保险业务出售 - 2023年10月31日，公司完成保险代理业务出售，净现金对价4.981亿美元，确认约3.893亿美元出售收益[160] - 公司预计保险代理业务出售相关的非现金结算信贷收益在1300万美元至1800万美元之间[160] - 2023年9月19日公司宣布以5.15亿美元出售保险代理业务，10月31日完成交易，所得款项用于偿还短期借款[186] - 2023年10月31日，公司完成出售东方保险集团业务，总购买价为5.15亿美元，计划用所得款项偿还短期FHLB借款[274] 公司资产情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为211亿美元和226亿美元[166] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商业和工业贷款总额分别为31亿美元和32亿美元，分别占总贷款的22.2%和23.2%[169] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，SNC计划投资组合分别为6.669亿美元和6.858亿美元，分别占商业和工业投资组合的21.6%和21.9%[169] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，资产抵押贷款组合分别为2.259亿美元和2.088亿美元，分别占商业和工业投资组合的7.3%和6.6%[169] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商业和工业IRB投资组合分别为9亿美元和10亿美元，分别占商业和工业投资组合的29.1%和31.7%[169] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商业房地产贷款分别为54亿美元和52亿美元，占各期末总贷款的38.8%和38.0%[170] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商业建设贷款分别为3.826亿美元和3.363亿美元，占总贷款的2.8%和2.5%[171] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商业银行业务贷款均为11亿美元，占各期末总贷款的7.8%和8.0%[172] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，住宅房地产贷款分别为26亿美元和25亿美元，占总贷款的18.4%和18.1%[174] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，消费者房屋净值贷款均为12亿美元，占各期末总贷款的8.6%和8.8%[177] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他消费者贷款分别为2.197亿美元和1.941亿美元，占总贷款的1.6%和1.4%[178] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，财富管理服务为客户持有的资产分别为32亿美元和29亿美元，2023年前三季度非利息收入分别为620万美元和1810万美元[184] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物增至6.09亿美元，较2022年12月31日增长259.2%；存款降至17.42亿美元，较2022年12月31日下降8.2%[200] - 截至2023年9月30日，证券投资组合降至47.17亿美元，较2022年12月31日下降34.2%，主要因2023年3月出售可供出售证券[202] - 截至2023年9月30日，联邦免税证券投资为1.704亿美元，2022年12月31日为1.829亿美元[204] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司均无被归类为公允价值层级3级的证券[204] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，总贷款分别为139.19275亿美元和135.75531亿美元，净应收贷款分别为137.44822亿美元和134.20317亿美元[211] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，购买信用恶化贷款的账面价值分别为5040万美元和5660万美元[213] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，与办公室相关的商业房地产贷款分别为8.323亿美元和8.193亿美元[214] - 截至2023年9月30日，公司对联邦住房贷款银行（FHLBB）的投资分别为3710万美元和4140万美元，减少是由于借款减少 [219] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司商誉和核心存款无形资产余额分别为5.667亿美元和5.68亿美元，2023年前九个月未记录减值 [220] - 截至2023年9月30日，公司存款降至174亿美元，较2022年12月31日的190亿美元减少16亿美元，降幅8.2%[223] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司估计的未保险存款分别为74亿美元和90亿美元；排除内部存款账户和抵押存款后，分别为57亿美元和73亿美元[223][224] - 截至2023年9月30日，公司借款总额降至7.154亿美元，较2022年12月31日的7.408亿美元减少2550万美元[225] - 2023年9月30日现金及现金等价物为6.088亿美元，较2022年12月31日的1.695亿美元增加4.393亿美元[273] - 2023年9月30日可供出售金融资产（AFS）证券为43亿美元，较2022年12月31日的67亿美元减少24亿美元[273] - 2023年9月30日和2022年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLBB）预付款分别为6.735亿美元和7.041亿美元[274] - 2023年9月30日和2022年12月31日，回购的互惠存款分别为12亿美元和6.65亿美元[274] 公司经营业绩 - 2023年第三季度和前九个月持续经营业务净收入分别为6350万美元和净亏损9420万美元，较2022年同期分别增长20.2%和下降164.7%[166] - 2023年第三季度和前九个月经营净收入分别为5210万美元和1.463亿美元，较2022年同期分别下降2.8%和3.3%[166] - 2023年第三季度持续经营业务GAAP净收入为6346.4万美元，2022年同期为5280.8万美元；2023年前九个月为 - 9419.8万美元，2022年同期为1.45593亿美元[196] - 2023年第三季度非GAAP调整后运营净收入为5208.5万美元，2022年同期为5360.2万美元；2023年前九个月为1.46311亿美元，2022年同期为1.51302亿美元[196] - 2023年第三季度GAAP基本每股收益为0.39美元，2022年同期为0.32美元；2023年前九个月为 - 0.58美元，2022年同期为0.87美元[196] - 2023年第三季度非GAAP基本运营每股收益为0.32美元，2022年同期为0.33美元；2023年前九个月为0.90美元，2022年同期为0.91美元[196] - 2023年第三季度GAAP净利息收入为1.37205亿美元，2022年同期为1.52179亿美元；2023年前九个月为4.17102亿美元，2022年同期为4.1806亿美元[198] - 2023年第三季度GAAP非利息收入为1915.7万美元，2022年同期为1952.4万美元；2023年前九个月为 - 2.64492亿美元，2022年同期为5432.5万美元[198] - 2023年9月30日GAAP股东权益总额为24.46553亿美元，2022年12月31日为24.7179亿美元[198] - 2023年9月30日非GAAP有形股东权益为17.88729亿美元，2022年12月31日为18.10664亿美元[198] - 2023年前三季度持续经营业务净亏损9419.8万美元，2022年同期净利润为1.46亿美元；2023年第三季度持续经营业务净利润为6346.4万美元，2022年同期为5280.8万美元[199] - 2023年第三季度平均有形股东权益回报率为13.38%，2022年同期为9.88%；2023年前三季度为 - 6.72%，2022年同期为8.40%[199] - 2023年第三季度，利息和股息收入增至2.022亿美元，较2022年同期的1.578亿美元增加4430万美元，增幅28.1%[226] - 2023年前九个月，利息和股息收入增至5.928亿美元，较2022年同期的4.302亿美元增加1.626亿美元，增幅37.8%[229] - 2023年第三季度，贷款利息收入增至1.693亿美元，较2022年同期的1.25亿美元增加4430万美元，增幅35.4%[227] - 2023年前九个月，贷款利息收入增至4.837亿美元，较2022年同期的3.336亿美元增加1.501亿美元，增幅45.0%[231] - 2023年第三季度，证券和其他短期投资利息收入增至3290万美元，较2022年同期的3280万美元略增10万美元，增幅0.2%[228] - 2023年前九个月，证券和其他短期投资利息收入增至1.091亿美元，较2022年同期的9660万美元增加1250万美元，增幅13.0%[232] - 2023年前三季度利息支出分别增加5930万美元和1.636亿美元，至6500万美元和1.757亿美元[233] - 2023年第三季度，计息存款利息支出增加5480万美元，至5960万美元，存款利率提高174个基点至1.89%，平均计息存款余额增加1亿美元至125亿美元[233] - 2023年第三季度，借款利息支出增加450万美元，至540万美元[233] - 2023年前三季度，计息存款利息支出增加1.475亿美元，至1.587亿美元，存款利率提高152个基点至1.64%，平均计息存款余额增加4亿美元至129亿美元[234] - 2023年前三季度，借款利息支出增加1600万美元，至1700万美元[234] - 2023年第三季度，净利息收入减少1500万美元，降幅9.8%，至1.372亿美元，平均生息资产净额减少16亿美元，降幅18.2%，至73亿美元[235] - 2023年前三季度，净利息收入减少100万美元，降幅0.2%，至4.171亿美元，平均生息资产净额减少14亿美元，降幅16.0%，至76亿美元[235] - 2023年第三季度，净息差下降10个基点至2.77%[235] - 2023年前三季度，净息差上升10个基点至2.74%[236] - 2023年第三季度，平均生息资产与计息负债之比为156.47%，平均资产回报率为1.10%，平均权益回报率为9.23%[237] - 截至2023年9月30日的9个月，总生息资产平均余额为209.54亿美元，收益率3.86%；2022年同期平均余额为216.06亿美元，收益率2.72%[238] - 2023年第三季度贷款损失拨备为730万美元，2022年同期为650万美元；2023年前9个月贷款损失拨备为1490万美元，2022年同期为700万美元[239] - 2023年第三季度非利息收入为1920万美元，较2022年同期的1950万美元减少0.4万美元，降幅1.9%[241] - 2023年前9个月非利息收入为净亏损2.645亿美元，较2022年同期的5430万美元减少3.188亿美元[245] - 2023年第三季度商业和工业贷款销售损失为270万美元，2022年同期无此类销售[242] - 2023年第三季度 rabbi 信托投资损失为150万美元，2022年同期为220万美元[243] - 2023年第三季度存款账户服务收费增加，主要因客户透支费用增加[244] - 2023年前9个月可供出售证券销售净损失增至3.332亿美元，较2022年同期的250万美元增加3.307亿美元[246] - 2023年前9个月利率互换收入减少，主要因市值调整不如2022年有利[248] - 2023年前三季度， rabbi信托持有的投资收益增加，主要因股权证券市值上升带来有利的按市值计价调整[251] - 2023年第三季度非利息支出增至1.017亿美元，较2022年同期增加600万美元，增幅6.2%，主要因专业服务、其他非利息费用、FDIC保险和数据处理费用增加[252] - 2023年前三季度非利息支出增至2.976亿美元，较2022年同期增加2150万美元，增幅7.8%，主要因薪资和员工福利、其他非利息费用和FDIC保险费用增加[258] - 2023年第三季度所得税费用降至1620万美元收益，较2022年同期减少3280万美元，主要因联邦估值备抵转回和管理层

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入为1.372亿美元，较上一季度减少440万美元，净利息收益率为2.77%，较第二季度下降3个基点，主要因资产负债表规模缩小 [9] - 非利息收入为1920万美元，运营基础上为2070万美元，存款服务收费、信托、借记卡和其他费用与上季度持平，较去年同期增长8% [28] - 非利息支出为1.016亿美元，运营基础上为9870万美元，第三季度运营支出与第二季度相近，较去年同期增长2% [10] - 资产较6月30日减少约4亿美元，主要因现金和证券减少；存款减少7.57亿美元，借款增加3.64亿美元 [26][27] - 净收入为5910万美元，每股0.36美元；运营收益为5210万美元，每股0.32美元 [67] - 股东权益减少8000万美元，季度末账面价值为每股13.87美元，有形账面价值为每股10.14美元 [87] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅抵押贷款季度年化增长率为6%，消费者贷款增长率为2% [8] - 核心商业贷款增长（不包括共享国民信用贷款出售）在第三季度略低于2%，较年初有所下降 [86] - 出售约2亿美元共享国民信用贷款，产生270万美元损失，出售触发相关准备金释放，经济损失接近盈亏平衡 [28][88] 各个市场数据和关键指标变化 - 非 performing 贷款从3100万美元增至4800万美元，占贷款比例从22个基点增至34个基点，其中包括3笔总计2600万美元的投资者办公物业贷款 [29] - 办公投资组合中有9600万美元受批评和分类资产，其中2600万美元为新增不良贷款 [89] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 出售东方保险，预计下周完成交易，收益约2.6亿美元；与剑桥信托合并，预计2024年第一季度完成，合并后公司预计产生20%的收益增值，内部收益率为20% [31][81][90] - 未来几个季度消费者和抵押贷款预计实现个位数增长，第四季度核心商业贷款预计保持适度增长 [4][82] - 持续关注资产负债表强度，保持批发借款尽可能低，维持资本水平稳健 [12] - 认为低成本存款组合是长期竞争优势，努力保持批发资金水平适度，追求高效资产负债表 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款需求有限，客户因利率上升持谨慎态度，预计未来几个季度贷款增长适度 [4] - 办公物业市场面临挑战，尤其是城市市场和波士顿金融区，公司将与借款人合作解决问题 [71] - 对与剑桥信托合并后的未来机会感到兴奋，合并将增强市场地位、扩大规模和能力，为未来盈利增长提供更强大平台 [23] 其他重要信息 - 董事会批准股息提高10%，从每股0.10美元增至0.11美元，12月支付 [3][7] - 首席信贷官丹·沙利文退休，马修·奥斯本接任，格雷格·瓦斯科尼成为首席商业银行官 [5][65] - 保险交易消除了约1500万美元的税收估值备抵，这是一次性事件 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 出售共享国民信用贷款的买家类型及剩余情况 - 有活跃市场，不确定买家是谁，推测是银行，评估后认为出售这些资产最合理，预计不会有更多此类出售 [14] 问题: 三笔办公贷款的空置率、贷款价值比和债务服务情况 - 三栋建筑在疫情前出售，原始贷款价值比为60%，目前面临空置和现金流问题，公司正与借款人合作出售，已计提特定准备金 [34] 问题: 准备金水平及未来拨备情况 - 贷款增长是拨备水平的重要因素，预计第四季度和明年第一季度贷款适度增长，这将影响拨备 [36] 问题: 办公投资组合中是否有其他物业或地点出现早期压力迹象 - 问题主要集中在波士顿金融区，会仔细监控整个投资组合，但这三笔贷款问题特定于金融区 [37] 问题: 能否快速完成与剑桥信托的合并 - 与世纪交易时间线相似，是市场内交易，与监管机构关系良好，有持续沟通并设定了日期，预计按时间表完成 [76] 问题: 触发不良贷款状态的原因、出售办公贷款的考虑及7.17亿美元投资者Cree账簿的特定准备金情况 - 三笔贷款因租赁问题、空置导致现金流恶化，借款人未支持资产，公司策略是与借款人合作出售；特定准备金针对这三笔贷款，CECL计算包含商业房地产风险因素 [40][42] 问题: 第四季度400 - 500万美元年终费用的具体内容 - 营销费用预计比第三季度高200万美元，表外承诺拨备预计回归均值，剩余几百万美元是典型年终费用 [93] 问题: 共享国民信用贷款出售时间、对季度利润率和净利息收入的影响及9月利润率情况 - 多笔贷款在季度内出售，较早进行；9月是市政存款季节性较低月份，借款较多，且有日计数差异；退出利润率在260左右，与第四季度指导一致 [103] 问题: 2600万美元不良贷款在三笔物业中的A、B、C类划分 - 认为是B类，都在波士顿金融区 [39] 问题: 剑桥信托约2.85亿美元办公账簿的更新情况 - 剑桥仍是独立公司，进行了尽职调查，接近完成时会提供更多更新 [105]

财务表现 - 公司2023年第二季度净利息收入为1.41588亿美元，同比增长2.8%[141] - 公司2023年第二季度非利息收入为5383.1万美元，同比增长28.5%[141] - 公司2023年第二季度净收入为4865.7万美元，同比下降4.9%[147] - 公司2023年上半年净亏损为1.45439亿美元，同比大幅下降241.6%[147] - 公司2023年第二季度每股收益为0.30美元，同比下降2.4%[148] - 公司2023年第二季度效率比率保持相对稳定[149] - 公司2023年第二季度净收入（GAAP）为4865.7万美元，非GAAP调整后的净收入为4532.3万美元[176] - 公司2023年第二季度每股基本收益（GAAP）为0.30美元，非GAAP调整后的每股基本收益为0.28美元[176] - 公司2023年第二季度净利息收入（GAAP）为14.1588亿美元，非GAAP调整后的净利息收入为14.5465亿美元[177] - 公司2023年第二季度非利息收入（GAAP）为5383.1万美元，非GAAP调整后的非利息收入为5081.7万美元[177] - 公司2023年第二季度净收入为48,657千美元，同比下降4.9%[178] - 公司2023年上半年净亏损为145,439千美元，去年同期为净收入102,688千美元[178] - 公司2023年第二季度平均有形股东权益回报率为10.06%，同比下降0.78个百分点[178] - 公司2023年第二季度净利息收入为1.41588亿美元，较2022年同期的1.37757亿美元有所增加[243] - 2023年第二季度非利息收入增加了790万美元，达到2590万美元，主要由于投资于rabbi信托的收益增加[250] - 2023年上半年非利息收入减少了3.204亿美元，从2022年上半年的3610万美元变为2.843亿美元的亏损，主要由于出售可供出售证券的亏损[252] 业务构成 - 公司2023年第二季度银行业务贡献了总收入的85.7%，保险代理业务贡献了14.3%[147] - 公司2023年上半年银行业务亏损440万美元，保险代理业务贡献了5992.7万美元[147] - 2023年第二季度，公司的保险代理业务佣金收入为2760万美元，占非利息收入的51.3%[167] - 2023年第二季度保险代理业务的非利息收入增加了400万美元，达到2790万美元，主要由于佣金收入和rabbi信托投资收益增加[258] - 2023年第二季度保险代理业务的非利息支出增加了230万美元，达到2180万美元，主要由于福利费用和薪酬支出增加[259] 资产负债 - 公司2023年第二季度总资产为215.83493亿美元，同比下降3.4%[141] - 公司2023年第二季度总负债为190.56721亿美元，同比下降2.9%[141] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为9亿美元，联邦储备银行和联邦住房贷款银行的担保借款能力为58亿美元，总流动性来源为66亿美元[172] - 公司流动性来源覆盖了所有未保险和未抵押的客户存款的112%，这些存款总额为59亿美元，占总存款的32%[172] - 截至2023年6月30日，公司有形股东权益为186.7779亿美元，有形资产为2092.45亿美元[177] - 截至2023年6月30日，公司有形股东权益与有形资产的比率为8.9%[177] - 公司现金及现金等价物从2022年底的169,505千美元增至2023年6月的873,502千美元，增长415.3%[179] - 公司证券投资组合从2022年底的7,167,425千美元降至2023年6月的4,985,354千美元，下降30.4%[181] - 公司贷款总额从2022年底的13,575,531千美元增至2023年6月的13,961,878千美元，增长2.8%[185] - 公司商业和工业贷款组合从2022年底的3,150,946千美元增至2023年6月的3,341,976千美元，增长6.1%[186] - 公司商业房地产贷款组合从2022年底的5,155,323千美元增至2023年6月的5,242,290千美元，增长1.7%[187] - 公司住宅房地产贷款组合从2022年底的2,460,849千美元增至2023年6月的2,510,705千美元，增长2.0%[188] - 公司总贷款组合的逾期率从2022年12月31日的0.50%改善至2023年6月30日的0.47%[190] - 非应计贷款（NPLs）从2022年12月31日的3860万美元减少至2023年6月30日的3060万美元，降幅为20.8%[190] - 非应计贷款占总贷款的比例从2022年12月31日的0.28%下降至2023年6月30日的0.22%[191] - 潜在问题贷款从2022年12月31日的1.87亿美元增加至2023年6月30日的2.215亿美元，增幅为18.4%，占总贷款的比例从1.4%上升至1.6%[192] - 公司商业房地产办公室相关贷款总额从2022年12月31日的8.193亿美元增加至2023年6月30日的8.294亿美元[192] - 贷款损失准备金从2022年12月31日的1.422亿美元增加至2023年6月30日的1.48亿美元，增幅为4.0%，占总贷款的比例从1.05%上升至1.06%[194] - 公司对商业房地产办公室相关贷款进行了审查，并调整了分类以更准确地反映市场条件下的风险暴露[192] - 公司采用ASU 2022-02会计准则后，对贷款损失准备金的计算方法进行了调整，导致准备金减少了110万美元[194] - 公司对贷款组合的信用质量进行持续监控，并采用15点风险评级量表进行评估，其中0-10为通过评级，11-14为非通过评级[190] - 公司2023年6月30日的净贷款冲销总额为484千美元，较2022年同期的-315千美元有所增加[195] - 公司2023年6月30日的平均贷款总额为13,803,292千美元，较2022年同期的12,213,706千美元增长13.0%[195] - 公司2023年6月30日的非应计贷款减少29.3百万美元，降幅49.0%，至30.6百万美元[196] - 公司2023年6月30日的贷款损失准备金为147,955千美元，占总贷款的1.06%，较2022年同期的1.01%有所增加[195] - 公司2023年6月30日的存款总额为18,180,972千美元，较2022年12月31日的18,974,359千美元减少4.2%[201] - 公司2023年6月30日的未保险存款估计为7.9亿美元，较2022年12月31日的9.0亿美元有所减少[202] - 公司2023年6月30日的FHLBB股票投资为26.9百万美元，较2022年12月31日的41.4百万美元减少35.0%[197] - 公司2023年6月30日的商誉和其他无形资产为659.0百万美元，较2022年12月31日的661.1百万美元略有减少[199] - 公司总存款从2022年12月31日的190.75亿美元下降至2023年6月30日的186.88亿美元，下降了1.07%[203] - 公司借款总额从2022年12月31日的7.408亿美元下降至2023年6月30日的3.512亿美元，下降了52.6%[203] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为8.735亿美元，较2022年12月31日的1.695亿美元增加了7.04亿美元[268] - 2023年6月30日，公司持有的可供出售证券（AFS）从2022年12月31日的67亿美元减少至45亿美元，减少了22亿美元[268] - 2023年6月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLBB）获得的贷款总额为3.14亿美元，较2022年12月31日的7.041亿美元有所减少[268] - 2023年6月30日，公司通过IntraFi网络回购了11亿美元的互惠存款，较2022年12月31日的6.65亿美元有所增加[268] - 2023年6月30日，公司通过联邦储备银行波士顿分行的银行定期融资计划（Bank Term Funding Program）获得了25.36亿美元的未使用借款能力[270] - 2023年6月30日，公司通过联邦储备银行波士顿分行的贴现窗口获得了8.776亿美元的未使用借款能力[271] - 2023年6月30日，公司的流动性来源总额为66亿美元，覆盖了59亿美元的无保险和无抵押存款，覆盖率为112%[268] - 2023年6月30日，公司的总风险资本比率为16.68%，普通股一级资本比率为15.69%，一级资本杠杆率为11.72%[272] - 2023年6月30日，公司有60亿美元的贷款承诺，其中包括36亿美元的商业贷款和信贷额度，21亿美元的家庭净值贷款和信贷额度[272] - 2023年6月30日，公司有6300万美元的备用信用证未偿还[273] 贷款组合 - 截至2023年6月30日，公司的资产支持贷款组合（ABL Portfolio）总额为2.12亿美元，占商业和工业贷款组合的6.3%[152] - 截至2023年6月30日，公司的商业和工业市政债券（IRB）组合总额为9亿美元，占商业和工业贷款组合的28.4%[152] - 截至2023年6月30日，公司的商业房地产贷款总额为52亿美元，占总贷款的37.6%[153] - 截至2023年6月30日，公司的商业建筑贷款总额为3.714亿美元，占总贷款的2.7%[154] - 截至2023年6月30日，公司的商业银行业务贷款总额为11亿美元，占总贷款的7.8%[155] - 截至2023年6月30日，公司的住宅房地产贷款总额为25亿美元，占总贷款的18.0%[157] - 截至2023年6月30日，公司的消费者房屋净值贷款总额为12亿美元，占总贷款的8.6%[159] - 截至2023年6月30日，公司的其他消费者贷款总额为2.077亿美元，占总贷款的1.5%[160] - 公司商业贷款组合中，特殊关注、次级和可疑贷款占比从2022年12月31日的2.2%上升至2023年6月30日的2.4%，主要由于商业和工业贷款及商业房地产贷款的风险评级下调[190] 利息收入与支出 - 2023年第二季度利息和股息收入同比增长43.2%，达到2.017亿美元，主要由于平均生息资产收益率上升126个基点[204] - 2023年第二季度贷款利息收入同比增长50.0%，达到1.609亿美元，贷款平均余额增长13.0%至138亿美元[206][207] - 2023年第二季度证券和短期投资利息收入同比增长21.6%，达到4090万美元，主要由于平均收益率上升86个基点[208] - 2023年上半年利息和股息收入同比增长43.4%，达到3.906亿美元，主要由于平均生息资产收益率上升118个基点[209][210] - 2023年上半年贷款利息收入同比增长50.7%，达到3.144亿美元，贷款平均余额增长12.4%至137亿美元[211] - 2023年上半年证券和短期投资利息收入同比增长19.6%，达到7620万美元，主要由于平均收益率上升66个基点[212] - 2023年第二季度利息支出同比增长1832.5%，达到6018万美元，主要由于存款利率上升161个基点[213] - 2023年上半年利息支出同比增长1610.4%，达到1.107亿美元，主要由于存款利率上升142个基点[213][214] - 净利息收入在2023年第二季度增加了380万美元，达到1.416亿美元，同比增长2.8%[215] - 2023年第二季度净利息收益率增加了17个基点，达到2.80%[215] - 2023年第二季度贷款总额为138.0456亿美元，同比增长13.0%[216] - 2023年第二季度商业贷款的平均收益率为4.91%，同比增长1.16个百分点[216] - 2023年第二季度存款总额为131.6396亿美元，同比增长6.0%[216] - 2023年第二季度贷款损失准备金为750万美元，同比增长581.8%[218] - 2023年第二季度净利息收入（FTE）为1.45465亿美元，同比增长3.3%[216] - 2023年第二季度净利息收益资产为73.52512亿美元，同比下降18.2%[216] - 2023年第二季度平均资产回报率为0.89%，同比下降0.03个百分点[216] - 2023年第二季度平均股东权益回报率为7.51%，同比增长0.35个百分点[216] 非利息收入与支出 - 非利息收入在2023年第二季度增加了1195.4万美元，达到5383.1万美元，同比增长28.5%，主要由于拉比信托投资收入增加1031.8万美元和保险佣金增加292.7万美元[220] - 2023年上半年非利息收入净亏损22.45亿美元，同比下降354.3%，主要由于可供出售证券销售亏损增加33.09亿美元[225] - 2023年第二季度非利息支出增加1050.9万美元，达到1.216亿美元，同比增长9.5%，主要由于员工薪酬福利增加622.8万美元和其他非利息支出增加376.1万美元[232] - 2023年上半年非利息支出增加1793.7万美元，达到2.379亿美元，同比增长8.2%，主要由于员工薪酬福利增加1518万美元和其他非利息支出增加641.6万美元[236] - 拉比信托投资收入增加主要由于2023年第二季度权益证券公允价值调整有利，而2022年同期为不利调整[221] - 保险佣金增加主要由于2022年底完成的代理收购带来的经常性佣金收入增加[222] - 存款账户服务费减少主要由于公司账户分析费用减少，以及从2022年第三季度开始降低客户透支费用[223] - 利率互换收入减少主要由于2023年第二季度公允价值调整不如2022年同期有利[224] - 可供出售证券销售亏损增加33.09亿美元主要由于2023年3月完成的资产负债表重组，包括出售部分可供出售证券的决定[226] - 员工薪酬福利增加主要由于补充高管退休计划（DC SERP）福利费用增加，以及生活成本调整和新员工增加导致的工资费用增加[233] - 2023年第二季度非利息支出增加了820万美元，达到1.008亿美元，主要由于养老金费用和信贷损失准备增加[255] - 2023年上半年非利息支出增加了1370万美元，达到1.968亿美元，主要由于养老金费用和薪酬支出增加[256] 税务与准备金 - 公司预计根据FDIC的2023年5月提案，其特别评估的税前总额约为1000万美元[174] - 公司2023年第二季度的所得税费用增加了130万美元，达到1760万美元，主要由于LIHTC投资的摊销费用增加[242] - 2023年上半年所得税费用减少了7550万美元，从2022年上半年的3090万美元变为4460万美元的税收优惠，主要由于2023年第一季度出售可供出售证券的亏损[242] 流动性管理 - 公司在2023年第一季度出售了部分AFS投资证券组合，总收益为19亿美元，以改善流动性和未来收益[172] - 公司在2023年第一季度完成了资产负债表的重组，出售了部分AFS投资证券组合，总收益为19亿美元[260] - 截至2023年6月30日，利率上升400个基点时，净利息收入预计下降6.9%，至565,029千美元[261] - 截至2023年6月30日，利率下降400个基点时，净利息收入预计下降0.5%，至603,919千美元[261] - 截至2023年6月30日，利率上升400个基点时，经济价值权益（EVE）预计下降13.7%，至3,347,733千美元[264] - 截至2023年6月30日，利率下降400个基点时，经济价值权益（EVE）预计增加4.2%，至4,043,585千美元[264] - 公司主要资金来源包括存款、贷款和证券的本金和利息支付，以及证券的赎回、到期和销售收益[267] 其他 - 截至2023年6月30日，公司的财富管理业务管理的客户资产总额为32亿美元[165]

财务数据和关键指标变化 - 净利润为4870万美元,经营净利润为4530万美元 [21] - 每股收益为0.30美元,经营每股收益为0.28美元 [21] - 净息差从上季度的2.66%提升至2.80% [20][28] - 贷款增长8.4%,主要来自商业贷款和消费贷款 [23] - 存款减少3.61亿美元,存款成本上升30个基点至1.22% [30] - 拨备金增加750万美元,主要由于投资办公楼风险上升 [31][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增加2.39亿美元,消费贷款增加3500万美元,住房贷款增加1300万美元 [26] - 保险业务收入增长12%至2760万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将专注于在当前挑战的环境下提高自身实力,抓住市场机遇,增强竞争地位 [12][14] - 公司将继续优化资产负债表,提高盈利能力 [7][19] - 公司将密切关注经济环境变化,保持谨慎的信贷政策 [9][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经营环境仍具挑战,但公司本季度表现良好 [7][18] - 预计未来几个季度经营环境可能会更加艰难 [9][10][11] - 公司将继续保持强大的资产质量和流动性,为未来增长做好准备 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Damon DelMonte 提问** 对于公司持有9亿美元现金的计划,是否会进一步减少借款和同业存单 [51][52] **Jim Fitzgerald 回答** 公司将适度减少现金水平,但仍会维持较高的流动性水平 [52] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 公司是否考虑进一步的资产负债表调整 [64][65] **Jim Fitzgerald 回答** 公司将继续关注优化资产负债表的机会,但不会有像上季度那样的大规模调整 [65] 问题3 **Janet Lee 提问** 未来利率下降时,对公司的净息差和净利息收入会有什么影响 [76][77] **Jim Fitzgerald 回答** 公司尚未对2024年做出指引,目前只针对2023年下半年做出了预测 [77]

业绩总结 - 第二季度净收入为4870万美元，运营净收入为4530万美元[24] - 总收入为1.954亿美元，较上一季度增加150万美元[25] - 每股收益为0.30美元，运营每股收益为0.28美元[24] - 有效税率为27%，高于预期[3] - 总资产为216亿美元，较上一季度减少5%[13] 贷款与存款数据 - 贷款总额为139.62亿美元，较上一季度增加2%[13] - 不良贷款为3060万美元，占总贷款的0.22%[3] - 存款总额为18496万美元，较上一季度下降386万美元，降幅为2%[62] - 无担保存款占总存款的32.5%，较3月31日的36.0%下降3.5%[137] 收入与费用 - 净利息收入为1.416亿美元，较上一季度增加330万美元[14] - 总非利息收入（不包括AFS证券的收益/损失）为5380万美元，较第一季度下降2%，同比增长28%[32] - 非利息支出总额为1.217亿美元，较第一季度增长5%，同比增长9%[45] - 总存款成本为1.22%，较第一季度的0.92%上升[48] 未来展望 - 预计2023年全年净利息收入将略低于2022年水平，税后等效利差在2.70%至2.80%之间[124] - 预计2023年全年运营非利息收入将在1.75亿至1.85亿美元之间[124] - 预计2023年全年运营非利息支出将与之前的指导一致，范围为4.65亿至4.75亿美元[124] - 预计2023年下半年的税率将在22%至23%之间，可能会出现季度间波动[124] 资产与股东权益 - 股东权益占资产的比例为11.7%[13] - 股东权益与资产比率（GAAP）为11.71%，较之前的11.35%上升0.36%[137] - 每股账面价值（GAAP）为14.33美元，较2023年3月31日的14.63美元下降2.0%[158] - 每股有形账面价值（非GAAP）为10.59美元，较2023年3月31日的10.88美元下降2.7%[158] 其他信息 - 第二季度保险佣金为2760万美元，较第一季度下降12%，同比下降12%[32] - 截至2023年6月30日，公司因出售可供出售证券获得2370万美元的税收利益[110] - 证券投资组合的预计平均久期为5.0年，预计年现金流为4亿至4.5亿美元[86] - 2023年第二季度的净税收利益主要是管理层对公司年度应税收入估计变化的净影响[110]

财务表现 - 公司2023年第一季度净亏损为1.941亿美元，而2022年同期净利润为5150万美元，主要由于2023年3月完成的资产负债表重新定位导致可供出售证券的亏损[148] - 公司2023年第一季度净亏损为1.94亿美元，而2022年同期净利润为5151.6万美元[173] - 公司2023年第一季度非GAAP调整后的净收入为6111.3万美元，较2022年同期的5510.7万美元有所增长[173] - 公司2023年第一季度每股亏损为1.20美元，而2022年同期每股收益为0.30美元[148] - 公司2023年第一季度净亏损为1.941亿美元，同比下降476.5%[226] - 公司2023年第一季度所得税收益为6224万美元，同比下降525.2%[225] 银行业务 - 2023年第一季度银行业务净利息收入为1.383亿美元，较2022年同期的1.281亿美元增长8%[142] - 公司2023年第一季度净利息收入为1.383亿美元，同比增长7.9%[226] - 公司2023年第一季度银行部门利息收入为1.889亿美元，同比增长43.7%[226] - 公司2023年第一季度银行部门利息支出为5060万美元，同比增长1288.2%[227] - 公司2023年第一季度贷款利息收入为1.535亿美元，较2022年同期的1.014亿美元增加5220万美元，增幅为51.5%[201] - 公司2023年第一季度存款利息支出为4290万美元，较2022年同期的330万美元增加3960万美元，主要由于存款利率上升[206] - 净利息收入增加1020万美元，同比增长7.9%，达到1.383亿美元，主要由于利息收益资产收益率的上升[207] - 净利息收益率从2.42%上升至2.66%，增加了24个基点，主要由于市场利率上升导致利息收益资产收益率提高[207][208] - 平均净利息收益资产减少11亿美元，同比下降11.7%，从91亿美元降至80亿美元[207] 保险代理业务 - 2023年第一季度保险代理业务收入为3204万美元，较2022年同期的2845万美元增长12.6%[142] - 公司2023年第一季度保险代理部门非利息收入为3204万美元，同比增长12.6%[233] - 保险代理业务佣金收入为3150万美元，占非利息收入的11.3%（2023年第一季度）[167] 资产负债情况 - 公司2023年第一季度总资产为227.2亿美元，较2022年同期的228.4亿美元略有下降[142] - 公司2023年第一季度总负债为201.4亿美元，较2022年同期的198.3亿美元有所增加[142] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物增加19.68亿美元，达到21.38亿美元，增幅为1161.2%[176] - 公司2023年第一季度可供出售证券减少19.91亿美元，降幅为29.8%[176] - 公司2023年第一季度贷款净额增加1亿美元，增幅为0.7%[176] - 公司2023年第一季度借款增加3.98亿美元，增幅为53.7%[176] - 公司2023年第一季度证券投资组合减少20亿美元，降幅为27.8%[178] - 公司持有的联邦免税证券总额从2022年12月31日的1.829亿美元增加到2023年3月31日的1.879亿美元[179] - 公司贷款总额从2022年12月31日的1357.55亿美元增加到2023年3月31日的1367.53亿美元，增长0.7%[182] - 公司持有的FHLBB投资在2023年3月31日为4520万美元，较2022年12月31日的4140万美元有所增加，主要由于借款增加[192] - 公司商誉及其他无形资产在2023年3月31日为6.602亿美元，与2022年12月31日的6.611亿美元基本持平，未记录任何减值[194] - 公司存款总额在2023年3月31日为185.4亿美元，较2022年12月31日的189.7亿美元减少4.327亿美元，降幅为2.3%[196] - 经纪存款证减少3.189亿美元，主要由于到期未全额续期，同时存款结构向存款证转移，存款证增加3.430亿美元[197] - 货币市场投资增加4.255亿美元，主要由于IntraFi Network存款增加[198] - 公司未保险存款估计在2023年3月31日为84亿美元，较2022年12月31日的90亿美元有所减少[198] - 公司借款总额在2023年3月31日为11.4亿美元，较2022年12月31日的7.408亿美元增加3.976亿美元，增幅为53.7%[199] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为21亿美元，较2022年12月31日的1.695亿美元大幅增加[241] - 截至2023年3月31日，公司通过联邦住房贷款银行（FHLBB）获得的借款为11亿美元，较2022年12月31日的7亿美元有所增加[241] - 截至2023年3月31日，公司通过联邦储备银行波士顿分行的银行期限融资计划（Bank Term Funding Program）获得了26亿美元的抵押信贷额度[241] - 截至2023年3月31日，公司总流动性来源为71亿美元，覆盖了67亿美元的无保险和无抵押存款，覆盖率为107%[241] - 截至2023年3月31日，公司通过IntraFi网络回购了8.634亿美元的互惠存款，较2022年12月31日的6.65亿美元有所增加[241] - 截至2023年3月31日，公司持有的可出售证券（AFS）从2022年12月31日的67亿美元减少至47亿美元[241] - 截至2023年3月31日，公司通过联邦储备银行波士顿分行的贴现窗口获得了8.791亿美元的借款能力[241] 贷款业务 - 商业建筑贷款总额为3.571亿美元，占总贷款的2.6%（2023年3月31日）和3.363亿美元，占总贷款的2.5%（2022年12月31日）[154] - 商业银行业务贷款总额为11亿美元，占总贷款的7.9%（2023年3月31日）和8.0%（2022年12月31日）[154] - 住宅贷款总额为25亿美元，占总贷款的18.3%（2023年3月31日）和18.1%（2022年12月31日）[156] - 2023年第一季度住宅房地产抵押贷款发放额为5720万美元，其中910万美元在二级市场出售[157] - 2023年第一季度购买了3200万美元的住宅房地产抵押贷款[158] - 消费者房屋净值贷款总额为12亿美元，占总贷款的8.6%（2023年3月31日）和8.8%（2022年12月31日）[159] - 其他消费者贷款总额为1.905亿美元，占总贷款的1.4%（2023年3月31日）和1.941亿美元，占总贷款的1.4%（2022年12月31日）[160] - 商业房地产投资贷款余额增加7010万美元，部分被商业房地产自用贷款减少2400万美元所抵消[183] - 住宅房地产贷款余额增加3660万美元，主要由于购买了3200万美元的此类贷款[184] - 公司商业贷款组合中，特殊关注、次级和可疑贷款占比从2022年12月31日的2.2%增加到2023年3月31日的3.0%[186] - 公司总贷款组合的逾期率从2022年12月31日的0.50%改善至2023年3月31日的0.37%[186] - 不良贷款（NPLs）从2022年12月31日的3860万美元减少至2023年3月31日的3460万美元，下降10.4%[186] - 不良贷款占总贷款的比例从2022年12月31日的0.28%下降至2023年3月31日的0.25%[187] - 截至2023年3月31日，公司潜在问题贷款增加7020万美元，增幅37.5%，达到2.572亿美元，占总贷款的比例从2022年12月31日的1.4%上升至1.9%[188] - 2023年第一季度，公司贷款损失准备金减少130万美元，降幅0.9%，至1.409亿美元，占总贷款的比例从2022年12月31日的1.05%下降至1.03%[189] - 2023年3月31日，公司非应计贷款增加80万美元，增幅2.2%，达到3460万美元，主要由于住宅房地产非应计贷款增加130万美元[191] - 2023年第一季度，公司住宅房地产贷款组合增长29.0%，非应计住宅房地产贷款占总住宅贷款的比例从2022年3月31日的0.43%下降至0.38%[191] - 2023年3月31日，公司贷款损失准备金占非应计贷款的比例为407.65%，较2022年3月31日的367.13%有所上升[190] - 2023年第一季度，公司商业和工业贷款的平均余额为31.875亿美元，较2022年同期的29.634亿美元有所增加[190] - 2023年第一季度，公司商业房地产贷款的平均余额为52.705亿美元，较2022年同期的47.353亿美元有所增加[190] - 2023年第一季度，公司住宅房地产贷款的平均余额为25.093亿美元，较2022年同期的19.366亿美元有所增加[190] - 2023年第一季度，公司消费者住房贷款的平均余额为11.697亿美元，较2022年同期的10.885亿美元有所增加[190] - 2023年第一季度，公司其他消费者贷款的平均余额为1.889亿美元，较2022年同期的2.050亿美元有所减少[190] - 贷款总额从122亿美元增至136亿美元，同比增长11.7%，其中商业贷款从89.7亿美元增至97.7亿美元，同比增长8.8%[209] - 公司截至2023年3月31日的贷款承诺总额为57亿美元，其中商业贷款和信贷额度承诺为33亿美元[244] - 公司截至2023年3月31日的房屋净值贷款和信贷额度承诺为21亿美元[244] - 公司截至2023年3月31日的标准透支覆盖承诺为1.995亿美元[244] - 公司截至2023年3月31日的住宅房地产贷款未动用承诺为2090万美元[244] - 公司截至2023年3月31日的其他消费者贷款和信贷额度承诺为6050万美元[244] - 公司截至2023年3月31日的备用信用证余额为6280万美元[244] 非利息收入与支出 - 2023年第一季度公司非利息收入为-2.783亿美元，较2022年同期的4642万美元大幅下降[142] - 公司2023年第一季度非利息收入为-2.78亿美元，而2022年同期为4.64亿美元[174] - 公司2023年第一季度非利息收入为-2.783亿美元，同比下降699.8%[226] - 2023年第一季度公司非利息支出为1.163亿美元，较2022年同期的1.089亿美元增长6.8%[142] - 公司2023年第一季度非利息支出为1.16亿美元，较2022年同期的1.09亿美元有所增加[174] - 公司2023年第一季度非利息支出增加550万美元，同比增长6.1%[232] - 非利息收入减少3.247亿美元，从4640万美元的净收入降至2.783亿美元的净亏损，主要由于证券销售损失增加3.31亿美元[212] - 非利息支出增加740万美元，同比增长6.8%，达到1.163亿美元，主要由于员工薪酬和福利增加900万美元[218] 贷款损失准备金 - 2023年第一季度公司贷款损失准备金为25万美元，而2022年同期为-48.5万美元[142] - 贷款损失准备金在2023年第一季度录得不到10万美元的支出，而2022年同期为50万美元的释放[210] - 公司假设的宏观经济情景中，下行情景将导致贷款损失准备金增加900万美元，而上行情景将减少490万美元[211] - 2023年第一季度，公司贷款损失准备金减少130万美元，降幅0.9%，至1.409亿美元，占总贷款的比例从2022年12月31日的1.05%下降至1.03%[189] 资产负债表重组 - 公司出售了19亿美元的AFS投资证券组合，以改善流动性和未来收益[170] - 公司完成了资产负债表的重组，包括出售部分可供出售证券，导致证券销售损失增加3.31亿美元[213] - 公司2023年第一季度完成19亿美元证券出售，以优化资产负债表[233] - 公司2023年第一季度出售可供出售证券亏损3.332亿美元，同比增长14954.5%[229] 经济预测与情景分析 - 公司预计美国经济将在2023年第三季度进入衰退，较之前预测的第二季度有所推迟[210] - 截至2023年3月31日，公司净利息收入在利率上升200个基点的情况下预计下降0.9%，而在利率下降200个基点的情况下预计下降1.8%[235] - 截至2023年3月31日，公司净利息收入在利率下降400个基点的情况下预计下降9.3%[235] - 截至2023年3月31日，公司经济价值权益（EVE）在利率上升400个基点的情况下预计下降13.9%，而在利率下降400个基点的情况下预计增加4.5%[237] 资本与流动性 - 公司截至2023年3月31日的平均权益与平均资产比率为10.93%，较2022年12月31日的12.52%有所下降[243] - 公司截至2023年3月31日的总监管资本与风险加权资产比率为16.76%，较2022年12月31日的17.89%有所下降[243] - 公司截至2023年3月31日的普通股一级资本与风险加权资产比率为15.80%，较2022年12月31日的16.94%有所下降[243] - 公司截至2023年3月31日的一级资本与平均资产杠杆比率为11.09%，较2022年12月31日的12.03%有所下降[243] 运营效率 - 公司2023年第一季度效率比率为-83.05%，而2022年同期为62.37%[174] - 公司2023年第一季度运营净收入为6110万美元，较2022年同期的5510万美元增长10.9%[148]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了创纪录的61百万美元的经营收益,较2022年第三季度的之前最高纪录增长10% [16] - 公司的资本充足率位于行业前列,一季度的有形普通股权益比率从8.2%提升至8.7% [14][21] - 公司在一季度出售了25%的证券投资组合,以提高流动性和盈利能力 [10][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款在一季度增长3%,而住房贷款和消费贷款保持平稳 [36] - 公司预计未来几个季度商业贷款增长将放缓至低个位数,而住房和消费贷款将保持平稳 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在一季度经历了存款的小幅下降,其中无保险存款减少6.4亿美元,但核心存款总体保持稳定 [30][31] - 公司预计未来18-24个月内存款增长将继续面临挑战,存款成本上升趋势也将持续 [88] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为在更具挑战性的经济环境下,其稳健的资产质量和客户关系将为其带来竞争优势 [17][54] - 公司计划在未来18个月内逐步减少证券投资组合规模,以应对存款增长乏力的情况 [88][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,尽管面临银行业动荡,但公司的资产质量和资本实力仍然很强,有信心在未来应对挑战 [17][18] - 管理层预计,公司的净息差将在下半年有所改善,全年将在2.75%-2.85%的水平 [57] - 管理层表示,公司将暂时持有较高的现金头寸,直到对银行业动荡的影响有更清晰的认知 [58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Damon DelMonte 提问** 询问公司对未来存款成本和贷款增长的预期 [62][70] **James B. Fitzgerald 回答** 公司预计存款成本上升趋势将放缓,但仍将继续上升。贷款增长方面,公司将更加谨慎,预计未来几个季度商业贷款增长将放缓至低个位数 [67][71] 问题2 **Janet Lee 提问** 询问公司未来现金头寸的目标水平以及证券投资组合的规划 [82][87] **James B. Fitzgerald 回答** 公司将暂时持有较高的现金头寸,但长期将低于目前的水平。公司预计未来18个月内将逐步减少证券投资组合规模 [85][88][90]

股权与投票权限制 - 截至2023年10月14日，未经美联储董事会和马萨诸塞州银行专员事先批准，任何人不得获得超过公司10%的普通股实益所有权；超过该阈值，超出部分股份在2023年10月14日前无投票权，之后每股仅享有1/100的投票权[96] - 2023年10月15日前，未经美联储董事会和马萨诸塞州银行专员事先批准，任何人不得获得公司超过10%的普通股实益所有权，超过部分在2023年10月14日结束的三年期间无投票权，三年后每股仅享有1/100的投票权[164][165] 公司规模与业务变化 - 2021年世纪合并后，公司资产规模、业务范围和复杂性显著增加，商业贷款和租赁投资组合规模也有所扩大[103] 疫情对公司的影响 - 新冠疫情自2020年3月起对公司市场造成严重影响，可能持续导致经济状况不佳，影响业务、财务状况、经营成果和现金流[74] - 新冠疫情使公司商业和小企业借款人受影响，预计部分影响将持续到2023年，还可能导致信贷损失确认增加和贷款损失准备金增加[75] 工作模式对业务的影响 - 远程和混合工作模式导致公司市场对办公空间需求减少，影响商业房地产贷款抵押品价值和新贷款需求[76] 利率变化对公司的影响 - 近期和预期的利率上升对公司净利息收入、存款成本、贷款量和逾期情况产生重大影响，可能影响经营成果[81] - 利率上升导致公司投资公允价值下降，可能继续下降，对股东权益产生不利影响[82] - 2022年FOMC七次上调联邦基金目标利率区间，若通胀压力持续或加剧，可能会进一步加息[109] - 利率变化会影响公司多个业务领域，包括净利息收入、存款成本、贷款量和逾期率等[109] - 利率上升导致公司投资组合公允价值下降，进而导致股东权益相应下降，若利率进一步上升，投资组合公允价值可能进一步下降[122] - 2022年起市场利率大幅上升，导致公司核心存款下降，且可能持续下降[132] - 市场利率上升使公司可供出售投资组合公允价值下降，产生未实现净亏损[132] 地域集中风险 - 公司贷款组合和贷款活动集中在马萨诸塞州东部以及新罕布什尔州南部和沿海地区，易受当地经济衰退影响[84] - 公司贷款组合和业务活动的地域集中，使其易受当地经济衰退的影响[111] 贷款相关风险 - 公司商业贷款占贷款和租赁投资组合的很大一部分，若贷款损失准备金不足以覆盖实际损失，收益和资本可能减少[85] - 若贷款损失准备金不足以覆盖贷款损失，公司的收益和资本可能会减少[110] - 公司商业贷款风险高于其他类型贷款，违约率可能更高，对财务状况和经营业绩有不利影响[122] - 公司房地产贷款面临环境责任风险，相关补救成本和财务负债可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[123][124] 薪酬费用增加 - 公司2021年采用的基于股票的福利计划已增加并预计将继续增加年度薪酬和福利费用[95] - 2021年公司采用股权计划，将增加与该计划授予参与者奖励相关的年度薪酬和福利费用，预计2023年因ESOP和股权计划购买股份的增量薪酬费用将大幅增加整体薪酬费用 [162] 公司业务战略风险 - 公司业务战略的重要组成部分是通过收购其他金融机构实现增长，但可能因竞争、监管审批等原因无法成功[105] - 合并交易的完成取决于多个条件，包括监管批准和股东批准，可能无法及时完成或根本无法完成[106] - 公司收购保险机构资产可能因整合困难、无法实现协同效应等因素无法达到预期[107] - 公司战略计划目标是扩大盈利贷款和存款市场份额，但可能因多种因素无法实现增长目标[120] 贷款损失准备金情况 - 2022年12月31日，公司贷款损失准备金为1.422亿美元，占贷款总额的1.05%，2021年12月31日为9780万美元，占比0.80%[111] 贷款结构情况 - 截至2022年12月31日，约91亿美元（占房地产担保贷款总额的91.2%）的贷款由位于马萨诸塞州东部和中部、新罕布什尔州南部和罗德岛州北部的房地产担保[111] - 截至2022年12月31日，公司商业贷款和租赁组合（不包括PPP）为97亿美元，占总贷款的71.8%[122] - 截至2022年12月31日，公司房地产担保贷款为100亿美元，占总贷款的74.0%[123] - 截至2022年12月31日，公司一至四户家庭住宅房地产担保贷款为38亿美元，占总贷款的28.1%[125] - 截至2022年12月31日，一至四户家庭住宅房地产贷款中有1.643亿美元属于商业贷款组合[125] - 截至2022年12月31日，公司持有的商业和工业、商业房地产、商业建筑和商业银行业务贷款参与权益总计15亿美元[125] 其他财务数据 - 截至2022年12月31日，公司商誉和其他可识别无形资产为6.611亿美元[129] - 2022年底公司在可获得税收抵免分配的实体中投资约1.313亿美元，在合格区域学院债券投资中投资约390万美元，2022年记录了730万美元的抵免收益[138] LIBOR过渡风险 - 公司LIBOR相关业务向替代参考利率过渡可能产生重大费用、贷款余额变化、与客户的纠纷或诉讼，对经营业绩产生不利影响[126] 资金成本与存款情况 - 2022年起公司资金成本大幅增加，若存款下降或客户转移存款，资金成本可能继续上升[131] - 存款流失或存款结构变化会增加公司资金成本，资金来源可能不足以支持未来增长[131] 公司面临的其他风险 - 声誉受损可能导致客户和员工流失、诉讼成本增加和监管加强，影响公司运营结果[113] - 公司面临信息数据库安全风险，虽暂无重大损失，但未来无法保证，安全漏洞可能影响业务和财务状况[113] - 依赖第三方供应商，其可能面临运营和技术漏洞，影响公司业务，且更换供应商成本和时间难以预测[116][117] - 行业竞争激烈，可能因立法、监管和技术变化加剧，公司若无法竞争，业务和财务状况可能受影响[118] - 金融科技公司活动近年来显著增长，预计将继续增长，增加了行业竞争[118] - 公司预计资产、存款和业务规模将增长，若无法有效管理增长，财务状况和运营结果可能受负面影响[121] - 公司战略实施依赖吸引、保留和激励高技能人才，若失败可能影响战略执行和业务表现[121] - 对受监管金融机构薪酬的限制可能使公司在人才竞争中处于劣势，影响业务和财务状况[121] - 公司面临监管调查、法律诉讼等法律风险，可能导致不利判决、罚款等，影响业务和财务状况[130] - 公司保险覆盖有限，保费和免赔额可能大幅增加，某些保险可能无法续保或保额降低[131] - 波士顿联邦住房贷款银行业绩或财务状况恶化，可能影响公司获取资金的能力[132] - 公司信息技术系统增强实施可能不成功或延迟，影响业务运营和盈利能力[132] - 公司依赖第三方供应商提供关键业务基础设施，供应商问题可能导致业务中断[133] - 公司可能因知识产权问题面临诉讼，导致成本增加和业务受限[140] - 美国经济疲软可能影响公司贷款信用质量、运营结果和财务状况[141] - 广泛的不利经济条件包括消费减少、失业增加、工资降低等[142] - 气候变化、自然灾害等外部事件可能损害公司业务和财务状况[143] - 会计准则变化可能影响公司财务记录和报告，增加成本[144] - 其他金融机构的财务弱点可能影响公司的资金交易和运营结果[145] - 市场变化可能影响公司服务需求和运营结果，如渠道演变、股市变化等[146] - 保险市场条件可能影响公司保险收入和盈利能力[147] - 公司的股权回报率可能在可预见的未来低于同行，影响股价[147] 监管政策相关 - 新资本要求自2019年1月1日起全面实施，要求银行控股公司及其银行子公司维持更高的资本资产比，更强调普通股权益[153] - 《多德 - 弗兰克法案》取消存款保险基金（DIF）比率上限1.5%，FDIC设定长期比率为2.0% [155] - 2020年9月，FDIC通过恢复计划，确保DIF储备比率到2028年9月达到1.35%，2021年9月30日该比率为1.27% [155] - 2022年10月，FDIC将所有FDIC投保储蓄机构的初始基础存款保险评估费率表提高2个基点，从2023年3月31日季度评估期开始执行 [155] - 《国内税收法》第162(m)条限制“公开上市公司”“涵盖员工”的年度薪酬扣除额为100万美元，2022年公司受此限制，未来若收购公开上市公司，涵盖员工数量或增加 [159] - 公司于2021年12月31日不再是新兴成长型公司，《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条适用，需进行内部控制有效性年度评估和审计，可能增加运营成本 [162] 股权收购与交易审批 - 收购银行控股公司10%或以上任何类别有表决权的股票，会产生收购方“控制”该公司的可反驳推定[165] - 银行控股公司收购包括东方银行在内的任何银行或某些非银行公司超过5%的任何类别有表决权股份，需获得美联储董事会事先批准[166] - 公司业务合并交易需获得当时已发行有表决权股份至少80%的投票权批准[166] 董事选举制度变化 - 到2027年股东大会，董事将改为每年选举一次[166] 股票回购限制与计划 - 马萨诸塞州法规禁止公司在2023年10月14日前回购普通股，除非为员工股票福利计划提供资金或回购金额不超过当时已发行普通股的5%[167] - 公司曾获批两个股票回购计划，一个允许购买最多933.79万股，已于2022年第三季度完成；另一个允许在2023年8月31日前购买最多890万股[167] - 未完成的股票回购计划上限为2亿美元，可由董事会随时修改或终止[167] 海平面上升情况 - 20世纪波士顿海平面相对陆地上升约9英寸，预计到2030年再上升8英寸，到2050年比2000年高1.5英尺[148]

财务数据和关键指标变化 - GAAP净收入为4230万美元，摊薄后每股0.26美元；运营收益为4990万美元，摊薄后每股0.31美元 [1][2] - 净利息收入1.5亿美元，较第三季度减少220万美元，降幅1%；净息差2.81%，下降6个基点 [2] - 计息负债成本从18个基点增至77个基点，总存款成本37个基点，较上一季度上升27个基点 [38][39] - 第四季度非利息支出1.328亿美元，运营基础上为1.196亿美元 [3] - 2023年运营非利息支出指引降至4.65 - 4.75亿美元，较第三季度指引减少3000万美元 [32] - 第四季度资产6000万美元，达226亿美元；贷款增加6.72亿美元，达136亿美元；存款增加2.41亿美元，其中经纪存款增加9.29亿美元，客户存款流出约7亿美元；借款增加3.18亿美元，达7.41亿美元；证券投资组合减少1.6亿美元 [52] - 运营基础上非利息收入4200万美元，保险收入2200万美元，同比增长5%，环比下降170万美元 [53] - 第四季度净息差下降6个基点，预计2023年非利息收入在1.7 - 1.8亿美元 [54] - 贷款损失拨备1090万美元，较第三季度650万美元增加，其中700万美元归因于贷款增长，贷款拨备率增加3个基点 [78] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长3.13亿美元，年化增长率13%；抵押贷款增长3.42亿美元，其中2.89亿美元来自Embrace合作关系；消费者贷款年化增长率4.8%，主要是房屋净值贷款 [77] - 保险收入同比增长5%，环比下降170万美元 [53] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先考虑盈利能力而非增长，预计2023年商业贷款增长率为低个位数 [36] - 密切关注资金趋势，预计短期内竞争环境仍困难，净息差将继续收缩 [36] - 降低2023年运营非利息支出指引，全面削减费用预算并持续评估 [32][37] - 专注核心存款客户，平衡存款保留和短期净息差 [41] - 银行和保险收购聚焦当前业务范围或临近区域，保险收购取决于定价 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多数经济预测预计经济放缓并可能陷入温和衰退，公司将相应监控资产质量，预计贷款增长放缓影响贷款损失拨备水平 [4] - 2023年环境更具挑战性，公司正采取措施调整适应，对长期成功有信心 [36][37] - 不确定环境下，公司对增加费用持谨慎态度，预计流动性条件和净息差挑战将持续几个季度 [32][79] 其他重要信息 - 2022年创纪录净收入1.998亿美元，较2021年增长29% [35] - 资产质量良好，第四季度末净冲销接近零，不良贷款率低，拨备覆盖率超360% [40] - 董事会批准每股0.10美元股息，3月15日支付给3月3日登记股东 [77] - 第四季度回购150万股 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否继续使用经纪存单填补资金缺口及净息差展望 - 公司预计净息差将进一步收缩，已提供第四季度及全年存款成本信息 [7] 问题: 债券市场反弹时是否出售或缩减可供出售金融资产（AFS）账簿及是否有计划承担损失缩减该账簿 - 公司专注当前业务范围或临近区域的银行和保险收购，若有其他地区机会也会考虑，保险收购节奏取决于定价 [10] 问题: 经纪存款可提升的上限及12月净息差情况 - 公司根据成本和资产负债表结构做决策，12月净息差按全额税收等价基础计算处于2.7%低位 [67] 问题: 费用大幅减少3000万美元的来源 - 减少源于全面收缩，包括撤回增长计划、重新评估业务重要性、收紧开支，涉及分支机构和其他房地产等方面 [69] 问题: 保险收入环比下降原因及3月保险收入预期 - 不建议按季度环比看保险收入，因存在季节性因素，应与上一年同期对比，保险收入同比增长5%符合预期 [14][15] 问题: 贷款损失拨备中除贷款增长的700万美元外是否有特定准备金 - 拨备率作为贷款百分比仅上升3个基点，季度内无特定问题 [16] 问题: 本季度贷款收益率提升有限原因及Embrace住房贷款合作关系情况 - 贷款收益率上升32个基点符合预期，证券投资组合为固定利率未变动，导致生息资产收益率低于贷款收益率；第二季度末目标是4亿美元住房抵押贷款，第三季度末因流动性环境变化停止，第四季度主要处理积压业务，第一季度增长将非常有限 [26][27] 问题: 大波士顿地区办公空间和商业房地产的风险敞口 - 剔除业主自用或有零售成分的项目后，办公物业组合略低于7亿美元，波士顿市内风险敞口小，大部分在市外，目前早期预警信号未显示重大问题 [28] 问题: 净息差在美联储遵循远期曲线情况下的底部预测 - 未给出明确答案 [31] 问题: 存款成本的最新看法及存款定价偏好 - 本周期与以往不同，历史经验参考性不大，公司提供了截至年底的相关信息，预计仍面临挑战；公司在平衡短期净息差和长期客户关系，为保留客户提高了促销利率，未来会谨慎定价 [44][45] 问题: 剔除经纪存款后存款流出更明显的原因、主要流出客户群体及应对计划 - 多数客户群体出现存款流出，市政和商业客户尤其明显，消费者存款相对稳定但有从低成本向高成本转移情况；公司会继续监控并根据情况定价，平衡短期净息差和长期客户关系 [58] 问题: 2023年净利息收入（NII）增长范围及存款增长或下降目标 - 市场竞争激烈且具挑战性，情况将持续困难，难以提供更多信息，已提供截至年底的数据 [86] 问题: 保险并购活动安静的原因及是否考虑扩大银行并购地理范围 - 保险并购取决于定价，常因价格与回报要求不符而难以推进；公司专注当前业务范围或临近区域，但也会考虑其他地区机会 [10] 问题: 是否量化减少经纪存款的规模 - 公司更倾向使用自有客户存款，会通过定价策略和结构促进其增长以替代经纪存款 [91] 问题: 2023年税率的考虑方式 - 未给出明确答案 [93]

公司资产情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为220亿美元和235亿美元[301] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商业和工业贷款总额均为30亿美元，分别占总贷款的23.5%和24.2%[309] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商业房地产贷款总额分别为50亿美元和45亿美元，分别占总贷款的38.7%和36.9%[312] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商业建设贷款总额分别为3.142亿美元和2.223亿美元，分别占总贷款的2.4%和1.8%[313] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商业银行业务贷款总额分别为11亿美元和13亿美元，分别占总贷款的8.5%和10.9%[314] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商业银行业务组合中PPP贷款金额分别为1780万美元和2.186亿美元[316] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，住宅贷款总额分别为21亿美元和19亿美元，分别占总贷款的16.4%和15.7%[317][318] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，消费者房屋净值贷款总额分别为12亿美元和11亿美元，分别占总贷款的9.1%和9.0%[319] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他消费者贷款总额分别为1.966亿美元和2.145亿美元，分别占总贷款的1.5%和1.8%[320] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，总商业存款分别为73亿美元和81亿美元[322] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司以信托、托管或代理身份持有的客户资产分别为27亿美元和34亿美元[325] - 截至2022年9月30日，有形股东权益为17.54亿美元，较2021年12月31日的27.57亿美元有所下降；有形资产为213.81亿美元，较2021年的228.62亿美元有所下降[341] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1.58亿美元，较2021年12月31日的12.32亿美元减少87.1%；证券可供出售为68.45亿美元，较2021年的85.11亿美元减少19.6%；持有至到期证券为4819.6万美元，2021年无此项[344] - 截至2022年9月30日，贷款净额为127.53亿美元，较2021年12月31日的121.57亿美元增长4.9%；联邦住房贷款银行股票为1871.4万美元，较2021年的1090.4万美元增长71.6%[344] - 截至2022年9月30日，存款为187.33亿美元，较2021年12月31日的196.28亿美元减少4.6%；借款资金为4.23亿美元，较2021年的3427.8万美元增长1133.2%[344] - 截至2022年9月30日，证券投资组合降至73.27亿美元，较2021年12月31日的85.11亿美元减少13.9%，主要因AFS证券公允价值下降、销售及到期和本金偿还，部分被2022年前九个月的购买所抵消[353] - 截至2022年9月30日，AFS证券未实现损失为12亿美元，较2021年12月31日的1亿美元增加11亿美元，主要因市场利率上升[354] - 截至2022年9月30日，联邦免税证券投资为2.02亿美元，较2021年12月31日的2.8亿美元有所下降[356] - 截至2022年9月30日，公司总贷款从2021年12月31日的123亿美元增至129亿美元，增长6.224亿美元，增幅5.1%[364] - 2022年9月30日公司对联邦住房贷款银行（FHLBB）的投资为1870万美元，2021年12月31日为1090万美元[410] - 2022年9月30日商誉和其他无形资产为6.622亿美元，2021年12月31日为6.497亿美元，增长归因于收购两家保险机构[412] - 2022年9月30日总存款为1873.3381万美元，较2021年12月31日的1962.8311万美元减少89.493万美元，降幅4.6%[415] - 2022年9月30日公司估计的总未保险存款为98亿美元，2021年12月31日为110亿美元[415] - 截至2022年9月30日，存款较2021年12月31日减少0.9亿美元，降幅4.6%，至187亿美元[416] - 截至2022年9月30日，借款总额较2021年12月31日增加3.884亿美元，至4.227亿美元，增幅1133.2%[419] 业务收入贡献 - 2022年第三季度和前九个月，银行业务贡献总收入的87.9%（1.72亿美元）和86.2%（4.74亿美元），保险代理业务贡献12.1%（2370万美元）和13.8%（7610万美元）[302] 利润情况 - 按照GAAP计算，2022年前三季度净利润分别为5480万美元和1.575亿美元，较2021年同期的3710万美元和1.196亿美元分别增长47.6%和31.7%[303] - 2022年前三季度的运营净利润分别为5570万美元和1.634亿美元，较2021年同期的3740万美元和1.21亿美元分别增长49.1%和35.0%[303] - 2022年第三季度和前九个月的每股收益分别从2021年同期的0.22美元和0.69美元增至0.33美元和0.94美元，增幅分别为55.4%和36.0%[305] - 2022年第三季度GAAP净利润为5477.7万美元，2021年同期为3710.6万美元；2022年前九个月GAAP净利润为1.57465亿美元，2021年同期为1.19578亿美元[338] - 2022年第三季度非GAAP调整后净利润为5574.2万美元，2021年同期为3739.1万美元；2022年前九个月非GAAP调整后净利润为1.63367亿美元，2021年同期为1.21025亿美元[338] - 2022年第三季度基本每股收益为0.33美元，2021年同期为0.22美元；2022年前九个月基本每股收益为0.94美元，2021年同期为0.69美元[338] - 2022年第三季度GAAP净利息收入为1.52179亿美元，2021年同期为1.02691亿美元；2022年前九个月GAAP净利息收入为4.1806亿美元，2021年同期为3.0739亿美元[340] - 2022年第三季度GAAP非利息收入为4335.3万美元，2021年同期为4320.9万美元；2022年前九个月GAAP非利息收入为1.31645亿美元，2021年同期为1.44154亿美元[340] - 2022年第三季度GAAP非利息支出为1.1684亿美元，2021年同期为9897万美元；2022年前九个月GAAP非利息支出为3.36845亿美元，2021年同期为3.00354亿美元[340] - 2022年第三季度GAAP总营收为1.95532亿美元，2021年同期为1.459亿美元；2022年前九个月GAAP总营收为5.49705亿美元，2021年同期为4.51544亿美元[340] - 2022年第三季度GAAP效率比率为59.75%，2021年同期为67.83%；2022年前九个月GAAP效率比率为61.28%，2021年同期为66.52%[340] - 2022年第三季度非GAAP运营效率比率为58.38%，2021年同期为66.14%；2022年前九个月非GAAP运营效率比率为59.76%，2021年同期为64.65%[340] - 2022年第三季度，GAAP净收入为5477.7万美元，2021年同期为3710.6万美元；2022年前九个月，GAAP净收入为1.57亿美元，2021年同期为1.19亿美元[341] - 2022年第三季度利息和股息收入较2021年同期增加5440万美元，增幅52.5%，至1.578亿美元[423] - 2022年前9个月利息和股息收入较2021年同期增加1.199亿美元，增幅38.6%，至4.302亿美元[424] - 2022年第三季度证券及其他短期投资利息收入较2021年同期增加1610万美元，增幅96.2%，至3280万美元[423] - 2022年前9个月证券及其他短期投资利息收入较2021年同期增加5260万美元，增幅119.7%，至9660万美元[427] - 2022年第三季度贷款利息收入较2021年同期增加3830万美元，增幅44.1%，至1.25亿美元[423] - 2022年前9个月贷款利息收入较2021年同期增加6730万美元，增幅25.3%，至3.336亿美元[428] - 2022年第三季度净收入较2021年同期增加1767万美元，增幅47.6%，至5478万美元；前9个月净收入较2021年同期增加3789万美元，增幅31.7%，至1.575亿美元[422] - 2022年前三季度利息支出分别增加490万美元和920万美元，增幅为626.9%和319.2%，达到560万美元和1210万美元[429] - 2022年第三季度，有息存款利息支出增加400万美元，增幅549.6%，达到480万美元，平均有息存款增加43亿美元，增幅53.1%，存款利率提高11个基点至0.15%[430] - 2022年前三季度，有息存款利息支出增加840万美元，增幅303.2%，达到1120万美元，平均有息存款增加48亿美元，增幅61.9%，存款利率提高7个基点至0.12%[431] - 2022年第三季度净利息收入增加4950万美元，增幅48.2%，达到1.522亿美元，净利息收益资产增加8亿美元，增幅9.8%，达到89亿美元[432] - 2022年前三季度净利息收入增加1.107亿美元，增幅36.0%，达到4.181亿美元，净利息收益资产增加10亿美元，增幅12.8%，达到90亿美元[434] - 2022年第三季度，包含PPP贷款利息收入的净息差增加34个基点至2.87%，前九个月保持在2.64%不变[436] - 2022年贷款平均余额为125.22776亿美元，利息收入为1.28153亿美元，平均收益率为4.06%[440] - 2022年有息负债平均余额为125.95737亿美元，利息支出为564.8万美元，平均成本为0.18%[440] - 2022年净资产收益率为7.83%，资产收益率为0.97%[440] - 2022年非利息费用与平均资产之比为2.07%[440] - 2022年总生息资产平均余额为2.1605504亿美元，利息为4.39139亿美元，收益率为2.72%；2021年分别为1.5747403亿美元、3.14164亿美元和2.67%[443] - 2022年总计息负债平均余额为1.2599387亿美元，利息为0.12123亿美元，成本率为0.13%；2021年分别为0.7763207亿美元、0.02892亿美元和0.05%[443] - 2022年净利息收入（FTE）为4.27016亿美元，2021年为3.11272亿美元[443] - 2022年净息差为2.59%，2021年为2.62%；2022年净利息收益率（FTE）为2.64%，与2021年持平[443] - 2022年平均生息资产与计息负债比率为171.48%，2021年为202.85%[443] - 2022年平均资产回报率为0.93%，2021年为0.95%；2022年平均股权回报率为7.09%，2021年为4.67%[443] - 2022年非利息费用与平均资产比率为1.98%，2021年为2.38%[443] - 2022年前三季度非利息收入为1.316亿美元，较2021年同期的1.442亿美元减少1250万美元，降幅8.7%[451] - 2022年第三季度非利息收入为4340万美元，较2021年同期的4320万美元增加14万美元，增幅0.3%[450] - 2022年前三季度非利息支出为3.368亿美元，较2021年同期的3.004亿美元增加3650万美元，增幅12.1%[459] - 2