财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净销售额为210万美元，较2021年第一季度的260万美元下降21.8%，较2021年第四季度的240万美元也有所下降，主要因项目资金延迟和军事产品销售减少 [17][18] - 2022年第一季度毛利润为负2.6万美元，2021年第一季度为正60万美元；毛利率为负1.3%，2021年第一季度为21%，主要受销售水平降低、产品销售组合及运费成本上升影响 [20] - 2022年第一季度非GAAP调整后毛利率为正5%，2021年第一季度为24.3%；若季度销售额超350 - 400万美元，预计整体毛利率将达20%多，随着新产品推出和成本控制措施实施，有望接近20%多的高位 [23][24] - 2022年第一季度运营费用为260万美元，2021年第一季度为290万美元，因成本管理和部分员工休假使产品开发和SG&A费用降低；运营亏损为270万美元，2021年第一季度为230万美元 [25] - 2022年第一季度净亏损为280万美元，即每股普通股负0.44美元，2021年第一季度净亏损为160万美元，即每股普通股负0.45美元；调整后EBITDA亏损为260万美元，2021年第一季度为200万美元，主要因毛利率降低和销售额下降 [26] - 截至2022年3月31日，现金为20万美元，2021年12月31日为270万美元；总可用资金为110万美元，2021年12月31日为440万美元；第一季度运营使用现金270万美元；净库存余额为740万美元，较2021年12月31日的790万美元略有下降 [27][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度商业产品销售额为110万美元，占总净销售额的55%，较2021年第一季度增加22.1万美元，但略低于上一季度 [18] - 军事产品销售额下降，主要因某些项目政府资金持续延迟和订单时间推迟 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重组以聚焦业务线、工程运营和销售职能，专注于有市场声誉的领域，如RedCap产品 [8] - 计划推出利用核心专业知识的新产品，在军事、工业和商业照明及控制领域获取短期成果，且无需大量额外销售和营销投资 [8] - 改善工程和供应链管理，提高库存管理、降低成本和提升质量；同时改善军事和商业市场的销售执行，进行战略投资，如加强政府直销团队和升级商业市场销售策略 [9][10] - 开发下一代RedCap集成电池备用应急照明产品，增加新功能，提升在改造市场的地位；更新传统产品线，简化并降低成本，提高客户满意度、库存管理和利润率 [13][14] - 基于专利和聚焦的电力线控制技术，计划在今年第二季度末和第三季度初推出更广泛的产品组合，为商业应用提供可靠的网络照明控制，为酒店和家庭提供经济实用的人体健康照明 [15] - 去年第四季度末推出nUVo系列UVC消毒解决方案，今年第一季度有初步销售进展，正在打造新品牌和UVC空气消毒器新类别 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前营收和毛利水平不满意，认为当前营收处于低谷，有望恢复；关键是提高执行能力，成功推出新产品，提升利润率，建设销售和支持团队 [11][12] - 公司拥有独特技术，现有产品线符合行业趋势，产品更新将凸显竞争优势；专注于销售、营销和工程职能的执行，预计今年下半年业绩将改善 [36] 其他重要信息 - 公司签署新的租赁延期协议，从今年7月起每年减少约41.5 - 42.5万美元的租金成本 [22] - 第一季度末完成过桥融资，获得200万美元总收益，扣除折扣和费用后净收益约180万美元 [29] - 与清算商合作销售过时和清仓库存，预计可变现约100万美元已预留的过时库存 [30] - 首席运营官兼首席财务官Tod Nestor将离任，感谢员工、客户，并祝愿公司未来成功 [31][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来几个季度毛利率预期及达到相应营收水平的可见性 - 从7月1日起，公司大幅降低了部分销售成本，有助于提高毛利率；预期销售水平的提高也将有所帮助 [38] - 公司正在努力降低每单位的运费成本，通过供应链优化，增加每个集装箱的货物数量；随着销售回升，毛利率有望恢复到过去水平 [39] - 公司进行价值工程努力以降低单位成本，并非主要受通货膨胀影响；提高营收有助于吸收固定成本，减少房地产面积也降低了固定成本；军事销售的毛利率通常较高，大型军事项目的推进将改善整体毛利率 [40][41][42] 问题: 运营成本是否会下降以及成本控制措施对销售成本的影响 - 公司已降低了部分运营成本，目前正专注于审查运营成本，预计将进一步降低运营成本 [44] 问题: 资产负债表状况对赢得合同能力的影响 - 销售团队和面向客户的人员未反馈资产负债表影响销售，公司有良好的代理和直接关系，且正在拓展，未收到因资产负债表问题影响产品购买的反馈 [46] 问题: 照明产品和消毒剂产品的当前管道和积压情况 - 公司倾向于收到订单后立即发货，积压订单不多，有几个项目安排在几个季度内完成，但积压量不大 [47] 问题: Suncycle产品（现称EnFocus）的可用性 - 该产品预计在今年第二季度末至第三季度初推向市场，目前处于产品测试和开发阶段 [52] 问题: 消毒产品线中塔式单元的状态 - 该产品因电子板出现质量问题未投放市场，目前正在等待新的电子板进行测试，此前已发货的部分产品经过了验证和测试，nUVo Traveler产品已推出并取得一定市场成功 [55][57]

净销售额相关 - 2022年第一季度净销售额同比下降22%，主要因军事销售同比下降46%，商业产品净销售额增长24%稍有抵消[135] - 2022年第一季度净销售额为206.1万美元，较2021年第一季度的263.7万美元减少57.6万美元，降幅22%，主要因MMM产品销售下降，商业产品净销售额增加22.1万美元，增幅24.2%部分抵消了下降[153] 营业亏损相关 - 2022年前三个月营业亏损较2021年前三个月增加0.4百万美元，增幅16%[136] 现金与债务情况 - 2022年3月31日，公司现金为0.2百万美元，总债务为4.3百万美元，其中库存融资安排下未偿还2.3百万美元，应收账款融资安排下未偿还0.8百万美元，2021年Streeterville票据未偿还1.2百万美元[146] - 2022年3月31日，库存融资安排下额外可用额度为0.5百万美元，应收账款融资安排下为0.4百万美元，总计0.9百万美元[146] - 2022年4月21日，公司与Streeterville签订票据购买协议，出售并发行本金约2.0百万美元的2022年Streeterville票据[146] - 截至2022年3月31日，公司现金20万美元，债务总额430万美元，累计亏损1.416亿美元，三大客户约占净销售额的55%[167] - 2022年3月31日现金余额约为0.2百万美元，较2021年12月31日的约2.7百万美元下降[181] 股权发行与融资收益 - 2021年12月，公司完成私募配售，出售1,193,185股普通股，每股3.52美元，净收益约4.0百万美元[147] - 2021年6月，公司完成注册直接发行，出售990,100股普通股，每股5.05美元，净收益约4.5百万美元[148] - 2021年12月私募发行普通股和认股权证净收益约400万美元，2021年6月股权发行净收益约450万美元；2022年4月和2021年4月分别获得约180万美元和150万美元的过渡融资[172] Streeterville票据情况 - 2021年4月27日，公司与Streeterville签订票据购买协议，发行本金约1.7百万美元的2021年Streeterville票据，Streeterville支付购买价1.5百万美元[149] - 2021年Streeterville票据年利率8%，按日复利，公司提前还款需支付溢价，前三个月为5%，之后为10%，前三个月提前还款限额为未偿还余额的50%[150] 净亏损率与净亏损相关 - 2022年第一季度净亏损率为136.8%，2021年为62.2%[152] - 2022年第一季度净亏损280万美元，较2021年第一季度的160万美元增加72%[166] 毛利润与毛亏损相关 - 2022年第一季度毛亏损为2.6万美元，占净销售额的(1)%，2021年第一季度毛利润为60万美元，占净销售额的21%，2021年第四季度毛利润为20万美元，占净销售额的8%[155] 费用相关 - 2022年第一季度产品开发费用为50万美元，较2021年第一季度下降23%；销售、一般和行政费用为210万美元，较2021年第一季度的220万美元下降4%[157] - 2022年第一季度无重组费用，2021年第一季度记录约1.9万美元的重组信贷[159] - 2022年第一季度利息费用为20万美元，2021年第一季度为10万美元；2022年第一季度实际支付现金利息7.8万美元，2021年第一季度为5.8万美元[160] 其他收入相关 - 2021年第一季度确认与PPP贷款豁免相关的收入80.1万美元[161] - 2021年全年确认与员工保留税收抵免相关的其他收入87.6万美元[163] 现金流量相关 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2.7百万美元，2021年同期为2.8百万美元[181][182][183] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为35千美元，2021年同期为109千美元[181][184] - 2022年第一季度融资活动净现金提供量为0.3百万美元，2021年同期为1.6百万美元[181][186][188] 认股权证现金获取情况 - 截至2022年3月31日，未行使的2021年12月认股权证和2020年1月认股权证行权后，公司最多可获得4.5百万美元和0.8百万美元现金[187] 库存采购承诺情况 - 截至2022年3月31日，公司有0.7百万美元未完成的库存采购承诺，其中0.6百万美元预计在2022年第二季度发货[189] 销售额占比情况 - 2022年第一季度，公司对美国海军主要经销商、美国海军造船厂和商业建筑系统供应商的销售额分别占净销售额的15%、21%和19%[191] 净贸易应收账款占比情况 - 2022年3月31日，美国海军造船厂、美国国防部经销商和商业建筑系统供应商分别占净贸易应收账款的11%、10%和28%[192] 供应商支出与应付账款占比情况 - 2022年第一季度，一家离岸供应商占公司总支出的19%，2021年同期为26%[193] - 2022年3月31日，一家离岸供应商占公司贸易应付账款余额的54%，2021年12月31日为60%[193]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净销售额为240万美元 同比下降358% 主要由于军事销售减少 [24] - 2021年第四季度毛利润为20万美元 同比下降868% 毛利率为79% 同比下降304个百分点 [26] - 2021年第四季度运营亏损为240万美元 同比增加150万美元 [30] - 2021年全年净销售额为990万美元 同比下降41% 主要由于军事和海事市场产品销售减少 [34] - 2021年全年毛利润为170万美元 同比下降673% 毛利率为172% 同比下降136个百分点 [35] - 2021年全年运营亏损为870万美元 同比增加460万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度商业产品销售为120万美元 占净销售额的486% 与2020年同期持平 [25] - 2021年第四季度军事产品销售同比下降 主要由于政府资金可用性延迟和订单时间推迟 [25] - 2021年全年商业产品销售为470万美元 占净销售额的475% 同比下降78% [34] - 2021年全年军事和海事市场产品销售为520万美元 占净销售额的525% 同比下降544% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在重组团队 聚焦核心商业和军事照明市场 并推出新产品 [11][14] - 公司推出了nUVo系列UVC消毒解决方案 专注于移动应用和办公环境 [15] - 公司正在开发新一代红帽应急照明产品 预计将增强在改装管市场的地位 [19] - 公司推出了创新的电力线控制技术 可为任何照明电路添加硬连线数字调光和颜色调谐控制 [20] - 公司连续第二年获得环境和能源领导者颁发的2021年度最佳产品奖 认可其照明控制平台的创新和潜在影响 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计战略重新聚焦和相关举措需要几个季度才能产生效果 但相信已为收入增长做好准备 [23] - 公司正在应对市场和供应链挑战 预计将在2022年下半年看到更有意义的销售贡献 [23] - 公司正在优先考虑准备销售的产品 如nUVo旅行者和nUVo塔 [59] 其他重要信息 - 公司任命了两名新的独立董事 分别具有LED市场和全球财务运营经验 [12][13] - 公司聘请了Greg Galluccio担任产品管理和工程高级副总裁 负责产品战略和组合管理 [14] - 截至2021年12月31日 公司现金为270万美元 总可用资金为440万美元 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何加速商业产品销售 - 公司正在重组组织 重新调整工程和运营 并改变与供应商的合作方式 以促进未来开发周期和新产品上市 [45] - 新产品将带动标准照明产品的销售 公司正在加强产品管理 降低成本 提高销售渠道的可见性 [47] 问题: 公司战略和时间表 - 公司正在投入大量时间重组团队 提高组织纪律和执行能力 目前专注于有机增长 [48][50] 问题: ABR UV产品状态 - ABR UV产品未达到预期 已被搁置 目前不是优先事项 [53][55] 问题: 家庭聚焦产品状态 - 家庭聚焦产品已完成 正在推出 预计将在2022年下半年产生收入 [56] 问题: 军事合同状态 - 尚未看到军事合同发布 但公司仍是相关产品的公认领导者 预计未来会有其他机会 [60][61]

公司业务与市场拓展 - 公司主营节能照明系统、控制产品和紫外线C光消毒产品，2021年第四季度开始拓展消费市场[205] - 公司计划2022年推出第二代EnFocus™电力线控制开关和昼夜节律照明系统，扩展和提升RedCap产品线性能[207] - 公司预计2022年开发更多紫外线C光消毒产品[347] - 公司2020年推出EnFocus™平台，持续收到市场积极反馈[348] - 2020年第一季度公司开始为消费、商业和工业市场开发先进的UVCD产品，2020年末宣布推出nUVo™便携式消毒设备，2021年第四季度开始销售[349] 财务数据 - 收入与利润 - 2021年净销售额990万美元，较2020年下降41.4%，主要因MMM产品销售下降54.6%，商业产品销售下降13.4%[221] - 2021年国际净销售额约占总净销售额的2%，2020年占1%，汇率变动未对净销售额产生影响[222] - 2021年毛利润170万美元，占净销售额的17.2%，2020年毛利润520万美元，占净销售额的30.8%，毛利率下降主要因销售额降低[223] - 2021年运营亏损率为88.3%，2020年为24.1%，净亏损率2021年为80.0%，2020年为35.5%[219] - 2021年净亏损790万美元，2020年为600万美元，2021年含PPP贷款豁免非现金税前收益80万美元和ERTC其他收入90万美元[242] - 2021年净销售额为9865000美元，2020年为16828000美元，2021年净亏损7886000美元，2020年为5981000美元[329] - 2021年股东权益为6209000美元，2020年为4255000美元[326] - 2021年净亏损7886000美元，2020年净亏损5981000美元，亏损幅度有所扩大[333] - 2021年综合亏损7886000美元，2020年综合亏损5981000美元[333] - 2021年净亏损7886000美元，2020年净亏损5981000美元；2021年加权平均普通股股数为4561000股，2020年为3270000股[394] 财务数据 - 费用 - 2021年产品开发总费用为190万美元，较2020年的140万美元增长33.6%，主要因产品开发和测试成本、相关人员薪资及福利增加[225] - 2021年销售、一般和行政费用为850万美元，占净销售额的86.5%，2020年为790万美元，占比46.9%，同比增加60万美元[227] - 2021年和2020年分别记录重组信贷约2.1万美元和6万美元，与前办公室剩余租赁义务成本及转租收入有关[228] - 2021年利息支出为79.2万美元，2020年为48.1万美元，主要与借款利息和信贷额度费用摊销有关[230][231] - 2021年产品开发费用为1891000美元，2020年为1415000美元；销售、一般和行政费用2021年为8535000美元，2020年为7900000美元[329] - 2021年利息费用为792000美元，2020年为481000美元；2021年获得PPP贷款豁免收益801000美元[329] - 2021年广告费用为400000美元，2020年为100000美元[397] 财务数据 - 税收与抵免 - 2021年第一季度确认PPP贷款豁免收入80.1万美元，2020年债务清偿损失为27.6万美元[232][233] - 2021年确认员工保留税收抵免其他收入87.6万美元，2020年认股权证公允价值变动损失为110万美元[234][236] - 2021年和2020年有效税率分别为0.0%和0.1%，低于法定税率因联邦净营业亏损增加[238][239] 财务数据 - 现金流 - 2021年经营活动净现金使用量980万美元，主要因净亏损790万美元及非现金项目调整[266] - 2021年投资活动净现金使用量40万美元，主要用于购买软件和工具及电商平台开发[269] - 2021年融资活动净现金提供量1070万美元，主要来自私募配售、股权发行等[270] - 2021年经营活动净现金使用量为9765000美元，2020年为2451000美元[341] - 2021年投资活动净现金使用量为443000美元，2020年为223000美元[341] - 2021年融资活动中发行普通股和认股权证所得款项为9500000美元，2020年为2749000美元[341] - 2021年末现金及受限现金为2682000美元，2020年末为2178000美元[344] - 2021年支付利息现金为381000美元，2020年为269000美元；2021年支付所得税现金为4000美元，2020年为4000美元[344] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2021年12月31日，公司累计亏损1.387亿美元，预计未来12个月需额外融资[244][245] - 2021年12月完成私募配售，净收益约400万美元；6月完成股权发行，净收益约450万美元[248][249] - 2019年11月25日公司向Iliad出售并发行本金130万美元的Iliad票据，原始发行折扣14.2万美元，Iliad支付110万美元[255] - 2020年12月1日公司提前偿还Iliad票据剩余未偿余额3万美元，注销11.7万美元剩余债务和原始发行折扣成本[256] - 2019年3月29日公司发行本金170万美元的可转换票据，2020年1月16日本金和累计利息共180万美元转换为2709018股A系列可转换优先股[258] - 2021年12月31日公司现金余额270万美元，高于2020年的180万美元[265] - 2020年8月11日公司签订信贷安排，包括最高350万美元的库存融资和最高250万美元的应收账款融资[274] - 2021年12月31日库存融资和应收账款融资净借款分别为120万美元和100万美元[275] - 公司可能需要在2022年及以后进行额外外部融资[261] - 2021年和2020年销售退货总备抵金分别为1.4万美元和0.8万美元[287] - 2020年公司库存总值净减120万美元，过剩库存准备金净减60万美元；2021年较2020年库存总值增加240万美元，过剩库存准备金增加20万美元[290] - 截至2021年12月31日，公司联邦所得税净运营亏损结转约为1.254亿美元，州和地方所得税净运营亏损结转约为7720万美元；其中约7100万美元可用于抵消未来应纳税所得额[295] - 2021年和2020年产生的联邦净运营亏损分别为960万美元和710万美元，将受税法新限制[295] - 2017年12月31日前产生的3750万美元结转额，联邦部分将于2023年开始到期，州和地方部分已开始到期[295] - 截至2020年12月31日，公司预付和其他流动资产中有30万美元受限现金作为纽约办公室租赁相关信用证的抵押；2021年9月限制解除，现金返还公司[299] - 截至2021年12月31日，公司存货净额为7866000美元，2020年为5641000美元[323] - 2021年总资产为14391000美元，2020年为12397000美元；2021年总负债为8182000美元，2020年为8142000美元[323][326] - 截至2021年12月31日，公司对过剩、陈旧和滞销库存计提准备金后，库存为790万美元[318] - 2021年12月公司完成私募配售，出售1193185股普通股，净收益约400万美元[368] - 截至2021年12月31日，2021年12月发行的认股权证剩余1363641股未行使，行使可带来最多450万美元现金收益[369] - 2021年6月公司完成注册直接发行，出售990100股普通股，净收益约450万美元[370] - 2020年1月公司完成注册直接发行，出售688360股普通股，净收益约230万美元，其中27.5万美元用于偿还债务[371] - 2021年12月31日公司现金为270万美元，2020年12月31日现金和受限现金为220万美元，其中受限现金30万美元[358] - 2021年全球供应链和物流限制影响库存采购策略，导致总库存水平净增加240万美元，过剩库存准备金增加20万美元[361] - 2020年公司在制造和供应链管理上采取措施，总库存水平净减少120万美元，过剩库存准备金减少60万美元[362] 公司经营挑战与应对策略 - 2021年MMM业务因政府资金延迟和美国海军奖项发放时间问题面临挑战，公司持续争取相关机会[212] - 公司为应对行业竞争，专注产品低成本重新设计和供应链整合，采取创新技术和产品策略[206][207] - 公司受COVID - 19疫情影响，商业销售疲软，供应链和物流问题影响客户项目和库存策略[214][216] - 公司计划通过开发新产品、执行多渠道销售策略、应用财务纪律等实现盈利[213] 公司客户与供应商情况 - 2021年两名客户占净销售额43%，其中美国海军主要经销商占约30%，区域商业照明改造公司占约13%；2020年两名客户占净销售额62%[387] - 2021年末美国国防部经销商占净贸易应收账款20%，美国海军造船厂占36%；2020年末美国海军经销商占28%，造船厂占21%[387] - 2021年12月31日未完成订单预付款为700000美元，2020年为800000美元[388] - 2021年一离岸供应商占总支出约29%，占贸易应付账款余额约60%；2020年一离岸和一国内供应商分别占总支出约21%和12%，离岸供应商占贸易应付账款余额约44%[389] 公司会计政策与标准 - 公司于2021年12月31日提前采用ASU 2021 - 10新标准[301] - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06新标准，采用该标准对公司财务状况和经营成果无影响[302] - ASU 2016 - 13标准将于2022年12月15日后生效，公司正在评估其影响[303] - 公司于2021年12月31日提前采用ASU 2021 - 10标准[402] - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06标准，采用该标准对财务状况和经营成果无影响[403] 公司其他事项 - 公司作为“较小报告公司”，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[304] - 审计机构自2019年起为公司提供审计服务[322] - 公司持续经营存在重大疑问，因经营出现持续亏损和负现金流[311] - 2021年初保修储备余额为227000美元，年末为295000美元；2020年初为195000美元，年末为227000美元[401] - 2019年起公司进行重大重组，更换高级管理团队、削减非关键开支、减少库存采购等[350] - 2020年6月11日公司进行1比5的反向股票分割，授权普通股数量不变仍为5000万股[353] - 2020年1月发行的认股权证，发行额为1636000美元，行使结算额为 - 1317000美元，公允价值变动损失为1086000美元，重分类至权益为 - 1405000美元，年末余额为0[381]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为270万美元，同比下降53.9%，环比增长32.5% [19] - 军事产品销售同比下降55.3%，商业产品销售同比下降17.3% [20][21] - 第三季度毛利率为20.5%，同比下降2.6个百分点，环比上升43.3% [26][27] - 第三季度运营亏损为180万美元，同比增加80万美元，环比减少40万美元 [31] - 第三季度净亏损为110万美元，每股亏损0.22美元，同比减少10万美元，环比减少140万美元 [32][33] - 调整后的EBITDA亏损为170万美元，同比增加80万美元，环比减少30万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业产品销售额在第三季度环比增长41.2%，军事产品销售额环比增长20.2% [22] - 军事产品销售额占第三季度总销售额的44.6%，商业产品销售额占55.4% [24][25] - 公司正在开发新型高架LED照明产品，预计未来五年可能带来500万美元的订单 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场受到疫情影响，学校和医院等客户的照明改造项目被推迟 [7] - 军事市场受到预算限制的影响，部分项目仍在等待资金批准 [10] - 消费者市场表现良好，预计新产品将在2022年对收入和利润产生积极影响 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推出Suncycle昼夜节律照明系统和nUVo空气消毒设备，预计将在2021年第四季度和2022年第一季度分别上市 [9][15][16] - 公司计划通过新产品扩大可寻址市场，并多样化客户基础 [18] - 公司正在探索将EnFocus照明控制技术应用于军事市场 [11][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为新产品将推动未来的增长，并扩大可寻址市场和多样化客户基础 [18] - 公司预计随着销售恢复正常，毛利率将保持在20%以上，并有望接近30% [29] - 公司预计消费者市场将在2022年对收入和利润产生积极影响 [19] 其他重要信息 - 公司现金余额为40万美元，总可用资金为210万美元 [35][36] - 公司库存余额为780万美元，同比增加210万美元，主要由于全球供应链挑战 [39] - 公司正在等待nUVo Tower的安全认证，预计将在第四季度推出 [15][41] 问答环节所有提问和回答 问题: nUVo产品的上市时间和市场前景 - nUVo产品预计在2021年第四季度上市，目前正在等待安全认证 [41] - 公司认为nUVo产品是一个全新的市场类别，预计未来将在零售渠道中扩展 [45][46] 问题: Suncycle产品的市场前景 - Suncycle产品预计在2022年第一季度上市，公司将通过类似nUVo的渠道进行销售 [47] - 公司认为Suncycle产品将广泛应用于家庭、医院、养老院等场所 [47] 问题: 毛利率展望 - 公司预计随着新产品的推出，毛利率将逐步上升至接近30% [48][62] 问题: 军事市场的订单情况 - 公司预计未来五年可能从海军获得500万美元的订单 [52] - 公司正在探索将EnFocus技术应用于海军照明系统 [53] 问题: 公司财务状况和融资计划 - 公司正在评估不同的融资选项，以支持未来的增长 [69] - 公司认为新产品的推出将增加公司的内在价值，有助于以更有利的条件融资 [71] 问题: 第四季度的业绩展望 - 公司预计第四季度业绩将有所改善，但具体取决于军事合同的批准和新产品的销售情况 [64][65]

财务表现 - 公司2021年前九个月净销售额同比下降43%，主要由于军事销售额下降55%和商业产品销售额下降17%[155] - 2021年前九个月运营亏损增加310万美元，同比增长98%，主要由于销售周期长、客户预算延迟和供应链问题[156] - 公司2021年前九个月毛利率为20.2%，同比下降8.5个百分点[170] - 公司2021年前九个月运营费用占净销售额的105.3%，同比增长52.1个百分点[170] - 公司2021年前九个月净亏损率为70.4%，同比增加24.2个百分点[170] - 2021年第三季度净销售额为270万美元，同比下降54%，主要由于MMM产品销售额下降[171] - 2021年前九个月净销售额为750万美元，同比下降43%，主要由于MMM产品销售额下降和商业销售额减少[172] - 2021年第三季度毛利润为60万美元，占净销售额的20.5%，同比下降2.6个百分点[175] - 2021年前九个月毛利润为150万美元，占净销售额的20.2%，同比下降8.5个百分点[176] - 2021年第三季度公司净亏损为110万美元，与2020年同期持平，主要由于毛利润下降被ERTC相关收入抵消[192] - 2021年前九个月公司净亏损为530万美元，同比减少70万美元，主要由于ERTC收入和PPP贷款减免收入的增加[194] 产品开发与推出 - 公司计划在2021年第四季度推出nUVo Tower和nUVo Traveler便携式空气消毒设备，并在2022年上半年推出abUV和mUVe消毒产品[162] - 公司2021年第二季度推出EnFocus平台，提供可调光和可调色温的照明解决方案，并计划在2022年初推出第二代EnFocus开关和Suncycle昼夜节律照明系统[162] - 2021年第三季度产品开发费用为40万美元，与2020年同期持平，主要用于UVCD产品组合的开发和推出[178] - 2021年前九个月产品开发费用为140万美元，同比增加40万美元，主要用于UVCD产品组合的开发和测试[179] 资金与融资 - 公司2021年6月完成990,100股普通股的注册直接发行，每股价格为5.05美元，净收益约为450万美元[166] - 截至2021年9月30日，公司现金为40万美元，总债务为430万美元，包括140万美元的库存融资和130万美元的应收账款融资[163] - 公司计划通过外部融资、股权或债务工具等方式获取资金，以支持业务发展和资本需求[201] - 公司现金余额从2020年12月31日的180万美元降至2021年9月30日的40万美元[207] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金流出为842万美元，主要由于全球供应链挑战导致库存增加[209] - 2021年前九个月，公司融资活动净现金流入为693万美元，主要来自2021年6月的股权融资[212] - 公司股东权益从2020年6月30日的171.4万美元增至2021年9月30日的450.2万美元[205] - 2021年前九个月，公司投资活动净现金流出为31.1万美元，主要用于软件采购和机器人开发[211] 供应链与库存 - 2021年前九个月，公司经营活动净现金流出为842万美元，主要由于全球供应链挑战导致库存增加[209] - 公司2021年9月30日的库存采购承诺为290万美元，其中260万美元预计在2021年第四季度发货[217] - 2021年前九个月，公司对单一海外供应商的支出占总支出的30%[225] 销售与客户 - 2021年前九个月，公司对美国海军相关产品的销售额占总销售额的43%[223] - 2021年9月30日，公司应收账款中，美国海军主要分销商占比12%，区域商业照明改造公司占比34%[224] 运营费用 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为200万美元，与2020年同期持平[180] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用为650万美元，同比增加50万美元，主要由于工资和股票补偿费用增加[181] 公司战略 - 公司计划通过开发新产品、执行多渠道销售策略和严格的财务纪律来实现盈利[163]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额为210万美元 同比下降378% 环比下降214% 主要由于商业和军事销售下降 [19] - 毛利率为189% 同比下降213个百分点 主要由于销量下降和产品业务组合变化 [21] - 运营亏损为220万美元 同比扩大130万美元 环比减少10万美元 [25] - 净亏损为250万美元 每股亏损059美元 同比亏损收窄 但环比扩大 [25] - 调整后EBITDA亏损为200万美元 同比扩大130万美元 环比持平 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业产品销售下降 主要由于医疗教育商业和工业部门客户项目延迟 [19] - 军事产品销售下降 主要由于政府资金可用性和订单时间延迟 [19] - 前十大客户销售额同比下降454% 前二十大客户销售额同比下降419% [20] - 军事销售额占比从683%下降至48% 商业销售额占比从317%上升至52% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业照明改造市场面临挑战 主要由于建筑占用率不确定和资本预算缩减 [6] - 军事业务受到海军资金可用性影响 与新政府国防预算和优先级相关 [7] - 全球物流条件持续挑战 导致发货延迟和运费成本显著增加 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 开发新产品以适应新市场范式 包括UVC消毒产品和sun cycle自主安防照明系统 [9] - 计划推出nUVo旅行者和nUVo塔式UVC空气消毒设备 预计9月和10月上市 [11] - 继续改进人本照明UVC灯具和消毒机器人设计 预计第四季度开始销售 [14] - 计划推出sun cycle产品 提供节能高质量自主昼夜节律照明能力 [14] - LED市场高度商品化 面临价格竞争压力 公司正在重组以更好差异化 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对整体照明改造需求持谨慎乐观态度 特别是教育和医疗市场 [8] - 预计第三季度销售额将好于第一和第二季度 随着UVC产品销售增长 预计下半年销售额将好于上半年 [18] - 当前政府的气候变化和建筑能效计划将为整体照明改造市场注入新活力 [18] 其他重要信息 - 截至2021年6月30日 公司拥有130万美元现金 总可用资金为410万美元 [27] - 第二季度运营现金使用330万美元 其中110万美元用于营运资本投资 [29] - 非库存余额增加240万美元 主要由于全球供应链挑战导致库存和组件积累 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 商业订单回升来自哪些终端市场 - 学校市场似乎恢复较早 看到过去延迟的订单进入第三季度 [30] 问题: 学校订单是否来自UV照明产品 - UV照明产品尚未开始发货 预计9月下旬开始 第四季度将有更显著影响 [31] 问题: 商业产品线面临的竞争压力 - LED市场高度商品化 面临价格竞争压力 公司正在重组以更好差异化 [33] 问题: 是否需要大幅削减成本 - 成本结构不高 但如果未来几个月看不到预期结果 将灵活调整成本结构 [34] 问题: 是否使用数字广告推广新产品 - 计划从9月开始使用数字广告和社交媒体推广新产品 [37] 问题: 是否考虑暂时降低高管薪酬 - 如果业务模式不奏效 将调整成本结构 包括薪酬 [39] 问题: 新产品上市延迟原因及解决情况 - 产品开发过程具有挑战性 经过多次迭代改进 现已准备好制造 正在进行安全认证 [46][48] 问题: 产品上市是否受供应链影响 - 已解决所有问题 准备好制造 一旦获得认证即可开始发货 [50]

销售业绩 - 2021年上半年净销售额同比下降34%，其中军事销售下降37%，商业产品净销售额下降29%[141] - 2021年第二季度净销售额为210万美元，较2020年同期下降38%，主要因MMM产品销售下降[156] - 2021年前六个月净销售额470万美元，较2020年同期下降34%，主要因MMM产品销售和商业销售减少[157] - 2021年第二季度，美国海军主要经销商和一家地区商业照明改造公司销售额分别占净销售额的30%和10%；上半年分别占41%和11%[200][201] 经营状况 - 2021年上半年经营亏损较2020年同期增加107%[142] - 2021年第二季度毛利润40万美元，占净销售额18.9%；2020年同期为130万美元，占比40.3% [158] - 2021年前六个月毛利润90万美元，占净销售额20.1%；2020年同期为240万美元，占比33.4% [159] - 2021年第二季度产品开发费用40万美元，较2020年同期增加10万美元；前六个月为100万美元，较2020年同期增加40万美元[161][162] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用230万美元，较2020年同期增加30万美元；前六个月为450万美元，较2020年同期增加50万美元[164][165] - 2021年第二季度净亏损250万美元，较2020年同期的430万美元有所减少；前六个月净亏损410万美元，较2020年同期的490万美元减少[174][175] - 2021年上半年经营活动净现金使用量为610万美元，2020年同期为70万美元[188] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为21.1万美元，2020年同期为11.8万美元[188] - 2021年上半年融资活动净现金提供量为580万美元，主要来自股权发行等；2020年同期为320万美元[188][193][195] 产品计划 - 公司计划2021年下半年将产品拓展至消费市场，并在2021年下半年推出UVCD产品组合[140] - 2020年第二季度推出EnFocus平台，计划2021年末至2022年初推出第二代EnFocus开关和Suncycle昼夜节律照明系统[148] - 2020年第四季度宣布一系列UVCD产品，nUVo Tower和nUVo Traveler预计2021年第三季度上市，abUV和mUVe预计2021年第四季度上市[148] - 公司计划继续开发先进照明和照明控制技术，推出基于EnFocus平台和Suncycle系统的新产品，部分UVCD产品预计2021年第三、四季度上市[178] 财务状况 - 2021年6月30日，公司现金为130万美元，债务总额为310万美元，信贷额度还有280万美元可用[149] - 2021年6月完成990,100股普通股的定向增发，净收益约450万美元[152] - 2021年4月27日发行本金约170万美元的Streeterville Note，Streeterville支付150万美元购买[152] - 2021年4月修订库存融资协议，将可用最高金额从300万美元提高到350万美元[151] - 截至2021年6月30日，公司现金130万美元，债务总额310万美元，累计亏损1.35亿美元，两大客户占前六个月净销售额约52%[176] - 公司通过2021年6月和2020年1月的股权发行及2021年4月的桥接融资获得资金，增强了资产负债表和债务能力[178] - 公司将继续寻求外部资金，以确保有足够资源实现目标，但获取资金存在不确定性和风险[181][182] - 2020年6月30日公司股东权益为171.4万美元，未达纳斯达克最低要求；2020年12月31日为425.5万美元；2021年6月30日为560.3万美元[185] - 2021年6月30日公司现金余额约130万美元，较2020年12月31日的约180万美元有所下降[187] - 截至2021年6月30日，公司有330万美元的未完成库存采购承诺，其中约260万美元预计在2021年第三季度发货[196] - 截至2021年6月30日，美国海军主要经销商占净贸易应收账款的43%[203] - 一家离岸供应商在2021年第二季度和上半年分别占总支出的39%和32%；截至2021年6月30日，占贸易应付账款余额的68%[204][205] 其他事项 - 2020年12月，认股权证持有人同意修改条款，认股权证负债在2020年第四季度重新分类为权益[199]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为260万美元，较2020年第一季度的380万美元下降30.3%，较2020年第四季度的370万美元环比下降29.6% [22] - 2021年第一季度商业产品销售减少，主要因宏观经济放缓和疫情使采购决策搁置，代理网络销售也受疫情影响 [23] - 2021年第一季度军事产品销售减少，主要因政府项目资金和订单时间问题，前十大客户销售额下降25.1%，前20大客户销售额下降29.3% [24] - 2021年第一季度军事销售为170万美元，占总净销售额的65.4%，2020年第一季度为200万美元，占比54.1% [25] - 2021年第一季度商业客户销售额为90万美元，占总净销售额的34.6%，2020年第一季度为170万美元，占比45.9% [26] - 2021年第一季度毛利润为60万美元，较2020年第一季度的100万美元下降46.4%，环比2020年第四季度的140万美元也有所下降，毛利率为21%，2020年第一季度为27.3% [27] - 2021年第一季度非GAAP调整后毛利率为24.3%，2020年第一季度为25.2%，2020年第四季度为27.7% [28] - 2021年第一季度运营费用为290万美元，占销售额的108.2%，2020年第一季度为230万美元，占比60.7%，同比增加55.7万美元，增幅24.3% [30] - 2021年第一季度运营亏损为230万美元，2020年第一季度为130万美元，同比增加100万美元，环比2020年第四季度的90万美元增加140万美元 [31] - 2021年第一季度净亏损为160万美元，即每股基本和摊薄亏损0.45美元，基于360万股完全摊薄股份，2020年第一季度亏损54.1万美元，即每股亏损0.18美元，基于310万股完全摊薄股份，2020年第四季度净收入为6.5万美元，即每股0.01美元 [33] - 2021年第一季度调整后EBITDA（非GAAP指标）亏损200万美元，2020年第一季度亏损110万美元，2020年第四季度亏损80万美元 [34] - 截至2021年3月31日，公司现金为54.8万美元，2020年底为180万美元，总债务为340万美元的短期信贷额度借款 [35] - 截至2021年3月31日，公司总可用资金为120万美元，包括54.8万美元现金和70万美元信贷额度的超额借款额度，季度结束后，库存信贷额度借款可用性增加50万美元，4月底完成150万美元过桥贷款 [37] - 2021年第一季度运营活动使用现金280万美元，其中70万美元为营运资金，投资活动使用现金10.9万美元，融资活动产生现金160万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务方面，2021年第一季度销售额下降，主要因医疗、教育、商业和工业部门延迟，以及代理网络销售受疫情影响 [23] - 军事业务方面，2021年第一季度销售额下降，主要因政府项目资金可用性和订单时间波动 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场在过去几个月开始出现初步改善，招标和管道活动有所增加，资本改善项目开始松动 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去12个月，公司在EnFocused照明控制平台和UVC消毒产品组合方面开发了新技术先进的解决方案，预计从下半年开始推动增长，拓展可寻址市场并使销售多元化 [9] - 公司加速建立分销和合作伙伴网络，与Dalkia合作提供照明产品，与Batteries Plus签订分销协议，还与两家新销售机构建立合作，继续寻求更多渠道合作伙伴 [10][11][12] - 公司持续加强领导和人才团队建设，认为困难时期是优秀人才发挥作用、推动公司进入下一阶段增长的时机 [14] - 公司认为其产品组合独特、创新且有吸引力，现有和即将达成的合作伙伴关系将有助于产品更及时、可扩展地到达终端用户 [13] - 公司先进的照明技术解决方案，如RedCap、EnFocus照明控制系统和即将推出的UV产品，有望成为新建筑范式的重要组成部分 [17] - 公司在UV消毒领域推出了mUVeCrew机器人消毒服务试点，预计第三季度开始向客户发货UV - C消毒产品组合，这些产品将为消费者和企业市场提供综合解决方案 [17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务结果受疫情对改造市场的持续重大影响，商业部门面临行业逆风，同时军事订单和政府资金时间波动也有影响，收入较2020年第一季度下降约30% [6][7] - 尽管面临挑战，但公司团队积极应对，开发新产品、建立合作伙伴关系和加强团队建设，对公司长期潜力持乐观态度，认为投资论点仍然合理 [8][15] - 随着宏观经济环境逐渐改善和商业销售管道增长，公司谨慎乐观地认为第一季度可能是2021年季度销售的底部，预计第二季度开始逐步改善，下半年增长势头增强 [20][21] - 疫情继续影响公司业务，导致供应链问题，如产品到货等待时间增加、货运和运输成本大幅上升、某些组件短缺等，但公司认为UVCD产品组合不仅能应对疫情影响，还能满足长期市场需求 [40][41] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议和新闻稿中按GAAP和非GAAP调整基础呈现财务指标，调整结果与GAAP结果的对账可在公司网站投资者关系部分的收益报告附件表格中查看 [5] - 公司按定制的COVID - 19应急计划运营，员工可在工厂或家中交替工作 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新合作伙伴关系何时开始为收入做贡献 - 这取决于合作伙伴关系的类型，通常合作伙伴需要几个月来熟悉产品，部分合作是为即将推出的新产品建立的，如EnFocus下一代住宅产品和UV产品推出后，合作将以不同方式开始贡献收入，具体时间因合作性质而异 [43][44][46] 问题2: 资产负债表是否阻碍公司获得商业方面的大合同 - 公司认为资产负债表问题不会影响获得大合同，未收到相关反馈，商业市场放缓是整个行业的普遍现象，并非公司流动性或资本需求导致 [48] 问题3: 如何管理产品组合扩张和供应链问题 - 公司面临组件供应和交付时间的不确定性，计划增加一些畅销产品的库存以抵消风险，与供应商合作确保即将推出产品的组件和零件准备就绪，尝试寻找替代供应商和产品，提前规划产品发布以确保组件到位 [49][50][51] 问题4: 消毒机器人有无利用率指标可分享 - 公司上周在克利夫兰地区启动了消毒机器人服务试点，受到一定关注，正在进行本地营销，专注于医疗办公室、养老院、医疗机构等特定垂直领域，目前只有几台机器人，希望在未来几周看到兴趣转化为实际业务，会与投资者分享潜在客户信息，公司在建模服务时考虑了相关指标，后续会根据了解情况提供利用率等指标 [54][55][57] 问题5: 公司有无获得政府融资项目的途径 - 公司曾获得PPP贷款，销售的照明产品有回扣，即将推出的UV产品在政府和联邦、州实体层面有不同的资金获取方式，公司正在政府领域为UV产品寻求渠道合作伙伴 [59] 问题6: 公司是否会受益于基础设施资金 - 公司认为会受益，因为刺激计划重点关注气候变化和建筑效率，预计下半年会有相关资金流入，公司将通过拓展政府部门、与ESCO等大型能源服务公司合作来抓住机会，公司产品具有成本优势，质量与竞争对手相当或更好，安装成本更低 [60][61][62]

销售额与收入 - 公司2021年第一季度净销售额同比下降30%，主要由于军事销售下降16%和商业产品销售下降47%[142] - 公司2021年第一季度净销售额为263.7万美元，同比下降30%，其中商业产品销售额为91.3万美元，军事产品销售额为172.4万美元[155] - 2021年第一季度，公司对美国海军主要分销商的销售额占总净销售额的50%，对区域商业照明改造公司的销售额占11%[192] - 2021年第一季度，公司对美国海军相关产品的总销售额占总净销售额的57%[192] - 2020年第一季度，公司对美国海军主要分销商的销售额占总净销售额的38%，对区域商业照明改造公司的销售额占15%[192] - 2020年第一季度，公司对美国海军相关产品的总销售额占总净销售额的46%[192] 成本与费用 - 2021年第一季度运营亏损同比增长82%，主要由于销售周期长、客户预算延迟和供应链问题[143] - 2021年第一季度毛利率为21%，同比下降6.3个百分点，主要由于库存和保修准备金的不利影响[157] - 公司2021年第一季度产品开发费用为70万美元，同比增长40万美元，主要用于UVCD产品组合的开发和推出[159] - 公司2021年第一季度销售、一般和行政费用为220万美元，同比增长20万美元，主要由于销售和工程人员的增加[160] - 2021年第一季度利息支出为12.7万美元，同比下降0.6万美元，主要由于信贷条款的改善[162] - 2021年第一季度其他费用为1.7万美元，相比2020年同期的1.8万美元略有下降[165] 现金流与财务状况 - 公司2021年第一季度末现金余额为50万美元，总债务为340万美元[151] - 截至2021年3月31日，公司现金余额为50万美元，总债务为340万美元，其中包括270万美元的库存融资和70万美元的应收账款融资[169] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金流出为278万美元，主要由于净亏损160万美元以及库存和应收账款的变化[182] - 2021年第一季度融资活动产生的净现金流入为160万美元，主要来自信贷设施的110万美元净收益和15.6万份认股权证行使的50万美元收益[185] - 2021年第一季度投资活动产生的净现金流出为10.9万美元，主要用于购买支持生产运营的软件和车辆以及电子商务平台的开发[184] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为327.8万美元，相比2020年12月31日的425.5万美元有所下降[178] 债务与贷款 - 公司2021年第一季度获得80.1万美元的PPP贷款减免收入[163] - 截至2021年3月31日，公司有420万美元的未履行库存采购承诺，其中140万美元预计在2021年第二季度发货[188] 产品开发与市场策略 - 公司计划通过开发新产品（如EnFocus和UVCD产品）和多渠道销售策略实现盈利[151] - 公司计划通过多渠道销售策略、新产品开发和市场扩展来实现盈利，包括2020年第二季度推出的EnFocus™照明控制平台和2021年第三季度推出的UVCD产品[171] 应收账款与应付账款 - 截至2021年3月31日，公司对美国海军主要分销商的应收账款占总应收账款的45%，对区域商业照明改造公司的应收账款占16%[193] - 截至2020年12月31日，公司对美国海军主要分销商的应收账款占总应收账款的28%，对美国海军造船厂的应收账款占21%[193] - 2021年第一季度，公司对一家海外供应商的支出占总支出的26.1%[195] - 2020年第一季度，公司对同一家海外供应商的支出占总支出的21.6%[195] - 截至2021年3月31日，公司对同一家海外供应商的应付账款占总应付账款的39%，对一家国内供应商的应付账款占10%[195] - 截至2020年12月31日，公司对同一家海外供应商的应付账款占总应付账款的44%[195] 认股权证与公允价值 - 2020年第一季度认股权证公允价值变动收益为90万美元，而截至2021年3月31日，公司已无认股权证负债[164]