收为12,512,000美元，其中包括8,326,000美元的费用收入和4,186,000美元的可报销收入[43] - 总运营成本为16,348,000美元，包括8,499,000美元的费用运营成本和4,186,000美元的可报销运营成本[44] - 公司在本季度录得3,836,000美元的营业亏损[45] - 公司在本季度录得3,546,000美元的净亏损[46] 现金流和财务状况 - 公司第二季度末现金余额1,120万美元，流动资金为900万美元[11] - 公司已向股东派发每股0.32美元的特别现金股利，总额约990万美元[10] - 公司在本季度录得7,790,000美元的经营活动现金流[41] 成本管控 - 公司持续推进成本削减措施，上半年一般及行政费用同比减少37%[7] - 公司在本季度录得86,000美元的裁员费用[44] 业务发展 - 公司预计第三季度将增加作业队伍至两支，并将在2025年第二季度末实现全部设备部署[8] - 公司正在评估资产组合，寻求处置部分闲置资产以提高资本回报率[9] - 公司CCUS地震监测业务持续增长，成为其业务的重要组成部分[12] 其他 - 公司在本季度录得110,000美元的外汇折算损失[46] - 公司在本季度录得105,000美元的利息收入和39,000美元的利息支出[46] - 公司在本季度录得131,000美元的所得税收益[46]

文章核心观点 - 道森地球物理公司公布2024年第二季度未经审计财务结果，虽本季度营收下降、有净亏损，但年初至今实现净收入，公司采取调整运营等策略以提升后续业绩 [1][3] 管理层评论 - 本季度初美国有两个作业队，5月下旬减至一个，以应对业务疲软、节约现金流 [2] - 已战略调整投标和营销流程，预计今年第三季度后期增加作业活动，提高利用率、营收和运营现金流 [2] - 持续评估组织绩效，认为有能力抓住行业机遇 [2] 第二季度及年初至今业绩 第二季度业绩 - 2024年第二季度营收1250万美元，较2023年同期的2020万美元下降38%，其中可报销收入分别为420万美元和930万美元 [3] - 2024年第二季度净亏损350万美元，合每股0.12美元，2023年同期净亏损440万美元，合每股0.18美元 [3] - 2024年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为负230万美元，2023年同期为负250万美元 [3] 年初至今业绩 - 年初至今实现净收入230万美元，合每股0.07美元，2023年同期净亏损480万美元，合每股0.19美元 [3] - 成本削减举措使年初至今的一般及行政费用较2023年同期减少37%，提升了盈利能力 [3] 运营更新 - 本季度初美国有两个作业队，5月下旬减至一个；加拿大业务4月季节性暂停，预计今年第四季度恢复 [4] - 积压订单情况改善，预计第三季度后期部署两个作业队，到2025年第二季度末现有设备将全部投入使用 [4] - 定期评估资产，寻求剥离部分未充分利用的资产以提高资本回报率 [4] 特别现金股息及流动性 - 公司董事会宣布每股0.32美元的特别现金股息，于2024年5月6日支付给4月22日收盘时登记在册的股东，总支付约990万美元 [5] - 截至2024年6月30日的六个月，运营产生780万美元现金；截至该日，公司现金为1120万美元，营运资金为正900万美元 [5] 公司简介 - 道森地球物理公司是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商，业务覆盖美国大陆和加拿大 [6] - 为客户采集和处理二维、三维和多分量地震数据，客户包括大型油气公司、独立油气运营商和多客户数据图书馆提供商 [6] - 提供碳捕获利用与封存（CCUS）地震监测服务，该业务持续增长且是公司业务的重要组成部分，已开展多项CCUS基础调查并计划未来开展更多 [6] 非公认会计原则财务指标 - 公司在新闻稿中提供调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）这一非公认会计原则财务指标，以提供更多财务信息 [7] - 管理层用其评估资产财务绩效、流动性和运营绩效，投资者也用其评估公司表现，但该指标未按公认会计原则定义，不能孤立或替代按公认会计原则计算的指标，且不同公司计算方式可能不同 [7]

收入情况 - 2024年第一季度美国采集收入同比增长49%至1830万美元，加拿大采集收入同比下降15%至850万美元，总收入为3160万美元，包含可报销收入减少230万美元[77][78] - 公司预计第二季度收入因加拿大业务季节性和美国机组活动减少而下降，将采取措施降低成本结构，美国投标活动持续改善，预计后期机组利用率显著提高[75] - 公司收入受客户需求、服务定价、机组生产率和利用率影响，努力协商更有利合同条款、减少许可获取延迟和提高机组生产率有助于增加收入[76] 费用成本 - 2024年第一季度美国采集费用同比增长37%至1320万美元，加拿大采集费用同比下降38%至430万美元，总运营成本为2580万美元，同比下降14%[79][85] - 2024年第一季度一般及行政费用占收入的6%，同比下降45%至190万美元，折旧和摊销费用为160万美元，同比减少[83][84] - 2024年第一季度所得税费用为20.2万美元，有效税率为3.3%，2023年同期所得税收益为1.7万美元，有效税率为4.0%[86] 盈利指标 - 2024年第一季度美国业务EBITDA为361.1万美元，加拿大业务为395.9万美元，合并为757万美元，2023年同期分别为 - 43.4万美元、261.3万美元和217.9万美元[89] 现金流量 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为190万美元，2023年同期使用的净现金为180万美元，投资活动使用的净现金2024年为50万美元，2023年为260万美元，融资活动使用的净现金2024年为60万美元，2023年为320万美元[92][93][94] 业务运营 - 公司主要提供北美陆上地震数据采集服务，客户包括石油和天然气公司、独立运营商和多客户数据图书馆提供商，服务需求受客户支出和油气价格影响[73] - 2024年第一季度美国运营多数时间有两个大型通道机组，持续到5月，加拿大冬季有多达四个小型机组，冬季结束后目前无机组活动，预计美国业务第二季度剩余时间持续运营一个机组[74] 资本预算与支出 - 董事会批准2024年初始资本预算为250万美元，用于资本支出[95] - 截至2024年3月31日的三个月，公司已在资本支出上花费70万美元[95] 股息支付 - 2024年3月28日宣布的每股0.32美元特别现金股息，于5月6日支付，总支付约990万美元[98] 信贷与借款 - 截至2024年3月31日，公司未从循环信贷安排借款，有500万美元可用额度[100] - 2024年5月2日，500万美元抵押存款释放，贷款协议终止[101] 负债情况 - 截至2024年3月31日，Dominion银行已开具金额为26.5万美元的信用证[101] - 截至2024年3月31日，公司有一笔应付金融公司的短期票据，总计52.6万美元[102] - 截至2024年3月31日，公司资产负债表包含210万美元的融资租赁[102] 利率情况 - 应付金融公司保险票据的利率为8.75%，融资租赁利率在4.86%至8.74%之间[103] 市场风险 - 2024年3月31日止三个月，公司市场风险状况自2023年12月31日以来无重大变化[109]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司收入为3160万美元，较2023年同期的2940万美元增长7%[4] - 2024年第一季度毛利率为35%，2023年同期为25%[4] - 2024年第一季度净收入为580万美元，摊薄后每股收益0.19美元，EBITDA为760万美元，2023年同期EBITDA为220万美元[5] - 公司成本削减举措使一般及行政费用较2023年第四季度减少22%[5] - 公司董事会宣布每股0.32美元的特别现金股息，于2024年5月6日支付给4月22日登记在册的股东，总支付约990万美元[7] - 截至2024年3月31日，公司现金及受限现金为1650万美元，营运资金为1130万美元，受限现金500万美元作为循环信贷安排的抵押，5月2日500万美元抵押存款已释放，相关循环信贷安排已关闭[8] - 2024年第一季度费用收入为2673.8万美元，2023年同期为2227.3万美元[16] - 截至2024年3月31日，公司总资产为5778万美元，2023年12月31日为5751.9万美元[17] - 截至2024年3月31日，公司总负债及股东权益为5778万美元，2023年12月31日为5751.9万美元[17] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度美国有两个大型渠道团队运营，加拿大有四个小型团队运营，预计第二季度后期美国运营团队减至一个[6] - 2024年3月31日止三个月，美国净收入为216.7万美元，加拿大为367.9万美元，合并为584.6万美元；2023年同期美国净亏损246万美元，加拿大净收入204.7万美元，合并净亏损41.3万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国折旧和摊销为130.5万美元，加拿大为28.4万美元，合并为158.9万美元；2023年同期美国为211.8万美元，加拿大为58.2万美元，合并为270万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国利息净收入为6.3万美元，加拿大为0.4万美元，合并为6.7万美元；2023年同期美国为7.5万美元，加拿大为1.6万美元，合并为9.1万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国所得税费用为20.2万美元，加拿大为0，合并为20.2万美元；2023年同期美国所得税收益为1.7万美元，加拿大为0，合并为1.7万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国EBITDA为361.1万美元，加拿大为395.9万美元，合并为757万美元；2023年同期美国为 - 43.4万美元，加拿大为261.3万美元，合并为217.9万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国经营活动提供的净现金为199.6万美元，加拿大为187万美元，合并为257.8万美元；2023年同期美国使用的净现金为439.8万美元，加拿大为12.6万美元，合并为182万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国营运资金和其他项目变动为183.5万美元，加拿大为413.6万美元，合并为597.1万美元；2023年同期美国为 - 279.4万美元，加拿大为704.7万美元，合并为425.3万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国净收入（亏损）的非现金调整为 - 22万美元，加拿大为 - 5.1万美元，合并为 - 27.1万美元；2023年同期美国为 - 21.8万美元，加拿大为 - 3.6万美元，合并为 - 25.4万美元[18]

公司运营规模 - 截至2023年12月31日，公司运营130个振动能源源单元和约327,000个记录通道[14] - 截至2023年12月31日公司有281名全职员工，其中45名为管理、销售和行政人员[25] 资本支出预算 - 2023年公司董事会批准的维护资本支出预算为500万美元，当年使用了370万美元，2024年初始维护资本支出预算为500万美元[15] 客户销售占比 - 2023年12月31日止十二个月，公司对四个客户的销售额约占总收入的73%[16] - 截至2023年12月31日的12个月内，公司四大客户约占收入的73%，其余收入来自不同客户且无单一客户占比超10%[95] 公司服务内容 - 公司提供常规2D和3D地震勘测以及多分量地震数据勘测服务，多分量勘测涉及记录剪切波[8] - 公司使用最新的3D地震勘测技术采集地球物理数据，通常在3D地震勘测中使用数万个记录通道，最大项目超过60,000个记录通道[6] - 公司在加拿大的全资子公司Eagle Canada的地震采集服务也被加拿大钾肥开采行业使用[6] 公司市场服务区域 - 公司在德克萨斯州米德兰的总部以及另外两个城市的办事处为美国大陆市场提供服务，在加拿大艾伯塔省卡尔加里的设施为加拿大市场提供服务[9] 公司合同模式 - 公司的合同通过竞争性投标或客户谈判获得，目前多数项目按交钥匙协议运营[19][21] - 交钥匙协议利润潜力大但风险高，定期协议利润潜力小但收入流更稳定[22] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括SAExploration Holdings、Echo Seismic和Paragon Geophysical Services等[11] 公司财务相关 - 2023年12月31日公司预期信贷损失备抵为25万美元[93] - 2023年12月31日，公司现金、受限现金和短期投资总计1600万美元[95]

股息分配 - 公司宣布每股0.32美元的特别现金股息，总支付约990万美元，5月6日支付给4月22日登记在册股东[3] 季度收入情况 - 2023年第四季度收入2430万美元，较2022年同期1750万美元增长39%[4] - 2023年第四季度可报销收入为570万美元，2022年同期为330万美元；毛利率为20%，2022年同期为6%[5] 季度盈利情况 - 2023年第四季度净亏损210万美元，合每股0.07美元，EBITDA为170万美元，2022年同期为30万美元[6] - 2023年第四季度净亏损为210.6万美元，2022年同期为276.9万美元[19] - 2023年第四季度EBITDA为167.7万美元，2022年同期为3.3万美元[19] 全年收入情况 - 2023年全年收入9680万美元，较2022年5160万美元增长88%[7] - 2023年全年可报销收入为3540万美元，2022年为560万美元；毛利率为14%，2022年为11%[7] 全年盈利情况 - 2023年全年净亏损1210万美元，合每股0.45美元，2022年净亏损1860万美元，合每股0.75美元；EBITDA亏损200万美元，2022年亏损700万美元[8] - 2023年全年净亏损为1214.7万美元，2022年为1864.5万美元[19] - 2023年全年EBITDA为 - 201.6万美元，2022年为 - 699.4万美元[19] 资本预算情况 - 公司董事会批准2023年资本预算500万美元，实际支出370万美元；批准2024年初始资本预算250万美元[11] 现金及投资情况 - 2023年12月31日现金、受限现金和短期投资为1600万美元，2022年12月31日为2390万美元[12] 作业队运营情况 - 第四季度美国有两个作业队运营，恢复加拿大季节性作业，第一季度美加作业队利用率高[10] 季度其他财务指标情况 - 2023年第四季度折旧和摊销为166.5万美元，2022年同期为285.8万美元[19] - 2023年第四季度遣散费为220.8万美元，2022年同期无此项费用[19] - 2023年第四季度息收入支出净额为 - 9万美元，2022年同期为 - 16.3万美元[19] 全年其他财务指标情况 - 2023年全年折旧和摊销为849.2万美元，2022年为1183万美元[19] - 2023年全年遣散费为220.8万美元，2022年无此项费用[19] - 2023年全年息收入支出净额为 - 47.3万美元，2022年为 - 28.6万美元[19]

公司财务表现 - 公司2023年第四季度收入为2430万美元 同比增长39% 其中可报销收入为570万美元 毛利率从2022年同期的6%提升至20% [4] - 2023年全年收入为9680万美元 同比增长88% 其中可报销收入为3540万美元 毛利率从2022年的11%提升至14% [6] - 2023年第四季度净亏损210万美元 包括220万美元的管理层变动遣散费 但EBITDA为170万美元 较2022年同期的30万美元大幅改善 [5] - 2023年全年净亏损1210万美元 较2022年的1860万美元有所收窄 全年EBITDA亏损200万美元 较2022年的700万美元亏损大幅改善 [7] 运营情况 - 公司在2023年第四季度在美国保持两支队伍运营 并恢复了在加拿大的季节性作业 高利用率带来了利润率的提升 [8] - 2024年第一季度公司继续在美国和加拿大保持高利用率 并计划在全年维持这一水平 [8] 资本与流动性 - 公司2023年资本预算为500万美元 实际资本支出为370万美元 主要用于设备更新和维护 [9] - 2024年初步资本预算为250万美元 [9] - 截至2023年12月31日 公司现金及短期投资为1600万美元 较2022年的2390万美元有所下降 [10] 特别股息 - 公司宣布每股0.32美元的特别现金股息 总支付额约990万美元 将于2024年5月6日支付给截至2024年4月22日登记在册的股东 [3] 公司概况 - 公司是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商 业务遍及美国和加拿大 为石油天然气公司及多客户数据图书馆提供2D 3D和多分量地震数据采集和处理服务 [11]

财务表现 - 第三季度2023年营业收入同比增长209.1%，达到2.2961亿美元[40] - 第三季度2023年营业支出同比增长179.1%，达到2.4144亿美元[42] - 第三季度2023年总运营成本同比增长97.8%，达到2.8653亿美元[42] - 第三季度2023年净利润同比增长，所得税支出为3000美元[42] - 2023年9月30日，公司的净利润为负5,198,000美元，较去年同期的负6,912,000美元有所改善[46] - 2023年前9个月，公司的经营活动提供的净现金为2,462,000美元，较去年同期的净现金使用额为1,598,000美元有所增加[46] 财务指标 - 公司使用EBITDA作为衡量资产财务表现的补充财务指标[43] - EBITDA不是根据GAAP制定的，不能作为衡量运营收入、运营表现或流动性的指标[44] - EBITDA的结果不能在不产生排除利息、税收、折旧和摊销费用的情况下实现[45] 资金管理 - 公司通过商业银行借款、融资租赁和设备贷款等方式资助了部分资本支出[47] - 截至2023年9月30日，公司有一笔短期应付票据，用于支付各种保险费，总额为123,000美元[49] 风险管理 - 公司的历史经验支持截至2023年9月30日的坏账准备为250,000美元[57] - 公司的主要市场风险包括商品价格波动和客户信用风险集中在石油和天然气行业[57] - 公司的主要客户在任何给定时间内占应收账款的很大比例，存在信用风险集中[58] - 公司的利息率风险主要来自于循环信贷设施下的未偿还债务[59]

公司业务概况 - 公司是一家领先的北美陆上地震数据采集服务提供商，主要客户包括主要石油和天然气公司、独立石油和天然气运营商以及多客户数据库提供商[38] 财务表现 - 2023年第二季度营业收入较去年同期增长324.3%，达到2,021.9万美元，前六个月的营业收入较去年同期增长85.9%，达到4,962.7万美元[41] - 第二季度和前六个月的运营支出分别较去年同期增长193.4%和106.2%，主要是由于这些时期的工作人员利用率增加[43] - 总体运营成本在2023年第二季度增长了98.0%，前六个月增长了52.7%，主要是由于上述因素[43] - 公司使用EBITDA作为衡量资产财务表现的补充财务指标，用于评估资产的财务表现、流动性和运营表现[44] - EBITDA不是根据GAAP制定的，不能作为衡量运营收入、运营表现或流动性的指标，投资者和其他人在评估公司的运营表现或流动性时不应孤立考虑EBITDA[45] - EBITDA的结果不能在不产生排除的成本的情况下实现：利息、税收、折旧和摊销费用[46] 现金流和资本支出 - 公司主要现金来源是从为客户提供地震数据采集服务所赚取的金额[47] - 截至2023年6月30日，公司的经营活动提供的净现金为5751,000美元，较2022年同期的1734,000美元有所增加[47] - 公司已批准2023年的资本支出预算为500万美元，主要用于必要的维护资本需求和增加录音通道[48] 融资情况 - 公司的贷款协议于2023年6月30日到期，由Dominion Bank提供担保，包括未来应收账款和相关抵押品[51]