财务表现 - 公司2020年6月现金及现金等价物为29,478千美元，较2019年12月的26,271千美元增长12.2%[10] - 公司2020年6月总资产为122,293千美元，较2019年12月的127,608千美元下降4.2%[10] - 公司2020年6月营业收入为29,499千美元，较2019年同期的24,076千美元增长22.5%[13] - 公司2020年6月净利润为1,500千美元，较2019年同期的亏损11,246千美元大幅改善[13] - 公司2020年上半年营业收入为68,478千美元，较2019年同期的75,240千美元下降9%[13] - 公司2020年上半年净利润为2,493千美元，较2019年同期的亏损11,383千美元大幅改善[13] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为8,976千美元，较2019年同期的12,069千美元下降25.6%[17] - 公司2020年上半年资本支出为2,764千美元，较2019年同期的3,057千美元下降9.6%[17] - 公司2020年上半年加权平均流通股数为23,313,383股，较2019年同期的23,117,571股增长0.8%[13] - 公司2020年第一季度净收入为99.3万美元[19] - 公司2020年第二季度净收入为150万美元[19] - 公司2020年6月30日的股东权益总额为1.055亿美元[19] - 公司2020年6月30日的累计其他综合亏损为21.67万美元[19] - 公司2020年6月30日的总资产为1.545亿美元[19] - 2020年第二季度和上半年的营业收入分别为29,499,000美元和68,478,000美元，较2019年同期分别下降19%和9%[49] - 2020年第二季度EBITDA为579.9万美元，相比2019年同期的亏损607.1万美元有显著改善[97] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为897.6万美元，同比下降309.3万美元[100] - 2020年上半年投资活动使用的现金流量净额为254.5万美元，同比下降26.4万美元[101] - 2020年6月30日，公司基本每股收益为0.06美元，较2019年同期的-0.49美元大幅改善[69] - 2020年6月30日，公司稀释每股收益为0.06美元，较2019年同期的-0.49美元大幅改善[69] - 公司2020年第二季度营业收入同比增长22.5%，达到2949.9万美元，而2020年上半年营业收入同比下降9%，降至6847.8万美元[86] 成本与费用 - 公司2020年第一季度股票补偿费用为20.3万美元[19] - 公司2020年第二季度股票补偿费用为27.1万美元[19] - 2020年第二季度运营费用同比下降22.1%，降至1973.2万美元，2020年上半年运营费用同比下降26.3%，降至4874.8万美元[88] - 2020年第二季度一般及行政费用同比下降15.6%，降至426.1万美元，占收入的14.4%，2020年上半年一般及行政费用同比下降17.3%，降至793.5万美元，占收入的11.6%[89] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为438.3万美元，2020年上半年为928.7万美元，均低于2019年同期水平[90] - 2020年第二季度和上半年的递延成本摊销分别为5,499,000美元和10,895,000美元，较2019年同期分别下降27%和47%[52] - 2020年第二季度和上半年的财务租赁成本分别为359,000美元和730,000美元，较2019年同期分别下降10%和9%[63] - 公司2020年6月30日的租赁总成本为746,000美元，较2019年同期的766,000美元略有下降[63] 资产与负债 - 公司2020年6月30日的应收账款坏账准备为25万美元[29] - 公司2020年6月30日的递延成本为878,000美元，较2019年同期的4,590,000美元大幅下降[48] - 2020年6月30日的递延收入为1,159,000美元，较2019年同期的8,538,000美元大幅下降[53] - 公司2020年6月30日的财务租赁负债为918,000美元，租赁利率范围为4.65%至5.37%[59][61] - 公司2020年6月30日的应付票据总额为711,000美元，利率范围为4.05%至4.99%[61] - 2020年6月30日，公司经营租赁的现金流出为786,000美元，较2019年同期的726,000美元有所增加[64] - 2020年6月30日，公司融资租赁的现金流出为1,474,000美元，较2019年同期的1,407,000美元有所增加[64] - 2020年6月30日，公司经营租赁负债总额为6,492,000美元，较2019年同期的7,700,000美元有所减少[64] - 2020年6月30日，公司融资租赁负债总额为918,000美元，较2019年同期的3,775,000美元大幅减少[64] - 2020年6月30日，公司加权平均剩余经营租赁期限为6.0年，较2019年同期的6.7年有所缩短[64] - 2020年6月30日，公司加权平均剩余融资租赁期限为0.4年，较2019年同期的1.3年大幅缩短[64] - 2020年6月30日，公司经营租赁的加权平均贴现率为5.04%，与2019年同期持平[64] - 2020年6月30日，公司融资租赁的加权平均贴现率为4.69%，较2019年同期的4.66%略有上升[64] - 截至2020年6月30日，公司现金、限制性现金和短期投资总额为3682.8万美元[125] - 截至2020年6月30日，公司有两张应付票据，总额为71.1万美元，利率在4.05%至4.99%之间[111] - 截至2020年6月30日，公司融资租赁总额为91.8万美元，利率在4.65%至5.37%之间[112] 外汇与市场风险 - 公司2020年第一季度外汇汇率变动导致的未实现亏损为119.9万美元[19] - 公司2020年第二季度外汇汇率变动导致的未实现收益为60.4万美元[19] - 公司未进行任何对冲安排或衍生金融工具交易，主要市场风险包括商品价格波动和客户集中在石油和天然气行业[119][120] - 公司历史坏账准备为25万美元，但可能不足以覆盖大客户或多个小客户的违约[120] 资本支出与融资 - 公司预计2020年将继续运营一支中等规模的采集队伍，并可能在第四季度增加第二支队伍[81] - 公司通过裁员等措施预计每年可节省430万美元[80] - 公司客户中许多勘探和生产公司已将资本预算削减30%至50%，导致新钻井数量减少[80] - 2020年上半年融资活动净现金流出为295.9万美元，主要用于偿还票据和融资租赁本金，分别为784.2万美元和147.4万美元，部分被来自Dominion银行的637.4万美元无担保贷款抵消[102] - 2020年资本预算为500万美元，主要用于必要的维护资本需求和设备更换，截至2020年6月30日已使用270.3万美元[103] - 公司通过运营现金流、现金储备、设备贷款和融资租赁等方式资助资本支出[105] - 公司与Dominion银行签订了最高1500万美元的循环信贷额度，利率为6.00%或华尔街日报公布的基准利率与3.50%的较高者[107][108] - 公司预计2020年资本支出将通过运营现金流、商业贷款和循环信贷额度资助[114] 报告与合规 - 公司提交了截至2020年6月30日的季度报告，包括合并财务报表和股东权益变动表[133] - 公司首席执行官和首席财务官根据《1934年证券交易法》第13a-14(a)条和第13a-14(b)条进行了认证[133] - 公司提交了XBRL格式的财务报表，包括截至2020年6月30日的三个月和六个月的合并运营和综合收益（亏损）报表[133] - 公司提交了截至2020年6月30日的合并资产负债表和现金流量表[133] - 公司提交了截至2020年6月30日的股东权益变动表和财务报表附注[133] - 公司提交了内联XBRL格式的封面页交互数据文件[133] - 公司于2020年8月4日由董事长兼首席执行官Stephen C. Jumper和首席财务官James K. Brata签署了报告[136]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度，公司营收2950万美元，较2019年同期的2410万美元增长约23%；净收入150万美元，合每股0.06美元，而2019年同期净亏损1120万美元，合每股亏损0.49美元；EBITDA为580万美元，2019年同期为负610万美元 [9][13][15] - 2020年上半年，公司营收6850万美元，较2019年同期的7520万美元下降约9%；净收入250万美元，合每股0.11美元，2019年同期净亏损1140万美元，合每股亏损0.49美元；EBITDA为1160万美元，2019年同期为负11.1万美元 [10][16][18] - 2020年第二季度，服务成本1970万美元，较2019年同期的2530万美元下降23%；一般及行政费用430万美元，较2019年同期的500万美元下降15.6%；折旧和摊销费用440万美元，较2019年同期的530万美元下降17.7% [14] - 2020年上半年，服务成本4870万美元，较2019年同期的6620万美元下降约26%；一般及行政费用790万美元，较2019年同期的960万美元下降17.3%；折旧和摊销费用930万美元，较2019年同期的1140万美元下降18.6% [17] - 截至2020年6月30日，公司债务（包括融资租赁义务）约160万美元，现金及短期投资3680万美元，流动比率6.2:1，营运资金约5830万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度业绩受美国2个大通道计数团队持续运营的积极影响，但部分被小通道计数团队重新部署和4月宣布的裁员约140万美元遣散费所抵消，公司预计此类裁员每年可节省约430万美元 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月16日，OPEC+宣布将减产幅度从每日970万桶降至每日830万桶，可能给油价带来更大压力；美国和全球新冠病例近期激增，可能进一步限制经济活动和全球旅行，导致油气生产需求进一步下降，抑制客户支出水平 [21][22] - 油价从4月低点反弹，目前在每桶40美元左右交易；6月美国共批准1238个钻井许可证，环比增长15%；几家独立油气生产商宣布有意增加在二叠纪盆地和巴肯油页岩的业务 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2020年底前美国将有1个中等规模通道计数团队继续运营，可能会有低利用率时期，加拿大业务有限；鉴于当前市场环境，公司对第四季度以后的业务能见度有限，但有2020年末和2021年的项目需求 [23][24] - 公司继续遵循CDC指南应对新冠疫情，为有健康、育儿等问题的员工提供在家工作的灵活性，在团队层面实施多项防疫政策 [26][27] - 公司认为在当前低价环境下，地震勘探和生产公司有必要更努力地以最具成本效益的方式确定最佳井位，公司提供的地震数据和解决方案有助于E&P公司实现目标 [29] - 公司目前未看到有意义或有益的行业整合机会，但会持续关注市场情况 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然第二季度和上半年业绩积极，但油气行业和整体能源市场仍面临重大挑战，OPEC+减产调整和新冠疫情可能导致油气需求下降，影响客户支出和公司服务需求 [20][21][22] - 油价反弹、钻井许可证增加和生产商扩张意向显示出一些改善迹象，但公司对第四季度以后的业务能见度有限，提案请求仍然缓慢 [23][24] 其他重要信息 - 2020年第二季度和上半年资本支出分别为35.9万美元和270万美元，主要用于维护资本项目 [25] - 公司设备处于良好状态，过去18个月处于维护资本水平，预计近期无需大规模更换或升级资本支出；行业内记录设备使用寿命可能长于公司折旧期限，目前未看到使现有设备过时的新技术 [58][59][67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户在第三和第四季度的业务意向及合同情况 - 公司与客户保持联系，但受疫情影响沟通存在困难；目前提案请求缓慢，对第四季度以后能见度有限，预计1个团队工作到年底，可能有低利用率情况，也可能需要第二个团队；多客户群体项目也在讨论中，但他们也面临资本预算和承保客户预算的限制；公司开始看到E&P直接请求略有增加 [31][33][36] 问题2: 客户对公司数据的需求情况 - 公司一直致力于为客户提供价值，在商品价格受限环境下，E&P公司需要更优化地确定钻井位置，公司提供的数据有助于此；目前多数E&P公司将地震信息纳入钻井和生产计划，但由于钻井和完井活动大幅放缓，公司业务回升可能滞后于钻机和压裂车队数量增加 [41][44][47] 问题3: 公司在行业整合方面的意愿 - 目前未看到有意义或有益的整合机会，但会持续关注市场情况 [50] 问题4: 公司对现金分配、股票回购和股息支付的想法 - 董事会定期讨论资产负债表、现金状况和资本结构，会基于股东和公司最佳利益做出决策，过去有过交易和分红历史 [51][52][53] 问题5: 公司资本支出与折旧费用的关系及维护资本支出情况 - 过去18个月公司处于维护资本水平，资本支出严格用于维护资本项目，如车辆、电池等；公司设备状况良好，目前无需大规模更换或升级资本支出，行业内资本支出低于折旧水平并不罕见 [58][59][61] 问题6: 行业内记录设备使用寿命及未来技术对现有设备价值的影响 - 记录设备使用寿命可能长于公司折旧期限；能源源方面美国已接近使用规模上限；记录系统方面，目前看到的新技术只是对现有技术的重新包装，数据质量无大变化，未看到使现有设备过时的技术 [62][63][65]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度，公司营收3900万美元，2019年同期为5120万美元 [7][10] - 2020年第一季度，公司净收入99.3万美元，合每股0.04美元；2019年同期净亏损13.7万美元，合每股亏损0.01美元 [7][13] - 2020年第一季度，公司EBITDA为580万美元，2019年同期为600万美元 [7][13] - 2020年第一季度，服务成本2900万美元，较2019年同期的4090万美元下降29% [12] - 2020年第一季度，一般及行政费用370万美元，较2019年同期的450万美元下降19% [12] - 2020年第一季度，折旧及摊销费用490万美元，较2019年同期的610万美元下降19% [12] - 截至2020年3月31日，公司债务（含融资租赁义务）约310万美元，现金及短期投资3020万美元，流动比率3.3:1，营运资金约5070万美元 [14] - 2020年第一季度，公司毛利率提高5.5%，达到25.6% [15] - 2020年第一季度，资本支出总计230万美元，公司董事会已批准2020年初始资本预算为500万美元，预计今年剩余时间的资本支出仅用于维护需求 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第一季度，公司在美国运营3个大通道计数团队，主要在二叠纪盆地；在加拿大最多有3个团队，各活跃团队的利用率不同；2019年第一季度，美国最多有5个团队（其中2个为大通道计数团队），加拿大最多有4个团队 [8][10] - 加拿大冬季季节在2020年第一季度末结束，预计在下个冬季季节之前地震活动有限，加拿大的设备将根据需要重新部署到美国 [8][11] - 与最近几个季度一样，公司在美国的大部分项目是代表多客户公司进行的 [8][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年2月1日至3月，油价从约每桶52美元暴跌至远低于每桶15美元，4月石油期货一度短暂跌至负值 [18] - 沙特阿拉伯和俄罗斯达成协议，从世界市场上减少约970万桶石油供应，但油价下跌仍迫使勘探公司削减30% - 50%的资本预算，导致钻井和完井数量迅速减少 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于保持强大的资产负债表，拥有可扩展的业务结构，能根据市场条件快速调整运营和费用 [24][30] - 公司认为其地震数据技术能为勘探和生产公司的钻井和开发计划增加价值，帮助确定最佳井位 [24][31] - 历史上，公司在传统模式下是早期进入者，在非常规模式下是后期进入者，目前技术改进使其可能在非常规模式下更早参与，但仍可能晚于传统模式；若常规勘探增加，公司在常规方面可能是早期进入者；若天然气价格改善，公司在天然气盆地可能是早期进入者 [35][36][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自2019年12月31日公布业绩以来，石油和天然气行业及整体市场发生诸多变化，油价暴跌和新冠疫情导致勘探公司削减资本预算，公司服务需求相应下降 [17][18][19] - 基于当前快速变化的信息，预计2020年第二季度至第三季度继续运营2个大通道计数团队，第二季度会因重新部署一个小通道计数团队而受到一定负面影响 [20] - 公司在当前市场环境下，对第三季度早期之后的情况能见度有限 [21] - 公司采取了一系列措施应对不确定性，包括4月削减非现场支持人员，预计最终每年节省约430万美元；3月30日起将高级管理人员基本工资降低约20%，许多其他员工也进行了不同程度的临时减薪，预计每年节省约90万美元 [21] - 公司认为尽管面临困难挑战，但所采取的措施使其在当前困难时期处于有利地位，长期来看，地震数据仍将为勘探和生产公司增加价值 [24] 其他重要信息 - 公司在3月初实施了美国疾病控制与预防中心（CDC）的建议指南，包括社交距离、卫生建议、小组限制、加强在家工作指南、减少办公时间和每周电话会议等；随着部分地区开始开放，公司在严格遵循CDC指南的前提下重新开放业务地点，并为有特殊情况的员工提供在家工作的灵活性 [22] - 在团队层面，公司实施了消除大型团体聚集、提供更多车辆、增加无线电通信使用、确保安全的日常供水、提供更多住房灵活性和放宽现场时间表等政策 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于以往下行周期的经验，公司如何应对当前下行周期，哪些业务方面有助于应对？ - 公司首席执行官表示，石油和天然气行业具有周期性，公司一直致力于保持强大的资产负债表，确保有营运资金度过上下行周期；公司有能力快速扩大或缩减业务规模；公司认为其技术能为勘探和生产公司增加价值，未来仍有发展机会 [27][30][31] 问题2: 如果未来油价出现大幅上涨或改善，道森公司将如何参与，客户何时可能重新参与？ - 首席执行官称难以确定公司在周期中的参与时机，历史上公司在传统模式下是早期进入者，在非常规模式下是后期进入者；目前技术改进使其可能在非常规模式下更早参与，但仍可能晚于传统模式；若常规勘探增加，公司在常规方面可能是早期进入者；若天然气价格改善，公司在天然气盆地可能是早期进入者 [35][36][38] 问题3: 公司应收账款余额在过去一年有所增加，是否是客户寻求更好条款，是否存在担忧？ - 首席执行官表示目前不担心应收账款问题，这些数据是时间点的快照，可能会因第三方代垫费用等因素波动，且过去几年应收账款周转天数保持相对稳定 [39][40] 问题4: 大量油井关闭是否会刺激对多客户数据的需求，从而增加对地震数据采集的需求？ - 首席执行官认为油井关闭和重启不一定直接影响公司，但新的钻探和完井项目可能会直接或间接影响公司；多客户数据公司的货架数据可能会受到影响 [44][45] 问题5: 如果团队利用率继续下降，公司能否进一步削减成本以实现现金收支平衡？ - 首席执行官表示公司会持续监控，成本结构中有很大一部分是可变成本，随着团队关闭或燃料价格下降，可变成本可能降低；公司会继续评估并做出相应决策 [47] 问题6: 公司有一些潜在项目与多客户达成协议，若价格上涨，第三季度是否有复苏可能，目前是否有可推进的项目？ - 首席执行官称勘探和生产公司的资本支出计划仍不确定，公司有几个原定于今年夏天的项目已推迟，还有一些项目待定；一些在欧佩克决策和新冠疫情前活跃的提案项目也可能推迟，但也有可能按时推进或取消，目前能见度有限 [50][51][52] 问题7: 公司应收账款回收是否存在信心问题和质量问题？ - 首席执行官表示截至目前，公司在应收账款回收方面没有重大问题，也没有很大担忧，目前应收账款状况良好 [56] 问题8: 新冠疫情对公司团队成本和运营能力有何影响，州级限制措施是否能降低成本，公司是否能在疫情期间继续运营？ - 首席执行官称新冠疫情对团队成本没有重大财务影响，公司进行了一些小调整，如增加车辆、调整工作时间表等；公司在团队层面未出现新冠疫情问题，员工和各部门在遵循程序和协议方面表现出色 [57][58][59] 问题9: 公司合并后员工数量减少至约450人，是否专注于满足客户需求的同时降低成本？ - 首席执行官表示过去五年团队构成发生了巨大变化，运营团队和全体员工在满足客户需求和降低成本方面做得很好，希望未来继续保持 [62][63] 问题10: 技术改进是否推动了公司的额外业务和投资？ - 首席执行官表示技术改进确实创造了机会，使公司能够重新拍摄过去进行过地震数据采集的某些区域，如二叠纪盆地和特拉华盆地；过去几年，通道数量增加、调查密度和规模变化等提高了成像能力 [64][65][66]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为130,828千美元，较2019年12月31日的127,608千美元增长2.52%[9] - 2020年第一季度，公司实现营业收入38,979千美元，较2019年同期的51,164千美元下降23.82%[13] - 2020年第一季度，公司净利润为993千美元，而2019年同期净亏损137千美元[13] - 2020年第一季度，公司经营活动净现金使用量为173千美元，较2019年同期的1,567千美元减少89.09%[17] - 2020年第一季度，公司投资活动净现金使用量为1,679千美元，较2019年同期的1,851千美元减少9.29%[17] - 2020年第一季度，公司融资活动净现金使用量为1,432千美元，较2019年同期的2,052千美元减少30.21%[17] - 截至2020年3月31日，公司普通股加权平均流通股数为23,287,410股，较2019年同期的23,057,546股增长1%[13] - 2020年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.04美元，而2019年同期每股亏损0.01美元[13] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为103,162千美元，较2019年12月31日的103,165千美元略有下降[9] - 2020年第一季度，公司支付利息42千美元，较2019年同期的144千美元减少70.83%[17] - 2020年第一季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.04美元，2019年同期基本和摊薄每股亏损均为0.01美元[69] - 2020年第一季度，公司有效税率为 - 0.2%，2019年同期为0.3%[72] - 2020年第一季度运营收入为3897.9万美元，较2019年同期的5116.4万美元下降23.8%，主要因机组和设备利用率降低[90] - 2020年第一季度运营费用为2901.6万美元，较2019年同期的4085.6万美元下降29.0%，主要因机组活动减少、可报销费用降低和运营效率提高[91] - 2020年第一季度一般及行政费用为367.4万美元，较2019年同期的454.4万美元减少87万美元，降幅19.1%，主要因管理层持续进行成本削减[92] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为490.4万美元，2019年同期为608.1万美元，因多年资本支出减少，预计2020年剩余时间仍低于2019年[93] - 2020年第一季度总运营成本为3759.4万美元，较2019年同期下降27.0% [94] - 2020年第一季度所得税收益为1000美元，2019年同期无收益，有效税率分别为 -0.2%和0.3%，因本季度盈利与全年预计亏损对比[95] - 2020年第一季度净利润为99.3万美元，2019年同期净亏损为13.7万美元[100][102] - 2020年3月31日结束的三个月经营活动使用的净现金为17.3万美元，2019年同期为156.7万美元，同比减少139.4万美元[100][102] - 2020年3月31日结束的三个月投资活动使用的净现金为167.9万美元，2019年同期为185.1万美元，同比减少17.2万美元[103] - 2020年3月31日结束的三个月融资活动使用的净现金为143.2万美元，2019年同期为205.2万美元[104][105] - 截至2020年3月31日，现金、受限现金和短期投资总计3020.2万美元[129] 各地区业务线运营收入数据变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度美国地区运营收入分别为2718.8万美元和3763.6万美元，加拿大地区分别为1179.1万美元和1352.8万美元，总计分别为3897.9万美元和5116.4万美元[46] 递延成本与收入数据变化 - 2020年1月1日和2019年1月1日递延成本期初余额分别为252.5万美元和699.4万美元，2020年3月31日和2019年3月31日分别为482.8万美元和399.7万美元[47] - 2020年第一季度和2019年第一季度递延成本摊销总额分别为539.6万美元和1290.5万美元[50] - 2020年1月1日和2019年1月1日递延收入期初余额分别为348.1万美元和1050.1万美元，2020年3月31日和2019年3月31日分别为516.8万美元和567.5万美元[51] - 2020年和2019年年初合同负债余额中在第一季度确认的收入分别为309.3万美元和689.3万美元[53] 贷款与信贷相关情况 - 2019年9月30日公司与Dominion Bank签订贷款协议，提供最高1500万美元的循环信贷额度，或为符合条件应收账款的80%加上500万美元存款[54] - 循环信贷安排下，利息年利率取6.00%与华尔街日报公布的最优惠利率和3.50%中较大值里的较小值，公司需按每年0.10%支付承诺费，贷款协议到期日为2020年9月30日[55] - 截至2020年3月31日，公司未在循环信贷安排下借款，无应付票据[55][56] - 2019年9月30日与Dominion银行签订贷款协议，提供最高1500万美元的循环信贷额度[109] - 2020年4月15日，公司与Dominion Bank签订本票，与多名人员签订信函协议[143] 信用证与应付票据情况 - 截至2020年3月31日，Veritex社区银行向公司开具两张信用证，金额分别为176.7万美元和58.3万美元[57] - 截至2020年3月31日，公司有两笔应付给金融公司的保险费票据，总计147.2万美元，利率在4.05% - 4.99%[58][60] - 截至2020年3月31日，公司的合并资产负债表包含165.4万美元的融资租赁[58] - 截至2020年3月31日，Veritex已为公司开具两张信用证，金额分别为176.7万美元和58.3万美元[111] - 截至2020年3月31日，公司有两笔应付票据给金融公司，总计147.2万美元，融资租赁为165.4万美元[112] 租赁成本数据变化 - 2020年第一季度，公司的租赁成本为75.9万美元，2019年同期为84.9万美元[62] 坏账准备情况 - 公司2020年3月31日和2019年12月31日的坏账准备均为25万美元[29] - 截至2020年3月31日，公司坏账准备为25万美元[126] 资本预算情况 - 董事会批准2020年资本预算为500万美元，截至2020年3月31日已使用234.4万美元[106] 公司风险相关情况 - 公司面临法律诉讼和客户合同纠纷，但管理层认为不会对财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[66][67][68] - 公司面临健康疫情、大流行等相关风险，可能对业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[136][137] - 新冠疫情及相关防控措施影响了公司的劳动力和运营，预计将持续产生影响[137] - 当前宏观经济状况，包括新冠疫情，对油气商品价格和公司服务需求产生重大影响[138] - 新冠疫情导致石油需求显著恶化，沙特和俄罗斯增产造成石油供应过剩[139] - 欧佩克石油生产配额取消和新冠疫情的经济影响导致全球石油需求大幅下降和供应过剩[139] - 商品价格面临下行压力，且可能在可预见的未来持续[139] - 公司业务受当前状况影响，加剧了2019年10 - K表格中所述许多风险的潜在负面影响[140] - 除上述风险因素外，公司风险因素与2019年年度报告10 - K表格中披露的相比无重大变化[141] 公司人员与成本削减措施 - 2020年4月公司削减非现场支持人员，二季度遣散费140万美元，预计每年节省约430万美元；3月30日起高管基本工资降低约20%至2023年2月11日，其他员工临时降薪，预计每年节省约90万美元[83] 机组运营情况 - 2020年第一季度美国运营3个大通道计数机组，加拿大最多3个；2019年第一季度美国最多5个（2个大通道计数），加拿大最多4个[81] 油价与市场需求情况 - 2020年2月1日至3月油价从约52美元/桶暴跌至15美元/桶以下，勘探和生产公司削减30% - 50%资本预算，公司服务需求下降[82] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月15日公司获得约640万美元薪资保护计划贷款，因资格要求不确定，计划在5月14日前偿还[76][87] 报告签字信息 - 报告日期为2020年5月7日，由董事长兼首席执行官Stephen C. Jumper和执行副总裁兼首席财务官James K. Brata签字[146]

公司业务概况 - 公司是北美陆上地震数据采集服务领先提供商，截至2019年12月31日，运营117个振动能源源单元和约26.8万个记录通道[9][27] - 公司提供多分量地震数据调查和地表记录微地震服务等[17][18] - 公司在得克萨斯州米德兰总部及其他多地办公室营销和补充美国业务，在加拿大阿尔伯塔省卡尔加里开展业务[19] - 公司服务通过竞争性投标或客户谈判获得合同，目前多数项目按交钥匙协议运营[36][37] - 截至2019年12月31日，公司有455名全职员工，其中72名为管理、销售和行政人员[39] - 公司大部分收入来自多客户数据图书馆供应商和油气勘探开发行业公司，2019年四大客户约占收入的60%[42][50] - 2019年第四季度初，公司在美国运营最多4个作业队，主要在二叠纪盆地地区，包括3个大通道计数作业队[146] - 加拿大冬季作业季于2020年第一季度末结束，设备将于第二季度重新部署到美国本土48个州[146] 财务数据 - 2019年维护资本支出预算为1000万美元，实际使用359万美元，2020年初始维护资本支出预算为500万美元[28] - 2019年12个月总营收约1.45773亿美元，其中美国1.29452亿美元，加拿大1632.1万美元；2018年总营收约1.54156亿美元，其中美国1.37101亿美元，加拿大1705.5万美元[32] - 2019年12月31日，净财产和设备约5354.9万美元，其中美国4565.3万美元，加拿大789.6万美元；2018年约7154.1万美元，其中美国6203.3万美元，加拿大950.8万美元[33][34] - 2019年和2018年12个月分别净亏损1521.3万美元和2440.7万美元[56] - 2019年公司普通股最高销售价格分别为4.28美元和8.40美元，最低销售价格分别为1.90美元和3.04美元[84] - 2019年公司普通股日交易量低至5000股[85] - 2019年公司普通股全年交易价格低于5美元[86][87] - 截至2020年3月4日，公司普通股市场价格为每股1.88美元，有110名在册股东[127] - 2019年营业收入为1.45773亿美元，净亏损1521.3万美元，基本每股亏损0.66美元[141] - 2019年末公司总资产为1.27608亿美元，应付票据、融资租赁和经营租赁负债的流动到期部分为526.2万美元[141] - 2019年全年运营收入为1.45773亿美元，较2018年的1.54156亿美元有所下降，主要因设备和人员利用率降低以及项目启动延迟[155] - 2019年全年运营费用降至1.23024亿美元，较2018年的1.32937亿美元减少，主要是人员生产和利用率整体下降所致[156] - 2019年全年一般及行政费用占收入的11.8%，高于2018年的10.6%，费用从2018年的1628.7万美元增至1716.9万美元，主要与裁员和高管退休的遣散及退休成本有关[157] - 2019年全年折旧费用为2182.6万美元，低于2018年的2995.9万美元，预计2020年将保持平稳，因资本支出受限[158] - 2019年全年总运营成本为1.62019亿美元，较2018年下降9.6% [159] - 2019年全年所得税收益为23.9万美元，有效税率约为1.5%，低于2018年的79.8万美元和3.1%，主要因燃油税和AMT抵免[160] - 2019年EBITDA为626.1万美元，高于2018年的476.2万美元[164] - 2019年经营活动提供的净现金为948万美元，低于2018年的1287.1万美元，主要因递延收入运营水平下降[166] - 2019年投资活动提供的净现金为418.5万美元，2018年使用的净现金为859.6万美元[167] - 2019年融资活动使用的净现金为1125.6万美元，2018年提供的净现金为251.7万美元[169] - 2019年、2018年和2017年12月31日，坏账准备均为250000美元[184] 业务风险 - 地震数据采集业务竞争激烈，竞争对手包括SAE、ECHO、Breckenridge和Paragon等[38] - 公司业务受油气价格波动、经济衰退、客户流失等因素影响，可能导致收入、现金流和盈利能力下降[43][47][50] - 客户可短时间内延迟、减少或取消服务合同，订单量不能反映实际需求和收入[51][52] - 公司运营成本高，需求减少、天气中断等因素可能导致持续或增加运营亏损[59] - 公司有银行信贷债务，应收账款减少可能限制借款能力[60][61] - 公司需定期审查设备和无形资产是否减值，减值会对财务结果产生负面影响[62] - 公司业务面临激烈竞争，可能导致价格下降和市场份额流失[66] - 恶劣天气和获取土地使用权的延迟可能影响项目完成和公司业绩[70][72] - 公司需大量资金维持竞争力，若无法融资可能影响扩张和竞争优势[73][74] - 公司业务面临供应商竞争、人员流失、外汇风险等多种风险[80][81][82] - 公司业务受土地地震数据采集活动固有风险影响，可能面临未保险的责任索赔[94][95][96] - 公司依赖信息和计算机系统，系统故障或网络攻击可能对业务产生重大不利影响[101] - 公司业务受政府监管，气候变化和水力压裂相关法规可能影响服务需求[103][104][110] - 公司面临各种安全威胁，包括网络安全威胁，可能对声誉、财务等产生不利影响[102] 股权与股息 - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股现金股息[89][90] - 公司修订并重述的公司章程规定，合并、资产出售或董事会变更需获得80%已发行和流通股份持有人的批准[92] - 2018年5月1日，董事会批准按已发行普通股的5%发放股票股利，即每持有一股发放0.05股[127] - 2019年未支付股息，董事会决定在可预见的未来不支付普通股股息[128] - 截至2019年12月31日，公司股权补偿计划下授权发行的证券数量为410,100份，剩余可发行数量为330,861份[134] - 2014 - 2019年，公司普通股累计总回报率从100降至40.51，同期标准普尔500指数从100升至156.92，费城石油服务板块指数从100降至37.13[138] 公司物业 - 公司总部位于德克萨斯州米德兰，租赁34,570平方英尺的物业，还拥有两处物业，分别为61,402平方英尺和6,600平方英尺[121] 债务与信贷 - 循环信贷安排下，利息按每年较低的6.00%或华尔街日报公布的最优惠利率与3.50%中的较高者计算，承诺费为每年0.10%，需维持7500万美元有形净资产等财务契约，截至2019年12月31日未借款，贷款协议到期日为2020年9月30日[173] - 2019年9月30日，与Veritex的信贷额度到期，未借款，并还清4355665美元定期贷款[175] - 截至2019年12月31日，Veritex开具两张信用证，分别为1767000美元和583000美元，用于支持保险和工人赔偿保险[176] - 截至2019年12月31日，有两笔应付票据给金融公司，用于支付保险费，总计1746000美元，合并资产负债表包含2412000美元融资租赁[177] - 2019年12月31日，超过一年初始期限的合同义务总计11298000美元，其中一年内到期5262000美元[181] - 截至2019年12月31日，无资产负债表外安排[182] 会计政策与准则 - 2019年1月1日采用Topic 842，在合并资产负债表记录约7769000美元使用权资产和约8252000美元经营租赁负债[191] - 服务合同通常为一年或更短，按服务完成情况确认收入，采用Topic 606，对收入和费用确认有重大影响[195][203] - 所得税采用资产负债法核算，有效税率与法定联邦税率21%因州和地方税等项目存在差异[204] - 2019年12月FASB发布ASU No. 2019 - 12简化所得税会计，2020年12月15日后年度期开始生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[205][206] - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13要求用新模型计量金融工具预期信用损失，2019年12月15日后年度期开始生效，公司预计对合并财务报表无重大影响[208]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，公司营收3360万美元，较2018年同期的2770万美元增长约21% [3][4][6] - 2019年第四季度，公司净亏损收窄至580万美元，即每股亏损0.25美元，而2018年同期净亏损1180万美元，即每股亏损0.51美元 [4][7] - 2019年第四季度，公司EBITDA为负78.8万美元，2018年同期为负540万美元 [4][7] - 2019年全年，公司营收1.458亿美元，较2018年的1.542亿美元下降约5% [4][8] - 2019年全年，公司净亏损收窄至1520万美元，即每股亏损0.66美元，2018年同期净亏损2440万美元，即每股亏损1.07美元 [4][8] - 2019年全年，公司EBITDA为630万美元，较2018年的480万美元增长约31% [4][8] - 2019年第四季度，服务收入3080万美元，较2018年同期的2850万美元增长8% [7] - 2019年第四季度，一般及行政费用380万美元，2018年同期为420万美元 [7] - 2019年第四季度，折旧和摊销费用520万美元，较2018年同期的680万美元下降23% [7] - 2019年第四季度，公司记录所得税收益9.3万美元，2018年同期为40.9万美元 [7] - 2019年全年，服务收入1.23亿美元，较2018年的1.329亿美元下降7% [8] - 2019年全年，一般及行政费用1720万美元，2018年为1630万美元 [8] - 2019年全年，折旧和摊销费用2180万美元，较2018年的3000万美元下降27% [8] - 截至2019年12月31日，公司债务约420万美元，现金及短期投资3360万美元，流动比率3.6:1，营运资金约4740万美元 [9] - 2019年第四季度资本支出74.8万美元，2019年全年约360万美元，主要用于维护资本项目 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，公司在美国运营高峰时有4个团队，主要在二叠纪盆地地区，包括3个大通道账户团队，加拿大团队活动极少 [4][6] - 近期多数项目是代表美国多客户公司开展，也有部分直接为勘探生产公司的活动 [5][6] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国第四季度和第一季度初因假期工作日短，业务开展有挑战 [5][6] - 加拿大冬季季节在2020年第一季度末结束，设备将在2020年第二季度重新部署到美国本土48个州 [5][6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 行业正从传统团队计数模式向通道和能源源业务模式转变，公司成功开展大规模部署的能力是其成功因素之一 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年第四季度和年终业绩较2018年同期有所改善，虽全年营收下降，但净亏损大幅减少，EBITDA增长超31%，2019年毛利率提高约2% [10] - 2019年第四季度业绩低于第三季度，但较2018年第四季度有显著改善 [11] - 2019年第四季度业绩受季度初几个大项目完成、客户延迟致新项目推迟到2020年第一季度开始以及报告通道能源源单位利用率降低的负面影响，利用率在2020年第一季度初受到抑制 [12] - 公司董事会已批准2020年初始资本预算500万美元，截至2019年12月31日，资产负债表保持强劲 [13] - 石油服务市场仍具挑战性，勘探和生产公司资本支出水平受限且不可预测，2020年下半年利用率可见性仍不明确 [13] - 截至2020年第一季度中期，公司接近满负荷运营，美国有3个大型团队主要在二叠纪盆地地区运营，加拿大有3个团队运营 [13] - 根据现有信息，公司预计2020年第一季度末活动水平相同，美国3个大型团队在第二季度运营良好 [14] - 尽管地震市场仍具挑战性，但与客户（主要是多客户数据图书馆提供商）的沟通显示，2020年有望保持近期活动水平 [14] 其他重要信息 - 管理层在电话会议中提及的EBITDA是非GAAP财务指标，非GAAP指标与适用GAAP指标的调节可在公司当前收益报告中找到，报告副本位于公司网站www.dawson3d.com [2] - 若想收听今日电话会议重播，可通过访问公司网站www.dawson3d.com的投资者关系部分获取，电话会议信息仅适用于2020年2月27日，收听重播时需注意时间敏感信息可能不再准确 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录中未包含问答环节的提问和回答内容

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为140,249美元，较2018年12月31日的150,685美元下降约6.92%[9] - 2019年第三季度，公司经营收入为36,976美元，较2018年同期的40,448美元下降约8.58%[14] - 2019年前三季度，公司净亏损9,385美元，较2018年同期的12,591美元亏损幅度收窄约25.46%[14] - 2019年前三季度，公司经营活动提供的净现金为1,197美元，较2018年同期的12,772美元下降约90.63%[19] - 2019年前三季度，公司投资活动使用的净现金为181美元，较2018年同期的10,651美元大幅减少约98.30%[19] - 2019年前三季度，公司融资活动使用的净现金为10,229美元，而2018年同期为提供4,191美元[19] - 截至2019年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为19,670美元，较期初的28,729美元减少约31.54%[19] - 2019年前三季度，公司基本和摊薄后每股普通股亏损分别为0.41美元和0.41美元，2018年同期分别为0.55美元和0.55美元[14] - 2019年9月30日，公司发行在外的普通股加权平均股数为23,152,776股，假设稀释后为23,152,776股[14] - 2019年前三季度，公司支付的利息现金为390美元，支付的所得税现金为14美元，收到的所得税现金为55美元[19] - 2018年12月31日普通股数量为23,018,441股，总权益为117,016千美元[21] - 2019年3月31日净亏损11,246千美元，总权益为117,252千美元[21] - 2019年6月30日普通股数量为23,270,100股，总权益为106,445千美元[21] - 2019年9月30日普通股数量为23,305,950股，总权益为108,626千美元[21] - 2019年第三季度，公司净收入为199.8万美元，基本和摊薄每股收益均为0.09美元；2019年前九个月，净亏损为938.5万美元，基本和摊薄每股亏损均为0.41美元[79] - 2019年第三季度和前九个月，因具有反摊薄效应而被排除在摊薄每股收益计算之外的限制性股票单位奖励分别为103,484份和471,624份[80] - 2019年第三季度和前九个月，公司有效税率分别为 - 1.3%和1.5%；2018年同期分别为4.3%和3.0%[81] - 2019年第三季度运营收入为3697.6万美元，较2018年同期的4044.8万美元下降8.6%；前九个月运营收入为1.12216亿美元，较2018年同期的1.26486亿美元下降11.3%[100] - 2019年第三季度运营费用为2603万美元，较2018年同期的3441.9万美元下降24.4%；前九个月运营费用为9221万美元，较2018年同期的1.04393亿美元下降11.7%[101] - 2019年第三季度和前九个月，一般及行政费用分别占收入的10.3%和11.9%，2018年同期分别为10.2%和9.5%；第三季度一般及行政费用为379.7万美元，较2018年同期减少33.9万美元，降幅8.2%；前九个月为1339万美元，较2018年同期增加132.9万美元，增幅11.0%[102] - 2019年第三季度和前九个月折旧及摊销费用分别为523.8万美元和1664.4万美元，2018年同期分别为712.7万美元和2319.7万美元[103] - 2019年第三季度总运营成本为3506.5万美元，较2018年同期下降23.2%；前九个月为1.22244亿美元，较2018年同期下降12.5%[105] - 2019年第三季度和前九个月所得税收益分别为2.5万美元和14.6万美元，2018年同期分别为23.2万美元和38.9万美元；有效税率分别为 -1.3%和1.5%，2018年同期分别为4.3%和3.0%[106] - 2019年9月30日止九个月净现金经营活动提供119.7万美元，2018年同期为1277.2万美元，同比减少1157.5万美元[113] - 2019年9月30日止九个月净现金投资活动使用18.1万美元，2018年同期为1065.1万美元，同比减少1047万美元[114] - 2019年9月30日止九个月净现金融资活动使用1022.9万美元，2018年同期为融资活动提供419.1万美元[115] - 截至2019年9月30日，公司现金及短期投资总额为2709.5万美元[138] 公司业务运营相关情况 - 公司是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商，业务遍及美国和加拿大[24] - 2019年第三季度美国运营高峰时有6个团队，包括4个大通道计数团队；第二季度高峰时有5个通道计数较小的团队；预计第四季度美国最多运营5个团队，2020年第一季度加拿大最多运营4个团队[91] - 2019年第三季度继续运营大型44000站多分量团队，总通道数132000个，以及两个35000以上通道计数团队，每个团队运营16 - 22个能源源单元[93] - 预计第三方费用占收入的比例将继续低于历史范围的25% - 35%[99] 公司会计政策及准则采用情况 - 2019年1月1日采用Topic 842，确认使用权资产770万美元、经营租赁负债820万美元，应计负债减少50万美元[40] - 2019年第一季度采用Topic 718，对合并财务报表无重大影响[47] - 2019年第一季度采用SEC对中期披露的修订，在中期列报股东权益变动[49] - 2019年第一季度采用FASB于2018年6月发布的ASU No. 2018 - 07，对合并财务报表无重大影响[130] 公司递延成本与递延收入情况 - 2019年1月1日和2018年1月1日，递延成本期初余额分别为699.4万美元和299.1万美元[53] - 2019年9月30日和2018年9月30日，递延成本分别为315.7万美元和700.1万美元[53] - 2019年第三季度和前九个月，递延成本摊销额分别为680.6万美元和2725.3万美元[55] - 2019年1月1日和2018年1月1日，递延收入期初余额分别为1050.1万美元和631.4万美元[56] - 2019年9月30日和2018年9月30日，递延收入分别为797万美元和277.9万美元[56] 公司债务与信贷相关情况 - 2019年9月30日，公司与Dominion银行签订新贷款协议，循环信贷额度最高1500万美元[58] - 截至2019年9月30日，应付金融公司保险票据本金为12.4万美元，利率4.99%；截至2018年12月31日，应付商业银行票据本金为597.5万美元，利率5.00%[66] - 2019年9月30日，融资租赁到期金额总计313.5万美元，利率在4.65%至5.37%之间[68] - 2019年第三季度和前九个月，融资租赁成本分别为40万美元和120.6万美元，经营租赁成本分别为38.8万美元和119.7万美元[71] - 2019年前九个月，经营租赁的经营现金流为 - 111.5万美元，融资租赁的经营现金流为 - 14.8万美元，融资现金流为 - 212.6万美元[71] - 截至2019年9月30日，经营租赁使用权资产为686.3万美元，经营租赁负债为739.7万美元；融资租赁物业设备净值为573.1万美元，融资租赁负债为313.5万美元[74] - 2019年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.5年，折现率为5.04%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为1.1年，折现率为4.67%[74] - 董事会批准2019年资本预算为1000万美元，截至2019年9月30日止九个月已使用284.2万美元[116] - 2019年9月30日与Dominion银行签订新贷款协议，提供最高1500万美元的循环信贷额度，利率为6%或Prime rate与3.5%中的较高者[119][120] - 2019年9月30日Veritex信贷协议到期，偿还Veritex贷款协议项下的定期贷款435.5665万美元[121] - 截至2019年9月30日，Veritex开具三笔信用证，金额分别为176.7万美元、58.3万美元和7.5万美元[123] - 截至2019年9月30日，应付金融公司保险费票据为12.4万美元，融资租赁为313.5万美元[124] - 公司信贷协议下的未偿债务受利率变化影响，信贷协议利率可变[136] - 公司于2019年9月30日与Dominion Bank签订贷款和担保协议[145] 公司其他事项 - 2018年5月1日董事会批准5%的股票股息，5月29日支付[28] - 2019年9月30日和2018年12月31日公司坏账准备均为250,000美元[31] - 截至2019年9月30日，公司应收票据由一笔来自炸药能源源钻探设备购买者的应收票据组成[30] - 2019年9月30日和2018年12月31日的合并财务报表包含公司及其全资子公司的账户[29] - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[25] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司金融工具账面价值近似公允价值[50] - 2019年4月1日，Weatherford International, LLC等对公司提起诉讼，7月1日Weatherford申请破产保护，公司认为该诉讼解决不会对财务状况等产生重大不利影响[76] - 公司评估现有正负证据以估计是否有足够未来应税收入来使用现有递延税资产，因累计亏损等负面证据，对部分递延税资产计提了估值备抵[82] - 截至2019年6月30日，公司披露控制和程序在各重大方面有效[139] - 截至2019年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[140] - 公司法律诉讼情况可参考合并财务报表附注中的说明[142] - 公司风险因素与2018年年度报告相比无重大变化[143] - 公司季度报告部分材料采用XBRL格式[145] - 公司报告于2019年11月5日由相关负责人签署[150] - 公司为关键客户提供服务，应收账款集中，信用风险受关键客户经济等状况变化影响[135] - 截至2019年9月30日，公司历史经验支持的坏账准备为25万美元[134]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度公司营收3700万美元，较2018年第三季度的4000万美元下降约9% [8] - 2019年第三季度公司净利润200万美元，合每股收益0.09美元，而2018年第三季度净亏损520万美元，合每股亏损0.23美元 [9] - 2019年第三季度公司EBITDA为720万美元，2018年同期为170万美元 [9] - 2019年前九个月公司营收1.122亿美元，较2018年前九个月的1.265亿美元下降约11% [10] - 2019年前九个月公司净亏损940万美元，合每股亏损0.41美元，2018年同期净亏损1260万美元，合每股亏损0.55美元 [10] - 2019年前九个月公司EBITDA为700万美元，2018年同期为1020万美元 [11] - 2019年第三季度服务成本2600万美元，较2018年同期的3440万美元下降24% [17] - 2019年第三季度一般及行政费用380万美元，较2018年第三季度的410万美元下降8% [17] - 2019年第三季度折旧和摊销费用520万美元，较2018年同期的710万美元下降26.5% [18] - 2019年第三季度所得税收益2.5万美元，2018年同期为23.2万美元 [18] - 2019年前九个月服务成本9220万美元，较2018年同期的1.044亿美元下降12% [20] - 2019年前九个月一般及行政费用1340万美元，较2018年同期的1210万美元增长11% [20] - 2019年前九个月折旧和摊销费用1660万美元，较2018年同期的2320万美元下降28% [21] - 截至2019年9月30日，公司债务（包括融资租赁义务）约330万美元，现金及短期投资2710万美元，流动比率2.9:1，营运资金约4830万美元 [23] - 2019年第三季度资本支出64.4万美元，前九个月总计280万美元，主要用于维护性资本项目 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第三季度公司在美国运营高峰时有6个作业队，包括4个大通道计数作业队；2019年第二季度在美国高峰时有5个通道计数较小的作业队，包括微地震作业，且在加拿大短时间内有1个小通道计数作业队 [11] - 预计2019年第四季度公司在美国最多运营5个作业队，加拿大有有限活动；预计美国的活动水平可持续到2020年第二季度，加拿大在2020年第一季度最多运营4个作业队 [12] - 目前公司在美国运营5个作业队，在加拿大运营1个小作业队 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 地震数据采集市场因客户对大通道计数项目需求增加而受到推动，但石油和天然气行业仍面临挑战，项目延迟、取消或范围变更影响整体活动和利用率 [25][30] - 公司业务主要集中在二叠纪地区，近期也在怀俄明州、俄克拉荷马州、德克萨斯州奥斯汀地区和路易斯安那州开展了一些项目 [44][45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向通道和能源源利用模式及作业队模式转变，持续努力降低成本、提高生产率 [24][25] - 利用行业领先的无线通道和能源源设备库存开展项目，当前库存足以满足客户需求 [27] - 关注通道和能源源利用率，根据市场情况灵活调整作业队配置 [34][35] - 石油和天然气市场资本支出水平受限，行业面临项目延迟、取消或范围变更等挑战，公司需应对这些不确定性 [33][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年第三季度业绩感到满意，认为业绩改善得益于成本降低、生产率提高、通道和能源源利用率提高等因素 [24] - 对2020年前景持谨慎乐观态度，预计通道和能源源利用率将较第二季度有所改善，但低于第三季度水平 [27] - 指出石油和天然气市场仍具挑战性，资本支出水平紧张，项目可能随时取消，但与客户的沟通令人鼓舞 [30][33] 其他重要信息 - 若想收听今日电话会议回放，可通过访问公司网站www.dawson3d.com的投资者关系板块获取 [7] - 管理层在电话会议中提及的EBITDA为非GAAP财务指标，与适用GAAP指标的调节可在公司当前收益报告中找到，报告副本位于公司网站 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场情况如何，未来六个月项目潜力与一年前相比怎样，是否会增加作业队使用 - 公司近期未经历项目取消，主要面临项目延迟问题，多与土地准入安排、许可阶段获取土地和矿产所有者信息困难有关，这些问题影响短期利用率且难以控制 [32] - 与客户关于2020年机会的沟通令人鼓舞，但石油和天然气市场资本支出受限，项目可能随时取消 [33] - 预计记录通道和能源源设备将保持高利用率，但能否增加作业队难以确定，设备在作业队数量配置上具有灵活性 [34][35] 问题2: 公司运营系统是否比两年前更灵活，能否更好应对市场机会 - 市场对通道的需求日益增加，作业队规模不断扩大，公司需要具备灵活调配设备的能力 [37] - 公司运营人员在理解和及时调配设备方面表现出色，当前调查项目规模更大，需要更多通道以实现更高分辨率成像，这种趋势预计将持续 [38][39] 问题3: 公司运营效率是否提高，运营成本是否下降 - 公司从运营到前期服务、数据处理等环节都表现出色，整体团队为提高运营效率付出努力，管理层对此感到自豪 [40] 问题4: 2020年从需求角度看，地理区域是否有变化，哪些地区表现强劲 - 公司未来大部分工作仍集中在二叠纪地区，从特拉华盆地转向更多的二叠纪区域，该地区仍有很多需要新数据的区域 [44] - 公司近期在怀俄明州、俄克拉荷马州、德克萨斯州奥斯汀地区和路易斯安那州也有一些项目，但目前与客户的沟通仍主要集中在二叠纪地区 [45] 问题5: 以二叠纪地区为例，谈谈之前地震勘测的生命周期以及重新勘测某些区域的意义 - 二叠纪和特拉华地区自上世纪90年代中期以来，高水平地震数据采集活动较少，公司从2014 - 2015年左右开始在该地区开展工作 [46] - 公司曾专注于二叠纪南部，后转向特拉华地区，现在又回到特拉华以西、米德兰盆地以东的北部米德兰地区，仍有一些区域需要新数据 [47] - 过去五到七年公司未对已完成的项目进行重新勘测，但关于新技术的讨论可能会促使重新勘测 [48] - 公司目前的工作主要来自正在进行横向钻探但缺乏数据的区域 [49] 问题6: 未来几个时期设备利用率预计较高，是否有必要扩大设备规模 - 公司目前设备状况良好，预计设备将保持高利用率，设备具有一定灵活性，必要时可进行补充 [51] - 公司会根据市场情况考虑是否扩大设备规模，目前资本预算主要用于维护，若有合理机会会进行评估 [52] 问题7: 对加拿大冬季作业季乐观的原因，是更多涉及石油还是天然气，管道问题是否有遗留影响 - 公司加拿大团队的机会主要集中在重油领域，情况与去年相似，预计可部署多达4个作业队，但不确定通道计数影响 [55] - 感觉项目规模较小，所需通道计数较少，但仍是高密度报告类型，加拿大市场对所有人来说都具有挑战性，天然气领域业务较少 [56]

财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度运营收入为2407.6万美元，较2018年同期下降33.4%；2019年前六个月运营收入为7524万美元，较2018年同期下降12.6%[103] - 2019年第二季度运营费用为2532.4万美元，较2018年同期下降18.9%；2019年前六个月运营费用为6618万美元，较2018年同期下降5.4%[104] - 2019年第二季度和前六个月的一般及行政费用分别为504.9万美元和959.3万美元，较2018年同期分别增加31.4%和21.0%[105] - 2019年第二季度和前六个月的折旧及摊销费用分别为532.5万美元和1140.6万美元，较2018年同期分别减少[106] - 2019年第二季度总运营成本为3569.8万美元，较2018年同期下降15.9%；2019年前六个月运营成本为8717.9万美元，较2018年同期下降7.2%[107] - 2019年第二季度和前六个月所得税收益分别为12.1万美元，有效税率分别为1.1%，较2018年同期下降[108] - 2019年第二季度EBITDA为 - 607.1万美元，2018年同期为156.4万美元；2019年前六个月EBITDA为 - 11.1万美元，2018年同期为855.3万美元[111] - 截至2019年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金为1206.9万美元，2018年同期为1283.8万美元，减少76.9万美元[113] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为280.9万美元，较2018年同期的622.3万美元减少341.4万美元[116] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为397.3万美元，2018年同期为148.5万美元[117] - 董事会批准2019年资本预算为1000万美元，上半年已使用219.8万美元[118] - 截至2019年6月30日，公司坏账准备为25万美元[142] - 截至2019年6月30日，公司现金及短期投资总额为4486.1万美元[146] 业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度开始有三个机组和两个微地震项目运营，结束时有两个机组和三个微地震项目，机组利用率较低[96] - 预计2019年第三季度至第四季度美国机组和通道计数利用率将提高，有四到六个机组运营[97] 信贷与债务情况 - 公司与Veritex Bank的信贷协议允许最高借款2000万美元[121] - 截至2019年6月30日，有一笔非信贷协议中定期贷款特征的应付票据，剩余本金为488.9万美元[126] - 信贷协议下的未偿债务利息按4.5%或优惠利率（以较低者为准）计算，利率下限为2.5%[127] - 截至2019年6月30日，Veritex Bank已开具两张信用证，金额分别为176.7万美元和58.3万美元[130] - 截至2019年6月30日，公司有两笔应付给金融公司的票据，总计77.2万美元，融资租赁为377.5万美元[131]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度，公司营收2410万美元，较2018年同期的3620万美元下降约33% [9][15] - 2019年第二季度，公司净亏损1120万美元，即每股亏损0.49美元，而2018年同期净亏损570万美元，即每股亏损0.25美元 [10][18] - 2019年第二季度，公司EBITDA为负610万美元，而2018年同期为正160万美元 [10][19] - 2019年上半年，公司营收7520万美元，较2018年同期的8600万美元下降约13% [11][20] - 2019年上半年，公司净亏损1140万美元，即每股亏损0.49美元，而2018年同期净亏损740万美元，即每股亏损0.32美元 [11][22] - 2019年上半年，公司EBITDA为负11.1万美元，而2018年同期为正860万美元 [12][22] - 2019年第二季度，服务成本为2530万美元，较2018年同期的3120万美元下降19% [17] - 2019年第二季度，一般及行政费用为500万美元，而2018年第一季度为380万美元，2019年第二季度包含145万美元的遣散费和退休福利费用 [17] - 2019年第二季度，折旧和摊销费用为530万美元，较2018年同期的740万美元下降28% [18] - 2019年第二季度，公司记录了12.1万美元的所得税收益，而2018年同期为12.6万美元 [19] - 截至2019年6月30日，公司债务（包括融资租赁义务）约为940万美元，现金及短期投资为4490万美元，流动比率为2.8:1，营运资金约为4490万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第二季度，公司在美国运营最多5个团队（包括微地震业务），并在加拿大短期运营了1个小通道计数团队，而2019年第一季度在美国和加拿大分别运营4个大通道计数团队 [12][15] - 预计2019年第三季度至第四季度初在美国运营4 - 6个团队，2019年第四季度后期在美国运营2 - 4个团队，第四季度在加拿大的业务有限 [13][16] - 2019年6月，公司在西德克萨斯州启动了一个大型多分量项目，使用44000个多分量单元或132000个总通道，预计该项目将在第四季度中期完成，届时多分量设备将重新部署到加拿大过冬 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前主要估值区域在二叠纪和特拉华盆地、俄克拉荷马州的SCOOP/STACK地区以及德克萨斯州东南部的奥斯汀白垩地区，此外，在路易斯安那州和怀俄明州各有两个大通道计数项目预计在今年第三季度末或第四季度初开始 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为随着多客户公司和勘探生产运营商对每个项目要求更多通道以开发更清晰、更强大的地下图像，地震数据采集项目规模不断扩大，公司凭借领先的设备基础、经验丰富的人员和专业知识，有能力利用这一趋势 [32] - 行业竞争格局自上次讨论以来变化不大，未来关键在于增加通道计数和部署大通道的能力，北美地震领域新通道购买不多，设备主要在包装方式上有变化 [48][49] - 公司设备能够在不同团队间灵活调配，在设备、资产负债表和竞争地位上具有优势，但勘探与生产公司的资本支出水平不确定，影响行业发展 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第三季度业绩将较第二季度有所改善，随着天气条件好转，美国第三季度至第四季度的团队和通道利用率将提高 [26][32] - 行业仍处于长水平井钻探和水力压裂的相对早期阶段，公司数据应用已超越地质灾害测绘，进入地质导向领域，并有望在未来与其他科学技术更深入合作 [46][47] 其他重要信息 - 2019年第二季度资本支出为115.2万美元，上半年总计219.8万美元，主要用于维护资本项目 [29] - 6月30日，公司执行副董事长Wayne Whitener和加拿大子公司总裁Robert Wood退休，Terry Jackson将接任加拿大业务总裁，公司董事会成员减少至7人 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 俄克拉荷马州潮湿天气对第二季度利用率的影响以及是否延续到第三季度 - 6月底天气开始改善，俄克拉荷马州的项目在第二季度后半段或三分之二时间受影响，东德克萨斯州和路易斯安那州的天气影响了部分项目的准备时间，但目前已恢复正常 [34][35] 问题2: 第三季度西德克萨斯大型项目对利润率的影响 - 公司历史上固定成本较高，过去18个月努力降低固定成本并将更多成本转为可变成本，随着团队和通道利用率提高，利润率将改善，大型项目运营效率高，财务效率也会提升 [37][38][39] 问题3: 终端用户如何使用公司数据，是否在压裂检测和优化或地质导向方面有显著增长 - 公司参与的微地震工作用于生产端，在某些盆地，公司数据已用于地质导向和高端分析，行业处于早期阶段，数据库正在形成，未来有望与其他科学技术更深入合作 [43][44][45] 问题4: 地震行业的竞争格局、是否会进一步整合以及设备损耗情况 - 竞争格局变化不大，未来关键是增加通道计数和部署大通道的能力，北美新通道购买不多，设备主要在包装方式上有变化，公司设备调配灵活，在各方面具有优势，但勘探与生产公司资本支出水平不确定 [48][49][52] 问题5: 公司业务拓展到路易斯安那州和怀俄明州是否意味着更多业务机会 - 能源和油田服务行业核心活动仍在二叠纪和特拉华盆地，但在其他地区也有一些活动，目前难以判断是否会形成趋势，长期留住团队的可见性不足 [58] 问题6: 行业定价情况 - 定价竞争激烈，自2014年油价暴跌后，地震行业定价未恢复到以前水平，需求不稳定，项目准备时间长，利用率是影响定价的重要因素，公司通过提高运营效率降低成本 [59][60] 问题7: 公司成本降低情况及时间表 - 公司在资源管理方面取得进展，包括通道、能源源单元和人员管理，这直接影响资产利用率和成本降低，公司对进展感到满意 [62] 问题8: 本季度除遣散费外是否还有其他冲销影响净利润 - 没有 [63] 问题9: 公司在什么条件下会持续盈利 - 需要看到整体需求周期有所改善 [64] 问题10: 大型通道项目向小型通道项目转变是否会持续，是否会威胁路易斯安那州或怀俄明州的项目 - 大型通道项目时间有时不受公司控制，第二季度部分大型项目推迟到第三季度，用小型项目填补团队利用率，预计未来北美行业仍以大型通道项目为主，公司设备能够满足需求，这种转变不会威胁其他项目 [67][68][69]