财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司营收1170万美元，较2020年同期的3900万美元下降约70% [7][10] - 2021年第一季度，公司净亏损520万美元，合每股普通股亏损0.22美元，而2020年同期净利润为100万美元，合每股普通股盈利0.04美元 [7][12] - 2021年第一季度，公司EBITDA为负190万美元，而2020年同期为580万美元 [8][13] - 2021年第一季度，服务成本为1090万美元，较2020年同期的2900万美元下降62% [11] - 2021年第一季度，一般及行政费用为280万美元，较2020年同期的370万美元下降24% [11] - 2021年第一季度，折旧和摊销费用为340万美元，较2020年同期的490万美元下降30% [12] - 截至2021年3月31日，公司债务（包括融资租赁义务）约为58.7万美元，现金及短期投资为4700万美元，流动比率为10.1:1，营运资金约为4970万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司在美国运营一支地震数据采集团队，利用率有限，在加拿大运营一支团队 [8][10] - 基于现有信息，公司预计第二季度团队活动有限，2021年下半年最多有一支团队在美国运营，且利用率较低 [9][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 近期油价升至每桶60美元以上，美国钻机数量目前为448台，正在稳步增加，水力压裂团队数量也在增加 [16] - 国际市场地震数据活动开始出现改善迹象，海洋和近海领域也有改善 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司最先进的设备基础使其能够在需求改善时部署多个大通道团队 [21] - 公司大幅限制资本预算支出，减少固定和可变运营费用，实施全面的设备计划，为活动水平的快速增长做好准备 [21] - 公司继续致力于强大的健康、安全和环境计划，维护客户关系、保证产品质量和留住关键人员 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自一年多前新冠疫情爆发以来，地震数据采集市场，尤其是美国和加拿大，以及其他油田服务市场仍面临挑战，目前地震相关服务需求仍处于非常低的水平 [15] - 尽管当前地震数据采集市场条件仍具挑战性，且未来几个月可能仍将如此，但公司对经济和油田服务部门的整体改善感到鼓舞，钻井和完井活动的改善为地震数据采集部门的成功复苏奠定了基础 [23] - 公司预计美国本土48州的地震数据采集活动将在2021年第二季度达到低谷，并在第三季度结束，预计2021年晚些时候会有轻微改善 [16] 其他重要信息 - 公司董事会已批准2020 - 2021年100万美元的初始资本预算，2021年第一季度公司未进行资本支出 [22] - 公司曾在1999年实施过为期10年的股东权利计划，该计划在与TGC合并时失效，近期公司重新实施了为期一年的“毒丸计划”，以保护所有股东 [41][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何石油公司已有大量地震数据，还想重新采集图像？美国有多少面积尚未用新的地震成像技术进行采集？ - 美国有大片有前景的土地尚未进行第一轮3D勘探，更未应用一些较新的技术，随着技术发展，采集团队的通道数量不断增加，能同时提高覆盖范围和密度，历史上多次用新技术重新采集数据都提高了图像质量和细节，公司认为美国本土48州有很大的发展空间，这取决于勘探和生产活动 [27][28][29] 问题2: 随着钻井平台活动增加，与地震数据采集需求之间的时间滞后是多久？ - 难以确定具体时间线，目前不清楚已钻未完井（DUC）的实际数量，完井活动的速度可能比钻井活动更快，且此次从下行周期中恢复时，钻机数量的回升速度比过去慢，这进一步加剧了问题的复杂性，预计未来几个季度这种情况不会有太大改变，公司会关注钻机数量的持续改善、向新盆地的转移等指标 [32][33][34] 问题3: 为何实施为期一年的“毒丸计划”？ - 公司过去曾实施过股东权利计划，近期股价先涨后跌，公司在专业服务提供商的建议下，实施了一个基本、标准的计划，以保护所有股东，未来会重新评估该计划 [41][42][43] 问题4: 与以往周期相比，当前周期如何？ - 当前周期是公司经历过的最深的一次，不仅有供应问题，还有新冠疫情导致的需求完全破坏，以及多年来能源投资者的冷漠情绪，但近期情况开始出现改善迹象，国际市场的地震数据活动有所增加 [45][46][48] 问题5: 是否见证过像现在这样严重的投资不足情况，这种投资不足最终是否会产生影响？ - 在国际海洋领域，过去10 - 15年存在严重的投资不足，在美国本土48州，预计未来投资会增加且更加谨慎，全球范围内，勘探和生产、服务甚至中游领域都存在投资缺口，未来需要增加投资，若能谨慎投资并利用好技术和科学，将对地震数据采集行业有利 [50][51][52] 问题6: 公司在裁员后，如何确保在业务恢复时仍有合适的团队响应客户需求？ - 这是整个地震数据采集行业和油田服务行业面临的难题，公司在过去一年多进行了大量裁员，努力降低成本结构，同时尽可能保留合适的人员、设备和资金，以应对客户需求，公司认为恢复后的团队数量不需要像过去那么多，且团队的通道数量有所增加，公司员工在过去几个月中表现出色，能够快速、高效地响应 [55][56][57] 问题7: 客户是否开始重新分配资金用于地震数据采集，是否愿意与公司交流并分享想法？ - 判断市场的方式包括手头的合同、投标活动和行业交流，目前手头合同较少，投标活动缓慢但有所改善，行业交流方面，勘探和生产公司的地质和地球物理部门有一些想法和计划，但具体的资本分配还需看下半年的预算情况，目前每个项目都需要从预算和财务角度证明自身的合理性 [60][61][62] 问题8: 是否考虑为管理层提供减薪并以股票代替部分工资的方案？ - 过去一年公司各层级都进行了大幅减薪，管理层所有权是公司讨论的话题，公司管理层与股东利益一致，会将该建议传达给董事会 [68] 问题9: 对于多客户项目，相关对话进展如何，要使他们更积极地参与地震数据采集，需要发生什么？ - 多客户项目方有一些想法，但他们面临与公司类似的问题，即从勘探和生产公司获得的资金以及自身愿意投入项目的资金有限，他们会对项目进行风险评估，确定启动项目所需的承保水平，当前勘探和生产行业支出较少，他们的承保水平也会下降，需要平衡外部和内部资金，以启动项目，目前有一些项目正在讨论中，但可能还需要一些条件才能实施 [75][76][77]

公司业务概况 - [公司是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商，业务遍及美国大陆和加拿大][24] 资产与负债情况 - [截至2021年3月31日，公司总资产为9.6222亿美元，较2020年12月31日的10.3377亿美元有所下降，降幅约为6.92%][10] - [公司2021年3月31日和2020年12月31日的坏账准备均为25万美元[29]] - [公司2021年1月1日和2020年1月1日递延成本分别为184.7万美元和252.5万美元，2021年和2020年第一季度摊销额分别为382.2万美元和539.6万美元[48][50]] - [公司2021年1月1日和2020年1月1日递延收入分别为177.9万美元和348.1万美元，2021年3月31日和2020年3月31日分别为0和516.8万美元[51]] - [截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金为4637.1万美元，较期初增加41.6万美元][19] - [截至2021年3月31日，公司有一笔50.1万美元的短期应付票据给金融公司，资产负债表包含8.6万美元的融资租赁[59]] - [截至2021年3月31日，应付金融公司保险票据本金总额为50.1万美元，利率为4.99%；2020年12月31日本金总额为4万美元，利率同样为4.99%][60] - [截至2021年3月31日，融资租赁到期金额在2021年4月 - 2022年3月为5万美元，2022年4月 - 2023年3月为3.6万美元，利率在4.65% - 5.37%之间][62] - [截至2021年3月31日，经营租赁使用权资产为524.1万美元，经营租赁负债 - 流动为108.9万美元，经营租赁负债 - 长期为465.9万美元；融资租赁相关的财产和设备净值为343.4万美元，融资租赁负债 - 流动为5万美元，融资租赁负债 - 长期为3.6万美元][66] - [公司面临信用风险集中和利率风险，2021年3月31日坏账准备为25万美元，现金、受限现金和短期投资总计4695.4万美元][120][121][126] 经营业绩情况 - [2021年第一季度，公司经营收入为1.1748亿美元，较2020年同期的3.8979亿美元大幅下降，降幅约为69.86%][14] - [2021年第一季度，公司经营亏损为543.5万美元，而2020年同期经营收入为138.5万美元][14] - [2021年第一季度，公司净亏损为522.8万美元，而2020年同期净利润为99.3万美元][14] - [2021年第一季度，公司普通股基本和摊薄每股亏损均为0.22美元，而2020年同期每股收益为0.04美元][14] - [公司2021年第一季度美国和加拿大运营收入分别为878.3万美元和296.5万美元，总计1174.8万美元；2020年同期分别为2718.8万美元和1179.1万美元，总计3897.9万美元[53]] - [公司2021年和2020年第一季度从年初合同负债余额中确认的收入分别为177.9万美元和309.3万美元[54]] - [2021年第一季度公司净亏损522.8万美元，2020年同期净利润为99.3万美元；2021年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.22美元，2020年同期基本和摊薄后每股净利润均为0.04美元][73] - [2021年第一季度运营收入降至1174.8万美元，同比下降69.9%，主要因低机组利用率][90] - [2021年第一季度运营费用降至1094.2万美元，同比下降62.3%，主要因机组利用率降低][91] - [2021年第一季度一般及行政费用降至280.7万美元，同比下降23.6%，主要因裁员、降薪和成本控制][92] - [2021年第一季度折旧和摊销费用为343.4万美元，低于2020年同期的490.4万美元，预计2021年剩余时间仍低于2020年][93] - [2021年第一季度总运营成本为1718.3万美元，同比下降54.3%][94] - [2021年第一季度EBITDA为 -185.8万美元，2020年同期为583.1万美元][100] 现金流情况 - [2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量为17.2万美元，与2020年同期的17.3万美元基本持平][19] - [2021年第一季度，公司投资活动提供净现金9.4万美元，而2020年同期使用净现金167.9万美元][19] - [2021年第一季度，公司融资活动提供净现金44.8万美元，而2020年同期使用净现金143.2万美元][19] - [2021年第一季度经营活动净现金使用量为17.2万美元，与2020年同期的17.3万美元相近][102] - [2021年第一季度投资活动提供净现金9.4万美元，2020年同期使用现金167.9万美元，主要因2021年无资本支出][103] - [2021年第一季度融资活动提供净现金44.8万美元，2020年同期使用现金143.2万美元][104] 税务情况 - [2021年第一季度公司有效税率为0.0%，2020年同期为 - 0.2%][75] - [公司对大部分联邦、州和外国递延所得税资产计提了估值准备，未来可能减少或不确认亏损的税收利益][77] - [2021年第一季度无所得税费用或收益，有效税率为0.0%，2020年同期所得税收益为1000美元，有效税率为 -0.2%][95] 租赁情况 - [2021年第一季度租赁成本总计66.1万美元，2020年同期为75.9万美元；其中2021年第一季度融资租赁成本为32.6万美元，2020年同期为37.1万美元；经营租赁成本2021年第一季度为33.5万美元，2020年同期为38.8万美元][64] 信贷与融资情况 - [公司与Dominion Bank的循环信贷额度最高为1500万美元，截至2021年3月31日未借款，年利率最高6%，承诺费0.1%，协议2021年9月30日到期[56][57]] - [截至2021年3月31日，Dominion Bank为公司开具了金额为58.3万美元的信用证用于支持工人补偿保险[58]] - [公司与Dominion Bank的循环信贷额度最高为1500万美元，或80%的合格应收账款加500万美元受限CDARS账户存款中的较低者，截至2021年3月31日未借款][109] - [循环信贷利率为6%和华尔街日报公布的最优惠利率与3.5%中较高者的较低值，承诺费为每年0.1%，贷款协议2021年9月30日到期][110] - [截至2021年3月31日，Dominion Bank为支持公司工人补偿保险开具了金额为58.3万美元的信用证][111] - [公司认为现有资本资源能满足当前运营需求，2021年资本支出可通过运营现金流、商业贷款和循环信贷额度融资][116] 公司决策与风险情况 - [2021年4月8日，公司董事会通过了股东权利计划，旨在保护股东免受强制或不公平收购手段影响，该计划将于2022年4月7日到期，除非董事会提前终止][81] - [截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化][127][128] - [公司风险因素与2020年年报相比无重大变化][131] 会计准则采用情况 - [公司采用了FASB在2020年10月发布的ASU No. 2020 - 10和2019年12月发布的ASU No. 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响][118][119] 文档内容总结 - [文档中未提及业绩总结、用户数据、未来展望和业绩指引、新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等相关关键要点][136]

公司运营与财务状况 - 截至2020年12月31日，公司运营116个振动能量源单元和约275,000个录音通道[23] - 2020年，三名客户的销售额占公司总收入的约69%[26] - 2020年，公司董事会批准的维护资本支出预算为500万美元，实际使用278.6万美元[24] - 公司在2020年12月31日的财务报告中，净亏损为1319.6万美元，相较于2019年的1521.3万美元有所改善[53] - 公司在2020年营业收入为86,100,000美元，较2019年的145,773,000美元下降了41.0%[147] - 2020年营业费用为68,998,000美元，较2019年的123,024,000美元下降了44.0%[148] - 2020年一般和行政费用占营业收入的16.2%，相比2019年的11.8%有所上升[149] - 2020年折旧费用为17,174,000美元，较2019年的21,826,000美元下降了21.5%[150] - 2020年净现金来自经营活动为19,641,000美元，较2019年的9,480,000美元增长了107.4%[162] - 2020年投资活动净现金使用为512,000美元，较2019年的4,185,000美元下降了112.2%[163] - 2020年融资活动净现金使用为4,534,000美元，较2019年的11,256,000美元下降了59.7%[164] - 截至2020年12月31日，公司的应收账款中，三大客户占总收入的约69%[200] - 公司在2020年12月31日的坏账准备为250,000美元，反映出对客户信用风险的评估[199] - 公司在2020年12月31日的现金、受限现金和短期投资总额为46,538,000美元[201] 市场环境与竞争 - 公司在北美的地震数据采集行业面临来自SAExploration、Echo Seismic、Breckenridge和Paragon等主要竞争对手的竞争[19] - 公司在油气行业的竞争激烈，可能导致价格压力和市场份额的丧失[64] - 公司预计未来几年多分量地震数据的使用将增加，特别是在北美地区[15] - 尽管油价有所回升，但美国和加拿大的服务请求仍面临挑战，油气行业的轻微经济改善体现在活跃钻井平台和水力压裂队伍的数量上[138] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括油气价格波动，可能导致客户减少开支，从而影响公司收入和现金流[43] - 公司在高固定成本的情况下，若需求减少，可能导致持续或增加的经营亏损[56] - 公司在未来的盈利能力将主要取决于油气勘探和开发公司的需求水平[55] - 公司在信贷方面的风险较高，客户违约可能对经营收入产生重大不利影响[51] - 公司依赖于有限数量的关键供应商提供特定的地震服务和设备，任何设备获取的延迟可能会影响业务和运营结果[75] - 公司面临来自供应商的竞争压力，若供应商停止销售，将难以替换现有技术，影响业务能力[76] - 公司依赖于高技能专业人员，失去关键员工可能会对竞争能力产生不利影响[77] - 公司在加拿大运营，面临外汇汇率风险，未采取措施来减轻这种风险[78] - 公司面临政府法规的影响，可能会对未来运营产生不利影响，尤其是在气候变化立法方面[101] - 公司可能会因气候变化立法而面临额外的直接和间接合规成本，影响财务状况和现金流[107] - 公司在水力压裂方面面临潜在的法规限制，这可能会影响油气的勘探和生产需求[109] 运营与管理 - 公司在过去几年中持续增加录音通道和振动能量源单元的数量，以满足客户需求并提高项目效率[20] - 公司在2021年初批准的维护资本支出预算为100万美元[24] - 公司主要通过竞争性招标或客户谈判获得合同，服务通常在“交钥匙”协议下进行[29] - 公司在2020年第四季度运营了一支数据采集队伍，期间在美国的利用率较低，且该队伍在第三季度末和第四季度初的活动几乎处于停滞状态[134] - 2020年上半年，公司运营了三支大型通道采集队伍，第二季度仍保持盈利，但由于COVID-19疫情导致的经济封锁，需求显著下降，导致下半年利用率大幅下滑[137] - 公司预计通过已实施的成本节约措施每年可节省约430万美元的费用，同时保持对员工、供应商和客户健康安全的关注[140] - 2020年和2019年，公司大部分收入来自于交钥匙合同，这种合同形式使公司能够提高队伍生产力，但也承担了与天气和队伍停工相关的风险[144] - 公司在每个项目或队伍的录音通道容量持续增加，以满足客户对高分辨率地下图像的需求[145] 会计与财务报告 - 公司在财务报告中采用的有效税率与法定联邦税率21%存在差异，主要由于州和地方税、估值准备和不可扣除费用等因素[192] - 公司在服务合同中，收入的确认基于已记录的数据平方英里数与预期记录的总平方英里数的比例[185] - 公司对租赁的会计处理包括将融资租赁的资产和负债记录为最低租赁付款的现值或相关资产的公允市场价值中的较低者[182] - 公司在2020年实施的会计准则变更预计不会对2021年的合并财务报表产生重大影响[193] - 公司在合同履行中，直接相关的第三方费用会被资本化，并根据已记录的数据平方英里数进行摊销[188] - 公司在评估收入和履约成本时，依赖于定性和定量的判断，包括对第三方服务成本的考虑[190] - 公司在2020年12月31日的内部控制评估结果显示，财务报告的内部控制有效[207] 股东回报与股价 - 公司普通股在2020年的最高和最低交易价格分别为2.93美元和0.84美元，显示出价格波动性[80] - 公司普通股的日交易量在2020年最低为2200股，流动性较低[81] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，股东的回报将主要依赖于股价的升值[85] - 公司在未来的股息支付将取决于财务状况、运营结果和其他相关因素，董事会决定在可预见的未来不支付股息[126]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司营收890万美元，较2019年同期的3360万美元下降约74% [10][16] - 2020年第四季度，公司净亏损780万美元，即每股普通股亏损0.33美元，而2019年同期净亏损580万美元，即每股普通股亏损0.25美元 [11][20] - 2020年第四季度，公司EBITDA为负420万美元，2019年同期为负78.8万美元 [11][21] - 2020年全年，公司营收8610万美元，较2019年的1.458亿美元下降约41% [12][21] - 2020年全年，公司净亏损收窄至1320万美元，即每股普通股亏损0.56美元，2019年净亏损1520万美元，即每股普通股亏损0.60美元 [12][23] - 2020年全年，公司EBITDA为370万美元，较2019年的630万美元下降约41% [13][23] - 2020年第四季度，服务成本为1080万美元，较2019年同期的3080万美元下降65% [18] - 2020年第四季度，一般及行政费用为270万美元，较2019年同期的380万美元下降28% [19] - 2020年第四季度，折旧和摊销费用为380万美元，较2019年同期的520万美元下降27% [19] - 2020年第四季度，公司记录所得税费用9000美元，2019年同期为所得税收益9.3万美元 [20] - 2020年全年，服务成本为6900万美元，较2019年的1.23亿美元下降44% [22] - 2020年全年，一般及行政费用为1390万美元，较2019年的1720万美元下降19% [22] - 2020年全年，折旧和摊销费用为1720万美元，较2019年的2180万美元下降21% [22] - 截至2020年12月31日，公司债务（包括融资租赁义务）约为13.8万美元，现金及短期投资为4650万美元，流动比率为7.9比1，营运资金约为5110万美元 [24] - 2020年第四季度资本支出为2.5万美元，2020年全年资本支出总计280万美元，主要用于维护资本项目；公司董事会已批准2021年初始资本预算为100万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第四季度，公司在美国运营一个数据采集团队，利用率较低，该团队在第三季度后期和第四季度大部分时间处于闲置状态 [13][17] - 基于现有信息，公司预计2021年第一季度在美国运营一个团队，可能会有持续停机时间，在加拿大运营一个团队至第一季度末 [14][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在应对困难条件时，专注于成本节约措施，同时保持在市场条件改善时迅速响应的能力，已采取措施外包多项辅助服务，预计每年节省成本约430万美元 [31][32] - 行业内E&P公司的并购活动增加，公司虽无法预测其对服务需求的影响，但认为这种对提高效率的需求会促进对地震数据采集服务的需求，且预计地震数据采集业务的复苏会滞后于钻探和完井活动的增加 [28][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年是前所未有的逆境之年，上半年公司取得多年来最佳财务和运营业绩，但受COVID - 19相关经济封锁和油价低迷影响，下半年业务受到冲击，目前美国和加拿大对公司服务的提案请求仍面临挑战 [25][26][27] - 石油服务领域开始出现适度复苏迹象，美国活跃钻机和水力压裂团队数量有所增加 [28] - 尽管面临挫折，但公司凭借先进设备、强大无杠杆资产负债表和敬业员工，有信心在市场条件改善时实现健康复苏 [34] - 近期油价上涨至65美元，公司将关注油价改善对E&P客户资本预算和支出计划的影响，看到钻探和完井活动有所增加，对此感到鼓舞，对公司和行业未来持乐观态度 [56][57] 其他重要信息 - 财报电话会议中的预测、估计或其他有关未来事件的期望等陈述可能构成前瞻性陈述，存在已知和未知风险、不确定性等因素，可能导致实际结果与陈述有重大差异 [2][3] - 管理层在电话会议中提及的EBITDA是非GAAP财务指标，与适用GAAP指标的对账可在当前收益报告中找到，报告副本可在公司网站获取 [6] 问答环节所有提问和回答 问题: 埃克森美孚进行地下CO₂储存是否会增加地震活动业务前景 - 公司多年来参与过多个CO₂封存项目，有学术、商业和政府资助等类型，与日常油气勘探是同一科学不同应用，未来是一个机会，但项目规模较小且更孤立 [36][37][41] 问题: 公司是否有 crews 可用以承接埃克森美孚的新业务 - 公司 crews 可用，目前正在关注多个此类项目，且项目通常有一定前置时间 [42] 问题: 拜登取消联邦土地租赁对公司客户和业务的影响 - 公司不确定具体影响，认为许多客户已持有租赁权和钻探许可证，不会完全停止活动，但地震项目仍需经过联邦当局许可，目前公司管道中没有联邦土地项目，不清楚对地震许可证的影响 [43][44][46] 问题: 近期多个13D文件提交的原因 - 大部分13D文件是公司长期大股东的常规更新文件，这些股东持有公司股份超过5%已有很长时间 [51]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为109,485美元，较2019年12月31日的127,608美元下降14.2%[10] - 2020年第三季度，公司经营收入为16,836美元，较2019年同期的36,976美元下降54.5%[11] - 2020年前九个月，公司净亏损为5,347,000美元，较2019年同期的9,385,000美元有所收窄[11] - 2020年前九个月，公司经营活动产生的净现金为24,448,000美元，较2019年同期的1,197,000美元大幅增加[14] - 2020年前九个月，公司投资活动使用的净现金为804,000美元，较2019年同期的181,000美元有所增加[14] - 2020年前九个月，公司融资活动使用的净现金为4,380,000美元，较2019年同期的10,229,000美元有所减少[14] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为50,422美元，较期初的31,271美元增加61.3%[14] - 2020年前九个月，公司支付的利息为89,000美元，较2019年同期的390,000美元有所减少[14] - 2020年前九个月，公司支付的所得税为83,000美元，较2019年同期的14,000美元有所增加[14] - 2020年前九个月，公司收到的所得税为206,000美元，较2019年同期的55,000美元有所增加[14] - 2020年第三季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.33美元，2019年同期基本和摊薄后每股净收入均为0.09美元；2020年前三季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.23美元，2019年同期基本和摊薄后每股净亏损均为0.41美元[71] - 2020年第三季度和前三季度，公司有效税率分别为 -0.2%和 -0.3%；2019年同期分别为 -1.3%和1.5%[74] - 2020年前三季度和2019年，公司维持了联邦、外国和额外州的估值备抵[76] - 2020年第三季度运营收入降至873.8万美元，同比下降76.4%；前九个月降至7721.6万美元，同比下降31.2%[92] - 2020年第三季度运营费用降至944.1万美元，同比下降63.7%；前九个月降至5818.9万美元，同比下降36.9%[93] - 2020年第三季度和前九个月一般及行政费用占收入比例分别为37.4%和14.5%，2019年同期为10.3%和11.9%；2020年第三季度降至327万美元，同比下降13.9%；前九个月降至1120.5万美元，同比下降16.3%[94] - 2020年第三季度和前九个月折旧及摊销费用分别为412.5万美元和1341.2万美元，2019年同期为523.8万美元和1664.4万美元[95] - 2020年第三季度总运营成本为1683.6万美元，同比下降52.0%；前九个月为8280.6万美元，同比下降32.3%[96] - 2020年第三季度和前九个月所得税费用均为1.5万美元，2019年同期所得税收益分别为2.5万美元和14.6万美元；有效税率分别为 -0.2%和 -0.3%，2019年同期为 -1.3%和1.5%[97] - 2020年前九个月经营活动产生的净现金为2444.8万美元，2019年同期为119.7万美元，增加2325.1万美元[104] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为80.4万美元，2019年同期为18.1万美元，增加62.3万美元[105] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为438万美元，2019年同期为1022.9万美元[106] - 2020年9月30日现金、受限现金和短期投资总计5100.5万美元[129] 公司股权及股东权益数据变化 - 2019年12月31日普通股数量为23,335,855股，股东权益总额为103,165千美元[16] - 2020年3月31日净收入为993千美元，其他综合损失为1,199千美元[16] - 2020年6月30日普通股数量增至23,399,035股，股东权益总额为105,520千美元[16] - 2020年9月30日净损失为7,840千美元，其他综合收入为374千美元，普通股数量达23,526,517股，股东权益总额为98,127千美元[16] 公司业务范围 - 公司是北美陆上地震数据采集服务的领先提供商，业务遍及美国和加拿大[22] 公司会计政策及相关处理 - 2020年1月1日公司采用Topic 326，对确认预期信用损失的方法和时间无重大影响，累计影响不重大，9月30日和12月31日坏账准备均为250,000美元[29] - 公司的应收票据来自某炸药能源源钻探设备购买方，9月30日无需计提应收票据损失准备[30] - 公司租赁车辆、地震记录设备等，会评估租赁类型进行财务报告处理[32] - 财产和设备按历史成本或公允价值资本化，并按直线法折旧[33] - 长期资产在出现触发事件时进行减值审查，若未来预期未折现净现金流不足以收回资产账面价值且资产公允价值低于账面价值，则需确认减值损失[34] 公司递延成本与递延收入数据变化 - 2020年1月1日和2019年1月1日递延成本期初余额分别为252.5万美元和699.4万美元，2020年9月30日和2019年9月30日发生的递延成本分别为41.7万美元和700.1万美元[49] - 2020年9月30日和2019年9月30日递延收入分别为37.4万美元和797万美元，2020年1月1日和2019年1月1日递延收入期初余额分别为348.1万美元和1050.1万美元[52] - 2020年第三季度和前九个月确认的递延成本摊销额分别为112.8万美元和1202.3万美元，2019年同期分别为680.6万美元和2725.3万美元[51] - 2020年第三季度和前九个月从合同负债余额中确认的收入分别为12.9万美元和347.6万美元，2019年同期分别为42.7万美元和860.4万美元[53] 公司各地区业务线运营收入数据变化 - 2020年9月30日和2019年9月30日，美国地区运营收入分别为873.8万美元和3681.4万美元，前九个月分别为6540.8万美元和9649.6万美元；加拿大地区2020年第三季度无收入，2019年为16.2万美元，前九个月2020年为1180.8万美元，2019年为1572万美元[56] 公司信贷额度及相关情况 - 2020年9月30日公司与Dominion Bank的循环信贷额度最高为1500万美元，未借款，利率为6%和（Prime rate与3.5%中较高者）中的较低者，承诺费为0.1%[54][55] - 2020年9月30日公司与Dominion Bank的循环信贷额度最高为1500万美元或80%合格应收账款加500万美元受限CDARS账户存款，未借款[112] - 循环信贷额度年利率为6.00%与华尔街日报公布的最优惠利率和3.50%中较高者中的较低值，承诺费为每年0.10%[113] 公司债务及租赁相关数据变化 - 2020年9月30日公司应付金融公司保险费票据为16万美元，2019年12月31日为174.6万美元，利率为4.99%，2019年为4.05% - 4.99%[62] - 2020年9月30日公司融资租赁金额为10.6万美元，利率范围为4.83% - 5.37%[61][62] - 2020年第三季度和前九个月财务租赁成本分别为33.9万美元和107.8万美元，2019年同期分别为40万美元和120.6万美元；经营租赁成本2020年第三季度和前九个月分别为39.1万美元和116.6万美元，2019年同期分别为38.8万美元和119.7万美元[65] - 2020年9月30日Veritex为公司开具两张信用证，金额分别为176.7万美元和58.3万美元，10月均终止，58.3万美元信用证由Dominion Bank重新开具[60] - 2020年前三季度，经营租赁的经营现金流为 -118.3万美元，融资租赁的经营现金流为 -4.9万美元，融资租赁的融资现金流为 -229.1万美元[66] - 截至2020年9月30日，经营租赁使用权资产为573.6万美元，总经营租赁负债为625.4万美元；融资租赁的财产和设备净值为439.6万美元，总融资租赁负债为10.6万美元[66] - 2020年10月 - 2021年9月，经营租赁付款为138.6万美元，融资租赁付款为6万美元；租赁协议下总付款为735.3万美元，总租赁负债为636万美元[67] - 2020年9月30日Veritex为公司开具两张信用证，金额分别为176.7万美元和58.3万美元，10月均终止，后者由Dominion Bank重新开具[115] - 2020年9月30日公司应付给金融公司的保险费票据为16万美元，融资租赁为10.6万美元[116] - 截至2020年9月30日，应付票据的利息率为4.99%，2019年12月31日为4.05% - 4.99%[118] 公司股票相关数据变化 - 2020年第三季度，受限股票单位为242478股；2020年前三季度，受限股票单位为332868股[79] - 2019年前三季度，股票期权为67625股，受限股票单位为471624股，受限股票奖励为10874股[79] 公司面临风险 - 公司面临能源行业支出依赖、客户勘探生产支出变化、油气价格波动等风险[81][82] - 公司风险因素较2019年年报和后续季报无重大变化[136] 公司资本预算情况 - 董事会批准2020年初始资本预算为500万美元，前九个月已使用276.1万美元[109] 公司报告相关情况 - 截至2020年9月30日公司披露控制和程序有效[130] - 2020年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[131] - 公司章程修订证书于2015年2月11日修订，3月16日提交[138] - 公司细则于2015年2月11日修订，3月16日提交[138] - 贷款修改协议日期为2020年9月30日，当日提交[138] - 信件协议日期为2020年9月30日，当日提交[138] - 公司季度报告涵盖2020年和2019年截至9月30日相关财务报表[138] - 报告签署日期为2020年11月3日，签署人包括董事长等[143] 公司税收政策影响 - 2020年3月27日通过的法案预计对公司唯一有影响的是可加速获得剩余的可退还最低税收抵免[77] 公司历史坏账准备情况 - 2020年9月30日公司历史坏账准备为25万美元[126]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度收入为870万美元，同比下降76%，相比2019年同期的3700万美元大幅减少 [5][7] - 2020年第三季度净亏损780万美元，每股亏损0.33美元，而2019年同期净利润为200万美元，每股收益0.09美元 [5][9] - 2020年第三季度EBITDA为负380万美元，相比2019年同期的720万美元正EBITDA大幅下滑 [5][9] - 2020年前九个月收入为7720万美元，同比下降31%，相比2019年同期的1.122亿美元减少 [5][10] - 2020年前九个月净亏损530万美元，每股亏损0.23美元，相比2019年同期的940万美元净亏损有所收窄 [5][12] - 2020年前九个月EBITDA为780万美元，略高于2019年同期的700万美元 [5][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第三季度公司仅运营一个数据采集队伍，且利用率较低 [5][6] - 预计未来在美国将继续运营一个队伍，利用率较低，而在加拿大冬季季节将运营最多两个队伍 [6][7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过外包辅助服务（如许可和测量）来降低成本，并减少了一般和行政费用 [17] - 公司预计通过之前的成本节约措施，每年可节省约430万美元 [17] - 公司强调其资产负债表强劲，截至2020年9月30日，现金及现金等价物为4540万美元，营运资本为5480万美元，几乎无债务 [13][17] - 公司认为，随着市场复苏，高分辨率地震数据将在勘探与生产公司（E&P）的回报导向战略中发挥重要作用 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球COVID-19疫情导致的经济停摆严重影响了石油和天然气需求，进而影响了公司的业务 [14] - 石油价格持续低迷，预计2020年剩余时间将保持在每桶40美元以下，但分析师预计2021年石油和天然气价格将有所改善 [14] - 尽管当前面临挑战，石油服务行业在某些领域开始出现轻微改善，如美国活跃钻井和压裂队伍数量的增加 [15] - 勘探与生产公司（E&P）的并购活动增加，但其对石油服务活动的影响尚不确定 [15] - 公司预计地震数据采集的复苏将滞后于钻井和完井活动的增加 [15] 其他重要信息 - 公司预计在2020年第四季度和2021年第一季度将继续面临低利用率的情况 [6][7] - 公司强调其在过去几年中投资了先进设备，为市场复苏做好了准备 [18] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何在市场低迷期间保持队伍的可用性和提高运营效率 [20] - 公司通过减少关键人员数量并提高每个队伍的效率来应对市场低迷，特别是在高通道数项目中，人员需求不会随通道数线性增加 [22][23] - 公司还通过优化项目启动流程（如许可流程）来提高运营效率 [24] 问题: 公司是否采取了高管降薪措施 [25] - 公司在2020年4月宣布了全公司范围内的薪资削减，涉及一定薪酬水平以上的员工 [26] 问题: 公司是否与TGS签订了新的合同 [27] - 公司未公开讨论具体合同情况，但表示与TGS等大型多客户公司保持良好合作关系 [28] 问题: 高分辨率地震数据是否有助于获得新合同 [29] - 公司认为高分辨率地震数据在提高勘探效率方面具有显著优势，特别是在二叠纪盆地等地区 [30] 问题: 公司与多客户公司和E&P公司的对话进展如何 [33] - 公司正在与美国和加拿大的E&P公司进行项目讨论，尽管需求仍然较低，但预计未来多客户数据仍将是公司业务的重要组成部分 [34] 问题: 地震行业是否可能出现整合 [35] - 公司认为当前E&P行业的并购活动可能会对多客户数据需求产生影响，但短期内地震行业不太可能出现大规模整合 [36] 问题: E&P公司并购活动对地震业务的影响 [38] - 公司认为E&P公司的并购活动可能会暂时减缓地震业务，但长期来看，随着公司重新聚焦业务目标，地震数据需求可能会回升 [39][40]

财务表现 - 公司2020年6月现金及现金等价物为29,478千美元，较2019年12月的26,271千美元增长12.2%[10] - 公司2020年6月总资产为122,293千美元，较2019年12月的127,608千美元下降4.2%[10] - 公司2020年6月营业收入为29,499千美元，较2019年同期的24,076千美元增长22.5%[13] - 公司2020年6月净利润为1,500千美元，较2019年同期的亏损11,246千美元大幅改善[13] - 公司2020年上半年营业收入为68,478千美元，较2019年同期的75,240千美元下降9%[13] - 公司2020年上半年净利润为2,493千美元，较2019年同期的亏损11,383千美元大幅改善[13] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为8,976千美元，较2019年同期的12,069千美元下降25.6%[17] - 公司2020年上半年资本支出为2,764千美元，较2019年同期的3,057千美元下降9.6%[17] - 公司2020年上半年加权平均流通股数为23,313,383股，较2019年同期的23,117,571股增长0.8%[13] - 公司2020年第一季度净收入为99.3万美元[19] - 公司2020年第二季度净收入为150万美元[19] - 公司2020年6月30日的股东权益总额为1.055亿美元[19] - 公司2020年6月30日的累计其他综合亏损为21.67万美元[19] - 公司2020年6月30日的总资产为1.545亿美元[19] - 2020年第二季度和上半年的营业收入分别为29,499,000美元和68,478,000美元，较2019年同期分别下降19%和9%[49] - 2020年第二季度EBITDA为579.9万美元，相比2019年同期的亏损607.1万美元有显著改善[97] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为897.6万美元，同比下降309.3万美元[100] - 2020年上半年投资活动使用的现金流量净额为254.5万美元，同比下降26.4万美元[101] - 2020年6月30日，公司基本每股收益为0.06美元，较2019年同期的-0.49美元大幅改善[69] - 2020年6月30日，公司稀释每股收益为0.06美元，较2019年同期的-0.49美元大幅改善[69] - 公司2020年第二季度营业收入同比增长22.5%，达到2949.9万美元，而2020年上半年营业收入同比下降9%，降至6847.8万美元[86] 成本与费用 - 公司2020年第一季度股票补偿费用为20.3万美元[19] - 公司2020年第二季度股票补偿费用为27.1万美元[19] - 2020年第二季度运营费用同比下降22.1%，降至1973.2万美元，2020年上半年运营费用同比下降26.3%，降至4874.8万美元[88] - 2020年第二季度一般及行政费用同比下降15.6%，降至426.1万美元，占收入的14.4%，2020年上半年一般及行政费用同比下降17.3%，降至793.5万美元，占收入的11.6%[89] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为438.3万美元，2020年上半年为928.7万美元，均低于2019年同期水平[90] - 2020年第二季度和上半年的递延成本摊销分别为5,499,000美元和10,895,000美元，较2019年同期分别下降27%和47%[52] - 2020年第二季度和上半年的财务租赁成本分别为359,000美元和730,000美元，较2019年同期分别下降10%和9%[63] - 公司2020年6月30日的租赁总成本为746,000美元，较2019年同期的766,000美元略有下降[63] 资产与负债 - 公司2020年6月30日的应收账款坏账准备为25万美元[29] - 公司2020年6月30日的递延成本为878,000美元，较2019年同期的4,590,000美元大幅下降[48] - 2020年6月30日的递延收入为1,159,000美元，较2019年同期的8,538,000美元大幅下降[53] - 公司2020年6月30日的财务租赁负债为918,000美元，租赁利率范围为4.65%至5.37%[59][61] - 公司2020年6月30日的应付票据总额为711,000美元，利率范围为4.05%至4.99%[61] - 2020年6月30日，公司经营租赁的现金流出为786,000美元，较2019年同期的726,000美元有所增加[64] - 2020年6月30日，公司融资租赁的现金流出为1,474,000美元，较2019年同期的1,407,000美元有所增加[64] - 2020年6月30日，公司经营租赁负债总额为6,492,000美元，较2019年同期的7,700,000美元有所减少[64] - 2020年6月30日，公司融资租赁负债总额为918,000美元，较2019年同期的3,775,000美元大幅减少[64] - 2020年6月30日，公司加权平均剩余经营租赁期限为6.0年，较2019年同期的6.7年有所缩短[64] - 2020年6月30日，公司加权平均剩余融资租赁期限为0.4年，较2019年同期的1.3年大幅缩短[64] - 2020年6月30日，公司经营租赁的加权平均贴现率为5.04%，与2019年同期持平[64] - 2020年6月30日，公司融资租赁的加权平均贴现率为4.69%，较2019年同期的4.66%略有上升[64] - 截至2020年6月30日，公司现金、限制性现金和短期投资总额为3682.8万美元[125] - 截至2020年6月30日，公司有两张应付票据，总额为71.1万美元，利率在4.05%至4.99%之间[111] - 截至2020年6月30日，公司融资租赁总额为91.8万美元，利率在4.65%至5.37%之间[112] 外汇与市场风险 - 公司2020年第一季度外汇汇率变动导致的未实现亏损为119.9万美元[19] - 公司2020年第二季度外汇汇率变动导致的未实现收益为60.4万美元[19] - 公司未进行任何对冲安排或衍生金融工具交易，主要市场风险包括商品价格波动和客户集中在石油和天然气行业[119][120] - 公司历史坏账准备为25万美元，但可能不足以覆盖大客户或多个小客户的违约[120] 资本支出与融资 - 公司预计2020年将继续运营一支中等规模的采集队伍，并可能在第四季度增加第二支队伍[81] - 公司通过裁员等措施预计每年可节省430万美元[80] - 公司客户中许多勘探和生产公司已将资本预算削减30%至50%，导致新钻井数量减少[80] - 2020年上半年融资活动净现金流出为295.9万美元，主要用于偿还票据和融资租赁本金，分别为784.2万美元和147.4万美元，部分被来自Dominion银行的637.4万美元无担保贷款抵消[102] - 2020年资本预算为500万美元，主要用于必要的维护资本需求和设备更换，截至2020年6月30日已使用270.3万美元[103] - 公司通过运营现金流、现金储备、设备贷款和融资租赁等方式资助资本支出[105] - 公司与Dominion银行签订了最高1500万美元的循环信贷额度，利率为6.00%或华尔街日报公布的基准利率与3.50%的较高者[107][108] - 公司预计2020年资本支出将通过运营现金流、商业贷款和循环信贷额度资助[114] 报告与合规 - 公司提交了截至2020年6月30日的季度报告，包括合并财务报表和股东权益变动表[133] - 公司首席执行官和首席财务官根据《1934年证券交易法》第13a-14(a)条和第13a-14(b)条进行了认证[133] - 公司提交了XBRL格式的财务报表，包括截至2020年6月30日的三个月和六个月的合并运营和综合收益（亏损）报表[133] - 公司提交了截至2020年6月30日的合并资产负债表和现金流量表[133] - 公司提交了截至2020年6月30日的股东权益变动表和财务报表附注[133] - 公司提交了内联XBRL格式的封面页交互数据文件[133] - 公司于2020年8月4日由董事长兼首席执行官Stephen C. Jumper和首席财务官James K. Brata签署了报告[136]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度，公司营收2950万美元，较2019年同期的2410万美元增长约23%；净收入150万美元，合每股0.06美元，而2019年同期净亏损1120万美元，合每股亏损0.49美元；EBITDA为580万美元，2019年同期为负610万美元 [9][13][15] - 2020年上半年，公司营收6850万美元，较2019年同期的7520万美元下降约9%；净收入250万美元，合每股0.11美元，2019年同期净亏损1140万美元，合每股亏损0.49美元；EBITDA为1160万美元，2019年同期为负11.1万美元 [10][16][18] - 2020年第二季度，服务成本1970万美元，较2019年同期的2530万美元下降23%；一般及行政费用430万美元，较2019年同期的500万美元下降15.6%；折旧和摊销费用440万美元，较2019年同期的530万美元下降17.7% [14] - 2020年上半年，服务成本4870万美元，较2019年同期的6620万美元下降约26%；一般及行政费用790万美元，较2019年同期的960万美元下降17.3%；折旧和摊销费用930万美元，较2019年同期的1140万美元下降18.6% [17] - 截至2020年6月30日，公司债务（包括融资租赁义务）约160万美元，现金及短期投资3680万美元，流动比率6.2:1，营运资金约5830万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度业绩受美国2个大通道计数团队持续运营的积极影响，但部分被小通道计数团队重新部署和4月宣布的裁员约140万美元遣散费所抵消，公司预计此类裁员每年可节省约430万美元 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 7月16日，OPEC+宣布将减产幅度从每日970万桶降至每日830万桶，可能给油价带来更大压力；美国和全球新冠病例近期激增，可能进一步限制经济活动和全球旅行，导致油气生产需求进一步下降，抑制客户支出水平 [21][22] - 油价从4月低点反弹，目前在每桶40美元左右交易；6月美国共批准1238个钻井许可证，环比增长15%；几家独立油气生产商宣布有意增加在二叠纪盆地和巴肯油页岩的业务 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2020年底前美国将有1个中等规模通道计数团队继续运营，可能会有低利用率时期，加拿大业务有限；鉴于当前市场环境，公司对第四季度以后的业务能见度有限，但有2020年末和2021年的项目需求 [23][24] - 公司继续遵循CDC指南应对新冠疫情，为有健康、育儿等问题的员工提供在家工作的灵活性，在团队层面实施多项防疫政策 [26][27] - 公司认为在当前低价环境下，地震勘探和生产公司有必要更努力地以最具成本效益的方式确定最佳井位，公司提供的地震数据和解决方案有助于E&P公司实现目标 [29] - 公司目前未看到有意义或有益的行业整合机会，但会持续关注市场情况 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 虽然第二季度和上半年业绩积极，但油气行业和整体能源市场仍面临重大挑战，OPEC+减产调整和新冠疫情可能导致油气需求下降，影响客户支出和公司服务需求 [20][21][22] - 油价反弹、钻井许可证增加和生产商扩张意向显示出一些改善迹象，但公司对第四季度以后的业务能见度有限，提案请求仍然缓慢 [23][24] 其他重要信息 - 2020年第二季度和上半年资本支出分别为35.9万美元和270万美元，主要用于维护资本项目 [25] - 公司设备处于良好状态，过去18个月处于维护资本水平，预计近期无需大规模更换或升级资本支出；行业内记录设备使用寿命可能长于公司折旧期限，目前未看到使现有设备过时的新技术 [58][59][67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户在第三和第四季度的业务意向及合同情况 - 公司与客户保持联系，但受疫情影响沟通存在困难；目前提案请求缓慢，对第四季度以后能见度有限，预计1个团队工作到年底，可能有低利用率情况，也可能需要第二个团队；多客户群体项目也在讨论中，但他们也面临资本预算和承保客户预算的限制；公司开始看到E&P直接请求略有增加 [31][33][36] 问题2: 客户对公司数据的需求情况 - 公司一直致力于为客户提供价值，在商品价格受限环境下，E&P公司需要更优化地确定钻井位置，公司提供的数据有助于此；目前多数E&P公司将地震信息纳入钻井和生产计划，但由于钻井和完井活动大幅放缓，公司业务回升可能滞后于钻机和压裂车队数量增加 [41][44][47] 问题3: 公司在行业整合方面的意愿 - 目前未看到有意义或有益的整合机会，但会持续关注市场情况 [50] 问题4: 公司对现金分配、股票回购和股息支付的想法 - 董事会定期讨论资产负债表、现金状况和资本结构，会基于股东和公司最佳利益做出决策，过去有过交易和分红历史 [51][52][53] 问题5: 公司资本支出与折旧费用的关系及维护资本支出情况 - 过去18个月公司处于维护资本水平，资本支出严格用于维护资本项目，如车辆、电池等；公司设备状况良好，目前无需大规模更换或升级资本支出，行业内资本支出低于折旧水平并不罕见 [58][59][61] 问题6: 行业内记录设备使用寿命及未来技术对现有设备价值的影响 - 记录设备使用寿命可能长于公司折旧期限；能源源方面美国已接近使用规模上限；记录系统方面，目前看到的新技术只是对现有技术的重新包装，数据质量无大变化，未看到使现有设备过时的技术 [62][63][65]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度，公司营收3900万美元，2019年同期为5120万美元 [7][10] - 2020年第一季度，公司净收入99.3万美元，合每股0.04美元；2019年同期净亏损13.7万美元，合每股亏损0.01美元 [7][13] - 2020年第一季度，公司EBITDA为580万美元，2019年同期为600万美元 [7][13] - 2020年第一季度，服务成本2900万美元，较2019年同期的4090万美元下降29% [12] - 2020年第一季度，一般及行政费用370万美元，较2019年同期的450万美元下降19% [12] - 2020年第一季度，折旧及摊销费用490万美元，较2019年同期的610万美元下降19% [12] - 截至2020年3月31日，公司债务（含融资租赁义务）约310万美元，现金及短期投资3020万美元，流动比率3.3:1，营运资金约5070万美元 [14] - 2020年第一季度，公司毛利率提高5.5%，达到25.6% [15] - 2020年第一季度，资本支出总计230万美元，公司董事会已批准2020年初始资本预算为500万美元，预计今年剩余时间的资本支出仅用于维护需求 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第一季度，公司在美国运营3个大通道计数团队，主要在二叠纪盆地；在加拿大最多有3个团队，各活跃团队的利用率不同；2019年第一季度，美国最多有5个团队（其中2个为大通道计数团队），加拿大最多有4个团队 [8][10] - 加拿大冬季季节在2020年第一季度末结束，预计在下个冬季季节之前地震活动有限，加拿大的设备将根据需要重新部署到美国 [8][11] - 与最近几个季度一样，公司在美国的大部分项目是代表多客户公司进行的 [8][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年2月1日至3月，油价从约每桶52美元暴跌至远低于每桶15美元，4月石油期货一度短暂跌至负值 [18] - 沙特阿拉伯和俄罗斯达成协议，从世界市场上减少约970万桶石油供应，但油价下跌仍迫使勘探公司削减30% - 50%的资本预算，导致钻井和完井数量迅速减少 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于保持强大的资产负债表，拥有可扩展的业务结构，能根据市场条件快速调整运营和费用 [24][30] - 公司认为其地震数据技术能为勘探和生产公司的钻井和开发计划增加价值，帮助确定最佳井位 [24][31] - 历史上，公司在传统模式下是早期进入者，在非常规模式下是后期进入者，目前技术改进使其可能在非常规模式下更早参与，但仍可能晚于传统模式；若常规勘探增加，公司在常规方面可能是早期进入者；若天然气价格改善，公司在天然气盆地可能是早期进入者 [35][36][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自2019年12月31日公布业绩以来，石油和天然气行业及整体市场发生诸多变化，油价暴跌和新冠疫情导致勘探公司削减资本预算，公司服务需求相应下降 [17][18][19] - 基于当前快速变化的信息，预计2020年第二季度至第三季度继续运营2个大通道计数团队，第二季度会因重新部署一个小通道计数团队而受到一定负面影响 [20] - 公司在当前市场环境下，对第三季度早期之后的情况能见度有限 [21] - 公司采取了一系列措施应对不确定性，包括4月削减非现场支持人员，预计最终每年节省约430万美元；3月30日起将高级管理人员基本工资降低约20%，许多其他员工也进行了不同程度的临时减薪，预计每年节省约90万美元 [21] - 公司认为尽管面临困难挑战，但所采取的措施使其在当前困难时期处于有利地位，长期来看，地震数据仍将为勘探和生产公司增加价值 [24] 其他重要信息 - 公司在3月初实施了美国疾病控制与预防中心（CDC）的建议指南，包括社交距离、卫生建议、小组限制、加强在家工作指南、减少办公时间和每周电话会议等；随着部分地区开始开放，公司在严格遵循CDC指南的前提下重新开放业务地点，并为有特殊情况的员工提供在家工作的灵活性 [22] - 在团队层面，公司实施了消除大型团体聚集、提供更多车辆、增加无线电通信使用、确保安全的日常供水、提供更多住房灵活性和放宽现场时间表等政策 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于以往下行周期的经验，公司如何应对当前下行周期，哪些业务方面有助于应对？ - 公司首席执行官表示，石油和天然气行业具有周期性，公司一直致力于保持强大的资产负债表，确保有营运资金度过上下行周期；公司有能力快速扩大或缩减业务规模；公司认为其技术能为勘探和生产公司增加价值，未来仍有发展机会 [27][30][31] 问题2: 如果未来油价出现大幅上涨或改善，道森公司将如何参与，客户何时可能重新参与？ - 首席执行官称难以确定公司在周期中的参与时机，历史上公司在传统模式下是早期进入者，在非常规模式下是后期进入者；目前技术改进使其可能在非常规模式下更早参与，但仍可能晚于传统模式；若常规勘探增加，公司在常规方面可能是早期进入者；若天然气价格改善，公司在天然气盆地可能是早期进入者 [35][36][38] 问题3: 公司应收账款余额在过去一年有所增加，是否是客户寻求更好条款，是否存在担忧？ - 首席执行官表示目前不担心应收账款问题，这些数据是时间点的快照，可能会因第三方代垫费用等因素波动，且过去几年应收账款周转天数保持相对稳定 [39][40] 问题4: 大量油井关闭是否会刺激对多客户数据的需求，从而增加对地震数据采集的需求？ - 首席执行官认为油井关闭和重启不一定直接影响公司，但新的钻探和完井项目可能会直接或间接影响公司；多客户数据公司的货架数据可能会受到影响 [44][45] 问题5: 如果团队利用率继续下降，公司能否进一步削减成本以实现现金收支平衡？ - 首席执行官表示公司会持续监控，成本结构中有很大一部分是可变成本，随着团队关闭或燃料价格下降，可变成本可能降低；公司会继续评估并做出相应决策 [47] 问题6: 公司有一些潜在项目与多客户达成协议，若价格上涨，第三季度是否有复苏可能，目前是否有可推进的项目？ - 首席执行官称勘探和生产公司的资本支出计划仍不确定，公司有几个原定于今年夏天的项目已推迟，还有一些项目待定；一些在欧佩克决策和新冠疫情前活跃的提案项目也可能推迟，但也有可能按时推进或取消，目前能见度有限 [50][51][52] 问题7: 公司应收账款回收是否存在信心问题和质量问题？ - 首席执行官表示截至目前，公司在应收账款回收方面没有重大问题，也没有很大担忧，目前应收账款状况良好 [56] 问题8: 新冠疫情对公司团队成本和运营能力有何影响，州级限制措施是否能降低成本，公司是否能在疫情期间继续运营？ - 首席执行官称新冠疫情对团队成本没有重大财务影响，公司进行了一些小调整，如增加车辆、调整工作时间表等；公司在团队层面未出现新冠疫情问题，员工和各部门在遵循程序和协议方面表现出色 [57][58][59] 问题9: 公司合并后员工数量减少至约450人，是否专注于满足客户需求的同时降低成本？ - 首席执行官表示过去五年团队构成发生了巨大变化，运营团队和全体员工在满足客户需求和降低成本方面做得很好，希望未来继续保持 [62][63] 问题10: 技术改进是否推动了公司的额外业务和投资？ - 首席执行官表示技术改进确实创造了机会，使公司能够重新拍摄过去进行过地震数据采集的某些区域，如二叠纪盆地和特拉华盆地；过去几年，通道数量增加、调查密度和规模变化等提高了成像能力 [64][65][66]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为130,828千美元，较2019年12月31日的127,608千美元增长2.52%[9] - 2020年第一季度，公司实现营业收入38,979千美元，较2019年同期的51,164千美元下降23.82%[13] - 2020年第一季度，公司净利润为993千美元，而2019年同期净亏损137千美元[13] - 2020年第一季度，公司经营活动净现金使用量为173千美元，较2019年同期的1,567千美元减少89.09%[17] - 2020年第一季度，公司投资活动净现金使用量为1,679千美元，较2019年同期的1,851千美元减少9.29%[17] - 2020年第一季度，公司融资活动净现金使用量为1,432千美元，较2019年同期的2,052千美元减少30.21%[17] - 截至2020年3月31日，公司普通股加权平均流通股数为23,287,410股，较2019年同期的23,057,546股增长1%[13] - 2020年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.04美元，而2019年同期每股亏损0.01美元[13] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为103,162千美元，较2019年12月31日的103,165千美元略有下降[9] - 2020年第一季度，公司支付利息42千美元，较2019年同期的144千美元减少70.83%[17] - 2020年第一季度，公司基本和摊薄每股收益均为0.04美元，2019年同期基本和摊薄每股亏损均为0.01美元[69] - 2020年第一季度，公司有效税率为 - 0.2%，2019年同期为0.3%[72] - 2020年第一季度运营收入为3897.9万美元，较2019年同期的5116.4万美元下降23.8%，主要因机组和设备利用率降低[90] - 2020年第一季度运营费用为2901.6万美元，较2019年同期的4085.6万美元下降29.0%，主要因机组活动减少、可报销费用降低和运营效率提高[91] - 2020年第一季度一般及行政费用为367.4万美元，较2019年同期的454.4万美元减少87万美元，降幅19.1%，主要因管理层持续进行成本削减[92] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为490.4万美元，2019年同期为608.1万美元，因多年资本支出减少，预计2020年剩余时间仍低于2019年[93] - 2020年第一季度总运营成本为3759.4万美元，较2019年同期下降27.0% [94] - 2020年第一季度所得税收益为1000美元，2019年同期无收益，有效税率分别为 -0.2%和0.3%，因本季度盈利与全年预计亏损对比[95] - 2020年第一季度净利润为99.3万美元，2019年同期净亏损为13.7万美元[100][102] - 2020年3月31日结束的三个月经营活动使用的净现金为17.3万美元，2019年同期为156.7万美元，同比减少139.4万美元[100][102] - 2020年3月31日结束的三个月投资活动使用的净现金为167.9万美元，2019年同期为185.1万美元，同比减少17.2万美元[103] - 2020年3月31日结束的三个月融资活动使用的净现金为143.2万美元，2019年同期为205.2万美元[104][105] - 截至2020年3月31日，现金、受限现金和短期投资总计3020.2万美元[129] 各地区业务线运营收入数据变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度美国地区运营收入分别为2718.8万美元和3763.6万美元，加拿大地区分别为1179.1万美元和1352.8万美元，总计分别为3897.9万美元和5116.4万美元[46] 递延成本与收入数据变化 - 2020年1月1日和2019年1月1日递延成本期初余额分别为252.5万美元和699.4万美元，2020年3月31日和2019年3月31日分别为482.8万美元和399.7万美元[47] - 2020年第一季度和2019年第一季度递延成本摊销总额分别为539.6万美元和1290.5万美元[50] - 2020年1月1日和2019年1月1日递延收入期初余额分别为348.1万美元和1050.1万美元，2020年3月31日和2019年3月31日分别为516.8万美元和567.5万美元[51] - 2020年和2019年年初合同负债余额中在第一季度确认的收入分别为309.3万美元和689.3万美元[53] 贷款与信贷相关情况 - 2019年9月30日公司与Dominion Bank签订贷款协议，提供最高1500万美元的循环信贷额度，或为符合条件应收账款的80%加上500万美元存款[54] - 循环信贷安排下，利息年利率取6.00%与华尔街日报公布的最优惠利率和3.50%中较大值里的较小值，公司需按每年0.10%支付承诺费，贷款协议到期日为2020年9月30日[55] - 截至2020年3月31日，公司未在循环信贷安排下借款，无应付票据[55][56] - 2019年9月30日与Dominion银行签订贷款协议，提供最高1500万美元的循环信贷额度[109] - 2020年4月15日，公司与Dominion Bank签订本票，与多名人员签订信函协议[143] 信用证与应付票据情况 - 截至2020年3月31日，Veritex社区银行向公司开具两张信用证，金额分别为176.7万美元和58.3万美元[57] - 截至2020年3月31日，公司有两笔应付给金融公司的保险费票据，总计147.2万美元，利率在4.05% - 4.99%[58][60] - 截至2020年3月31日，公司的合并资产负债表包含165.4万美元的融资租赁[58] - 截至2020年3月31日，Veritex已为公司开具两张信用证，金额分别为176.7万美元和58.3万美元[111] - 截至2020年3月31日，公司有两笔应付票据给金融公司，总计147.2万美元，融资租赁为165.4万美元[112] 租赁成本数据变化 - 2020年第一季度，公司的租赁成本为75.9万美元，2019年同期为84.9万美元[62] 坏账准备情况 - 公司2020年3月31日和2019年12月31日的坏账准备均为25万美元[29] - 截至2020年3月31日，公司坏账准备为25万美元[126] 资本预算情况 - 董事会批准2020年资本预算为500万美元，截至2020年3月31日已使用234.4万美元[106] 公司风险相关情况 - 公司面临法律诉讼和客户合同纠纷，但管理层认为不会对财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[66][67][68] - 公司面临健康疫情、大流行等相关风险，可能对业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[136][137] - 新冠疫情及相关防控措施影响了公司的劳动力和运营，预计将持续产生影响[137] - 当前宏观经济状况，包括新冠疫情，对油气商品价格和公司服务需求产生重大影响[138] - 新冠疫情导致石油需求显著恶化，沙特和俄罗斯增产造成石油供应过剩[139] - 欧佩克石油生产配额取消和新冠疫情的经济影响导致全球石油需求大幅下降和供应过剩[139] - 商品价格面临下行压力，且可能在可预见的未来持续[139] - 公司业务受当前状况影响，加剧了2019年10 - K表格中所述许多风险的潜在负面影响[140] - 除上述风险因素外，公司风险因素与2019年年度报告10 - K表格中披露的相比无重大变化[141] 公司人员与成本削减措施 - 2020年4月公司削减非现场支持人员，二季度遣散费140万美元，预计每年节省约430万美元；3月30日起高管基本工资降低约20%至2023年2月11日，其他员工临时降薪，预计每年节省约90万美元[83] 机组运营情况 - 2020年第一季度美国运营3个大通道计数机组，加拿大最多3个；2019年第一季度美国最多5个（2个大通道计数），加拿大最多4个[81] 油价与市场需求情况 - 2020年2月1日至3月油价从约52美元/桶暴跌至15美元/桶以下，勘探和生产公司削减30% - 50%资本预算，公司服务需求下降[82] 薪资保护计划贷款情况 - 2020年4月15日公司获得约640万美元薪资保护计划贷款，因资格要求不确定，计划在5月14日前偿还[76][87] 报告签字信息 - 报告日期为2020年5月7日，由董事长兼首席执行官Stephen C. Jumper和执行副总裁兼首席财务官James K. Brata签字[146]