销售合同价格调整条款情况 - 2018年全年，超过80%的炼油服务部门销售合同有价格调整条款[120] - 2018年全年，北美最大的硅酸钠客户约40%的销售合同包含原材料和天然气价格调整条款[120] 销售货币构成情况 - 2019年3月31日止三个月和2018年12月31日止年度，约40%的销售来自美元以外货币[124] 财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2019年3月31日止三个月销售额降至3.592亿美元，较2018年同期减少700万美元[126] - 2019年第一季度总销售额为3.592亿美元，较2018年同期的3.662亿美元减少700万美元，降幅1.9%[131][132] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年3月31日止三个月毛利润增至8090万美元，较2018年同期增加280万美元[127] - 2019年第一季度毛利润为8090万美元，较2018年同期的7810万美元增加280万美元，增幅3.6%[131][135] 财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 2019年3月31日止三个月营业收入增至2940万美元，较2018年同期增加120万美元[128] 财务数据关键指标变化 - 联营公司净收益 - 2019年3月31日止三个月联营公司净收益为210万美元，较2018年同期减少980万美元[129] - 2019年第一季度关联公司净收益权益为210万美元，较2018年同期的1190万美元减少980万美元，降幅82.4%[131][138] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为4070万美元，较2018年同期的4060万美元增加10万美元，增幅0.2%[131][136] 财务数据关键指标变化 - 其他经营费用净额 - 2019年第一季度其他经营费用净额为1080万美元，较2018年同期的930万美元增加150万美元，增幅16.1%[131][137] 财务数据关键指标变化 - 利息费用净额 - 2019年第一季度利息费用净额为2860万美元，较2018年同期的2920万美元减少60万美元，降幅2.1%[131][139] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿成本 - 2018年第一季度债务清偿成本为590万美元，2019年第一季度无此项成本[131][140] 财务数据关键指标变化 - 其他（收入）费用净额 - 2019年第一季度其他（收入）费用净额为收入300万美元，较2018年同期的费用500万美元减少800万美元，降幅160%[131][142] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备及税率 - 2019年第一季度所得税拨备为240万美元，2018年同期为所得税收益50万美元；2019年第一季度有效所得税税率为41.6%，2018年同期为 - 1959.3%[143] 财务数据关键指标变化 - 归属于PQ集团控股公司的净收入 - 2019年第一季度归属于PQ集团控股公司的净收入为320万美元，较2018年同期的20万美元增加300万美元[131][144] - 2019年3月31日止三个月净收入归属于PQ集团控股公司为320万美元，2018年同期为20万美元[149] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月调整后EBITDA为1.01亿美元，较2018年同期的1.079亿美元减少690万美元，降幅6.4%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 炼油服务调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月炼油服务调整后EBITDA为3970万美元，较2018年同期的3550万美元增加420万美元，增幅11.8%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 催化剂调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月催化剂调整后EBITDA为1810万美元，较2018年同期的2290万美元减少480万美元，降幅21.0%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 高性能材料调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月高性能材料调整后EBITDA为1050万美元，较2018年同期的1210万美元减少160万美元，降幅13.2%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 高性能化学品调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月高性能化学品调整后EBITDA为4270万美元，较2018年同期的4510万美元减少240万美元，降幅5.3%[147] 财务数据关键指标变化 - 调整后净收入 - 2019年3月31日止三个月调整后净收入（含非现金GILTI税）为1380万美元，2018年同期为1840万美元[152] - 2019年3月31日止三个月非现金GILTI税影响为370万美元，2018年同期为250万美元[152] - 2019年3月31日止三个月调整后净收入为1750万美元，2018年同期为2090万美元[152] 财务数据关键指标变化 - 调整净收入归因税率 - 2019年和2018年3月31日止三个月调整净收入归因于PQ集团控股公司的调整分别按36.5%和30.6%的适用税率计算[155] 财务数据关键指标变化 - 现金及流动性情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为5230万美元，资产支持贷款循环信贷额度可用资金为1.702亿美元，总可用流动性为2.225亿美元[156] 财务数据关键指标变化 - 现金利息支出 - 2019年和2018年第一季度现金利息支出分别约为2370万美元和1660万美元，可变利率信贷工具假设利率变动1%，将对利息支出产生约1170万美元的年度影响[156] 财务数据关键指标变化 - 现金流量情况 - 2019年和2018年第一季度经营活动提供的净现金分别为2680万美元和2200万美元，投资活动使用的净现金分别为2920万美元和3310万美元，融资活动使用的净现金分别为250万美元和提供540万美元[157] 财务数据关键指标变化 - 净收入及非现金和非营运资本相关活动 - 2019年第一季度净收入为350万美元，较2018年同期的50万美元有所增长；非现金和非营运资本相关活动为4680万美元，较2018年同期的5930万美元有所下降[159] 财务数据关键指标变化 - 营运资本变动 - 2019年和2018年第一季度营运资本变动分别使用现金1990万美元和3480万美元，2019年较2018年改善1490万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 总债务及净债务情况 - 截至2019年3月31日，公司总债务为21.468亿美元，较2018年12月31日的21.484亿美元略有下降；净债务为20.945亿美元[163] 财务数据关键指标变化 - 资本支出情况 - 2019年和2018年第一季度资本支出分别为2520万美元和2530万美元，其中维护性资本支出分别为1850万美元和2060万美元，增长性资本支出分别为670万美元和470万美元[166] 财务数据关键指标变化 - 养老金计划支付及费用情况 - 2019年和2018年第一季度公司向设定受益养老金计划和其他退休后计划支付的现金缴款均为340万美元，净定期养老金费用分别为120万美元和80万美元[167] 财务数据关键指标变化 - 未偿还信用证情况 - 截至2019年3月31日，公司资产支持贷款循环信贷额度下有1990万美元的未偿还信用证[168] 财务数据关键指标变化 - 合同义务情况 - 2019年第一季度，公司的合同义务与2018年年度报告披露相比无重大变化[169] 财务报表编制情况 - 公司按照GAAP编制合并财务报表，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同，关键会计政策和估计无重大变化[170] 会计准则相关情况 - 可查看未经审计的合并财务报表附注2了解近期发布的会计准则及其影响[171] 市场风险情况 - 公司主要市场风险包括外汇、利率、商品价格和信用风险，相关风险无重大变化，审计委员会定期审查套期保值活动[172] 披露控制和程序情况 - 截至2019年3月31日，公司管理层评估认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[174] 财务报告内部控制情况 - 截至2019年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[175]

财务数据关键指标变化 - 2018年，公司总销售额为16.082亿美元，净收入为5830万美元，调整后EBITDA为4.64亿美元[38] - 截至2018年12月31日，公司美国联邦所得税净经营亏损为2.842亿美元，另有州税相关净经营亏损，可抵扣无形资产和商誉达3.442亿美元[33] - 截至2018年12月31日，公司总债务约为21.484亿美元，高额债务可能对财务状况产生不利影响[94] - 2018年公司前十大客户约占销售额的23%，单个客户销售额占比不超过4%，失去重要客户可能影响盈利能力[100] - 2018年全年，公司40%的销售和大部分费用以非美元货币产生，汇率波动可能对财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[86] - 截至2018年12月31日，公司有11.575亿美元与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的未偿债务，英国金融行为监管局计划在2021年底逐步淘汰LIBOR [138] - 截至2018年12月31日，公司美国联邦所得税净经营亏损为2.842亿美元，其中1.444亿美元受《国内税收法》第382条限制，管理层认为未来很可能实现全部受限净经营亏损[142] - 截至2018年12月31日，公司养老金和其他离职后福利计划可用资产约为2.875亿美元，比公认会计原则下衡量的养老金福利义务少约8660万美元[143] - 自2017年9月首次公开募股以来，公司普通股在纽约证券交易所的价格在2018年3月2日低至12.88美元，在2018年7月10日高至18.69美元[147] - 截至2018年12月31日，CCMP附属投资基金实益拥有公司约45.7%的流通普通股，英力士（INEOS）实益拥有约22.3% [146] - 截至2018年12月31日，公司有135,592,045股流通普通股，CCMP关联方和INEOS分别持有约45.7%和22.3%[153] - 公司章程规定，与持有公司15%或以上流通普通股的股东（INEOS和CCMP关联投资基金除外）进行的合并和其他业务组合会受到限制[156] - 公司需根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条对截至2018年12月31日财年的财务报告内部控制进行首次年度评估[151] - 公司曾在业务合并后出现与控制环境相关的重大缺陷，该缺陷于2017年3月31日得到纠正，截至2018年12月31日无新发现的重大缺陷[151] - 公司董事会有权在无需股东行动或投票的情况下，发行全部或部分已授权但未发行的普通股或优先股[152] - 公司目前没有在可预见的未来支付普通股现金股息的计划，未来是否支付将由董事会决定[161] - 截至2018年12月31日，公司总负债约为21.484亿美元[94] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年、2017年和2016年，公司Zeolyst合资企业归属的总销售额分别为1.567亿美元、1.438亿美元和1.313亿美元，分别占其当年总销售额的50%[17][25] - 2018年各关键终端用途销售占比：燃料与排放控制21%、消费品16%、公路安全与建筑19%、包装与工程塑料17%、工业与加工化学品20%、自然资源7%[24] - 2018年公司主要产品中，销售额占比超90%的产品在供应份额上处于第一或第二[28] - 2018年公司在硫酸再生业务中，美国供应份额超50%[28] - 2018年公司在化学品产品组中，硅酸钠供应份额约为最接近竞争对手的三倍[28] - 基于2018年销售额，公司与前十大客户的合作关系平均超50年，前十大客户销售额占2018年总销售额约23%，单个客户占比不超4%[30] - 2018年公司约40%的高性能化学品销售合同含原材料成本转嫁条款[32] - 2018年公司约80%的炼油服务产品组销售合同含某种形式的原材料成本转嫁条款[32] - 公司炼油服务产品组约70%的产能为客户提供5 - 10年的提货或付款合同[32] - 截至2018年12月31日，公司约60%的硫酸销量合同在2020年底或以后到期[32] - 公司通过两个报告部门运营，2018年环境催化剂和服务部门销售额为5.277亿美元，占总销售额32.8%；高性能材料和化学品部门销售额为10.838亿美元，占总销售额67.4%[36][38] - 2018年，公司精炼服务产品组在美国再生硫酸供应份额超过50%[41] - 公司二氧化硅催化剂和沸石催化剂产品组主要与W.R. Grace、BASF等全球生产商竞争[44] - 美国约60%的炼油产能位于墨西哥湾沿岸地区和加利福尼亚州，公司在这些关键炼油地区的工厂位置使其能与客户保持高效供应链网络[44] - 公司精炼服务产品组在北美炼油服务行业与Chemtrade和Veolia等竞争[44] - 公司估计在2018年销售体积方面，其硅酸钠供应份额是最接近竞争对手的约3倍[51][54] - 2018年年底，公司约40%的北美硅酸盐销售来自包含原材料成本转嫁条款的合同，成本变化转嫁时间通常在3到9个月[58] - 公司估计在2018年年底，原材料成本约占总销售成本的40%[63] - 公司的高性能材料和化学品业务包括高性能化学品和高性能材料两个产品组[49] - 高性能化学品产品组包括硅酸盐产品及其衍生物，用于多种应用，产品技术需大量专业知识和规模[49][51] - 高性能材料产品组包括特种玻璃产品，如微球，公司在北美、欧洲、南美和亚洲（除中国）的微球领域是行业领导者[53] - 公司主要与OxyChem、Grace和Evonik等全球生产商竞争，竞争优势在于行业领导地位、规模和行业影响力[54] - 高性能化学品通过集成供应链生产，从上游区域和大规模生产硅酸钠到下游衍生物[57] - 公司生产公路安全产品和其他微球，将原材料粉碎后送入熔炉，产品经涂层或其他处理后包装发货[61] - 公司产品主要由工业砂和纯碱等易获取的原材料制成，使用天然气为熔炉供热，并采取多种机制减轻原材料或能源价格波动影响[63] - 公司在Zeolyst合资企业拥有50%股权，在PQ Holdings Mexicana拥有80%股权[66] - 截至2018年12月31日，公司在六大洲运营71个制造工厂[83] - 2018年全年，公司外国子公司销售额占比40%[83] - 公司运营六个研发设施，分别位于美国、加拿大、英国、荷兰、法国和西班牙[67] - 公司高性能材料产品组通常在第一和第四季度销售额和利润较低，炼油服务产品组夏季汽油产品需求较高[71] - 截至2018年12月31日，约15%的销售额来自公路安全应用产品[104] - 硫酸再生客户合同期限通常为5 - 10年，纯硫酸客户合同期限通常为1 - 5年[101] - 公司业绩材料和精炼服务产品组受季节性和天气条件影响，第一和第四季度营运资金需求往往较高[105] 业务运营风险 - 公司业务受宏观经济影响，经济衰退和通胀可能降低产品需求，减少销售和盈利能力[85] - 美国政府贸易政策变化和英国脱欧公投可能对公司经营结果和业务产生不利影响[90] - 客户产品的技术变革或替代技术可能减少或消除对公司某些产品的需求[91] - 公司新产品研发可能不成功，竞争对手可能开发出更有效或成功的产品[92] - 公司面临原材料价格上涨、供应中断风险，无法转嫁成本或更换供应商可能影响经营结果和现金流[95] - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手可能通过多种方式改善竞争地位，影响公司财务状况和经营结果[98] - 公司面临客户违约风险，客户财务困难可能导致公司业务、经营业绩、财务状况和流动性受到重大不利影响[99] - 公司多个活跃和前设施正在进行环境调查和修复，包括新泽西州拉韦、加利福尼亚州多明格斯、加利福尼亚州马丁内斯和华盛顿州塔科马的场地[76] - 欧盟REACH法规下，公司高容量化学品已注册，最多15种低容量化学品（主要是催化剂）将在2018年截止日期前注册[77] - 公司国际业务需遵守美国和国际反腐败、贸易和出口管制等法律法规，违规可能面临处罚[87] - 公司成长项目需投入大量资金，可能无法盈利，影响业务战略实施[107] - 公司面临产品责任索赔和召回风险，可能导致重大意外支出[110] - 公司需遵守各种法律法规，不遵守可能对财务状况和经营成果产生不利影响[111] - 2017年飓风哈维导致公司休斯顿和贝敦炼油服务设施运营中断，使当年销售额减少约770万美元[119] - 公司生产和分销可能因多种原因中断，如管道泄漏、爆炸火灾、恶劣天气等，会导致重大损失或负债[117] - 公司持有的保险可能无法完全覆盖所有潜在风险，未来可能无法以当前水平获得保险，保费可能大幅增加[120] - 产品若未达质量规格，客户可能索赔或流失，对公司声誉和财务状况产生重大不利影响[121] - 公司可能进行战略收购或资产处置，存在整合困难、未预见成本等风险，可能影响业务和财务状况[122] - 公司合资企业可能因合作伙伴未履行义务或意见分歧，无法按业务计划运营，影响经营结果并需投入额外资源[125] - 公司未能保护知识产权可能导致竞争对手抄袭产品、失去专有技术，还可能面临侵权索赔[126] - 公司产品可能侵犯他人知识产权，引发法律诉讼和高额成本，可能无法销售产品[129] - 信息技术风险可能导致公司运营中断、机密数据泄露，对业务、财务状况和现金流产生不利影响[132] - 巴西反垄断当局正在调查包括公司巴西子公司在内的巴西硅酸盐制造商的卡特尔活动，活动时间约为20世纪90年代末开始的10年[136] - 公司约18名员工参与多雇主养老金计划，可能需为满足某些资金不足的福利义务进行现金缴款[145] - 与员工关系破裂可能导致罢工、停工或放缓，影响公司运营或增加劳动力成本[133] - 公司债务契约中的限制性条款限制了当前和未来运营，违反契约可能导致债务加速到期[137] 公司人员与知识产权情况 - 截至2018年12月31日，公司全球员工总数为3188人，其中美国1455人，加拿大、墨西哥、巴西和阿根廷共503人，欧洲888人，南非38人，印度尼西亚99人[72] - 截至2018年12月31日，约50%的员工由工会、工作委员会或其他员工代表机构代表[72] - 截至2018年12月31日，公司在美国拥有52项专利发明，全球约有309项已授权专利和120项待申请专利，全球约有613项商标注册权，约37项待申请商标[70] - 截至2018年12月31日，公司全球有3188名员工，约50%由工会、工作委员会或其他员工代表机构代表，约70%的美国工会员工集体谈判协议将于2019年12月31日或之前到期[133] - 截至2018年12月31日，公司在美国拥有52项专利发明，在全球约有309项专利已授权，约120项专利申请待决，涵盖20多项额外发明[126] 公司环境相关费用与处罚 - 2007年同意令要求Solvay支付200万美元罚款，并在公司设施上花费约3400万美元用于空气污染控制[114] - 截至2018年12月31日，公司为几个当前或前场地的预期费用设立了约340万美元的准备金[114] - 截至2018年12月31日，公司与环境修复和执法事项相关的总准备金为470万美元[114] - 2007年同意令要求前所有者索尔维支付200万美元罚款，并在公司设施上花费约3400万美元用于空气污染控制[114] - 截至2018年12月31日，公司为当前调查、修复或监测义务设立约340万美元储备金[114] - 截至2018年12月31日，公司与环境修复和执法事项相关的总储备金为470万美元[114]