文章核心观点 公司宣布旗下戴维斯大学中国基础项目运营更新及与阿根廷男足国家队赞助足球赛情况，基础项目和体育娱乐业务有望增加公司收入，助力公司国际化战略增长 [1] 分组1：戴维斯大学基础项目 - 与北京大学续签合作协议，协议有效期为2024年7月28日至2025年7月31日，项目学生招生名额从50名增至80名且已招满，学术项目于2024年8月开始 [2] - 与上海交通大学达成协议，有效期从2024年5月8日至2026年12月31日，预计2024年9月开始的项目第一年招生达50名 [3] - 基础项目是重要且可持续的收入来源，预计到2025年9月30日财年，两个基础项目及其他现有基础项目将为公司增加超500万美元收入 [4] 分组2：与阿根廷男足国家队赞助足球赛 - 公司40%控股的Southgilmore LLC通过子公司获得组织两场与阿根廷男足国家队友谊赛的权利，比赛重新安排在2025年10月至2026年3月在亚足联地区举行 [6] - 公司新体育娱乐业务除带来新收入流外，还与戴维斯大学运动机能学和健身项目产生协同效应 [7] - 公司预计与阿根廷男足国家队的比赛将通过转播权、赞助、门票销售、商品销售和特许权销售等带来可观收入，体育娱乐业务将使公司收入来源更多样化，推动公司增长 [9] 分组3：公司国际化战略 - 公司认为国际化是战略增长计划的关键要素，计划旗下学院更专注国际招生、加强全球化学习并为学生提供获得大学学位的途径，以实现国际扩张，成为真正的国际高等教育服务提供商 [10] 分组4：公司概况 - 公司为美、加、英的国内外学生提供高等教育综合解决方案，拥有并运营加拿大英属哥伦比亚的EduGlobal大学、俄亥俄州托莱多的戴维斯大学等，还与迈阿密大学地区校区、西苏格兰大学、考文垂大学有合作关系 [11] 分组5：行业情况 - 据Statista.com数据，2023年全球体育市场收入估计为5120亿美元，预计到2028年将增长至6800亿美元，全球体育赛事越来越受欢迎 [8]

文章核心观点 公司旗下戴维斯大学与上海交通大学达成合作协议，设立基础课程项目，预计未来三年为公司带来额外可持续增长的收入流，助力公司实现国际化战略增长目标 [1] 合作协议情况 - 戴维斯大学与上海交通大学于2024年5月8日至2026年12月31日开展合作，在上海交通大学主校区之一设立基础课程项目 [1] 项目内容及意义 - 项目名为“戴维斯大学杰出创新人才项目”，是为期两年的非学位课程，在上海交通大学五个主校区之一开展，旨在帮助学生获得进入戴维斯大学本科学位课程所需技能，也可作为进入戴维斯大学与其他学校衔接课程的途径 [3] - 该项目使学生能申请戴维斯大学，后两年在俄亥俄州托莱多校区完成学业并获得四年制学士学位 [2] - 项目为公司带来新的收入流，且与美加地区机构收入相互独立，公司计划在全球多地开展类似项目 [2] 招生及收入预期 - 项目预计2024年秋季学期启动，每班约50名学生，每年学费33,800美元，需向上海交通大学支付8,025美元/年，2025学年预计至少100名学生，招生已启动，预计2024年6月初高考后加速 [4] - 项目全部招生完成后，自2025年起每年至少带来340万美元收入 [1] 类似项目情况 - 公司与北京大学的基础课程项目已注册超50名学生，目标是到2024年9月至少100名，较2023年9月的12名增加超300%，预计到2024年9月较去年同期增长八倍 [5] 公司战略及业务布局 - 公司认为国际化是战略增长关键要素，计划让旗下戴维斯大学和EduGlobal学院更专注国际招生，为学生提供全球化学习体验和学位获取途径，实现国际扩张，成为真正的国际高等教育服务提供商 [7][8] - 公司为美、加、英三国国内外学生提供综合教育解决方案，旗下有加拿大EduGlobal大学、俄亥俄州戴维斯大学等，还与迈阿密大学地区校区、英国西苏格兰大学和考文垂大学有合作关系，近期成立了吉尔摩投资有限责任公司和SouthGilmore有限责任公司 [9]

公司战略与增长 - 公司致力于国际化战略，认为这是其战略增长计划的关键要素 [14] - 公司通过国际化和全球化学习，推动其运营的Davis University和EduGlobal College成为国际招生的重点 [14] - 公司计划通过国际扩张，成为真正的高等教育国际服务提供商 [14] - 公司通过基础项目和国际合作，确保其两个校区的招生 [11] - 公司计划进入体育教育和娱乐领域，并进行战略性收购 [13] 招生与项目发展 - 公司招生指标增长，与全国高等教育招生下降的趋势形成对比 [4] - Davis University的STEM项目（数据科学和计算机工程）吸引了大量国际学生，尤其是来自中国和印度的学生 [9] - 印度留学生在2022-23学年增长了35%，公司认为印度是一个极具吸引力的招生市场 [9] - 公司在北大开设的基础项目在招生季中期增长了300%，预计到2024年9月将比去年同期增长8倍 [10] - EduGlobal College的“加拿大前三精英”项目为中国学生提供一站式服务，包括英语基础、转学帮助、职业规划等 [7] 国际合作与招生网络 - 公司在斯里兰卡设立了新的招生办公室，作为中国、印度、马来西亚、菲律宾和新加坡的重要海外招生中心 [8] - 公司与英国西苏格兰大学和考文垂大学建立了招生代理关系 [16] - 公司在俄亥俄州成立了全资子公司Gilmore Inv LLC，提供国际教育项目，并成立了SouthGilmore LLC，专注于体育相关娱乐项目 [16] 财务与管理 - 公司拥有多元化的收入来源和经验丰富的管理团队，预计将推动学生招生增长和公司价值提升 [13] - 公司通过基础项目和国际合作，确保可持续增长 [11] 学生服务与教育理念 - 公司注重为学生提供高投资回报，专注于实用和职业导向的教育 [3] - 公司通过路径和合作项目，为学生提供优化学术旅程的选择 [5] - Davis University的四年制商科学位提升了其在国内和国际招生中的声誉，并为学生提供了多种职业路径 [6] - 公司采用以学生为中心的方法，结合国际化增长战略，确保长期成功 [12]

公司动态 - EduGlobal College的两项新的合作文凭课程（co-op）已获得不列颠哥伦比亚省私立培训机构分支（PTIB）的批准 [1] - 这两项co-op课程分别为两年制商业研究文凭和一年制商业研究证书，学生将在学术学期和全职带薪工作之间交替进行 [4] - 新课程将于2024年秋季学期开始 [2] - EduGlobal College的PTIB批准课程数量增加了三倍，所有学术课程增加了50% [1] 课程特点 - co-op课程结合了课堂学习和实际工作经验，旨在提高学生的就业能力和融入加拿大商业环境的能力 [5] - 课程设计考虑了国际学生的需求，采用混合授课方式以适应不同时区和学习偏好 [4] - 该课程模式支持EduGlobal College的战略，即让全球学生都能获得优质的加拿大教育 [4] 公司背景 - EduGlobal College位于不列颠哥伦比亚省大温哥华地区，专注于为国际学生提供英语语言课程和学术准备课程 [6] - 公司还提供第一年大学课程和硕士学术准备课程，帮助已完成学士学位的学生为加拿大大学的研究生学习做准备 [6] - EduGlobal College通过其桥梁课程和co-op课程，帮助学生弥合私立和公立高等教育之间的差距 [6] 母公司信息 - EpicQuest Education Group International Limited（EEIQ）为寻求美国和加拿大大学学位的国内外学生提供全面的教育解决方案 [7] - 公司拥有并运营位于加拿大不列颠哥伦比亚省的EduGlobal University，专注于为追求学术学位的学生提供英语能力教育课程 [7] - 公司还拥有Davis University 70%的股份，该大学位于俄亥俄州托莱多，专注于职业培训 [7] - 公司与迈阿密大学区域校区有招募关系，提供住宿、餐饮、娱乐设施和留学服务 [8] - 公司还通过The Education Group (London) Ltd为英国的两所大学（西苏格兰大学和考文垂大学）提供招募服务 [9] - 公司最近在俄亥俄州成立了全资子公司Gilmore Inv LLC，提供与国际教育和娱乐相关的课程 [9]

公司业务与战略 - 公司EpicQuest Education Group International Limited（EEIQ）是一家为美国、加拿大和英国的国际学生提供高等教育的公司，旗下拥有Davis University和EduGlobal College [1] - 公司计划通过基础课程（foundational programs）增加国际学生入学率，并计划在全球多个地区开展此类课程 [2] - 公司的基础课程是其国际化战略的重要组成部分，旨在通过国际招生和全球化学习体验推动增长 [5] - 公司计划在2024年8月在上海的两所顶尖大学启动新的基础课程，预计将显著增加Davis和EduGlobal的入学人数 [4] 基础课程表现 - 公司在北京大学的基础课程注册人数已超过50人，目标是到2024年9月达到至少100人，相比2023年9月的12人增长了300%以上，预计到2024年9月将实现8倍增长 [3] - 公司的基础课程学费同比上涨30%，预计两年制基础课程每年可为公司增加500万美元的收入 [4] 国际化与扩展 - 公司的战略增长计划包括国际化扩展，目标是使其运营的Davis University和EduGlobal College更加专注于国际招生和全球化学习 [5] - 公司最近在俄亥俄州成立了全资子公司Gilmore Inv LLC，专注于运动学和娱乐教育相关的国际教育项目 [7] - 公司还成立了SouthGilmore LLC，专注于体育相关的娱乐项目，其中Gilmore持有40%的股份 [8] 公司背景与运营 - 公司拥有并运营位于加拿大不列颠哥伦比亚省的EduGlobal University，专注于为追求学术学位的学生提供英语能力教育 [6] - 公司是位于俄亥俄州托莱多的Davis University的70%所有者，并与迈阿密大学区域校区有招生合作关系 [6] - 公司还是英国西苏格兰大学和考文垂大学的招生代理 [7]

合作关系 - EpicQuest Education Group International Limited（NASDAQ: EEIQ）宣布与Northumbria大学合作，为Davis大学学生提供国际课程学分转移的认可[1] - Davis大学学生通过完成第一年国际课程并获得'B'平均分，可以申请Northumbria大学的八个项目，这将为学生提供更多留学机会[2] - EpicQuest教育集团通过与Northumbria大学的合作，进一步扩大了其国际化使命，从招生到就读再到学分转移，为学生提供更多国际化教育机会[4]

EpicQuest Education Group International Limited - EpicQuest Education Group International Limited宣布Davis University获得Higher Learning Commission批准开设两个STEM学位项目[1] - EpicQuest Education计划从印度招募学生，美国仍然是印度学生追求海外高等教育的首选[2] - 公司认为印度市场潜力巨大，将吸引Davis University的技术学位项目[4] Davis University - Davis University总裁表示对HLC批准技术项目表示满意，预计印度学生对OPT项目需求强劲[3] - HLC此前批准Davis University的在线课程[5] - Davis University是位于俄亥俄州托莱多的私立职业培训大学，提供专业职业培训课程[8] Higher Learning Commission - HLC是美国七家地区认证机构之一，认证授予高等教育机构学位[6] 公司战略 - 公司认为国际化是战略增长计划的关键元素，旨在将其经营的学院国际化[7] EpicQuest Education Group International Limited其他信息 - EpicQuest Education Group International Limited提供美国、加拿大和英国的综合教育解决方案[10] - 公司发表安全港声明，强调前瞻性陈述的风险和不确定性[12]

文章核心观点 公司宣布企业战略更新，通过设立体育相关娱乐和体育学术领域子公司，参与全球体育娱乐行业，期望实现收入多元化和更高企业增长 [1][5] 公司情况 - 为美加英国内外学生提供高等教育，旗下有加拿大英属哥伦比亚省EduGlobal College、俄亥俄州托莱多市Davis University等教育机构 [6] - 近期在俄亥俄州成立全资子公司Gilmore Inv LLC，提供运动学和休闲教育国际项目；成立40%持股的SouthGilmore LLC，组织体育娱乐项目 [5][7] 行业情况 - 据Statista.com，2023年全球体育行业收入预计达5120亿美元，预计到2027年将增长至6230亿美元 [5] 战略规划 - 公司认为体育相关娱乐领域有巨大全球参与潜力，40%持股的体育娱乐子公司有望从单个体育赛事中获得可观收入 [2][4] - 此前宣布的与世界杯阿根廷男子足球队在中国的足球表演赛，预计为公司带来可观收入，并与Davis University的新项目产生协同效应 [3] - 新的体育相关业务是战略增长计划新元素，公司期望借此取得成功并实现收入多元化和更高增长 [3][5]

财务数据关键指标变化 - 2023和2022财年公司营收分别为571.248万美元和633.0428万美元，净亏损分别为717.3125万美元和612.8442万美元[11] - 2023财年公司收入较2022财年减少60万美元，主要因英语教育项目收入减少240万美元和专业培训项目收入增加180万美元[100] - 2023财年公司运营费用较2022财年减少10万美元，主要因一般行政费用减少[100] - 2023财年公司所得税费用较2022财年增加50万美元，主要因2023年提供新的估值备抵[100] - 2023财年公司净亏损较2022财年增加100万美元[100] - 2022财年公司收入较2021财年增加100万美元，主要因2022年新冠旅行限制放宽[100] - 2022财年公司运营费用较2021财年增加660万美元，主要因2022年向董事、高管和员工授予基于股票的薪酬[100] - 2022财年公司净亏损较2021财年增加500万美元[100] - 截至2023年9月30日，公司现金为530万美元（含受限现金），较2022年9月30日的1140万美元减少610万美元，主要因2023财年净运营亏损[100] - 2023财年公司营收为571.25万美元，较2022财年减少60万美元，降幅10%；2022财年较2021财年增加100万美元，增幅18%[101] - 2023财年公司服务成本为150.23万美元，较2022财年减少50万美元，降幅25%；2022财年较2021财年增加10万美元，增幅4%[102] - 2023财年公司毛利率为74%，高于2022财年的68%和2021财年的64%[101] - 2023财年销售费用为101.89万美元，较2022财年增加7万美元；2022财年较2021财年减少80万美元[106][107] - 2023财年一般及行政费用为1031.42万美元，较2022财年略降20万美元；2022财年较2021财年增加730万美元[108][109] - 2023财年其他收入为20万美元，主要是新冠疫情救济政府补助；2022财年为80万美元，主要是固定资产处置收益[110] - 2023财年公司所得税费用为28.95万美元，2022财年所得税回收为19.10万美元，2021财年所得税回收为30.72万美元[113] - 2023财年净亏损为717.31万美元，较2022财年增加110万美元；2022财年较2021财年增加500万美元[114] - 截至2023年9月30日，公司现金为500万美元，2022年为1140万美元，2021年为1650万美元[115] - 2023年9月30日止年度经营活动净现金使用量为530万美元，较2022年的460万美元增加60万美元[123] - 2023年9月30日止年度净亏损720万美元，较2022年的610万美元增加110万美元[123] - 2023年9月30日止年度投资活动净现金使用量为90万美元，2022年为70万美元，2021年为50万美元[128] - 2023年9月30日止年度公司无融资活动，2022年融资活动提供净现金20万美元，2021年为930万美元[129] - 2023年9月30日止年度预付费用变动产生130万美元现金流出，2022年为60万美元现金流入，导致经营活动净现金流出增加190万美元[123] - 2023年9月30日止年度应收账款变动产生20万美元净现金流入，2022年为10万美元现金流入，导致经营活动净现金流入增加10万美元[123] - 2023年9月30日止年度应付账款和应计负债变动产生20万美元净现金流出，2022年为130万美元净现金流出，导致经营活动净现金流出减少110万美元[123] - 2023年9月30日止年度递延收入变动产生20万美元净现金流入，2022年为130万美元净现金流出，导致经营活动净现金流入增加150万美元[124] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年9月30日，迈阿密大学英语语言项目有80名学生支付全额学费，上一年同期为136人；2022年秋季学期共有89名学生抵达校园[13] - 2023年第一学术季度（8月21日至11月3日），Davis大学招收102名国际学生，2022年和2021年同期分别为35名和18名[60] - 截至2023年9月30日，迈阿密大学地区校区英语语言项目有60名学生被录取并全额支付学费，截至2024年1月25日，有16名学生确认加入该项目[66] 公司经营风险 - 公司虽历史上实现净收入，但无法保证未来持续盈利，若无法增加收入或管理运营费用，可能无法实现盈利[11] - 公司业务成功主要取决于学生会员数量，若无法吸引学生，净收入可能下降，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[11] - 公司经营业绩可能大幅波动，受吸引新客户、运营费用、经济和市场条件等因素影响，波动可能影响股价[12] - 新冠疫情影响高度不可预测，可能损害公司业务、财务状况和经营成果，公司业务、运营和财务表现已受影响，未来营收增长率和费用占比可能与历史不同[13][14] - 中国对教育服务监管广泛，若公司项目不符合中国法律，可能面临政府行动和处罚，虽采取策略降低风险，但无法保证成功[14] - 中国近期监管发展可能使公司面临额外审查和披露要求，或受到政府干预，影响业务和证券价值[15] - 中国政府可能随时干预或影响公司运营，加强对海外发行和外国投资的监管，可能限制公司发行证券能力，导致证券价值下降或一文不值[16] - 2021年7月24日“双减”政策颁布，对教育培训行业及在美上市中资公司产生重大影响[19] - 2017年因中国政府支出控制政策，许多公立大学减少自学教育支出，导致公司课程需求下降[21] - 中国法律法规变化快且行政规定发布常无提前通知，给公司业务带来不确定性和风险[19] - 中国政府对人民币兑换外币及货币汇出有控制，可能限制公司支付股息或满足外币债务的能力[20] - 公司业务受中美贸易政策、政治紧张局势等经济和地缘政治因素影响[23] - 学生可能因多种原因不继续参加课程，影响公司业务、财务状况和声誉[24] - 若无法保护客户机密信息，会损害公司声誉和业务[25] - 中国教育行业竞争激烈，公司面临国内外公司竞争[25][26] - 公司面临竞争，可能导致市场份额和收入损失、利润率降低及未来增长受限[27] - 公司业务受季节性影响，通常下半年收入高于上半年[28][29] - 公司成功很大程度取决于管理层和关键人员，人才竞争激烈，人员流失或招聘不力会影响业务和财务状况[28] - 公司可能无法充分保护知识产权，这会影响竞争力、财务状况和经营业绩[28] - 公司需遵守美国等司法管辖区不断变化的法律法规，合规成本增加且存在不合规风险[32] - 公司面临客户或商业伙伴的诉讼和索赔风险，不利结果会影响业务、经营业绩和财务状况[33] - 公司可能无法建立适当的内部财务报告控制和程序，会导致多种不利后果[35] 公司股权结构 - 截至2023年12月31日，张先生和吴先生分别持有公司约59.18%和8.12%的流通股，能对需股东批准的事项施加重大影响[34] - 截至2024年1月25日，公司流通普通股为12,702,173股，CEO Jianbo Zhang持股7,517,416股，占比59.18%；CFO Zhenyu Wu持股1,031,900股，占比8.12%；COO & CMO Yunxia Xu持股338,000股，占比2.66%；所有董事和高管作为一个团体持股9,122,182股，占比71.82%；Wonderland Holdings International Limited持股5,159,700股，占比40.62%[156][157] - 截至2024年1月25日，公司股东登记册上有36名登记持有人（不包括通过中介机构持有的受益股东），其中4名是美国居民[159] 公司资金状况 - 公司目前现金及现金等价物和预期经营活动现金流至少12个月内可满足日常营运资金需求和资本支出，但未来可能需额外资金[29] 公司业务发展与合作 - 2021年3月公司完成首次公开募股，发售781,343个单位，每个单位8美元[55] - 2021年11月公司收购Ameri - Can 70%的股权和77.78%的有表决权股权，总价为现金375万美元及发行201,613股普通股[56] - 2022年12月1日Ameri - Can将可转换债务转换为Davis College, Inc. 100%的股权[57] - 2023年11月Davis College转换为Davis University获监管部门批准[57] - 2022年1月15日公司子公司HHI收购EduGlobal College 80%的股份，初始购买价为100万加元（80万美元），并承担最高20万加元（16万美元）的负债[57] - 2023年3月31日，公司子公司HHI以25万加元（约18.7505万美元）收购EduGlobal College剩余20%股份，实现100%控股[58] - 2023年5月24日，公司子公司QHI与迈阿密大学签订为期五年的协议，自2023年7月1日起生效，负责为其英语语言中心招募国际学生[59] - 2023年6月，Davis学院获批准提供四年制商业理学学士学位，11月18日正式转为Davis大学[60] - 2023年7月1日，Davis与新东方咨询签订三年协议，新东方咨询将作为其非独家招生代理[60] - 2023年8月10日，Davis与北京大学教育学院签订两年继续教育和培训计划，9月1日开始，招生上限50人[60] - 2023年9月4日，公司在斯里兰卡开设招生办公室，EduGlobal学院与伦敦职业学院Apex签署非排他性谅解备忘录[66][71] - 2023年11月23日，SouthGilmore与阿根廷足球协会签约，安排阿根廷男足在中国进行两场友谊赛，需支付1500万美元，公司承担50%费用[60] - 2023年，公司在俄亥俄州成立全资子公司Gilmore INV LLC，用于开展运动相关项目，SouthGilmore LLC由Gilmore持股40% [58][59][60] - 公司与中国十多所高中保持业务关系，目前有三所大学将公司项目列为主要留学推荐[72][73] - 公司与中国五大留学机构建立合作，其中新东方教育、JLL教育和新通教育采用梯度佣金制，起薪为每名学生4000美元，与启德教育采用每名学生3000美元的非梯度佣金制[81] - 公司销售和营销人员在四个大区（北、南、东、西）开展业务，覆盖中国几乎全境[81] - 自2012年成立以来，公司每年的学生申请和入学人数大幅增加[81] 公司人员情况 - 截至2023年9月30日，公司有38名全职和22名兼职员工，其中49人在美国，10人在加拿大，1人在斯里兰卡[86][154] 公司董事与高管薪酬 - 2021年10月批准的非员工董事薪酬计划规定，每位非员工董事每年获授数量为30,000美元除以公司普通股收盘价的受限股单位，还可获18,000美元的年度基本工资等[141] - 2021年10月，非员工董事获一次性普通股授予，Craig Wilson获价值27,000美元的股份，M. Kelly Cowan和G. Michael Pratt各获价值22,500美元的股份[141] - 2022年12月30日，公司向每位非员工董事发放年度受限股单位授予，为13,575股普通股[141] - 截至2023年9月30日，非员工董事Craig Wilson总薪酬66,000美元，G. Michael Pratt总薪酬60,000美元，M. Kelly Cowan总薪酬45,000美元[141] - 2023年10月19日批准的非员工董事薪酬计划规定，年度现金留任付款为40,000美元，各委员会主席和成员有额外薪酬，每位董事获45,000股普通股期权等[142] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，首席执行官Jianbo Zhang年度基本工资均为1美元，2022年发100,000股受限股单位，2023年发200,000股受限股单位[144] - 若公司销售收入在2022财年和2023财年增长20%，Jianbo Zhang分别可获最多50,000股和100,000股受限股单位的年度奖金[144][145] - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，首席财务官Zhenyu Wu年度基本工资均为1美元，2022年发80,000股受限股单位，2023年发160,000股受限股单位[146] - 若公司销售收入在2022财年和2023财年增长20%，Zhenyu Wu分别可获最多40,000股和80,000股受限股单位的年度奖金[146] - 2023年10月19日，董事会批准吴先生基本工资1美元，发放16万股受限股票单位、36万份购股期权，若公司销售收入在2024年9月30日前增长20%，还将发放8万股受限股票单位[147] - 2023年10月19日，董事会批准徐女士基本工资5万美元，发放6万股受限股票单位、2万份购股期权，若公司销售收入在2024年9月30日前增长20%，还将发放2万股受限股票单位[147] - 徐女士2021年11月1日协议规定，若公司销售收入增长20%，可获最高2万美元现金奖金和最高6万股受限股票单位年度奖金，2022财年未达成该里程碑[147]

财报可靠性问题 - 公司2022年9月30日财报不再可靠，因发现两个会计错误[3] 会计错误详情 - 2021年11月收购Ameri - Can发行的201,613股可赎回普通股分类错误，致2022年9月30日股东权益高估125万美元[3] - 递延所得税负债会计错误，致2022年9月30日递延所得税负债高估107,674美元，递延所得税回收低估107,674美元[4] 错误影响 - 2022年净亏损高估107,674美元，每股亏损高估0.01美元[4] - 错误为非现金项目，不影响2022年现金流量表[5] 错误更正计划 - 公司拟在2023年9月30日的20 - F表格中更正错误[5]