股息分配 - 公司宣布每股0.32美元的特别现金股息，总支付约990万美元，5月6日支付给4月22日登记在册股东[3] 季度收入情况 - 2023年第四季度收入2430万美元，较2022年同期1750万美元增长39%[4] - 2023年第四季度可报销收入为570万美元，2022年同期为330万美元；毛利率为20%，2022年同期为6%[5] 季度盈利情况 - 2023年第四季度净亏损210万美元，合每股0.07美元，EBITDA为170万美元，2022年同期为30万美元[6] - 2023年第四季度净亏损为210.6万美元，2022年同期为276.9万美元[19] - 2023年第四季度EBITDA为167.7万美元，2022年同期为3.3万美元[19] 全年收入情况 - 2023年全年收入9680万美元，较2022年5160万美元增长88%[7] - 2023年全年可报销收入为3540万美元，2022年为560万美元；毛利率为14%，2022年为11%[7] 全年盈利情况 - 2023年全年净亏损1210万美元，合每股0.45美元，2022年净亏损1860万美元，合每股0.75美元；EBITDA亏损200万美元，2022年亏损700万美元[8] - 2023年全年净亏损为1214.7万美元，2022年为1864.5万美元[19] - 2023年全年EBITDA为 - 201.6万美元，2022年为 - 699.4万美元[19] 资本预算情况 - 公司董事会批准2023年资本预算500万美元，实际支出370万美元；批准2024年初始资本预算250万美元[11] 现金及投资情况 - 2023年12月31日现金、受限现金和短期投资为1600万美元，2022年12月31日为2390万美元[12] 作业队运营情况 - 第四季度美国有两个作业队运营，恢复加拿大季节性作业，第一季度美加作业队利用率高[10] 季度其他财务指标情况 - 2023年第四季度折旧和摊销为166.5万美元，2022年同期为285.8万美元[19] - 2023年第四季度遣散费为220.8万美元，2022年同期无此项费用[19] - 2023年第四季度息收入支出净额为 - 9万美元，2022年同期为 - 16.3万美元[19] 全年其他财务指标情况 - 2023年全年折旧和摊销为849.2万美元，2022年为1183万美元[19] - 2023年全年遣散费为220.8万美元，2022年无此项费用[19] - 2023年全年息收入支出净额为 - 47.3万美元，2022年为 - 28.6万美元[19]

公司财务表现 - 公司2023年第四季度收入为2430万美元 同比增长39% 其中可报销收入为570万美元 毛利率从2022年同期的6%提升至20% [4] - 2023年全年收入为9680万美元 同比增长88% 其中可报销收入为3540万美元 毛利率从2022年的11%提升至14% [6] - 2023年第四季度净亏损210万美元 包括220万美元的管理层变动遣散费 但EBITDA为170万美元 较2022年同期的30万美元大幅改善 [5] - 2023年全年净亏损1210万美元 较2022年的1860万美元有所收窄 全年EBITDA亏损200万美元 较2022年的700万美元亏损大幅改善 [7] 运营情况 - 公司在2023年第四季度在美国保持两支队伍运营 并恢复了在加拿大的季节性作业 高利用率带来了利润率的提升 [8] - 2024年第一季度公司继续在美国和加拿大保持高利用率 并计划在全年维持这一水平 [8] 资本与流动性 - 公司2023年资本预算为500万美元 实际资本支出为370万美元 主要用于设备更新和维护 [9] - 2024年初步资本预算为250万美元 [9] - 截至2023年12月31日 公司现金及短期投资为1600万美元 较2022年的2390万美元有所下降 [10] 特别股息 - 公司宣布每股0.32美元的特别现金股息 总支付额约990万美元 将于2024年5月6日支付给截至2024年4月22日登记在册的股东 [3] 公司概况 - 公司是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商 业务遍及美国和加拿大 为石油天然气公司及多客户数据图书馆提供2D 3D和多分量地震数据采集和处理服务 [11]

财务表现 - 第三季度2023年营业收入同比增长209.1%，达到2.2961亿美元[40] - 第三季度2023年营业支出同比增长179.1%，达到2.4144亿美元[42] - 第三季度2023年总运营成本同比增长97.8%，达到2.8653亿美元[42] - 第三季度2023年净利润同比增长，所得税支出为3000美元[42] - 2023年9月30日，公司的净利润为负5,198,000美元，较去年同期的负6,912,000美元有所改善[46] - 2023年前9个月，公司的经营活动提供的净现金为2,462,000美元，较去年同期的净现金使用额为1,598,000美元有所增加[46] 财务指标 - 公司使用EBITDA作为衡量资产财务表现的补充财务指标[43] - EBITDA不是根据GAAP制定的，不能作为衡量运营收入、运营表现或流动性的指标[44] - EBITDA的结果不能在不产生排除利息、税收、折旧和摊销费用的情况下实现[45] 资金管理 - 公司通过商业银行借款、融资租赁和设备贷款等方式资助了部分资本支出[47] - 截至2023年9月30日，公司有一笔短期应付票据，用于支付各种保险费，总额为123,000美元[49] 风险管理 - 公司的历史经验支持截至2023年9月30日的坏账准备为250,000美元[57] - 公司的主要市场风险包括商品价格波动和客户信用风险集中在石油和天然气行业[57] - 公司的主要客户在任何给定时间内占应收账款的很大比例，存在信用风险集中[58] - 公司的利息率风险主要来自于循环信贷设施下的未偿还债务[59]

公司业务概况 - 公司是一家领先的北美陆上地震数据采集服务提供商，主要客户包括主要石油和天然气公司、独立石油和天然气运营商以及多客户数据库提供商[38] 财务表现 - 2023年第二季度营业收入较去年同期增长324.3%，达到2,021.9万美元，前六个月的营业收入较去年同期增长85.9%，达到4,962.7万美元[41] - 第二季度和前六个月的运营支出分别较去年同期增长193.4%和106.2%，主要是由于这些时期的工作人员利用率增加[43] - 总体运营成本在2023年第二季度增长了98.0%，前六个月增长了52.7%，主要是由于上述因素[43] - 公司使用EBITDA作为衡量资产财务表现的补充财务指标，用于评估资产的财务表现、流动性和运营表现[44] - EBITDA不是根据GAAP制定的，不能作为衡量运营收入、运营表现或流动性的指标，投资者和其他人在评估公司的运营表现或流动性时不应孤立考虑EBITDA[45] - EBITDA的结果不能在不产生排除的成本的情况下实现：利息、税收、折旧和摊销费用[46] 现金流和资本支出 - 公司主要现金来源是从为客户提供地震数据采集服务所赚取的金额[47] - 截至2023年6月30日，公司的经营活动提供的净现金为5751,000美元，较2022年同期的1734,000美元有所增加[47] - 公司已批准2023年的资本支出预算为500万美元，主要用于必要的维护资本需求和增加录音通道[48] 融资情况 - 公司的贷款协议于2023年6月30日到期，由Dominion Bank提供担保，包括未来应收账款和相关抵押品[51]

营业收入情况 - 第一季度2023年营业收入同比增长34.1%，达到2940.8万美元[38] 营业支出情况 - 第一季度2023年营业支出同比增长65.1%，达到2378.2万美元[38] 营业成本情况 - 第一季度2023年总营业成本同比增长28.3%，达到2998.1万美元[39] 现金流情况 - 第一季度2023年净现金流入运营活动为182万美元，较去年同期减少[43] 贷款情况 - 公司于2023年3月31日未在德米尼恩银行的循环信贷设施下借款，可提取约500万美元[48] 可转换票据情况 - 公司持有一张可转换票据，截至2023年3月31日金额约为988万8000美元，可在2024年6月30日后按照1.70美元的转换价格转换为581万1765股普通股[49] 应付票据及金融租赁情况 - 公司于2023年3月31日持有两张短期应付票据，总额为50万美元，以及包括租赁在内的金融租赁额度为36.8万美元[50]

公司设备情况 - 截至2022年12月31日，公司运营112个振动能量源单元和约285,000个记录通道，包括111,000个单通道GSR/GSX盒、150,000个GSR多通道盒和一个24,000通道的INOVA Hawk系统[13] - 近年来公司持续增加每支船员或项目的记录通道容量和振动能量源单元数量，以满足客户需求和提高数据质量[9] 资本支出预算 - 2022年董事会批准的维护资本支出预算为500万美元，当年使用了177.8万美元，2023年初始维护资本支出预算同样为500万美元[14] 客户销售占比 - 2022年全年，对三个客户的销售额约占公司收入的35%，预计2023年这三个客户的销售额占比与2022年相近[15] 员工构成 - 截至2022年12月31日，公司拥有226名全职员工，其中47名为管理、销售和行政人员，其余为船员和船员支持人员[24] 坏账准备 - 2022年12月31日，公司的坏账准备为25万美元[88] 市场风险 - 公司主要市场风险包括商品价格波动、客户集中在石油和天然气行业带来的信用风险集中，以及利率变化和外汇汇率风险[88] 合同获取与类型 - 公司的合同通过竞争性投标或客户谈判获得，目前多数项目采用交钥匙协议，该协议利润潜力大但风险高，也有部分采用定期协议，收入更稳定[18][19][21] 竞争对手 - 公司主要竞争对手包括SAExploration Holdings、Echo Seismic、Breckenridge Geophysical和Paragon Geophysical Services等[8][23] 市场趋势与资本支出可能 - 公司在北美市场，如果行业条件改善，多分量地震数据的使用可能增加，可能需要为额外设备进行资本支出[7] 现金及投资情况 - 公司银行现金通常超过联邦保险限额，金融市场波动可能影响现金和短期投资信用风险[89] - 2022年12月31日，现金、受限现金和短期投资总计1917.9万美元[89]

运营收入与费用 - 2022年第三季度运营收入为353.8万美元，同比增长84.8%；前九个月运营收入为2281.8万美元，同比增长64.7%，主要因2022年同期机组利用率提高[88] - 2022年第三季度运营费用为635.7万美元，同比增长59.9%；前九个月运营费用为2300.8万美元，同比增长26.1%，主要因2022年同期机组利用率提高[89] - 2022年第三季度和前九个月一般及行政费用分别占收入的72.2%和46.0%，2021年同期分别为127.6%和57.7%；第三季度费用增加11.3万美元，增幅4.6%，前九个月增加250.6万美元，增幅31.3% [90] - 2022年第三季度和前九个月折旧及摊销费用分别为237.3万美元和745.8万美元，2021年同期分别为324.9万美元和1008.3万美元，因多年资本支出减少[91] - 2022年第三季度和前九个月总运营成本分别为1128.6万美元和4096.8万美元，同比分别增长16.7%和12.8% [92] 所得税情况 - 2022年第三季度和前九个月所得税收益分别为1.6万美元和0，有效税率分别为0.2%和0.0%，2021年同期均为0 [93] 业务展望 - 预计2022年第四季度及2023年第一季度美国本土48州和加拿大机组活动水平将增加，2023年可见度有所改善[81][82] 公司策略 - 公司显著限制资本预算支出，削减固定和可变运营费用，并实施全面设备维护计划[86] 运营收入影响因素 - 公司运营收入受客户服务需求水平、服务定价、数据采集机组生产率和利用率等因素影响[87] 财务指标使用 - 公司使用EBITDA作为补充财务指标评估资产财务绩效、流动性和运营表现等，但EBITDA并非GAAP指标[96] 现金流量情况 - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为456.9万美元，2021年同期为537.3万美元，主要因2021年前9个月净亏损2211万美元大于2022年同期的1767.2万美元及经营资产和负债余额变化[100] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为28.1万美元，2021年同期为提供37.3万美元，减少65.4万美元主要因2022年前9个月资本支出增至47万美元，而2021年同期为1.1万美元[101] - 2022年前9个月融资活动净现金使用量为140.4万美元，2021年同期为提供4.2万美元[103] 资本预算 - 董事会批准2022年初始资本预算为500万美元，2022年前9个月已花费47万美元用于资本支出[104] 贷款协议情况 - 2022年9月30日修订贷款协议，将与Dominion Bank的信贷额度到期日延长一年，信贷额度最高为1000万美元或特定计算金额[107] - 截至2022年9月30日，未使用循环信贷额度，约有770万美元可提取[107] - 循环信贷额度下利息按较低的7.75%或特定利率计算，需支付0.10%的承诺费[108] 信用证与票据情况 - 截至2022年9月30日，Dominion Bank已开具金额为26.5万美元的信用证支持工人赔偿保险[109] - 截至2022年9月30日，有一笔短期应付票据给金融公司，金额为10.7万美元，融资租赁为9000美元[110] 坏账准备 - 截至2022年9月30日，坏账准备为25万美元[117]

资产与负债 - 公司2022年6月30日的总资产为62,031千美元，较2021年12月31日的74,038千美元下降了16.2%[10] - 公司2022年6月30日的现金及现金等价物为24,654千美元，较2021年12月31日的25,376千美元下降了2.8%[10] - 公司2022年6月30日的应收账款净额为1,781千美元，较2021年12月31日的8,905千美元下降了80%[10] - 公司2022年6月30日的总流动负债为6,004千美元，较2021年12月31日的7,591千美元下降了20.9%[10] - 公司2022年6月30日的股东权益为52,138千美元，较2021年12月31日的62,477千美元下降了16.6%[10] - 公司2022年6月30日的坏账准备为25万美元[27] - 公司2022年6月30日的递延成本为38.2万美元[44] - 公司2022年6月30日的总股东权益为5213.8万美元[20] - 公司2022年6月30日的累计亏损为1.02087亿美元[20] - 公司2022年6月30日的其他综合亏损为168.2万美元[20] - 公司2022年6月30日的递延成本相比2022年1月1日减少，主要由于多个项目的完成[45] - 公司2022年6月30日的递延成本摊销为21万美元[46] - 递延收入在2022年6月30日为1,472千美元，与2022年1月1日的1,344千美元相比保持相对稳定[47] - 公司截至2022年6月30日，应收关联方款项为274千美元，主要来自Breckenridge Geophysical, LLC[71] - 公司截至2022年6月30日的现金、限制性现金和短期投资总额为2991.9万美元[118] - 公司截至2022年6月30日的短期应付票据总额为49.6万美元，利率为4.99%[105][106] - 公司截至2022年6月30日的融资租赁总额为2.6万美元，利率范围为4.83%至5.37%[105][109] 收入与利润 - 公司2022年第二季度的营业收入为921千美元，较2021年同期的193千美元增长了377.2%[14] - 公司2022年上半年的净亏损为10,069千美元，较2021年同期的14,245千美元减少了29.3%[14] - 公司2022年第一季度净亏损为239.1万美元[20] - 公司2022年第二季度净亏损为767.8万美元[20] - 2022年第二季度营业收入同比增长377.2%，达到92.1万美元，而2021年同期为19.3万美元[83] - 2022年上半年营业收入同比增长61.5%，达到1928万美元，而2021年同期为1194.1万美元[83] - 公司2022年第二季度净亏损为7,678千美元，基本每股亏损为0.32美元[64] 现金流与资本支出 - 公司2022年上半年的经营活动产生的现金流量净额为120千美元，较2021年同期的-1,298千美元有所改善[18] - 公司2022年上半年的资本支出净额为-95千美元，较2021年同期的0千美元有所增加[18] - 公司2022年上半年的现金及现金等价物和受限制现金减少了722千美元，较2021年同期的621千美元有所增加[18] - 2022年上半年净现金流入为12万美元，而2021年同期净现金流出为129.8万美元[95] - 2022年上半年投资活动净现金流入为4.7万美元，同比下降86%，主要由于资本支出增加[96] - 公司2022年资本支出预算为500万美元，主要用于必要的维护资本需求和增量记录渠道的更换或增加[98] - 截至2022年6月30日，公司已支出9.5万美元用于资本支出[98] - 公司通过运营现金流、现金储备、设备贷款和融资租赁等方式为资本支出提供资金[98][101] - 公司预计2022年资本支出将通过运营现金流、商业贷款和循环信贷额度进行融资[110] 运营费用与成本 - 2022年第二季度运营费用同比增长20.5%，达到401.3万美元，而2021年同期为333万美元[84] - 2022年上半年运营费用同比增长16.7%，达到1665.1万美元，而2021年同期为1427.2万美元[84] - 2022年第二季度一般及行政费用同比下降12.1%，至241.5万美元，而2021年同期为274.6万美元[85] - 2022年上半年一般及行政费用同比增长43.1%，至794.6万美元，主要由于与Wilks Brothers, LLC子公司合并相关的交易成本[85] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为245.1万美元，同比下降28%，主要由于多年资本支出减少[86] - 2022年上半年折旧和摊销费用为508.5万美元，同比下降25.6%[86] - 公司2022年上半年递延成本摊销总额为166.9万美元[46] 税务与信贷 - 公司2022年第二季度的有效税率为-0.2%，主要由于净经营亏损结转和递延税资产的估值调整[67] - 公司预计未来税务亏损结转的利用将受到《国内税收法》第382条的限制，但不会对税务费用产生重大影响[70] - 公司未使用其与Dominion Bank的循环信贷额度，截至2022年6月30日，仍有1,500万美元的可用额度[49] - 公司与Dominion银行签订了1500万美元的循环信贷额度，截至2022年6月30日尚未使用[102] 其他 - 公司总裁兼首席执行官为Stephen C. Jumper[129] - 公司执行副总裁、首席财务官、秘书兼财务主管为James K. Brata[129] - 公司为工人赔偿保险提供了一笔26.5万美元的信用证[104]

运营收入变化 - 2022年第一季度运营收入为1835.9万美元，较2021年同期的1174.8万美元增长56.3%，主要因加拿大业务活动增加[84] 运营费用变化 - 2022年第一季度运营费用为1263.8万美元，较2021年同期的1094.2万美元增长15.5%，主要因2022年期间机组利用率提高[85] 一般及行政费用变化 - 2022年第一季度一般及行政费用占收入的30.1%，2021年同期为23.9%；费用从2021年同期的280.7万美元增加272.4万美元至553.1万美元，增幅97.0%，主要因2022年第一季度发生与拟议合并相关的交易成本287.2万美元[86] 折旧和摊销费用变化 - 2022年第一季度折旧和摊销费用为263.4万美元，2021年同期为343.4万美元，因多年来资本支出减少，2022年折旧费用下降[87] 总运营成本变化 - 2022年第一季度总运营成本为2080.3万美元，较2021年同期增长21.1%[88] 所得税费用情况 - 2022年和2021年第一季度所得税费用均为0，有效税率均为0.0%，因存在净运营亏损结转和递延税资产估值备抵调整[89] EBITDA变化 - 2022年第一季度EBITDA为22.9万美元，2021年同期为 - 185.8万美元[95] 经营活动净现金使用量变化 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1066万美元，2021年同期为17.2万美元，主要因2022年前三个月应收账款余额显著增加及净亏损减少[97] 投资活动净现金使用量变化 - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为1.8万美元，2021年同期为投资活动提供净现金9.4万美元，主要因2022年前三个月有维护资本支出购买，而2021年同期有资产处置收益[98] 资本预算与支出 - 董事会批准2022年初始资本预算为500万美元，用于必要的维护资本需求和增量记录通道更换或增加；截至2022年3月31日的三个月，已在资本支出上花费2.8万美元[100] 循环信贷额度情况 - 循环信贷额度最高为1500万美元或80%合格应收账款加500万美元受限存款账户金额中的较低者，截至2022年3月31日未借款[104] - 循环信贷额度年利率为6.00%和华尔街日报公布的最优惠利率与3.50%中较高者中的较低者，承诺费为0.10%[105] - 贷款协议到期日为2022年9月30日[105] 信用证情况 - 截至2022年3月31日，Dominion银行已开具金额为26.5万美元的信用证支持工人赔偿保险[106] 短期票据情况 - 截至2022年3月31日，公司有两笔应付给金融公司的短期票据，总计88.1万美元，利率4.99%[107][108] 融资租赁情况 - 截至2022年3月31日，资产负债表包含3.6万美元的融资租赁[107] - 融资租赁利率范围为4.83%至5.37%[111] 坏账准备情况 - 截至2022年3月31日，公司坏账准备为25万美元[116] 现金、受限现金和短期投资情况 - 截至2022年3月31日，现金、受限现金和短期投资总计1966万美元[119] 公司面临风险情况 - 公司面临信用风险集中、利率风险和外汇汇率风险[115][116][118]

公司业务概况 - 公司是北美陆上地震数据采集服务领先提供商，业务覆盖美国和加拿大[8] - 公司使用最新3 - D地震勘测技术，最大团队有50,000个记录通道和数十个能源源单元[12] - 公司提供多分量地震数据调查服务，过去几年在美国定期运营1 - 2个配备多分量设备的团队[14] - 公司市场和服务补充在美国通过德州和俄克拉荷马州办公室进行，在加拿大通过卡尔加里设施进行[16] 公司合并情况 - 2021年10月25日公司与Wilks达成合并协议，11月1日开始要约收购，截至2022年1月14日Wilks及其关联方持有约74.46%普通股[17][18] - 2022年3月15日特别股东大会上，合并协议仅获76.71%流通股批准，未达80%要求，公司继续上市并向SEC提交文件[19] 公司运营数据 - 截至2021年12月31日，公司运营112个振动能源源单元和约276,000个记录通道[27] - 截至2021年12月31日，公司有190名全职员工，其中48名为管理、销售和行政人员[37] 资本支出预算 - 2021年董事会批准维护资本支出预算100万美元，实际使用50.5万美元，2022年初始预算为500万美元[28] 客户销售占比 - 2021年，对三个客户的销售约占公司收入的65%，预计2022年占比会降低[30] - 2021年12月31日止十二个月，公司三大客户约占收入的65%，其余收入来自不同客户且无单一客户占比超10%[205] 团队效率提升 - 近年来公司购买或租赁大量无线记录通道，提高了团队效率和项目通道数量[26] 公司市场风险 - 公司主要市场风险包括商品价格波动和客户集中在油气行业带来的信用风险，2021年12月31日坏账准备为25万美元[204] - 公司面临利率变化对未偿债务的影响，2021年12月31日，现金、受限现金和短期投资总计3064.1万美元[206] - 公司在加拿大开展业务，面临外汇汇率风险[203] - 公司银行现金通常超过联邦保险限额，虽历史上未出现损失，但金融市场波动可能影响现金和短期投资的信用风险[206] 公司业务模式 - 公司合同通过竞标或客户谈判获得，目前多数项目按交钥匙协议运营，该协议利润潜力大但风险高[34][35] 行业竞争情况 - 地震数据采集业务竞争激烈，主要竞争对手包括SAE、ECHO、Breckenridge和Paragon [36] 金融工具情况 - 公司未签订任何套期保值安排、商品掉期协议、商品期货、期权或其他衍生金融工具[203] 客户信用评估 - 公司为客户提供信贷条款，会对客户进行持续信用评估[204]