财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度销售额为361,598千美元，2019年同期为359,221千美元[8] - 2020年第一季度净利润为509千美元，2019年同期为3,441千美元[8] - 2020年第一季度综合收益（亏损）为 - 46,390千美元，2019年同期为9,026千美元[10] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为107,667千美元，2019年12月31日为72,284千美元[15] - 截至2020年3月31日，总资产为4,296,871千美元，2019年12月31日为4,320,845千美元[15] - 截至2020年3月31日，总负债为2,555,731千美元，2019年12月31日为2,535,527千美元[15] - 截至2020年3月31日，总权益为1,741,140千美元，2019年12月31日为1,785,318千美元[15] - 2020年第一季度净收入为50.9万美元，2019年同期为344.1万美元[21] - 2020年第一季度折旧为3350.1万美元，2019年同期为3315.4万美元[21] - 2020年第一季度摊销为1216.9万美元，2019年同期为1274万美元[21] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为453.1万美元，2019年同期为2683.8万美元[21] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为2219.8万美元，2019年同期为2926.7万美元[21] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为5830.1万美元，2019年同期使用255.2万美元[21] - 2020年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加3637.1万美元，2019年同期减少564.1万美元[21] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为1.10288亿美元，2019年同期为5408.5万美元[21] - 2020年第一季度总销售额为3.61598亿美元，2019年同期为3.59221亿美元[38] - 2020年3月31日和2019年12月31日递延收入分别为517.5万美元和645万美元，2020年第一季度确认相关收入126.9万美元[39] - 2020年3月31日金融资产公允价值总计1403.9万美元，负债为521.7万美元；2019年12月31日资产总计812.7万美元，负债为1241.5万美元[45] - 2020年第一季度其他综合收益（损失）为 - 4689.9万美元，2019年同期为558.5万美元[49] - 2020年第一季度确定受益和其他退休后计划摊销净收益（损失）税后为3.6万美元，2019年同期为 - 6万美元[49] - 2020年第一季度确定受益和其他退休后计划摊销前期服务成本税后为 - 51万美元，2019年同期为 - 24万美元[49] - 2020年第一季度套期活动净损失税后为 - 529万美元，2019年同期为 - 1552万美元[49] - 2020年第一季度外币折算税后为 - 4635.5万美元，2019年同期为716.7万美元[49] - 2020年3月31日衍生合同资产公允价值为1060.4万美元，负债为521.7万美元；2019年12月31日资产为392.8万美元，负债为1241.5万美元[45] - 2020年3月31日恢复计划资产公允价值为343.5万美元，2019年12月31日为419.9万美元[45] - 2020年3月31日累计其他综合收益（损失）总额为-58,759千美元，2019年同期为-31,960千美元[52] - 2020年第一季度其他经营费用净额为21,942千美元，2019年同期为10,739千美元[65] - 2020年3月31日存货净额为265,042千美元，2019年12月31日为280,945千美元[66] - 2020年第一季度累计其他综合收益重分类净额为-442千美元，2019年同期为82千美元[55] - 2020年第一季度既定福利和其他退休后计划累计其他综合收益重分类净额为13千美元，2019年为31千美元[55] - 2020年第一季度现金流套期保值累计其他综合收益重分类净额为-455千美元，2019年为51千美元[55] - 2020年第一季度资产处置净损失为9,420千美元，2019年为820千美元[65] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司对附属公司投资余额中净购买会计公允价值调整分别为2.48874亿美元和2.50532亿美元[69] - 2020年和2019年第一季度折旧费用分别为3350.1万美元和3315.4万美元[70] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，长期债务总额分别为19.96769亿美元和19.32126亿美元，净债务分别为19.70176亿美元和19.06962亿美元[75] - 2020年第一季度有效所得税税率为73.7%，2019年同期为41.6%[89] - 2020年第一季度，美国境内设定受益养老金计划净定期费用（收益）为 - 98.7万美元，境外为94.1万美元；2019年同期分别为 - 3.1万美元和103.6万美元[93] - 2020年第一季度，补充退休计划净定期费用为8.6万美元，2019年同期为12.1万美元[95] - 2020年第一季度，其他退休后福利计划净定期费用（收益）为 - 4.1万美元，2019年同期为0[96] - 2020年和2019年第一季度总销售额分别为361,598千美元和359,221千美元[100] - 2020年和2019年第一季度总调整后EBITDA分别为113,831千美元和111,046千美元[100] - 2020年和2019年第一季度归属于公司的净利润分别为224千美元和3,151千美元[104] - 2020年和2019年第一季度所有股权奖励的总股票薪酬费用分别为5,920千美元和3,400千美元[109] - 2020年和2019年第一季度在合并利润表中确认的所得税利益分别为1,468千美元和840千美元[109] - 2020年3月31日止三个月基本加权平均流通股为135,240,897股，2019年同期为133,946,308股；摊薄加权平均流通股为136,086,082股，2019年同期为134,894,354股[112] - 2020年3月31日止三个月归属于PQ集团控股公司的净收入为224,000美元，2019年同期为3,151,000美元[112] - 2020年3月31日止三个月未达到仅绩效目标的限制性股票奖励为1,526,613股，2019年同期为1,639,514股；未达到仅绩效目标的股票期权为516,000股，2019年同期为586,253股[115] - 2020年3月31日止三个月现金支付的所得税净额为10,346,000美元，2019年同期为4,387,000美元；现金支付的利息为19,973,000美元，2019年同期为23,740,000美元[118] - 2020年3月31日止三个月期末应付未付的资本支出为11,660,000美元，2019年同期为15,391,000美元；经营租赁获得的使用权资产为1,850,000美元，2019年同期为508,000美元[118] - 2020年3月31日现金及现金等价物为107,667,000美元，受限现金为2,621,000美元，总计110,288,000美元；2019年3月31日现金及现金等价物为52,341,000美元，受限现金为1,744,000美元，总计54,085,000美元[118] - 2020年第一季度末公司提取6400万美元循环信贷额度，现金及现金等价物为1.077亿美元，总可用流动性为2.363亿美元[132] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，销售额增加240万美元至3.616亿美元，主要因销量增加，但受精炼服务业务硫价传导和570万美元外币换算不利影响[146] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，毛利润增加770万美元至8860万美元，主要因销量增加，但受外币换算不利影响[147] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，营业收入减少600万美元至2340万美元，因资产互换安排产生损失，部分被毛利润增加抵消[148] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，附属公司净收益权益从210万美元增至840万美元，增加630万美元，因Zeolyst合资企业盈利增加[149] - 2020年第一季度总销售额为3.616亿美元，较2019年同期的3.592亿美元增长240万美元，增幅0.7%[152] - 2020年第一季度毛利润为8860万美元，较2019年同期的8090万美元增长770万美元，增幅9.5%[156] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为4330万美元，较2019年同期的4070万美元增加260万美元[157] - 2020年第一季度其他经营费用净额为2190万美元，较2019年同期的1080万美元增加1110万美元[158] - 2020年第一季度关联公司净收益权益为840万美元，较2019年同期的210万美元增加630万美元[159] - 2020年第一季度利息费用净额为2450万美元，较2019年同期的2860万美元减少410万美元，降幅14.3%[160] - 2020年第一季度债务清偿成本为250万美元[161] - 2020年第一季度其他费用净额为290万美元，较2019年同期的收入300万美元增加590万美元[163] - 2020年第一季度所得税拨备为140万美元，有效所得税税率为73.7%；2019年同期拨备为240万美元，有效所得税税率为41.6%[164] - 2020年第一季度PQ集团控股公司归属净利润为20万美元，较2019年同期的320万美元减少300万美元，降幅93.8%[152] - 2020年3月31日止三个月，公司总调整后EBITDA为1.031亿美元，较2019年的1.01亿美元增加210万美元，增幅2.1%[166] - 2020年3月31日止三个月，公司净收入为20万美元，2019年同期为320万美元[171] - 2020年3月31日止三个月，公司利息费用净额为2450万美元，2019年同期为2860万美元[171] - 2020年3月31日止三个月，公司折旧和摊销为4570万美元，2019年同期为4590万美元[171] - 2020年3月31日止三个月，公司未分配公司费用为1070万美元，2019年同期为1000万美元[166][171] - 2020年和2019年调整后净收入分别为2.17亿美元和1.75亿美元，适用税率均为36.5%[176][179] - 2020年3月31日，公司从循环信贷安排提取6400万美元，现金及现金等价物为1.077亿美元，可用流动性为2.363亿美元[180] - 2020年3月31日，公司总负债为19.968亿美元，资产支持循环信贷安排下可用借款额度最高为1.286亿美元[180] - 2020年和2019年第一季度现金利息支出分别约为2000万美元和2370万美元[180] - 假设利率变动1%，公司可变利率信贷安排的利息费用每年将受约1020万美元的影响[180] - 截至2020年3月31日，公司对10亿美元名义可变债务设置利率上限为3%至2020年7月，之后对5亿美元名义可变债务设置利率上限为0.84%至2022年7月[180] - 2020年和2019年经营活动提供的净现金分别为450万美元和2680万美元[181] - 2020年和2019年投资活动使用的净现金分别为2210万美元和2920万美元[181] - 2020年和2019年融资活动提供的净现金分别为5820万美元和 - 250万美元[181] - 2020年和2019年现金、现金等价物及受限现金净变动分别为3640万美元和 - 560万美元[181] - 2020年第一季度净收入为0.5百万美元，2019年同期为3.5百万美元[183] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为4.5百万美元，2019年同期为26.8

合资企业销售额及占比情况 - 2019年Zeolyst合资企业总销售额为1.703亿美元，占其全年总销售额的50%[19] - 2018年Zeolyst合资企业总销售额为1.567亿美元，占其全年总销售额的50%[25] - 2017年Zeolyst合资企业总销售额为1.438亿美元，占其全年总销售额的50%[25] 终端用途销售占比情况 - 2019年各关键终端用途销售占比：燃料与排放控制22%、消费品15%、公路安全与建筑18%、包装与工程塑料17%、工业与工艺化学品20%、自然资源8%[25] 前十大客户销售情况 - 2019年公司前十大客户占全年销售额约25%，单个客户占比不超4%，与前十大客户平均合作超50年[31] - 2019年全年，公司前十大客户销售额约占总销售额的25%，单个客户销售额占比不超过4%[116] 销售合同成本转嫁条款情况 - 2019年约30%的高性能化学品销售合同含原材料成本转嫁条款[32] - 2019年约90%的炼油服务部门销售合同含某种形式的原材料成本转嫁条款[32] - 2019年年底，公司约50%的北美硅酸盐销售来自包含原材料成本转嫁条款的合同[72] 产能服务合同情况 - 2019年炼油服务部门约50%的产能服务于有5 - 10年“照付不议”合同的客户[33] 硫酸销量合同到期情况 - 截至2019年12月31日，约60%的硫酸销量合同在2020年底或以后到期[33] - 截至2019年12月31日，公司约60%的硫酸销量合同将于2020年底或更晚到期[117] 公司产品供应份额情况 - 2019年公司在销售额超90%的产品供应份额中处于第一或第二的位置[28] 公司税务及无形资产情况 - 截至2019年12月31日，公司美国联邦所得税净经营亏损为2.451亿美元，Eco Services Operations LLC有2.936亿美元可抵扣税的无形资产和商誉[37] - 截至2019年12月31日，公司有2.451亿美元美国联邦所得税净经营亏损，其中1.052亿美元受《国内税收法》第382条限制，剩余1.399亿美元不受该条款限制[157][159] 公司各业务线销售额及占比情况 - 2019年公司总销售额为15.671亿美元，其中炼油服务销售额4.471亿美元，占比28.5%；催化剂销售额8570万美元，占比5.5%；高性能材料销售额3.63亿美元，占比23.2%；高性能化学品销售额6.851亿美元，占比43.7%[40] 公司各业务线调整后息税折旧摊销前利润及占比情况 - 2019年公司总调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为4.743亿美元，其中炼油服务为1.756亿美元，占比34.1%；催化剂为1.078亿美元，占比21.0%；高性能材料为7670万美元，占比14.9%；高性能化学品为1.543亿美元，占比30.0%[40] 炼油服务业务网络设施及产能情况 - 公司炼油服务业务网络设施集中在墨西哥湾沿岸和加利福尼亚州，约占美国炼油产能的60%[43] 汽油对烷基化物含量要求情况 - 优质汽油对烷基化物含量要求约为35%-45%，而普通汽油仅为12%[41] 催化剂业务相关技术及竞争情况 - 公司认为其沸石催化剂可使选择性催化还原技术将废气中氮氧化物的含量降低90%以上[51] - 公司催化剂业务的二氧化硅催化剂产品组主要与W.R. Grace竞争，Zeolyst合资企业与W.R Grace、BASF等全球催化剂生产商竞争[52] 催化剂业务产品供应情况 - 公司催化剂业务的二氧化硅催化剂产品常涵盖在长期供应协议中，部分情况下是客户的唯一供应商[49] - Zeolyst合资企业是壳牌加氢裂化催化剂的唯一供应商，大部分销售面向第三方炼油厂[51] 硅酸钠供应份额情况 - 公司估计在2019年销售体积方面，其硅酸钠供应份额至少是最接近竞争对手的两倍[67] 原材料成本占比情况 - 2019年年底，公司估计原材料成本约占总销售成本的40%[77] 公司所有权股份情况 - 公司在Zeolyst Joint Venture拥有50%的所有权股份[78] - 公司在PQ Holdings Mexicana拥有80%的所有权股份[78] 公司专利及商标情况 - 截至2019年12月31日，公司在美国拥有50项专利发明，在全球各国获得约326项专利，约100项专利申请正在全球范围内待批，涵盖超过18项额外发明[81] - 截至2019年12月31日，公司在全球约619个商标注册中拥有商标权，其中包括约73个美国商标注册，还有约29个待处理的商标申请[81] - 截至2019年12月31日，公司在美国拥有50项专利发明，在全球约有326项已授权专利和约100项待审批专利申请，涵盖超18项额外发明[142] 公司业务季节性波动情况 - 公司的Performance Materials部门在第一和第四季度通常销售额和利润较低，因为公路划线项目通常在温暖月份进行[82] - 公司的Refining Services部门通常在夏季因汽油产品需求增加而出现类似的季节性波动[82] - 公司的营运资金需求在第一和第二季度往往较高，这可能对其流动性和现金流产生不利影响[82] - 公司季度经营业绩会因部分产品需求的季节性而波动，影响流动性和现金流[119] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司全球员工总数为3279人，其中美国1491人、加拿大等国527人、欧洲956人、南非38人、印度尼西亚97人，约50%的员工由工会等代表[86] - 截至2019年12月31日，公司全球有3279名员工，约50%由工会、工作委员会或其他员工代表机构代表[149] - 截至2019年12月31日，约70%的美国工会员工的集体谈判协议将于2020年12月31日或之前到期[149] 公司运营及销售区域情况 - 截至2019年12月31日，公司在六大洲运营70个制造工厂，2019年外国子公司销售额占比40%[96] 公司社会责任相关情况 - 2019年公司开始编制全球所有制造和技术中心的温室气体排放数据，并启动第三方验证[85] - 到2019年年中，美国招聘的高管、经理和专业人员中近三分之一为女性[85] - 2019年公司继续开展“PQ Perfect Days”健康、安全和环境项目，年末无重大事故[85] 公司法规注册情况 - 欧盟REACH法规下，公司高产量化学品已注册，截至2018年截止日期，多达15种低产量化学品（主要是催化剂）完成注册[91] 公司面临的风险情况 - 公司面临全球监管、经济和政治等多方面风险，这些风险可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[96] - 公司销售与工业生产和经济活动波动相关，经济低迷可能影响产品需求和销售利润[99] - 2019年公司40%的销售额和大量费用以非美元货币产生，汇率波动可能对财务状况等产生不利影响[100] - 公司国际业务需遵守美国和国际反贪污法律，如《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》，否则可能面临运营限制和法律责任[101] - 公司受美国和其他国家出口管制和经济制裁法律法规约束，违反规定将面临刑事罚款、监禁等处罚[103] - 美国贸易政策变化和英国脱欧可能对公司经营业绩和业务产生不利影响[104] - 客户产品的替代技术或变化可能减少或消除对公司某些产品的需求[105] - 公司新产品研发可能不成功，竞争对手可能开发出更有效或成功的产品[106] - 公司面临原材料价格上涨、供应中断风险，且难以将成本上涨转嫁给客户[110] - 公司可能因失去关键人员而无法执行商业战略，业务或受不利影响[121] - 公司增长项目在产生收入前可能需大量支出，或影响商业战略实施[122] - 公司可能因产品责任索赔或召回承担损害赔偿责任，影响业务和财务状况[123] - 公司需遵守多种法律法规，违规可能对财务状况和经营成果产生不利影响[124] - 公司产品受严格化学注册和工业卫生法规监管，法规变化可能影响业务[126] - 公司生产和分销可能因多种原因中断，导致重大损失或责任[132] - 公司保险可能无法完全覆盖所有潜在风险，保险范围有排除和限制，保费可能大幅增加[135] - 产品若未达质量规格，可能面临客户索赔、声誉受损、失去客户等问题[136] - 公司可能进行战略收购或资产处置，会带来风险和挑战，影响业务和财务状况[137][139] - 联合经营企业若合作伙伴未履行义务或意见分歧，可能影响运营，公司需投入额外资源[141] - 公司未能保护知识产权，可能导致产品被抄袭、支付侵权费用，专利面临挑战[142][144] - 公司产品可能侵犯他人知识产权，引发法律诉讼和高额成本，影响产品销售[146] - 信息技术风险可能导致运营中断、机密数据泄露，影响公司声誉和财务状况[147] 公司负债情况 - 截至2019年12月31日，公司总负债约为19.321亿美元[109] 公路安全应用产品销售占比情况 - 2019年全年，约19%的销售额来自公路安全应用产品[118] 公司受法规处罚及准备金情况 - 2007年同意令要求公司支付200万美元罚款，并在设施上花费约3400万美元用于空气污染控制[127] - 截至2019年12月31日，公司为当前调查、修复或监测义务设立约300万美元储备金[129] - 截至2019年12月31日，公司与环境修复和执法事项相关的总储备金为660万美元[129] 自然灾害对公司业务影响情况 - 2017年8月飓风哈维导致公司休斯顿和贝敦炼油服务设施运营中断，使当年销售额减少约770万美元[134] 公司未偿债务及利率相关情况 - 截至2019年12月31日，公司有9.475亿美元与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的未偿债务，利率上限协议涉及5亿美元名义可变利率债务，交叉货币利率互换协议的名义金额约为3.137亿美元[153] - 英国金融行为监管局计划在2021年底逐步淘汰LIBOR，未来LIBOR不确定，若其不存在，公司可能需重新协商信贷和利率协议[154] 公司养老金计划情况 - 截至2019年12月31日，公司养老金计划可用于支付福利义务的资产约为3.376亿美元，比公认会计原则（GAAP）下衡量的养老金福利义务少约7640万美元[162] 公司股权结构情况 - 截至2019年12月31日，CCMP附属投资基金实益拥有公司约45%的流通普通股，英力士（INEOS）实益拥有约24%的流通普通股[163] - 截至2019年12月31日，公司有1.36464961亿股普通股流通在外，CCMP和INEOS的关联方分别持有约45%和24%[170] 公司章程限制情况 - 公司章程对与持有公司15%或以上流通普通股的股东（INEOS和CCMP关联投资基金除外）的合并及其他业务组合施加限制[171] 公司股价情况 - 2017年9月上市后，公司普通股股价在2018年3月2日低至12.88美元，7月10日高至18.69美元[165] - 公司股价可能因经营业绩、市场报告、人员变动等多种因素大幅波动[165] 公司财务报告控制情况 - 若未能维持有效的财务报告内部控制和披露控制程序，可能影响财务结果报告准确性和投资者信心[166] 公司股票发行及出售影响情况 - 未来发行股票可能稀释股东所有权，降低股东对投票事项的影响力[169] - 现有股东大量出售普通股可能导致股价下跌，CCMP关联投资基金可能要求注册股票转售[170] 公司股息政策情况 - 公司目前没有在可预见未来支付普通股现金股息的计划，收益可能留作运营、扩张和偿债[177] 公司备考和非GAAP财务信息情况 - 本10 - K表格中的备考和非GAAP财务信息仅作参考，不能反映未来财务状况和经营成果[140] - 备考财务信息的假设可能不准确，其他因素会影响财务状况和经营成果[140] - 非GAAP财务信息用于评估过去表现，不应孤立看待或替代GAAP衡量指标[140]

销售额相关 - 2018年全年，超过80%的精炼服务部门销售额来自有价格调整的合同[140] - 2018年全年，公司与北美最大的硅酸钠客户约40%的销售额来自包含原材料和天然气价格调整的合同[142] - 2019年前九个月和2018年全年，公司约40%的销售额来自美元以外货币[145] - 2019年第三季度销售额降至4.238亿美元，减少340万美元，主要因销量降低和外汇不利影响520万美元[147] - 2019年第三季度总销售额为4.238亿美元，较2018年同期的4.272亿美元减少340万美元，降幅0.8% [151] - 2019年前九个月销售额降至12.147亿美元，较2018年同期减少1340万美元[176] - 2019年前9个月总销售额为12.147亿美元，较2018年的12.281亿美元减少1340万美元，降幅1.1%[181][182] 利润相关 - 2019年第三季度毛利润增至1.129亿美元，增加540万美元，主要因有利定价，部分被制造成本上升和销量降低抵消[148] - 2019年第三季度营业收入增至5760万美元，增加870万美元，主要因毛利润增加[149] - 2019年第三季度公司附属公司净收益权益为1730万美元，较2018年同期的560万美元增加1170万美元，增幅208.9%，主要因Zeolyst合资企业盈利增加[151][157] - 2019年第三季度毛利润为1.129亿美元，较2018年同期的1.075亿美元增加540万美元，增幅5.0% [151][154] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为3950万美元，较2018年同期的4210万美元减少260万美元，降幅6.2% [151][155] - 2019年第三季度其他经营净费用为1570万美元，较2018年同期的1650万美元减少80万美元，降幅4.8% [151][156] - 2019年第三季度利息净支出为2770万美元，较2018年同期的2820万美元减少50万美元，降幅1.8% [151][158] - 2019年第三季度债务清偿成本为180万美元，较2018年同期的90万美元增加90万美元，增幅100.0% [151][160] - 2019年第三季度其他净费用为190万美元，较2018年同期的250万美元减少60万美元，降幅24.0% [151][161] - 2019年第三季度所得税拨备为1670万美元，较2018年同期的850万美元增加820万美元，增幅96.5%，有效所得税税率从37.0%升至38.4% [151][162] - 2019年第三季度归属于PQ集团控股的净收入为2670万美元，较2018年同期的1420万美元增加1250万美元，增幅88.0% [151][163] - 2019年第三季度公司调整后EBITDA为1.377亿美元，2018年同期为1.181亿美元[169] - 2019年第三季度公司调整后净收入为4830万美元，2018年同期为3540万美元[172] - 2019年前九个月毛利润增至3.093亿美元，较2018年同期增加1530万美元[177] - 2019年前九个月营业收入增至1.573亿美元，较2018年同期增加3120万美元[178] - 2019年前9个月毛利润为3.093亿美元，较2018年的2.94亿美元增加1530万美元，增幅5.2%[181][185] - 2019年前9个月销售、一般和行政费用为1.236亿美元，较2018年的1.262亿美元减少260万美元，降幅2.1%[181][186] - 2019年前9个月其他经营净费用为2840万美元，较2018年的4170万美元减少1330万美元，降幅31.9%[181][187] - 2019年前9个月利息净支出为8490万美元，较2018年的8460万美元增加30万美元，增幅0.4%[181][189] - 2019年前9个月债务清偿成本为180万美元，较2018年的670万美元减少490万美元，降幅73.1%[181][191] - 2019年前9个月其他净费用为180万美元，较2018年的1310万美元减少1130万美元，降幅86.3%[181][192] - 2019年前9个月所得税拨备为3950万美元，较2018年的2160万美元增加1790万美元，增幅82.9%[181][193] - 2019年前9个月有效所得税率为39.3%，2018年为40.9%[181][193] - 2019年前9个月归属于PQ集团控股的净收入为6040万美元，较2018年的3020万美元增加3020万美元，增幅100%[181][194] - 2019年前9个月总调整后EBITDA为3.712亿美元，较2018年的3.549亿美元增加1630万美元，增幅4.6%[195,197,199] - 2019年前9个月总细分调整后EBITDA为3.992亿美元，较2018年的3.822亿美元增加1700万美元，增幅4.4%[195,197,199] - 2019年前9个月净收入为6040万美元，较2018年的3020万美元增加3020万美元[199,203] - 2019年前9个月调整后净收入为1.072亿美元，较2018年的9350万美元增加1370万美元[203] - 2019年和2018年前9个月净收入调整项适用税率分别为34.9%和38.2%[205] 各业务线调整后EBITDA相关 - 2019年第三季度催化剂业务中Zeolyst合资企业调整后EBITDA为2260万美元，2018年同期为1050万美元[166] - 2019年第三季度精炼服务调整后EBITDA为5120万美元，较2018年同期增加160万美元，增幅3.2%[167] - 2019年第三季度催化剂调整后EBITDA为3160万美元，较2018年同期增加1590万美元，增幅101.3%[167] - 2019年第三季度高性能材料调整后EBITDA为2580万美元，较2018年同期增加450万美元，增幅21.1%[167] - 2019年第三季度高性能化学品调整后EBITDA为3680万美元，较2018年同期减少500万美元，降幅12.0%[167] - 2019年前9个月炼油服务调整后EBITDA为1.337亿美元，较2018年的1.264亿美元增加730万美元，增幅5.8%[195,197] - 2019年前9个月催化剂调整后EBITDA为7940万美元，较2018年的6220万美元增加1720万美元，增幅27.7%[195,197] - 2019年前9个月高性能材料调整后EBITDA为6550万美元，较2018年的6190万美元增加360万美元，增幅5.8%[195,197] - 2019年前9个月高性能化学品调整后EBITDA为1.206亿美元，较2018年的1.317亿美元减少1110万美元，降幅8.4%[195,197] - 2019年前9个月泽奥利斯特合资企业催化剂业务调整后EBITDA为4860万美元，2018年为4520万美元[197] 现金流及债务相关 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为7850万美元，资产支持贷款循环信贷额度可用资金为1.701亿美元，总可用流动性为2.486亿美元[206] - 2019年和2018年前九个月现金利息支出分别约为8230万美元和8360万美元，可变利率信贷工具假设利率变动1%，将对利息支出产生约1070万美元的年度影响[206] - 截至2019年9月30日，公司总债务为20.433亿美元，净债务为19.648亿美元，长期债务为20.067亿美元[206][213] - 2019年和2018年前九个月经营活动提供的净现金分别为1.819亿美元和1.66亿美元，投资活动使用的净现金分别为5470万美元和9580万美元，融资活动使用的净现金分别为1.032亿美元和7780万美元[208][211] - 2019年和2018年前九个月净收入分别为6090万美元和3120万美元，非现金和非营运资本相关活动分别为1.497亿美元和1.904亿美元，营运资本变动分别为-2150万美元和-4310万美元[208] - 2019年和2018年前九个月资本支出分别为8000万美元和8460万美元，其中维护性资本支出分别为5810万美元和6180万美元，增长性资本支出分别为2190万美元和2280万美元[215] - 2019年和2018年前九个月向设定受益养老金计划和其他退休后计划支付的现金缴款分别为890万美元和640万美元，净定期养老金费用分别为270万美元和30万美元[216] - 截至2019年9月30日，公司资产支持贷款循环信贷额度下有2000万美元的未偿还信用证[206][217] - 2019年8月7日，公司提前偿还了定期贷款工具项下1亿美元的未偿本金余额[213] - 截至2019年9月30日，公司对10亿美元的名义可变债务设置了利率上限，上限利率为3.0%[206] 财务报表及风险相关 - 截至2019年9月30日的九个月内，公司合同义务与2018年10 - K年度报告披露相比无重大变化[219] - 公司编制合并财务报表符合GAAP，关键会计政策和估计与10 - K年度报告相比无重大变化[220] - 可查看未经审计的合并财务报表附注2了解近期发布的会计准则及其影响[221] - 公司主要市场风险包括外汇、利率、商品价格和信用风险，与10 - K年度报告相比无重大变化[222]

公司业务架构 - 2019年3月1日起公司内部组织架构调整为四个独立业务[135] - 公司通过四个报告业务运营，分别为炼油服务、催化剂、高性能材料和高性能化学品[135] 销售合同价格调整条款 - 2018年12月31日止年度，炼油服务业务超80%的销售合同有价格调整条款[140] - 2018年12月31日止年度，北美最大硅酸钠客户约40%的销售合同有原材料和天然气价格调整条款[142] 销售货币构成 - 2019年上半年和2018年全年约40%的销售来自美元以外货币[145] 业绩影响因素 - 公司业绩受季节性和外汇影响，业绩材料和炼油服务业务受季节影响较大[144][145] 公司最大合资企业 - 公司最大合资企业为Zeolyst合资企业，生产高性能特种沸石基催化剂[143] 2019年第二季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度销售额较2018年同期减少300万美元至4.317亿美元[147] - 2019年第二季度毛利较2018年同期增加710万美元至1.155亿美元[148] - 2019年第二季度营业收入较2018年同期增加2130万美元至7030万美元[149] - 2019年第二季度公司总销售额为4.317亿美元，较2018年同期减少300万美元，降幅0.7%[151][152] - 2019年第二季度公司毛利润为1.155亿美元，较2018年同期增加710万美元，增幅6.5%[151][155] - 2019年第二季度公司净利润为3070万美元，较2018年同期增加1450万美元，增幅89.5%[151] - 2019年第二季度公司归属PQ集团控股的净利润为3060万美元，较2018年同期增加1480万美元，增幅93.7%[151][163] - 2019年第二季度公司调整后EBITDA为1.325亿美元，较2018年同期增加360万美元，增幅2.8%[164] - 2019年第二季度公司有效所得税税率为39.8%，较2018年同期的45.8%有所下降[162] - 2019年第二季度调整后EBITDA为1.325亿美元，2018年同期为1.289亿美元；未分配公司费用为1030万美元，2018年同期为940万美元；部门调整后EBITDA为1.428亿美元，2018年同期为1.383亿美元[168] - 2019年第二季度调整后净收入为4150万美元，2018年同期为3720万美元；非现金全球无形资产低税收入（GILTI）税影响为750万美元，2018年同期为500万美元[171] 2019年第二季度各业务线销售额关键指标变化 - 2019年第二季度炼油服务销售额为1.173亿美元，较2018年同期增加520万美元，增幅4.6%[152] - 2019年第二季度催化剂销售额为2090万美元，较2018年同期增加360万美元，增幅20.8%[154] - 2019年第二季度高性能材料销售额为1.189亿美元，较2018年同期减少760万美元，降幅6.0%[154] - 2019年第二季度高性能化学品销售额为1.778亿美元，较2018年同期减少600万美元，降幅3.3%[154] 2019年第二季度各业务线调整后EBITDA关键指标变化 - 2019年第二季度炼油服务调整后EBITDA为4280万美元，较2018年同期增加150万美元，增幅3.6%[166] - 2019年第二季度催化剂调整后EBITDA为2960万美元，较2018年同期增加600万美元，增幅25.4%[166] - 2019年第二季度高性能材料调整后EBITDA为2920万美元，较2018年同期增加60万美元，增幅2.1%[166] - 2019年第二季度高性能化学品调整后EBITDA为4120万美元，较2018年同期减少360万美元，降幅8.0%[166] 2019年上半年公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年销售额降至7.909亿美元，较2018年同期减少1000万美元[175] - 2019年上半年毛利润增至1.964亿美元，较2018年同期增加990万美元[176] - 2019年上半年营业收入增至9970万美元，较2018年同期增加2250万美元[177] - 2019年上半年附属公司净收入权益为1440万美元，较2018年同期减少1110万美元[178] - 2019年上半年总销售额为7.909亿美元，较2018年同期的8.009亿美元减少1000万美元，降幅1.2%[180][181] - 2019年上半年毛利润为1.964亿美元，较2018年同期的1.865亿美元增加990万美元，增幅5.3%[180][184] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为8410万美元，与2018年同期持平[180][185] - 2019年上半年其他经营净费用为1260万美元，较2018年同期的2520万美元减少1260万美元，降幅50%[180][186] - 2019年上半年来自附属公司的净收益权益为1440万美元，较2018年同期的2550万美元减少1110万美元，降幅43.5%[180][187] - 2019年上半年净利息支出为5720万美元，较2018年同期的5640万美元增加80万美元，增幅1.4%[180][188] - 2018年上半年债务清偿成本为590万美元，2019年上半年无此项成本[180][189] - 2019年上半年其他净费用为0，较2018年同期的1060万美元减少1060万美元，降幅100%[180][191] - 2019年上半年所得税拨备为2280万美元，较2018年同期的1310万美元增加970万美元，增幅74%；有效税率为40%，低于2018年同期的44%[180][192] - 2019年上半年归属于PQ集团控股公司的净收入为3370万美元，较2018年同期的1600万美元增加1770万美元，增幅110.6%[180][193] - 2019年上半年总业务部门调整后EBITDA为2.538亿美元，与2018年同期持平[194][198] - 2019年上半年未分配公司费用为2030万美元，较2018年同期增加330万美元，增幅19.4%[194] - 2019年上半年调整后EBITDA为2.335亿美元，较2018年同期减少330万美元，降幅1.4%[194][198] - 2019年上半年归属PQ集团控股的净利润为3370万美元，2018年同期为1600万美元[198] - 2019年上半年调整后净收入（含非现金全球无形资产低税所得税）为4770万美元，2018年同期为4950万美元[202] - 2019年上半年调整后净收入为5890万美元，2018年同期为5810万美元[202] 2019年上半年各业务线调整后EBITDA关键指标变化 - 2019年上半年炼油服务调整后EBITDA为8260万美元，较2018年同期增加580万美元，增幅7.6%[194][196] - 2019年上半年催化剂调整后EBITDA为4770万美元，较2018年同期增加120万美元，增幅2.6%[194][196] - 2019年上半年高性能材料调整后EBITDA为3970万美元，较2018年同期减少90万美元，降幅2.2%[194][196] - 2019年上半年高性能化学品调整后EBITDA为8380万美元，较2018年同期减少610万美元，降幅6.8%[194][196] 公司资金流动性与负债情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为8220万美元，资产支持贷款循环信贷额度可用资金为1.713亿美元，总可用流动性为2.535亿美元[205] - 截至2019年6月30日，公司总负债为21.462亿美元，资产支持贷款循环信贷额度下可用借款最高为1.713亿美元[205] - 截至2019年6月30日，公司资产支持贷款循环信贷额度下有2000万美元未偿还信用证[205][216] 公司现金收支情况 - 2019年和2018年上半年现金利息支出分别约为5900万美元和6020万美元，可变利率信贷工具假设利率变动1%，将对利息支出产生约1170万美元的年度影响[205] - 2019年和2018年上半年经营活动提供的净现金分别为6000万美元和5010万美元，投资活动使用的净现金分别为3390万美元和6630万美元，融资活动使用的净现金分别为30万美元和提供470万美元[207][210] - 2019年和2018年上半年营运资金变动使用的现金分别为6020万美元和8190万美元，净收入加非现金和非营运资金相关活动产生的现金在2019年上半年比上一年同期减少1150万美元[207][210] - 2019年上半年营运资金现金增加2170万美元，主要因应收账款、预付和其他流动资产及应计负债的有利变化，部分被存货和应付账款的不利变化抵消[210] - 2019年和2018年上半年资本支出分别为5140万美元和5920万美元，其中维护性资本支出分别为3630万美元和4790万美元，增长性资本支出分别为1510万美元和1130万美元[214] - 2019年和2018年上半年公司向设定受益养老金计划和其他退休后计划支付的现金缴款分别为360万美元和400万美元，同期净定期养老金费用分别为220万美元和60万美元[215] 公司债务偿还情况 - 2019年8月7日，公司提前偿还定期贷款额度下1亿美元未偿还本金余额[212] 公司合同义务情况 - 截至2019年6月30日的六个月内，公司合同义务与2018年10 - K年度报告披露相比无重大变化[218] 公司财务报表编制情况 - 公司按照GAAP编制简明合并财务报表，关键会计政策和估计与10 - K年度报告相比无重大变化[219] - 可查看未经审计的简明合并财务报表附注2了解近期发布的会计准则及其影响[220] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险包括外汇汇率、利率、商品价格和信用风险，与10 - K年度报告相比无重大变化[221] 公司套期保值活动情况 - 公司董事会审计委员会定期审查外汇、利率和商品套期保值活动并监控合规情况[221] - 公司不将金融工具用于投机目的，套期保值活动限于潜在经济风险敞口[221]

销售合同价格调整条款情况 - 2018年全年，超过80%的炼油服务部门销售合同有价格调整条款[120] - 2018年全年，北美最大的硅酸钠客户约40%的销售合同包含原材料和天然气价格调整条款[120] 销售货币构成情况 - 2019年3月31日止三个月和2018年12月31日止年度，约40%的销售来自美元以外货币[124] 财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2019年3月31日止三个月销售额降至3.592亿美元，较2018年同期减少700万美元[126] - 2019年第一季度总销售额为3.592亿美元，较2018年同期的3.662亿美元减少700万美元，降幅1.9%[131][132] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年3月31日止三个月毛利润增至8090万美元，较2018年同期增加280万美元[127] - 2019年第一季度毛利润为8090万美元，较2018年同期的7810万美元增加280万美元，增幅3.6%[131][135] 财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 2019年3月31日止三个月营业收入增至2940万美元，较2018年同期增加120万美元[128] 财务数据关键指标变化 - 联营公司净收益 - 2019年3月31日止三个月联营公司净收益为210万美元，较2018年同期减少980万美元[129] - 2019年第一季度关联公司净收益权益为210万美元，较2018年同期的1190万美元减少980万美元，降幅82.4%[131][138] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为4070万美元，较2018年同期的4060万美元增加10万美元，增幅0.2%[131][136] 财务数据关键指标变化 - 其他经营费用净额 - 2019年第一季度其他经营费用净额为1080万美元，较2018年同期的930万美元增加150万美元，增幅16.1%[131][137] 财务数据关键指标变化 - 利息费用净额 - 2019年第一季度利息费用净额为2860万美元，较2018年同期的2920万美元减少60万美元，降幅2.1%[131][139] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿成本 - 2018年第一季度债务清偿成本为590万美元，2019年第一季度无此项成本[131][140] 财务数据关键指标变化 - 其他（收入）费用净额 - 2019年第一季度其他（收入）费用净额为收入300万美元，较2018年同期的费用500万美元减少800万美元，降幅160%[131][142] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备及税率 - 2019年第一季度所得税拨备为240万美元，2018年同期为所得税收益50万美元；2019年第一季度有效所得税税率为41.6%，2018年同期为 - 1959.3%[143] 财务数据关键指标变化 - 归属于PQ集团控股公司的净收入 - 2019年第一季度归属于PQ集团控股公司的净收入为320万美元，较2018年同期的20万美元增加300万美元[131][144] - 2019年3月31日止三个月净收入归属于PQ集团控股公司为320万美元，2018年同期为20万美元[149] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月调整后EBITDA为1.01亿美元，较2018年同期的1.079亿美元减少690万美元，降幅6.4%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 炼油服务调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月炼油服务调整后EBITDA为3970万美元，较2018年同期的3550万美元增加420万美元，增幅11.8%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 催化剂调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月催化剂调整后EBITDA为1810万美元，较2018年同期的2290万美元减少480万美元，降幅21.0%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 高性能材料调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月高性能材料调整后EBITDA为1050万美元，较2018年同期的1210万美元减少160万美元，降幅13.2%[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 高性能化学品调整后EBITDA - 2019年3月31日止三个月高性能化学品调整后EBITDA为4270万美元，较2018年同期的4510万美元减少240万美元，降幅5.3%[147] 财务数据关键指标变化 - 调整后净收入 - 2019年3月31日止三个月调整后净收入（含非现金GILTI税）为1380万美元，2018年同期为1840万美元[152] - 2019年3月31日止三个月非现金GILTI税影响为370万美元，2018年同期为250万美元[152] - 2019年3月31日止三个月调整后净收入为1750万美元，2018年同期为2090万美元[152] 财务数据关键指标变化 - 调整净收入归因税率 - 2019年和2018年3月31日止三个月调整净收入归因于PQ集团控股公司的调整分别按36.5%和30.6%的适用税率计算[155] 财务数据关键指标变化 - 现金及流动性情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为5230万美元，资产支持贷款循环信贷额度可用资金为1.702亿美元，总可用流动性为2.225亿美元[156] 财务数据关键指标变化 - 现金利息支出 - 2019年和2018年第一季度现金利息支出分别约为2370万美元和1660万美元，可变利率信贷工具假设利率变动1%，将对利息支出产生约1170万美元的年度影响[156] 财务数据关键指标变化 - 现金流量情况 - 2019年和2018年第一季度经营活动提供的净现金分别为2680万美元和2200万美元，投资活动使用的净现金分别为2920万美元和3310万美元，融资活动使用的净现金分别为250万美元和提供540万美元[157] 财务数据关键指标变化 - 净收入及非现金和非营运资本相关活动 - 2019年第一季度净收入为350万美元，较2018年同期的50万美元有所增长；非现金和非营运资本相关活动为4680万美元，较2018年同期的5930万美元有所下降[159] 财务数据关键指标变化 - 营运资本变动 - 2019年和2018年第一季度营运资本变动分别使用现金1990万美元和3480万美元，2019年较2018年改善1490万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 总债务及净债务情况 - 截至2019年3月31日，公司总债务为21.468亿美元，较2018年12月31日的21.484亿美元略有下降；净债务为20.945亿美元[163] 财务数据关键指标变化 - 资本支出情况 - 2019年和2018年第一季度资本支出分别为2520万美元和2530万美元，其中维护性资本支出分别为1850万美元和2060万美元，增长性资本支出分别为670万美元和470万美元[166] 财务数据关键指标变化 - 养老金计划支付及费用情况 - 2019年和2018年第一季度公司向设定受益养老金计划和其他退休后计划支付的现金缴款均为340万美元，净定期养老金费用分别为120万美元和80万美元[167] 财务数据关键指标变化 - 未偿还信用证情况 - 截至2019年3月31日，公司资产支持贷款循环信贷额度下有1990万美元的未偿还信用证[168] 财务数据关键指标变化 - 合同义务情况 - 2019年第一季度，公司的合同义务与2018年年度报告披露相比无重大变化[169] 财务报表编制情况 - 公司按照GAAP编制合并财务报表，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同，关键会计政策和估计无重大变化[170] 会计准则相关情况 - 可查看未经审计的合并财务报表附注2了解近期发布的会计准则及其影响[171] 市场风险情况 - 公司主要市场风险包括外汇、利率、商品价格和信用风险，相关风险无重大变化，审计委员会定期审查套期保值活动[172] 披露控制和程序情况 - 截至2019年3月31日，公司管理层评估认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[174] 财务报告内部控制情况 - 截至2019年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[175]

财务数据关键指标变化 - 2018年，公司总销售额为16.082亿美元，净收入为5830万美元，调整后EBITDA为4.64亿美元[38] - 截至2018年12月31日，公司美国联邦所得税净经营亏损为2.842亿美元，另有州税相关净经营亏损，可抵扣无形资产和商誉达3.442亿美元[33] - 截至2018年12月31日，公司总债务约为21.484亿美元，高额债务可能对财务状况产生不利影响[94] - 2018年公司前十大客户约占销售额的23%，单个客户销售额占比不超过4%，失去重要客户可能影响盈利能力[100] - 2018年全年，公司40%的销售和大部分费用以非美元货币产生，汇率波动可能对财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[86] - 截至2018年12月31日，公司有11.575亿美元与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩的未偿债务，英国金融行为监管局计划在2021年底逐步淘汰LIBOR [138] - 截至2018年12月31日，公司美国联邦所得税净经营亏损为2.842亿美元，其中1.444亿美元受《国内税收法》第382条限制，管理层认为未来很可能实现全部受限净经营亏损[142] - 截至2018年12月31日，公司养老金和其他离职后福利计划可用资产约为2.875亿美元，比公认会计原则下衡量的养老金福利义务少约8660万美元[143] - 自2017年9月首次公开募股以来，公司普通股在纽约证券交易所的价格在2018年3月2日低至12.88美元，在2018年7月10日高至18.69美元[147] - 截至2018年12月31日，CCMP附属投资基金实益拥有公司约45.7%的流通普通股，英力士（INEOS）实益拥有约22.3% [146] - 截至2018年12月31日，公司有135,592,045股流通普通股，CCMP关联方和INEOS分别持有约45.7%和22.3%[153] - 公司章程规定，与持有公司15%或以上流通普通股的股东（INEOS和CCMP关联投资基金除外）进行的合并和其他业务组合会受到限制[156] - 公司需根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条对截至2018年12月31日财年的财务报告内部控制进行首次年度评估[151] - 公司曾在业务合并后出现与控制环境相关的重大缺陷，该缺陷于2017年3月31日得到纠正，截至2018年12月31日无新发现的重大缺陷[151] - 公司董事会有权在无需股东行动或投票的情况下，发行全部或部分已授权但未发行的普通股或优先股[152] - 公司目前没有在可预见的未来支付普通股现金股息的计划，未来是否支付将由董事会决定[161] - 截至2018年12月31日，公司总负债约为21.484亿美元[94] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年、2017年和2016年，公司Zeolyst合资企业归属的总销售额分别为1.567亿美元、1.438亿美元和1.313亿美元，分别占其当年总销售额的50%[17][25] - 2018年各关键终端用途销售占比：燃料与排放控制21%、消费品16%、公路安全与建筑19%、包装与工程塑料17%、工业与加工化学品20%、自然资源7%[24] - 2018年公司主要产品中，销售额占比超90%的产品在供应份额上处于第一或第二[28] - 2018年公司在硫酸再生业务中，美国供应份额超50%[28] - 2018年公司在化学品产品组中，硅酸钠供应份额约为最接近竞争对手的三倍[28] - 基于2018年销售额，公司与前十大客户的合作关系平均超50年，前十大客户销售额占2018年总销售额约23%，单个客户占比不超4%[30] - 2018年公司约40%的高性能化学品销售合同含原材料成本转嫁条款[32] - 2018年公司约80%的炼油服务产品组销售合同含某种形式的原材料成本转嫁条款[32] - 公司炼油服务产品组约70%的产能为客户提供5 - 10年的提货或付款合同[32] - 截至2018年12月31日，公司约60%的硫酸销量合同在2020年底或以后到期[32] - 公司通过两个报告部门运营，2018年环境催化剂和服务部门销售额为5.277亿美元，占总销售额32.8%；高性能材料和化学品部门销售额为10.838亿美元，占总销售额67.4%[36][38] - 2018年，公司精炼服务产品组在美国再生硫酸供应份额超过50%[41] - 公司二氧化硅催化剂和沸石催化剂产品组主要与W.R. Grace、BASF等全球生产商竞争[44] - 美国约60%的炼油产能位于墨西哥湾沿岸地区和加利福尼亚州，公司在这些关键炼油地区的工厂位置使其能与客户保持高效供应链网络[44] - 公司精炼服务产品组在北美炼油服务行业与Chemtrade和Veolia等竞争[44] - 公司估计在2018年销售体积方面，其硅酸钠供应份额是最接近竞争对手的约3倍[51][54] - 2018年年底，公司约40%的北美硅酸盐销售来自包含原材料成本转嫁条款的合同，成本变化转嫁时间通常在3到9个月[58] - 公司估计在2018年年底，原材料成本约占总销售成本的40%[63] - 公司的高性能材料和化学品业务包括高性能化学品和高性能材料两个产品组[49] - 高性能化学品产品组包括硅酸盐产品及其衍生物，用于多种应用，产品技术需大量专业知识和规模[49][51] - 高性能材料产品组包括特种玻璃产品，如微球，公司在北美、欧洲、南美和亚洲（除中国）的微球领域是行业领导者[53] - 公司主要与OxyChem、Grace和Evonik等全球生产商竞争，竞争优势在于行业领导地位、规模和行业影响力[54] - 高性能化学品通过集成供应链生产，从上游区域和大规模生产硅酸钠到下游衍生物[57] - 公司生产公路安全产品和其他微球，将原材料粉碎后送入熔炉，产品经涂层或其他处理后包装发货[61] - 公司产品主要由工业砂和纯碱等易获取的原材料制成，使用天然气为熔炉供热，并采取多种机制减轻原材料或能源价格波动影响[63] - 公司在Zeolyst合资企业拥有50%股权，在PQ Holdings Mexicana拥有80%股权[66] - 截至2018年12月31日，公司在六大洲运营71个制造工厂[83] - 2018年全年，公司外国子公司销售额占比40%[83] - 公司运营六个研发设施，分别位于美国、加拿大、英国、荷兰、法国和西班牙[67] - 公司高性能材料产品组通常在第一和第四季度销售额和利润较低，炼油服务产品组夏季汽油产品需求较高[71] - 截至2018年12月31日，约15%的销售额来自公路安全应用产品[104] - 硫酸再生客户合同期限通常为5 - 10年，纯硫酸客户合同期限通常为1 - 5年[101] - 公司业绩材料和精炼服务产品组受季节性和天气条件影响，第一和第四季度营运资金需求往往较高[105] 业务运营风险 - 公司业务受宏观经济影响，经济衰退和通胀可能降低产品需求，减少销售和盈利能力[85] - 美国政府贸易政策变化和英国脱欧公投可能对公司经营结果和业务产生不利影响[90] - 客户产品的技术变革或替代技术可能减少或消除对公司某些产品的需求[91] - 公司新产品研发可能不成功，竞争对手可能开发出更有效或成功的产品[92] - 公司面临原材料价格上涨、供应中断风险，无法转嫁成本或更换供应商可能影响经营结果和现金流[95] - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手可能通过多种方式改善竞争地位，影响公司财务状况和经营结果[98] - 公司面临客户违约风险，客户财务困难可能导致公司业务、经营业绩、财务状况和流动性受到重大不利影响[99] - 公司多个活跃和前设施正在进行环境调查和修复，包括新泽西州拉韦、加利福尼亚州多明格斯、加利福尼亚州马丁内斯和华盛顿州塔科马的场地[76] - 欧盟REACH法规下，公司高容量化学品已注册，最多15种低容量化学品（主要是催化剂）将在2018年截止日期前注册[77] - 公司国际业务需遵守美国和国际反腐败、贸易和出口管制等法律法规，违规可能面临处罚[87] - 公司成长项目需投入大量资金，可能无法盈利，影响业务战略实施[107] - 公司面临产品责任索赔和召回风险，可能导致重大意外支出[110] - 公司需遵守各种法律法规，不遵守可能对财务状况和经营成果产生不利影响[111] - 2017年飓风哈维导致公司休斯顿和贝敦炼油服务设施运营中断，使当年销售额减少约770万美元[119] - 公司生产和分销可能因多种原因中断，如管道泄漏、爆炸火灾、恶劣天气等，会导致重大损失或负债[117] - 公司持有的保险可能无法完全覆盖所有潜在风险，未来可能无法以当前水平获得保险，保费可能大幅增加[120] - 产品若未达质量规格，客户可能索赔或流失，对公司声誉和财务状况产生重大不利影响[121] - 公司可能进行战略收购或资产处置，存在整合困难、未预见成本等风险，可能影响业务和财务状况[122] - 公司合资企业可能因合作伙伴未履行义务或意见分歧，无法按业务计划运营，影响经营结果并需投入额外资源[125] - 公司未能保护知识产权可能导致竞争对手抄袭产品、失去专有技术，还可能面临侵权索赔[126] - 公司产品可能侵犯他人知识产权，引发法律诉讼和高额成本，可能无法销售产品[129] - 信息技术风险可能导致公司运营中断、机密数据泄露，对业务、财务状况和现金流产生不利影响[132] - 巴西反垄断当局正在调查包括公司巴西子公司在内的巴西硅酸盐制造商的卡特尔活动，活动时间约为20世纪90年代末开始的10年[136] - 公司约18名员工参与多雇主养老金计划，可能需为满足某些资金不足的福利义务进行现金缴款[145] - 与员工关系破裂可能导致罢工、停工或放缓，影响公司运营或增加劳动力成本[133] - 公司债务契约中的限制性条款限制了当前和未来运营，违反契约可能导致债务加速到期[137] 公司人员与知识产权情况 - 截至2018年12月31日，公司全球员工总数为3188人，其中美国1455人，加拿大、墨西哥、巴西和阿根廷共503人，欧洲888人，南非38人，印度尼西亚99人[72] - 截至2018年12月31日，约50%的员工由工会、工作委员会或其他员工代表机构代表[72] - 截至2018年12月31日，公司在美国拥有52项专利发明，全球约有309项已授权专利和120项待申请专利，全球约有613项商标注册权，约37项待申请商标[70] - 截至2018年12月31日，公司全球有3188名员工，约50%由工会、工作委员会或其他员工代表机构代表，约70%的美国工会员工集体谈判协议将于2019年12月31日或之前到期[133] - 截至2018年12月31日，公司在美国拥有52项专利发明，在全球约有309项专利已授权，约120项专利申请待决，涵盖20多项额外发明[126] 公司环境相关费用与处罚 - 2007年同意令要求Solvay支付200万美元罚款，并在公司设施上花费约3400万美元用于空气污染控制[114] - 截至2018年12月31日，公司为几个当前或前场地的预期费用设立了约340万美元的准备金[114] - 截至2018年12月31日，公司与环境修复和执法事项相关的总准备金为470万美元[114] - 2007年同意令要求前所有者索尔维支付200万美元罚款，并在公司设施上花费约3400万美元用于空气污染控制[114] - 截至2018年12月31日，公司为当前调查、修复或监测义务设立约340万美元储备金[114] - 截至2018年12月31日，公司与环境修复和执法事项相关的总储备金为470万美元[114]