营业收入情况 - 第一季度2023年营业收入同比增长34.1%，达到2940.8万美元[38] 营业支出情况 - 第一季度2023年营业支出同比增长65.1%，达到2378.2万美元[38] 营业成本情况 - 第一季度2023年总营业成本同比增长28.3%，达到2998.1万美元[39] 现金流情况 - 第一季度2023年净现金流入运营活动为182万美元，较去年同期减少[43] 贷款情况 - 公司于2023年3月31日未在德米尼恩银行的循环信贷设施下借款，可提取约500万美元[48] 可转换票据情况 - 公司持有一张可转换票据，截至2023年3月31日金额约为988万8000美元，可在2024年6月30日后按照1.70美元的转换价格转换为581万1765股普通股[49] 应付票据及金融租赁情况 - 公司于2023年3月31日持有两张短期应付票据，总额为50万美元，以及包括租赁在内的金融租赁额度为36.8万美元[50]

公司设备情况 - 截至2022年12月31日，公司运营112个振动能量源单元和约285,000个记录通道，包括111,000个单通道GSR/GSX盒、150,000个GSR多通道盒和一个24,000通道的INOVA Hawk系统[13] - 近年来公司持续增加每支船员或项目的记录通道容量和振动能量源单元数量，以满足客户需求和提高数据质量[9] 资本支出预算 - 2022年董事会批准的维护资本支出预算为500万美元，当年使用了177.8万美元，2023年初始维护资本支出预算同样为500万美元[14] 客户销售占比 - 2022年全年，对三个客户的销售额约占公司收入的35%，预计2023年这三个客户的销售额占比与2022年相近[15] 员工构成 - 截至2022年12月31日，公司拥有226名全职员工，其中47名为管理、销售和行政人员，其余为船员和船员支持人员[24] 坏账准备 - 2022年12月31日，公司的坏账准备为25万美元[88] 市场风险 - 公司主要市场风险包括商品价格波动、客户集中在石油和天然气行业带来的信用风险集中，以及利率变化和外汇汇率风险[88] 合同获取与类型 - 公司的合同通过竞争性投标或客户谈判获得，目前多数项目采用交钥匙协议，该协议利润潜力大但风险高，也有部分采用定期协议，收入更稳定[18][19][21] 竞争对手 - 公司主要竞争对手包括SAExploration Holdings、Echo Seismic、Breckenridge Geophysical和Paragon Geophysical Services等[8][23] 市场趋势与资本支出可能 - 公司在北美市场，如果行业条件改善，多分量地震数据的使用可能增加，可能需要为额外设备进行资本支出[7] 现金及投资情况 - 公司银行现金通常超过联邦保险限额，金融市场波动可能影响现金和短期投资信用风险[89] - 2022年12月31日，现金、受限现金和短期投资总计1917.9万美元[89]

运营收入与费用 - 2022年第三季度运营收入为353.8万美元，同比增长84.8%；前九个月运营收入为2281.8万美元，同比增长64.7%，主要因2022年同期机组利用率提高[88] - 2022年第三季度运营费用为635.7万美元，同比增长59.9%；前九个月运营费用为2300.8万美元，同比增长26.1%，主要因2022年同期机组利用率提高[89] - 2022年第三季度和前九个月一般及行政费用分别占收入的72.2%和46.0%，2021年同期分别为127.6%和57.7%；第三季度费用增加11.3万美元，增幅4.6%，前九个月增加250.6万美元，增幅31.3% [90] - 2022年第三季度和前九个月折旧及摊销费用分别为237.3万美元和745.8万美元，2021年同期分别为324.9万美元和1008.3万美元，因多年资本支出减少[91] - 2022年第三季度和前九个月总运营成本分别为1128.6万美元和4096.8万美元，同比分别增长16.7%和12.8% [92] 所得税情况 - 2022年第三季度和前九个月所得税收益分别为1.6万美元和0，有效税率分别为0.2%和0.0%，2021年同期均为0 [93] 业务展望 - 预计2022年第四季度及2023年第一季度美国本土48州和加拿大机组活动水平将增加，2023年可见度有所改善[81][82] 公司策略 - 公司显著限制资本预算支出，削减固定和可变运营费用，并实施全面设备维护计划[86] 运营收入影响因素 - 公司运营收入受客户服务需求水平、服务定价、数据采集机组生产率和利用率等因素影响[87] 财务指标使用 - 公司使用EBITDA作为补充财务指标评估资产财务绩效、流动性和运营表现等，但EBITDA并非GAAP指标[96] 现金流量情况 - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为456.9万美元，2021年同期为537.3万美元，主要因2021年前9个月净亏损2211万美元大于2022年同期的1767.2万美元及经营资产和负债余额变化[100] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为28.1万美元，2021年同期为提供37.3万美元，减少65.4万美元主要因2022年前9个月资本支出增至47万美元，而2021年同期为1.1万美元[101] - 2022年前9个月融资活动净现金使用量为140.4万美元，2021年同期为提供4.2万美元[103] 资本预算 - 董事会批准2022年初始资本预算为500万美元，2022年前9个月已花费47万美元用于资本支出[104] 贷款协议情况 - 2022年9月30日修订贷款协议，将与Dominion Bank的信贷额度到期日延长一年，信贷额度最高为1000万美元或特定计算金额[107] - 截至2022年9月30日，未使用循环信贷额度，约有770万美元可提取[107] - 循环信贷额度下利息按较低的7.75%或特定利率计算，需支付0.10%的承诺费[108] 信用证与票据情况 - 截至2022年9月30日，Dominion Bank已开具金额为26.5万美元的信用证支持工人赔偿保险[109] - 截至2022年9月30日，有一笔短期应付票据给金融公司，金额为10.7万美元，融资租赁为9000美元[110] 坏账准备 - 截至2022年9月30日，坏账准备为25万美元[117]

资产与负债 - 公司2022年6月30日的总资产为62,031千美元，较2021年12月31日的74,038千美元下降了16.2%[10] - 公司2022年6月30日的现金及现金等价物为24,654千美元，较2021年12月31日的25,376千美元下降了2.8%[10] - 公司2022年6月30日的应收账款净额为1,781千美元，较2021年12月31日的8,905千美元下降了80%[10] - 公司2022年6月30日的总流动负债为6,004千美元，较2021年12月31日的7,591千美元下降了20.9%[10] - 公司2022年6月30日的股东权益为52,138千美元，较2021年12月31日的62,477千美元下降了16.6%[10] - 公司2022年6月30日的坏账准备为25万美元[27] - 公司2022年6月30日的递延成本为38.2万美元[44] - 公司2022年6月30日的总股东权益为5213.8万美元[20] - 公司2022年6月30日的累计亏损为1.02087亿美元[20] - 公司2022年6月30日的其他综合亏损为168.2万美元[20] - 公司2022年6月30日的递延成本相比2022年1月1日减少，主要由于多个项目的完成[45] - 公司2022年6月30日的递延成本摊销为21万美元[46] - 递延收入在2022年6月30日为1,472千美元，与2022年1月1日的1,344千美元相比保持相对稳定[47] - 公司截至2022年6月30日，应收关联方款项为274千美元，主要来自Breckenridge Geophysical, LLC[71] - 公司截至2022年6月30日的现金、限制性现金和短期投资总额为2991.9万美元[118] - 公司截至2022年6月30日的短期应付票据总额为49.6万美元，利率为4.99%[105][106] - 公司截至2022年6月30日的融资租赁总额为2.6万美元，利率范围为4.83%至5.37%[105][109] 收入与利润 - 公司2022年第二季度的营业收入为921千美元，较2021年同期的193千美元增长了377.2%[14] - 公司2022年上半年的净亏损为10,069千美元，较2021年同期的14,245千美元减少了29.3%[14] - 公司2022年第一季度净亏损为239.1万美元[20] - 公司2022年第二季度净亏损为767.8万美元[20] - 2022年第二季度营业收入同比增长377.2%，达到92.1万美元，而2021年同期为19.3万美元[83] - 2022年上半年营业收入同比增长61.5%，达到1928万美元，而2021年同期为1194.1万美元[83] - 公司2022年第二季度净亏损为7,678千美元，基本每股亏损为0.32美元[64] 现金流与资本支出 - 公司2022年上半年的经营活动产生的现金流量净额为120千美元，较2021年同期的-1,298千美元有所改善[18] - 公司2022年上半年的资本支出净额为-95千美元，较2021年同期的0千美元有所增加[18] - 公司2022年上半年的现金及现金等价物和受限制现金减少了722千美元，较2021年同期的621千美元有所增加[18] - 2022年上半年净现金流入为12万美元，而2021年同期净现金流出为129.8万美元[95] - 2022年上半年投资活动净现金流入为4.7万美元，同比下降86%，主要由于资本支出增加[96] - 公司2022年资本支出预算为500万美元，主要用于必要的维护资本需求和增量记录渠道的更换或增加[98] - 截至2022年6月30日，公司已支出9.5万美元用于资本支出[98] - 公司通过运营现金流、现金储备、设备贷款和融资租赁等方式为资本支出提供资金[98][101] - 公司预计2022年资本支出将通过运营现金流、商业贷款和循环信贷额度进行融资[110] 运营费用与成本 - 2022年第二季度运营费用同比增长20.5%，达到401.3万美元，而2021年同期为333万美元[84] - 2022年上半年运营费用同比增长16.7%，达到1665.1万美元，而2021年同期为1427.2万美元[84] - 2022年第二季度一般及行政费用同比下降12.1%，至241.5万美元，而2021年同期为274.6万美元[85] - 2022年上半年一般及行政费用同比增长43.1%，至794.6万美元，主要由于与Wilks Brothers, LLC子公司合并相关的交易成本[85] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为245.1万美元，同比下降28%，主要由于多年资本支出减少[86] - 2022年上半年折旧和摊销费用为508.5万美元，同比下降25.6%[86] - 公司2022年上半年递延成本摊销总额为166.9万美元[46] 税务与信贷 - 公司2022年第二季度的有效税率为-0.2%，主要由于净经营亏损结转和递延税资产的估值调整[67] - 公司预计未来税务亏损结转的利用将受到《国内税收法》第382条的限制，但不会对税务费用产生重大影响[70] - 公司未使用其与Dominion Bank的循环信贷额度，截至2022年6月30日，仍有1,500万美元的可用额度[49] - 公司与Dominion银行签订了1500万美元的循环信贷额度，截至2022年6月30日尚未使用[102] 其他 - 公司总裁兼首席执行官为Stephen C. Jumper[129] - 公司执行副总裁、首席财务官、秘书兼财务主管为James K. Brata[129] - 公司为工人赔偿保险提供了一笔26.5万美元的信用证[104]

运营收入变化 - 2022年第一季度运营收入为1835.9万美元，较2021年同期的1174.8万美元增长56.3%，主要因加拿大业务活动增加[84] 运营费用变化 - 2022年第一季度运营费用为1263.8万美元，较2021年同期的1094.2万美元增长15.5%，主要因2022年期间机组利用率提高[85] 一般及行政费用变化 - 2022年第一季度一般及行政费用占收入的30.1%，2021年同期为23.9%；费用从2021年同期的280.7万美元增加272.4万美元至553.1万美元，增幅97.0%，主要因2022年第一季度发生与拟议合并相关的交易成本287.2万美元[86] 折旧和摊销费用变化 - 2022年第一季度折旧和摊销费用为263.4万美元，2021年同期为343.4万美元，因多年来资本支出减少，2022年折旧费用下降[87] 总运营成本变化 - 2022年第一季度总运营成本为2080.3万美元，较2021年同期增长21.1%[88] 所得税费用情况 - 2022年和2021年第一季度所得税费用均为0，有效税率均为0.0%，因存在净运营亏损结转和递延税资产估值备抵调整[89] EBITDA变化 - 2022年第一季度EBITDA为22.9万美元，2021年同期为 - 185.8万美元[95] 经营活动净现金使用量变化 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1066万美元，2021年同期为17.2万美元，主要因2022年前三个月应收账款余额显著增加及净亏损减少[97] 投资活动净现金使用量变化 - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为1.8万美元，2021年同期为投资活动提供净现金9.4万美元，主要因2022年前三个月有维护资本支出购买，而2021年同期有资产处置收益[98] 资本预算与支出 - 董事会批准2022年初始资本预算为500万美元，用于必要的维护资本需求和增量记录通道更换或增加；截至2022年3月31日的三个月，已在资本支出上花费2.8万美元[100] 循环信贷额度情况 - 循环信贷额度最高为1500万美元或80%合格应收账款加500万美元受限存款账户金额中的较低者，截至2022年3月31日未借款[104] - 循环信贷额度年利率为6.00%和华尔街日报公布的最优惠利率与3.50%中较高者中的较低者，承诺费为0.10%[105] - 贷款协议到期日为2022年9月30日[105] 信用证情况 - 截至2022年3月31日，Dominion银行已开具金额为26.5万美元的信用证支持工人赔偿保险[106] 短期票据情况 - 截至2022年3月31日，公司有两笔应付给金融公司的短期票据，总计88.1万美元，利率4.99%[107][108] 融资租赁情况 - 截至2022年3月31日，资产负债表包含3.6万美元的融资租赁[107] - 融资租赁利率范围为4.83%至5.37%[111] 坏账准备情况 - 截至2022年3月31日，公司坏账准备为25万美元[116] 现金、受限现金和短期投资情况 - 截至2022年3月31日，现金、受限现金和短期投资总计1966万美元[119] 公司面临风险情况 - 公司面临信用风险集中、利率风险和外汇汇率风险[115][116][118]

公司业务概况 - 公司是北美陆上地震数据采集服务领先提供商，业务覆盖美国和加拿大[8] - 公司使用最新3 - D地震勘测技术，最大团队有50,000个记录通道和数十个能源源单元[12] - 公司提供多分量地震数据调查服务，过去几年在美国定期运营1 - 2个配备多分量设备的团队[14] - 公司市场和服务补充在美国通过德州和俄克拉荷马州办公室进行，在加拿大通过卡尔加里设施进行[16] 公司合并情况 - 2021年10月25日公司与Wilks达成合并协议，11月1日开始要约收购，截至2022年1月14日Wilks及其关联方持有约74.46%普通股[17][18] - 2022年3月15日特别股东大会上，合并协议仅获76.71%流通股批准，未达80%要求，公司继续上市并向SEC提交文件[19] 公司运营数据 - 截至2021年12月31日，公司运营112个振动能源源单元和约276,000个记录通道[27] - 截至2021年12月31日，公司有190名全职员工，其中48名为管理、销售和行政人员[37] 资本支出预算 - 2021年董事会批准维护资本支出预算100万美元，实际使用50.5万美元，2022年初始预算为500万美元[28] 客户销售占比 - 2021年，对三个客户的销售约占公司收入的65%，预计2022年占比会降低[30] - 2021年12月31日止十二个月，公司三大客户约占收入的65%，其余收入来自不同客户且无单一客户占比超10%[205] 团队效率提升 - 近年来公司购买或租赁大量无线记录通道，提高了团队效率和项目通道数量[26] 公司市场风险 - 公司主要市场风险包括商品价格波动和客户集中在油气行业带来的信用风险，2021年12月31日坏账准备为25万美元[204] - 公司面临利率变化对未偿债务的影响，2021年12月31日，现金、受限现金和短期投资总计3064.1万美元[206] - 公司在加拿大开展业务，面临外汇汇率风险[203] - 公司银行现金通常超过联邦保险限额，虽历史上未出现损失，但金融市场波动可能影响现金和短期投资的信用风险[206] 公司业务模式 - 公司合同通过竞标或客户谈判获得，目前多数项目按交钥匙协议运营，该协议利润潜力大但风险高[34][35] 行业竞争情况 - 地震数据采集业务竞争激烈，主要竞争对手包括SAE、ECHO、Breckenridge和Paragon [36] 金融工具情况 - 公司未签订任何套期保值安排、商品掉期协议、商品期货、期权或其他衍生金融工具[203] 客户信用评估 - 公司为客户提供信贷条款，会对客户进行持续信用评估[204]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司营收190万美元，较2020年同期的870万美元下降约78% [6][8] - 2021年第三季度，公司净亏损790万美元，即每股普通股亏损0.33美元，与2020年同期持平 [6][8] - 2021年第三季度，公司EBITDA为负470万美元，2020年同期为负380万美元 [7][8] - 2021年前9个月，公司营收1390万美元，较2020年同期的7720万美元下降约82% [9] - 2021年前9个月，公司净亏损2210万美元，即每股普通股亏损0.94美元，2020年同期净亏损530万美元，即每股普通股亏损0.23美元 [10] - 2021年前9个月，公司EBITDA为负1220万美元，2020年同期为正780万美元 [11] - 截至2021年9月30日，公司债务约25.6万美元，现金及短期投资4160万美元，流动比率8.8:1，营运资金约3940万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司服务成本400万美元，较2020年同期的940万美元下降58% [8] - 2021年第三季度，公司一般及行政费用240万美元，较2020年同期的330万美元下降25% [8] - 2021年第三季度，公司折旧及摊销费用320万美元，较2020年同期的410万美元下降21% [8] - 2021年前9个月，公司服务成本1820万美元，较2020年同期的5820万美元下降69% [9] - 2021年前9个月，公司一般及行政费用800万美元，较2020年同期的1120万美元下降29% [9] - 2021年前9个月，公司折旧及摊销费用1040万美元，较2020年同期的1340万美元下降25% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，美国陆上地震数据采集活动水平低迷，公司在本土48州有一个地震数据采集团队运营，但利用率较低，且该团队在9月初至10月中旬闲置 [7][12] - 由于加拿大和本土48州对陆上地震数据采集项目的需求不足，公司服务价格在过去一个季度有所下降 [7][12] - 加拿大业务季开始时间早于近年，公司预计在2021年第四季度后半段至2022年第一季度末在加拿大运营2个团队 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Wilks Brothers, LLC达成最终合并协议，其附属公司已启动以每股2.34美元现金收购公司所有流通普通股的要约，要约将于2021年11月30日截止，交易预计在2021年第四季度完成 [19][20] - 行业内勘探与生产公司注重资本纪律，专注股东回报和债务削减，资本支出水平仅略有改善，预计2022年及之后不会显著增加，对勘探活动的资本支出增长有限 [17][18] - 公司多客户客户也面临资本限制，多数投标活动取决于客户的资本承诺，导致项目存在不确定性 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期石油和天然气价格大幅上涨，但公司北美陆上客户的资本支出水平仅略有改善，预计2022年不会显著增加，勘探活动的资本支出增长有限 [17][18] - 由于缺乏对北美陆上地震服务的需求，公司预计现金和净营运资金余额将继续面临下行压力，在需求增加时进行重大资本投资以增加收入流将面临挑战 [17][21] - 董事会认为与Wilks的交易为股东提供了有吸引力的价值和实现股份流动性的机会，是公司的最佳前进道路，符合股东利益 [22][30] 其他重要信息 - 公司估计作为上市公司的成本约为每年150万美元，包括法律、会计、审计、董事费用、上市费用以及年度会议和代理成本等 [28] - 公司自2019年中期开始评估潜在战略机会和替代方案，以提升和保护股东价值 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司为何认为调整规模计划无法阻止现金损失，以及为何在接近盈亏平衡时放弃 - 公司已在较长时间内尝试调整规模，员工数量从约1000人降至约100人，但仍面临劳动力短缺问题 [34][35] - 公司已全面削减成本，包括重新签订租赁协议、降低员工薪酬、提高员工医疗成本等，但进一步削减成本会影响公司响应需求的能力，且难以对当前的现金消耗产生重大影响 [35][36] - 公司虽有一个65000通道的团队将工作45天，但其他项目规模较小，且目前2022年2月以后的能见度极低，同时项目定价较去年有所下降 [37][38][39] - 过去三年公司资本支出极少，目前应收账款减少，处于现金消耗状态，即使2022年业务有所回升，未来3 - 4年进行必要的资本投资仍将面临困难 [39] 问题: 公司在第四季度和第一季度是否会实现现金盈亏平衡 - 公司不会提供第四季度和第一季度的业绩指引 [41] - 65000通道团队的能见度有限，第四季度和第一季度虽有一些短期积极因素，如加拿大业务活动增加和本土48州有一定能见度，但目前手中的项目被推迟到更晚时间，公司更关注业务的长期前景、预计的现金消耗和资本支出需求 [41]

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2021年9月30日，公司总资产为7.848亿美元，较2020年12月31日的10.3377亿美元下降约24.08%[10] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为4101.8万美元，较期初的4595.5万美元减少493.7万美元[18] - 2020年12月31日股东权益总额为90,974千美元，2021年9月30日降至69,206千美元[20] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司坏账准备均为250,000美元[28] - 2021年1月1日和2020年1月1日，递延成本分别为184.7万美元和252.5万美元；2021年9月30日和2020年9月30日，与客户合同相关的递延成本分别为21万美元和41.7万美元[45] - 2021年1月1日和2020年1月1日，递延收入分别为177.9万美元和348.1万美元；2021年9月30日和2020年9月30日，递延收入分别为9.6万美元和37.4万美元[48] - 2021年9月30日和2020年12月31日，应付金融公司保险票据本金分别为20.3万美元和4万美元，利率均为4.99%[51] - 截至2021年9月30日，Dominion银行开具了金额为26.5万美元的信用证，公司应付金融公司短期票据20.3万美元，融资租赁5.3万美元[55][56] - 截至2021年9月30日，经营租赁负债总额为518.3万美元，融资租赁负债总额为5.3万美元[61] - 截至2021年9月30日，应付金融公司短期票据为20.3万美元，2020年12月31日为4万美元，利率4.99%[106][108] - 截至2021年9月30日，融资租赁义务为5.3万美元，利率4.83% - 5.37%[106][114] - 截至2021年9月30日，坏账准备为25万美元[116] - 截至2021年9月30日，现金、受限现金和短期投资总计4160.1万美元[119] 财务数据关键指标变化 - 收入与成本相关 - 2021年第三季度，公司运营收入为191.4万美元，较2020年同期的873.8万美元下降约78.1%；2021年前九个月运营收入为1385.5万美元，较2020年同期的7721.6万美元下降约82.06%[14] - 2021年第三季度，公司运营成本为966.7万美元，较2020年同期的1683.6万美元下降约42.58%；2021年前九个月运营成本为3632.6万美元，较2020年同期的8280.6万美元下降约56.13%[14] - 2021年和2020年前三季度，公司总运营收入分别为1385.5万美元和7721.6万美元，其中美国地区分别为1089.1万美元和6540.8万美元，加拿大地区分别为296.4万美元和1180.8万美元[44] - 2021年9月30日止三个月和九个月，递延成本摊销总额分别为45.3万美元和436万美元；2020年同期分别为112.8万美元和1202.3万美元[47] - 2021年和2020年前三季度，包含在年初合同负债余额中的已确认收入分别为177.9万美元和347.6万美元[52] - 2021年第三季度运营收入降至191.4万美元，较2020年同期减少78.1%；前九个月降至1385.5万美元，较2020年同期减少82.1%[83] - 2021年第三季度运营费用降至397.5万美元，较2020年同期减少57.9%；前九个月降至1824.7万美元，较2020年同期减少68.6%[84] - 2021年第三季度和前九个月，一般及行政费用分别占收入的127.6%和57.7%，2020年同期分别为37.4%和14.5%；2021年第三季度降至244.3万美元，较2020年同期减少25.3%；前九个月降至799.6万美元，较2020年同期减少28.6%[85] - 2021年第三季度和前九个月折旧及摊销费用分别为324.9万美元和1008.3万美元，2020年同期分别为412.5万美元和1341.2万美元[86] - 2021年第三季度总运营成本为966.7万美元，较2020年同期减少42.6%；前九个月为3632.6万美元，较2020年同期减少56.1%[87] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2021年第三季度，公司净亏损为786.5万美元，较2020年同期的784万美元略有增加；2021年前九个月净亏损为2211万美元，较2020年同期的534.7万美元大幅增加[14] - 2021年前九个月，公司基本和摊薄后普通股每股亏损分别为0.94美元和0.94美元，2020年同期分别为0.23美元和0.23美元[14] - 2021年第一季度净亏损5,228千美元，第二季度净亏损9,017千美元，第三季度净亏损7,865千美元[20] - 2021年和2020年前三季度，公司净亏损分别为2211万美元和534.7万美元，基本和摊薄每股亏损分别为0.94美元和0.23美元[67] - 2021年截至9月30日的第三季度和前九个月，公司有效税率为0.0%；2020年同期分别为 -0.2%和 -0.3%[70] - 2021年第三季度和前九个月所得税费用均为0，有效税率为0.0%；2020年同期所得税费用均为1.5万美元，有效税率分别为 -0.2%和 -0.3%[88] - 2021年前九个月净亏损2211万美元，2020年同期为534.7万美元[93] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金为 - 537.3万美元，较2020年同期的2444.8万美元大幅减少[18] - 2021年前九个月，公司投资活动产生的净现金为37.3万美元，较2020年同期的 - 80.4万美元有所改善[18] - 2021年前九个月，公司融资活动产生的净现金为4.2万美元，较2020年同期的 - 438万美元有所改善[18] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为537.3万美元，2020年同期为提供2444.8万美元[93][95] - 2021年前九个月投资活动净现金提供量为37.3万美元，2020年同期为使用80.4万美元[96] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为4.2万美元，2020年同期为使用438万美元[97][98] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2021年9月30日，公司发行在外的普通股加权平均股数为2354.5693万股，假设稀释后为2354.5693万股[14] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，因具有反摊薄效应，部分股票期权、受限股票单位奖励和受限股票奖励未纳入普通股摊薄每股亏损计算，2021年第三季度受限股票单位为167,500，前九个月为151,413；2020年第三季度为242,478，前九个月为332,868[69] - 董事会批准2021年资本预算为100万美元，前九个月已花费32.9万美元[100] 业务线相关 - 业务概况 - 公司为北美陆上地震数据采集服务提供商，业务覆盖美国和加拿大[23] - 公司服务合同多为可取消合同，原预期期限一年或更短，按服务进度确认收入[35] - 公司租赁车辆、设备等，根据情况分类为融资租赁或经营租赁[29] - 公司财产和设备按历史成本或公允价值资本化，并按直线法折旧[30][31] 业务线相关 - 会计政策 - 公司于2021年第一季度采用FASB发布的ASU No. 2020 - 10，对合并财务报表无重大影响[40] 业务线相关 - 信贷与融资 - 公司与Dominion银行的循环信贷额度最高为1500万美元，截至2021年9月30日未借款，年利率最高6%，承诺费为0.1%，到期日为2022年9月30日[53][54] - 循环信贷额度最高为1500万美元或80%合格应收账款加500万美元存款，截至2021年9月30日未借款[103] 业务线相关 - 季度数据细分 - 2021年第一季度外汇汇率换算未实现收入201千美元，第二季度为211千美元，第三季度未实现损失307千美元[20] - 2021年第一季度股份支付费用为101千美元，第二季度为67千美元，第三季度为84千美元[20] 业务线相关 - 合并事项 - 2021年10月25日，公司宣布与Wilks Brothers, LLC达成最终合并协议，11月1日Wilks子公司以每股2.34美元现金收购公司所有流通普通股，第二步合并需至少80%流通股股东批准[74][75] - 与Wilks的合并需至少80%的已发行股份要约收购和80%的已发行股份批准[128] - 若合并未完成，公司需支付相关成本，业务、股价和经营业绩可能受负面影响[128] 业务线相关 - 其他事项 - 公司定义EBITDA为净收入（亏损）加利息费用、利息收入、所得税和折旧及摊销费用，管理层用其评估资产财务表现、流动性和运营表现以及资产产生现金支付潜在利息成本的能力[91] - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序在各重大方面均有效[120] - 截至2021年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[121] - 第二份贷款修改协议日期为2021年9月30日[130] - 报告签署日期为2021年11月4日[137]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司营收19.3万美元，较2020年同期的2950万美元大幅下降；净亏损900万美元，即每股普通股亏损0.38美元，而2020年同期净利润为150万美元，即每股普通股盈利0.06美元；EBITDA为负570万美元，2020年同期为正580万美元 [6][7] - 2021年第二季度，服务成本330万美元，较2020年同期的1970万美元下降83%；一般及行政费用270万美元，较2020年同期的430万美元下降36%；折旧和摊销费用340万美元，较2020年同期的440万美元下降22% [10][11] - 2021年上半年，营收1190万美元，较2020年同期的6850万美元下降约83%；服务成本1430万美元，较2020年同期的4870万美元下降71%；一般及行政费用560万美元，较2020年同期的790万美元下降30%；净亏损1420万美元，即每股普通股亏损0.61美元，而2020年同期净利润为250万美元，即每股普通股盈利0.11美元；EBITDA为负750万美元，2020年同期为正1160万美元 [12][13] - 截至2021年6月30日，公司债务（包括融资租赁义务）42.7万美元，现金及短期投资4590万美元，流动比率为10.6:1，营运资金约4440万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司在美国和加拿大均无地震数据采集团队运营，因加拿大业务季在第一季度末结束；目前公司运营一支中型通道计数团队，预计2021年下半年在美国运营一支团队，利用率较低，第四季度可能在加拿大运营一支团队 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国钻机数量目前为491台，过去6周中有5周增加，较一年前增长247%，但远低于2019年同期的918台；水力压裂车队目前有235支在运营，高于一年前的70支，但远低于两年前同期的366支 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司大幅限制资本预算支出，减少固定和可变运营费用，并实施全面的设备维护计划，以应对预期的业务活动增加；同时，公司维持其强大的健康、安全和环境计划，以及与客户的合作关系和产品质量承诺 [19] - 2021年第一和第二季度，公司未进行资本支出；公司董事会已批准2021年初始资本预算为100万美元 [20] - 地球物理市场竞争格局在过去一年变化不大，全球市场对所有参与者来说都很困难；公司开始看到国际市场和海洋地震勘测的一些活动增加迹象，但尚未达到预期水平；市场面临的问题主要是客户支出受限，他们专注于股东回报并控制支出在现金流范围内，许多客户的套期保值合同影响了现金流 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第二季度是公司业务活动的低谷，预计下半年仍将困难，但公司对经济和油田服务行业的整体改善感到鼓舞；近期钻井和完井活动的增加，以及套期保值合同的到期，为地震数据采集行业的复苏奠定了基础 [15][21] - 尽管地震数据采集活动仍处于低水平，但美国的投标活动开始略有增加，加拿大即将到来的业务季也有新的咨询；其中包括碳捕获项目的投标请求，这类项目规模通常较小，但具有一定的重复性，可能为公司提供新机会 [18] 其他重要信息 - 公司在加拿大的业务近年来主要集中在重油盆地，部分工作涉及钾盐开采；目前不确定天然气价格上涨是否会为加拿大和美国的天然气盆地带来更多业务机会 [24] - 公司过去曾执行过一些碳捕获项目，目前收到更多美国陆上碳捕获项目的咨询；这类项目规模相对较小，通常为20 - 25平方英里，且具有较高的密度和重复性；公司认为碳捕获在近海盆地的潜力更大，且公司技术可应用于该领域，但需观察其经济可行性的发展 [26][27] - 公司收到一些关于使用其技术识别锂的咨询，但目前尚未有实际成果；过去公司在氦气、地热等领域有过相关业务 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司无法承受每季度550万美元的现金消耗，未来几个季度的现金损失预期如何 - 公司不会提供具体指导和预测，但认为第二季度是低谷；目前有一支团队在运营，虽利用率会有波动，但预计该团队将在美国持续工作到年底及明年第一季度；希望今年加拿大业务季能提前开始；公司会密切关注资产负债表和现金状况，尽力减少现金消耗 [22][23] 问题: 公司在加拿大开展何种类型的工作，团队如何利用 - 近年来，公司在加拿大的业务主要集中在重油砂地区，多为三分量项目；过去加拿大子公司在淡季曾参与过钾盐开采工作；不确定天然气价格上涨是否会为加拿大和美国的天然气盆地带来更多业务机会 [24] 问题: 公司在碳捕获CO₂方面有无合同，地质区域内的关注度如何，是否认为该领域有合理的业务量 - 公司过去曾执行过一些碳捕获项目，如在怀俄明州和路易斯安那州等地；目前收到更多美国陆上碳捕获项目的咨询，这类项目规模相对较小，通常为20 - 25平方英里，且具有较高的密度和重复性；项目第一阶段是评估地质地下情况，看潜在储层是否适合注入，之后可能会进行后续调查；公司认为碳捕获在近海盆地的潜力更大，且公司技术可应用于该领域，但需观察其经济可行性的发展 [26][27] 问题: 如果获得碳捕获业务，是否有利可图，只是项目规模不如石油勘探项目大 - 通常碳捕获项目所需团队较小；目前该领域的业务活动令人鼓舞；随着业务改善和利用率提高，公司有能力调配设备和人员参与碳捕获项目，从财务角度看，这比单独开展该业务更有利；公司将继续追求并参与该业务 [28] 问题: 美国对锂电池所需锂的勘探情况如何，公司技术是否有潜在服务机会 - 公司收到一些关于使用其技术识别锂的咨询，但这与传统地球物理工具的使用略有不同，更类似于寻找煤层，难度较大；目前尚未有实际成果；过去公司在氦气、地热等领域有过相关业务，认为目前锂业务对公司影响不大 [29] 问题: 本季度设备维护费用是否较高，是否为未来业务做准备 - 本季度的设备维护费用是为了保持一定水平的设备可随时部署；随着未来业务的进一步开展，能源源、通道计数和团队数量等增加，维护成本也会相应上升；公司一直保持设备的维护，确保其部署时停机时间有限 [30][31] 问题: 市场竞争情况如何，竞争对手是否也面临困境并降价，导致公司难以获得盈利合同 - 地球物理市场竞争格局在过去一年变化不大，全球市场对所有参与者来说都很困难；公司开始看到国际市场和海洋地震勘测的一些活动增加迹象，但尚未达到预期水平；市场面临的问题主要是客户支出受限，他们专注于股东回报并控制支出在现金流范围内，许多客户的套期保值合同影响了现金流；目前投标活动略有增加，特别是一些私人企业和传统项目 [32][33] 问题: 公司是否已做好生存和发展的准备，目前是否看到比三四个月前更多的潜在客户和业务 - 这种说法合理；钻机数量和水力压裂车队数量较一年前有所增加，但远低于2019年同期水平；目前有一些项目进入投标阶段，但也有项目进度推迟；公司确实看到更多咨询和业务活动增加，但未来一两个季度市场仍将充满挑战 [34]

总资产变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为8.6379亿美元，较2020年12月31日的10.3377亿美元下降16.44%[10] 经营收入变化 - 2021年第二季度，公司经营收入为19.3万美元，较2020年同期的2949.9万美元下降99.34%[14] - 2021年第二季度运营收入降至19.3万美元，较2020年同期的2949.9万美元下降99.3%；2021年前六个月运营收入降至1194.1万美元，较2020年同期的6847.8万美元下降82.6%[81] 经营亏损与净亏损变化 - 2021年上半年，公司经营亏损为1471.8万美元，较2020年同期的盈利250.8万美元由盈转亏[14] - 2021年上半年，公司净亏损为1424.5万美元，较2020年同期的盈利249.3万美元由盈转亏[14] - 2021年第一季度净亏损5,228千美元，第二季度净亏损9,017千美元[20] - 2021年和2020年6月30日止三个月和六个月，基本和摊薄每股净亏损/收益情况不同，2021年有净亏损，2020年有净收入[65] 现金流量变化 - 2021年上半年，公司经营活动产生的净现金为-129.8万美元，较2020年同期的897.6万美元由正转负[18] - 2021年上半年，公司投资活动产生的净现金为33.5万美元，较2020年同期的-254.5万美元由负转正[18] - 2021年上半年，公司融资活动产生的净现金为21.1万美元，较2020年同期的-295.9万美元由负转正[18] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为129.8万美元，2020年同期经营活动提供净现金897.6万美元[93] - 2021年上半年投资活动提供净现金33.5万美元，2020年同期投资活动使用现金254.5万美元[94] - 2021年上半年融资活动提供净现金21.1万美元，2020年同期融资活动使用净现金295.9万美元[95] 现金及等价物变化 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为4533.4万美元，较期初的4595.5万美元下降1.35%[18] - 截至2021年6月30日，现金、受限现金和短期投资总计4591.7万美元[117] 利息与所得税变化 - 2021年上半年，公司支付的利息为1.1万美元，较2020年同期的7.7万美元下降85.71%[18] - 2021年上半年，公司支付的所得税为8.1万美元，2020年同期收到所得税返还20.6万美元[18] - 2021年第二季度和前六个月所得税费用均为0，有效税率均为0.0%，2020年同期分别为1000美元和0，有效税率分别为0.1%和0.0%[86] - 2021年和2020年6月30日止三个月和六个月，公司有效税率分别为0.0%、0.0%和0.1%、0.0%[67] 股东权益变化 - 2021年6月30日股东权益总额为77,264千美元，较2020年12月31日的90,974千美元下降15.07%[20] 外汇汇率换算与股份支付费用 - 2021年第一季度外汇汇率换算未实现收入201千美元，第二季度为211千美元[20] - 2021年第一季度股份支付费用为101千美元，第二季度为67千美元[20] 坏账准备情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司坏账准备均为250,000美元[27] - 截至2021年6月30日，可疑账款备抵为25万美元[114] 会计准则更新影响 - 公司在2021年第一季度采用了2020 - 10号会计准则更新，对合并财务报表无重大影响[39] - 公司在2021年第一季度前瞻性采用2019 - 12号会计准则更新中关于其他综合收益中货币换算调整的内容，对合并财务报表无重大影响[42] - 2021年第一季度采用ASU No. 2020 - 10和ASU No. 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[109][110] 金融工具情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司金融工具账面价值近似公允价值[43] 股份发行与减少情况 - 2021年上半年发行普通股174,000股用于股票补偿计划，发行11,320股作为补偿[20] - 2021年上半年因股票补偿相关税款交换股份减少31,410股[20] 递延成本与收入变化 - 2021年和2020年1月1日递延成本分别为184.7万美元和252.5万美元，2021年和2020年6月30日分别为9.2万美元和87.8万美元[45] - 2021年和2020年6月30日止三个月和六个月，递延成本摊销额分别为8.5万美元、390.7万美元和549.9万美元、1089.5万美元[47] - 2021年和2020年1月1日递延收入分别为177.9万美元和348.1万美元，2021年和2020年6月30日分别为68.4万美元和115.9万美元[48] - 2021年和2020年6月30日止三个月和六个月，包含在合同负债余额中的已确认收入分别为0、177.9万美元和25.4万美元、334.7万美元[50] 循环信贷额度情况 - 循环信贷额度最高为1500万美元或符合条件应收账款的80%加500万美元存款，截至2021年6月30日未借款[51] - 与Dominion Bank的循环信贷额度最高为1500万美元或80%合格应收账款加500万美元受限CDARS账户存款中的较低者，截至2021年6月30日未借款[100] - 循环信贷额度年利率为6.00%和华尔街日报公布的优惠利率与3.50%中较高者中的较低者，需支付0.10%承诺费[101] 信用证与应付票据情况 - 截至2021年6月30日，Dominion银行开具了金额为58.3万美元的信用证，公司有短期应付票据35.3万美元，融资租赁7.4万美元[53][54] - 截至2021年6月30日，Dominion Bank开具了金额为58.3万美元的信用证支持工人赔偿保险[102] - 截至2021年6月30日，有一笔应付给金融公司的短期票据，金额为35.3万美元，利率4.99%[103][104] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应付金融公司保险票据本金分别为35.3万美元和4万美元，利率均为4.99%[55] 租赁负债情况 - 截至2021年6月30日，租赁负债到期情况为：经营租赁总计624.6万美元，减去利息后为547.7万美元；融资租赁总计7.7万美元，减去利息后为7.4万美元[59] - 截至2021年6月30日，融资租赁金额为7.4万美元，利率在4.65%至5.37%之间[103][106] 运营费用与成本变化 - 2021年第二季度运营费用降至333万美元，较2020年同期的1973.2万美元下降83.1%；2021年前六个月运营费用降至1427.2万美元，较2020年同期的4874.8万美元下降70.7%[82] - 2021年第二季度和前六个月的一般及行政费用分别占收入的1422.8%和46.5%，2020年同期分别为14.4%和11.6%；2021年第二季度一般及行政费用降至274.6万美元，较2020年同期减少151.5万美元，降幅35.6%；2021年前六个月降至555.3万美元，较2020年同期减少238.2万美元，降幅30.0%[83] - 2021年第二季度和前六个月折旧及摊销费用分别为340万美元和683.4万美元，2020年同期分别为438.3万美元和928.7万美元[84] - 2021年第二季度总运营成本为947.6万美元，较2020年同期下降66.6%；2021年前六个月为2665.9万美元，较2020年同期下降59.6%[85] EBITDA变化 - 2021年第二季度EBITDA为 - 566.7万美元，2020年同期为579.9万美元；2021年前六个月为 - 752.5万美元，2020年同期为1163万美元[91] 资本预算与支出情况 - 2021年初始资本预算为100万美元，截至2021年6月30日的六个月无资本支出[96] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年6月30日，披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[118][119] 财报电话会议与公司高管信息 - 财报电话会议日期为2021年8月13日[131] - 公司董事会主席、总裁兼首席执行官为Stephen C. Jumper[131] - 公司执行副总裁、首席财务官、秘书兼司库为James K. Brata[131]