文章核心观点 - 鹰银行公司（Eagle Bancorp）本季度财报显示亏损，收益不及预期，但营收超预期，其股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化；汤普金斯金融公司（Tompkins Financial）尚未公布本季度财报，市场对其有盈利和营收预期 [1][3][4][11] 鹰银行公司（Eagle Bancorp）情况 盈利情况 - 本季度每股亏损0.01美元，远低于Zacks共识预期的0.59美元，去年同期每股收益0.78美元，此次盈利意外为 - 101.69% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.76美元，实际为0.67美元，盈利意外为 - 11.84%；过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年3月季度营收7829万美元，超Zacks共识预期3.69%，去年同期营收7872万美元；过去四个季度，公司四次超出共识营收预期 [3] 股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约26.1%，而标准普尔500指数上涨6.3% [4] 盈利预期 - 盈利发布前，公司盈利预估修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [7] - 下一季度共识每股收益预估为0.57美元，营收7664万美元；本财年共识每股收益预估为2.32美元，营收3.086亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的后39%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [9] 汤普金斯金融公司（Tompkins Financial）情况 盈利预期 - 预计即将公布的季度财报中每股收益1.22美元，同比变化 - 9.6%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [11] 营收预期 - 预计营收7491万美元，较去年同期增长0.4% [11]

盈利情况 - [2024年第一季度净亏损33.8万美元，上一季度净利润为2020万美元；第一季度摊薄后每股净亏损为0.01美元，上一季度为0.67美元][1] - [2024年第一季度净亏损33.8万美元，而2023年同期净利润为2423.4万美元，2023年第四季度净利润为2022.5万美元][29] - [与上一季度相比，信贷损失拨备增加2070万美元，导致盈利减少2060万美元][3] - [2024年第一季度净亏损33.8万美元，而2023年同期净利润为2423.4万美元][34] - [2024年第一季度加权平均普通股基本每股亏损0.01美元，而2023年同期每股收益0.78美元][34] - [2024年第一季度平均资产回报率为 - 0.01%，低于2023年同期的0.86%][34] 拨备前净收入 - [2024年第一季度拨备前净收入（PPNR）为3830万美元，上一季度为3880万美元][2] - [2024年3月31日拨备前净收入为3.829亿美元，2023年12月31日为3.8788亿美元，2023年3月31日为3.814亿美元][36] 存贷情况 - [过去一年，公司存款增加超10亿美元，贷款增加超2.45亿美元；普通股权益、有形普通股权益比率均超10%][4] - [第一季度末，贷款总额为80亿美元，较上一季度末增加1400万美元，增幅0.2%；存款总额为85亿美元，较上一季度末减少3.066亿美元，降幅3.5%，但较2023年3月31日增加超10亿美元][8] - [截至2024年3月31日，贷款总额为79.82702亿美元，较2023年12月31日的79.68695亿美元和2023年3月31日的77.37676亿美元有所增加][30][31] - [截至2024年3月31日，不良贷款为9149.1万美元，高于2023年12月31日的6552.4万美元和2023年3月31日的675.7万美元][31] - [截至2024年3月31日，公司总资产为127.84亿美元，较2023年同期的114.26亿美元有所增长][33] - [截至2024年3月31日，贷款总额为79.89亿美元，较2023年同期的77.12亿美元有所增加][34] - [截至2024年3月31日，存款总额为95.02亿美元，较2023年同期的87.34亿美元有所增加][34] 信贷损失准备金 - [第一季度末，信贷损失准备金占总贷款的比例从1.08%升至1.25%；优质办公物业贷款覆盖率从1.91%升至3.67%][7] 净息差与股息 - [第一季度净息差为2.43%，与上一季度的2.45%基本持平；公司宣布每股季度股息为0.45美元][8] - [2024年第一季度净息差为2.43%，略低于2023年第四季度的2.45%][32] - [2024年第一季度净息差为2.43%，低于2023年同期的2.77%][33][34] - [2024年第一季度普通股股息为每股0.45美元，与2023年同期持平][34] 收入与支出 - [第一季度净利息收入为7470万美元，上一季度为7300万美元；非利息收入为360万美元，上一季度为290万美元；非利息支出为4000万美元，上一季度为3710万美元][10][12][13] - [2024年第一季度总利息收入为1.75602亿美元，高于2023年第四季度的1.67421亿美元和2023年第一季度的1.40247亿美元][29] - [2024年第一季度总利息支出为1.00904亿美元，高于2023年第四季度的9442.9万美元和2023年第一季度的6522.3万美元][29] - [2024年第一季度净利息收入为7469.8万美元，高于2023年第四季度的7299.2万美元，但低于2023年第一季度的7502.4万美元][29] - [2024年第一季度净利息收入为7469.8万美元，而2023年同期为7502.4万美元][33] - [2024年3月31日净利息收入为7469.8万美元，2023年12月31日为7299.2万美元，2023年3月31日为7502.4万美元][36] 不良资产与逾期贷款 - [第一季度末，不良资产为9230万美元，占资产的比例从0.57%升至0.79%；30 - 89天逾期贷款从1360万美元增至3110万美元][19][20] 股东权益与账面价值 - [第一季度末，股东权益总额为13亿美元，较上一季度末下降1.2%；每股账面价值为41.72美元，较上一季度末下降0.86美元；每股有形账面价值为38.26美元，较上一季度末下降0.82美元][21][22] - [2024年3月31日有形普通股权益为11.54802亿美元，2023年12月31日为11.69358亿美元，2023年3月31日为11.37732亿美元][36] - [2024年3月31日有形普通股权益比率为10.03%，2023年12月31日为10.12%，2023年3月31日为10.36%][36] - [2024年3月31日每股有形账面价值为38.26美元，2023年12月31日为39.08美元，2023年3月31日为36.57美元][36] - [2024年3月31日平均有形普通股权益为11.84938亿美元，2023年12月31日为11.33731亿美元，2023年3月31日为11.36747亿美元][36] - [2024年3月31日平均有形普通股权益回报率为 - 0.11%，2023年12月31日为7.08%，2023年3月31日为8.65%][36] - [2024年3月31日普通股股东权益为12.59413亿美元，2023年12月31日为12.74283亿美元，2023年3月31日为12.41958亿美元][36] 资金成本 - [2024年第一季度资金成本为3.58%，高于2023年第四季度的3.45%][32] - [2024年第一季度资金成本为3.58%，高于2023年同期的2.62%][33] 效率比率 - [2024年3月31日效率比率为51.09%，2023年12月31日为48.89%，2023年3月31日为51.55%][36] 净冲销额 - [2024年第一季度净冲销额为2143万美元，高于2023年第四季度的1193.6万美元和2023年第一季度的97.5万美元][31] 总资产 - [截至2024年3月31日，总资产为116.12648亿美元，较2023年12月31日的116.64538亿美元略有下降，较2023年3月31日的110.88867亿美元有所上升][30] - [2024年3月31日总资为116.12648亿美元，2023年12月31日为116.64538亿美元，2023年3月31日为110.88867亿美元][36]

公司动态 - Eagle Bancorp Inc 将于2024年4月25日美国东部时间上午10点举行电话会议 讨论2024年第一季度财务业绩 首席执行官Susan Riel和首席财务官Eric Newell将出席 [1] - 电话会议将通过公司网站进行网络直播 重播将在2024年5月9日前提供 [2] - 参与者需通过指定链接注册 注册后将获得拨入号码和唯一PIN码 [2] 公司概况 - Eagle Bancorp Inc 是EagleBank的控股公司 EagleBank成立于1998年 [4] - EagleBank总部位于马里兰州贝塞斯达 在华盛顿特区和北弗吉尼亚设有13个办事处 专注于为当地企业 专业人士和个人提供全方位商业银行服务 [5]

公司信息 - Eagle Bancorp, Inc.将于2024年4月25日举行财务电话会议，讨论2024年第一季度财务业绩[1] - Eagle Bancorp, Inc.是EagleBank的控股公司，EagleBank于1998年开始运营[4] - EagleBank总部位于马里兰州贝塞斯达，并通过13个办事处在马里兰郊区、华盛顿特区和弗吉尼亚北部提供全方位商业银行服务[5] 参与电话会议 - 感兴趣的参与者需要在指定的URL注册以参与电话会议[2] 前瞻性陈述 - 公司提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述，并指出可能影响预期的因素[3] 联系方式 - Eric Newell是Eagle Bancorp, Inc.的首席财务官，联系电话为240.497.1796[6]

宏观经济数据变化 - 2023年美国实际GDP增长率为3.3%，高于2022年的2.1%；2023年底美国失业率为3.7%，高于2022年底的3.4%[115] - 2023年美国十年期国债平均利率为3.96%，高于2022年的2.95%[116] - 2022年美联储开始一系列加息，年底开始缩减证券购买规模[115] 公司基本信息 - 公司成立于1997年10月，银行成立于1998年，目前有13家分行[115] 公司财务关键指标变化 - 2023年公司生息资产收益率从3.74%增至5.45%，资金成本从0.88%增至3.17%，净息差下降40个基点[118] - 2023年公司回购160万股，平均每股价格29.74美元[118] - 2023年12月31日，公司可供出售证券为15.06388亿美元，持有至到期证券为10.15737亿美元，贷款为79.68695亿美元[128] - 2023年利息收入为6.25327亿美元，利息支出为3.34781亿美元，信贷损失拨备为3153.6万美元[128] - 2023年净利润为1.00534亿美元，摊薄后每股净利润为3.31美元，股息支付率为54%[128][129] - 2023年净息差为2.53%，效率比率为49.12%，平均资产回报率为0.84%[129] - 2023年12月31日，非执行资产及逾期90天以上贷款为6663.2万美元，占总资产的0.57%，占总贷款的0.82%[129] - 2023年净冲销额为1885万美元，占平均贷款的0.24%[129] - 2023年和2022年净利润分别为1.005亿美元和1.409亿美元，2023年基本和摊薄普通股每股净收益均为3.31美元，较2022年的4.40美元和4.39美元下降25%[132] - 2023年净利息收入为2.905亿美元，较2022年的3.329亿美元减少4230万美元，降幅13%，净利息收益率从2022年的2.93%降至2023年的2.53%，下降40个基点[132][133][136] - 2023年信贷损失拨备为3150万美元，2022年为26.6万美元[133] - 2023年非利息收入为2150万美元，较2022年的2370万美元下降9%；非利息支出为1.533亿美元，较2022年的1.651亿美元下降7%[133] - 2023年效率比率为49.12%，2022年为46.31%[132][133] - 截至2023年12月31日，总贷款余额较2022年12月31日增长4%，2023年平均贷款较2022年增长8%[133] - 截至2023年12月31日，总存款较2022年12月31日增加9490万美元，其中计息存款增加9.665亿美元，非计息存款减少8.717亿美元[133] - 2023年和2022年贷款分别占平均生息资产的68%和63%，2023年平均投资证券占平均生息资产的23%，2022年为25%[134] - 截至2023年12月31日，普通股权益与总资产比率从2022年的11.02%降至10.92%[134] - 2023年平均资产回报率为0.84%，2022年为1.20%；2023年平均普通股权益回报率为8.11%，2022年为10.99%；2023年平均有形普通股权益回报率为8.85%，2022年为11.97%[134] - 2023年总生息资产平均余额为114.83亿美元，收益率为5.45%；总付息负债平均余额为80.38亿美元，成本率为4.17%[137] - 2023年净利息收入为2.91亿美元，较2022年的3.33亿美元减少4232.1万美元，净利息利差为1.28%，净利息收益率为2.53%[137][138] - 2023年贷款组合的信贷损失拨备为3030万美元，2022年为10.3万美元；2023年证券的信贷损失拨备为120万美元，2022年为净拨备16.3万美元[138][139] - 2023年未使用承诺的拨备出现26.7万美元的转回，2022年为拨备150万美元[139] - 2023年非利息收入为2150万美元，较2022年的2370万美元减少9%，主要因住宅抵押贷款销售收益减少330万美元[140] - 2023年存款服务收费为650万美元，较2022年的540万美元增加106万美元，增幅20%[140] - 2023年贷款销售收益为41.8万美元，较2022年的370.2万美元减少328.4万美元，降幅89%[140] - 2023年其他收入为1200万美元，较2022年的1220万美元减少1%，主要因万事达卡收入、服务费用和其他贷款收入减少[140] - 2023年贷款净手续费和逾期费用分别为1670万美元、1530万美元和3060万美元，对应年份为2023年、2022年和2021年[138] - 2023年非利息费用总计1.533亿美元，较2022年的1.651亿美元减少7%，效率比率从2022年的46.31%升至2023年的49.12%[142] - 2023年薪资和员工福利为8610万美元，较2022年的8410万美元增加2%，主要因2022年第一季度500万美元应计费用转回[142] - 2023年场地和设备费用为1260万美元，较2022年的1320万美元减少5%，因关闭部分地点致租金费用降低[142] - 2023年法律、会计和专业费用为1080万美元，较2022年的860万美元增加26%，主要因法律费用从100万美元增至370万美元[142] - 2023年FDIC保险费用为1190万美元，较2022年的500万美元增加139%，因存款保险评估增加[142] - 2023年12月31日总资产为117亿美元，较2022年的112亿美元增加5%，主要因计息存款、短期投资和贷款增加[144] - 2023年贷款约80亿美元，较2022年的76亿美元增加4%，由CRE和建筑贷款增长驱动[144] - 2023年12月31日投资证券为27亿美元，较2022年的29亿美元减少7%，主要因抵押支持证券本金偿还及证券销售和赎回[144] - 2023年12月31日AFS投资组合为15亿美元，较2022年的16亿美元减少6%；HTM投资组合为10亿美元，较2022年的11亿美元减少7%[146] - 2023年12月31日股东权益为13亿美元，较2022年的12亿美元增加4%，主要因累计其他综合损失减少和净收入，部分被现金股息抵消[144] - 可供出售证券总计16.68316亿美元，加权平均收益率1.69%；持有至到期证券总计10.17693亿美元，加权平均收益率2.88%，扣除信贷损失准备金后净额为10.15737亿美元[148] - 2023年12月31日联邦基金出售额为370万美元，2022年12月31日为3390万美元；有息银行存款和其他短期投资为7.099亿美元，较2022年的2.653亿美元增加4.446亿美元，增幅168% [148][149] - 贷款总额从2022年12月31日的76.4亿美元增至2023年12月31日的79.7亿美元，增加3.331亿美元，增幅4.4% [150] - 2023年12月31日，贷款组合按地区分布：华盛顿特区31.5%、华盛顿马里兰郊区26.4%、北弗吉尼亚25.1%、马里兰其他县5.5%、美国其他地区11.5% [152] - 2023年和2022年12月31日，商业房地产贷款未偿还额分别为61亿美元和58亿美元，分别占总贷款的77.0%和76.2% [153] - 2023年和2022年12月31日，办公物业抵押的创收型商业房地产贷款分别约为9.49亿美元和9.372亿美元，分别占总贷款的11.9%和12.3% [154] - 2023年和2022年12月31日，办公物业抵押的贷款本金分别有2.407亿美元和430万美元被批评或分类[155] - 截至2023年12月31日，非业主自用商业房地产贷款占综合风险资本的350.4%，过去36个月增长7%；建设、土地和土地开发贷款占综合风险资本的111% [156] - 2023年12月31日，公司没有对任何单一借款人或单一行业的贷款集中度超过总贷款组合的10% [158] - 截至2023年12月31日，贷款组合总额为79.69亿美元，其中一年及以内到期的为24.42亿美元，一至五年到期的为42.03亿美元，五至十五年到期的为9.55亿美元，十五年以上到期的为3.69亿美元[160] - 2023年12月31日贷款的信贷损失准备金（ACL）为8590万美元，较2022年12月31日的7440万美元增加了1150万美元，2023年信贷损失拨备为3030万美元，净冲销为1890万美元[162] - 2023年净冲销1890万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的0.24%，高于2022年的62.4万美元（占比0.01%）[162] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司的不良贷款分别为6550万美元和650万美元[163] - 2023年12月31日和2022年12月31日，特别提及类贷款分别为2.071亿美元和1.136亿美元，次级类贷款分别为3.358亿美元和8870万美元[163] - 2023年末信贷损失准备金与总贷款的比率为1.08%，2022年为0.97%，2021年为1.06%；2023年净冲销与当年平均未偿还贷款的比率为0.24%，2022年为0.01%，2021年为0.18%[164] - 截至2023年12月31日，按贷款类别分配的ACL中，商业贷款为1782.4万美元，占总ACL的21%；产生收入的商业房地产贷款为4005万美元，占47%等[165] - 截至2023年12月31日，公司的不良资产总额为6660万美元，占总资产的0.57%，高于2022年12月31日的840万美元（占比0.08%）[165] - 截至2023年12月31日，产生收入的CRE办公室贷款本金为9.49亿美元，其中一年及以内到期的为3.253亿美元，一至五年到期的为5.878亿美元，五至十五年到期的为3570万美元，十五年以上到期的为15万美元[160] - 截至2023年12月31日，约1.07亿美元和3.937亿美元的产生收入的CRE办公室贷款分别将在三个月和18个月内到期[161] - 2023年12月31日，公司贷款损失准备（ACL）为贷款总额的1.08%，公司认为该比例足以吸收贷款组合预期信贷损失[166] - 2023年12月31日，不良贷款总额的摊余成本为6550万美元，占贷款总额的0.82%；2022年12月31日为650万美元，占比0.08%[166] - 2023年，银行修改了摊余成本总计2.372亿美元的贷款，占贷款组合的3.0%，贷款期限延长1 - 36个月，5笔贷款加权平均利率降低约2.56%[168] - 截至2023年12月31日，4笔此前12个月内修改的贷款出现后续还款违约，其中一笔摊余成本440万美元逾期30 - 89天，3笔总计摊余成本5770万美元处于非应计状态[168] - 2023年12月31日，非盈利资产中的其他不动产（OREO）为110万美元，包含2处止赎房产；2022年12月31日为200万美元，包含4处止赎房产[168][169] - 2023年和2022年OREO销售分别产生98.7万美元和24.1万美元收益[169] - 2023年12月31日，次级贷款为3.358亿美元，此类贷款被视为潜在或实际问题贷款[170] - 2023年12月31日无待售住宅抵押贷款，2022年12月31日为670万美元[171] - 2023年12月31日银行持有的人寿保险为1.129亿美元，2022年12月31日为1.11亿美元[171] - 2023年5月31日和12月31日，公司唯一报告单元的公允价值分别超过账面价值约17%和21%，判定无减值损失[173] - 2024年1月公司通过BTFP额外借款5亿美元并对5亿美元进行再融资，利率4.76%，到期日为2025年1月[175] - 截至2023年12月31日，存款为88亿美元，较2022年的87

EagleBank与DT Global, LLC合作 - EagleBank成功为DT Global, LLC和子公司提供了1800万美元的信贷额度，用于重新融资现有债务并增加工作资本以支持他们的增长需求[1] - EagleBank在支持联邦国防和政府服务承包商方面具有重要影响力，包括在美国国际开发署领域运营的承包商[1] - EagleBank与DT Global, LLC合作，支持其在美国国际开发署领域不断增长的投资组合，为其提供财务支持[2] DT Global的愿景和使命 - DT Global表示期待与EagleBank合作，支持其融资需求，特别是在全球运营涵盖90个国家的大型政府承包商方面[3] - DT Global致力于塑造一个未来，可持续发展和创新赋予个人、社区和国家力量，与当地利益相关者合作，促进包容性繁荣、社会公平和环境保护[3]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净收入为2.02亿美元,每股摊薄收益0.67美元 [29] - 存款总额为88亿美元,较2022年末增长432百万美元,实现了6个季度以来首次年末存款增长 [29][30] - 贷款总额增加52百万美元,贷款存款比率从95%下降至90% [31] - 净利息收入为7300万美元,较上一季度增加 [32] - 非利息收入为290万美元,较上一季度下降,主要是由于掉期费收入和利率上升带来的公允价值变动收益的减少 [34] - 非利息支出为3710万美元,较上一季度基本持平 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未披露各业务线的具体数据和指标变化 [无] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未披露各市场的具体数据和指标变化 [无] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注存款组合的质量和多元化,减少对批发融资的依赖,提高灵活性 [9][10] - 公司将努力增加商业和工业贷款在总贷款中的占比 [12] - 公司将继续关注资产质量,采取保守和主动的方式应对信贷风险 [13][14] - 公司有信心通过上述举措在2024年实现可持续增长和更稳定的盈利 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年初银行业出现动荡,公司能够迅速应对并专注于满足客户需求 [7][8] - 公司有信心利用与客户、社区和员工的牢固关系来实现2024年的战略目标 [7][15] - 尽管2024年可能会带来一些挑战,但公司有信心采取适当的应对措施 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Casey Whitman 提问** - 公司部分核销的办公楼贷款余额约为2000万美元 [44][45] - 公司办公楼贷款中,特别提及贷款为1.3亿美元,次级贷款金额未披露 [47][49][51] - 公司办公楼贷款中,有多少处于展期或修改状态未披露 [52][53][55] **回答** - 公司未披露办公楼贷款中处于展期或修改状态的具体数据 [52][53][55] 问题2 **Catherine Mealor 提问** - 公司未披露办公楼贷款组合的拨备覆盖率 [65][66][67] - 公司表示正在密切关注办公楼贷款组合的拨备水平,将根据实际情况进行调整 [65][66][67] - 公司表示很难对办公楼贷款组合的贷款价值率(LTV)进行概括,因为每个物业情况都不尽相同 [69][70] **回答** - 公司未披露办公楼贷款组合的具体贷款价值率情况 [69][70] 问题3 **Christopher Marinac 提问** - 公司表示未来12个月内,将通过改善存款组合和获得更好的贷款利差来提高息前拨备前利润率 [82][83][84][87] - 公司认为在存款端有更多的可见性和控制能力,以提高息差收益 [84][87] **回答** - 公司将通过改善存款组合和获得更好的贷款利差来提高息前拨备前利润率 [82][83][84][87]

业务调整 - 2023年前九个月关闭三家到期租约分行，客户将由其他分行和数字渠道服务[91] - 2023年第一季度决定停止一级住宅抵押贷款二次销售业务，6月30日完成相关业务[91] 商誉减值测试 - 2023年第二季度因股价持续下跌和盈利前景调整进行商誉减值测试，5月31日公允价值超账面价值约17%，无减值损失[95][97] 净利润情况 - 2023年第三季度净利润2740万美元，较2022年同期3730万美元减少990万美元，降幅26.6%[98] - 2023年前三季度净收入为8030万美元，较2022年同期的9870万美元减少1840万美元，降幅18.7%[100] 净利润减少原因 - 2023年第三季度净利润减少因净利息收入减少1320万美元、信贷损失拨备增加260万美元和非利息支出增加140万美元等[98] 收入情况 - 2023年第三季度总收入7710万美元，较2022年同期8920万美元减少[98] - 2023年第三季度净利息收入7070万美元，较2022年同期8390万美元减少，主要因存款和借款利率上升致利息支出增加[98] - 2023年第三季度非利息收入增加主要因其他收入增加150万美元，以及掉期手续费收入增加[98] - 2023年前三季度净利息收入为2.176亿美元，较2022年同期的2.473亿美元减少2970万美元，净息差从2.86%降至2.56%[101][105] - 2023年前三季度非利息收入为1860万美元，较2022年同期的1830万美元增长1.7%，主要因掉期手续费增加[101] - 2023年前三季度贷款销售收益为39.5万美元，较2022年同期的320万美元减少87.5%，因利率上升和停止发放住房抵押贷款[101] 信贷损失拨备情况 - 2023年第三季度信贷损失拨备增加主要因信贷模型定性和经济因素波动[98] - 2023年第三季度，公司贷款组合的信贷损失拨备为560万美元，2022年同期为300万美元；2023年前九个月，信贷损失拨备为1580万美元，2022年同期为53.2万美元[114] - 2023年前九个月，证券投资组合的信贷损失拨备为120万美元，2022年同期为19.8万美元[114] 非利息支出情况 - 非利息支出增加包括联邦存款保险公司保险评估费增加210万美元[98] - 2023年前三季度非利息支出为1.162亿美元，较2022年同期的1.262亿美元减少7.9%，主要因2022年第二季度计提和解费用[101] 所得税费用情况 - 2023年前三季度所得税费用为2230万美元，较2022年同期减少42.2%[101] 效率比率情况 - 2023年前三季度效率比率为49.19%，高于2022年同期的47.51%，主要因净利息收入减少[101][102] 回报率情况 - 2023年前三季度年化平均资产回报率为0.91%，低于2022年同期的1.11%；年化平均普通股权益回报率为8.66%，低于2022年同期的10.17%；年化平均有形普通股权益回报率为9.45%，低于2022年同期的11.06%[103] 净息差情况 - 2023年第三季度净息差为2.43%，低于2022年同期的3.02%，160万美元利息收入转回使净息差降低0.06%[99][105] - 2023年前9个月净息差为2.56%，低于2022年同期的2.86%[145] - 2023年前九个月公司净息差为2.56%，2022年同期为2.86%[145] 生息资产情况 - 截至2023年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为115.32亿美元，利息收入为1.61亿美元，收益率为5.54%；2022年同期平均余额为110.31亿美元，利息收入为1.12亿美元，收益率为4.01%[106] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为113.64亿美元，利息收入为4.58亿美元，收益率为5.39%；2022年同期平均余额为115.48亿美元，利息收入为2.95亿美元，收益率为3.42%[109] 净利息收入及相关指标对比 - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入为7072万美元，净息差为1.24%，净利息收益率为2.43%，资金成本为3.39%；2022年同期分别为8390万美元、2.26%、3.02%、1.09%[106] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入为2.18亿美元，净息差为1.19%，净利息收益率为2.56%，资金成本为3.08%；2022年同期分别为2.47亿美元、2.46%、2.86%、0.61%[109] - 截至2023年9月30日的三个月，与2022年同期相比，净利息收入减少1318万美元，其中因规模变动减少344万美元，因利率变动减少974万美元[112] - 截至2023年9月30日的九个月，与2022年同期相比，净利息收入减少2971万美元，其中因规模变动增加653万美元，因利率变动减少3625万美元[113] 资金成本计算方法 - 2023年第二季度起，公司修订资金成本计算方法，采用每日平均计算法[107][110] 贷款利息收入相关费用 - 截至2023年9月30日的三个月，贷款利息收入中净贷款手续费和逾期费用总计410万美元；九个月总计1200万美元[106][109] - 截至2022年9月30日的三个月，贷款利息收入中净贷款手续费和逾期费用总计340万美元；九个月总计1150万美元[106][109] 贷款损失准备估计模型 - 公司采用CECL模型估计贷款损失准备，综合考虑定量模型、个别评估和定性环境因素，并按季度重新评估[113] 贷款相关指标情况 - 截至2023年9月30日，贷款的ACL为贷款未偿还额的1.05%，2022年12月31日为0.97%；ACL为不良贷款的119%，2022年12月31日为1151%[114] - 截至2023年9月30日，非 performing资产总额为7160万美元，占总资产的0.64%，2022年12月31日为840万美元，占比0.08%[115] - 2023年前九个月，银行修改了17笔贷款，总摊余成本为2.42亿美元，占贷款组合的3.1%[116] - 截至2023年9月30日，总非 performing贷款摊余成本为7020万美元，占总贷款的0.89%，2022年12月31日为650万美元，占比0.08%[117] - 2023年前九个月，OREO房产的账面价值为150万美元，2022年12月31日为200万美元[116] - 2023年9月30日总贷款（不含待售贷款）摊余成本为79亿美元，较2022年12月31日增长3.7%，主要受商业房地产和建筑贷款增长推动[128] - 2023年9月30日贷款总额为79亿美元，较2022年12月31日增加2.808亿美元，增幅3.7%，主要因创收型商业房地产贷款等增长 [131] - 2023年9月30日，贷款组合中30.8%、26.8%、24.6%集中在华盛顿特区、华盛顿马里兰郊区、北弗吉尼亚，与2022年末相比占比有变化 [132] - 2023年9月30日和2022年12月31日，商业房地产（CRE）贷款分别为61亿美元和58亿美元，占总贷款的77.5%和76.2% [133] - 截至2023年9月30日，以办公物业为抵押的贷款中有1.819亿美元本金被批评或分类 [133] 非利息收入情况 - 2023年第三季度，总非利息收入增至630万美元，2022年同期为530万美元，增长19.6%；2023年前九个月，增至1860万美元，2022年同期为1830万美元，增长1.7%[119] - 2023年第三季度，存款服务费增至160万美元，2022年同期为130万美元；2023年前九个月，增至480万美元，2022年同期为400万美元[119] - 2023年第三季度，贷款销售损失为5000美元，2022年同期为收益82.1万美元，下降100.6%；2023年前九个月，贷款销售收益降至39.5万美元，2022年同期为320万美元，下降87.5%[119] - 2023年前三季度住宅抵押贷款锁定承诺为3280万美元，较2022年同期的2.862亿美元下降88.5%；2023年第三季度无相关承诺，2022年同期为5750万美元[120] - 2023年前三季度投资出售损失为1.4万美元，较2022年同期的17.2万美元减少；2023年第三季度投资出售收益为5000美元，2022年同期为4000美元[121] - 2023年前三季度其他收入增至1150万美元，较2022年同期的950万美元增长21.7%；2023年第三季度增至400万美元，较2022年同期的250万美元增长61.0%[121] 非利息总费用情况 - 2023年前三季度非利息总费用为1.162亿美元，较2022年同期的1.262亿美元下降7.9%；2023年第三季度为3760万美元，较2022年同期的3620万美元增长3.9%[123] 所得税费用与税前收入比率情况 - 2023年前三季度所得税费用与税前收入比率为21.7%，较2022年同期的28.1%下降；2023年第三季度为20.9%，2022年同期为24.2%[126] 资产负债情况 - 2023年9月30日总资产为112亿美元，与2022年12月31日持平，贷款余额增加部分抵消了投资证券和其他短期投资的减少[128] - 2023年9月30日投资证券摊余成本为27亿美元，较2022年12月31日的29亿美元减少5.7%，主要因抵押贷款支持证券本金偿还及证券出售和赎回[128] - 2023年9月30日总存款为84亿美元，较2022年12月31日的87亿美元下降3.9%；借款总额（不含客户回购协议）为14亿美元，2022年12月31日为10亿美元[128] - 2023年9月30日和2022年12月31日股东权益总额均为12亿美元[128] 资本比率情况 - 2023年9月30日，总风险资本比率为14.54%，较2022年12月31日的14.94%下降不到2%；一级普通股资本（CET1）风险资本比率为13.68%，低于2022年末的14.03% [129] 每股账面价值情况 - 2023年9月30日，每股账面价值为40.64美元，较2022年12月31日的39.18美元增长3.7%，主要因2023年回购计划中回购160万股普通股 [129] 存款情况 - 2023年前九个月，总存款较2022年末减少3.369亿美元，主要因无息存款和储蓄及货币市场账户减少，部分被计息定期存款增加抵消 [135] - 2023年9月30日，互惠存款为15亿美元，占总存款的18.2%，高于2022年末的7.822亿美元（占比9.0%） [135] - 2023年9月30日和2022年12月31日，经纪存款分别为24亿美元和23亿美元，占总存款的29.1%和26.5% [135] - 2023年9月30日和2022年12月31日，未保险存款分别为25亿美元和44亿美元，占总存款的29.6%和50.5% [135] - 2023年9月30日，客户回购协议账户余额为2570万美元，低于2022年12月31日的3510万美元[136] - 2023年9月30日，定期存款为22亿美元，较2022年12月31日增加15亿美元[136] 借款情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司在代理银行提供的联邦基金信贷额度下无未偿还余额；2023年9月30日和2022年12月31日，FHLB短期预付款借款分别为0和9.75亿美元；2023年9月30日，公司有一笔来自BTFP的13亿美元一年期固定利率预付款[138] 投资组合情况 - 2023年9月30日，公司投资组合中约59%的债务证券处于可供出售状态[140] - 截至2023年9月30日，投资组合摊余成本减备抵较2022年12月31日减少1.646亿美元，降幅5.7%[145] - 2023年9月30日和2022年12月31日，市政证券占总投资的比例均为5%，抵押贷款支持证券分别为61%和62%，美国机构投资分别为28%和26%，公司债券均为5%，美国国债均为2%[145] - 2023年9月30日，投资组合久期从2022年12月31日的4.8年降至4.6年[145] - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券组合的税前未实现净

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2740万美元,较上一季度的2870万美元下降 [33] - 净利差为2.43%,较上一季度下降6个基点,主要是由于一笔3950万美元的多户家庭贷款转为不良贷款而导致利息收入减少6个基点 [31] - 贷款余额增加1.5亿美元,主要是由于现有建筑贷款在季末资金到位 [32] - 存款余额增加6.58亿美元,其中活期存款减少3.1亿美元,定期存款增加2.55亿美元 [26][27] - 短期借款减少至13亿美元,较年末的9.75亿美元有所增加 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入较上季度下降,主要是因为上季度包括280万美元的非经常性收入 [35] - 非利息支出较上季度下降34.5万美元,主要是由于整体费用下降,但FDIC费用增加76.1万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿大都会统计区失业率从5月的2.7%上升至8月的2.9%,与全国3.8%的失业率变化趋势一致 [17] - 不良资产占总资产的65个基点,主要是由于一笔3950万美元的多户家庭贷款转为不良贷款 [18] - 30-89天逾期贷款增加至4650万美元,主要是由于一笔弗吉尼亚北部的办公物业贷款和一笔马里兰州的养老院贷款 [19] - 拨备覆盖率从上季度的1%上升至1.05%,主要是由于定性拨备增加和部分定量拨备增加 [20][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取多管齐下的策略来提升核心存款基础,包括加强现金管理业务、提升数字银行平台、扩大分支网络等 [10][11][12][13] - 公司将继续保持谨慎的信贷政策,同时也看到有机会继续增加优质商业贷款 [24] - 公司最近增加了首席行政官等高管人员,进一步增强了管理团队的深度和专业能力 [7][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不确定的经营环境中继续取得进展,第三季度收益和利差趋于稳定,存款结构也有所改善 [9] - 公司将继续专注于资产质量,密切关注办公和多户家庭房地产敞口,采取积极主动的方式与借款人合作 [14][23] - 公司认为未来几个季度不会出现显著的费用增加,因为今年已经实现了一些成本节约 [37] - 公司的资本和流动性状况良好,为客户提供支持和服务提供了充足的灵活性 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine Mealor 提问** 询问公司办公物业贷款的最新情况,包括贷款规模、拨备覆盖率等 [46][47][50][56][57] **Janice Williams 回答** - 公司在过去一个季度内处理了约1.2亿美元的办公物业贷款,通过展期等方式进行管理 - 公司对办公物业贷款组合保持谨慎,但目前没有计提大额减值准备 - 公司对办公物业贷款的拨备覆盖率在6%左右 问题2 **Casey Whitman 提问** 询问公司是否考虑拓展到华盛顿大都会区以外的市场,以及具体的策略 [65][66] **Susan Riel 回答** - 公司正在考虑在华盛顿大都会区周边一些相邻地区进行拓展,包括开设分支机构和增加贷款业务 - 公司将在保持现有品牌定位的基础上,评估这些新市场的存款和贷款机会 问题3 **Casey Whitman 提问** 询问公司在全国性贷款业务的敞口情况 [67][68] **Janice Williams 回答** - 公司在全国性贷款业务的敞口很小,主要包括一笔位于华盛顿特区的大型商业项目贷款和一笔位于新英格兰的赌场相关贷款 - 这些全国性贷款目前表现良好,其中华盛顿特区的项目贷款被评为关注类,其他贷款则归类为正常

净收入和总收入 - 2023年6月30日三个月净收入为2870万美元，同比2022年同期1570万美元增长1300万美元，增长82.8%[97] - 2023年6月30日三个月总收入为8040万美元，同比2022年同期8850万美元减少810万美元[97] 非利息收入 - 2023年6月30日三个月非利息收入为860万美元，同比2022年同期560万美元增长300万美元，增长54.5%[98] - 公司在2023年第二季度报告的平均资产回报率（ROAA）为0.96%，较2022年同期的0.54%有所增长[99] 净利润和净利息收入 - 公司在2023年上半年报告的净利润为5290万美元，较2022年同期的6140万美元下降了13.9%[100] - 公司在2023年上半年报告的净利息收入为1.468亿美元，较2022年同期的1.634亿美元下降了10.2%[101] 资金成本 - 公司在2023年第二季度，资金成本为3.20%，较2022年同期的0.49%大幅上升[doc id='105'] - 公司在2023年前两个季度，资金成本为2.92%，较2022年同期的0.38%大幅上升[doc id='108'] 贷款质量 - 2023年6月30日，不良贷款总额为2910万美元，占总贷款的0.37%，较2022年12月31日的650万美元增加显著[115] - 2023年6月30日，非履行贷款总额为3058.5万美元，占总资产的0.28%，较2022年12月31日的843万美元有显著增加[116] 费用支出 - 公司在2023年第二季度总非利息支出为3800万美元，较2022年同期的5900万美元减少了35.6%[120] - 公司在2023年第二季度薪资和员工福利支出为2200万美元，较2022年同期略有增加[120] 资本充足性 - 公司在2023年6月的资本充足率和资本水平保持强劲，符合监管要求[145] - 公司在2023年6月符合巴塞尔III规则的资本要求，保持了强劲的资本状况，继续进行季度股息和股票回购活动[145]