财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度实现营业收入3900万美元 调整后EBITDAR为7500万美元 符合预期 [8] - 第二季度净亏损400万美元 主要由于IPO相关的一次性费用2180万美元 剔除该费用后调整后净利润为2040万美元 [37] - 第二季度调整后EBITDA同比增长1000万美元 增幅约15% 主要受巴西天然气销售推动 [39] - 截至2022年6月底 公司持有现金及等价物3.86亿美元 杠杆率为2.7倍 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 再气化业务表现稳健 巴西Bahia终端天然气销售量增加 [9] - 阿根廷Bahia Blanca GasPort终端再气化服务按计划进行 FSRU Exemplar将于8月31日完成服务后部署至芬兰 [10] - 巴基斯坦市场 公司与Engro子公司签署MOU 研究天然气营销机会 [11] - 芬兰再气化项目按计划推进 预计第四季度开始运营 年再气化能力50亿立方米 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场 公司扩大阿尔巴尼亚项目范围 计划通过Vlora终端向保加利亚销售10亿立方米/年的再气化LNG [22][23] - 孟加拉市场 公司两个FSRU终端满足该国约20%的天然气需求 正在推进MLNG扩建和Payra LNG项目 [26][31] - 巴西市场 天然气销售表现强劲 需求保持韧性 [87][88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于加强现有市场地位 提供增加容量和下游综合服务 [14] - 通过下游业务模式 公司期望在价值链上获取更大经济收益 [15] - 公司计划在2025年及以后新LNG产能上线时 在供应宽松的市场中也能保持竞争力 [16] - 公司签署意向书 计划建造一艘17万立方米的新FSRU 预计2026年交付 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球LNG市场持续紧张 欧洲国家加速获取灵活LNG基础设施和可用供应 [17][18] - 俄罗斯管道天然气流量不确定性 欧洲再气化LNG需求增加 预计荷兰TTF天然气价格将保持高位 [19] - 公司支持欧洲通过增加全球LNG供应获取能源安全的努力 [21] - 公司重申2022年全年财务指引 预计调整后EBITDA在2.49亿至2.69亿美元之间 调整后EBITDAR在2.85亿至3.05亿美元之间 [43] 其他重要信息 - 公司董事会批准并宣布首次作为上市公司的股息 每股0.025美元 年化0.10美元 [9][43] - 公司聘请HSBC作为Payra项目的财务顾问 [34] - 孟加拉Padma河多功能桥开通 预计将推动西南地区经济增长 增加能源需求 [28][29] 问答环节所有的提问和回答 问题: Vlora终端进展及天然气分配情况 - 项目计划2023年下半年开始交付 预计50亿立方米/年容量中10亿立方米供应阿尔巴尼亚市场 40亿立方米供应欧洲市场 [47][48] - 项目基础回报未包括欧洲市场销售 预计将带来增值 相关管道和互联设施资本支出较为适中 [66][68] 问题: 欧洲市场扩展机会及FSRU转换可能性 - 公司持续关注欧洲市场机会 考虑将LNG运输船转换为FSRU的可能性 [51][52] - 新FSRU建造计划旨在优化资产组合 支持未来项目执行 [55][57] 问题: 新FSRU建造计划细节 - 新FSRU预计2026年交付 将用于支持综合项目执行 可能替代现有FSRU [54][56] 问题: 孟加拉项目面临高LNG价格挑战 - 公司认为孟加拉经济对能源需求强劲 长期LNG供应价格仍具吸引力 项目推进符合预期 [69][72] 问题: 巴西天然气销售表现及扩展可能性 - 巴西市场需求保持韧性 公司正在就现有天然气销售协议扩展进行谈判 [90][92] 问题: 巴基斯坦市场机会 - 公司与Engro签署MOU 研究天然气营销机会 视为长期战略布局 [93][97] 问题: 菲律宾项目进展 - 菲律宾项目受天然气价格影响 但公司仍看好开放接入终端的长期潜力 [75][78] 问题: Vlora和MLNG扩建项目收益潜力 - 公司预计新项目资本支出回报率在3-5倍EBITDA之间 [81][82] 问题: 天然气销售价格和量 - 巴西天然气销售采用固定利润率合同 收入波动但利润率保持稳定 [85][86]

公司股权结构与股东权益 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金、总资产、股东权益均为10美元[19] - 截至2022年5月23日，有26254167股A类普通股和82021389股B类普通股流通，B类普通股占总投票权的75.8%[24] - 2022年4月，EELP发行26254167个A类权益给公司，占24.2%，发行82021389个B类权益给EE Holdings，占75.8%[31] - 截至2022年3月31日，凯泽直接或间接拥有公司超过98%的股份[51] - 2021年9月，凯泽控制的某些实体被并入公司，包括Excelerate New England GP, LLC等东北公司[53] 首次公开募股（IPO） - 2022年4月18日，公司完成首次公开募股，发行1840万股A类普通股，发行价24美元/股，总收益4.416亿美元，扣除承销折扣和佣金2540万美元及相关费用820万美元[23] - 2022年4月18日，公司提交S - 8表格注册声明，涉及1075万股A类普通股用于长期激励计划，自2023年起每年1月1日股份池增加前一年12月31日A类普通股流通股数的4%[33] - 2022年4月18日，公司完成首次公开募股，发行1840万股A类普通股，发行价为每股24美元，总收益为4.416亿美元[54] - 2022年4月Excelerate提交与10750000股A类普通股相关的注册声明，用于长期激励计划，自2023年起每年1月1日股份池增加前一年12月31日已发行A类普通股的4%[143] 新兴成长公司状态 - 公司将在满足特定条件前保持新兴成长公司的状态，如IPO完成后第五个财年结束、年总收入至少10.7亿美元等[29] 税收应收协议 - 公司与EE Holdings和乔治·凯泽家族基金会签订税收应收协议，将支付85%的净现金节税金额[32] 长期激励计划 - 2022年4月，根据长期激励计划，授予20832股A类普通股受限股单位和338935份购买A类普通股的期权，行权价24美元/份[34] 财务数据对比（2022年第一季度与2021年同期） - 2022年第一季度总营收为5.91673亿美元，较2021年同期的1.64813亿美元大幅增长[41] - 2022年第一季度运营收入为3912.8万美元，较2021年同期的6281.6万美元有所下降[41] - 2022年第一季度净利润为1284.4万美元，较2021年同期的3802.3万美元下降[41] - 2022年第一季度归属于合伙人的净利润为1389.7万美元，较2021年同期的3925.9万美元下降[41] - 2022年第一季度综合收入为1830.2万美元，较2021年同期的4188.4万美元下降[43] - 2022年第一季度归属于合伙人的综合收入为1935.5万美元，较2021年同期的4312万美元下降[43] - 2022年第一季度末权益总额为10.28828亿美元，较2021年第一季度末的7.68045亿美元有所增长[45] - 2022年第一季度现金及现金等价物为8290.5万美元，较2021年12月31日的7278.6万美元有所增加[39] - 2022年第一季度净收入为1284.4万美元，2021年同期为3802.3万美元[49] - 2022年第一季度经营活动净现金使用为3135.3万美元，2021年同期为提供4727.7万美元[49] - 2022年第一季度投资活动净现金使用为1102.9万美元，2021年同期为518.4万美元[49] - 2022年第一季度融资活动净现金提供为5377.4万美元，2021年同期为使用5371.1万美元[49] - 2022年第一季度公司总营收为5.91673亿美元，2021年同期为1.64813亿美元[95] - 2022年第一季度租赁收入为7406.2万美元，2021年同期为9514.5万美元；合同收入为2353万美元，2021年同期为3071.8万美元；天然气销售收入为4.94081亿美元，2021年同期为3895万美元[95] - 2022年第一季度公司总租赁成本为2266.5万美元，2021年同期为2016.9万美元[94] - 2022年和2021年第一季度的所得税费用分别为370万美元和450万美元，有效税率分别为22.5%和10.6%[109][110] - 2022年第一季度，客户A、B、C、D占总收入的比例分别为73%、13%、3%、0%，2021年分别为8%、0%、12%、24%[127] - 2022年第一季度现金支付税款12544千美元，2021年同期为4843千美元；2022年第一季度现金支付利息17989千美元，2021年同期为20340千美元[134] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司在合并损益表中分别记录了 - 440万美元和 - 20万美元的外汇损益[236] 资产负债情况（截至2022年3月31日与2021年12月31日对比） - 截至2022年3月31日，公司总资产为22.95628亿美元，较2021年12月31日的25.00736亿美元有所下降[39] - 截至2022年3月31日，公司总负债为12.668亿美元，较2021年12月31日的14.9681亿美元有所下降[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，衍生金融工具的公允价值分别为121.7万美元和440万美元[63] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应收账款净额分别为11640.5万美元和26053.5万美元[68] - 截至2022年3月31日，存货为52,207千美元，较2021年12月31日的105,020千美元有所下降[73] - 截至2022年3月31日，长期债务净额为209,729千美元，较2021年12月31日的214,369千美元有所减少[78] - 截至2022年3月31日，关联方长期债务净额为250,518千美元，较2021年12月31日的191,217千美元有所增加[82] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁和融资租赁负债的账面价值分别为1.03145亿美元和4.7002亿美元，长期租赁负债账面价值分别为7126.1万美元和4.31624亿美元[93] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为3.2年和11.9年，加权平均折现率分别为5.8%和9.8%；2021年12月31日分别为3.4年、12.1年和5.8%、9.8%[93] - 截至2022年3月31日，公司作为出租人出租给客户的物业和设备净值为1.132611亿美元，2021年12月31日为1.13325亿美元[99] - 截至2022年3月31日，销售型租赁未来五年及以后的未折现最低收入为9.85382亿美元，经营租赁为11.70636亿美元[99] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与客户合同相关的应收账款分别为1.023亿美元和2.325亿美元[103] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应计收入分别为760万美元和1280万美元[103] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，提前付款产生的合同负债分别为160万美元和150万美元[104] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，长期合同负债期末金额分别为1566.3万美元和1445.1万美元[106] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，与基金会的未偿余额分别为2.237亿美元和2.266亿美元，2022年和2021年第一季度的关联方融资租赁利息费用分别为700万美元和740万美元[116] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在Kaiser信贷额度下开具的信用证分别为8150万美元和14250万美元[129] - 2022年3月31日资产报废义务期末余额为35296千美元，较期初增加367千美元；2021年12月31日期末余额为34929千美元，较期初增加1430千美元[133] - 2022年3月31日累计其他综合收益损失为3720千美元，较年初减少5458千美元；2021年3月31日为11098千美元，较年初减少3863千美元[136] - 截至2022年3月31日，公司利率互换公允价值为 - 120万美元，较2021年12月31日的 - 440万美元有所增加；假设三个月和六个月LIBOR远期曲线变动10%，现有利率互换估计公允价值将变动10万美元[234] 公司业务范围 - 公司提供浮动液化天然气解决方案，涵盖从浮式储存再气化装置到基础设施开发，以及液化天然气和天然气供应的全方位服务[52] 利率互换协议 - 2018年公司签订两份利率互换协议，对冲约70%银行贷款利息支付/利率风险[70] - 2022年第一季度，利率互换现金流量套期产生收益2,958千美元，预计未来12个月重新分类的损益为 - 0.7百万美元[71] 折旧费用 - 2022年第一季度和2021年第一季度折旧费用分别为2320万美元和2570万美元[75] 融资租赁安排 - 截至2022年3月31日，公司作为承租人有两项船舶、一项管道容量协议和一艘拖船的融资租赁安排[88] - 截至2022年3月31日，外部融资租赁长期负债为225,036千美元，关联方为206,589千美元[89] 应收账款减值情况 - 2022年和2021年第一季度，租赁或定期租船服务的贸易应收账款或合同资产均无减值损失[103] 长期安排履约义务 - 截至2022年3月31日，长期安排下剩余履约义务的固定交易价格为4.248亿美元，预计2022 - 2026年及以后各期确认的收入分别为356.36万美元、435.58万美元、448.45万美元、440.71万美元、440.71万美元和2125.95万美元[107] 关联方费用 - 2022年和2021年第一季度与Kaiser的管理费用及其他费用分别为74.8万美元和22.9万美元[116] 信用证情况 - 2021年Kaiser代表子公司开具的信用证总额约为3.293亿美元，截至2022年3月31日无未偿还；2022年第一季度开具1530万美元，截至该日全部未偿还[119] 注资与还款 - 2021年9月，EE Holdings向公司分别注资5720万美元和1650万美元，后者为Kaiser应收票据，2022年2月已全额偿还[123] 现金、现金等价物和受限现金 - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金总计102356千美元[134] 公司收购 - 2022年4月EELP以18850万美元A类普通股、5000万美元现金和2150万美元预估未来TRA付款，从Maya Maritime LLC收购Foundation Vessels全部已发行和流通的会员权益[139] 信贷协议 - 2022年4月18日EELP签订35000万美元的三年期高级担保循环信贷协议，预计用于信用证、营运资金和其他一般公司用途[140]