财务数据和关键指标变化 - 第三季度运营净收入为5570万美元，同比增长49%，创下历史新高 [7] - 净利息收入为1522亿美元，环比增长10%，净息差增加24个基点至287% [15][21] - 贷款损失拨备为650万美元，主要由于贷款增长和贷款损失准备金因子的轻微增加 [22][28] - 非利息收入为4530万美元，保险收入为2380万美元，同比增长8% [23] - 非利息支出为1168亿美元，环比增加58亿美元，主要由于薪资和福利的增加 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长16%，住宅抵押贷款增长10%，消费贷款增长6% [16][18] - 商业贷款余额增加357亿美元，住宅贷款增加52亿美元，消费贷款增加19亿美元 [18] - 保险业务在8月收购了今年的第二家机构，自2002年以来共收购了36家机构 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场份额在大波士顿地区排名第四，主要得益于去年11月完成的Century Bank收购 [11] - 存款成本仅上升4个基点，尽管美联储在过去三个月内加息150个基点 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于技术，提升数字化能力，改善客户服务和流程效率 [12] - 公司预计2023年净利息收入将实现低两位数的增长，净息差将在2023年初或2022年底进入3%左右的区间 [29][30] - 公司决定终止与Embrace Home Loans的住宅抵押贷款流动安排，主要由于流动性前景的变化 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的投资正在取得回报，尤其是在商业贷款团队扩展方面 [11] - 预计2023年环境将更具挑战性，贷款增长将放缓，但仍将高于长期目标增长率 [30][31] - 公司预计2023年薪资和福利成本将增长6%至75%，主要由于通胀压力和工资调整 [36][37] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了150万股股票，平均价格为1952美元 [16] - 预计第四季度将确认1000万至1500万美元的非现金养老金结算会计费用 [39][41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款管道的规模和平均利率 - 商业贷款管道规模与上季度相似，预计第四季度将有良好的贷款关闭量，但2023年增长将放缓 [45] - 新商业贷款的利率在55%至575%之间 [46] 问题: 证券投资组合收益率下降的原因 - 证券投资组合收益率下降主要由于溢价摊销和部分证券的提前还款 [48] 问题: 证券投资组合的缩减计划 - 证券投资组合的现金流约为每月7000万美元，预计每年缩减8亿至85亿美元 [49] 问题: 存款利率的当前水平 - 存款利率因产品种类繁多而难以给出具体数字，预计第四季度存款成本将上升 [50] 问题: 终止与Embrace Home Loans合作的原因 - 终止合作主要由于流动性前景的变化，尽管合作效果良好 [52][54] 问题: 证券投资组合现金流的使用 - 预计证券投资组合的现金流将用于缩减投资组合并支持贷款增长 [56] 问题: 净息差的未来展望 - 预计净息差将在2023年初或2022年底进入3%左右的区间，但进一步展望存在不确定性 [57] 问题: 贷款损失准备金的未来水平 - 预计贷款损失准备金将维持在1%左右的水平，主要由于贷款增长 [58] 问题: 2023年费用增长的驱动因素 - 2023年费用增长主要由于薪资和福利成本的增加，预计增长6%至75% [61][62] 问题: 股票回购计划的未来展望 - 股票回购将取决于市场条件、资本和流动性考虑 [64] 问题: 非应计贷款的收入恢复 - 第三季度有少量非应计贷款的收入恢复 [66] 问题: 借款增加的原因 - 借款增加主要由于存款流出和流动性变化，公司将继续优先使用存款作为主要资金来源 [67][70]

公司资产情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为224亿美元和235亿美元[290] - 截至2022年6月30日，有形股东权益为20.65亿美元，较2021年12月31日的27.57亿美元有所下降；有形资产为217.0亿美元，较2021年12月31日的228.6亿美元有所下降[327] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物降至3.69亿美元，较2021年12月31日的12.32亿美元减少70.1%，主要因客户存款减少、证券净现金流出和股份回购[330][331] - 截至2022年6月30日，可供出售证券降至75.37亿美元，较2021年12月31日的85.11亿美元减少11.4%；持有至到期证券为4.89亿美元，2021年12月31日无此类证券[330][337] - 截至2022年6月30日，贷款净额为122.52亿美元，较2021年12月31日的121.57亿美元增加0.8%；存款降至191.64亿美元，较2021年12月31日的196.28亿美元减少2.4%[330] - 截至2022年6月30日，借入资金增至4311.6万美元，较2021年12月31日的3427.8万美元增加25.8%[330] - 截至2022年6月30日，可供出售证券的未实现损失为8.47亿美元，较2021年12月31日的7600万美元增加7.71亿美元，主要因市场利率上升[338] - 截至2022年6月30日，联邦免税证券投资为2.62亿美元，较2021年12月31日的2.80亿美元有所下降[340] - 截至2022年6月30日，可供出售证券加权平均收益率为1.49%，持有至到期证券为2.60%，总计为1.55%[346] - 截至2022年6月30日，贷款总额从123亿美元增至124亿美元，增加1.0%，即1.172亿美元[349] - 截至2022年6月30日，总存款降至192亿美元，较2021年12月31日减少0.5亿美元，降幅2.4%[401] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，银行估计的无保险存款总额分别为101亿美元和110亿美元[400] - 截至2022年6月30日，总借款增至4310万美元，较2021年12月31日增加880万美元，增幅25.8%[404] - 截至2022年6月30日，公司对联邦住房贷款银行（FHLBB）的投资为570万美元，2021年12月31日为1090万美元[396] - 截至2022年6月30日，商誉和其他无形资产为6.539亿美元，2021年12月31日为6.497亿美元，增长源于上半年收购一家保险机构[397] - 2022年总资产为2.2846606亿美元，2021年为1.6565165亿美元[426] 业务收入贡献 - 2022年第二季度和上半年，银行业务贡献总收入的86.7%和85.2%，保险代理业务贡献13.3%和14.8%[291] 利润与收益情况 - 2022年第二季度和上半年净利润分别为5120万美元和1.027亿美元，较2021年同期增长47.0%和24.5%[292] - 2022年第二季度和上半年摊薄后每股收益分别为0.31美元和0.61美元，较2021年同期增长52.0%和27.4%[294] - 2022年Q2 GAAP净收入为5.12亿美元，2021年同期为3.48亿美元；2022年上半年GAAP净收入为10.27亿美元，2021年同期为8.25亿美元[324] - 2022年Q2非GAAP调整后净收入为5251.8万美元，2021年同期为3709.7万美元；2022年上半年非GAAP调整后净收入为1.08亿美元，2021年同期为8363.4万美元[324] - 2022年Q2基本每股收益为0.31美元，2021年同期为0.20美元；2022年上半年基本每股收益为0.61美元，2021年同期为0.48美元[324] - 2022年第二季度，净利润为5117.2万美元，2021年同期为3480.9万美元；2022年上半年，净利润为1.03亿美元，2021年同期为8247.2万美元[327] - 2022年平均资产回报率为0.91%，2021年为1.00%；2022年平均股权回报率为6.75%，2021年为4.87%[426] 贷款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业和工业贷款分别为28亿美元和30亿美元，占总贷款的23.0%和24.2%[298] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业房地产贷款分别为48亿美元和45亿美元，占总贷款的38.7%和36.9%[301] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业建设贷款分别为3.035亿美元和2.223亿美元，占总贷款的2.5%和1.8%[302] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业银行业务贷款分别为11亿美元和13亿美元，占总贷款的9.1%和10.9%[303] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业银行业务组合中PPP贷款分别为3500万美元和2.186亿美元[305] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，住宅贷款总额分别为20亿美元和19亿美元，分别占总贷款的16.1%和15.7%[306] - 2022年第二季度和上半年，住宅房地产抵押贷款发放额分别为1.594亿美元和2.777亿美元，其中分别有1580万美元和4510万美元在二级市场出售；2021年同期发放额分别为2.365亿美元和4.966亿美元，其中分别有4610万美元和1.033亿美元在二级市场出售[307] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，消费者房屋净值贷款总额均为11亿美元，分别占总贷款的9.3%和9.0%[308] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他消费者贷款总额分别为1.983亿美元和2.145亿美元，分别占总贷款的1.6%和1.8%[309] - 截至2022年6月30日，83.5%的商业贷款集中在马萨诸塞州和新罕布什尔州[357] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，特别提及、次级和可疑贷款分别占未偿还商业贷款总额的3.4%和5.8%[361] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，总贷款组合的拖欠率均为0.65%[362] - 不良贷款从2021年12月31日的3500万美元增至2022年6月30日的5990万美元，增加71.2%，占总贷款的比例从0.29%增至0.48%[365] - 2022年和2021年上半年不良贷款记录的利息总额不显著，按原条款本应记录的毛利息收入分别为270万美元和150万美元[367] - 2022年和2021年上半年确定为债务重组的贷款修改后余额分别为400万美元和80万美元，商业和消费贷款债务重组修改分别增加250万美元和70万美元[367] - 截至2022年6月30日，收购信贷deteriorated贷款的账面价值为5810万美元，2021年12月31日收购信贷deteriorated贷款（原指定为PCI贷款）的账面价值为6960万美元[369] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，获得新冠疫情贷款修改且未恢复还款的贷款余额分别为1991.4万美元和1.06657亿美元，占总投资组合的比例分别为0.2%和0.9%[373] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，获得新冠疫情贷款修改且在延期后成为不良贷款的贷款总额分别为480万美元和470万美元[374] - 截至2022年6月30日，办公室、零售、餐厅和酒店行业的未偿还贷款余额分别为11亿美元、5913万美元、1877万美元和1568万美元，占总贷款的比例分别为9.3%、4.8%、1.5%和1.3%[375] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，潜在问题贷款总额分别为2.628亿美元和4.709亿美元，其中受新冠疫情影响行业的贷款分别为1.718亿美元和3.359亿美元[376] - 贷款损失准备金从2021年12月31日的9780万美元（占总贷款的0.80%）增加2770万美元（28.4%）至2022年6月30日的1.255亿美元（占总贷款的1.01%）[384] - 贷款损失准备金增加主要是由于采用CECL标准，一次性累计效应调整使贷款损失准备金增加2710万美元[384] - 截至2022年6月30日，总净贷款冲销（收回）为 -9.3万美元，而2021年同期为351.4万美元；平均总贷款为1220848.7万美元，2021年同期为980475.4万美元[390] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金为12553.1万美元，占总贷款的1.01%；2021年同期为10563.7万美元，占比1.10%[390] - 2022年第二季度，商业和工业平均贷款为286655.1万美元，2021年同期为195473.3万美元[390] - 2022年第二季度，商业房地产平均贷款为478143.9万美元，2021年同期为375923.6万美元[390] - 非应计商业房地产贷款从2021年6月30日的50万美元增至2022年6月30日的2500万美元，增加2450万美元[392] - 非应计住宅房地产贷款从2021年6月30日的640万美元增至2022年6月30日的950万美元，增加300万美元，增幅47.2%[392] - 非应计消费者房屋净值贷款从2021年6月30日的360万美元增至2022年6月30日的640万美元，增加280万美元，增幅77.4%[392] - 截至2022年6月30日的六个月，贷款利息收入增加2900万美元，增幅16.2%，达2.086亿美元[411] - 截至2022年6月30日的六个月，贷款平均余额增加24亿美元，增幅24.5%，达122亿美元[411] - 2022年总贷款平均未偿余额为1.2209332亿美元，利息为2.1291亿美元，平均收益率为3.52%；2021年对应数据分别为9806.688亿美元、1.81157亿美元和3.73%[426] - 2022年第二季度贷款损失准备金为110万美元，2021年同期为释放330万美元[430] - 2022年上半年贷款损失准备金净额为60万美元，2021年同期为释放390万美元[430] - 2022年Q2计提贷款损失准备110万美元，2021年同期释放330万美元[454] 存款与收入情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业存款总额分别为76亿美元和81亿美元；2022年第二季度和上半年，商业非利息收入分别为580万美元和1160万美元，2021年同期分别为410万美元和830万美元[311] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司以信托、托管或代理身份持有的客户资产分别为28亿美元和34亿美元；2022年第二季度和上半年，提供财富管理服务的非利息收入分别为600万美元和1210万美元，2021年同期分别为610万美元和1170万美元[314] - 2022年第二季度和上半年，保险产品和服务销售佣金分别为2470万美元和5340万美元，分别占非利息收入的58.9%和60.5%；2021年同期分别为2370万美元和5180万美元，分别占非利息收入的51.7%和51.3%[315] - 2022年Q2 GAAP净利息收入为1.38亿美元，2021年同期为1.05亿美元；2022年上半年GAAP净利息收入为2.66亿美元，2021年同期为2.05亿美元[326] - 2022年Q2非GAAP完全应税等效净利息收入为1.41亿美元，2021年同期为1.06亿美元；2022年上半年非GAAP完全应税等效净利息收入为2.71亿美元，2021年同期为2.07亿美元[326] - 2022年Q2 GAAP非利息收入为4187.7万美元，2021年同期为4573.3万美元；2022年上半年GAAP非利息收入为8829.2万美元，2021年同期为1.01亿美元[326] - 2022年Q2 GAAP非利息支出为1.11亿美元，2

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利润为5120万美元，摊薄后每股收益为0.31美元；运营净利润为5250万美元，摊薄后每股收益为0.32美元，较2021年同期增长42% [9] - 净利息收入为1.378亿美元，较上一季度增加960万美元，增幅为8%；净息差从2.42%扩大至2.63%，增加21个基点 [12] - 资产从228亿美元降至224亿美元，减少5亿美元；存款减少2.29亿美元；现金和证券减少8亿美元；证券投资组合减少2.87亿美元；股东权益减少2.89亿美元 [10][11] - 贷款损失准备金为110万美元，第一季度为释放准备金50万美元，2021年第二季度为释放准备金330万美元 [12] - 非利息收入为4800万美元；保险收入为2470万美元，较上年同期增长4%，较第一季度的2870万美元有所下降 [12] - 非利息支出为1.111亿美元，运营层面的非利息支出为1.144亿美元，高于第一季度的1.109亿美元 [13] - 预计2022年净利息收入在5.7亿 - 5.9亿美元之间，高于此前预期的5.3亿 - 5.5亿美元；非利息收入预计在1.8亿 - 1.9亿美元之间；运营非利息支出预计在4.45亿 - 4.6亿美元之间 [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款（不包括PPP贷款）季度环比增长10%（年化），增加2.19亿美元；住宅贷款增长11%（年化），增加5300万美元；消费贷款（主要由房屋净值贷款推动）增长13%（年化），增加4300万美元；PPP贷款减少9900万美元，截至6月30日，PPP贷款组合仅剩余4200万美元 [10][11] - 信托和投资咨询业务方面，AUM下降，费用较上一季度略有下降，但符合公司内部预期 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 大波士顿地区被认为是美国表现最好的办公市场之一，受益于多元化的行业、对大型租户的依赖程度较低以及对生命科学空间的强劲需求 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为仍有望实现商业贷款组合全年高个位数增长，尽管利率上升和经济疲软可能会对增长预期产生影响 [7][17] - 公司已与Embrace Home Loans达成合作协议，计划将证券投资组合每月约8000万美元的现金流转向住宅贷款，预计随着该计划的推进，证券投资组合将减少，住宅抵押贷款组合将相应增加 [17][18] - 公司启动了套期保值计划，将10亿美元的可变利率资产转换为固定利率，并预计在第三季度继续进行此类操作 [15] - 公司对并购机会保持兴趣，但会谨慎评估每个机会的财务状况，目前更倾向于专注有机增长 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID、远程工作、通货膨胀和衰退风险等不确定性，但公司第二季度业绩依然强劲，反映了过去一年投资的成果 [5] - 公司预计存款环境将在今年剩余时间内变得更具挑战性，存款成本可能开始上升，存款规模增长也将面临压力 [18] - 公司对当地经济持谨慎乐观态度，认为波士顿表现良好，公司的客户基础强大，尽管市场可能会更加波动，但仍有能力继续表现出色 [50][51] 其他重要信息 - 董事会批准了每股0.10美元的股息，将于9月15日支付给9月2日登记在册的股东 [10] - 公司在第二季度回购了420万股股票，高于第一季度的290万股，平均购买价格为每股19.24美元 [10] - 公司于7月1日改变了透支政策，该调整已包含在非利息收入指引中 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司历史上计息存款贝塔值情况以及本轮加息周期终端计息存款贝塔值预期 - 公司历史上（2015 - 2019年）存款贝塔值略高于18%，约为20%，但公司内部认为该数值较为乐观，假设的贝塔值约为历史数值的150%；预计该较高贝塔值不会在2022年底实现，而是会在更长时间内体现 [20][21] 问题2: 公司资产敏感性调整后，联邦基金利率提高25个基点对年化净利息收入的影响 - 公司下周将发布10 - Q报告，会提供相关正常披露信息，但无法回答该具体问题 [22] 问题3: 如何看待2022年下半年存款规模下降幅度以及非利息存款占比变化 - 公司历史上存款吸纳能力较强，但近期存款情况发生变化，未来存款增长将面临挑战；随着利率上升，预计存款组合会从交易相关账户向更具利率敏感性的账户转移，这一因素已纳入净利息收入展望中 [24][25] 问题4: 2022年下半年住宅和消费贷款增长预期 - 房屋净值贷款预计将继续实现美元金额增长，但增速可能不会像第二季度那么高；住宅贷款方面，此前的增长来自公司内部有机团队，未来增长速度可能会有所下降，但美元金额增长有望持续，Embrace合作项目将为住宅贷款增长提供新动力，但目前刚刚启动，影响尚未显现 [27][29] 问题5: 本季度信托和投资咨询业务AUM和资金流向情况 - AUM下降，但降幅小于市场，费用较上一季度略有下降，符合公司内部预期 [31] 问题6: 进入非应计状态的联合信贷的行业、抵押品和解决时间 - 这是一笔本地联合信贷，正在进行重组，预计需要几个季度才能解决，公司预计不会产生损失 [32] 问题7: 与Embrace Home Loans的合作关系及贷款定价安排 - Embrace是一家位于罗德岛的独立抵押贷款公司，公司自2016年起将业务外包给该公司；公司为其提供了抵押贷款产品的风险接受标准和可接受贷款发起的州范围；贷款定价基于联邦住房贷款银行利率，有一定利差，并向Embrace支付利息和服务费用 [33][34] 问题8: Embrace合作业务的覆盖范围、目标FICO评分、是否计划建立存款关系以及未来一年的计划规模 - 业务主要集中在东海岸；目标FICO评分与公司自身贷款标准一致；公司将负责贷款服务，从而建立客户关系，但目前处于项目早期，具体情况有待进一步明确；公司计划先启动项目，观察效果，预计在年底重新评估，目前计划将证券投资组合每月约8000万美元的现金流转向住宅贷款 [36][39][40] 问题9: 净利息收入中合并 accretion 收入的金额 - 金额非常小，世纪银行交易后早期年度的年化影响小于200万 - 300万美元 [41] 问题10: 剔除PPP因素后，如何看待9月净息差以及相关变动因素 - 公司预计净息差将继续改善，但无法提供下半年具体数值，净利息收入指引可作为参考 [43] 问题11: 公司在办公物业和杠杆贷款方面的情况 - 办公物业投资组合略低于10亿美元，包括医疗、零售办公和传统办公空间，公司对客户质量有信心，且投资组合具有一定多元化；公司没有专门的杠杆贷款团队，但会支持客户的收购等业务 [44][45] 问题12: 办公物业的LTV情况 - 公司未提供最新LTV数据，但表示办公物业的LTV与公开文件中披露的其他业务类似，认为都是合适的 [46] 问题13: 公司目前的并购意向 - 公司对并购机会保持兴趣，会谨慎评估每个机会的财务状况，目前更倾向于专注有机增长 [47] 问题14: 如何看待未来拨备水平 - 公司对当地经济持谨慎乐观态度，认为客户基础强大，但市场存在不确定性；由于CECL模型基于外部经济预测，难以确定未来拨备水平，但公司认为自身的承销统计数据稳健，本季度信用损失准备金基本保持不变，贷款增长导致了100万美元的拨备 [50][52] 问题15: 本季度股票回购计划执行情况以及未来新回购计划的考虑 - 公司接近完成去年11月获得监管批准的5%股票回购授权，未来新的回购计划需要监管批准，在有新消息之前不会透露更多信息 [53]

公司整体财务状况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为228亿美元和235亿美元[277] - 截至2022年3月31日，有形股东权益为23.54亿美元，较2021年12月31日的27.57亿美元有所下降；有形资产为221.81亿美元，较2021年12月31日的228.62亿美元有所下降[315] - 截至2022年3月31日，股东权益与资产比率（GAAP）为13.2%，较2021年12月31日的14.5%有所下降；有形股东权益与有形资产比率（Non - GAAP）为10.6%，较2021年12月31日的12.1%有所下降[315] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司平均股权与平均资产比率分别为14.05%和19.17%[459] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司总监管资本与风险加权资产比率分别为19.42%和19.77%[459] 收入情况 - 2022年第一季度，银行业务和保险代理业务分别贡献总收入1.463亿美元（占比83.7%）和2840万美元（占比16.3%）[278] - 按照GAAP计算，2022年第一季度净收入为5150万美元，较2021年第一季度的4770万美元增长8.1%；运营净收入为5510万美元，较2021年第一季度的4650万美元增长18.4%[279] - 2022年第一季度基本每股收益从2021年同期的0.28美元增至0.30美元，增长9.5%[280] - 2022年GAAP净收入为5.1516亿美元，非GAAP调整后运营净收入为5.5107亿美元；基本和摊薄每股收益均为0.30美元，非GAAP运营基本和摊薄每股收益均为0.32美元 [310] - 2022年第一季度GAAP净利息收入为1.28124亿美元，非GAAP完全应税等效净利息收入为1.30385亿美元；GAAP效率比率为62.37% [313] - 2022年第一季度利息和股息收入为1.31485亿美元，较2021年同期的1.01133亿美元增长30%[400] - 2022年第一季度利息支出为336.1万美元，较2021年同期的104.2万美元增长222.6%[400] - 2022年第一季度净利息收入为1.28124亿美元，较2021年同期的1.00091亿美元增长28%[400] - 2022年第一季度非利息收入为4641.5万美元，较2021年同期的5521.2万美元下降15.9%[400] - 2022年第一季度净收入为5151.6万美元，较2021年同期的4766.3万美元增长8.1%[400] - 截至2022年3月31日的三个月，利息和股息收入增加3040万美元，增幅30.0%，达1.315亿美元[402] - 截至2022年3月31日的三个月，证券和联邦基金出售及其他短期投资利息收入增加1760万美元，增幅141.1%，达3010万美元[402] - 截至2022年3月31日的三个月，贷款利息收入增加1270万美元，增幅14.4%，达1.014亿美元[402] - 截至2022年3月31日的三个月，利息支出增加230万美元，增幅222.6%，达340万美元[403] - 截至2022年3月31日的三个月，生息存款利息支出增加230万美元，增幅231.5%，达330万美元[404] - 截至2022年3月31日的三个月，净利息收入增加2800万美元，增幅28.0%，达1.281亿美元[405] - 截至2022年3月31日的三个月，净利息收益率降至2.42%，较去年同期下降29个基点[409] - 2022年第一季度贷款损失拨备释放50万美元，2021年同期为释放60万美元[419] - 2022年第一季度非利息收入降至4640万美元，较2021年同期减少880万美元，降幅15.9%[422] - 2022年第一季度非利息支出增至1.089亿美元，较2021年同期增加1480万美元，增幅15.8%[425] - 2022年第一季度所得税费用增至1460万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅3.3%，有效税率从22.9%降至22.1%[427] - 2022年第一季度净利息收入为1.28124亿美元，高于2021年同期的1.00091亿美元[430] - 2022年第一季度净收入为5151.6万美元，高于2021年同期的4766.3万美元[430] - 截至2022年3月31日的三个月，拉比信托账户投资损失为390万美元，较2021年同期减少570万美元[433] - 2022年第一季度利率互换收入减少250万美元，主要因按市值计价调整不利[434] - 服务收费增加320万美元，主要因公司账户分析费用和透支费用增加，与收购Century有关[422] - 可供出售证券销售净收益减少320万美元转为净亏损[435] - 存款账户服务费增加320万美元[436] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息支出增加1520万美元，增幅20.2%，至9040万美元[438] - 保险代理业务非利息收入略有增加20万美元，增幅0.58%，至2840万美元；非利息支出减少30万美元，降幅1.7%，至1950万美元[439] 贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业和工业贷款分别为29亿美元和30亿美元，占总贷款的23.7%和24.2%[284] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业房地产贷款分别为46亿美元和45亿美元，占总贷款的37.9%和36.9%[287] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业建设贷款分别为2.461亿美元和2.223亿美元，占总贷款的2.0%和1.8%[288] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业银行业务贷款分别为12亿美元和13亿美元，占总贷款的9.9%和10.9%[289] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，住宅房地产贷款均为19亿美元，分别占总贷款的15.9%和15.7%[290] - 2022年第一季度住宅房地产抵押贷款发放额为1.183亿美元，其中2920万美元在二级市场出售；2021年同期发放额为2.601亿美元，其中5720万美元在二级市场出售[292] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，消费者房屋净值贷款总额为11亿美元，分别占总贷款的9.0% [293] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，其他消费者贷款总额为2.033亿美元和2.145亿美元，分别占总贷款的1.7%和1.8% [294] - 截至2022年3月31日，贷款净额为120.34亿美元，较2021年12月31日的121.57亿美元下降1.0%[316] - 截至2022年3月31日，公司贷款较2021年12月31日减少9930万美元，降幅0.8%，降至122亿美元[339] - 2022年第一季度，商业银行业务组合减少1.337亿美元，工商业组合减少7400万美元，零售组合减少270万美元，商业房地产贷款增加8730万美元[340][341][342] - 截至2022年3月31日，特殊提及、次级和可疑贷款占未偿还商业贷款总额的4.5%，低于2021年12月31日的5.8%[348] - 公司贷款组合的 delinquency 率从2021年12月31日的0.65%降至2022年3月31日的0.41%[349] - 截至2022年3月31日，不良贷款较2021年12月31日减少120万美元，降幅3.3%，降至3380万美元，占总贷款的比例降至0.28%[353] - 2022年第一季度和2021年第一季度确定为债务重组的贷款修改金额分别为80万美元和30万美元[356] - 截至2022年3月31日，购买信贷恶化贷款的账面价值为6760万美元，低于2021年12月31日购买信贷受损贷款的6960万美元[358] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，尚未恢复还款的COVID - 19贷款修改余额分别为4903.3万美元和1.06657亿美元[363] - 截至2022年3月31日，公司83.3%的商业贷款集中在马萨诸塞州和新罕布什尔州[344] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，获得新冠疫情贷款调整且在延期后变为不良贷款的总额分别为460万美元和470万美元[364] - 截至2022年3月31日，办公室、零售、餐饮和酒店行业的未偿还贷款余额分别为11亿美元、5.866亿美元、1971万美元和1706万美元，分别占总贷款的8.9%、4.8%、1.6%和1.4%[365] - 截至2022年3月31日，酒店行业因新冠疫情修改且未恢复还款的贷款比例为23.1%[366] - 2022年3月31日和2021年12月31日，潜在问题贷款总额分别为3.827亿美元和4.709亿美元，其中受新冠疫情影响行业的贷款分别为2.666亿美元和3.359亿美元[367] - 贷款损失准备金从2021年12月31日的9780万美元（占总贷款的0.80%）增加2640万美元（27.0%）至2022年3月31日的1.242亿美元（占总贷款的1.02%）[374] - 2022年第一季度净贷款冲销总额为22.2万美元，2021年同期为137.1万美元[380] - 2022年3月31日平均总贷款为12.203212亿美元，2021年同期为9.815584亿美元[380] - 2022年3月31日总净冲销与平均未偿还贷款的比率为0.00%，2021年同期为0.01%[380] - 非应计贷款从2021年3月31日的4230万美元减少850万美元（20.0%）至2022年3月31日的3380万美元[383] - 非应计商业银行业务贷款从2021年3月31日的1700万美元减少1010万美元（59.2%）至2022年3月31日的690万美元[383] 存款与托管资产情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，商业存款总额为79亿美元和81亿美元；2022年第一季度商业非利息收入为580万美元，2021年同期为510万美元 [296] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，为客户托管资产32亿美元和34亿美元；2022年第一季度财富管理服务非利息收入为610万美元，2021年同期为570万美元 [298] - 截至2022年3月31日，存款为193.93亿美元，较2021年12月31日的196.28亿美元下降1.2%[316] - 截至2022年3月31日，存款较2021年12月31日减少0.2亿美元，降幅1.2%，至19.4亿美元，主要因活期存款、货币市场存款和定期存款减少[391][392] - 2022年3月31日和2021年12月31日，银行估计的未保险存款总额分别为106亿美元和110亿美元[391] 保险业务情况 - 2022年第一季度保险产品和服务佣金收入为2870万美元和2810万美元，分别占非利息收入的61.9%和51.0%；截至2022年3月31日有399名全职员工 [300] - 2022年第一季度，东方保险集团完成一项保险机构收购 [301] 利率影响与预测 - 预计2022年联邦基金利率将进一步上调，约40%的贷款与市场利率挂钩，有望随联邦基金利率重新定价 [302] - 2022年3月31日，利率瞬时平行上升200个基点，净利息收入将增加11.2%；下降100个基点，净利息收入将减少6.0%[444][445] - 2022年3月31日，利率上升400个基点，经济价值权益（EVE）预计减少9283.6万美元，降幅2.1%；下降100个基点，EVE预计减少6667.2万美元，降幅1.5%[450] PPP贷款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，PPP贷款余额为1.412亿美元和3.314亿美元；2022年和2021年第一季度净PPP贷款费用 accretion分别为580万美元和830万美元 [303] 证券投资情况 - 截至2022年3月31日，可供出售证券降至79.17亿美元，较2021年12月31日减少5.94亿美元，降幅7.0%，主要因公允价值下降

财务数据和关键指标变化 - GAAP earnings for Q1 were $51.5 million or $0.30 per share，operating earnings were $55.1 million or $0.32 per share，up 23% compared to the prior quarter and 18% compared to Q1 of 2021 [11][15] - Excluding PPP loans，overall loan growth was 3.1% on an annualized basis，and commercial loan growth was 4.4% annualized [11] - The company adopted CECL as of January 1, 2022，and recorded a $27 million increase in its allowance for loan losses，which was in line with previous communication [11] - Total assets at 3/31 were $22.8 billion，down from $23.5 billion at the end of the year，driven by a $235 million reduction in deposits [13] - Shareholders' equity decreased by $400 million due to lower other comprehensive income，share repurchases，and the CECL adjustment [13] - Loans decreased by $100 million as PPP paydowns were $190 million，although there was $91 million of growth in other loans，primarily in commercial loans [13] - The securities portfolio decreased by $200 million due to lower market values，paydowns，and sales，partially offset by reinvestment [14] - Net interest income for the period was $130.4 million on a fully tax equivalent basis，compared to $124.6 million last quarter and $101.4 million in Q1 of 2021 [15] - Average earning assets were up $2.4 billion in the quarter，primarily due to the Century acquisition [16] - PPP fee recognition was $5.8 million in the quarter，down from $10.8 million in the prior quarter [16] - The net interest margin on a fully tax equivalent basis was 2.42% in the quarter，down 12 basis points from the prior quarter [16] - Operating non - interest income was strong in the quarter with fees of $53.3 million [17] - The company incurred $4.4 million of losses on run - by trust assets due to stock market declines in Q1 and $2.2 million of losses on the sale of securities from the Century portfolio [18] - Expenses were $108.9 million and $110.9 million on an operating basis in the quarter，in line with guidance and reflecting 45% cost savings from the Century acquisition [19] - The tax rate for the quarter was 22.1% [19] - The unrealized loss in the securities portfolio was $331 million，down from $539 million due to the increase in rates，and the company expects to recover all of it as the bonds mature [20] - The company expects $750 million of cash flow from the securities portfolio throughout the rest of this year [20] - Loan charge - offs were one basis point，non - performing loans were extremely low at $34 million，and after CECL implementation，the allowance for loan losses as a percentage of non - performing loans is over 350% [24] - COVID modifications are under $50 million，down from over $100 million at the end of the year [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - In commercial lending，organic commercial loan growth was slower than prior quarters，but the company believes pipelines are strong and expects high single - digit growth in these portfolios in 2022 [7] - The company continued to build its insurance brokerage business，with the March 1st acquisition of the Michals Insurance Agency，marking the 35th acquisition of an independent insurance agency by Eastern Insurance since 2002 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - The company aims to solidify its position as the leading community bank in Greater Boston through acquisitions and business growth [7] - It continues to build its teams in middle market lending，commercial real estate，and community development lending [8] - The company expects to benefit from higher interest rates in the quarters ahead，with its deposit base providing a competitive funding advantage [7][28] - It plans to implement a change in overdraft practices later this year，anticipating a reduction in fees by $2.5 million to $3 million in 2022 [29] - The company is open to bank M&A opportunities when they arise，while focusing on organic growth and improving multiples [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - The company believes it is well - positioned to benefit from higher interest rates in the quarters ahead，although the impact will be more significant in 2023 [7][27] - The local economy's activity levels are strong，and the company is optimistic about continued loan growth [11] - The company expects its deposit base to provide a competitive advantage as short - term interest rates increase [21] - The integration of the Century loan portfolio is expected to enhance long - term growth prospects [22] 其他重要信息 - The company completed the transfer of about $300 million in cannabis and money service business deposits to Needham Bank on April 1 [8] - Through April 26，the company repurchased 4.9 million shares at a price of $20.83 in total under its current authorization，equating to 52% of the authorized amount of 9.3 million shares [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司核心业务银行和贷款增长（排除PPP）与同行相比增长平缓的原因 - 公司商业业务有四个细分领域，第一季度增长主要在商业房地产领域，各领域有正常的还款情况，公司对各领域发展有信心，预计整体实现中高个位数增长，且业务以客户为导向，增长与过去表现一致 [34][35] 问题2: 对后期贷款增长乐观的情况下，贷款额度利用率和第一季度还款情况是否会放缓 - 贷款额度利用率未增加，还款活动受多种因素影响，难以预测，公司对业务管道和市场活动水平感到兴奋，认为有能力利用市场机会 [36] 问题3: 除大麻存款转移外，2022年其余存款的增长轨迹 - 世纪银行收购后，存款重新定位基本完成，此前行业和公司存款增长迅猛，未来存款增长将更困难，但公司对市场地位和能力有信心，存款结构是长期优势 [37][38] 问题4: 修订后的2022年净利息收入（NII）指导中假设的存款数据水平 - 公司未披露该数据，不同公司计算方式不同，假设众多，难以与其他银行进行苹果对苹果的比较，公司已将相关因素纳入指导 [40] 问题5: 上一轮加息周期的相关数据 - 公司未披露，因不同计算时间段结果不同，可查看当时资金成本变化情况 [41] 问题6: 第二季度掉期收入是否会减少 - 第一季度利率上升使掉期账面公允价值增加，掉期新业务此前因LIBOR转换存在不确定性而较低，第一季度有所回升，预计会继续，但除非利率继续上升，否则公允价值变动因素不会持续 [43] 问题7: 存款成本上升是来自消费者端还是商业端压力 - 是因为加入了世纪银行存款，其成本略高于东方银行，东方银行自身成本未变 [44] 问题8: 保险代理业务的并购环境，是否有交易管道和有吸引力的定价 - 交易管道活跃，小交易定价指标仍有利，公司专注于收入几百万美元及以下的小机构，预计今年收购两到三家保险机构 [46] 问题9: 新增的六位关系银行家是团队还是个人，有何特点 - 是个人招聘，分布在主要商业银行业务线，来自不同规模和情况的竞争对手，这有助于吸引更多人才，公司对后续商业贷款增长乐观 [48] 问题10: 商业贷款增长展望是否包含世纪银行的部分还款 - 包含世纪银行的还款 [49] 问题11: 新透支政策何时生效 - 2022年下半年 [50] 问题12: 本季度透支和NSF费用总额 - 年度化减少金额为500万 - 600万美元，本季度约占一半 [52] 问题13: 保险收入从第一季度到第二季度的变化 - 可参考去年情况，今年第一季度比2021年高2%，查看2021年的季节性变化来判断 [53] 问题14: 非利息费用中福利计划费用情况及全额运行率 - 福利计划在3月发布，不是全季度费用，首年赠款目标是重现作为互助公司时约1000万美元/年的长期激励费用，未来会有额外赠款 [55][56] 问题15: 截至3月31日的资产敏感性数据 - 与之前相近，每25个基点的利率上升预计带来约700万美元的增量净利息收入 [57] 问题16: 完成世纪银行收购后对银行并购的看法 - 公司愿意在有合适机会时进行新的合作，目前专注于有机增长，积极招聘以建立商业贷款业务和提升公司整体增长，提高估值倍数以更好地把握未来收购机会 [58] 问题17: 考虑新合作时的地理范围 - 仍专注于当前所在地区及相邻地区 [59]

利率政策影响 - 美联储将联邦基金利率目标区间维持在0.0% - 0.25%，对公司经营业绩有不利影响，2022年加息决策可能因美国经济变化而修改或逆转[98] - 2020年3月美联储将联邦基金利率目标区间降至0.00% - 0.25%，此前为1.00% - 1.25%，该区间在2020年剩余时间和2021年保持不变[115] - 自2020年3月以来，联邦基金利率目标范围为0.00%至0.25%，联邦公开市场委员会可能在2022年加息[132] - 利率变化可能对公司盈利能力产生不利影响，公司无法控制或准确预测市场利率变化[132] - 公司业务受美联储货币政策和监管影响，且影响难以预测[202] 失业率情况 - 截至2021年12月31日，马萨诸塞州失业率降至3.9%，但仍高于2019年12月31日疫情前的2.9%，2020年5月失业率为15.3%[107] 贷款损失准备金相关 - 2022年1月1日，公司采用新的贷款损失准备金标准（CECL标准），2021年12月31日止年度的贷款损失准备金较此前采用新标准的同行难评估[98] - 2020年贷款损失准备金增至3880万美元，2019年为630万美元；2021年贷款损失准备金净释放970万美元[113] - 2021年12月31日，公司贷款损失准备金为9780万美元，占贷款总额（不包括PPP贷款，但反映世纪收购的影响）的0.82%，2020年12月31日为1.13亿美元，占贷款总额（不包括PPP贷款）的1.30%[133] - 自2022年1月1日起采用CECL标准，预计采用时贷款损失准备金将增加2500万至3000万美元[135] - 若贷款损失准备金不足以覆盖贷款损失，公司收益和资本可能减少，监管机构可能要求增加准备金或冲销贷款[133][134] 股权与投票权限制 - 至2023年10月14日，未经美联储和马萨诸塞州银行专员事先批准，任何人不得获得超过公司10%的普通股实益所有权，超10%部分在该日期前无投票权，之后每股仅享有1/100的投票权[101] - 截至2023年10月15日前，未经美联储和马萨诸塞州银行专员事先批准，任何人不得获得公司超过10%的普通股实益所有权，超过部分在2023年10月14日前不计入有表决权股份，之后每股仅享有1/100的表决权[224] 新冠疫情影响 - 新冠疫情使公司市场区域内许多企业关闭、收入损失、失业率高于平均水平，政府实施企业关闭和人员限制令[93] - 公司商业和小企业借款人中，酒店、旅馆、餐厅和零售店受新冠疫情影响最严重，预计2022年部分或全部时间影响将持续[93] 贷款区域集中风险 - 公司贷款组合和贷款活动集中在马萨诸塞州东部以及新罕布什尔州南部和沿海地区，易受当地经济衰退影响[98] 贷款类型风险 - 商业贷款（包括商业房地产担保贷款）风险高于其他类型贷款，占公司贷款和租赁组合很大一部分[98] LIBOR替代风险 - 替代LIBOR基准利率可能使公司承担重大过渡费用、导致贷款余额减少以及与客户产生纠纷或诉讼[98] - 英国金融行为监管局计划逐步取消对美元LIBOR的监管，一般仅支持到2021年，部分美元LIBOR指数支持到2023年6月[160] - 2017年6月，替代参考利率委员会指定有担保隔夜融资利率（SOFR）作为美元LIBOR的推荐替代利率，美联储表示需对SOFR进行调整以维持与美元LIBOR的经济等效性[160] 法律相关 - 2020年4月20日马萨诸塞州颁布法律，临时暂停驱逐和止赎，该法律于2020年10月17日到期[108] PPP贷款业务情况 - 截至2021年12月31日，公司向PPP借款人发放约15500笔贷款，总额达17亿美元[118] - 公司可能因PPP贷款业务面临额外费用和声誉风险，存在被政府审查或面临私人索赔的可能[118][120] 收购相关风险 - 2021年11月12日公司收购Century，整合过程可能面临困难，影响业务和财务状况[122] - 公司持续寻找收购机会，但面临竞争，可能无法成功识别、完成或整合未来收购[124] - 公司收购其他公司可能面临多种风险，包括竞争、整合困难、监管问题等，可能对业务产生不利影响[127] - 公司收购保险机构资产的结果可能受多种因素负面影响，无法保证收购目标的客户或销售代表会加入或留在公司[131] - 合并的完成取决于多个条件，包括监管批准和股东批准，这些条件可能无法及时满足，合并协议方可能有权随时终止协议[128] - 银行监管机构对银行合并的审查程度可能会变化，无法预测相关修订或变化是否会对公司收购或合并银行业务的能力产生重大不利影响[130] 商业地产贷款业务风险 - 截至2021年12月31日，商业地产贷款中办公、混合用途办公和医疗办公空间贷款约占贷款组合的8.8%[111] - 公司自2020年3月起与借款人协商贷款修改或宽限安排，一般为3 - 6个月[111] - 远程和混合工作模式若持续，可能减少市场对办公空间的需求，影响公司商业地产贷款业务[111] 贷款业务数据 - 截至2021年12月31日，公司商业贷款和租赁组合（不包括PPP）达87亿美元，占总贷款的73.0%[153] - 截至2021年12月31日，公司房地产担保贷款达87亿美元，占总贷款（不包括PPP贷款）的72.7%[156] - 截至2021年12月31日，一至四户家庭住宅房地产担保贷款为32亿美元，占总贷款（不包括PPP贷款）的26.9%，其中1.8亿美元属于商业贷款组合[157] - 截至2021年12月31日，公司持有的商业和工业、商业房地产、商业建筑和商业银行业务贷款参与权益总计11亿美元[158] 网络与信息安全风险 - 公司面临网络攻击和信息安全漏洞风险，可能导致运营中断、客户信息泄露等损失[142] - 公司依赖第三方供应商，面临额外的网络安全风险，供应商服务中断可能影响业务并产生费用[143] 行业竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，行业整合和非银行竞争对手可能影响公司业务和财务状况[144] - 金融科技公司和大型科技公司竞争加剧，公司可能难以跟上技术变化和营销新产品[146] 战略与业务增长风险 - 公司战略计划可能因人员招聘、资金筹集、资产购买和竞争动态等因素无法实现[147] - 公司业务增长目标可能因客户、人员、机会和竞争等因素无法实现[148] 人才相关风险 - 公司可能无法吸引、留住或激励高素质人才，影响战略执行和业务[151] 投资证券风险 - 公司投资证券公允价值可能下降，导致股东权益减少和收益受损[152] 商誉与无形资产情况 - 截至2021年12月31日，商誉和其他可识别无形资产为6.497亿美元，公司对其进行年度和季度审查，2021年未计提减值准备[165] 资本筹集风险 - 公司可能需要未来筹集额外资本，但资本可能无法在需要时获得，或者成本很高[166] 法律风险 - 公司面临来自监管调查和私人诉讼的重大法律风险，可能导致不利判决、罚款等，影响业务和财务状况[168] 保险相关风险 - 公司的保险覆盖范围可能不足或昂贵，市场条件可能导致保费和免赔额大幅增加，某些保险可能无法获得或保额降低[169] 存款与资金风险 - 存款流失或存款结构变化可能增加公司的资金成本，公司依赖多种资金来源，若无法维持资金获取渠道，将影响财务灵活性和经营业绩[170] 新业务与新产品风险 - 公司开展新业务或推出新产品和服务可能面临风险，包括市场未充分发展、客户接受度低、合规等问题，可能对业务和财务状况产生不利影响[164] 税收抵免投资情况 - 截至2021年12月31日，公司在可获得税收抵免分配的实体中投资约8380万美元，不包括约400万美元的合格区域学院债券投资，当年记录了620万美元的抵免收益[180] 流动性依赖风险 - 公司依赖波士顿联邦住房贷款银行满足流动性需求，该行业绩或财务状况恶化可能影响公司获取资金的能力[172] 信息技术系统风险 - 公司信息技术系统增强实施可能不成功或延迟，会对业务运营和盈利能力产生不利影响[173] 第三方供应商风险 - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施关键组件，其服务问题可能导致业务中断[174] 运营风险 - 公司运营存在多种风险，风险管理框架可能无效，导致意外损失[175] 财务报表估计风险 - 管理层估计和假设变化可能对合并财务报表及财务状况或经营成果产生重大影响[178] 内部控制风险 - 公司内部控制、程序和政策可能失效或被规避，对业务、经营成果和财务状况产生不利影响[179] 信息准确性风险 - 公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，信息错误会增加信用风险[181] 知识产权风险 - 公司知识产权管理可能不成功，面临侵权索赔，影响业务和竞争力[183] 金融市场与经济风险 - 金融市场和经济状况不佳可能对公司业务、贷款质量和财务状况产生不利影响[184] 保险业务盈利风险 - 保险市场状况、业务模式转变、低股本回报率等因素或影响公司盈利和股价[192][193][195][196] - 保险费用和佣金收入可能受保险市场保费波动等因素不利影响[192] - 公司作为保险代理，直接面向消费者的保险产品增加或导致收入和盈利能力下降[195] - 公司股本回报率在可预见未来可能低于同行，或影响普通股交易价格[196] 海平面上升风险 - 波士顿海平面20世纪相对陆地上升约9英寸，预计2030年再上升8英寸，2050年比2000年高1.5英尺，或影响公司业务[197] 资本要求相关 - 公司自2015年起需遵循新资本要求，2019年1月1日全面实施，需维持更高资产资本占比[206] 存款保险基金相关 - 《多德 - 弗兰克法案》取消存款保险基金（DIF）比率上限1.5%，FDIC设定长期比率为2.0%，2021年9月30日DIF储备比率为1.27%，2020年9月FDIC通过恢复计划确保2028年9月比率达1.35%[211] 法规合规风险 - 公司受广泛监管，法规变化可能带来不可预测影响，不遵守法规会有制裁风险[203] - 公司若违反消费者保护、反洗钱等法律，可能面临罚款、制裁等后果[207][208][209] 税收与薪酬相关 - 2021年公司受《国内税收法》第162(m)条限制，对高管薪酬的可抵扣额为100万美元，未来若符合“上市公司”条件，可能无法全额抵扣薪酬，或增加所得税并减少净收入[218] - 2021年公司采用股权计划，预计2022年员工持股计划和股权计划购买股份的增量薪酬费用将显著增加整体薪酬费用[219][220] 新兴成长型公司相关 - 公司于2021年12月31日不再是新兴成长型公司，需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条，实施过程可能增加运营成本和外部审计费用[221] 股份收购与合并批准要求 - 公司收购任何银行或非银行公司超过5%的有表决权股份，需获得美联储的事先批准[224] - 公司与利益相关股东进行业务合并交易，需获得当时已发行有表决权股份至少80%的投票权批准[224] 股份回购限制 - 马萨诸塞州法规禁止公司在2023年10月14日前回购普通股，除非用于员工股票福利计划或回购金额不超过已发行普通股的5%[227][228] - 2021年11月12日公司获美联储无异议，可在12个月内回购最多933.79万股普通股，占当时已发行普通股的5%，回购计划至2022年11月30日限额为2.25亿美元[229]

财务数据和关键指标变化 - GAAP净收入在第四季度为3510万美元，即每股0.20美元；运营收益为4490万美元，即每股0.26美元 [22] - 董事会批准将季度股息提高25%至每股0.10美元，于3月15日支付；第四季度开始股票回购计划，截至季度末回购110万股，平均价格为每股20.42美元 [23] - 12月31日，账面价值为每股18.28美元，有形账面价值为每股14.80美元；9月30日，账面价值为每股18.36美元，有形账面价值为每股16.33美元 [24] - 第四季度净利息收入为1.246亿美元，比第三季度增加2060万美元；净息差为2.54%，与第三季度基本相同 [30] - 运营非利息收入在第四季度为4450万美元，高于第三季度的4300万美元；非利息支出为1.436亿美元，运营基础上为1.103亿美元 [33][34] - 第四季度准备金释放430万美元，第三季度为150万美元；季度递延税估值备抵减少，产生290万美元税收优惠，第三季度为1130万美元费用 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款（不包括PPP贷款）和总存款实现有机增长，住宅抵押贷款业务量和财富管理销售额创新高 [10] - 保险业务收入在第四季度出现季节性下降；运营非利息收入中的存款服务费、信托费和借记卡费季度环比增长 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大波士顿市场的存款份额从第五位升至第四位；成为马萨诸塞州最大的社区银行，总资产增至240亿美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对Century Bank and Trust Company的收购，认为这将有助于提升客户体验和提供有竞争力的金融产品和服务 [6] - 公司将约5亿美元与大麻相关和货币服务业务的存款关系转让给Needham Bank，认为该业务与公司服务商业客户的方式不太契合 [9] - 公司继续投资数字和分析工具，与金融科技公司Blend合作推出集成在线申请平台，使房屋净值信贷额度申请流程更简单快捷，在线申请完成率显著提高，房屋净值信贷额度发放量增加超20% [11] - 公司计划在2022年实现45%的成本节约，通过整合运营平台和优化业务流程来提高财务绩效 [34] - 公司预计2022年美联储将加息三次，每次25个基点，这将改善净利息收入前景，特别是下半年；预计全年净利息收入在5.05亿 - 5.20亿美元之间，较之前预期增加1000万 - 1500万美元 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第四季度的业绩感到满意，认为Century收购的成功与持续强劲的有机增长相结合，为2021年画上了圆满的句号 [47] - 公司认为更大的平台、持续强劲的有机增长预期以及更高利率环境的前景，使其在2022年处于有利地位 [47] - 公司对Century交易的完成比宣布时更加乐观，认为成功的客户转换使其迅速恢复正常业务，扩大的业务范围带来更好的市场渗透和更大的机会 [45] 其他重要信息 - 公司在2021年继续参与小企业管理局的薪资保护计划（PPP），发放超过6500笔贷款，自疫情开始以来累计发放超过15500笔贷款；连续13年成为马萨诸塞州7(a)贷款的头号SBA贷款机构 [13] - 公司为Mass Housing Partnership提供6500万美元低成本信贷额度，以解决经济适用房短缺问题，并增加对马萨诸塞州经济适用房联盟One Mortgage计划的承诺 [14] - 公司连续第五年被评为马萨诸塞州最具慈善精神的公司之一，Eastern Bank Foundation总捐赠超过1500万美元，其中包括为社区COVID - 19救济提供的340万美元 [15][16] - 公司实施“公平之路”计划，致力于推进种族和性别平等，连续九年在人权运动组织的企业平等指数中获得满分 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 世纪交易后资产负债表重新定位的情况，包括贷款组合、证券和核心损耗预期 - 存款方面，约5亿美元大麻相关存款预计在第二季度流出；市政业务方面，将调整业务方式使其与公司一致，预计会有一定存款流出但不重大 [50][51] - 贷款方面，对贷款组合整体满意，但部分非核心领域贷款可能会有流出 [52] - 证券方面，接收28亿美元证券，预计未来几个季度会有适度重新定位，但不显著 [53] 问题2: 保险业务费用在第四季度和同比下降的原因 - 第四季度下降是由于保险业务的季节性因素，历史上第四季度通常会下降 [55] - 同比下降的原因包括激励支付的时间和金额变化，以及2020年实施新操作系统后暂停收购，导致原本应在今年产生的收购收入缺失 [56][57] 问题3: 2022年第一季度运营费用的起始范围 - 公司未提供第一季度具体范围，称花了很多时间制定年度数据，1月有部分分行合并已包含在年度指导中，股权计划在第二季度才开始生效 [60] 问题4: 股权计划的预期影响是否有公开量化 - 公司未提供具体数字，称股权计划旨在取代IPO前管理层长期激励计划的成本，约为每年1000万 - 1200万美元 [62] 问题5: 进入2022年贷款增长的管道情况，商业平台哪些领域有最佳增长机会及趋势预期 - 公司商业团队在中端市场贷款、房地产和商业贷款以及社区发展贷款（非营利贷款）方面表现出色，所在市场需求良好，预计这些领域将继续增长 [63] 问题6: 连续四个季度准备金逆转，进入2022年采用CECL后对贷款损失准备金的看法 - 由于采用CECL带来不同的会计处理，难以提供具体指导，但认为整体信贷环境和经济环境良好，预计准备金释放不会持续太久 [66][67] 问题7: 12月运营损失160万美元的情况，是否会消失及如何看待该数字 - 这些运营损失通常是分行或自动清算所（ACH）的正常业务成本，金额较小，属于正常业务范畴 [70] 问题8: 合并费用的情况，是否仍为6400万美元及时间安排 - 截至第四季度及之前，合并费用为3500万美元，低于最初预计的6300万 - 6400万美元；公司认为合并费用基本完成，今年预计不会有太多此类费用 [73][74] 问题9: 成本节约的实现情况，是否提前或如何看待 - 公司预计在2022年实现45%的成本节约，即约3700万美元，年度运营费用指导（4.45亿 - 4.60亿美元）已包含该节约金额；转换工作在11月完成，大部分费用调整已在第四季度进行 [76] 问题10: 剔除剩余PPP费用和考虑Century因素后，3月核心净息差的预期情况 - 净利息收入指导提高至5.05亿 - 5.20亿美元；PPP费用减少、Century利润率低于公司以及前期对冲收益摊销结束是不利因素；证券重新定位、利率变化和有机贷款增长将带来积极影响，预计2022年利率变化的全部影响将在2023年显现 [80][81] 问题11: 未来收购的想法以及对并购市场的看法 - 公司仍愿意进行主要集中在银行业的合作，也可能考虑保险机构和小型财富管理业务的收购；目前主要专注于完成Century整合、推动商业和小企业业务的有机增长以及技术投资 [85] 问题12: 净利息收入（NII）指导增加1000万 - 1500万美元是否仅因额外两次加息，单次25个基点加息的年化NII影响 - NII指导增加主要是由于利率展望变化，从预计一次加息变为三次；单次25个基点加息在正常存款贝塔假设下，年化将为公司增加800万 - 1000万美元净利息收入 [88][89] 问题13: 2022年假设的现金水平与第四季度12亿美元相比的情况，以及目前将现金投入证券的意愿 - 公司预计证券投资组合规模保持在80亿 - 90亿美元，会有适度重新定位；随着Century业务重新定位和大麻相关存款流出，现金头寸将在上半年恢复正常；目前证券投资组合较大，预计不会大幅增加 [92] 问题14: 不包括PPP和Century收购的情况下，2022年总有机贷款增长的展望，以及商业贷款增长展望的更新 - 商业贷款（包括商业房地产、C&I和社区发展贷款）预计保持高个位数增长；抵押贷款和消费贷款方面，年初抵押贷款有增长，本季度年化增长率为5% - 6%，预计可持续；消费贷款整体预计有机增长约5% [94][95][97] 问题15: 股票回购抵消股权计划稀释所需的股份数量，以及剩余700万股的情况 - 公司优先回购股份以抵消股权计划的稀释影响，包括去年发行的股份和即将授予的管理层奖励；尚未披露具体股份数量，但正在按计划进行；完成优先事项后，未来购买将根据市场情况进行 [101][102]

资产与负债情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为175.61亿美元和159.64亿美元[262][268] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总存款分别为136.50亿美元和121.56亿美元[262] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商业和工业贷款分别为17亿美元和20亿美元，占总贷款的17.4%和20.6%[275] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款分别为38亿美元和36亿美元，占总贷款的40.3%和36.8%[276] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商业存款分别为52亿美元和44亿美元[286] - 截至2021年9月30日，有形股东权益为3.04952亿美元，有形资产为17.081451亿美元，有形股东权益与有形资产比率为17.9%；截至2020年12月31日，有形股东权益为3.051518亿美元，有形资产为15.587656亿美元，有形股东权益与有形资产比率为19.6%[326] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为1.251761亿美元，较2020年12月31日的2.05407亿美元减少8.02309亿美元，降幅39.1%[327][328] - 截至2021年9月30日，可供出售证券为5.689312亿美元，较2020年12月31日的3.183861亿美元增加2.505451亿美元，增幅78.7%[327] - 截至2021年9月30日，贷款净额为9.37806亿美元，较2020年12月31日的9.593958亿美元减少215.898万美元，降幅2.3%[327] - 截至2021年9月30日，存款为13.649964亿美元，较2020年12月31日的12.155784亿美元增加1.49418亿美元，增幅12.3%[327] - 截至2021年9月30日，可供出售证券增加25亿美元，达57亿美元，较2020年12月31日增长78.7%[335] - 截至2021年9月30日，贷款减少2.26亿美元，降至95亿美元，较2020年12月31日下降2.3%[345] - 截至2021年9月30日，90%的商业贷款集中在马萨诸塞州和新罕布什尔州[352] - 截至2021年9月30日，不良贷款（NPLs）降至4210万美元，较2020年12月31日的4330万美元减少120万美元，降幅2.7%，占总贷款比例从0.45%降至0.44%[364] - 截至2021年9月30日，非应计贷款降至4060万美元，较2020年12月31日的4100万美元减少40万美元，降幅1.0%[368] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，购买信用受损（PCI）贷款账面价值分别为440万美元和930万美元[371] - 截至2021年9月30日，总贷款95.04562亿美元，其中包括5亿美元薪资保护计划（PPP）贷款；截至2020年12月31日，总贷款97.30525亿美元，包括10亿美元PPP贷款[373][374] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，潜在问题贷款分别为4.637亿美元和5.633亿美元，其中受COVID - 19影响行业的贷款分别为2.35亿美元和2.863亿美元[375] - 截至2021年9月30日，获得新冠疫情贷款调整且未恢复还款的贷款余额为1.10596亿美元，占贷款总额的1.2%；2020年12月31日该余额为3.32682亿美元，占比3.4%[379] - 截至2021年9月30日，获得新冠疫情贷款调整且在延期期后变为不良贷款的贷款总额为710万美元[380] - 截至2021年9月30日，零售、餐饮和酒店行业的未偿还贷款余额分别为4.924亿美元、1.793亿美元和1.655亿美元，分别占贷款总额的5.2%、1.9%和1.7%；因新冠疫情修改且未恢复还款的贷款比例分别为0.8%、2.6%和43.2%[381] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金较2020年12月31日减少960万美元，降幅8.5%，降至1.034亿美元，占贷款总额的1.09%[385] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLBB）的投资分别为1060万美元和880万美元[391] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，商誉和其他无形资产分别为3.798亿美元和3.765亿美元，增长归因于2021年前9个月收购两家保险机构[392] - 截至2021年9月30日，存款总额增至136.5亿美元，较2020年12月31日的122.6亿美元增加15亿美元，增幅12.3%，主要因活期存款、货币市场存款和计息支票存款增加[395] - 截至2021年9月30日，借款总额增至3010万美元，较2020年12月31日的2800万美元增加200万美元，增幅7.2%，主要因借款人代管存款增加[398] - 截至2021年9月30日，公司总资产为174.61223亿美元，总负债为140.31931亿美元；2020年同期总资产为154.60594亿美元，总负债为137.47222亿美元[440] 收入与利润情况 - 2021年第三季度和2020年同期，公司净利息收入分别为1.03亿美元和0.99亿美元[267] - 2021年前三季度和2020年同期，公司净收入分别为1.20亿美元和0.67亿美元[267] - 2021年第三季度和2020年同期，公司平均资产回报率分别为0.84%和0.80%[267] - 2021年前三季度和2020年同期，公司平均股权回报率分别为4.67%和5.34%[267] - 2021年第三季度和2020年同期，公司净息差（FTE）分别为2.53%和3.04%[267] - 2021年前三季度和2020年同期，公司效率比率分别为66.52%和71.71%[267] - 2021年第三季度，银行业务贡献总收入的84.6%，保险代理业务贡献15.4%[269] - 2021年前三季度，银行业务贡献总收入的83.4%，保险代理业务贡献16.6%[269] - 2021年前三季度净利润分别为3710万美元和1.196亿美元，较2020年同期的2850万美元和6680万美元增长30.2%和79.0%[273] - 2021年前三季度经营净利润分别为3740万美元和1.21亿美元，较2020年同期的3230万美元和7050万美元增长15.7%和71.6%[273] - 2021年前三季度住宅房地产抵押贷款发放量分别为2.321亿美元和7.435亿美元，其中二级市场出售量分别为6780万美元和1.711亿美元[281] - 2021年前三季度财富管理服务非利息收入分别为630万美元和1800万美元，较2020年同期的530万美元和1560万美元有所增长[288] - 2021年前三季度保险代理业务佣金收入分别为2200万美元和7380万美元，占非利息收入的50.8%和51.2%[289] - 2021年前三季度GAAP净利润为1.19578亿美元，2020年同期为6680万美元；2021年第三季度GAAP净利润为3710.6万美元，2020年同期为2850.5万美元[320] - 2021年前三季度GAAP总营收为4.51544亿美元，2020年同期为4.26378亿美元；2021年第三季度GAAP总营收为1.459亿美元，2020年同期为1.46451亿美元[323] - 2021年前三季度GAAP净利息收入为3.0739亿美元，2020年同期为2.97643亿美元；2021年第三季度GAAP净利息收入为1.02691亿美元，2020年同期为9874.2万美元[323] - 2021年前三季度GAAP非利息收入为1.44154亿美元，2020年同期为1.28735亿美元；2021年第三季度GAAP非利息收入为4320.9万美元，2020年同期为4770.9万美元[323] - 2021年前三季度GAAP非利息支出为3.00354亿美元，2020年同期为3.05754亿美元；2021年第三季度GAAP非利息支出为9897万美元，2020年同期为1.09817亿美元[323] - 2021年第三季度，利息和股息收入为1.035亿美元，较2020年同期的1.005亿美元增加296万美元，增幅2.9%[402] - 2021年第三季度，利息支出为77.7万美元，较2020年同期的177.1万美元减少99.4万美元，降幅56.1%[402] - 2021年第三季度，净利息收入为1.027亿美元，较2020年同期的9874万美元增加395万美元，增幅4.0%[402] - 2021年前9个月，净收入为1.196亿美元，较2020年同期的6680万美元增加5278万美元，增幅79.0%[402] - 2021年第三季度利息和股息收入增至1.035亿美元，较2020年同期增加300万美元，增幅2.9%[403] - 2021年前三季度利息和股息收入增至3.103亿美元，较2020年同期增加170万美元，增幅0.5%[406] - 2021年第三季度证券和联邦基金等短期投资利息收入增至1670万美元，较2020年同期增加690万美元，增幅70.6%[403] - 2021年前三季度证券和联邦基金等短期投资利息收入增至4400万美元，较2020年同期增加1380万美元，增幅45.5%[407] - 2021年第三季度贷款利息收入降至8670万美元，较2020年同期减少400万美元，降幅4.4%[403] - 2021年前三季度贷款利息收入降至2.663亿美元，较2020年同期减少1210万美元，降幅4.3%[409] - 2021年第三季度利息支出降至80万美元，较2020年同期减少100万美元，降幅56.1%[410] - 2021年前三季度利息支出降至290万美元，较2020年同期减少810万美元，降幅73.6%[411] - 2021年第三季度净利息收入增至1.027亿美元，较2020年同期增加390万美元，增幅4.0%[415] - 2021年前三季度净利息收入增至3.074亿美元，较2020年同期增加970万美元，增幅3.3%[415] - 截至2021年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为157.47403亿美元，利息为3.14164亿美元，平均收益率为2.67%；2020年同期平均余额为121.12334亿美元，利息为3.12724亿美元，平均收益率为3.45%[422] - 2021年前三季度总贷款平均余额为97.12948亿美元，利息为2.68715亿美元，平均收益率为3.70%；2020年同期平均余额为96.03208亿美元，利息为2.80769亿美元，平均收益率为3.91%[422] - 2021年第三季度非利息收入为4320万美元，较2020年同期的4770万美元减少450万美元，降幅9.4%[426] - 2021年前三季度非利息收入为1.442亿美元，较2020年同期的1.28735亿美元增加1540万美元，增幅12.0%[427] - 2021年前三季度保险佣金收入为7376.7万美元，较2020年同期的7205.8万美元增加170.9万美元，增幅2.4%[426] - 2021年前三季度服务收费收入为1701万美元，较2020年同期的1551.4万美元增加149.6万美元，增幅9.6%[426] - 2021年前三季度信托和投资咨询费收入为1804.7万美元，较2020年同期的1560万美元增加244.7万美元，增幅15.7%[426] - 2021年前三季度借记卡手续费收入为894.9万美元，较2020年同期的752.8万美元增加142.1万美元，增幅18.9%[426] - 2021年前三季度非利息费用为3.004亿美元，较2020年同期的3.058亿美元减少540万美元，降幅1.8%[434] - 2021年第三季度非利息费用为9900万美元，较2020年同期的1.098亿美元减少1080万美元，降幅9.9%[433] - 2021年前三季度所得税费用为3700万美元，较2020年同期的1590万美元增加2110万美元，增幅132.2%[438] - 202

财务数据和关键指标变化 - GAAP净收入为3710万美元，每股0.22美元；运营净收入为3740万美元，每股也是0.22美元 [33] - 董事会批准每股0.08美元的季度股息，12月15日支付；批准回购最多5%流通股的计划，待美联储不反对 [34] - 9月30日账面价值为每股18.36美元，有形账面价值为每股16.33美元，与6月30日相近 [35] - 第三季度净利息收入为1.027亿美元，完全税收等效基础上为1.04亿美元，比第二季度少190万美元 [40] - 第三季度净利息收益率在税收等效基础上为2.53%，较第二季度下降16个基点；核心利润率为2.63%，下降17个基点 [41] - 第三季度总非利息收入为4320万美元，运营基础上为4300万美元，较第二季度的4150万美元有增长 [44] - 第三季度非利息支出为9900万美元，运营基础上为9720万美元，运营非利息支出低于第二季度的9990万美元 [45] - 第三季度有150万美元的准备金释放，有效税率为23% [46] - 预计2022年净利息收入在4.9亿 - 5.1亿美元之间，核心商业贷款组合（不包括PPP贷款）将以中到高个位数增长 [53] - 预计2022年整体净利息收益率低于2021年水平，运营非利息收入在1.8亿 - 1.9亿美元之间，运营非利息支出在4.45亿 - 4.6亿美元之间，有效税率在20% - 21%之间 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度核心贷款增长强劲，不包括PPP贷款，住宅和商业贷款年化增长率均为9%，整体贷款增长8%；商业贷款在C&I和商业房地产方面增长强劲 [36] - 第三季度存款增长4亿美元，年化增长率为12% [37] - 保险集团本季度收入为2200万美元，与去年持平；抵押贷款销售收益低于2020年创纪录水平 [44] - 存款服务收费、财富管理和借记卡收入较2020年第三季度分别增长17%、19%和11% [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 波士顿市场表现良好且在增长，生物和制药等主要行业增长显著，为当地经济提供支撑 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划建立公司股票回购计划，待监管无异议，以向股东传递价值 [20] - 未来将审慎拓展商业和小企业银行业务，加大对技术和人才的投资 [12] - 持续推进“公平之路”计划，促进多元化、公平和包容，尤其关注增加董事会、高管和高级管理层中女性和有色人种的比例 [12] - 继续寻找并购机会，若2022年有合适机会会认真考虑；同时注重有机增长，目前专注于整合世纪银行和推进新数字账户开户系统项目 [77][78] - 认为与世纪银行的合并将提供规模和资源，更好服务客户，更有效与地区大型银行竞争，提升在大波士顿市场的地位 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度核心商业贷款恢复强劲增长，贷款管道持续建立，资产质量趋势良好 [25] - 尽管短期内存款增长带来流动性挑战，但长期来看将增加价值 [37] - 对世纪银行收购的财务目标有信心，预计2022年能完全实现45%的成本节约，比原预期提前 [50] - 2022年经济将改善，长期利率将略有上升，预计年末加息对全年业绩影响极小 [52] 其他重要信息 - 两周前是东方银行首次公开募股一周年，目前距离完成公司历史上最大规模的收购仅两周时间 [7] - 连续第13年被美国小企业管理局评为马萨诸塞州SBA 7A和504贷款的头号贷款机构 [8] - 因与Signal Financial Technologies合作构建面向小企业主的数字金融援助工具Monit，获Aite - Novarica Group颁发的2021年现金管理和支付领域影响创新奖 [8] - 在2021年Finovate奖中，被提名为最佳小企业银行解决方案奖决赛入围者 [9] - 东方银行的“加入我们共创美好”广告活动获MarCom三项战略传播、视频和印刷媒体奖项 [10] - 被《波士顿商业杂志》评为马萨诸塞州第五大慈善公司，连续五年跻身前十 [10] - 首席商业银行官Jan Miller年底退休，高级商业银行官员Greg Buscone和Matthew Osborne将共同承担商业银行业务责任，Jan将继续担任顾问委员会成员 [14][15][16] - 东方保险总裁兼首席执行官John Koegel年底过渡为顾问角色，专注潜在代理收购机会，2022年1月1日起，执行副总裁Tim Lodge将晋升为总裁兼首席执行官 [16][18] - 东方银行基金会投资200万美元，与当地社区合作，支持有色人种社区的疫苗接种推广和获取 [27] - 基金会因其在社区的投资，被英联邦研究所评为马萨诸塞州顶级女性领导组织；基金会总裁兼首席执行官Nancy Stager入选《波士顿商业杂志》年度最具影响力波士顿人“权力50人” [27][28] 问答环节所有提问和回答 问题：2022年非利息收入预期中，世纪银行的贡献及剔除后东方银行的有机增长情况 - 世纪银行历史上费用收入占比不大，核心基础上每年约1200万 - 1500万美元；东方银行预计非利息收入同比基本持平 [57] 问题：2022年商业贷款增长预期中，商业客户面临的供应链问题和工资通胀对贷款需求的影响 - 客户面临工资通胀、供应链问题和建筑项目缓慢等情况，但波士顿市场的生物、制药和教育等行业增长，支撑当地经济，两者相互平衡 [58][59] 问题：关于信贷的前瞻性拨备，是否会有进一步释放 - 由于要对世纪银行进行会计核算，且1月1日将采用CECL，情况复杂不确定；第四季度采用已发生损失模型，可能与前几个季度类似，1月会根据世纪银行合并和CECL情况更新信息 [61][62] 问题：世纪银行合并完成后无形资产的情况 - 目前难以给出确切答案，因利率是不受控制的最大变量，但对尽职调查中的购买会计标记流程和理解有信心 [65][66] 问题：如何更具体地考虑2022年的利润率 - 世纪银行利润率低于东方银行，会对整体利润率造成下行压力；当前贷款发放和证券购买收益率低于整体投资组合收益率，利润率压缩问题仍存在；且这是现金交易，东方银行的流动性状况会改变 [67][68] 问题：假设福利计划获批和转换正常，相关约2000万美元费用的情况及如何缓解 - 目前关于管理团队的决策未做出，预算中考虑了股权计划可能的成本，但未获批准和个人审查，现在谈论过早；公司此前对养老金计划、补充高管退休计划和高管激励计划进行了调整，降低了费用 [70][72][74] 问题：贷款延期情况，包括餐厅、酒店和零售的余额，以及12月31日到期情况 - 需后续跟进，最后一批修改贷款中有一些到期情况，2022年到期的更多 [75] 问题：世纪银行交易即将完成，如何看待未来并购，以及现金和股票的使用偏好 - 会继续寻找并购机会，若2022年有合适机会会认真考虑；目前更注重有机增长，专注于整合世纪银行和推进新数字账户开户系统项目；现金和股票的使用偏好由卖方决定 [77][78][80] 问题：请从高层次介绍世纪银行资产负债表的重新定位 - 东方银行资金能力强，预计世纪银行会有存款流出，公司对此有信心，因东方银行流动性充足、资金来源强大；这是一个优化资金端的过程，需要时间 [84][85] 问题：本季度资产负债表上证券的期限、类型和收益率情况 - 近期购买的证券类型与投资组合中的类似，平均期限在三到四年，本季度购买证券的收益率约为1% [86][87] 问题：2022年有效税率预期降至20% - 21%的原因 - 世纪银行在教育组合贷款方面的优势在于其采用的IRB类贷款具有税收优势，这导致2022年税率较2021年降低 [88]

公司整体财务状况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为170.5亿美元和159.6亿美元[249][252] - 2021年第二季度和上半年净收入分别为3480万美元和8250万美元，较2020年同期增长16.6%和115.4%[254][257] - 2021年第二季度和上半年经营净收入分别为3710万美元和8360万美元，较2020年同期增长35.9%和119.2%[257] - 2021年上半年平均资产回报率为1.00%，平均股权回报率为4.87%[251] - 2021年上半年净息差为2.70%，效率比率为65.89%[251] - 截至2021年6月30日，不良贷款率为0.43%，不良资产率为0.24%[251] - 2021年第二季度GAAP净收入为34809千美元，2020年同期为29850千美元；2021年上半年GAAP净收入为82472千美元，2020年同期为38295千美元[292] - 2021年第二季度非GAAP调整净影响为2288千美元，2020年同期为 - 2549千美元；2021年上半年非GAAP调整净影响为1162千美元，2020年同期为 - 136千美元[292] - 2021年第二季度非GAAP运营净收入为37097千美元，2020年同期为27301千美元；2021年上半年非GAAP运营净收入为83634千美元，2020年同期为38159千美元[292] - 2021年第二季度基本每股收益为0.20美元，摊薄每股收益为0.20美元；2020年同期基本每股收益为0.48美元，摊薄每股收益为0.48美元[292] - 2021年第二季度非GAAP基本运营每股收益为0.22美元，非GAAP摊薄运营每股收益为0.22美元；2020年同期非GAAP基本运营每股收益为0.49美元，非GAAP摊薄运营每股收益为0.49美元[292] - 2021年6月30日有形股东权益为30.5022亿美元，2020年12月31日为30.51518亿美元；有形资产为166.67051亿美元，2020年12月31日为155.87656亿美元[298] - 截至2021年6月30日现金及现金等价物为15.64247亿美元，较2020年12月31日的20.5407亿美元减少23.8% [299][300] - 截至2021年6月30日可供出售证券为48.48781亿美元，较2020年12月31日的31.83861亿美元增加52.3% [299][307] - 2021年6月30日贷款净额为94.85699亿美元，较2020年12月31日的95.93958亿美元减少1.1% [299] - 2021年6月30日存款为132.50433亿美元，较2020年12月31日的121.55784亿美元增加9.0% [299] - 2021年6月30日借入资金为2844.2万美元，较2020年12月31日的2804.9万美元增加1.4% [299] - 截至2021年6月30日，总资产为168.20253亿美元，较2020年同期的135.8556亿美元有所增加[389] - 2021年第二季度末公司总资产为17.047453亿美元，高于2020年同期的13.996523亿美元[409] - 2021年第二季度末公司总负债为13.616831亿美元，高于2020年同期的12.302893亿美元[409] 业务结构与收入贡献 - 公司业务分为银行业务和保险代理业务，2021年第二季度银行业务贡献总收入的83.9%，保险代理业务贡献16.1%[253] - 2021年上半年银行业务贡献总收入的82.8%，保险代理业务贡献17.2%[253] - 银行业务主要依赖吸引低成本稳定存款、发放贷款赚取净利息收入和控制运营费用[258] - 2021年第二季度和上半年，商业非利息收入分别为410万美元和830万美元，2020年同期分别为500万美元和840万美元[269] - 2021年第二季度和上半年，保险业务佣金收入分别为2370万美元和5180万美元，占非利息收入的51.7%和51.3%[272] - 2021年第二季度非利息收入为4570万美元，较2020年同期减少190万美元，降幅4.0%[395][397] - 2021年上半年非利息收入为1.00945亿美元，较2020年同期增加1990万美元，增幅24.6%[395][398] - 2021年第二季度服务收费较2020年同期增加130万美元，增幅30.8%，主要因商业存款客户活动增加[395][397] - 2021年第二季度投资于拉比信托的收入较2020年同期减少350万美元，降幅45.6%，主要因市值调整不利[395][397] - 2021年上半年利率互换收入较2020年同期增加950万美元，主要因当前利率和经济环境带来有利的市值调整[395][398] - 截至2021年6月30日的三个月，保险代理业务非利息收入增加30万美元，增幅1.17%，达2420万美元[418] - 截至2021年6月30日的六个月，保险代理业务非利息收入增加200万美元，增幅4.05%，达5250万美元[419] 贷款业务情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商业和工业贷款分别为17亿美元和20亿美元，占总贷款的18.1%和20.6%[259] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款分别为38亿美元和36亿美元，占总贷款的39.4%和36.8%[260] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商业建设贷款分别为2.379亿美元和3.057亿美元，占总贷款的2.5%和3.1%[262] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，住宅贷款分别为15亿美元和14亿美元，占总贷款的15.2%和14.1%[264] - 2020年发放约8900笔PPP贷款，总额12亿美元；2021年上半年发放约6600笔，总额5.432亿美元[280][281] - 2020 - 2021年PPP贷款发放总额为1710349千美元，其中2021年6月30日结束的六个月发放543212千美元，2020年发放1167137千美元[284] - 截至2021年6月30日，剩余PPP贷款余额为825784千美元，贷款数量为9053千笔[285] - 截至2021年6月30日，贷款较2020年12月31日减少1.095亿美元，降幅1.1%，降至96亿美元，主要因工商业贷款组合中薪资保护计划（PPP）贷款余额减少[318] - 2021年上半年，工商业贷款组合减少2.543亿美元，主要因PPP贷款余额减少2.027亿美元；商业房地产贷款增加2.021亿美元，主要因商业房地产投资贷款余额增加1.762亿美元；零售贷款组合增加980万美元，主要因住宅房地产贷款增加8650万美元，部分被其他消费者和消费者房屋净值贷款组合减少所抵消[319][321] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，特殊提及、次级和可疑贷款分别占商业贷款总额的6.8%和7.7%，减少是由于建筑和工商业贷款组合的风险评级上调[326] - 截至2021年6月30日，贷款总拖欠率从2020年12月31日的0.49%降至0.42%[329] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，工商业贷款拖欠率分别为0.05%和0.11%；商业房地产贷款拖欠率分别为0.09%和0.06%；商业建筑贷款拖欠率均为0%；商业银行业务贷款拖欠率分别为0.93%和1.40%；住宅房地产贷款拖欠率均为1.21%；消费者房屋净值贷款拖欠率分别为0.53%和0.60%；其他消费者贷款拖欠率分别为0.86%和0.98%[330] - 截至2021年6月30日，不良贷款（NPLs）降至4160万美元，较2020年12月31日的4330万美元减少160万美元，降幅3.7%；NPLs占总贷款比例从0.45%降至0.43%[337] - 截至2021年6月30日，非应计贷款降至3990万美元，较2020年12月31日的4100万美元减少110万美元，降幅2.7%[338] - 2021年上半年NPLs记录的利息为20万美元，若按原条款执行应记录的利息收入为150万美元；2020年上半年分别为30万美元和200万美元[339] - 2021年和2020年上半年修改的不良债务重组（TDR）贷款分别为80万美元和280万美元，整体减少主要源于商业贷款和消费贷款TDR修改减少[340] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，购买信用受损（PCI）贷款账面价值分别为450万美元和930万美元[343] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，潜在问题贷款分别为4.921亿美元和5.633亿美元[347] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，未恢复还款的COVID - 19修改贷款余额分别为1.49805亿美元和3.32682亿美元，占比分别为1.6%和3.4%[350] - 截至2021年6月30日，零售、餐饮和酒店行业未偿还贷款余额分别为4.775亿美元、1.912亿美元和1.696亿美元，占总贷款比例分别为5.0%、2.0%和1.8%；因疫情修改贷款比例分别为0.9%、9.9%和52.6%[351] - 截至2021年6月30日，总贷款逾期90天以上的应计贷款为172.5万美元，较2020年12月31日的224.7万美元减少[337] - 截至2021年6月30日，总不良资产为4167万美元，较2020年12月31日的4325.2万美元减少，占总资产比例从0.27%降至0.24%[337] - 2021年第二季度平均总贷款为97.96701亿美元，2020年同期为98.7511亿美元 [357] - 2021年第二季度总冲销贷款为266.3万美元，2020年同期为126.4万美元 [357] - 2021年第二季度贷款回收总额为52万美元，2020年同期为16.2万美元 [357] - 2021年第二季度净冲销贷款为214.3万美元，2020年同期为110.2万美元 [357] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款损失准备金为2259.6万美元，占总准备金的21.39% [360] - 截至2021年6月30日，商业房地产贷款损失准备金为5275.9万美元，占总准备金的49.95% [360] - 截至2021年6月30日，企业银行贷款损失准备金为1270.5万美元，占总准备金的12.03% [360] - 截至2021年6月30日，住宅房地产贷款损失准备金为647.8万美元，占总准备金的6.13% [360] - 2021年第二季度贷款利息收入较2020年同期减少120万美元，即1.3%，降至9090万美元[372] - 2021年上半年，贷款利息收入较2020年同期减少810万美元，即4.3%，降至1.796亿美元，平均贷款收益率下降，贷款平均余额因PPP贷款发放而增加[376] - 2021年上半年，公司确认净PPP贷款费用 accretion 1760万美元，2020年同期为410万美元[377] 证券投资情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售证券的未实现净（损失）收益分别为480万美元和5870万美元，变化主要由收益率曲线变陡驱动[317] - 截至2020年12月31日，政府支持的住宅抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券、美国机构债券、美国国债、州和市政债券及债务的总额分别为34.78529亿美元、1.81795亿美元、8.41005亿美元、6933.1万美元、2.78121亿美元，加权平均收益率分别为1.33%、无、无、无、无[315] - 截至2021年6月30日，政府支持的住宅抵押贷款支持证券、商业抵押贷款支持证券、美国机构债券、美国国债、州和市政债券及债务的总额分别为21.488亿美元、1708.1万美元、6.66709亿美元、7036.9万美元、2.80902亿美元，加权平均收益率分别为1.41%、无、无、无、无[316] - 2021年6月30日可供出售证券未实现损失为480万美元，2020年12月31日未实现收益为5870万美元，减少6350万美元[307] - 2021年6月30日联邦免税证券投资为