收入情况 - 2024年第一季度美国采集收入同比增长49%至1830万美元，加拿大采集收入同比下降15%至850万美元，总收入为3160万美元，包含可报销收入减少230万美元[77][78] - 公司预计第二季度收入因加拿大业务季节性和美国机组活动减少而下降，将采取措施降低成本结构，美国投标活动持续改善，预计后期机组利用率显著提高[75] - 公司收入受客户需求、服务定价、机组生产率和利用率影响，努力协商更有利合同条款、减少许可获取延迟和提高机组生产率有助于增加收入[76] 费用成本 - 2024年第一季度美国采集费用同比增长37%至1320万美元，加拿大采集费用同比下降38%至430万美元，总运营成本为2580万美元，同比下降14%[79][85] - 2024年第一季度一般及行政费用占收入的6%，同比下降45%至190万美元，折旧和摊销费用为160万美元，同比减少[83][84] - 2024年第一季度所得税费用为20.2万美元，有效税率为3.3%，2023年同期所得税收益为1.7万美元，有效税率为4.0%[86] 盈利指标 - 2024年第一季度美国业务EBITDA为361.1万美元，加拿大业务为395.9万美元，合并为757万美元，2023年同期分别为 - 43.4万美元、261.3万美元和217.9万美元[89] 现金流量 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为190万美元，2023年同期使用的净现金为180万美元，投资活动使用的净现金2024年为50万美元，2023年为260万美元，融资活动使用的净现金2024年为60万美元，2023年为320万美元[92][93][94] 业务运营 - 公司主要提供北美陆上地震数据采集服务，客户包括石油和天然气公司、独立运营商和多客户数据图书馆提供商，服务需求受客户支出和油气价格影响[73] - 2024年第一季度美国运营多数时间有两个大型通道机组，持续到5月，加拿大冬季有多达四个小型机组，冬季结束后目前无机组活动，预计美国业务第二季度剩余时间持续运营一个机组[74] 资本预算与支出 - 董事会批准2024年初始资本预算为250万美元，用于资本支出[95] - 截至2024年3月31日的三个月，公司已在资本支出上花费70万美元[95] 股息支付 - 2024年3月28日宣布的每股0.32美元特别现金股息，于5月6日支付，总支付约990万美元[98] 信贷与借款 - 截至2024年3月31日，公司未从循环信贷安排借款，有500万美元可用额度[100] - 2024年5月2日，500万美元抵押存款释放，贷款协议终止[101] 负债情况 - 截至2024年3月31日，Dominion银行已开具金额为26.5万美元的信用证[101] - 截至2024年3月31日，公司有一笔应付金融公司的短期票据，总计52.6万美元[102] - 截至2024年3月31日，公司资产负债表包含210万美元的融资租赁[102] 利率情况 - 应付金融公司保险票据的利率为8.75%，融资租赁利率在4.86%至8.74%之间[103] 市场风险 - 2024年3月31日止三个月，公司市场风险状况自2023年12月31日以来无重大变化[109]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司收入为3160万美元，较2023年同期的2940万美元增长7%[4] - 2024年第一季度毛利率为35%，2023年同期为25%[4] - 2024年第一季度净收入为580万美元，摊薄后每股收益0.19美元，EBITDA为760万美元，2023年同期EBITDA为220万美元[5] - 公司成本削减举措使一般及行政费用较2023年第四季度减少22%[5] - 公司董事会宣布每股0.32美元的特别现金股息，于2024年5月6日支付给4月22日登记在册的股东，总支付约990万美元[7] - 截至2024年3月31日，公司现金及受限现金为1650万美元，营运资金为1130万美元，受限现金500万美元作为循环信贷安排的抵押，5月2日500万美元抵押存款已释放，相关循环信贷安排已关闭[8] - 2024年第一季度费用收入为2673.8万美元，2023年同期为2227.3万美元[16] - 截至2024年3月31日，公司总资产为5778万美元，2023年12月31日为5751.9万美元[17] - 截至2024年3月31日，公司总负债及股东权益为5778万美元，2023年12月31日为5751.9万美元[17] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度美国有两个大型渠道团队运营，加拿大有四个小型团队运营，预计第二季度后期美国运营团队减至一个[6] - 2024年3月31日止三个月，美国净收入为216.7万美元，加拿大为367.9万美元，合并为584.6万美元；2023年同期美国净亏损246万美元，加拿大净收入204.7万美元，合并净亏损41.3万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国折旧和摊销为130.5万美元，加拿大为28.4万美元，合并为158.9万美元；2023年同期美国为211.8万美元，加拿大为58.2万美元，合并为270万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国利息净收入为6.3万美元，加拿大为0.4万美元，合并为6.7万美元；2023年同期美国为7.5万美元，加拿大为1.6万美元，合并为9.1万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国所得税费用为20.2万美元，加拿大为0，合并为20.2万美元；2023年同期美国所得税收益为1.7万美元，加拿大为0，合并为1.7万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国EBITDA为361.1万美元，加拿大为395.9万美元，合并为757万美元；2023年同期美国为 - 43.4万美元，加拿大为261.3万美元，合并为217.9万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国经营活动提供的净现金为199.6万美元，加拿大为187万美元，合并为257.8万美元；2023年同期美国使用的净现金为439.8万美元，加拿大为12.6万美元，合并为182万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国营运资金和其他项目变动为183.5万美元，加拿大为413.6万美元，合并为597.1万美元；2023年同期美国为 - 279.4万美元，加拿大为704.7万美元，合并为425.3万美元[18] - 2024年3月31日止三个月，美国净收入（亏损）的非现金调整为 - 22万美元，加拿大为 - 5.1万美元，合并为 - 27.1万美元；2023年同期美国为 - 21.8万美元，加拿大为 - 3.6万美元，合并为 - 25.4万美元[18]

公司运营规模 - 截至2023年12月31日，公司运营130个振动能源源单元和约327,000个记录通道[14] - 截至2023年12月31日公司有281名全职员工，其中45名为管理、销售和行政人员[25] 资本支出预算 - 2023年公司董事会批准的维护资本支出预算为500万美元，当年使用了370万美元，2024年初始维护资本支出预算为500万美元[15] 客户销售占比 - 2023年12月31日止十二个月，公司对四个客户的销售额约占总收入的73%[16] - 截至2023年12月31日的12个月内，公司四大客户约占收入的73%，其余收入来自不同客户且无单一客户占比超10%[95] 公司服务内容 - 公司提供常规2D和3D地震勘测以及多分量地震数据勘测服务，多分量勘测涉及记录剪切波[8] - 公司使用最新的3D地震勘测技术采集地球物理数据，通常在3D地震勘测中使用数万个记录通道，最大项目超过60,000个记录通道[6] - 公司在加拿大的全资子公司Eagle Canada的地震采集服务也被加拿大钾肥开采行业使用[6] 公司市场服务区域 - 公司在德克萨斯州米德兰的总部以及另外两个城市的办事处为美国大陆市场提供服务，在加拿大艾伯塔省卡尔加里的设施为加拿大市场提供服务[9] 公司合同模式 - 公司的合同通过竞争性投标或客户谈判获得，目前多数项目按交钥匙协议运营[19][21] - 交钥匙协议利润潜力大但风险高，定期协议利润潜力小但收入流更稳定[22] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括SAExploration Holdings、Echo Seismic和Paragon Geophysical Services等[11] 公司财务相关 - 2023年12月31日公司预期信贷损失备抵为25万美元[93] - 2023年12月31日，公司现金、受限现金和短期投资总计1600万美元[95]

股息分配 - 公司宣布每股0.32美元的特别现金股息，总支付约990万美元，5月6日支付给4月22日登记在册股东[3] 季度收入情况 - 2023年第四季度收入2430万美元，较2022年同期1750万美元增长39%[4] - 2023年第四季度可报销收入为570万美元，2022年同期为330万美元；毛利率为20%，2022年同期为6%[5] 季度盈利情况 - 2023年第四季度净亏损210万美元，合每股0.07美元，EBITDA为170万美元，2022年同期为30万美元[6] - 2023年第四季度净亏损为210.6万美元，2022年同期为276.9万美元[19] - 2023年第四季度EBITDA为167.7万美元，2022年同期为3.3万美元[19] 全年收入情况 - 2023年全年收入9680万美元，较2022年5160万美元增长88%[7] - 2023年全年可报销收入为3540万美元，2022年为560万美元；毛利率为14%，2022年为11%[7] 全年盈利情况 - 2023年全年净亏损1210万美元，合每股0.45美元，2022年净亏损1860万美元，合每股0.75美元；EBITDA亏损200万美元，2022年亏损700万美元[8] - 2023年全年净亏损为1214.7万美元，2022年为1864.5万美元[19] - 2023年全年EBITDA为 - 201.6万美元，2022年为 - 699.4万美元[19] 资本预算情况 - 公司董事会批准2023年资本预算500万美元，实际支出370万美元；批准2024年初始资本预算250万美元[11] 现金及投资情况 - 2023年12月31日现金、受限现金和短期投资为1600万美元，2022年12月31日为2390万美元[12] 作业队运营情况 - 第四季度美国有两个作业队运营，恢复加拿大季节性作业，第一季度美加作业队利用率高[10] 季度其他财务指标情况 - 2023年第四季度折旧和摊销为166.5万美元，2022年同期为285.8万美元[19] - 2023年第四季度遣散费为220.8万美元，2022年同期无此项费用[19] - 2023年第四季度息收入支出净额为 - 9万美元，2022年同期为 - 16.3万美元[19] 全年其他财务指标情况 - 2023年全年折旧和摊销为849.2万美元，2022年为1183万美元[19] - 2023年全年遣散费为220.8万美元，2022年无此项费用[19] - 2023年全年息收入支出净额为 - 47.3万美元，2022年为 - 28.6万美元[19]

公司财务表现 - 公司2023年第四季度收入为2430万美元 同比增长39% 其中可报销收入为570万美元 毛利率从2022年同期的6%提升至20% [4] - 2023年全年收入为9680万美元 同比增长88% 其中可报销收入为3540万美元 毛利率从2022年的11%提升至14% [6] - 2023年第四季度净亏损210万美元 包括220万美元的管理层变动遣散费 但EBITDA为170万美元 较2022年同期的30万美元大幅改善 [5] - 2023年全年净亏损1210万美元 较2022年的1860万美元有所收窄 全年EBITDA亏损200万美元 较2022年的700万美元亏损大幅改善 [7] 运营情况 - 公司在2023年第四季度在美国保持两支队伍运营 并恢复了在加拿大的季节性作业 高利用率带来了利润率的提升 [8] - 2024年第一季度公司继续在美国和加拿大保持高利用率 并计划在全年维持这一水平 [8] 资本与流动性 - 公司2023年资本预算为500万美元 实际资本支出为370万美元 主要用于设备更新和维护 [9] - 2024年初步资本预算为250万美元 [9] - 截至2023年12月31日 公司现金及短期投资为1600万美元 较2022年的2390万美元有所下降 [10] 特别股息 - 公司宣布每股0.32美元的特别现金股息 总支付额约990万美元 将于2024年5月6日支付给截至2024年4月22日登记在册的股东 [3] 公司概况 - 公司是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商 业务遍及美国和加拿大 为石油天然气公司及多客户数据图书馆提供2D 3D和多分量地震数据采集和处理服务 [11]

财务表现 - 第三季度2023年营业收入同比增长209.1%，达到2.2961亿美元[40] - 第三季度2023年营业支出同比增长179.1%，达到2.4144亿美元[42] - 第三季度2023年总运营成本同比增长97.8%，达到2.8653亿美元[42] - 第三季度2023年净利润同比增长，所得税支出为3000美元[42] - 2023年9月30日，公司的净利润为负5,198,000美元，较去年同期的负6,912,000美元有所改善[46] - 2023年前9个月，公司的经营活动提供的净现金为2,462,000美元，较去年同期的净现金使用额为1,598,000美元有所增加[46] 财务指标 - 公司使用EBITDA作为衡量资产财务表现的补充财务指标[43] - EBITDA不是根据GAAP制定的，不能作为衡量运营收入、运营表现或流动性的指标[44] - EBITDA的结果不能在不产生排除利息、税收、折旧和摊销费用的情况下实现[45] 资金管理 - 公司通过商业银行借款、融资租赁和设备贷款等方式资助了部分资本支出[47] - 截至2023年9月30日，公司有一笔短期应付票据，用于支付各种保险费，总额为123,000美元[49] 风险管理 - 公司的历史经验支持截至2023年9月30日的坏账准备为250,000美元[57] - 公司的主要市场风险包括商品价格波动和客户信用风险集中在石油和天然气行业[57] - 公司的主要客户在任何给定时间内占应收账款的很大比例，存在信用风险集中[58] - 公司的利息率风险主要来自于循环信贷设施下的未偿还债务[59]

公司业务概况 - 公司是一家领先的北美陆上地震数据采集服务提供商，主要客户包括主要石油和天然气公司、独立石油和天然气运营商以及多客户数据库提供商[38] 财务表现 - 2023年第二季度营业收入较去年同期增长324.3%，达到2,021.9万美元，前六个月的营业收入较去年同期增长85.9%，达到4,962.7万美元[41] - 第二季度和前六个月的运营支出分别较去年同期增长193.4%和106.2%，主要是由于这些时期的工作人员利用率增加[43] - 总体运营成本在2023年第二季度增长了98.0%，前六个月增长了52.7%，主要是由于上述因素[43] - 公司使用EBITDA作为衡量资产财务表现的补充财务指标，用于评估资产的财务表现、流动性和运营表现[44] - EBITDA不是根据GAAP制定的，不能作为衡量运营收入、运营表现或流动性的指标，投资者和其他人在评估公司的运营表现或流动性时不应孤立考虑EBITDA[45] - EBITDA的结果不能在不产生排除的成本的情况下实现：利息、税收、折旧和摊销费用[46] 现金流和资本支出 - 公司主要现金来源是从为客户提供地震数据采集服务所赚取的金额[47] - 截至2023年6月30日，公司的经营活动提供的净现金为5751,000美元，较2022年同期的1734,000美元有所增加[47] - 公司已批准2023年的资本支出预算为500万美元，主要用于必要的维护资本需求和增加录音通道[48] 融资情况 - 公司的贷款协议于2023年6月30日到期，由Dominion Bank提供担保，包括未来应收账款和相关抵押品[51]

营业收入情况 - 第一季度2023年营业收入同比增长34.1%，达到2940.8万美元[38] 营业支出情况 - 第一季度2023年营业支出同比增长65.1%，达到2378.2万美元[38] 营业成本情况 - 第一季度2023年总营业成本同比增长28.3%，达到2998.1万美元[39] 现金流情况 - 第一季度2023年净现金流入运营活动为182万美元，较去年同期减少[43] 贷款情况 - 公司于2023年3月31日未在德米尼恩银行的循环信贷设施下借款，可提取约500万美元[48] 可转换票据情况 - 公司持有一张可转换票据，截至2023年3月31日金额约为988万8000美元，可在2024年6月30日后按照1.70美元的转换价格转换为581万1765股普通股[49] 应付票据及金融租赁情况 - 公司于2023年3月31日持有两张短期应付票据，总额为50万美元，以及包括租赁在内的金融租赁额度为36.8万美元[50]

公司设备情况 - 截至2022年12月31日，公司运营112个振动能量源单元和约285,000个记录通道，包括111,000个单通道GSR/GSX盒、150,000个GSR多通道盒和一个24,000通道的INOVA Hawk系统[13] - 近年来公司持续增加每支船员或项目的记录通道容量和振动能量源单元数量，以满足客户需求和提高数据质量[9] 资本支出预算 - 2022年董事会批准的维护资本支出预算为500万美元，当年使用了177.8万美元，2023年初始维护资本支出预算同样为500万美元[14] 客户销售占比 - 2022年全年，对三个客户的销售额约占公司收入的35%，预计2023年这三个客户的销售额占比与2022年相近[15] 员工构成 - 截至2022年12月31日，公司拥有226名全职员工，其中47名为管理、销售和行政人员，其余为船员和船员支持人员[24] 坏账准备 - 2022年12月31日，公司的坏账准备为25万美元[88] 市场风险 - 公司主要市场风险包括商品价格波动、客户集中在石油和天然气行业带来的信用风险集中，以及利率变化和外汇汇率风险[88] 合同获取与类型 - 公司的合同通过竞争性投标或客户谈判获得，目前多数项目采用交钥匙协议，该协议利润潜力大但风险高，也有部分采用定期协议，收入更稳定[18][19][21] 竞争对手 - 公司主要竞争对手包括SAExploration Holdings、Echo Seismic、Breckenridge Geophysical和Paragon Geophysical Services等[8][23] 市场趋势与资本支出可能 - 公司在北美市场，如果行业条件改善，多分量地震数据的使用可能增加，可能需要为额外设备进行资本支出[7] 现金及投资情况 - 公司银行现金通常超过联邦保险限额，金融市场波动可能影响现金和短期投资信用风险[89] - 2022年12月31日，现金、受限现金和短期投资总计1917.9万美元[89]

运营收入与费用 - 2022年第三季度运营收入为353.8万美元，同比增长84.8%；前九个月运营收入为2281.8万美元，同比增长64.7%，主要因2022年同期机组利用率提高[88] - 2022年第三季度运营费用为635.7万美元，同比增长59.9%；前九个月运营费用为2300.8万美元，同比增长26.1%，主要因2022年同期机组利用率提高[89] - 2022年第三季度和前九个月一般及行政费用分别占收入的72.2%和46.0%，2021年同期分别为127.6%和57.7%；第三季度费用增加11.3万美元，增幅4.6%，前九个月增加250.6万美元，增幅31.3% [90] - 2022年第三季度和前九个月折旧及摊销费用分别为237.3万美元和745.8万美元，2021年同期分别为324.9万美元和1008.3万美元，因多年资本支出减少[91] - 2022年第三季度和前九个月总运营成本分别为1128.6万美元和4096.8万美元，同比分别增长16.7%和12.8% [92] 所得税情况 - 2022年第三季度和前九个月所得税收益分别为1.6万美元和0，有效税率分别为0.2%和0.0%，2021年同期均为0 [93] 业务展望 - 预计2022年第四季度及2023年第一季度美国本土48州和加拿大机组活动水平将增加，2023年可见度有所改善[81][82] 公司策略 - 公司显著限制资本预算支出，削减固定和可变运营费用，并实施全面设备维护计划[86] 运营收入影响因素 - 公司运营收入受客户服务需求水平、服务定价、数据采集机组生产率和利用率等因素影响[87] 财务指标使用 - 公司使用EBITDA作为补充财务指标评估资产财务绩效、流动性和运营表现等，但EBITDA并非GAAP指标[96] 现金流量情况 - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为456.9万美元，2021年同期为537.3万美元，主要因2021年前9个月净亏损2211万美元大于2022年同期的1767.2万美元及经营资产和负债余额变化[100] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为28.1万美元，2021年同期为提供37.3万美元，减少65.4万美元主要因2022年前9个月资本支出增至47万美元，而2021年同期为1.1万美元[101] - 2022年前9个月融资活动净现金使用量为140.4万美元，2021年同期为提供4.2万美元[103] 资本预算 - 董事会批准2022年初始资本预算为500万美元，2022年前9个月已花费47万美元用于资本支出[104] 贷款协议情况 - 2022年9月30日修订贷款协议，将与Dominion Bank的信贷额度到期日延长一年，信贷额度最高为1000万美元或特定计算金额[107] - 截至2022年9月30日，未使用循环信贷额度，约有770万美元可提取[107] - 循环信贷额度下利息按较低的7.75%或特定利率计算，需支付0.10%的承诺费[108] 信用证与票据情况 - 截至2022年9月30日，Dominion Bank已开具金额为26.5万美元的信用证支持工人赔偿保险[109] - 截至2022年9月30日，有一笔短期应付票据给金融公司，金额为10.7万美元，融资租赁为9000美元[110] 坏账准备 - 截至2022年9月30日，坏账准备为25万美元[117]