财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为3730万美元，摊薄后每股收益1.16美元，较调整后的第二季度净收入低130万美元，即每股低0.04美元 [25] - 净利息收入增加100万美元，利息收入因平均贷款余额增加、浮动利率贷款收益率上升、新贷款利率提高以及季度多一天而增加1590万美元，利息支出增加1490万美元，主要是储蓄和货币市场账户存款利率提高 [26][27] - 净息差（NIM）略升至3.02%，较上一季度提高8个基点，平均贷款收益率为5.10%，上升59个基点，生息资产平均收益率为4.01%，上升62个基点，资金成本为0.99%，上升54个基点 [28][29] - 非利息收入本季度略有下降，减少25.6万美元，贷款手续费下降，抵押贷款业务量持续低迷 [30] - 非利息支出方面，数据处理费用因网络升级增加71.6万美元，薪资和员工福利因年度激励奖金应计调整减少26.7万美元，法律、会计和专业费用因咨询费增加19.5万美元 [31] - 资产较上季度末减少2.44亿美元，主要是短期资金减少3.22亿美元，存款流出4.08亿美元，部分由新增短期借款2.2亿美元弥补 [33] - 季度末存款减少，平均存款减少2.77亿美元，主要来自储蓄和货币市场账户，非利息存款占平均存款比例从37.9%升至38.4% [34][35] - 贷款增加1500万美元，证券减少1.35亿美元，主要是可供出售证券账面价值下降和还款所致 [35] - 季度末权益减少3290万美元，主要是可供出售证券减值，被3730万美元收益和1440万美元股息部分抵消 [36] - 监管资本比率保持强劲，普通股权益与资产比率为11.4%，下降5个基点，无形资产普通股权益与有形资产比率为10.53%，下降7个基点 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度贷款增长1500万美元，是今年以来最好的季度，连续四个季度增长，主要由商业房地产（CRE）团队推动 [7] - CRE和商业与工业（C&I）业务管道活跃，季度末未动用承诺额为24亿美元，较上季度末增加8700万美元 [8] - 信贷质量指标方面，季度末非盈利资产（NPAs）占资产的9个基点，总NPAs为960万美元，低于上季度的2030万美元，不良贷款覆盖率从386%升至997%，季度净回收5.7万美元 [8][19][20] - 30 - 89天逾期贷款为1430万美元，高于第二季度末的390万美元，但仍处于较低水平 [21] - 第三季度信贷损失拨备增加250万美元，主要受期末贷款余额增加、单笔评估贷款减值准备增加、失业率预测适度恶化以及本地化因素增加影响，部分被定性和环境因素整体下降抵消 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿特区市场表现强劲，8月华盛顿都会统计区失业率为3.6%，略高于9月全国水平 [15] - 政府、政府承包商和消费者支出是当地经济的稳定力量，建筑项目进展顺利，未动用承诺额和月度建筑资金均有所增加 [16] - 市场上部分C级办公空间正转换为多户住宅，中央商务区办公物业、资本设备采购和并购需求有所疲软，主要是客户推迟融资决策 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借理解风险、与客户合作和合理构建交易的能力，在华盛顿特区市场比大型外地银行更具优势，致力于为当地商业社区和居民提供服务 [10] - 持续关注为经济适用房项目提供融资，本月初宣布为4200万美元项目提供融资 [11] - 注重股东价值提升，通过股息返还现金，本季度董事会宣布每股0.45美元股息，年化收益率3.8% [12] - 多样性、公平与包容委员会持续推进工作，本季度为员工提供五项奖学金，另有两个员工资源团体处于规划阶段 [13] - 维持保守的承销标准，以应对市场变化和风险 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境上升，但华盛顿特区市场仍表现出强劲实力，公司对本季度贷款增长和资产质量指标的改善感到鼓舞 [7][15][38] - 公司认为当前资金筹集环境困难，但希望能够在未来实现存款增长，将重新聚焦关系型银行业务，要求贷款客户提供一定存款 [44][49][50] - 贷款业务方面，预计在美联储暂停加息后，贷款数据将保持相对稳定，公司仍将考虑承接建设项目贷款，特别是多户住宅和工业物业项目 [53][54][55] 其他重要信息 - 季度末关闭一家分行，预计每年节省租金、公共区域维护和税费27.5万美元，银行分行数量降至16家 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍季度末存款成本情况，以及公司存款成本beta值是否会比同行更快放缓 - 公司有多种资金来源关系，对利率变动的敏感度不同，目前建模的平均beta值约为70%，第三季度beta值约为67%，与建模相符，未来将努力匹配或超越该水平 [43][44] - 公司第三季度非利息存款占总存款比例升至38.5%，在当前环境下，所有银行资金筹集都将更困难，公司将努力高效筹集资金 [44] 问题2: 过去几个季度存款有所减少，未来一年能否实现存款增长 - 公司希望实现存款增长，但当前货币供应量收缩，许多银行都面临存款筹集挑战 [49] - 公司将重新聚焦关系型银行业务，要求贷款客户提供一定存款，目前在这方面的进展比疫情期间和流动性过剩时期更深入 [50] 问题3: 本季度贷款数据较好，未来几次加息后贷款数据是否会保持该水平，新定价是否会影响数据 - 公司约60%的贷款组合为可变或浮动利率，资产端重新定价存在滞后性 [52] - 一般来说，美联储暂停加息后，贷款数据将保持相对稳定，可能会有一两个季度的滞后影响 [53] 问题4: 其他银行表示将放缓建设贷款，公司对新建设信贷和新贷款发放有何看法 - 公司仍会考虑建设项目贷款申请，具体取决于项目类型，多户住宅和工业物业项目在市场上仍有吸引力，公司将继续执行承销标准 [54][55] - 华盛顿特区市场对建设项目有额外需求，特别是多户住宅项目，随着选举周期的推进，不断有人迁入该地区 [56] 问题5: 公司资本充足，监管比率较高，是否考虑重新启动股票回购 - 公司一直在积极讨论股票回购事宜，当前股价估值具有吸引力，公司正在管理资本，试图以某种方式回报股东，本季度已宣布每股0.45美元股息 [58] 问题6: 公司股票回购计划是否到期，重启是否需要董事会或监管机构批准 - 股票回购计划将于今年年底到期 [59] - 公司已获得董事会批准，可随时启动回购 [59][60]

收入与利润 - 2022年第二季度净收入为1570万美元，同比下降3230万美元，降幅67.3%[213] - 2022年6月30日止三个月的净收入为6140万美元，较2021年同期的9150万美元下降3010万美元，降幅33%[224] - 2022年6月30日止六个月的总收入为1.764亿美元，较2021年同期的1.888亿美元下降[226] - 2022年第二季度净利息收入为82,918百万美元，同比下降2.0%[243] - 2022年上半年净利息收入为163,370百万美元，同比下降2.3%[245] - 公司2022年第二季度净利息收入为369.8万美元，同比下降171.4万美元[248] - 2022年上半年净利息收入为340.4万美元，同比下降391.3万美元[250] - 2022年第二季度的净利息收入为82,918千美元，较2021年同期的84,632千美元略有下降[376] 非利息收入与支出 - 非利息收入从2021年同期的1090万美元下降至560万美元，降幅49.1%[217] - 2022年6月30日止六个月的非利息收入为1300万美元，较2021年同期的2150万美元下降39.5%[228] - 2022年第二季度非利息收入为560万美元，较2021年同期的1090万美元下降49.1%，主要由于住宅抵押贷款销售收益下降[278] - 2022年第二季度的非利息收入为5,564千美元，较2021年同期的10,925千美元大幅减少[376] - 非利息支出从2021年同期的3550万美元增加至5900万美元，增幅66.1%[220] - 2022年6月30日止六个月的非利息支出为9000万美元，较2021年同期的7350万美元增加22.4%[230] - 2022年第二季度非利息支出为5900万美元，较2021年同期的3550万美元下降66.1%[291] - 2022年上半年非利息支出为9000万美元，较2021年同期的7350万美元增加22.4%[291] 贷款与信用损失 - 贷款销售收益从2021年同期的350万美元下降至85.5万美元，降幅75.4%[218] - 2022年6月30日止六个月的贷款销售收益为230万美元，较2021年同期的870万美元下降72.9%[229] - 2022年第二季度贷款信用损失准备金为48.6万美元，而2021年同期为390万美元的逆转[258] - 2022年上半年贷款信用损失准备金逆转251.5万美元，而2021年同期为617.2万美元的逆转[262] - 2022年6月30日，公司不良资产总额为2030万美元，占总资产的0.19%，较2021年12月31日的3080万美元有所下降[264] - 2022年6月30日，公司贷款信用损失准备金为7266.5万美元，占总贷款的1.02%，公司认为足以吸收预期信用损失[266] - 2022年第二季度，公司商业贷款冲销55.2万美元，而2021年同期为569.1万美元[262] - 2022年上半年，公司商业贷款回收49.6万美元，而2021年同期为24.6万美元[262] - 2022年6月30日，公司商业贷款信用损失准备金为1575.4万美元，占总信用损失准备金的22%[263] - 2022年6月30日，公司收入性商业房地产贷款信用损失准备金为3412万美元，占总信用损失准备金的47%[263] - 截至2022年6月30日，公司有4笔TDR（困境债务重组）贷款，总额约为530万美元，所有贷款均按修改后的条款正常还款[269] - 2022年6月30日，公司不良贷款总额为1880万美元，占总贷款的0.26%，较2021年12月31日的2920万美元（占总贷款的0.41%）有所下降[271] - 2022年6月30日，公司潜在问题贷款总额为9650万美元，较2021年12月31日的8860万美元有所增加[276] 利息收入与收益率 - 净利息收入从2021年同期的8460万美元下降至8290万美元，主要由于存款利息支出增加[215] - 净利息收益率从2021年同期的3.04%下降至2.94%[216] - 2022年6月30日止六个月的净利息收入为1.634亿美元，较2021年同期的1.673亿美元下降[226] - 2022年6月30日止六个月的净利息收益率为2.79%，较2021年同期的3.02%下降[227] - 2022年第二季度净利息收益率为2.94%，同比下降0.10个百分点[243] - 2022年上半年净利息收益率为2.79%，同比下降0.23个百分点[245] - 2022年第二季度贷款利息收入为79,963百万美元，同比下降9.3%[243] - 2022年上半年贷款利息收入为155,574百万美元，同比下降11.9%[245] - 2022年第二季度投资证券利息收入为7,022百万美元，同比增长25.3%[243] - 2022年上半年投资证券利息收入为18,301百万美元，同比增长83.0%[245] - 公司2022年第二季度的净利息收益率为2.94%，相比2021年同期的3.04%有所下降[337] - 2022年第二季度的净利息收益率为2.94%，较2021年同期的3.04%有所下降[337] 资产与负债 - 2022年6月30日的总资产为109亿美元，同比下降7.6%[303] - 2022年6月30日的贷款总额为72亿美元，同比增长1.3%[303] - 2022年6月30日的投资证券总额为30亿美元，同比增长15.1%[304] - 2022年6月30日的总存款为92亿美元，同比下降8.1%[305] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合总额为71.55亿美元，其中一年内到期的贷款为24.67亿美元，一年至五年内到期的贷款为32.31亿美元，五年至十五年内到期的贷款为12.27亿美元，超过十五年到期的贷款为2.30亿美元[315] - 2022年6月30日，公司无息存款为28亿美元，占总存款的31%，相比2021年12月31日的33亿美元（占总存款的33%）有所下降[320] - 2022年6月30日，公司持有的经纪存款为26亿美元，占总存款的27.9%，相比2021年12月31日的26亿美元（占总存款的26.5%）略有增加[319] - 2022年6月30日，公司持有的定期存款为6.13亿美元，相比2021年12月31日减少了1.16亿美元[322] - 2022年6月30日，公司持有的超过FDIC保险限额的定期存款为1.026亿美元，相比2021年12月31日的1.525亿美元有所减少[323] - 2022年6月30日，公司持有的FHLB短期借款为2.8亿美元，相比2021年12月31日的3亿美元有所减少[324] - 2022年6月30日，公司的主要和次要流动性来源总额为47亿美元，足以满足当前和预期的资金需求[331] - 2022年6月30日，公司未使用的贷款承诺为21.41亿美元，未使用的信贷额度为1.14亿美元，信用证为9190万美元，总计23.47亿美元[333] - 2022年上半年，公司平均存款同比增长10.1%，短期流动性为18亿美元，次要流动性来源为28亿美元[330] - 2022年6月30日，公司持有的客户回购协议余额为2650万美元，相比2021年12月31日的2390万美元有所增加[321] - 2022年6月30日的总资产为10,941,655千美元，较2021年12月31日的11,847,310千美元减少[376] - 2022年6月30日的总贷款（不包括待售贷款和PPP贷款）为7,145,709千美元，较2021年12月31日的7,014,493千美元有所增加[377] 资本与风险管理 - 公司因与SEC和FRB的和解协议计提了2290万美元的费用[214] - 公司因与SEC的和解协议计提了1340万美元的或有负债[204] - 公司因与FRB的和解协议计提了950万美元的或有负债[205] - 2022年6月30日止三个月的效率比率为66.64%，较2021年同期的37.14%显著上升，主要由于2290万美元的结算费用增加[221] - 2022年6月30日止六个月的效率比率为51.01%，较2021年同期的38.92%上升[232] - 2022年第二季度的效率比率为66.64%，同比上升29.5个百分点[299] - 2022年第二季度的非利息费用占平均资产的比率为2.02%，同比上升0.78个百分点[300] - 2022年第二季度的有效税率为44.9%，同比上升14.6个百分点[302] - 公司截至2022年6月30日的CET1资本比率为14.58%，总资本比率为15.70%，一级资本比率为14.58%，均高于监管要求的最低标准[371] - 公司截至2022年6月30日的杠杆比率为10.68%，高于监管要求的4.0%[371] - 公司宣布2022年6月16日每股派发现金股息0.45美元，股息将于2022年7月29日支付[368] - 公司商业房地产贷款占风险资本的108%，超过监管规定的100%阈值，但公司已实施严格的风险管理措施[364] - 公司符合巴塞尔III规则的所有资本要求，包括CET1资本比率、一级资本比率、总资本比率和杠杆比率的最低要求[367] - 公司选择采用2020年3月的临时最终规则，延迟CECL方法对监管资本的影响，并将在2022年1月1日开始分阶段逐步纳入[372] - 公司使用非GAAP财务指标（如有形普通股权益比率、有形账面价值等）来评估资本充足率，并与同行进行比较[374] - 公司2022年6月30日的普通股股东权益为1,252,720千美元，较2021年12月31日的1,350,775千美元有所下降[376] 利率敏感性 - 公司模拟分析显示，利率上升100个基点时，净利息收入预计增加2.8%，净收入增加5.6%[348] - 截至2022年6月30日，公司的负缺口为13亿美元，占总资产的12.27%[355] - 如果利率上升100个基点，公司的净利息收入和净利息收益率预计将小幅增加[357] - 如果利率下降100个基点，公司的净利息收入和净利息收益率预计将小幅下降[358] - 公司总利率敏感资产为105.168亿美元，其中0-3个月期限的资产为44.936亿美元，4-12个月为9.111亿美元，13-36个月为20.420亿美元，37-60个月为13.980亿美元，超过60个月为16.719亿美元[361] - 公司总利率敏感负债为95.478亿美元，其中0-3个月期限的负债为58.352亿美元，4-12个月为6.365亿美元，13-36个月为8.098亿美元，37-60个月为9.041亿美元，超过60个月为13.620亿美元[361] - 公司累计利率敏感缺口为9.689亿美元，占公司总资产的8.86%[361] - 利率上升400个基点时，净利息收入增加11.4%，净收入增加22.8%，投资组合市值增加2.7%[348] - 利率下降100个基点时，净利息收入增加0.4%，净收入增加0.7%，投资组合市值减少2.7%[348] - 公司对净利息收入的政策限制为：100个基点变化时-10%，200个基点变化时-12%，300个基点变化时-18%，400个基点变化时-24%[348] - 公司对投资组合市值的政策限制为：100个基点变化时-12%，200个基点变化时-15%，300个基点变化时-25%，400个基点变化时-30%[348] - 2022年上半年市场利率整体上升[350] 投资组合 - 截至2022年6月30日，公司投资组合增加了12亿美元，同比增长72%[338] - 投资组合中抵押贷款支持证券占比为64%，美国机构投资占比为24%，市政证券占比为5%[340] - 截至2022年6月30日，投资组合的未实现税前亏损为1.427亿美元，占投资组合账面价值的5%[342] - 2022年6月30日的投资组合增加了12亿美元，较2021年同期增长了72%[338] - 2022年6月30日的投资组合中，抵押贷款支持证券占比为64%，与2021年12月31日持平[340] - 2022年6月30日的投资组合中，美国机构投资占比为24%，与2021年12月31日持平[340] 员工与薪酬 - 2022年第二季度员工薪酬和福利为2180万美元，较2021年同期的1990万美元增加190万美元或9.7%[292] - 2022年6月30日，公司全职员工人数为506人，较2021年同期的497人有所增加[292] - 2022年第二季度营销和广告费用为120万美元，较2021年同期的98万美元有所增加，主要由于广告、促销和赞助活动的增加[294] - 法律、会计和专业费用在2022年第二季度为210万美元，同比下降140万美元[296] - FDIC费用在2022年第二季度为90.6万美元，同比下降43.7%[297] - 其他费用在2022年第二季度为2670万美元，同比增加752.0%，主要由于与SEC和FRB的和解费用2290万美元[298]

财务数据和关键指标变化 - 本季度摊薄后每股收益为0.78美元，若不计与SEC的原则性协议，摊薄后每股收益为1.20美元 [10] - 净利息收入增加250万美元，利息收入增加730万美元，利息支出增加480万美元 [28][29] - 净利息收益率升至2.94%，较上一季度提高29个基点；本季度平均贷款收益率为4.51%，上升16个基点；生息资产平均收益率为3.39%，上升48个基点；资金成本为45个基点，上升19个基点 [30][31] - 本季度计提信贷损失拨备49.5万美元，此前连续五个季度为拨回 [33] - 非利息收入下降，贷款手续费和抵押贷款业务量减少 [34] - 非利息支出方面，与SEC的原则性协议和一次性应计费用1340万美元，上一季度薪资和福利的一次性应计费用减少500万美元，两项合计变动1850万美元，导致收益下降2050万美元 [35] - 资产较上季度末减少2.91亿美元，主要因短期资金减少3.14亿美元；存款流出4.15亿美元，主要来自储蓄和货币市场账户；非计息存款占平均存款比例升至37.9%，贷款与存款比率升至78% [36] - 贷款增加4090万美元，不计PPP贷款增加6760万美元；证券余额减少3010万美元 [37] - 股权较上一季度减少1730万美元，主要因可供出售证券减值3010万美元，部分被2520万美元的收益和1450万美元的股息抵消 [38] - 季度末董事会宣布每股股息为0.45美元，较上一季度增加0.05美元，按前一日收盘价计算年化股息收益率为3.7% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度贷款增加4100万美元，不计PPP贷款增加6800万美元，连续三个季度增长，主要由CRE团队推动；季度末未偿还承诺为23亿美元，较上季度末增加2.51亿美元 [12][14] - 信贷质量方面，季度末信贷损失拨备与贷款比率为1.02%，略高于上季度的1.01%；不良资产占资产的19个基点，总不良资产为2030万美元，较上季度减少510万美元；不良贷款覆盖率从301%升至386%；本季度净回收67.4万美元 [23][24] - 存款业务方面，平均非计息存款占平均存款比例升至37.9% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿特区市场相对强劲，5月份华盛顿都会统计区失业率为3.3%，略低于6月份全国的3.6% [20] - 商业房地产方面，中央商务区的办公市场有所疲软；商业和工业方面，并购和资本支出出现延迟，主要因客户等待经济形势明朗 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司运营模式注重效率、信贷质量和以客户关系为导向的文化，致力于在大华盛顿特区市场保持领先地位 [8] - 公司与SEC达成原则性协议，正与美联储进行高级别讨论以解决调查问题 [9][10] - 公司致力于为社区提供经济适用房融资，利用15.81%的总风险资本审慎扩大贷款组合，并为股东增加价值和返还现金股息 [15][16] - 公司的多元化、公平和包容委员会取得进展，推出了导师计划、奖学金计划和两个员工资源小组 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境变化，但华盛顿特区市场仍相对强劲，政府、政府承包商和消费者支出支撑当地经济，建设项目持续推进 [20][21] - 信贷质量指标保持稳定并有所改善，但宏观经济的不确定性导致本季度计提信贷损失拨备 [22][33] - 公司将继续积极应对利率变化，维护存款客户，预计随着利率上升，净利息收入将继续受益 [43][56][57] 其他重要信息 - 公司在4月宣布为5400万美元的经济适用房项目提供融资，6月宣布为蒙哥马利县住房机会委员会的4800万美元项目和华盛顿特区哥伦比亚高地社区的2500万美元项目提供融资 [15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈本季度后半段（6月或7月）存款成本情况，以及对下季度的展望 - 公司在本季度后半段提高了存款利率，目前顶级货币市场利率约为125个基点，预计未来会根据利率变动相应调整 [43][44] 问题2: 本季度存款余额是否有一次性因素？下半年是否会继续出现存款流出？ - 本季度存款流出是利率快速上升和脱媒的结果，目前公司专注于维护客户，对非计息存款占比接近38%感到满意；下半年难以确定是否会出现类似的大规模存款流出 [45][46][47] 问题3: 为何不更积极地进行股票回购？何时会将其纳入资本计划？ - 公司每季度都会评估资本选项，本季度认为提高股息率0.05美元是谨慎的做法，未来会继续评估 [48] 问题4: 今年以来贷款团队在业务拓展方面有无人员变动？ - 年初有人员流动，但目前已趋于平稳，第二季度贷款团队保持稳定；公司成功从大型银行引入新的贷款人员，市场高管稳定，在北弗吉尼亚、华盛顿特区和马里兰州有良好的业务布局 [51][52] 问题5: 是否有早期迹象表明特殊提及或其他信贷指标会发生变化？未来两到三个季度会如何发展？ - 目前信贷质量持续改善，受批评资产和分类资产减少，逾期贷款情况良好，尚未看到潜在衰退对贷款业务的影响 [54] 问题6: 房地产贷款的贷款价值比（LTV）与过去周期相比是否普遍较低？ - 房地产投资组合的平均贷款价值比为64%，公司有时也会发放贷款价值比为75%的贷款，业主自用贷款的贷款价值比可达80%，公司对整体投资组合的平均水平感到满意，并密切关注办公楼贷款情况 [55] 问题7: 请谈谈贷款定价情况，以及季度末贷款收益率水平 - 新贷款业务的利率约为470 - 475个基点；市场预计美联储本月晚些时候将加息75个基点，公司仍为资产敏感型，预计加息将继续对净利息收入产生积极影响 [56][57]

财务表现 - 公司2022年第一季度净利润为4570万美元，同比增长230万美元，增幅5.2%[197] - 2022年第一季度总收入为8790万美元，同比下降530万美元，主要由于净利息收入下降220万美元[199] - 2022年第一季度净利息收入为8050万美元，同比下降220万美元，主要由于平均贷款下降6.73亿美元且贷款收益率下降30个基点[198][209] - 2022年第一季度非利息收入为750万美元，同比下降310万美元，降幅30%，主要由于住宅贷款销售收益下降[201] - 2022年第一季度住宅贷款销售收益为150万美元，同比下降370万美元，降幅71%，主要由于利率上升导致住宅抵押贷款发放量下降73.4%[202] - 2022年第一季度非利息支出为3100万美元，同比下降700万美元，降幅18%，主要由于与股票薪酬相关的应计费用减少500万美元[198][204] - 2022年第一季度净利息收益率为2.65%，同比下降33个基点[200] - 2022年第一季度效率比率为35.28%，同比下降5.46个百分点，主要由于非利息支出减少[205] - 2022年第一季度平均资产为127亿美元，同比增长12亿美元[206] - 2022年第一季度年化平均资产回报率为1.46%，同比下降7个基点[206] - 净利息收益率从2021年第一季度的2.98%下降至2022年第一季度的2.65%，下降了33个基点[210][211] - 2022年第一季度平均流动性为24亿美元，较2021年同期的21亿美元有所增加[211] - 贷款组合的平均余额下降，导致高收益资产减少，资本被部署到低收益的存款和投资证券中[210] - 2022年第一季度贷款的平均收益率为4.35%，低于2021年同期的4.65%[214] - 2022年第一季度净利息收入为8045.2万美元，较2021年同期的8265.1万美元有所下降[214] - 2022年第一季度贷款损失准备金逆转了300万美元，主要由于经济环境改善和资产质量提升[223] - 2022年第一季度贷款净冲销额为45.9万美元，较2021年同期有所减少[223] - 2022年第一季度投资证券的平均收益率为1.64%，高于2021年同期的1.40%[214] - 2022年第一季度利息支出为786.9万美元，较2021年同期的1154.3万美元有所下降[214] - 2022年第一季度非利息收入资产为37.47亿美元，较2021年同期的28.14亿美元有所增加[214] - 公司贷款组合的净冲销率从2021年的0.27%下降至2022年的0.03%，显示出贷款质量的显著改善[226] - 2022年3月31日，公司的不良资产总额为2538.7万美元，占总资产的0.23%，较2021年12月31日的3084.3万美元（占总资产的0.26%）有所下降[231][241] - 2022年第一季度，公司非利息收入从2021年同期的1060万美元下降至750万美元，降幅达30%，主要由于住宅抵押贷款销售收益下降71%[246] - 2022年3月31日，公司潜在问题贷款总额为1.062亿美元，较2021年12月31日的9120万美元有所增加[244] - 2022年第一季度，公司住宅抵押贷款锁定承诺额为1.367亿美元，较2021年同期的3.033亿美元下降55%[246] - 2022年3月31日，公司的不良贷款总额为2380万美元，占总贷款的0.33%，较2021年12月31日的2920万美元（占总贷款的0.41%）有所下降[238] - 2022年第一季度，公司其他收入从2021年同期的380万美元增加至410万美元，增幅为7%，主要由于贷款费用增加[248] - 2022年3月31日，公司有7笔TDR贷款，总额约为1650万美元，其中5笔贷款（总额约1010万美元）在修改后的条款下表现良好[236] - 2022年第一季度，公司投资证券销售损失为2.5万美元，而2021年同期为22.1万美元的净收益[249] - 公司2022年第一季度非利息支出为3100万美元，同比下降18.4%，主要由于与股票补偿相关的500万美元应计减少[254] - 公司2022年第一季度SBA贷款收入为18.1万美元，同比下降18.8%[253] - 公司2022年第一季度总资产为112亿美元，较2021年第四季度的118亿美元下降5.1%[264] - 公司2022年第一季度贷款总额为71.1亿美元，较2021年第四季度的70.7亿美元增长0.7%[264] - 公司2022年第一季度投资证券总额为30亿美元，较2021年第四季度的26亿美元增长14.6%[265] - 公司2022年第一季度存款总额为96亿美元，较2021年第四季度的100亿美元下降4.0%[266] - 公司2022年第一季度股东权益为13亿美元，较2021年第四季度的14亿美元下降5.1%[267] - 公司2022年第一季度总风险资本比率为15.86%，较2021年第四季度的16.15%下降0.29个百分点[268] - 公司2022年第一季度普通股每股账面价值为39.89美元，较2021年第四季度的42.28美元下降5.7%[270] - 公司贷款组合在2022年第一季度有所增加，主要归因于商业房地产（CRE）和商业及工业（C&I）贷款的增长[275] - 截至2022年3月31日，公司贷款组合总额为71.14亿美元，其中1年以内到期的贷款为23.01亿美元，1至5年到期的贷款为33.39亿美元，5至15年到期的贷款为12.41亿美元，15年以上到期的贷款为2.32亿美元[277] - 2022年第一季度，公司无息存款减少了3.264亿美元，而有息存款减少了6890万美元[279] - 截至2022年3月31日，公司总存款中经纪存款为25亿美元，占总存款的26.1%，较2021年12月31日的26亿美元（26.5%）有所下降[281] - 截至2022年3月31日，公司无息存款为29.5亿美元，占总存款的31%，较2021年12月31日的33亿美元（33%）有所下降[282] - 公司时间存款在2022年3月31日为6.985亿美元，较2021年12月31日减少了3060万美元[284] - 截至2022年3月31日，公司有4.935亿美元的时间存款超过了FDIC的25万美元保险限额，较2021年12月31日的1.525亿美元大幅增加[285] - 公司2022年第一季度的平均存款同比增长了13.3%，短期流动性为24亿美元，高于平均需求[293] - 截至2022年3月31日，公司未偿还的贷款承诺为18.98亿美元，未偿还的信贷额度为1.079亿美元，信用证为8955万美元[296] - 公司2022年第一季度净利息收益率为2.65%，较2021年同期的2.98%有所下降[300] - 截至2022年3月31日，公司投资组合增加了16亿美元，同比增长114%[301] - 投资组合中市政证券占比为5%，住宅抵押贷款支持证券占比为65%，美国机构投资占比为24%[303] - 贷款组合的重新定价期限为15个月，固定利率贷款占总贷款的42%，可变利率和可调整利率贷款占58%[304] - 存款组合的期限从2021年12月的41个月降至2022年3月的33个月[305] - 2022年3月31日，投资证券的未实现税前净亏损为9780万美元，占投资组合账面价值的3%[305] - 公司2022年3月31日的负缺口为11.74亿美元，占总资产的10.5%[319] - 如果利率上升100个基点，公司的净利息收入和净利息收益率预计将小幅增加[321] - 如果利率下降100个基点，公司的净利息收入和净利息收益率预计将小幅下降[322] - 公司总利率敏感资产为10,886,248美元，其中投资证券占2,929,032美元，贷款占7,137,559美元[325] - 公司总利率敏感负债为9,834,253美元，其中储蓄和货币市场账户占5,047,548美元[325] - 公司累计利率敏感缺口为1,051,995美元，占总资产的9.38%[325] - 公司商业房地产贷款占风险资本的110%，超过监管阈值[328] - 公司CET1资本比率为14.74%，高于最低要求的7.0%[335] - 公司总资本比率为15.86%，高于最低要求的10.5%[335] - 公司一级资本比率为14.74%，高于最低要求的8.5%[335] - 公司杠杆比率为9.93%，高于最低要求的4.0%[335] - 公司宣布2022年3月21日每股派发现金股息0.40美元[332] - 公司选择采用2020年3月的临时最终规则，延迟CECL方法对监管资本的影响[336] - 公司2022年第一季度净利息收入为8045.2万美元，同比下降2.7%，净利息收益率为2.65%，低于2021年同期的2.98%[300] - 公司2022年第一季度总资产为112.27亿美元，较2021年12月31日的118.47亿美元下降5.2%[340] - 公司2022年第一季度普通股股东权益为12.80亿美元，较2021年12月31日的13.51亿美元下降5.3%[340] - 公司2022年第一季度投资组合增加16亿美元，同比增长114%，主要由于存款增长和投资组合现金流[301] - 公司2022年第一季度贷款组合中固定利率贷款占比42%，可变利率和可调整利率贷款占比58%[304] - 公司2022年第一季度投资组合中市政证券占比5%，住宅抵押贷款支持证券占比65%，美国机构投资占比24%[303] - 公司2022年第一季度投资组合的未实现税前亏损为9780万美元，占投资组合账面价值的3%[305] - 公司2022年第一季度模拟分析显示，利率上升400个基点时，净利息收入将增加14.5%，净收入将增加21.8%[311] - 公司2022年第一季度调整后的员工薪酬和福利为2203.7万美元，扣除了一次性应计减少501.8万美元[344] - 公司2022年第一季度总贷款（不包括待售贷款和PPP贷款）为70.07亿美元，较2021年12月31日的69.40亿美元增长1.0%[341] - 2022年第一季度净利息收入占公司总收入的92%，而2021年同期为89%[315] - 截至2022年3月31日，公司在三个月内的负缺口为11.74亿美元，占总资产的10.5%，而在2021年12月31日，三个月内的负缺口为2.67亿美元，占总资产的2.25%[319] - 如果利率上升100个基点，公司的净利息收入和净利息边际预计将小幅增加，原因是大量可变利率资产的影响超过了货币市场利率上升的假设[321] - 如果利率下降100个基点，公司的净利息收入和边际预计将小幅下降，原因是大量流动资产的市场利率下降影响超过了降低计息负债利率的能力[322] - 截至2022年3月31日，公司的建设和土地开发贷款占总风险资本的110%，超过了监管的集中度阈值[328] - 根据巴塞尔III规则，公司和银行需要维持包括2.5%的资本保护缓冲在内的最低CET1比率为7.0%，截至2022年3月31日，公司和银行满足所有要求[331] - 公司在2022年3月21日宣布了每股0.40美元的季度现金股息，将于2022年4月29日支付给2022年4月11日的记录股东[332] - 截至2022年3月31日，公司CET1资本与风险加权资产的比率为14.74%，金额为1,257,274千美元[335] - 截至2022年3月31日，公司总资本与风险加权资产的比率为15.86%，金额为1,352,839千美元[335] - 截至2022年3月31日，公司Tier 1资本与风险加权资产的比率为14.74%，金额为1,257,274千美元[335] - 截至2022年3月31日，公司Tier 1资本与平均资产的比率为9.93%，金额为1,257,274千美元[335] - 截至2021年12月31日，公司CET1资本与风险加权资产的比率为15.02%，金额为1,269,329千美元[335] - 截至2021年12月31日，公司总资本与风险加权资产的比率为16.15%，金额为1,365,117千美元[335] - 截至2021年12月31日，公司Tier 1资本与风险加权资产的比率为15.02%，金额为1,269,329千美元[335] - 截至2021年12月31日，公司Tier 1资本与平均资产的比率为10.19%，金额为1,269,329千美元[335] - 公司选择采用2020年3月的临时最终规则，延迟两年CECL方法对监管资本的影响，并从2022年1月1日开始分三年逐步实施[336] 资本与风险管理 - 公司CET1资本比率为14.74%，高于最低要求的7.0%[335] - 公司总资本比率为15.86%，高于最低要求的10.5%[335] - 公司一级资本比率为14.74%，高于最低要求的8.5%[335] - 公司杠杆比率为9.93%，高于最低要求的4.0%[335] - 公司宣布2022年3月21日每股派发现金股息0.40美元[332] - 公司选择采用2020年3月的临时最终规则，延迟CECL方法对监管资本的影响[336] - 根据巴塞尔III规则，公司和银行需要维持包括2.5%的资本保护缓冲在内的最低CET1比率为7.0%，截至2022年3月31日，公司和银行满足所有要求[331] - 公司在2022年3月21日宣布了每股0.40美元的季度现金股息，将于2022年4月29日支付给2022年4月11日的记录股东[332] - 截至2022年3月31日，公司CET1资本与风险加权资产的比率为14.74%，金额为1,257,274千美元[335] - 截至2022年3月31日，公司总资本与风险加权资产的比率为15.86%，金额为1,352,839千美元[335] - 截至2022年3月31日，公司Tier 1资本与风险加权资产的比率为14.74%，金额为1,257,274千美元[335] - 截至2022年3月31日，公司Tier 1资本与平均资产的比率为9.93%，金额为1,257,274千美元[335] - 截至2021年12月31日，公司CET1资本与风险加权资产的比率为15.02%，金额为1,269,329千美元[335] - 截至2021年12月31日，公司总资本与风险加权资产的比率为16.15%，金额为1,365,117千美元[335] - 截至2021年12月31日，公司Tier 1资本与风险加权资产的比率为15.02%，金额为1,269,329千美元[335] - 截至2021年12月31日，公司Tier 1资本与平均资产的比率为10.19%，金额为1,269,329千美元[335] - 公司选择采用2020年3月的临时最终规则，延迟两年CECL方法对监管资本的影响，并从2022年1月1日开始分三年逐步实施[336] 贷款与存款 - 公司贷款组合在2022年第一季度有所增加，主要归因于商业房地产（CRE）和商业及工业（C&I）贷款的增长[275] - 截至2022年3月31日，公司贷款组合总额为71.14亿美元，其中1年以内到期的贷款为23.01亿美元，1至5年到期的贷款为33.39亿美元，5至15年到期的贷款为12.41亿美元，15年以上到期的贷款为2.32亿美元[277] - 2022年第一季度，公司无息存款减少了3.264亿美元，而有息存款减少了6890万美元[279] - 截至2022年3月31日，公司总存款中经纪存款为25亿美元，占总存款的26.1%，较2021年12月31日的26亿美元（26.5%）有所下降[281] - 截至2022年3月31日，公司无息存款为29.5亿美元，占总存款的31%，较2021年12月31日的33亿美元（33%）有所下降[282] - 公司时间存款在2022年3月31日为6.985亿美元，较2021年12月31日减少了3060万美元[284] - 截至2022年3月31日，公司有4.935亿美元的时间存款超过了FDIC的25万美元保险限额，较2021年12月31日的1.525亿美元大幅增加[285] - 公司2022年第一季度的平均存款同比增长了13.3%，短期流动性为24亿美元，高于平均需求[293] - 截至2022年3月31日，公司未偿还的贷款承诺为18.98亿美元，未偿还的信贷额度为1.079亿美元，信用证为8955万美元[296] - 公司2022年第一季度贷款总额为71.1亿美元，较2021年第四季度的70.7亿美元增长0.7%[264] - 公司2022年第一季度存款总额为96亿美元，较2021年第四季度的100亿美元下降4.0%[266] - 公司2022年第一季度

财务数据和关键指标变化 - 本季度摊薄后每股收益为1.42美元，较上一季度增加0.13美元，连续89个季度实现盈利 [6] - 本季度收益为4570万美元，较上一季度增加410万美元 [7] - 本季度平均资产回报率为1.46%，平均有形普通股权益回报率为14.99% [7] - 本季度净收入为4570万美元，较上一季度增加410万美元，增幅9.9%；资产为112亿美元，较上一季度减少6.34亿美元，降幅5.4% [19] - 净利息收入较上一季度增加230万美元；非利息收入较上一季度减少310万美元；非利息支出较上一季度减少830万美元 [19][21][22] - 效率比率降至35.3%，有效税率降至23.4% [23] - 净息差环比上升10个基点至265个基点；资金成本维持在26个基点不变 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款较上一季度增加4820万美元，连续两个季度增长 [6] - 商业房地产（CRE）和商业及工业（CNI）贷款增长带动本季度贷款增长；住宅贷款业务量下降，抵押贷款出售收益和发起量均减少 [9][11] - 未偿还承诺在季度末略有上升至21亿美元 [11] 证券业务 - 本季度将11亿美元可供出售证券组合转移至持有至到期证券组合，季度末持有至到期证券占证券组合的39%，约12亿美元 [8] 其他业务 - FHA多户家庭收入季度初下降；投资证券出售收益和住宅抵押贷款活动减少 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿特区市场在多方面持续改善，政府、政府承包商和消费者需求强劲，建筑项目推进，住房需求超过供应，失业率维持在3.5%的低水平 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于信贷风险管理，保持良好的信贷质量 [7] - 公司致力于通过股息为股东增加价值和返还现金 [12] - 公司将继续将过剩流动性投入投资证券组合，以获取更高收益 [20][41] - 公司将继续吸引和维护存款客户，应对利率上升带来的挑战 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身、资产负债表和为客户提供服务的能力充满信心，将延续2021年末的良好势头 [29] - 管理层希望政府调查能在近期得到解决，以降低法律成本 [12][37] - 管理层认为公司资产敏感型资产负债表能够受益于未来利率上升 [26] 其他重要信息 - 公司在法律事务方面没有重大进展，但希望相关政府调查能在近期解决 [12] - 公司董事会宣布本季度股息为每股0.40美元，派息率为28%，年化股息收益率为2.8% [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否是提高存款利率的先行者，以及资产敏感性下应假设的存款数据 - 公司认为市场利率调整是谨慎的，公司也采取了同样的策略，以吸引定期存款。资产敏感性方面，利率上升100个基点，净利息收入将增加1.9%；上升200个基点，将增加6.2%。存款贝塔系数预计约为50 [32][33] 问题2: 持有至到期证券组合的期限 - 整体证券组合期限为5.6年，可供出售证券期限为4.8年 [34] 问题3: 本季度核心费用水平是否是一个较好的起点，以及法律费用是否会有更多波动 - 法律费用相关的调查和诉讼事项已有所进展，未来外部律师费用主要与解决事项和可能的赔偿成本有关，但难以预测具体金额和时间。目前核心费用水平可作为参考起点 [36][37] 问题4: 薪资费用是否是一个较好的起点，以及效率比率维持在低40%是否合理 - 排除一次性应计费用减少的影响，薪资费用目前处于合理水平。效率比率维持在低40%是合理的 [38][39] 问题5: 如何看待过剩流动性的部署速度，以及存款增长前景对其的影响 - 过剩流动性投入投资组合的速度将与本季度相当。存款增长难以预测，公司将努力吸引和维护存款客户 [41][42] 问题6: 证券占平均盈利资产的比例是否有上限 - 公司没有设定具体上限，将根据证券和贷款的回报机会来决定 [43] 问题7: 贷款收益率是否已触底，以及如何看待利率上升和过剩流动性的影响 - 贷款收益率受到过剩流动性和利率上升的双重影响，利率上升将对新贷款定价产生积极影响，但市场过剩流动性可能会抑制信贷利差。目前难以预测贷款收益率是否已触底 [45] 问题8: 贷款组合中浮动利率贷款的比例 - 贷款组合中浮动利率贷款的比例为57% [46] 问题9: 3月底贷款收益率的变化情况，以及本季度的展望 - 新发放贷款的收益率约为4%，由于贷款审批和发放存在时间差，利率上升的影响尚未完全体现。公司仍有大量可变利率贷款，将受益于未来利率上升 [47][48][49] 问题10: 未来几个季度净核销是否会有重大变化 - 30 - 89天逾期贷款处于多年来的最低水平，目前对净核销情况持谨慎乐观态度，但不排除意外情况 [50] 问题11: 公司提高利率是平均提高5个基点还是至少5个基点，以及CD利率大幅上升的原因 - 5个基点的利率提高主要针对货币市场储蓄账户，CD利率此前较低，缺乏吸引力，此次大幅上升是为了吸引定期存款，适应市场利率上升趋势 [52] 问题12: 如何看待剩余FHLB借款的期限和提前还款可能性 - 剩余1.5亿美元FHLB借款为10年期可赎回借款，公司预计若不提前偿还，可能会被FHLB赎回。公司仍有12亿美元FHLB借款额度可供使用 [54][55] 问题13: 华盛顿特区借款人的员工返回办公室情况，以及对办公室物业组合的影响 - 借款人员工返回办公室情况不一，主要为混合办公模式，但越来越多人开始全职返回办公室。办公室物业组合目前没有出现明显疲软，但公司对中央商务区的B级物业较为关注，并已在储备中考虑相关风险 [57][58][59] 问题14: 对于有较强赞助商但租赁前景不佳的办公室建筑，典型的处理方式是什么 - 处理方式取决于建筑本身和改造为多户住宅的成本。华盛顿特区政府支持将办公室改造为住宅，目前已有一些改造项目在进行中，最有可能的改造方向是多户住宅，并可能在一楼保留一些零售空间 [61]

宏观经济环境 - [2021年美国实际GDP增长5.7%，失业率降至3.9%，长期利率上升，公司所在华盛顿特区大都市区经济表现良好][263][266] - [公司业务在2020 - 2021年受COVID - 19影响，疫情持续带来诸多不确定性，经济复苏可持续性不明][272][273] 公司整体财务状况 - [2021年公司贷款余额下降，存款流入增加，流动性提高，但净息差受负面影响，贷存比降低][267] - [2021年公司资本状况良好，因盈利、ACL拨备转回、经济和资产质量改善，多次提高季度股息并继续股票回购计划][268] - [截至2021年12月31日，公司总资产约118亿美元，总贷款71亿美元，总存款100亿美元，在华盛顿特区大都市区有17家分行][271] - [截至2021年12月31日，总资产为118亿美元，较2020年的111亿美元增长7%；总贷款（不含待售贷款）为71亿美元，较2020年的78亿美元下降9%][358] - [截至2021年12月31日，投资证券组合为26亿美元，较2020年的12亿美元增长128%；总存款为100亿美元，较2020年的92亿美元增长9%][358] - [截至2021年12月31日，股东权益为13.5亿美元，较2020年的12.4亿美元增长9%][359] 会计政策变更 - [2020年1月1日起公司采用FASB的ASC 326，信用损失估计方法从“已发生损失”变为“当前预期信用损失（CECL）”][276] 信用损失准备 - [信用损失准备（PCL）通过贷款层面的违约概率/违约损失率现金流方法和违约风险敞口模型估算，未使用承诺准备（RUC）通过估计未来提款和应用预期损失率确定][278][280] - [公司确定信用损失准备等金额需依赖大量估计和判断，利用第三方经济预测，2021年疫情对信贷影响小于2020年预期][279][281] - [贷款的预期信用损失准备（ACL）基于多种因素评估，包括历史损失、经济状况、抵押品价值等，CECL下采用季度更新的经济预测，主要衡量指标为预期区域失业率][327] 财务数据对比 - [2021年证券为26.23408亿美元，2020年为11.51083亿美元，2019年为8.43363亿美元；贷款为70.65598亿美元，2020年为77.60212亿美元，2019年为75.45748亿美元][294] - [2021年利息收入为3.64496亿美元，2020年为3.89986亿美元，2019年为4.2963亿美元；净收入为1.76691亿美元，2020年为1.32217亿美元，2019年为1.42943亿美元][294] - [2021年基本每股净收入为5.53美元，2020年为4.09美元，2019年为4.18美元；摊薄后每股净收入2021年为5.52美元，2020年为4.09美元，2019年为4.18美元][296] - [2021年净息差为2.81%，2020年为3.19%，2019年为3.77%；效率比率2021年为40.88%，2020年为39.25%，2019年为39.99%][296] - [2021年平均资产回报率为1.49%，2020年为1.28%，2019年为1.61%；平均普通股权益回报率2021年为13.54%，2020年为10.98%，2019年为12.20%][296] - [2021年CET1资本与风险加权资产比率为15.02%，2020年为13.49%，2019年为12.87%；总资本与风险加权资产比率2021年为16.15%，2020年为17.04%，2019年为16.20%][296] - [2021年不良资产和逾期90天以上贷款为3.0843亿美元，2020年为6.593亿美元，2019年为5.0216亿美元；不良资产和逾期90天以上贷款占总资产比例2021年为0.26%，2020年为0.59%，2019年为0.56%][296] - [2021年贷款信用损失拨备率为1.06%，2020年为1.41%，2019年为0.98%；贷款信用损失拨备与不良贷款比例2021年为256.66%，2020年为179.80%，2019年为151.16%][296] - [2021年净冲销额为1333.9万美元，2020年为2009.7万美元，2019年为937.7万美元；净冲销额与平均贷款比例2021年为0.18%，2020年为0.26%，2019年为0.13%][296] 商誉评估 - [截至2021年12月31日，公司对商誉进行年度评估，定性评估结果显示无减值情况，但未来事件可能导致商誉或其他无形资产减值][288] 收入与支出情况 - [2021年净收入为1.767亿美元，较2020年的1.322亿美元增长，基本和摊薄普通股每股净收入为5.53美元和5.52美元，较2020年增长35%][299] - [2021年净利息收入为3.245亿美元，较2020年的3.216亿美元增加1%，平均生息资产增加14%抵消了净息差38个基点的下降][301][316] - [2021年信贷损失拨备为负2080万美元，而2020年为4560万美元，拨备转回主要因经济环境改善等因素][304] - [2021年非利息收入为4040万美元，较2020年的4570万美元减少12%，非利息支出为1.492亿美元，较2020年的1.442亿美元增加3%][305][306] - [2021年所得税费用为6100万美元，较2020年的4390万美元增加39%][307] - [2021年净利息收入为3.24514亿美元，净息差为2.59%，净利息收益率为2.81%，资金成本为0.35%，与2020年和2019年相比有不同程度变化][323] - [2021年与2020年相比，净利息收入增加是由于生息资产规模下降被存款利率降低所抵消；2020年与2019年相比，净利息收入减少是由于生息资产规模增加被净利息收益率下降所抵消][325] - [2021年贷款利息收入变化中，因规模变动为 - 2832万美元，因利率变动为 - 293.8万美元，总计减少3125.8万美元][326] - [2021年总利息收入因规模变动减少1095.2万美元，因利率变动减少1453.8万美元，总计减少2549万美元][326] - [2021年总利息支出因规模变动减少483.1万美元，因利率变动减少2361.1万美元，总计减少2844.2万美元][326] - [2021年净利息收入因规模变动减少612.1万美元，因利率变动增加907.3万美元，总计增加295.2万美元][326] - [2021年非利息收入为4040万美元，较2020年的4570万美元下降12%，主要因住宅抵押贷款销售收益减少800万美元][338] - [2021年非利息支出为1.492亿美元，较2020年的1.442亿美元增长3%，效率比率为40.88%，2020年为39.25%][348] - [2021年所得税费用为6100万美元，2020年为4390万美元，有效税率分别为25.7%和24.9%][357] 贷款情况 - [截至2021年12月31日，总贷款余额较2020年12月31日下降9%，平均贷款下降8%，PPP贷款年末余额从2020年的4.548亿美元降至2021年的5110万美元][308] - [2021年平均贷款占平均生息资产的63%，低于2020年的76%，平均投资证券占比从2020年的9%升至2021年的14%][310][311] - [截至2021年12月31日，贷款余额为71亿美元，较2020年12月31日的78亿美元减少6.95亿美元，降幅9%][372] - [2021年贷款主要集中在创收型商业地产和业主自用型商业地产贷款类别，全年新增CRE贷款承诺超10亿美元][373] - [“业主自用型商业地产”和“建设 - C&I（业主自用）”贷款占贷款组合的18%，商业地产和房地产建设贷款占61%，85%的贷款有房地产作为抵押][374] - [截至2021年12月31日，非业主自用型商业地产贷款占综合风险资本的320%，过去36个月增长4%；建设、土地和土地开发贷款占综合风险资本的110%][380] - [截至2021年12月31日，住宿和餐饮服务行业贷款占贷款组合的8.3%，低于2020年12月31日的9.9%，无单一行业贷款集中度超10%][381] - [截至2021年12月31日，住宿和餐饮服务行业贷款风险敞口5.84亿美元占比8.3%，零售贸易7500万美元占比1.1%，商业房地产相关餐厅、酒店、零售风险敞口分别为3200万、8500万、3.59亿美元，占比分别为0.5%、1.2%、5.1%，总计11.35亿美元占比16.2%][384] - [截至2021年12月31日，公司贷款总额为70.66亿美元，其中1年及以内到期的贷款为20.16亿美元，1 - 5年到期的为36.00亿美元，5 - 10年到期的为11.89亿美元，10年以上到期的为2.60亿美元][388] - [2021年末，公司有2920万美元贷款被归类为 nonperforming，8860万美元贷款被评为次级或更差，低于2020年末的6090万美元和9120万美元][393] - [2021年末，非 performing 贷款总额为2920万美元，占总贷款的0.41%，低于2020年末的6090万美元和0.79%][403] - [2021年末，信贷损失拨备按贷款类别分配，商业贷款为1447.5万美元，占19%；商业地产收入型贷款为3828.7万美元，占51%等][400] - [2021年末，特定储备金为700万美元，对应单独评估贷款3910万美元，低于2020年末的1540万美元和7120万美元][399] - [公司对贷款组合采取保守的风险评级立场，加强对潜在问题贷款的审查和风险管理][394] - [2021年末有7笔问题债务重组（TDR）贷款，总额约1650万美元，2020年末有10笔，总额约1920万美元][407][408] - [2021年无TDR贷款修改，2020年有两笔总额约57.2万美元的贷款进行了TDR修改][409] - [2021年末关注评级贷款为3.51亿美元，其中2.61亿美元是获得新冠延期或还款修改的贷款][412] - [截至2021年12月31日，有三笔新冠延期或还款修改贷款，总票据余额为6700万美元，2020年末为7200万美元][413] - [2021年末非应计贷款总额为2920.8万美元，2020年末为6094.3万美元，2021年末不良资产总额为3084.3万美元，2020年末为6593万美元][414] - [2021年末住宅抵押贷款待售金额为4720万美元，2020年末为8820万美元][418] 存款情况 - [2021年存款增长强劲，12月31日总存款较2020年12月31日增长9%，平均存款增长17%][309] - [2021年存款为100亿美元，较2020年末的92亿美元增长9%，非利息存款增加4.686亿美元至33亿美元，增长17%，有息存款增加3.237亿美元，增长5%][428] - [2021年平均总存款为99亿美元，较2020年同期的85亿美元增长17%，2021年末定期存款为7291万美元，占存款的7%，低于2020年末的9778万美元（占比11%）][429] - [截至2021年12月31日，25万美元及以上定期存款余额为15.246亿美元，占总存款的7%；2020年为23.1077亿美元，占比11%][430] - [截至2021年12月31日，互惠存款总额为7.015亿美元，占总存款的7%；2020年为7.9亿美元，占比9%][431] - [截至2021年12月31日，经纪存款（不包括CDARS和ICS双向）为26亿美元，占总存款的27%；2020年为24亿美元，占比26%][432] - [截至2021年12月31日，无息活期存款为33亿美元，占总存款的33%；2020年为28亿美元，占比31%][434] - [截至2021年12月31日，客户回购协议账户余额为2390万美元，2020年为2670万美元][435] 其他资产与负债情况 - [截至2021年12月31日，AFS证券净未实现损失为1860万美元，2020年为净未实现收益2200万美元][361] - [截至2021年12月31日，投资组合中美国国债4945.8万美元占比1.9%，美国机构证券6.22387亿美元占比23.7%，住房抵押贷款

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年盈利，摊薄后每股收益创纪录达5.52美元，全年派息每股1.40美元，占收益的25% [7] - 全年平均资产回报率为1.49%，平均有形普通股权益回报率为14.73% [7] - 第四季度末，非盈利资产占资产的比例降至26个基点，季度年化净冲销占平均贷款的比例降至7个基点，均为过去九个季度以来的最低水平 [7] - 第四季度净收入为4160万美元，较上一季度减少200万美元，资产增至118亿美元，增加2.62亿美元 [17] - 第四季度净利息收入减少85.9万美元，非利息支出增加290万美元，非利息收入（不包括证券收益）增加290万美元 [17][18] - 第四季度净息差环比下降18个基点至2.55%，资金成本下降9个基点至26个基点 [19][20] - 账面价值升至每股42.28美元，较去年同期上涨8.3%，有形账面价值升至每股38.97美元，较去年同期上涨9% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度除PPP贷款外，贷款增长2.31亿美元，增幅3.4%，主要贡献来自CRE和C&I团队，12月尤为显著，业主自用CRE贷款净增最多，占净增长近一半，商业贷款和部分创收型CRE也有贡献，建筑贷款增加但多被成功完工项目抵消 [6][9] - FHA团队第四季度实现贸易溢价、发起费和抵押贷款服务权收入250万美元，全年总计560万美元 [9] - 抵押团队2021年表现为第二好，第四季度锁定贷款1.63亿美元，全年总计近10亿美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿地区失业率从8月报告时的4.9%降至11月的3.5%，同期美国失业率从5.2%降至4.2% [11] - 当地Omicron病例已达峰值，本周新增病例下降30% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 银行在优质贷款机会的信贷利差上采取更具竞争力的立场 [9] - 优先将资金用于贷款业务，若贷款业务机会不足，将继续以合理速度将现金配置到投资组合中 [34][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场持续强劲，政府支出、政府合同和消费者支出保持强劲，新项目建设推进，失业率持续改善，公司对进入2022年的发展势头感到鼓舞，对公司在竞争激烈、强劲且充满活力的市场中的地位充满信心 [11][21] - 难以准确预测未来贷款增长情况，但当地经济强劲，失业率低于全国水平，预计经济将在未来几年持续增长，贷款需求将在一定程度上取决于利率变化和再融资情况，随着经济增长，预计贷款额度使用率将开始上升 [37] 其他重要信息 - 全年连续第四次从信贷损失准备金中进行转回，第四季度转回700万美元，全年总计转回2190万美元，而2020年全年计提准备金4700万美元 [7] - 第四季度关闭三家分行，均为租约到期分行，客户可通过其他北弗吉尼亚分行和数字渠道获得服务，分行数量降至17家，平均每家分行存款升至5.87亿美元 [8] - 12月董事会通过2022年股票回购计划，回购160万股，约占已发行股份的5%，2021年全年回购略超1.3万股，平均价格为每股51.78美元 [10] - 出售最大的OREO房产获得110万美元收益，OREO剩余房产数量降至3处，总账面价值为160万美元 [15] - 股东衍生诉讼已于10月4日达成和解，集体诉讼和解正在进行中，今日晚些时候将在联邦地方法院举行听证会，与美国证券交易委员会和美联储的对话仍在进行中，公司正朝着解决所有披露事项的方向取得进展 [43] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第四季度薪资和福利增长，2022年该项目的合理预期是多少，第一季度是否会回调 - 2021年是特殊的一年，部分增长反映在年度激励应计项目中，不认为2022年会有同样规模的激励，因为不太可能有与2021年相同的准备金转回情况 [23] 问题2: 公司长期的效率比率目标是多少 - 过去几年公司的运营效率比率在40%左右，希望继续保持在这一水平 [24] 问题3: FDIC费用是否会继续保持第四季度的低水平 - 第四季度大银行评估费用计算结果约为之前费用的三分之一，预计未来会保持在这一水平 [25] 问题4: 假设公司能保持强劲增长，当前股价下是否有强烈的股票回购意愿，何种情况下会更激进地进行回购 - 将逐季、逐日评估股票回购选项，具体情况需视情况而定 [26][27] 问题5: 约58%的贷款为可变利率，其中立即重新定价和滞后重新定价的比例分别是多少，本季度新贷款的收益率情况如何，如何看待贷款组合在达到底部前仍在向下重新定价的抵消情况 - 评估100个基点以上的利率冲击在12个月内的影响时，净利息收入有近5%的正向影响，基于LIBOR、SOFR、Prime的贷款约占总投资组合的50%，可调利率和可变利率贷款占比在56% - 58%左右，本季度新贷款收益率约为3.75%，且许多为浮动利率 [30] 问题6: 58%的可变利率贷款中，利率下限对重新定价的影响程度如何，首次加息时大部分贷款是否会立即重新定价 - 利率上升25 - 50个基点时，约5亿美元贷款会重新定价，再上升50个基点，约6.5亿美元贷款会重新定价，含利率下限的贷款约为28亿美元 [31] 问题7: 如何在资产负债管理委员会（ALCO）模型中考虑存款贝塔值，实际情况与模型可能存在差异，实际情况会如何 - 目前模型设定的存款贝塔值为0.5，但考虑到存款持续增长，实际贝塔值可能低于此，实际贝塔值越低，资产敏感性越强 [33] 问题8: 公司资产负债表上有大量现金，将其配置到证券和贷款的策略和速度如何 - 优先选择贷款业务，若贷款机会不足，将继续以合理速度将现金配置到投资组合中，目前现金闲置较多，考虑到未来几年利率稳步上升，现在进行配置比等待更好 [34] 问题9: 排除PPP贷款后，本季度核心贷款恢复稳健增长，从历史来看公司是强劲的增长型企业，考虑到当前贷款管道和新招聘的生产者，未来正常情况下贷款增长预期如何 - 目前难以准确预测，但当地经济强劲，失业率低于全国水平，预计经济将在未来几年持续增长，贷款需求将在一定程度上取决于利率变化和再融资情况，随着经济增长，预计贷款额度使用率将开始上升，公司贷款管道强劲，未使用承诺保持在约20亿美元，预计将继续保持健康增长，贷款团队对2022年持乐观态度 [37][38][39] 问题10: 公司在证券投资组合中投入了大量流动性，存款增长强劲，未来证券增长的速度如何，证券投资组合的久期是多少 - 证券投资组合的有效久期约为四年，证券投资组合的增长需逐周、逐月评估，因为要满足客户需求，同时要平衡贷款和投资组合的资金配置，预计会继续以合理速度将现金配置到投资组合中 [40][41] 问题11: 证券投资组合中浮动利率证券的占比是多少 - 约占总投资组合的3% [45] 问题12: 法律费用环比上升，是什么原因导致的，公告中未提及法律诉讼情况，这些诉讼是否已经结束 - 股东衍生诉讼已于10月4日达成和解，集体诉讼和解正在进行中，今日晚些时候将在联邦地方法院举行听证会，与美国证券交易委员会和美联储的对话仍在进行中，公司正朝着解决所有披露事项的方向取得进展 [43] 问题13: 第四季度净息差为2.55%，未反映新贷款的影响，反映了部分证券的影响，在不考虑联邦基金利率上调的情况下，净息差是否已见底，仅考虑贷款增长和第四季度新增贷款，净息差能否在核心层面增长 - 目前净息差受现金积累和盈利资产组合的影响而下降，新贷款和投资组合的影响在第四季度后期才体现，资金成本方面仍有一些高成本CD到期带来的节省，但空间不大，若当前利率持续，贷款收益率可能会有小幅下降，但未来一年可能会有4 - 5次加息，需综合考虑这些因素 [49] 问题14: 2022年有效税率的展望如何 - 预计与2021年全年水平相近，在25%左右，除非立法机构采取行动，但目前来看这种可能性较小 [50]

公司基本信息 - 公司是成长型单银行控股公司，银行目前共有18家分行，包括北弗吉尼亚7家、马里兰州郊区6家、华盛顿特区5家；还有5个贷款办事处，北弗吉尼亚1个、马里兰州郊区3个、华盛顿特区1个[224] - 公司银行提供广泛商业和个人银行服务，强调为个体经营者、中小企业等提供服务[225] - 公司银行积极开展住宅抵押贷款的发起和销售以及小企业管理局贷款的发起业务[225] - 2021年11月1日，公司非分行人员以“混合”方式返回工作，混合工作模式允许部分员工每周远程工作一部分时间，且每个部门每天至少有50%的员工在办公室[231] 贷款相关数据 - 截至2021年9月30日，银行剩余PPP贷款未偿还余额为6730万美元[233] - 截至2021年9月30日，约6笔贷款有正在进行的临时修改，未偿还余额约7000万美元，占贷款总额约1.0%；而在2020年12月31日，36笔贷款未偿还余额约7200万美元，占贷款总额约0.9%[235] - 2021年9月30日，总贷款较上年同期下降13.1%，平均贷款较2020年同期下降10.8%；总存款较上年同期增长18.2%，平均存款较2020年同期增长15.8%[264] - 2021年前三季度，总贷款较2020年12月31日下降11.7%，平均贷款较2020年同期下降6%；总存款较2020年12月31日下降5.2%，平均存款较2020年同期增长17.4%[273] - 截至2021年9月30日，贷款总额为68.50863亿美元，较2020年12月31日的77.60212亿美元减少9.093亿美元，降幅11.7%；PPP贷款余额为6731.1万美元，较2020年12月31日的4.54771亿美元减少3.875亿美元[359][361] - 截至2021年9月30日，受COVID - 19影响可能有高风险的行业贷款本金余额为11.75426亿美元，占贷款组合的17.2%，其中住宿和餐饮服务行业占9.1%，零售贸易占1.2%[364] - 2021年9月30日，公司不良贷款总额为3120万美元（占总贷款0.46%），低于2020年12月31日的6090万美元（占比0.79%）[319] - 2021年9月30日，公司潜在问题贷款为8790万美元，低于2020年12月31日的9120万美元[324] - 2021年前三季度，住宅抵押贷款锁定承诺为8.31亿美元，低于2020年同期的14.3亿美元[330] - 截至2021年9月30日，公司有8笔FHA抵押贷款服务协议下的未偿还贷款，总计2.185亿美元[335] - 2021年前九个月，SBA贷款销售收入为23.2万美元，2020年同期为28.8万美元[337] - 截至2021年9月30日，待售贷款为5340万美元，较2020年12月31日的8820万美元下降39.4%[352] - 2021年9月30日贷款组合的重新定价期限为18个月，2020年12月31日为21个月；固定利率贷款占比分别为42%和45%；可变和可调整利率贷款占比分别为58%和55%[394] 财务关键指标变化 - 2021年第三季度净利润为4360万美元，较2020年同期的4130万美元增长5%，摊薄后每股收益为1.36美元，较2020年同期的1.28美元增长6%[253] - 2021年前三季度净利息收入为2.463亿美元，较2020年同期的2.401亿美元增长3%[268] - 2021年第三季度总营收为8730万美元，较2020年同期的9690万美元有所下降；非利息收入降至830万美元，较2020年同期的1780万美元下降53%[255][258] - 2021年前三季度总非利息收入降至2980万美元，较2020年同期的3580万美元下降17%[276] - 2021年第三季度净息差为2.73%，2020年同期为3.08%；2021年前三季度净息差为2.91%，2020年同期为3.27%[256][270] - 2021年第三季度非利息支出为3640万美元，较2020年同期的3690万美元下降1%；所得税费用为1480万美元，较2020年同期增长5.4%[261] - 2021年第三季度年化平均资产回报率为1.46%，2020年同期为1.57%；2021年前三季度年化平均资产回报率为1.56%，2020年同期为1.24%[267][269] - 2021年9月30日，普通股权益与总资产的比率为11.49%，低于一年前的12.11%[266] - 2021年前九个月其他收入降至1100万美元，较2020年同期的1280万美元下降14%[278] - 2021年前九个月效率比率为39.8%，2020年同期为39.6%；非利息费用达1.099亿美元，较2020年同期的1.092亿美元增加1%[279] - 2021年前九个月薪资和员工福利为6380万美元，较2020年同期的5430万美元增加950万美元，增幅18%[280] - 2021年前九个月法律、会计和专业费用较2020年同期减少550万美元[281] - 2021年前九个月所得税费用为4600万美元，较2020年同期增加45%[284] - 截至2021年9月30日，普通股权益与总资产比率从2020年12月31日的11.16%升至11.49%[285] - 2021年第三季度净利息收入为7900万美元，与2020年同期持平；前九个月净利息收入增加620万美元[287][288] - 2021年前九个月净利息收益率为2.91%，2020年同期为3.27%[289] - 2021年前九个月平均生息资产收益率降至3.29%，较2020年同期下降73个基点；平均计息负债成本降至0.61%，较2020年同期下降56个基点[292] - 2021年第三季度平均流动性为27亿美元，2020年第三季度为13亿美元[290] - 2021年前9个月，生息资产平均余额112.93亿美元，利息收入2.78亿美元，平均收益率3.29%；2020年平均余额98.14亿美元，利息收入2.95亿美元，平均收益率4.02%[297] - 2021年前9个月，计息负债平均余额70.08亿美元，利息支出3194万美元，平均成本率0.61%；2020年平均余额62.99亿美元，利息支出5516万美元，平均成本率1.17%[297] - 2021年前9个月净利息收入2.46亿美元，净息差2.68%，净利息收益率2.91%，资金成本率0.38%；2020年净利息收入2.40亿美元，净息差2.85%，净利息收益率3.27%，资金成本率0.75%[297] - 2021年第三季度，贷款信用损失准备转回830万美元，净冲销130万美元，主要归因于一笔100万美元的商业贷款；2020年同期贷款信用损失准备为660万美元[303] - 2021年前9个月，贷款信用损失准备转回1450万美元，净冲销1220万美元；2020年前9个月贷款信用损失准备为4070万美元[304] - 2021年第三季度，净冲销占平均贷款（不包括待售贷款）的年化比例为0.08%；2020年同期为0.26%[303] - 2021年前9个月，净冲销占平均贷款（不包括待售贷款）的年化比例为0.22%；2020年前9个月为0.25%[304] - 截至2021年9月30日，贷款信用损失准备期初余额1.10亿美元，期末余额8291万美元；2020年同期期初余额7366万美元，期末余额1.10亿美元[309] - 2021年前9个月总冲销1311万美元，总回收94万美元，净冲销1218万美元；2020年同期总冲销1469万美元，总回收14万美元，净冲销1456万美元[309] - 2021年前9个月贷款信用损失准备为 - 1450万美元；2020年同期为4050万美元[309] - 2021年9月30日，公司总拨备为82906千美元，较2020年12月31日的109579千美元有所下降[311] - 2021年9月30日，公司不良资产总额为3640万美元，占总资产的0.31%，低于2020年12月31日的6590万美元（占比0.59%）[312] - 2021年9月30日，公司无90天以上逾期应计贷款，信贷损失拨备占总贷款的1.21% [313] - 2021年9月30日，公司有7笔债务重组贷款（TDR），总计约1650万美元，其中5笔约1020万美元按修改后条款执行[316] - 截至2021年9月30日，公司有6笔未完成的临时贷款修改，未偿还余额约7000万美元（占总贷款约1.0%），低于2020年12月31日的36笔（约7200万美元，占比0.9%）[318] - 2021年第三季度，公司非利息总收入降至830万美元，较2020年同期的1780万美元下降53% [326] - 2021年前三季度，公司非利息总收入降至2980万美元，较2020年同期的3580万美元下降17% [330] - 2021年第三季度非利息总支出为3640万美元，2020年同期为3690万美元，下降1.5%；前九个月为1.099亿美元，2020年同期为1.092亿美元，增长0.6%[339] - 截至2021年9月30日，总资产为116亿美元，2020年12月31日为111亿美元；总贷款（不包括待售贷款）为69亿美元，较2020年12月31日的78亿美元下降11.7%[351] - 截至2021年9月30日，投资组合为18亿美元，较2020年12月31日的12亿美元增长55.2%[352] - 截至2021年9月30日，总存款为97亿美元，2020年12月31日为92亿美元；总借款（不包括客户回购协议）为3.696亿美元，2020年12月31日为5.681亿美元[353] - 截至2021年9月30日，股东权益总额为13.3亿美元，较2020年12月31日的12.4亿美元增加9080万美元[354] - 截至2021年9月30日，总风险资本比率为16.59%，2020年12月31日为17.04%；一级普通股资本（CET1）风险资本比率为15.33%，2020年12月31日为13.49%[355] - 2021年前9个月，无息存款较2020年12月31日增加2710万美元，有息存款增加4.522亿美元[368] - 截至2021年9月30日，经纪存款（不包括CDARS和ICS双向）为27亿美元，占总存款的28.3%；2020年12月31日为24亿美元，占比26.2%；CDARS和ICS双向部分在2021年9月30日和2020年12月31日分别为8.081亿美元（占8.4%）和7.9亿美元（占8.6%）[369] - 截至2021年9月30日，无息活期存款为28.4亿美元，占总存款的29%；2020年12月31日为28.1亿美元，占比31%；2021年和2020年前9个月无息存款平均占比分别为33%和31%[372] - 截至2021年9月30日，定期存款为7.515亿美元，较2020年12月31日减少2.263亿美元[374] - 2021年前九个月平均存款较2020年同期增长17.4%，2021年第三季度平均短期流动性为27亿美元，9月30日二级流动性来源为29亿美元，一级和二级流动性来源总计66亿美元[383][384] - 截至2021年9月30日，未偿还贷款承诺、未使用信贷额度和信用证总额为236.548万美元，其中未偿还贷款承诺为218.0111万美元，未使用信贷额度为9.6874万美元，信用证为8.8495万美元[385] - 2021年前九个月净息差为2.91%，2020年同期为3.27%；2021年第三季度净息差为2.73%，2020年第三季度为3.08%[391][407] - 截至2021年9月30日的三个月，平均投资组合余额较2020年同期增加7.637亿美元，增幅84%[392] - 2021年9月30日市政证券占总投资的7%，2020年12月31日为9%；抵押支持证券占比分别为67%和72%；美国机构投资占比分别为20%和16%；短期浮动利率公司债券占比分别为5%和3%；SBA债券占比分别为3%和6%[393] - 2021年9月30日存款组合期限为45个月，2020年12月31

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收益4360万美元，即每股1.36美元，平均资产回报率为1.46%，平均有形普通股权益回报率为14.11%；前三季度收益总计1.35亿美元，即每股摊薄收益4.22美元 [10] - 季度末非 performing 资产占资产的31个基点，季度年化净冲销占平均贷款的8个基点，均为过去八个季度以来的最低水平 [11] - 本季度从信贷损失准备金中连续第三次转回820万美元，今年前九个月的总转回额为1440万美元 [12] - 本季度运营效率比率为41.7% [13] - 季度末股权为13亿美元，较上一季度末增加2500万美元，较去年同期增加1.08亿美元；账面价值升至每股41.68美元，较去年同期上涨9.8%，有形账面价值为每股38.39美元，较去年同期上涨10.6% [16] - 季度股息提高至每股0.40美元，本季度派息率为29.4%，基于昨晚每股57.93美元的收盘价和每股0.40美元的股息，股息收益率为2.8% [17] - 本季度回购11,609股，平均价格为每股52.94美元，计划中仍有近160万股授权回购额度 [18] - 本季度净收入为4360万美元，比去年同期多230万美元；调整后净利息收入为8040万美元，略高于去年同期的7900万美元 [39] - 本季度平均存款为99.5亿美元，较2020年第三季度增加7.2亿美元 [41] - 本季度非利息收入方面，抵押贷款生产未达去年同期记录水平；其他非利息收入为160万美元，低于去年同期的400万美元 [41][44] - 本季度非利息支出为3640万美元，与2020年同期的3690万美元几乎无差异 [45] - 第三季度末资产达到创纪录的116亿美元，较去年增加15亿美元 [47] - 本季度利润率为2.78%，低于去年的3.08%；贷款收益率为4.59%，资金成本为35个基点 [48][49] - PPP贷款仅剩6730万美元，预计近期完成豁免流程；存款增加至97亿美元，较去年增加15亿美元，长期借款降至7000万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅抵押贷款团队本季度锁定贷款2.8亿美元，抵押贷款销售收益330万美元，与上一季度相当 [21] - FHA团队今年前九个月产生贸易溢价370万美元，包含在非利息收入中，该部门收入流季度间不稳定 [22] - 过去12个月贷款减少，本季度排除PPP贷款后贷款为68.5亿美元，较上一季度下降3.4%或2.38亿美元；未偿还承诺为24亿美元，较上一季度末增加2.8亿美元 [23][26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿地区夏季在建项目总值达145亿美元，高于去年的126亿美元；亚马逊过去10年在北弗吉尼亚州投资285亿美元 [19] - 华盛顿地区8月份失业率降至4.8%，低于全国的5%；过去十年华盛顿地区人口增长13% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 鉴于市场条件，银行对高质量贷款机会在信贷利差上采取更具竞争力的立场 [26] - 公司将加快向投资证券组合的部署速度，未偿还承诺中的建设资金管道有望吸收部分过剩流动性，同时争取更多贷款资金 [58] - 行业竞争方面，贷款再融资竞争激烈，非银行贷款机构被强劲的华盛顿特区市场吸引，其他银行、公司和建设项目赞助商有大量过剩流动性 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场表现强劲，尽管受到德尔塔变种的影响，但政府支出和合同业务依然强劲，酒店和餐厅经营状况改善，私营公司复工，新项目建设持续进行 [18] - 对贷款增长持谨慎乐观态度，建筑领域机会增多，但建设贷款提款会有延迟，同时也看到并购和政府合同业务带来的机会 [65][67] - 对FHA费用收入持乐观态度，有很多项目预计将完成 [75] 其他重要信息 - 本季度关闭弗吉尼亚州杜勒斯分行，每年税前储蓄和租金费用约18.7万美元，无租赁改良资产注销，该分行员工将在公司内部获得职位 [14][15] - 公司在解决所有披露事项上取得进展，股东衍生诉讼已结案，集体诉讼和解预计2022年初获法院批准；与SEC和美联储的对话仍在进行中，公司可能在第四季度耗尽主要董事及高级职员责任险，无法预测后续辩护成本 [27][28][29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 特殊提及或分类贷款的变动情况 - 部分次级贷款升级为特殊提及类别，观察名单贷款减少，主要是因为这些贷款经过六个月正常还款后从观察名单移除，分类贷款也有所减少并部分转为特殊提及类别 [55][56] 问题2: 本季度非 performing 贷款减少的原因 - 此前有多轮COVID延期还款且超过90天的贷款被移至观察名单，延期结束且正常还款六个月后，大量此类贷款转回正常贷款组合 [57] 问题3: 近期部署过剩流动性的计划 - 可能加快向投资证券组合的部署，未偿还承诺中的建设资金管道预计吸收部分过剩流动性，同时争取更多贷款资金 [58] 问题4: 新贷款生产收益率与上一季度相比情况 - 第三季度新贷款票面利率接近4%，加上递延费用和成本后收益率略高，但不确定是否能保持，市场竞争激烈 [59][73] 问题5: 证券投资组合占资产负债表的最大比例 - 会谨慎对待，虽有大量流动性，但考虑到流动性可能逆转，会在现金方面保留一定缓冲，对投资组合占比无明确限制，但会适当增加 [63] 问题6: 明年贷款增长目标及机会来源，以及华盛顿特区和弗吉尼亚地区增长较慢的原因 - 建筑领域机会增多，建设贷款提款会因项目前期流动性充足和供应链问题而延迟；还看到并购和政府合同业务带来的机会；华盛顿特区住房市场强劲，需求未得到满足 [65][66][67] 问题7: 提前赎回次级债务是否已计入利息支出，第四季度相关费用计算起点 - 8月2日赎回，扣除130万美元加速利息支出后的数据可作为第四季度相关费用的参考起点 [70][72] 问题8: FHA费用收入未来年度的发展趋势 - 公司对此持乐观态度，有很多项目预计将完成 [75] 问题9: 证券投资组合的有效久期 - 有效久期为3.8，该数值有所上升，存在一定价格风险 [76] 问题10: 薪资和员工福利费用是否有季节性增长，本季度2210万美元是否为未来的运行水平 - 接近年底时，随着对个人和银行整体业绩更清晰，会对年度激励费用进行预提，今年因信贷损失准备金转回和PPP贷款销售等因素表现较好 [77][78]

公司基本情况 - 公司是成长型单银行控股公司，银行有19家分行，包括弗吉尼亚州北部8家、马里兰州郊区6家、华盛顿特区5家[228] PPP贷款情况 - 截至2021年6月30日，银行PPP贷款余额为2.38亿美元，通过537笔商业贷款发放，2021年前六个月平均收益率为6.13%[237] - 2021年第二季度，公司出售PPP贷款总额达1.698亿美元，确认加速利息收入470万美元[237] - 2021年5月3日和6月28日，公司分别出售PPP贷款，总售价1.698亿美元，截至6月30日，PPP贷款余额为2.38亿美元[268] - 截至2021年6月30日，总贷款较2020年12月31日下降6.5%，平均贷款较2020年同期下降7.9%，PPP贷款为2.38亿美元[267] - 截至2021年6月30日，贷款总额为73亿美元，较2020年12月31日减少5.007亿美元，降幅6.5%；若排除薪资保护计划（PPP）贷款，余额为70亿美元，较2020年12月31日下降3.9%；2021年第二季度出售了1.698亿美元的PPP贷款[366] 贷款修改与信用损失情况 - 截至2021年6月30日，公司有31笔未偿还余额约7700万美元（约占贷款总额1.1%）的临时贷款修改，而2020年12月31日为36笔约7200万美元（约占贷款总额0.9%）[241] - 2021年第二季度，公司信用损失拨备为负，因经济预测改善、失业率下降等因素[242] - 公司使用贷款层面违约概率/违约损失现金流方法和违约风险敞口模型估计预期信用损失[249] - 公司通过回归分析历史内部和同行数据确定合适的损失驱动因素，用于建模终身违约概率和违约损失[250] - 2021年第二季度贷款信用损失准备转回390万美元，净冲销560万美元，2020年同期准备为1970万美元；2021年第二季度净冲销占平均贷款（不含待售贷款）的年化比例为0.30%，2020年同期为0.36%[307] - 2021年前六个月贷款信用损失准备转回620万美元，净冲销1080万美元，2020年前六个月准备为3400万美元；2021年前六个月净冲销占平均贷款（不含待售贷款）的年化比例为0.29%，2020年同期为0.24%[308] - 2021年6月30日，贷款信用损失准备金期初余额为1.09579亿美元，期末余额为9256万美元；2020年同期期初余额为7365.8万美元，期末余额为1.08796亿美元[313] - 2021年6月30日，非 performing 资产总额为5450万美元，占总资产的0.50%，2020年12月31日为6590万美元，占比0.59%[316] - 2021年6月30日，公司无90天以上逾期的应计贷款，贷款信用损失准备金占总贷款的1.28%[317] - 2021年6月30日，公司有7笔TDRs，总计约1660万美元，其中5笔约1020万美元按修改后条款执行；2020年前六个月，一笔550万美元的TDR贷款违约[319] - 截至2021年6月30日，公司有31笔未完成的临时贷款修改，未偿还余额约7700万美元，占总贷款的1.1%；2020年12月31日为36笔，约7200万美元，占比0.9%[323] - 2021年6月30日，非 performing 贷款总额为4950万美元，占总贷款的0.68%，2020年12月31日为6090万美元，占比0.79%[324] - 2021年6月30日和2020年12月31日，非 performing 资产中均包含500万美元的OREO，由四处止赎房产组成[324] - 2021年和2020年前六个月均无OREO房产销售[325] - 截至2021年6月30日，不良贷款总额为4947.9万美元，较2020年12月31日的6094.3万美元有所下降；不良资产总额为5446.6万美元，较2020年12月31日的6593万美元下降；不良贷款覆盖率为187.07%，高于2020年12月31日的179.80%；不良贷款率为0.68%，低于2020年12月31日的0.79%；不良资产率为0.50%，低于2020年12月31日的0.59%[326] - 2021年6月30日潜在问题贷款为9550万美元，高于2020年12月31日的9120万美元[329] 疫情相关影响与应对 - 公司持续监控COVID - 19影响，以及相关立法和监管动态对运营和财务结果的影响[242] - 截至2021年6月30日，公司认为贷款组合中受新冠疫情影响风险较高的行业包括住宿和餐饮服务、零售贸易等，相关贷款总额为12.45104亿美元，占贷款组合的17.2%[367] 财务报表编制 - 公司遵循GAAP编制合并财务报表，会计政策与2020年相比无重大变化[243] 收入与营收情况 - 2021年第二季度净收入4800万美元，较2020年同期的2890万美元增长66%，每股净收入增长67%[256] - 2021年第二季度总营收9560万美元，2020年同期为9390万美元，净利息收入从8140万美元增至8460万美元[258] - 2021年第二季度净息差为3.04%，2020年同期为3.26%，非利息收入从1250万美元降至1090万美元，降幅13%[259][261] - 2021年第二季度贷款销售收益350万美元，较2020年同期的310万美元增长13%，其他收入从690万美元降至560万美元，降幅19%[262][263] - 2021年第二季度所得税费用1670万美元，较2020年同期增长76.9%，效率比率为37.14%，与2020年同期基本持平[264] - 2021年上半年，净利息收入增长4%，年化ROAA、ROACE和ROATCE均有所提高，净息差从3.36%降至3.02%[272][273][274] - 2021年上半年，总贷款较2020年12月31日下降6.5%，平均贷款较2020年同期下降3.6%，平均存款增长18.2%[278] - 2021年上半年信贷损失拨备转回620万美元，2020年同期拨备为3400万美元[280] - 2021年上半年净冲销额为1080万美元，占平均贷款（不含待售贷款）的年化比例为0.29%，2020年同期为940万美元，占比0.24%[280] - 2021年上半年非利息总收入增至2150万美元，较2020年同期的1800万美元增长20%[281] - 2021年上半年效率比率为38.92%，2020年同期为40.34%[284] - 2021年6月30日，普通股权益与总资产比率从2020年12月31日的11.16%增至11.92%[289] - 2021年第二季度净利息收入为8460万美元，2020年同期为8140万美元[291] - 2021年上半年净利息收入增加620万美元[292] - 2021年上半年净息差为3.02%，2020年同期为3.36%[293] - 2021年上半年平均生息资产收益率降至3.41%，较2020年同期下降80个基点[295] - 2021年上半年计息负债平均成本降至0.63%，较2020年同期下降68个基点[295] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为1.1153012亿美元，利息收入94920美元，平均收益率3.41%；2020年平均余额为1.00565亿美元，利息收入97672美元，平均收益率3.91%[299] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为1.1194577亿美元，利息收入189114美元，平均收益率3.41%；2020年平均余额为9616337美元，利息收入201473美元，平均收益率4.21%[301] - 2021年第二季度净利息收入为84632美元，2020年同期为81363美元；2021年上半年净利息收入为167283美元，2020年同期为161107美元[299][301] - 2021年第二季度净息差为2.81%，2020年同期为2.90%；2021年上半年净息差为2.78%，2020年同期为2.90%[299][301] - 2021年第二季度净利息收益率为3.04%，2020年同期为3.26%；2021年上半年净利息收益率为3.02%，2020年同期为3.36%[299][301] - 2021年第二季度资金成本为0.37%，2020年同期为0.65%；2021年上半年资金成本为0.39%，2020年同期为0.85%[299][301] - 截至2021年6月30日的三个月，贷款利息收入中净贷款手续费和逾期费用总计1340万美元，2020年同期为630万美元[299] - 截至2021年6月30日的六个月，贷款利息收入中净贷款手续费和逾期费用总计2120万美元，2020年同期为1070万美元[301] - 2021年第二季度非利息收入降至1090万美元，较2020年同期的1250万美元下降13%；上半年非利息收入增至2150万美元，较2020年同期的1800万美元增长20%[331][335] - 2021年第二季度贷款出售收益增至350万美元，较2020年同期的310万美元增长13%；上半年贷款出售收益增至870万美元，较2020年同期的400万美元增长115%[331][335] - 2021年第二季度其他收入降至560万美元，较2020年同期的690万美元下降19%；上半年其他收入增至940万美元，较2020年同期的880万美元增长7%[332][337] - 2021年第二季度存款服务手续费增至110万美元，较2020年同期的94.2万美元增长19%；上半年存款服务手续费降至210万美元，较2020年同期的240万美元下降11%[332][335] - 2021年第二季度非利息支出为3550万美元，较2020年同期的3490万美元增长1.7%；上半年非利息支出为7350万美元，较2020年同期的7220万美元增长1.7%[343] - 2021年第二季度效率比率为37.14%，略低于2020年同期的37.18%；上半年效率比率为38.92%，低于2020年同期的40.34%[352] - 2021年第二季度公司所得税有效税率为25.8%，高于2020年同期的24.6%；2021年上半年和2020年上半年有效所得税税率均为25.5%[354] - 2021年和2020年上半年，净利息收入分别占公司收入的89%和90%[407] 资产与负债情况 - 截至2021年6月30日，总资产为1.145308亿美元，2020年为1.0326709亿美元；截至2021年6月30日的六个月，总资产为1.148528亿美元，2020年为9887186美元[299][301] - 截至2021年6月30日，总负债和股东权益为1.145308亿美元，2020年为1.0326709亿美元；截至2021年6月30日的六个月，总负债和股东权益为1.148528亿美元，2020年为9887186美元[299][301] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产均为110亿美元；总贷款（不包括待售贷款）从2020年12月31日的78亿美元降至2021年6月30日的73亿美元，降幅6.5%；待售贷款从88200万美元降至55900万美元，降幅36.6%；投资组合从12亿美元增至17亿美元，增幅46.0%[355] - 2021年6月30日总存款为90亿美元，低于2020年12月31日的92亿美元；总借款资金（不包括客户回购协议）从2020年12月31日的5.681亿美元降至2021年6月30日的5.183亿美元[357] - 截至2021年6月30日，公司总股东权益为13.1亿美元，较2020年12月31日的12.4亿美元增加6540万美元，主要源于9150万美元的收益和380万美元的额外实收资本，部分被1910万美元的股息和1100万美元的可供出售证券未实现损失（税后）抵消[358] - 2021年6月30日，公司总风险资本比率为17.98%，高于2020年12月31日的17.04%；普通股一级资本（CET1）风险资本比率为14.67%，高于2020年12月31日的13.49%；一级风险资本比率为14.67%，高于2020年12月31日的13.49%；一级杠杆比率为1