净收入和盈利能力 - 2024年第一季度净收入为3,860万美元，每股摊薄收益为0.24美元[6] - 公司在2024年第一季度实现净利润38,647,000美元[41] - 公司在2024年第一季度实现每股收益0.24美元[41] - 公司在2024年第一季度实现营业净利润38,081,000美元[41] - 公司在2024年第一季度实现每股营业收益0.23美元[41] - 公司的营业净收入为23,374,000美元，较上一季度增长了7.3%[50] - 公司的净利润率为0.74%，较上一季度增长了25.4%[47] - 公司的资产回报率为0.72%，较上一季度增长了132.3%[47] - 公司的股东权益回报率为5.17%，较上一季度增长了106.8%[47] 资产和负债情况 - 资产总额为212亿美元，较上一季度增加4150万美元[8] - 现金及等价物增加4,590万美元至7.39亿美元[9] - 股东权益为30亿美元，较上一季度减少2,200万美元[10] - 公司在2024年第一季度总资产达到21,174,804,000美元[41] - 公司在2024年第一季度总贷款为14,088,747,000美元[41] - 公司在2024年第一季度总存款为17,666,733,000美元[41] - 公司在2024年第一季度资本充足，股东权益占资产比例为13.95%[41] - 2024年3月底，Eastern Bankshares, Inc.的总资产为211.17亿美元，较上一季度略有下降[44] - 公司的每股净资产为13.51美元，较上一季度增长了25.1%[51] - 公司的股东权益占比为11.58%，较上一季度增长了24.6%[51] - 公司的股东权益总额为2952831千美元，较上一季度下降了22024千美元[52] - 公司的有形股东权益为2387130千美元，较上一季度下降了21520千美元[52] - 公司的普通股数量为176631477股，较上一季度增加了204484股[52] 贷款和存款情况 - 公司在2024年第一季度资产质量表现良好，不良贷款比例为0.41%[41] - 公司在2024年第一季度资本充足，股东权益占资产比例为13.95%[41] - 公司在2024年第一季度营业效率比率为61.89%[41] - 2024年3月底，EASTERN BANKSHARES, INC.的商业贷款总额为10,092,746千美元，同比增长1%[42] - 2024年3月底，EASTERN BANKSHARES, INC.的住宅房地产贷款为2,544,462千美元，同比下降1%[42] - 2024年3月底，EASTERN BANKSHARES, INC.的净贷款总额为13,906,610千美元，同比增长1%[42] - 2024年3月底，EASTERN BANKSHARES, INC.的总存款为17,666,733千美元，同比增长0%[42] - 2024年3月底，EASTERN BANKSHARES, INC.的借款总额为52,754千美元，同比增长9%[42] - 2024年3月底，Eastern Bankshares, Inc.的净利息收入为134.38万美元，较上一季度有所下降[44] - 2024年3月底，Eastern Bankshares, Inc.的总不良资产占总资产的比例为0.27%，较上一季度略有增加[45] - 2024年3月底，Eastern Bankshares, Inc.的净贷款减值损失为725.4万美元，较上一季度有所增加[46] - 2024年3月31日，公司的净营业收入为38,647,000美元，较上一季度增长了22.3%[47] - 2024年3月31日，公司的每股收益为0.24美元，较上一季度增长了26.3%[47] - 公司的净利息收入为1.299亿美元，较上一季度减少340万美元[12] - 非利息支出为1.012亿美元，较上一季度减少1,980万美元[20] - 不良贷款略有增加，占总贷款的比例从0.38%上升至0.41%[7]

公司业绩预测 - Eastern Bankshares, Inc. (EBC) 预计在2024年3月报告的季度业绩中，盈利将同比下降，但营收将增加[1] - 公司将于2024年4月25日发布财报，如果关键数据好于预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2] 分析师预期调整 - 分析师们最近对公司的季度盈利预期进行了下调，这反映了他们重新评估初始预期的情况[5] 盈利预测模型 - 通过Zacks Earnings ESP模型，可以预测实际盈利与预期盈利的偏差，但该模型对于正面的ESP读数具有显著的预测能力[9]

公司背景 - DPV Transportation, Inc. 是东部银行的新商业银行客户，获得了500万美元的设备信贷额度和100万美元的循环信贷额度[1] - DPV Transportation 曾参与过Foundation for Business Equity的Business Equity Initiative项目，通过获得质量能力建设、商业社交和高度战略咨询服务，改进了业务模式[2] - DPV Transportation 的创始人兼CEO Daniel Perez 表示感谢东部银行在提供资金的同时，也作为可信赖的商业资源支持公司的发展[3]

风险管理 - 公司面临多种风险，包括信用风险、资本风险、市场风险、流动性风险、网络安全风险、利率风险、操作风险、模型风险、技术风险、合规风险、监管风险和战略声誉风险[77] - 公司与Cambridge的合并可能面临审批延迟、股东诉讼、高昂费用、合并和整合的困难、关键员工和客户流失、竞争对手等风险[78][79][80] - 公司可能无法成功实现Cambridge收购或其他收购业务的预期收益，包括保留关键员工或客户、整合操作、技术或客户的困难或费用、承担重大（可能未知）责任等风险[80] - 公司面临市场竞争，可能无法成功识别额外的收购机会或竞争吸引人的收购目标[81] - 利率上升可能对公司的多个业务领域产生重大不利影响，包括净利息收入、利息收入资产和负债、贷款拖欠率等[82] - 若贷款损失准备金不足以覆盖实际贷款损失，公司的收益和资本可能会减少[83] - 公司面临信息数据库安全风险，可能受到未经授权访问、人为错误、网络钓鱼攻击等事件的影响[83] - 公司面临高度竞争的行业，技术进步降低了进入门槛，使得非银行机构能够提供传统银行产品和服务[84] - 公司可能无法成功执行战略计划或绩效目标，包括吸引或留住必要的高技能和合格人员[85] - 公司投资的公允价值，包括证券组合，由于利率上升而下降，可能继续下降，对股东权益产生不利影响[86] 收购风险 - 公司计划通过收购其他金融机构来实现增长，但可能面临来自其他金融服务机构的竞争，导致无法成功完成或整合未来收购[101] - 公司的商业策略之一是通过收购其他金融机构或业务线来增长，但可能面临多种风险，包括竞争导致无法完成收购或支付高额溢价、整合困难和意外费用、无法维持现有客户或向现有客户销售收购业务的产品和服务等[102] 利率风险 - 公司的利润可能会受到利率变化的影响，包括净利息收入、利息收入和支出、贷款拖欠等方面[104] - 高利率通常与贷款发放和再融资量减少相关，而低利率通常与贷款发放和再融资量增加相关，公司的现金流受市场利率变化影响[105] - 公司的贷款损失准备金为1.07%，如果判断不准确或贷款拖欠增加，可能需要增加准备金，从而大幅减少净收入[106] 数据安全风险 - 公司面临信息数据库安全风险，包括与客户相关的敏感数据[108] - 公司的电子通信和信息系统基础设施以及供应商使用的系统基础设施存在未经授权访问、人为错误、计算机病毒、拒绝服务攻击、恶意代码、垃圾邮件攻击、网络钓鱼、勒索软件等形式的社会工程和其他事件的潜在风险[109] - 公司面临着网络攻击和身份盗窃风险，可能导致严重的声誉损害[110] - 公司依赖第三方供应商，这可能会增加公司的网络安全风险[111] 经营风险 - 公司的盈利能力取决于其成功竞争的能力，行业竞争可能会对公司的成功程度产生不利影响[114] - 金融服务行业不断经历快速的技术变革，公司的成功在很大程度上取决于其利用技术为客户提供便利的产品和服务[115] - 公司的战略计划包括通过有机增长和机会性战略交易扩大盈利贷款和存款市场份额[116] 贷款风险 - 公司的贷款组合中的东部银行投资价值已经下降，可能会进一步下降[117] - 公司的贷款组合中有相当一部分是以房地产为抵押，可能会面临与房地产贷款相关的信用风险[118] - 公司的业务可能会受到与住宅物业相关的信用风险的不利影响[119] 环境风险 - 预计随着极端天气事件频率和严重程度增加，马萨诸塞州和新罕布什尔州沿海地区的相对海平面将上升，可能导致暴风雨事件中更高的海岸潮汐和暴雨洪水[141] - 社会对气候变化的反应可能会对公司业务和表现产生负面影响，包括间接影响客户[141] 法规风险 - 公司面临可能会对声誉和普通股交易价格产生负面影响的环境、社会和治理风险[143] - 公司可能面临监管机构采取的监管行动，限制或限制公司活动，这可能会对成本和收入产生不利影响[147] - 隐私和数据保护方面的法律和法规可能对公司的业绩产生重大影响[148] - 公司面临着隐私和数据保护方面的州和联邦规定，可能会对产品和服务的使用产生重大不利影响[149] - 税法和法规的变化以及对税法和法规的不同解释可能会对公司的财务报表和运营结果产生不利影响[149] - 公司可能无法扣除一些高管的薪酬，包括未来收购的公司的高管[149] - 监管发展可能通过增加成本影响公司的盈利能力[150] - 美国证券交易委员会和银行监管机构提出了与气候相关的披露要求和原则，这可能会对公司的结果产

Eastern Bankshares, Inc. (NASDAQ:EBC) Q4 2023 Earnings Conference Call January 26, 2024 9:00 AM ET Company Participants Bob Rivers - Chairman and Chief Executive Officer Jim Fitzgerald - Chief Financial Officer, Chief Administrative Officer and Treasurer Conference Call Participants Mark Fitzgibbon - Piper Sandler Laurie Hunsicker - Seaport Research Partners Damon DelMonte - KBW Operator Hello, and welcome to Eastern Bankshares Inc. Fourth Quarter 2023 Earnings Conference Call. Today's call will include for ...

业绩总结 - 完成了对Eastern Insurance Group, LLC的资产出售，售价为5.15亿美元，约为盈利的35倍[3] - 净收入为3.185亿美元，经营净收入为1.69亿美元，每股摊薄收益为1.95美元[4] - 存款增加了1.72亿美元，核心存款增加了5.16亿美元，贷款增加了5.4亿美元[4] - 资本增长受到保险交易的推动，CET1比率和TCE比率分别为18.6%和11.7%[6] - 净利息收入为1.333亿美元，非利息收入为2.67亿美元，总收入为16亿美元[7] 未来展望 - 公司预计净利息收入与第三季度相似，Q4存款表现优于预期，支持净利息收入保持稳定[18] 负面信息 - AFS证券的未实现损失为5.84亿美元，公司计划让证券组合逐渐减少至总资产的15-20%[12] 其他新策略和有价值的信息 - 公司提供了非利息收入、总营业收入、非利息支出、营业净收入、每股营业收益、平均资产回报率、平均股东权益回报率、平均有形股东权益回报率等关键指标，以便更好地展示公司的核心业务和潜在趋势[23] - 公司还呈现了有形资产、有形股东权益、平均有形股东权益、每股有形账面价值、有形股东权益与有形资产比率等关键指标，排除了商誉和其他无形资产的影响，以便投资者更好地评估公司的表现和资本充足性[24] - 公司提到了前瞻性陈述，指出这些陈述可能受到风险和不确定性的影响，导致实际结果与预期结果有所不同[26]

财务表现 - Eastern Bankshares, Inc. 在2023年12月报告的季度收入为1.6.05亿美元，同比下降了17.7%[1] - 公司的每股收益为0.10美元，与一年前的0.31美元相比有所下降[1] - 公司报告的收入与Zacks Consensus Estimate的153.53亿美元相比，出现了+4.24%的惊喜[2] - 公司的每股收益惊喜为-52.38%，共识每股收益估计为0.21美元[2] 绩效比较 - Eastern Bankshares, Inc. 在最近报告的季度中表现如何，主要监控和预测的指标包括净利差、效率比率、总非利息收入和净利息收入[5] - Eastern Bankshares, Inc. 的股票在过去一个月中回报率为-4.4%，而Zacks S&P 500综合指数为+2.5%[6]

Eastern Bankshares, Inc. (EBC) came out with quarterly earnings of $0.10 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.21 per share. This compares to earnings of $0.31 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -52.38%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.29 per share when it actually produced earnings of $0.32, delivering a surprise of 10.34%.Over the last four quarters, the ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________ FORM 10-Q _____________________________________________ (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-39610 ___________________________ Eastern Bankshares, Inc. (Exact ...

Eastern Bankshares Inc (NASDAQ:EBC) Q3 2023 Results Conference Call October 27, 2023 9:00 AM ET Company Participants Bob Rivers - Chairman and CEO Jim Fitzgerald - CFO, Chief Administrative Officer and Treasurer Conference Call Participants Mark Fitzgibbon - Piper Sandler Damon DelMonte - KBW Laurie Hunsicker - Spark Research Partners Operator Hello, and welcome to Eastern Bankshares Inc Third Quarter 2023 Earnings Conference Call. Today's call will include forward-looking statements, including statements a ...