公司基本信息 - 公司是一家以增长为导向的单银行控股公司，成立于1997年10月，旗下银行EagleBank成立于1998年，目前有20家分行[251] - 银行提供广泛商业和个人银行服务，包括存贷款、现金管理等，还参与住宅抵押贷款和SBA贷款业务[252] 疫情影响 - 2020年3月，COVID - 19疫情被认定为大流行，对金融市场和公司业务造成冲击，公司修改业务实践[255][256] 会计准则变更 - 2020年1月1日起，公司采用ASU No. 2016 - 13标准，信用损失估计方法从“已发生损失”法变为“当前预期信用损失”（CECL）法[266] 股票回购与股息 - 公司于2020年第一季度暂停股票回购计划，第二季度未进行回购，第三季度董事会批准解除暂停，但仍未进行回购[262] - 2019年第四季度公司延长回购计划，经12月董事会批准，可在2020年12月31日前回购最多164.1万股普通股[440] - 2020年第一季度公司暂停股票回购，二、三季度无回购，三季度董事会批准解除暂停并授权管理层评估回购机会[441] - 2020年9月24日公司宣布每股0.22美元的季度现金股息，9月15日登记股东，10月31日后首个工作日支付[442] 财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净利润为4130万美元，较2019年同期的3650万美元增长13%；2020年前九个月净利润为9330万美元，较2019年同期的1.075亿美元下降13%[274] - 2020年第三季度信贷损失拨备增至660万美元，较2019年同期的320万美元增长107%[275] - 2020年第三季度净利息收入降至7900万美元，较2019年同期的8100万美元有所下降，平均生息资产增长17.9%[276] - 2020年第三季度净息差为3.08%，2019年同期为3.72%；2020年前九个月净息差为3.27%，2019年同期为3.88%[277] - 2020年第三季度非利息总收入增至1780万美元，较2019年同期的630万美元增长183%；2020年前九个月非利息总收入增至3580万美元，较2019年同期的1900万美元增长89%[278] - 2020年第三季度贷款出售收益为1220万美元，较2019年同期的260万美元增长377%；2020年前九个月贷款出售收益增至1620万美元，较2019年同期的590万美元增长177%[280] - 2020年第三季度其他收入增至400万美元，较2019年同期的170万美元增长141%；2020年前九个月其他收入增至1280万美元，较2019年同期的540万美元增长138%[282] - 2020年第三季度非利息支出总计3690万美元，较2019年同期的3350万美元增长10%；2020年前九个月非利息支出总计1.092亿美元，较2019年同期的1.051亿美元增长4%[284] - 截至2020年9月30日，总贷款较2019年12月31日增长4.4%，2020年前九个月平均贷款较2019年同期增长8.2%；PPP贷款在2020年第三季度末占总贷款4.561亿美元[288] - 截至2020年9月30日，普通股权益与总资产比率从2019年12月31日的13.25%降至12.11%[290] - 2020年9月30日止三个月，公司年化平均资产回报率为1.57%，上年同期为1.62%；年化平均普通股权益回报率为14.46%，上年同期为12.09%；年化平均有形普通股权益回报率为15.93%，上年同期为13.25%[292] - 2020年9月30日止九个月，公司年化平均资产回报率为1.24%，上年同期为1.66%；年化平均普通股权益回报率为10.44%，上年同期为12.34%；年化平均有形普通股权益回报率为11.45%，上年同期为13.57%[293] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司股东权益总额分别为12.2亿美元和11.9亿美元，增长3%[292] - 2020年9月30日止三个月，净利息收入为7900万美元，上年同期为8100万美元；平均生息资产增长17.9%，净利息收益率从3.72%降至3.08%[295][296] - 2020年9月30日止九个月，净利息收入较上年同期减少320万美元；平均生息资产增长17.0%，净利息收益率从3.88%降至3.27%[295][297] - 2020年第三季度，公司净利息收益率压缩18个基点（从3.26%降至3.08%），资金成本下降7个基点（从0.65%降至0.58%），生息资产收益率下降25个基点（从3.91%降至3.66%）[298] - 2020年9月30日止三个月，平均生息资产收益率降至3.66%，较上年同期下降134个基点；平均计息负债成本降至0.91%，较上年同期下降111个基点；净利息利差降至2.75%，较上年同期下降23个基点[299] - 2020年9月30日止九个月，平均生息资产收益率降至4.02%，较上年同期下降112个基点；平均计息负债成本降至1.17%，较上年同期下降85个基点；净利息利差降至2.85%，较上年同期下降27个基点[301] - 2020年9月30日止三个月，贷款净手续费和滞纳金分别为540万美元和430万美元[305] - 2020年第三季度平均流动性为13亿美元，第二季度为11亿美元[298] - 2020年9月30日止九个月，总生息资产平均余额为98.14305亿美元，利息2.95305亿美元，平均收益率4.02%；2019年平均余额83.91463亿美元，利息3.22447亿美元，平均收益率5.14%[308] - 2020年9月30日止九个月，总付息负债平均余额为62.98912亿美元，利息0.55162亿美元，平均成本率1.17%；2019年平均余额52.45645亿美元，利息0.79112亿美元，平均成本率2.02%[308] - 2020年净利息收入2.40143亿美元，2019年为2.43335亿美元；2020年净息差2.85%，2019年为3.12%；2020年净利息收益率3.27%，2019年为3.88%[308] - 2020年资金成本0.75%，2019年为1.26%[308] - 2020年9月30日止三个月，贷款信用损失拨备660万美元，净冲销520万美元，年化净冲销率0.26%；2019年同期拨备320万美元，净冲销150万美元，年化净冲销率0.08%[315] - 2020年9月30日止九个月，贷款信用损失拨备4070万美元，净冲销1460万美元，年化净冲销率0.25%；2019年同期拨备1010万美元，净冲销640万美元，年化净冲销率0.12%[316] - 2020年和2019年9月30日止九个月，贷款利息收入中净贷款手续费和逾期费用分别为1610万美元和1310万美元[308] - 2020年前9个月总冲销额为1469.1万美元，2019年为714.4万美元[320] - 2020年9月30日信贷损失拨备余额为1.10215亿美元，2019年为7372万美元[320] - 2020年期间净冲销与平均未偿还贷款的年化比率为0.25%，2019年为0.12%[320] - 2020年9月30日非 performing 资产总计6300万美元，占总资产0.62%，2019年12月31日为5020万美元，占比0.56%[325] - 2020年9月30日公司有11笔TDRs，总计约1940万美元，其中4笔约890万美元按修改后条款执行，2020年前9个月有2笔共630万美元违约，2019年前9个月有1笔230万美元违约[330] - 2020年9月30日贷款延期涉及321笔，金额8.51亿美元，约占总贷款10.8%，截至该日共批准约740项临时修改，未偿余额约16亿美元[330] - 截至2020年9月30日已批准第二批延期，涉及118笔，金额6.65亿美元[330] - 截至2020年9月30日，总递延贷款8.51亿美元，占未偿还贷款总额的10.8%，总贷款78.8亿美元[331] - 2020年9月30日，不良贷款总额为5810万美元，占总贷款的0.74%，而2019年12月31日为4870万美元，占比0.65%[331] - 2020年9月30日，其他不动产（OREO）为500万美元，包含四处止赎房产，2019年12月31日为150万美元，包含三处止赎房产[335] - 2020年第三季度，非利息总收入从2019年同期的630万美元增至1780万美元，增幅183%[342] - 2020年前三季度，非利息总收入从2019年同期的1900万美元增至3580万美元，增幅89%[346] - 2020年第三季度，贷款出售收益从2019年同期的260万美元增至1220万美元，增幅377%[342] - 2020年前三季度，贷款出售收益从2019年同期的590万美元增至1620万美元，增幅177%[346] - 2020年第三季度，存款服务费从2019年同期的150万美元降至110万美元，降幅29%[342] - 2020年前三季度，存款服务费从2019年同期的480万美元降至340万美元，降幅28%[346] - 2020年9月30日止三个月非利息支出为3690万美元，较2019年同期的3350万美元增加10%；前九个月非利息支出为1.092亿美元，较2019年同期的1.051亿美元增加4%[353] - 2020年第三季度薪资和员工福利为1940万美元，较2019年同期增加29.3万美元或2%；前九个月为5430万美元，较2019年同期减少620万美元或10%[354] - 2020年9月30日公司全职员工当量为515人，2019年12月31日为492人，2019年9月30日为482人[355] - 2020年第三季度场地和设备费用为510万美元，较2019年同期增加46%；前九个月为1240万美元，较2019年同期增加13%[356] - 2020年第三季度营销和广告费用为92.8万美元，前九个月为310万美元，均低于2019年同期[358] - 2020年第三季度数据处理费用为270万美元，较2019年同期增加24%；前九个月为800万美元，较2019年同期增加11%[359] - 2020年9月30日公司总资产为101亿美元，较2019年12月31日增加12.4%；总贷款为79亿美元，较2019年12月31日增加4.4%；贷款待售为7910万美元，较2019年12月31日增加39.5%；投资组合为9.776亿美元，较2019年12月31日增加15.9%[369] - 2020年9月30日公司总存款为82亿美元，较2019年12月31日增加13.2%；总借款资金为5.68亿美元，2019年12月31日为4.677亿美元[370] - 2020年9月30日公司股东权益为12.2亿美元，2019年12月31日为11.9亿美元[371] - 2020年9月30日公司总风险资本比率为16.72%，2019年12月31日为16.20%；普通股一级资本和一级风险资本比率为13.19%，2019年12月31日为12.87%；一级杠杆比率为10.82%，2019年12月31日为11.62%[372] - 2020年第三季度公司有效税率为25.4%，较2019年同期的27.9%有所下降；前九个月为25.4%，较2019年同期的26.9%有所下降[365][367] - 截至2020年9月30日，贷款总额达79亿美元，较2019年12月31日的76亿美元增加3.345亿美元，增幅4%，增长主要来自PPP贷款[379] - 2020年前九个月公司净息差为3.27%，2019年同期为3.88%[406] - 截至2020年9月30日的三个月，平均投资组合余额较2019年同期增加1.651亿美元，增幅22%[407] - 2020年9月30日市政证券占总投资的10%，2019年为9%；抵押支持证券均为73%；美国机构投资分别为7%和14%；短期浮动利率公司债券均为1%；SBA债券分别为8%和10%[408] - 2020年9月30日贷款组合重新定价期限为19个月，2019

财务数据和关键指标变化 - 第三季度季度收益为4130万美元，较2019年第三季度增长13.2%，较今年第二季度增长43.3%，达到公司历史上最高的季度收入和净收入水平 [8] - 第三季度平均资产回报率为1.57%，平均普通股权益回报率为14.46%，平均有形普通股权益回报率为15.93%，盈利能力在美国社区银行中处于最高水平 [9] - 第三季度摊薄后每股收益为1.28美元，较去年同期增长19.6%，较2020年第二季度增长42.2% [10] - 9月30日资产达到101亿美元，实现了资产负债表的持续增长 [12] - 第三季度净利息收益率降至3.08%，较今年第二季度下降18个基点，较去年同期下降64个基点 [28] - 第三季度效率比率为38.10%，非利息费用占平均资产的比例为1.40%，较去年第三季度的1.49%有所下降 [33][34] - 9月30日，总风险加权资本为16.72%，普通股权益比率为12.11%，有形普通股权益比率为11.18% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅抵押贷款部门表现出色，本季度贷款销售收益为1200万美元，去年第三季度为190万美元，2020年第二季度为300万美元；贷款锁定额为5.93亿美元，而2019年第三季度为2.82亿美元 [11][15][16] - 本季度通过出售OREO资产实现收益120万美元，FHA部门通过证券化、销售和服务活动产生91.2万美元收入，出售SBA贷款获得16.8万美元保费 [16] - 9月30日，不良资产占总资产的0.62%，不良贷款占总贷款的0.74%，第三季度净冲销与平均贷款之比为0.26% [19] - 9月30日，贷款损失准备金占总贷款的1.40%，覆盖率为190% [20] - 第三季度拨备为660万美元，2019年第三季度为320万美元，2020年第二季度为1970万美元；未提取承诺的CECL准备金减少了210万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿特区都会区经济受疫情影响，预计今年区域经济将萎缩约5.5%，但地区生产总值仍将超过每年5000亿美元，该地区是美国第五大区域经济体 [25] - 自6月以来，该地区已恢复约10万个春季失去的工作岗位，预计2021年将再增加4万个工作岗位 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持保守的资产负债管理策略，维持资产负债表流动性，以应对COVID - 19大流行的影响 [32] - 公司将继续审慎管理费用，同时进行必要的审慎投资，以满足监管期望并支持公司的持续增长 [35] - 公司董事会决定恢复股票回购计划，并宣布第三季度每股0.22美元的现金股息 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情导致经济疲软、利率和经营环境充满挑战，但公司第三季度取得了成功 [8] - 公司对华盛顿特区都会区经济持谨慎乐观态度，住房市场对多户和单户住宅领域都比较强劲 [25][26] - 由于美联储维持低利率环境以及行业利润率压缩趋势，公司净利息收益率下降 [28] - 住宅抵押贷款业务量取决于利率，预计利率将在一段时间内保持低位，业务活动将持续活跃 [56] 其他重要信息 - 电话会议中的一些评论可能被视为前瞻性陈述，公司不承担更新前瞻性陈述的义务，除非法律要求 [4] - 电话会议评论将包含非GAAP财务信息，收益报告中包含该信息与最直接可比的GAAP信息的对账 [5] - 公司政策是不向市场提供任何收益、利润率或资产负债表指引 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 跨越100亿美元资产门槛后，Durbin对费用的影响及时间 - 影响约为税前130万美元，即税后略低于100万美元，影响较小；若年底总资产保持超过100亿美元，将于明年1月开始生效 [39][40] 问题2: 跨越100亿美元资产门槛后是否有增量费用 - 公司一直在构建适应超100亿美元银行的基础设施，感觉状况良好，虽会有与增加人员相关的增量成本，但成本不会呈指数级增长 [41] 问题3: 股票回购计划的激进程度及新计划的可能性 - 董事会会持续评估，目前公司股价低于账面价值，回购股票具有吸引力，但具体决策需董事会每次开会时评估 [42] 问题4: 本季度观察、特别提及、次级类别贷款情况 - 预计约5.2亿美元贷款将转入观察类别，特别提及类别增加约800万美元，次级类别增加约500万美元 [43][44] 问题5: 贷款延期情况，包括第二次请求与第一次请求的细分及处理方式 - 约6.2亿美元为第二次延期，其中三分之二为部分延期（仅利息延期）；公司会在考虑第二次延期时提供信用增强措施，如要求本金削减 [45][46] 问题6: 贷款组合中设置利率下限的情况，LIBOR下降是否已完全反映在当前利率中 - 约30亿美元贷款组合处于利率下限，保护作用持续存在；LIBOR在本季度仅下降1个基点，大部分下降影响已体现 [48][49] 问题7: 贷款需求下降的原因，是需求不足还是公司信贷政策更保守 - 贷款需求有所放缓，公司对业务交易持谨慎态度，会进行自我筛选，但仍有一定业务流量 [50] 问题8: 资产负债表上过剩流动性的持续时间、部署计划及对明年利润率的影响 - 公司会审慎部署过剩流动性，避免一次性投入投资组合，预计在未来几个季度以适度节奏进行部署；可通过降低利率来管理资金，顶级货币市场利率已降至约25个基点 [54][55] 问题9: 第四季度抵押贷款业务的季节性正常化水平 - 抵押贷款业务量取决于利率，预计利率将在一段时间内保持低位，业务活动将持续活跃 [56] 问题10: 本季度公允价值锁定管道收益及会计方法变更的量化影响 - 会计方法变更使第三季度收入增加160万美元 [15][57] 问题11: 贷款从观察类别转入特别提及类别的条件，以及观察类别变动对9月底准备金计算的影响 - 公司有内部指标来判断贷款从观察类别转入特别提及类别，目前大部分第二次延期贷款处于观察类别，对准备金计算影响不大 [59] 问题12: 未来法律费用的预期 - 由于调查和民事诉讼，预计法律费用将持续存在，但目前无法预测具体金额 [62] 问题13: 酒店贷款延期的加权平均贷款价值比 - 酒店延期贷款的加权平均贷款价值比为60%，第二次延期中最高为75% [65] 问题14: 跨越100亿美元资产门槛后，是否有理由不继续扩大资产负债表而选择合作 - 公司将继续前进，会把握机会，但目前准备好独立发展 [67] 问题15: 部署流动性时，在利率下限存在的情况下，是否会有自然的利润率顺风 - 有一定合理性，公司已看到一些高价经纪CD到期，未来会继续有此类到期情况，有助于改善状况 [69] 问题16: 业主自用和创收型CRE业务增长的机会和驱动因素 - 机会在于交易，主要驱动因素是利率和人们的再融资需求，市场竞争激烈，公司以优质服务争取溢价 [70] 问题17: 与调查人员的沟通频率及调查结束时间的预期 - 公司无法提供更多指导，已完成文件提交和证词阶段 [72] 问题18: 第三季度导致冲销的两个大型商业房地产关系的行业情况 - 一个是华盛顿几小时车程外度假地区的土地贷款，冲销约120万美元；另一个是酒店租户的地面租赁情况，冲销约350万美元 [74] 问题19: 这两个商业房地产关系是疫情前就关注还是受疫情加剧影响 - 第一个在几个季度前就预留准备金并预计处置；第二个与COVID - 19相关，酒店运营几乎停滞，现金流不足 [75]

公司基本信息 - 公司于1997年10月成立，作为银行的控股公司，银行于1998年成立[230] - 公司银行目前共有20个分行，其中北弗吉尼亚9个、马里兰州郊区6个、华盛顿特区5个[230] - 银行提供广泛商业和个人银行服务，包括存贷款、现金管理等，还参与住房抵押贷款和SBA贷款业务[232] - 公司通过房利美MBS I计划对多户FHA贷款进行证券化并在公开市场出售[232] PPP项目贷款情况 - 截至2020年6月30日，银行参与的PPP项目贷款余额为4.56亿美元，服务超1400家企业，平均利率为1.00%，2020年第二季度平均收益率为2.91%[236] 贷款修改情况 - 截至2020年6月30日，公司对约708笔贷款进行临时修改，涉及未偿还风险敞口16.3亿美元，约占贷款总额的20%；截至2020年7月31日，约724笔临时修改，涉及未偿还风险敞口约16.5亿美元，其中20笔涉及1450万美元的贷款恢复到修改前条款[239] - 公司实施短期贷款修改计划，主要修改期限为90天，递延付款及利息在原贷款到期日支付[239] - 截至2020年6月30日，贷款延期达708笔，金额16.3亿美元，约占贷款总额20%[329] 会计政策变更 - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 13，信用损失估计方法从“已发生损失”法变为“预期损失”法（CECL）[244] 股票回购情况 - 2020年第一季度公司暂停股票回购计划，第二季度未进行股票回购[241] 信贷损失拨备情况 - 经济压力和CECL要求的预期损失方法导致2020年前六个月信贷损失拨备增加[241] - 2020年第二季度信贷损失拨备增至1970万美元，较2019年同期的360万美元增长448%[254] - 2020年上半年信贷损失拨备增至3400万美元，较2019年同期的700万美元增长389%[270] - 2020年第二季度贷款信用损失拨备为1960万美元，2019年同期为360万美元；净冲销为710万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的年化比例为0.36%，2019年同期为150万美元，占比0.08%[313] - 2020年上半年贷款信用损失拨备为3390万美元，2019年同期为700万美元；净冲销为940万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的年化比例为0.24%，2019年同期为480万美元，占比0.13%[314] - 2020年6月30日，贷款信用损失准备金期初余额为7365.8万美元，采用CECL影响为1061.4万美元，总冲销为946.3万美元，总回收为78万美元，净冲销为938.5万美元，贷款信用损失拨备为3390.9万美元，期末余额为1.08796亿美元；2019年同期净冲销为481.8万美元，贷款信用损失拨备为696万美元，期末余额为7208.6万美元[318] 净利润情况 - 2020年第二季度净利润为2890万美元，较2019年同期的3720万美元下降23%；每股基本和摊薄净利润为0.90美元，较2019年同期的1.08美元下降17%[253] - 2020年上半年净利润为5200万美元，较2019年同期的7100万美元下降27%；每股基本和摊薄净利润为1.60美元，较2019年同期的2.06美元和2.05美元均下降22%[269] 所得税拨备情况 - 2020年第二季度所得税拨备为940万美元，较2019年同期减少410万美元，降幅30%[255] - 2020年上半年所得税拨备为1780万美元，较2019年同期减少760万美元，降幅30%[271] 净利息收入情况 - 2020年第二季度净利息收入为8140万美元，与2019年同期的8130万美元基本持平[256] - 2020年第二季度末净利息收入为8140万美元，2019年同期为8130万美元，平均生息资产增长21%，但贷款平均收益率降低抵消了增长[292] - 2020年上半年净利息收入减少120万美元，平均贷款增加6.831亿美元，平均存款增加11.5亿美元[295] - 2020年6月30日止三个月，公司净利息收入为8136.3万美元，净息差为2.90%，净利息收益率为3.26%；2019年净利息收入为8132.9万美元，净息差为3.15%，净利息收益率为3.91%[301] - 2020年6月30日止六个月，公司净利息收入为1.61107亿美元，净息差为2.90%，净利息收益率为3.36%；2019年净利息收入为1.62346亿美元，净息差为3.20%，净利息收益率为3.97%[305] 净息差及相关收益率情况 - 2020年第二季度净息差为3.26%，2019年同期为3.91%；平均生息资产收益率降至3.91%，2019年同期为5.21%；计息负债平均成本降至1.01%，2019年同期为2.06%[258] - 2020年第二季度净息差为3.26%，2019年同期为3.91%；2020年上半年净息差为3.36%，2019年同期为3.97%[296][297] - 2020年6月30日止三个月，公司总生息资产平均余额为1.00565亿美元，利息收入9767.2万美元，平均收益率3.91%；2019年平均余额为8328.323亿美元，利息收入1.08279亿美元，平均收益率5.21%[301] - 2020年6月30日止三个月，公司总付息负债平均余额为6514.833亿美元，利息支出1630.9万美元，平均利率1.01%；2019年平均余额为5246.294亿美元，利息支出2695万美元，平均利率2.06%[301] - 2020年6月30日止六个月，公司总生息资产平均余额为9616.337亿美元，利息收入2.01473亿美元，平均收益率4.21%；2019年平均余额为8257.411亿美元，利息收入2.13413亿美元，平均收益率5.21%[305] - 2020年6月30日止六个月，公司总付息负债平均余额为6215.592亿美元，利息支出4036.6万美元，平均利率1.31%；2019年平均余额为5114.159亿美元，利息支出5106.7万美元，平均利率2.01%[305] - 2020年上半年净息差为3.36%，2019年同期为3.97% [400] - 2020年6月30日，贷款组合收益率为4.84%，2019年同期为5.62% [405] - 2020年第二季度与2019年第二季度相比，2年期、5年期和10年期美国国债平均利率分别下降194、176和165个基点，净息差从3.91%降至3.26%[417] 非利息收入情况 - 2020年第二季度非利息收入增至1250万美元，较2019年同期的640万美元增长96%[264] - 2020年上半年非利息收入增至1800万美元，较2019年同期的1270万美元增长42%[284] - 2020年第二季度非利息收入增至1250万美元，2019年同期为640万美元，增长96%[339] - 2020年前六个月非利息收入增至1800万美元，2019年同期为1270万美元，增长42%[341] 非利息支出情况 - 2020年第二季度效率比率为37.18%，2019年同期为38.04%；非利息支出为3490万美元，较2019年同期的3340万美元增长5%[265] - 2020年上半年非利息支出总计7220万美元，较2019年同期的7170万美元增长1%[286] - 2020年第二季度非利息支出为3490万美元，2019年同期为3340万美元，增长5%[346] - 2020年前六个月非利息支出为7220万美元，2019年同期为7170万美元，增长1%[346] - 2020年第二季度数据处理费用增至280万美元，2019年同期为260万美元，增长6%[353] - 2020年第二季度法律、会计和专业费用较2019年同期增加120万美元，上半年增加650万美元[354] - 2020年第二季度FDIC费用为200万美元，较2019年同期的110万美元增长76%；上半年为340万美元，较2019年同期的220万美元增长52%[355] - 2020年第二季度其他费用增至450万美元，较2019年同期的420万美元增长6%；上半年降至820万美元，较2019年同期的870万美元下降5%[356] 效率比率情况 - 2020年第二季度效率比率为37.18%，2019年同期为38.04%；2020年上半年效率比率为40.34%，2019年同期为40.95%[285] - 2020年第二季度效率比率为37.18%，低于2019年同期的38.04%；上半年为40.34%，低于2019年同期的40.95%[357] 普通股权益与总资产比率情况 - 截至2020年6月30日，普通股权益与总资产比率从2019年12月31日的13.25%降至12.12%[290] 贷款相关手续费情况 - 2020年6月30日止三个月，贷款利息收入中净贷款手续费和逾期费用总计630万美元，2019年同期为470万美元[303] - 2020年6月30日止六个月，贷款利息收入中净贷款手续费和逾期费用总计1070万美元，2019年同期为880万美元[307] 资金成本情况 - 2020年6月30日止三个月，资金成本为0.65%，2019年为1.30%[303] - 2020年6月30日止六个月，资金成本为0.85%，2019年为1.24%[307] 不良资产及相关情况 - 2020年6月30日，公司不良资产总额为6720万美元，占总资产的0.69%；2019年12月31日为5020万美元，占比0.56%[323] - 2020年6月30日，公司无逾期90天以上的应计贷款，贷款信用损失准备金占总贷款的1.36%[324] - 2020年6月30日，商业贷款信用损失准备金为2807.8万美元，占比20%；产生收入的商业房地产为5186.3万美元，占比46%等，总准备金为1.08796亿美元；2019年12月31日总准备金为7372万美元[320] - 公司对非应计贷款和TDR贷款等单独评估，准备金确定方法有抵押物公允价值和现金流折现两种[325] - 2019年12月31日采用已发生损失法，对减值贷款评估并更新估值准备金[326] - 2020年6月30日，公司有13笔TDR贷款，总计约2030万美元，其中10笔约1230万美元按修改后条款执行[327] - 2020年和2019年上半年，分别有一笔550万美元和230万美元的TDR贷款按修改后条款违约[327] - 2020年6月30日，不良贷款总额5900万美元，占贷款总额0.74%；2019年12月31日为4870万美元，占比0.65%[330] - 2020年6月30日，其他不动产（OREO）为820万美元，含5处止赎房产；2019年12月31日为150万美元，含3处[331] - 2020年6月30日，潜在问题贷款降至1600万美元，2019年12月31日为2000万美元[337] 员工情况 - 2020年6月30日，公司全职员工当量为506人，2019年12月31日为492人，2019年6月30日为496人[350] 总非利息费用占比情况 - 2020年6月30日总非利息费用占平均资产的年化百分比为1.35%，低于2019年同期的1.55%；上半年为1.46%，低于2019年同期的1.68%[358] 有效所得税税率情况 - 2020年第二季度有效所得税税率为24.6%，低于2019年同期的26.6%；上半年为25.5%，低于2019年同期的26.3%[360][361] 资产负债情况 - 2020年6月30日总资产为98.0亿美元，较2019年12月31日的89.9亿美元增长9%；总贷款（不包括待售贷款）为80.2亿美元，较2019年12月31日的75.5亿美元增长6%；待售贷款为6840万美元，较2019年12月31日的5670万美元增长21%；投资组合为7.724亿美元，较2019年12月31日减少7100万美元，降幅为8%[362] - 2020年6月30日总存款为79.4亿美元，较2019年12月31日的72.2亿美元增长10%；总借款资金（不包括客户回购协议）为5.679

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为2890万美元，较去年同期的3720万美元有所下降，但较2020年第一季度的2310万美元增长25% [7] - 第二季度基本和摊薄后每股收益均为0.90美元，而2019年第二季度为1.08美元 [7] - 第二季度平均资产回报率为1.12%，平均普通股权益回报率为9.84%，平均有形普通股权益回报率为10.80% [8] - 2020年第二季度总收入较2019年第二季度增长7%，非利息支出仅增长约5% [9] - 2020年第二季度效率比率为37.18%，低于2019年第二季度的38.04%和2020年第一季度的43.83% [9] - 第二季度非利息收入为1250万美元，较2019年第二季度增长96%，较2020年第一季度增长128% [10] - 第二季度贷款平均余额较2019年第二季度增长10%，较2020年第一季度增长5% [12] - 截至6月30日，存款余额为79亿美元，较季度初减少2.06亿美元；但季度平均存款余额为85亿美元，较2020年第一季度增加7.86亿美元（10%），较2019年第二季度增加16亿美元（23%） [15] - 第二季度贷款收益率下降44个基点，总平均盈利资产收益率下降64个基点 [16] - 截至2020年6月30日，非应计资产（NPAs）占总资产的0.69%，高于2019年6月30日的0.45%和2020年3月31日的0.56%；绝对水平为6720万美元，高于2019年6月30日的3880万美元和2020年3月31日的5530万美元 [20] - 第二季度贷款损失准备金率为1.36%，高于2020年第一季度末的1.23% [20] - 第二季度年化净冲销率为平均贷款的36个基点，高于2019年第二季度的8个基点和2020年第一季度的12个基点 [22] - 截至2020年6月30日，准备金与不良贷款的覆盖率为185%，低于2019年6月的193% [22] - 截至2020年6月30日，总风险资本比率为16.33%，一级资本与平均资产比率（杠杆率）为10.63%，而去年同期分别为16.36%和12.66% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅抵押贷款部门在2020年第二季度发放了3.08亿美元贷款，高于2019年第二季度的1.52亿美元和2020年第一季度的1.93亿美元 [11] - 第二季度贷款增长的约90%来自薪资保护计划（PPP）贷款，银行在该计划下批准了近5亿美元贷款给超过1400家企业，截至6月30日，PPP贷款余额为4.56亿美元；除PPP贷款外，贷款组合在季度内净减少2.76亿美元 [12] - C&I贷款和创收型CRE贷款均出现下降，新贷款活动受COVID - 19环境影响 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 3 - 5月，华盛顿特区大都市区失去约33.7万个工作岗位，占就业基数的10.2%，大部分岗位流失和企业关闭集中在住宿和餐饮服务行业 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于平均存款余额，因其与盈利更相关 [14] - 公司在贷款业务上更加谨慎，注重维护现有客户关系，对新客户关系的建立较为谨慎 [13] - 公司持续关注运营杠杆，通过增加非利息收入和控制非利息支出来提高盈利能力 [9] - 公司在接近100亿美元资产规模时，注重提升人力资本和IT基础设施，并评估额外的监管要求 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在COVID - 19大流行的异常和具有挑战性的环境下，公司表现良好，盈利能力和收益质量保持强劲，高于同行平均水平 [7][8] - 公司对地区经济的复苏持谨慎乐观态度，强大的资产负债表、持续的盈利能力和以客户为中心的员工使公司能够应对当前的挑战 [25] - 公司将继续密切监测经济和客户情况，特别是对住宿和餐饮服务行业的风险敞口 [23] 其他重要信息 - 公司在6月新增两名高管，分别为首席运营官Sam Pepper和首席风险官Jeff Curry [18] - 截至2020年6月30日，公司已批准708笔贷款的还款延期，总计16.3亿美元，约占贷款组合的20% [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：本季度的冲销是否会在其他借款人中重复出现 - 目前看来这是一次性事件，但取决于COVID - 19的持续时间和严重程度，情况可能会发生变化；此次冲销是由于一家连锁美发沙龙关闭并申请破产 [27][28] 问题2：分类和批评贷款从上个季度到现在有何变化，以及随着贷款修改进入下一个季度可能会如何发展 - 批评贷款略有增加，分类贷款略有下降，总体略有上升；公司会持续关注贷款延期情况，并对贷款进行重新风险评级和添加到观察名单 [29] 问题3：截至7月下旬，贷款修改情况与季度末报告相比是否有变化 - 变化不大，相对平稳；截至上周五，有718笔修改，而截至6月30日为708笔，金额增加约1500万美元 [30] 问题4：如何看待FHA多户住宅业务的全年收入机会 - 该业务收入不稳定，难以预测；公司对业务管道有信心，预计未来几个季度会有一定贡献，但难以确定具体时间和金额 [32][33] 问题5：贷款延期主要是60天还是90天，是否会在第三季度到期，到期后的处理流程是什么 - 延期最初主要是90天，SBA贷款为180天；预计大部分延期将在未来几个月到期；公司成立了独立的信贷任务小组，评估是否给予第二次90天延期，将考虑补救计划和贷款能否恢复正常还款 [34] 问题6：住宿和餐饮服务组合目前的贷款准备金是多少 - 管理层没有具体贷款的准备金信息，可能会后续提供 [38][39] 问题7：本季度贷款发放量比正常水平低多少，当前业务管道情况如何 - 过去五个季度平均每季度发放约3.25亿美元新贷款，本季度约为1.15亿美元，约为正常水平的三分之一 [40] 问题8：本季度PPP贷款的平均余额是多少 - 平均余额为3.28亿美元 [43] 问题9：随着一些无息存款开始流出，如何看待今年下半年的存款成本，是否已降至最低 - 存款成本进一步下降的空间有限；货币市场利率方面，顶级货币市场利率目前为30个基点，可能会有资金流出；定期存款和CD方面，随着到期和重新定价，预计会有一定缓解；如果能吸引新存款，可以抵消PPP无息存款的流出 [45][46][47] 问题10：如何看待PPP贷款费用的实现，是否预计大部分会在第三和第四季度流入 - 希望大部分费用能在第三和第四季度实现，这取决于贷款豁免流程的细节；公司也在内部讨论是否出售PPP贷款组合，但尚未做出决定 [48][49] 问题11：在美联储3月行动后，有利率下限的贷款占比多少，到年底贷款收益率是否会稳定 - 约100%（超过30亿美元）的有利率下限贷款已达到下限；考虑到PPP贷款和当前的贷款发放情况，贷款收益率可能会在年底稳定 [50] 问题12：本季度法律费用约为250万美元，上季度提到夏季可能放缓，下半年可能回升，这是否仍是预期，如何看待第三和第四季度的这些费用 - 预计夏季会有一定放缓，下半年活动可能会增加，但预计不会达到第一季度的水平，大部分传票生产和证人证词等成本较高的环节已结束 [52] 问题13：在评估申请延期的借款人时，除了企业能否恢复现金流外，是否还有其他考虑因素，何时决定继续延期、冲销或收回房地产 - 除了企业现金流预测外，还会考虑增加额外的抵押品和担保人支持；如果没有可行的退出方案，公司更愿意尽早将贷款列为不良贷款；目前处理第二次延期申请还为时尚早 [53][54]

公司银行分行分布 - 公司旗下银行共有20家分行，包括北弗吉尼亚9家、马里兰州郊区6家、华盛顿特区5家[239] PPP贷款情况 - 截至2020年4月30日，PPP贷款未偿还本金总计4.448亿美元，涉及1090名借款人；公司已批准1233份申请，总计4.497亿美元的PPP贷款[244] - 2020年3月27日，《CARES法案》签署成为法律，其中包括近3500亿美元的薪资保护计划（PPP）；4月16日资金耗尽，4月27日恢复接受申请，新增310亿美元资金[244] 贷款临时修改情况 - 截至2020年3月31日，公司对约32笔贷款进行临时修改，未偿还风险敞口约4500万美元；截至4月30日，约382笔临时修改，未偿还风险敞口约5.76亿美元[247] - 公司为应对COVID - 19实施短期贷款修改计划，修改期限主要为90天[247] - 截至2020年3月31日和4月30日，贷款延期还款分别涉及32笔、金额4500万美元和382笔、金额5.76亿美元[303] 净收入相关指标变化 - 2020年第一季度净收入为2310万美元，相比2019年同期的3370万美元下降31%[257] - 2020年第一季度基本和摊薄后普通股每股净收入为0.70美元，相比2019年同期的0.98美元下降29%[257] - 2019年第一季度排除620万美元非经常性成本后，收益为3830万美元，摊薄后每股收益1.11美元[258] 信用损失估计方法变更 - 2020年1月1日起采用ASU No. 2016 - 13，信用损失估计方法从“已发生损失”法改为“预期损失”法（CECL）[251] - CECL方法下，公司使用贴现现金流（DCF）方法估计多个贷款池的预期信用损失，以8个季度为合理可支持的预测期，并在12个月内直线回归到历史损失率[254] COVID - 19对公司的影响 - 公司因COVID - 19暂停股票回购计划，且2020年第一季度信贷损失拨备增加[248] 信贷损失拨备变化 - 截至2020年3月31日的三个月，信贷损失拨备增至1640万美元，较2019年同期的340万美元增长398%[259] - 2020年3月31日止三个月，信贷损失拨备为1430万美元，2019年同期为340万美元[290] - 2020年3月31日，信贷损失准备金余额为9633.6万美元，2019年同期为7343.9万美元[295] - 截至2020年3月31日，信贷损失拨备占未偿还贷款的1.23%，2019年12月31日为0.98%；信贷损失拨备是不良贷款的202%，2019年12月31日为151%[271] 所得税拨备与净利息收入变化 - 所得税拨备为830万美元，较2019年同期减少360万美元，降幅30%；净利息收入减少1.6%，从8100万美元降至7970万美元[261] 资产回报率与权益回报率变化 - 2020年第一季度年化平均资产回报率为0.98%，2019年同期为1.62%；年化平均普通股权益回报率为7.81%，2019年同期为12.12%；年化平均有形普通股权益回报率为8.56%，2019年同期为13.38%[262] 净息差与相关收益率变化 - 2020年第一季度净息差为3.49%，2019年同期为4.02%；平均生息资产收益率降至4.55%，较2019年同期下降66个基点；计息负债平均成本降至1.64%，较2019年同期下降32个基点；净息差较2019年下降34个基点[263] - 截至2020年3月31日的三个月，净利息收入为7.9744亿美元，2019年同期为8.1017亿美元；净息差为2.91%，2019年为3.25%；净利息收益率为3.49%，2019年为4.02%；资金成本为1.06%，2019年为1.19%[285] - 2020年第一季度公司净息差为3.49%[369] - 2020年第一季度公司净息差为3.49%，2019年第一季度为4.02%[387] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净息差为3.49%，平均投资组合余额较2019年同期增加5700万美元，即7%[369][370] 贷款与存款规模变化 - 2020年前三个月，总贷款较2019年12月31日增长4%，平均贷款较2019年同期增长9%；总存款较2019年12月31日增长13%，平均存款较2019年同期增长10%[266] - 2020年3月31日总资产为99.9亿美元，较2019年同期的83.9亿美元增长19%，较2019年12月31日的89.9亿美元增长11%[333] - 2020年3月31日总存款为81.4亿美元，较2019年同期的66.8亿美元增长22%，较2019年12月31日的72.2亿美元增长13%[334] - 2020年3月31日贷款总额达78.4亿美元，较2019年12月31日的75.5亿美元增加29510万美元，增长4%[333][344] 净冲销额变化 - 2020年第一季度净冲销额为220万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的年化比例为0.12%，2019年同期为340万美元，占比0.19%[270] - 2020年第一季度净冲销额为220万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的年化比例为0.12%，2019年同期净冲销额为340万美元，占比为0.19%[290] 非利息收入与相关业务变化 - 截至2020年3月31日的三个月，非利息收入降至550万美元，较2019年同期的630万美元减少13%；净投资收益为82.2万美元，2019年同期为91.2万美元；住宅抵押贷款发放额为1.93亿美元，2019年第一季度为9300万美元[272] - 2020年第一季度非利息收入降至550万美元，2019年同期为630万美元，降幅13%；住宅抵押贷款销售收益从130万美元降至82.5万美元；2020年第一季度住宅抵押贷款结清额为1.93亿美元，2019年同期为9300万美元[312] - 2020年第一季度净投资收益为82.2万美元，2019年同期为91.2万美元[313] - 2020年第一季度存款账户服务费降至140万美元，2019年同期为170万美元，降幅16%[316] 非利息支出变化 - 2020年第一季度效率比率为43.83%，2019年第一季度为43.87%；非利息支出为3730万美元，较2019年同期的3830万美元减少3%[273] - 2020年第一季度非利息支出总计3730万美元，2019年同期为3830万美元，降幅3%；与2019年第一季度剔除特定费用后的支出相比，增长16%[322] 各项费用变化 - 2020年第一季度法律、会计和专业费用从2019年同期的170万美元增至700万美元，增长309%[328] - 2020年第一季度FDIC保险从2019年同期的110万美元增至140万美元，增长28%[329] - 2020年第一季度其他费用从2019年同期的450万美元降至370万美元，下降16%[330] 员工数量变化 - 2020年3月31日，公司全职员工当量为494人，2018年12月31日为492人，2019年3月31日为480人[324] 贷款行业占比情况 - 截至2020年3月31日，住宿和餐饮服务行业贷款占贷款组合的9.7%，零售贸易占1.1%[345] 存款结构变化 - 2020年3月31日，总存款中包括20.9亿美元的经纪存款（不包括CDARS和ICS双向），占总存款的26%[350] - 2020年3月31日，公司无息活期存款为20亿美元，占总存款的25%，而2019年12月31日为20.6亿美元，占29%[351] - 截至2020年3月31日，客户回购协议账户余额为3140万美元，高于2019年12月31日的3100万美元[352] - 截至2020年3月31日，定期存款为12.7亿美元，较2019年12月31日减少1780万美元[353] 借款情况变化 - 截至2020年3月31日，FHLB借款为3亿美元，高于2019年12月31日的2.5亿美元[354] 短期流动性与存款增长情况 - 2020年第一季度平均短期流动性为6.06亿美元，高于EagleBank的平均需求，过去12个月平均存款增长10%，二级流动性来源达29.5亿美元[361] 未偿还贷款承诺等情况 - 截至2020年3月31日，未偿还贷款承诺、未使用信贷额度和信用证总额为2.317427亿美元[363] 投资组合相关变化 - 截至2020年3月31日的三个月，平均投资组合余额较2019年同期增加5700万美元，增幅为7%[370] - 2020年3月31日市政证券占总投资的9%，2019年3月31日为6%；抵押支持证券占比分别为71%和72%；美国机构投资占比分别为9%和20%；美国国债占投资组合的4%；短期浮动利率公司债券占比分别为6%和1%；SBA债券占比分别为8%和10%[371] - 2020年3月31日投资组合期限从2019年3月31日的3.3年降至2.6年[371] - 2020年3月31日投资组合税前未实现净收益为2010万美元，2019年12月31日为税前未实现净损失420万美元；未实现净收益占投资组合账面价值的2.4%[376] 利率变动影响 - 利率变动时，净利息收入、净收入和投资组合股权市值的百分比变化：利率上升400个基点时，分别为+16.2%、+28.6%、+16.4%；上升300个基点时，分别为+11.7%、+20.7%、+13.9%；上升200个基点时，分别为+7.2%、+12.7%、+10.6%；上升100个基点时，分别为+2.8%、+4.9%、+6.1%；下降100个基点时，分别为 -6.0%、 -10.4%、 -16.6%；下降200个基点时，分别为 -6.6%、 -11.5%、 -39.3%[382] - 公司对净利息收入和股权市值的政策限制：净利息收入在利率变动100、200、300、400个基点时，政策限制分别为 -10%、 -12%、 -18%、 -24%；股权市值在利率变动100、200、300、400个基点时，政策限制分别为 -12%、 -15%、 -25%、 -30%[383] - 与2019年第一季度相比，2020年第一季度平均两年期美国国债利率从2.48%降至1.08%，降140个基点；平均五年期从2.46%降至1.15%，降131个基点；平均十年期从2.65%降至1.37%，降128个基点[387] - 若利率上升100个基点，公司净利息收入和净息差预计将适度增加[394] - 若利率下降100个基点，公司净利息收入和净息差预计将适度下降[395] 利率风险状况 - 2020年3月31日，公司三个月内负缺口约3.7亿美元，占总资产4%；十二个月内负累计缺口2.69亿美元，占总资产3%；2019年12月31日，三个月内正缺口约2.95亿美元，占总资产3%；十二个月内正累计缺口2.43亿美元，占总资产3%[392] - 2020年3月31日，公司利率风险状况与2019年12月31日相似[384] 贷款占总风险资本比例 - 2020年3月31日，非业主自用商业房地产贷款占总风险资本的357%，建筑、土地和土地开发贷款占总风险资本的105%[401] 资本比率情况 - 根据巴塞尔协议III规则，公司和银行需维持最低CET1比率7.0%、一级资本与风险加权资产最低比率8.5%、总资本与风险加权资产最低比率10.5%、最低杠杆比率4.0%，公司和银行均满足要求[404] - 截至2020年3月31日，公司CET1资本与风险加权资产比率为12.14%，总资本与风险加权资产比率为15.44%，一级资本与风险加权资产比率为12.14%，一级资本与平均资产比率为11.33%[412] - 截至2019年12月31日，公司CET1资本与风险加权资产比率为12.87%，总资本与风险加权资产比率为16.20%，一级资本与风险加权资产比率为12.87%，一级资本与平均资产比率为11.62%[412] 股票回购情况 - 2019年第四季度，公司延长回购计划，经董事会批准，截至2020年12月31日可回购至多164.1万股普通股[405] - 2020年第一季度，公司回购119.3052万股（占授权股份的73%），平均成本为每股37.31美元[

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入2310万美元，2019年第一季度为3370万美元 [22] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股收益为0.70美元，2019年第一季度为0.98美元 [23] - 2020年第一季度贷款损失准备金因采用新会计标准CECL有重大增加，首日调整使一般信贷损失准备金增加1060万美元，未使用承诺准备金增加410万美元 [25] - 2020年第一季度对一般准备金和未使用承诺准备金额外计提1640万美元，约三分之二归因于COVID - 19相关事项 [26] - 截至3月31日，信贷损失准备金占总贷款比例从2019年12月31日的0.98%增至1.23%，CECL会计标准及相关准备金对2020年第一季度税前收入产生约1210万美元负面影响 [28] - 2020年第一季度净息差为3.49%，与2019年第四季度持平，此前几个季度从2019年第一季度的4.02%下降 [30] - 2020年第一季度贷款收益率下降11个基点至5.07%，计息存款成本下降17个基点至1.52%，资金总成本为1.06% [31][32] - 2020年第一季度净冲销年化率为平均贷款的12个基点，低于2019年第一季度的19个基点和2019年第四季度的16个基点 [35] - 2020年第一季度末不良资产增加500万美元，占总资产比例为55个基点，2019年同期为50个基点，2019年12月31日为56个基点 [36] - 2020年第一季度末不良贷款为4700万美元，占总贷款比例为60个基点，2019年3月31日和2019年12月31日均为56个基点 [37] - 2020年3月31日，拨备覆盖率为不良贷款的205%，2019年3月31日为174%，2019年12月31日为151% [38] - 2020年第一季度平均贷款余额比2019年第一季度增长8.7%，季度内贷款增长2.95亿美元，约3.9%，平均贷款余额比2019年第四季度高2% [39] - 2020年第一季度末总存款增长9.17亿美元，平均存款略有下降2000万美元，2020年第一季度平均存款为77亿美元，与2019年第四季度基本持平，较2019年第一季度有10%的健康年增长率 [41][42] - 2020年第一季度非利息收入为550万美元，2019年第一季度为630万美元，下降13% [43] - 2020年第一季度净投资收益为82.2万美元，2019年同期为91.2万美元 [44] - 2020年第一季度效率比率为43.83%，2019年同期为43.87%，2019年第四季度为39.71% [44] - 2020年3月31日，总风险加权资本比率为15.69%，2019年12月31日为16.20%，2019年3月31日为16.22%；有形普通股权益比率从2019年的12.59%降至2020年3月31日的10.90% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第一季度C&I贷款和收入型商业房地产（CRE）贷款增长显著，建筑贷款下降，自2019年3月31日以来，C&I贷款增长11%，收入型CRE贷款增长13%，建筑贷款组合基本持平于约100万美元 [39][40] - 2020年第一季度住宅抵押贷款发起和销售业务受抵押支持证券市场定价混乱导致的套期保值损失影响，非利息收入中住宅抵押贷款销售收益减少 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿都会区是美国第五大区域经济体，2019年底地区生产总值（GRP）为5410亿美元，若当地地区封锁90天，预计今年GRP将减少1%，即54亿美元，2021年增长率将恢复到约2%的正常水平 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极应对COVID - 19疫情，采取保护员工、客户和社区安全的措施，参与CARES法案薪资保护计划，支持小企业客户 [10][14] - 公司持续评估贷款组合风险，关注受疫情影响较大的行业，如住宿和餐饮服务、零售贸易等 [17] - 公司董事会致力于维持财务稳健、资本充足的机构，会继续评估疫情对地区经济和资产质量的影响，考虑潜在的资本相关行动 [48][49] - 公司在存款利率调整上比许多竞争对手更积极，成功降低了存款成本和资金总成本 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对华盛顿都会区的长期前景持谨慎乐观态度，该地区是美国第五大区域经济体，过去联邦刺激计划的资金有很大一部分会留在该地区 [20][21] - 公司有信心应对未来挑战，一是因为强大的资本状况和盈利能力，二是作为华盛顿特区都会区领先社区银行的市场地位 [20] - 虽然疫情带来不确定性，但公司第一季度在总贷款、总存款方面持续增长，净息差稳定，资产质量良好，效率和生产力保持强劲 [29] 其他重要信息 - 公司在2月下旬意识到COVID - 19的潜在严重性后，采取一系列措施保护员工、客户和社区安全，包括增强远程访问系统能力、增加设施消毒、建立员工救济计划等 [10][11] - 公司关闭了20家分行中的14家，保留6家提供驾车服务，并开展外展计划鼓励客户使用网上和移动银行服务 [12] - 公司参与CARES法案薪资保护计划，已批准约1.07亿美元贷款，目前正在努力提高处理能力以应对可能的额外资金 [15] - 公司核心处理和备份系统在3月下旬Finastra电汇中断事件中表现良好，计划在5月与股东举行虚拟年度会议 [16] - 公司董事会关注影响员工、客户和公司稳定性及前景的事项，响应监管指导和联邦及州的要求和行动 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司特别合规和审计委员会内部审查结束，是否意味着政府调查接近尾声？ - 公司仍在配合政府调查，无法预测结果、解决时间等，但随着季度推进，公司认为更接近解决这些问题，目前正在努力完成调查周期的文件提交阶段，希望能在夏季降低外部律师费用 [53][54] 问题2: 公司止赎的两处高端房产情况如何，是否有类似压力的房产？ - 两处均为单户住宅，一处刚完成历史修复，另一处位于华盛顿特区但未翻新，目前难以判断在疫情期间的销售情况，但公司认为房产价值有保障，且投资组合中没有类似的重大压力房产 [55][56] 问题3: 公司建设贷款组合的多元化情况、建设进度及当前在建比例？ - 目前建设项目未受干扰，建设贷款组合表现符合预期，约25%为多户住宅，20%为混合用途，16%为住宅公寓，15%为单户住宅，10%为办公室，酒店不到5%，零售不到0.2%，公司对现有项目有信心按原计划完成 [59][60] 问题4: PPP贷款披露情况，包括贷款数量、客户构成及未完成申请数量？ - 第一轮表现未达预期，自动化系统搭建困难，已批准贷款平均规模约25万美元，主要面向小企业，约1.1亿美元，若有额外资金批准，公司已做好准备，有望表现更好 [63][64] 问题5: 贷款下限指的是季度末还是4月，各时间点受下限影响的贷款余额规模？ - 季度末受下限影响的贷款约22亿美元，4月下旬约28亿美元，总带下限贷款约31亿美元，预计本月底大部分带下限贷款将达到下限 [65] 问题6: 目前对信贷损失准备金水平的信心与3月31日相比如何？ - 信心有实质性变化，虽然企业恢复运营时间不确定，但与借款人合作的各种工具让公司有信心短期内准备金不会有重大变化，若预测有重大变化可能导致准备金增加，但目前无法判断 [67][68] 问题7: 本季度建立准备金的基线经济假设及自季度末以来这些假设的变化？ - 公司使用《华尔街日报》发布的经济预测，并根据华盛顿特区都会区在危机中的表现进行调整，该预测于4月10日发布，目前变化不大，CECL模型中失业率是重要驱动因素，华盛顿特区失业率约为全国失业率的60% - 65% [71][72] 问题8: 酒店贷款组合情况，包括大额信贷、延期还款比例、豪华酒店与有限服务品牌酒店比例？ - 目前有两笔酒店贷款延期还款，总敞口约8500万美元，最大一笔1亿美元的酒店贷款位于马里兰州大学公园，目前未延期但预计未来可能申请，公司将根据情况逐案处理，预计酒店行业复苏滞后 [77][78] 问题9: 季度末存款成本情况及第二季度是否会有类似幅度下降？ - 3月调整了顶级货币市场利率至约30个基点，预计未来会有一定收益，资金成本季度环比下降11个基点，与贷款收益率同步，公司能维持约30%的活期存款账户，若客户对运营环境更有信心，部分现金回流将有利于净息差 [82][83] 问题10: 所有延期还款贷款是否应视为准问题贷款，是否计入本季度准备金，3月底分类和问题贷款数据更新情况？ - 延期还款贷款会受到更高审查，但截至3月31日未在投资组合中降级，未来个别信贷评估后可能更多进入观察类别，准备金增加主要基于经济状况，目前没有修改分类或问题贷款导致的不良贷款重组，分类和问题贷款类别基本持平或略有增加，主要由房地产担保 [87][88] 问题11: 流动性在季度内的变化，目前未质押证券和联邦住房贷款银行（FHLB）接入情况？ - 季度末资产负债表流动性显著增加，目前FHLB可用额度约13.6亿美元，通过联邦基金线等网络还有约13亿美元可用额度 [96] 问题12: 鉴于COVID - 19不确定性，公司是否会在今年剩余时间维持一定的流动性水平？ - 公司认为有足够的表内和表外流动性满足存款人和额外资金需求，考虑到疫情担忧，可能会维持高于正常运营环境的流动性水平，若客户减少现金持有，公司会更有针对性地利用可用额度 [99][100] 问题13: 计息存款和短期投资规划的9.04亿美元季度变化在季度后是否下降或维持？ - 部分客户对情况更有信心，开始减少现金持有，但公司不做前瞻性陈述 [101] 问题14: 为何其他公司没有像公司一样积极降低存款利率？ - 公司猜测其他公司可能想在不确定时期努力获取市场份额，但不确定具体原因 [102] 问题15: 本季度贷款增长约一半归因于信贷额度利用率增加，3月31日的利用率是多少？ - 公司管理层没有立即提供该数据，Susan Riel表示会跟进提供 [103] 问题16: 存款流入是多个客户还是少数大客户的行为？ - 是一些作为金融中介的大客户导致了大量存款流入 [105] 问题17: 公司是否对贷款组合进行了压力测试，主要指标如累计损失情况如何？ - 公司每季度进行压力测试，本季度将针对最关注的行业进行特定测试，对收入型商业房地产和建设贷款的压力测试结果良好，若收入下降10%、利率上升2%，约84%的投资组合仍能按只付息方式继续履约，公司将调整测试参数 [106][107] 问题18: 止赎的两处高端房产的赞助商情况，公司是否还有对该赞助商的其他贷款？ - 该赞助商在该市场经验不足，可能是房产投资和定价问题导致止赎，公司对目前房产的账面价值有信心，不确定是否能实现回收，止赎发生在1月，早于疫情 [110][111] 问题19: 公司是否仍处于政府调查的文件提交阶段？ - 公司认为处于文件提交阶段的末尾，但仍在该阶段 [112]

财务数据关键指标变化 - 2019年证券价值为843,363千美元，2018年为784,139千美元[250] - 2019年贷款损失准备金为7,545,748千美元，2018年为6,991,447千美元[250] - 2019年总资产为8,988,719千美元，2018年为8,389,137千美元[250] - 2019年存款为7,224,391千美元，2018年为6,974,285千美元[250] - 2019年借款为498,667千美元，2018年为247,709千美元[250] - 2019年利息收入为429,630千美元，2018年为393,286千美元[250] - 2019年利息支出为105,585千美元，2018年为76,293千美元[250] - 2019年信贷损失拨备为13,091千美元，2018年为8,660千美元[250] - 2019年净收入为142,943千美元，2018年为152,276千美元[250] - 2019年总营收为349,744千美元，2018年为339,579千美元[250] - 2019年基本每股净收益为4.18美元，摊薄后每股净收益为4.18美元，2018年分别为4.44美元和4.42美元[252] - 2019年加权平均流通普通股为33,241,496股，基本流通普通股为34,178,804股，摊薄后加权平均流通普通股为34,210,646股[252] - 2019年净息差为3.77%，2018年为4.10%[252] - 2019年效率比率为39.99%，2018年为37.31%[252] - 2019年平均资产回报率为1.61%，2018年为1.91%[252] - 2019年平均有形普通股权益回报率为13.40%，2018年为16.63%[252] - 2019年CET1资本（风险加权资产）比率为12.87%，2018年为12.49%[252] - 2019年不良资产和逾期90天以上贷款为50,216千美元，占总资产的0.56%，2018年分别为17,671千美元和0.21%[252] - 2019年信贷损失拨备与贷款的比率为0.98%，2018年为1.00%[252] - 2019年净冲销额为9,377千美元，占平均贷款的0.13%，2018年分别为3,475千美元和0.05%[252] - 2019年末公司总资产约89.9亿美元，总贷款75.5亿美元，总存款72.2亿美元[274] - 2019年公司净收入为1.429亿美元，较2018年的1.523亿美元下降6%[293] - 2019年基本和摊薄普通股每股净收益分别为4.18美元，较2018年的4.44美元和4.42美元分别下降6%和5%[296] - 2019年平均资产回报率为1.61%，较2018年的1.91%下降；平均普通股权益回报率为12.20%，较2018年的14.89%下降；平均有形普通股权益回报率为13.40%，较2018年的16.63%下降[297] - 2019年和2018年净利息收入分别占总收入的92%和93%[298] - 2019年净利息收益率从2018年的4.10%降至3.77%，下降33个基点[299] - 2019年净利息差较2018年下降43个基点，从3.48%降至3.05%[300] - 2019年信贷损失拨备为1310万美元，较2018年的870万美元增加；2019年净冲销额为940万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的0.13%，2018年为350万美元，占比0.05%[303] - 2019年总非利息收入从2018年的2260万美元增至2570万美元，增长14%[304] - 2019年效率比率为39.99%，较2018年的37.31%上升；总非利息费用为1.399亿美元，较2018年的1.267亿美元增长10%[306] - 2019年普通股权益与总资产的比率从2018年的13.22%增至13.25%[307] - 2019年总生息资产平均余额85.85亿美元，利息4.2963亿美元，平均收益率5.00%；2018年平均余额77.26亿美元，利息3.93286亿美元，平均收益率5.09%；2017年平均余额68.53亿美元，利息3.24034亿美元，平均收益率4.73%[313] - 2019年净利息收入3.24045亿美元，净息差3.77%，资金成本1.23%；2018年净利息收入3.16993亿美元，净息差4.10%，资金成本0.99%；2017年净利息收入2.83887亿美元，净息差4.15%，资金成本0.58%[313] - 2019年与2018年相比，净利息收入增加7052万美元，其中因资产负债规模变动增加3.4495亿美元，因利率变动减少2.7443亿美元；2018年与2017年相比，净利息收入增加3.3106亿美元，其中因规模变动增加3.4016亿美元，因利率变动减少910万美元[318] - 2019年贷款净手续费和逾期费用总计1780万美元，2018年为1960万美元，2017年为1810万美元[315] - 2019年信用损失拨备为1.31亿美元，2018年为8700万美元；2019年净冲销额为9400万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的0.13%，2018年净冲销额为3500万美元，占比0.05%[321] - 截至2019年12月31日，信用损失准备占未偿还贷款的0.98%，2018年为1.00%；2019年信用损失准备是非 performing 贷款的151%，2018年为430%[322][323] - 2019年净冲销主要归因于商业房地产（5000万美元）和商业贷款（4500万美元）[321] - 2019年利息收入增加主要是由于生息资产规模增加，利息支出增加主要是由于计息负债规模和利率上升[317][318] - 2019年非利息总收入为2570万美元，较2018年的2260万美元增长14%[327] - 2019年存款账户服务费降至620万美元，较2018年的700万美元减少11%[328] - 2019年贷款销售收益增至850万美元，较2018年的600万美元增长42%[328] - 2019年非利息总支出为1.399亿美元，较2018年的1.267亿美元增长10%，效率比率为39.99%，2018年为37.31%[335] - 2019年所得税费用为5380万美元，2018年为5190万美元，有效税率分别为27.4%和25.4%[342] - 2019年末总资产为89.9亿美元，较2018年末的83.9亿美元增长7%[344] - 2019年末贷款总额（不包括待售贷款）为75.5亿美元，较2018年末的69.9亿美元增长8%[344] - 2019年末待售贷款为5670万美元，较2018年末的1930万美元增长195%[344] - 2019年末投资组合总额为8.434亿美元，较2018年末的7.841亿美元增长8%[344] - 2019年末股东权益增至11.9亿美元，较2018年末的11.1亿美元增长7%[346] - 2019年12月31日联邦基金出售额为3900万美元，2018年12月31日为1190万美元[355] - 2019年12月31日有息银行存款和其他短期投资为1.954亿美元，2018年12月31日为3.032亿美元；2019和2018年12月31日定期存款均为160万美元[356] - 2019年12月31日未偿还贷款达75.5亿美元，较2018年12月31日的69.9亿美元增加5.54亿美元，增幅8%[359] - 2019年12月31日，信用损失拨备占总贷款的0.98%，2018年为1.00%；拨备对不良贷款的覆盖率为151%，2018年为430%[374] - 2019年12月31日，公司有4870万美元的不良贷款和2000万美元的潜在问题贷款，2018年分别为1630万美元和1.027亿美元[376] - 2019年净冲销额占平均贷款的比例为0.13%，2018年为0.05%[377] - 过去五年中，2019年信用损失拨备年末余额为7365.8万美元，净冲销额为937.7万美元，信用损失拨备占总贷款的比例为0.98%，净冲销额占平均贷款的比例为0.13%[380] - 2019年12月31日，特定准备金为1000万美元，对应减值贷款为5490万美元；2018年特定准备金为1140万美元，对应减值贷款为4030万美元[382] - 2019年12月31日，非 performing 资产总额为5020万美元，占总资产的0.56%；2018年为1770万美元，占总资产的0.21%[384] - 2019年12月31日，不良贷款总额为4870万美元，占总贷款的0.65%；2018年为1630万美元，占总贷款的0.23%[384] - 2019年12月31日，公司有9笔债务重组贷款（TDR），总计约1910万美元，而2018年12月31日有12笔，总计约2460万美元[388] - 2019年非应计贷款总额为4872.9万美元，2018年为1627.7万美元；2019年不良资产总额为5021.6万美元，2018年为1767.1万美元[389] - 2019年贷款损失准备与不良贷款总额的覆盖率为151.16%，2018年为429.72%；2019年不良贷款与总贷款的比率为0.65%，2018年为0.23%；2019年不良资产与总资产的比率为0.56%，2018年为0.21%[389][390] - 2019年12月31日，潜在问题贷款为2000万美元，较2018年12月31日的1.027亿美元减少，主要因两笔商业房地产担保业务[393] - 2019年12月31日，待售住宅抵押贷款为5670万美元，2018年12月31日为1930万美元[394] - 2019年12月31日，银行-owned life insurance（BOLI）资产为7570万美元，2018年12月31日为7340万美元[395] - 2019年记录超额服务费用17.5万美元，摊销24.6万美元，年末余额为50.7万美元；2018年记录180万美元，出售67.2万美元，摊销110万美元[397] - 截至2019年12月31日，总存款较2018年同期增加2.501亿美元，增幅4%；非利息存款减少3990万美元，降幅2%；利息存款增加2.9亿美元，增幅6%[402] - 2019年平均总存款为72.3亿美元，较2018年同期的64.4亿美元增加12%；2019年12月31日，定期存款占比18%（12.8亿美元），2018年为19%（13.3亿美元）[403] - 2019年12月31日，互惠存款总额为5.029亿美元（占总存款的7%），2018年12月31日为3.917亿美元（占总存款的6%）[405] - 2019年12月31日，非CDARS和ICS双向的经纪存款为18亿美元，占总存款的25%；2018年12月31日为13.6亿美元，占总存款的19%[406] - 2019年12月31日，无息活期存款为20.6亿美元，占总存款的29%；2018年12月31日为21亿美元，占总存款的30%[409] - 2019年12月31日，回购协议账户余额为3100万美元，2018年12月31日为3040万美元[410] - 2019年12月31日，公司有2.5亿美元的FHLB预付款，2018年无[411] - 2018年公司净收入为1.523亿美元，较2017年的1.002亿美元增长52%；2018年基本和摊薄后每股净收入分别为4.44美元和4.42美元，较2017年增长51%[413] - 2018年净利息收入为3.17

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度净利润3550万美元，全年净利润1.429亿美元，低于2018年同期，但资产回报率和有形股权回报率仍高于社区银行同行平均水平 [7] - 2019年第四季度摊薄后每股收益1.06美元，低于2018年第四季度的1.17美元和2019年第三季度的1.07美元；2019年全年摊薄后每股收益4.18美元，低于2018年的4.42美元 [8] - 2019年第四季度平均资产回报率为1.49%，全年为1.61% [8] - 2019年第四季度平均有形普通股权益回报率为12.91%，全年为13.40% [9] - 2019年第四季度净息差降至3.49%，较2019年第三季度下降23个基点 [14] - 2019年第四季度效率比率为39.71%，高于2018年第四季度的36.09%和2019年第三季度的38.34% [24] - 2019年第四季度非利息收入增至670万美元，高于2018年第四季度的610万美元 [29] - 2019年第四季度住宅抵押贷款销售收益为250万美元，高于2018年第四季度的140万美元 [30] - 2019年12月31日，不良资产占总资产的比例为0.56%，高于上年同期的0.21%，低于9月30日的0.66% [31] - 2019年第四季度净冲销率为0.16%，高于2018年第四季度的0.05%；全年净冲销率为0.13%，高于2018年的0.05% [32] - 2019年12月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例为0.98% [32] - 2019年末，总风险加权资本比率为16.20%，高于2018年12月的16.08%；普通股一级资本比率从12.49%提高到12.87%；有形普通股权益比率从2018年末的12.11%提高到12.22% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度平均存款增长3.98亿美元，增幅5.4%；从2018年第四季度到2019年第四季度，平均存款增长7.66亿美元，增幅11% [14][16] - 2019年末贷款组合余额75亿美元，与2019年第三季度末基本持平；2019年全年贷款增长5.54亿美元，增幅8%；从2018年第四季度到2019年第四季度，平均贷款余额增长6.35亿美元，增幅9.2% [19][20] - 2019年第四季度新发放贷款2.81亿美元，但由于还款较多，净贷款增长基本持平 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 华盛顿地区经济保持健康，人口和就业增长速度较2017年有所放缓，但2019年下半年经济有所回升；截至10月的12个月里，该地区新增6.2万个净就业岗位，且多为高收入白领岗位 [22] - 北弗吉尼亚州的科技行业持续繁荣；华盛顿特区都会区是美国第五大区域经济体，地区生产总值达5410亿美元，过去三年的增长率约为1.7%，预计未来两年将增至2.2% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过关系银行业务策略，受益于与现有客户的紧密关系，在信贷审批和监控过程中保持选择性 [21] - 公司计划在未来几个季度将效率比率维持在40%以下，同时在系统、人员和组织结构方面进行必要投资，以实现资产规模达到100亿美元的监管门槛 [26] - 公司将继续执行股票回购计划，当价格合适时进行回购，以实现既定的回报目标 [35] - 公司致力于优化贷款组合，增加工商业贷款和业主自用贷款的比例，降低商业房地产贷款和土地开发及建设贷款的比例，以降低相关集中度 [20] - 行业竞争激烈，许多竞争对手以价格为导向，而公司通过关系银行业务策略，与现有客户保持良好关系，获得交易的最后审视机会 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经营面临困难的利率环境，LIBOR利率下降导致整个行业净息差收窄，对公司产生了影响 [10] - 公司预计2020年政府调查相关的法律费用仍将维持在较高水平，但会继续全力配合调查，审慎、迅速地解决相关问题 [25] - 公司对2020年贷款增长保持信心，预计将继续保持高个位数增长，贷款业务需求强劲，贷款储备良好 [42][74] - 公司认为随着流动性的正常化和利率环境的稳定，净息差有望得到改善 [38] 其他重要信息 - 公司在10月迎来Matt Brockwell加入董事会，上周Paul Saltzman加入公司担任执行副总裁兼首席法律官 [27] - 从8月9日至12月31日，公司回购了130.45万股股票，占授权金额的76%，平均价格为每股42.06美元；2019年12月，董事会授权了一项新的股票回购计划，允许在2020年12月31日前回购最多164.1万股股票 [28][29] - 公司正在完善系统以适应新的累计贷款损失会计标准（CECL），预计2020年1月1日起对权益的调整将在之前披露的10% - 20%范围内 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在短期利率不再下降的情况下，公司降低存款成本的空间有多大？随着年末流动性减少，第一季度净息差是否会显著上升并保持稳定？ - 公司认为随着新年开始，部分流动性已恢复，在当前情况下，随着流动性正常化，净息差有望改善；在降低存款利率方面仍有一定竞争，但相比去年二、三季度有所缓和，预计净息差会有一定提升 [38][40] 问题2: 公司理想的流动性水平是怎样的，是否应将贷款存款比率目标设定为接近100%？ - 公司理想的贷款存款比率为101% - 102%，以确保满足客户需求；第三、四季度流动性增加是市场普遍现象，若这种现象持续，成本将维持在较高水平 [41] 问题3: 公司对2020年贷款增长的预期如何？ - 公司预计2020年贷款将继续保持高个位数增长，贷款储备良好，有信心实现这一目标 [42] 问题4: 2020年公司税率的走势如何？ - 公司预计2020年税率将恢复正常，约为26%，主要是因为与前首席执行官离职相关的应计费用和不可抵扣项目的影响将消除 [43] 问题5: 第四季度非利息收入较第三季度增加约70万美元，主要来自哪些方面？ - 第四季度成功完成了一笔联邦住房管理局（FHA）的建筑交易，随着资金到位将带来额外收益；同时，小企业管理局（SBA）贷款的收益也有所贡献 [45] 问题6: 第四季度薪资和薪酬费用增加，是否与接近100亿美元资产门槛的准备工作和新增人员有关？近期是否还有其他人员增加计划？ - 部分原因是新增了一些员工，包括今年年初加入的首席法律官；此外，还有绩效加薪和第四季度激励计划相关的投资 [47] 问题7: 年末利率下调后，有多少贷款达到下限？ - 目前约有不到19亿美元的贷款达到下限，占带下限贷款总额的62% [49] 问题8: 上季度分类和关注类贷款大幅增加的原因是什么？本季度的趋势如何？ - 上季度有一笔约1亿美元的大额贷款被列入内部关注名单，原因是该贷款达到稳定状态的时间比预期长；随后公司成功解决了相关问题，并增加了信贷增强措施，该贷款年末将不再出现在关注名单上；全年来看，分类和关注类贷款规模有所下降 [52][53] 问题9: 那笔1亿美元的贷款是否是公司最大的贷款？类似规模的贷款还有多少？ - 公司约有五笔类似规模的贷款；该笔1亿美元贷款是未偿还金额最大的，公司对贷款方、抵押物和贷款价值比感到满意，相关存款约为1500万美元，并非不良情况，只是对未达到稳定时间线的贷款加强了审查 [55] 问题10: 从建模平均资产负债表的角度看，非利息存款在季度间波动1 - 2亿美元的情况是否会持续？ - 公司预计能够保持非利息存款平均占比约30%，并将努力拓展现有关系和寻求新关系以维持这一水平 [58] 问题11: 目前定期存款（CD）的增量成本约为1.45%吗？ - 核心CD的增量成本约为1.40% - 1.45%，批发和经纪业务方面三年期及以上的全成本约为180个基点，实际成本取决于两者的组合 [59] 问题12: 本季度薪酬费用增加，有多少与一次性项目（如签约奖金）有关？2020年该费用是否会维持在1900万美元的较高水平？ - 签约奖金占比不大；薪酬费用增加还包括全年薪资增长和第四季度激励计划调整；预计2020年该费用会略有下降 [61] 问题13: 法律费用预计将维持在较高水平，是否会继续以两位数的速度增长？ - 很难预测法律费用的走势，公司会与律师合作制定预算，但由于计费工时和文件准备等因素难以预测，无法准确预估结果 [62] 问题14: 法律费用难以预测是否与计费工时和文件准备的不确定性有关？ - 是的，可能是所有这些因素导致的 [63] 问题15: 调查已进行约一年，目前对调查的时间线有何看法？ - 无法预测调查的时间线，因为涉及政府机构；但公司认为银行不会因此受到重大影响 [64] 问题16: 在股票回购方面，长期激励薪酬包括50%的收益支付目标，本季度接近80%，未来建模应更接近50%的支付比率还是更高？ - 公司在回购股票时会考虑有形账面价值的回报，价格需合理 [65] 问题17: 本季度资产负债表平均增长与期末增长的差异，是否反映了未来几个季度的能力？与第四季度相比，未来增速是否会不同？ - 公司预计未来增速将与第四季度不同，将恢复正常节奏，最终实现平均高个位数增长 [68] 问题18: 期末增长的差异是否更难预测？ - 很难预测，公司会密切沟通预期，但由于项目完成和还款的不确定性，资产负债表会有波动，应关注平均增长情况 [69][70] 问题19: 今年公司的资本和灵活性是否会发生变化？ - 公司会继续评估资本使用情况，包括股息支付水平等；商业房地产和土地开发及建设贷款集中度比率下降，将提供一定的灵活性 [71][72] 问题20: 本季度客户需求和产品需求情况如何？ - 需求相当强劲，贷款储备良好，本季度新发放贷款约2.81亿美元；公司在建筑贷款方面有所谨慎，除现有优质客户外，不追求该领域的增长 [74] 问题21: 建筑项目完工和还款的时间安排是否会比较集中？ - 建筑项目完工时间会比较分散，大型贷款还款可能在季度初或季度末发生；建议关注平均增长情况进行建模 [76] 问题22: 减少建筑贷款对净息差和贷款组合收益率有何影响？ - 有一定影响，但对贷款收益率的影响不大；上季度贷款收益率差异为21个基点，主要是由于LIBOR利率变化导致；减少高风险项目可能会使收益率有所下降，但目前影响不显著 [77] 问题23: 根据当前贷款储备和公司对贷款组合构成的偏好，工商业贷款和业主自用商业房地产贷款占比增加、收入型商业房地产贷款和土地开发及建设贷款占比减少的趋势是否会持续？是否有相关目标比例？ - 公司希望保持贷款组合的平衡，过去几年一直在努力增加工商业贷款，并寻求地理区域的平衡，目标是华盛顿特区、马里兰州和北弗吉尼亚州各占三分之一；认为平衡的贷款组合有助于降低风险 [79] 问题24: 为实现各地区贷款占比三分之一的目标，是否能自然实现？是否需要增加贷款人员和产能？ - 公司希望在北弗吉尼亚州实现最大增长，该地区目前需求和增长潜力最大，预计可以通过有机增长实现目标，但可能需要增加员工以支持增长 [81]

净利润与每股收益 - 2019年第三季度净利润3650万美元，较2018年同期的3890万美元下降6%；2019年前九个月净利润1.075亿美元，较2018年同期的1.12亿美元下降4%[205][209] - 2019年第三季度基本每股收益1.07美元，较2018年同期的1.14美元下降6%；摊薄后每股收益1.07美元，较2018年同期的1.13美元下降5%；2019年前九个月基本每股收益3.12美元，较2018年同期的3.26美元下降4%；摊薄后每股收益3.12美元，较2018年同期的3.25美元下降4%[205][209] 回报率指标 - 2019年第三季度年化平均资产回报率（ROAA）为1.62%，较2018年同期的1.93%下降；年化平均普通股权益回报率（ROACE）为12.09%，较2018年同期的14.85%下降；年化平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为13.25%，较2018年同期的16.54%下降；2019年前九个月年化ROAA为1.66%，较2018年同期的1.92%下降；年化ROACE为12.34%，较2018年同期的14.92%下降；年化ROATCE为13.57%，较2018年同期的16.70%下降[208][211] 净利息收入与净息差 - 2019年第三季度净利息收入8100万美元，较2018年同期的8130万美元下降不到1%；2019年前九个月净利息收入2.433亿美元，较2018年同期的2.353亿美元增长3%[207][210] - 2019年第三季度净息差为3.72%，较2018年同期的4.14%下降42个基点；2019年前九个月净息差为3.88%，较2018年同期的4.15%下降27个基点[213][215] - 2019年第三季度净利息收入降幅小于1%，平均贷款增加8.466亿美元，平均存款增加8.342亿美元；净息差为3.72%，低于2018年同期的4.14%[232] - 2019年前9个月净利息收入增长3%，平均贷款增加7.15亿美元，平均存款增加7.942亿美元；净息差为3.88%，低于2018年同期的4.15%[233] - 2019年净利息收入24.3335亿美元，净息差3.12%，净利息收益率3.88%，资金成本率1.26%；2018年净利息收入23.5281亿美元，净息差3.58%，净利息收益率4.15%，资金成本率0.93%[239] - 2019年第三季度，公司净利息收入相对稳定，净息差为3.72%[318] - 2019年9月30日结束的三个月内，公司净利息收入相对稳定，净息差为3.72%[318] - 2019年第三季度公司净息差为3.72%，2018年第三季度为4.15%，公司认为近期净息差与2018年12月31日的利率风险分析一致[335] - 2019年和2018年第三季度，净利息收入分别占公司收入的93%和94%[337] - 若利率上升100个基点，公司净利息收入和净息差预计将适度增加；若利率下降100个基点，预计将适度下降[342][343] 贷款与存款情况 - 2019年前九个月总贷款较2018年12月31日增长8%，平均贷款较2018年前九个月增长11%；2019年9月30日，总存款较2018年12月31日增长6%，前九个月平均存款较2018年前九个月增长13%[218] - 2019年前九个月平均贷款（不包括待售贷款）增加7.15亿美元，即11%，主要由于创收型商业房地产、业主自用商业房地产和商业贷款的增长[220] - 2019年9月30日，总资产为90亿美元，较2018年12月31日的83.9亿美元增长7%；贷款总额（不含待售贷款）为75.6亿美元，较2018年12月31日的69.9亿美元增长8%[291] - 2019年9月30日，总存款为74亿美元，较2018年12月31日的69.7亿美元增长6%；总借款资金（不含客户回购协议）为3.176亿美元，2018年12月31日为2.173亿美元[292] - 截至2019年9月30日贷款余额达76亿美元，较2018年12月31日的69.9亿美元增加5.677亿美元，增长8%[298] - 截至2019年9月30日的九个月，无息存款较2018年12月31日减少5310万美元，有息存款同期增加4.813亿美元[301] - 2019年9月30日，经纪存款（不包括CDARS和ICS双向）为17亿美元，占总存款的23%；2018年12月31日为13.6亿美元，占比20%[302] - 2019年9月30日，无息活期存款为20.5亿美元，占总存款的28%；2018年12月31日为21亿美元，占比30%[303] - 2019年9月30日，定期存款为14亿美元，较2018年12月31日增加7150万美元[305] - 2019年9月30日，银行有1亿美元短期借款来自FHLB，2018年12月31日无此类借款[307] 信贷损失与冲销 - 2019年第三季度信贷损失拨备为320万美元，较2018年同期的240万美元增加；2019年第三季度净冲销为150万美元，占平均贷款（不包括待售贷款）的年化0.08%，较2018年同期的86.2万美元（年化0.05%）增加[221] - 2019年9月30日，信贷损失拨备占未偿还贷款的0.98%，较2018年12月31日的1.00%有所下降；占不良贷款的128%，较2018年12月31日的430%大幅降低[223] - 2019年前9个月信贷损失拨备为1010万美元，高于2018年同期的610万美元；净冲销为640万美元，年化占平均贷款（不含待售贷款）的0.12%，高于2018年同期的260万美元和0.05%[226] - 2019年第三季度信贷损失拨备320万美元，净冲销150万美元，年化净冲销率为0.08%；2018年同期信贷损失拨备240万美元，净冲销86.2万美元，年化净冲销率为0.05%[245] - 2019年前三季度信贷损失拨备1010万美元，净冲销640万美元，年化净冲销率为0.12%；2018年同期信贷损失拨备610万美元，净冲销260万美元，年化净冲销率为0.05%[246] - 2019年前三季度商业贷款冲销179.9万美元，商业地产（产生收入）冲销534.3万美元等，总冲销714.4万美元；回收37.7万美元（商业）等，总回收77.4万美元，净冲销637万美元[250] - 2018年前三季度商业贷款冲销243.5万美元，商业地产（业主自用）冲销13.2万美元等，总冲销386.3万美元；回收8.6万美元（商业）等，总回收123.4万美元，净冲销262.9万美元[250] - 2019年前三季度末信贷损失准备金余额7372万美元，2018年前三季度末为6818.9万美元[250] 非利息收入与费用 - 2019年第三季度非利息总收入从2018年同期的560万美元增至630万美元，增幅12%；2019年前三季度从1650万美元增至1900万美元，增幅15%[224][227] - 2019年第三季度效率比率为38.34%，高于2018年同期的36.37%；2019年前三季度为40.08%，高于2018年同期的37.74%[225][228] - 2019年第三季度住宅抵押贷款结清额为2.24亿美元，高于2018年同期的1.07亿美元；2019年前9个月为4.7亿美元，高于2018年同期的3.34亿美元[224][227] - 2019年第三季度，非利息收入增至630万美元，较2018年同期的560万美元增长12%[267] - 2019年前九个月，非利息收入增至1900万美元，较2018年同期的1650万美元增长15%[268] - 2019年第三季度住宅抵押贷款结清额为2.24亿美元，2018年同期为1.07亿美元；前九个月分别为4.7亿美元和3.34亿美元[267][268] - 2019年第三季度和前九个月，存款账户服务费分别减少32万美元（18%）和39.4万美元（8%）[270] - 2019年第三季度SBA贷款担保部分出售收入为4.7万美元，2018年同期为7.3万美元；前九个月为17.1万美元，2018年同期为37.3万美元[272] - 2019年第三季度其他收入为170万美元，较2018年同期的200万美元下降17%；前九个月为540万美元，较2018年同期的550万美元下降3%[274][275] - 2019年第三季度净投资收益为15.3万美元，2018年同期无收益；前九个月为160万美元，2018年同期为6.8万美元[276] - 2019年第三季度非利息总费用为3350万美元，较2018年同期的3160万美元增长6%；前九个月为1.051亿美元，较2018年同期的9500万美元增长11%[278] 资产与权益状况 - 2019年9月30日，普通股权益与总资产比率从2018年12月31日的13.22%降至13.16%[229] - 截至2019年9月30日，公司不良资产总额为5910万美元，占总资产的0.66%，而2018年12月31日为1770万美元，占比0.21%[254] - 2019年9月30日，公司有一笔1650万美元的应计贷款逾期90天以上，季度末后不久已还清，2018年12月31日无此类贷款[255] - 2019年9月30日，公司有10笔债务重组贷款（TDR），总计约1010万美元，其中7笔约860万美元按修改后条款执行[257] - 2019年9月30日，不良贷款总额为5770万美元，占总贷款的0.76%，2018年12月31日为1630万美元，占比0.23%[259] - 2019年9月30日，潜在问题贷款降至4830万美元，低于2018年12月31日的1.027亿美元[265] - 截至2019年9月30日，回购准备金为6.7万美元，包含在合并资产负债表的其他负债中[271] - 2019年9月30日股东权益总额为11.8亿美元，较2018年12月31日的11.1亿美元增长7%；有形账面价值每股为32.02美元，较2018年12月31日的29.17美元增长10%[294] 资金来源与流动性 - 公司主要资金来源为核心存款，在贷款需求高和核心存款季节性变化时，会利用FHLB担保借款等替代资金来源[300] - 2019年9月30日，公司的流动性公式下有45.7亿美元的一级和二级流动性来源[311] - 2019年9月30日，未偿还贷款承诺、未使用信贷额度和信用证总额为22.98235亿美元[313] 投资组合情况 - 2019年9月30日，投资组合中市政证券占比9%，抵押支持证券占比73%，美国机构投资占比14%[321] - 2019年9月30日，投资组合的未实现净收益为910万美元，占账面价值的1.3%[325] 利率风险与分析 - 2019年9月30日模拟分析显示，利率上下变动时，公司净利息收入和股权经济价值受适度影响，投资组合、贷款组合、计息存款组合和借款资金组合的重新定价期限分别为2.9年、1.7年、2.4年和4.4年[330] - 利率变动模拟结果显示，利率上升400、300、200、100个基点时，净利息收入分别增长19.2%、14.4%、9.7%、4.8%；利率下降100、200个基点时，净利息收入分别下降3.7%、8.0%[331] - 2019年第三季度，平均市场利率在整个收益率曲线上下降，与2018年第三季度相比，两年期、五年期和十年期美国国债平均利率分别下降89、118、112个基点[334][335] - 2019年9月30日，公司未来三个月正缺口约为4.2亿美元，占总资产的5%；未来12个月正累计缺口为3.84亿美元，占总资产的4%[340] - 与2018年12月31日相比，2019年9月30日正缺口变化是由于立即重新定价的计息负债增加，同时固定利率资产增加[340] - 公司使用静态GAP分析和收益模拟模型管理利率风险，模型会进行“冲击测试”[327] - 公司分析方法存在固有缺陷，如资产和负债对利率变化反应程度不同、提前还款和提前提款水平可能与假设偏离等[333] - 截至2019年9月30日，利率敏感性资产总计8812221000美元，利率敏感性负债总计7750399000美元，缺口

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润3650万美元，低于2018年第三季度的3890万美元和2019年第二季度 [6] - 第三季度每股完全摊薄收益1.07美元，2018年第三季度为1.13美元 [7] - 排除两项非经常性费用后，第三季度收益为3710万美元，每股完全摊薄收益1.08美元 [8] - 第三季度净息差降至3.72%，2018年同期为4.14%，2019年第二季度为3.91% [8] - 第三季度贷款收益率为5.39%，2018年第三季度为5.69%，2019年第二季度为5.61% [9] - 第三季度计息存款成本为1.89%，与2019年第二季度持平，综合资金成本降低2个基点至1.28% [11] - 第三季度效率比率按GAAP基础计算为38.34%，排除两项非经常性费用后为37.95% [14][16] - 第三季度非利息费用占平均资产的比例为1.50%，2018年第三季度为1.58% [17] - 第三季度法律、会计和专业费用为360万美元，2019年第二季度为270万美元，2018年第三季度为210万美元 [18] - 截至2019年9月30日，总风险资本比率从15.74%提高到16.08%，有形普通股权益比率从12.01%提高到12.13% [38] - 有形账面价值从2018年9月30日的每股27.84美元增长到32.01美元，增幅15% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度新增贷款约3.16亿美元，低于过去四个季度的平均4亿美元 [23] - 第三季度商业房地产收入生产贷款增幅最大，土地开发和建设贷款略有增加 [23] - 第三季度非利息收入增长至630万美元，2018年第三季度为570万美元 [30] - 第三季度住宅抵押贷款销售收益为260万美元，2018年第三季度为140万美元，2019年第二季度为190万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2019年6月30日的年度，华盛顿都会区市场存款增长4.9%，公司存款增长10.5% [27] - 公司在华盛顿都会区的市场份额为3.2% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持关系优先的银行经营方式，注重客户服务和客户关系维护 [24][29] - 公司采取适度的利率敏感性策略，避免长期承担过高的利率风险 [29] - 公司计划保持高个位数的贷款增长率 [48] - 公司在贷款类型上更加谨慎，对建筑贷款和餐饮酒店行业贷款更加严格筛选 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临利差压缩的趋势，公司净息差受到利率环境影响下降 [8][9] - 华盛顿地区经济保持强劲，就业增长稳定，科技行业繁荣 [24] - 公司预计第四季度存款成本可能下降，利差可能进一步压缩但幅度不会像二、三季度那么大，2020年有望企稳 [43][45][47] - 公司预计2020年税率将恢复到26%左右 [51] - 公司认为效率比率可能会略有上升，但仍将保持在40%或以下 [55][56] 其他重要信息 - 公司收到110万美元的联邦存款保险公司（FDIC）评估退款，如果FDIC保险基金保持在目标水平以上，2019年第四季度还将获得约60万美元的退款 [15] - 公司因董事辞职和董事会重组产生200万美元的基于股份的加速薪酬费用 [16] - 公司于第三季度启动股票回购计划，截至9月30日，回购822,200股，平均价格为每股40.58美元 [21] - 公司受到相关机构调查，但正常运营无监管限制，公司全力配合调查 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期存款成本变化及第四季度货币市场账户成本降低预期 - 近期市场存款利率有所下降，公司已对货币市场利率进行调整，随着本月底利率下降可能性较大（约86%），预计未来资金成本将节省 [42][43] 问题2: 目前货币市场账户利率水平 - 顶级货币市场账户利率略高于1% [44][45] 问题3: 下一季度净息差走势 - 短期内净息差可能会进一步压缩，但幅度不会像二、三季度那么大，公司流动性状况良好，CDs将重新定价，贷款有利率下限保护，预计2020年将企稳 [45][46][47] 问题4: 明年贷款增长的合理速度 - 公司预计保持高个位数的贷款增长率 [48] 问题5: 高个位数贷款增长中贷款类型的重点和收缩方向 - 公司对建筑贷款更加谨慎筛选，对餐饮酒店行业贷款也非常谨慎 [49] 问题6: 未来适用的税率 - 第四季度税率预计保持在当前水平，2020年随着与Ron退休相关费用的扣除情况变化，税率将恢复到26%左右 [51] 问题7: 本季度薪资和福利费用下降原因及人才流失情况 - 费用下降是因为接近年底，激励应计根据生产预期进行调整；公司存在人员流动，但也吸引了一些优秀人才，正在招聘关键高级管理职位 [53][54] 问题8: 能否保持效率比率低于40% - 效率比率可能会略有上升，但公司通过多年分摊超过100亿美元门槛的成本，预计仍将保持在40%或以下 [55][56] 问题9: 那笔转为正常的不良贷款的情况 - 该贷款位于威斯康星大道黄金地段，贷款价值比为60%，因到期未及时处理，文件和资金在季度末后到位，未计入非应计贷款，但计入了逾期90天类别 [57] 问题10: 分类和受批评贷款的新情况及趋势 - 变化不大，因一位客户的多个项目导致部分贷款被列入次级类别，一笔2000万美元左右的贷款对平均风险评级影响较大，受批评和分类贷款组合上季度增长约2200万美元，随着业务推进很多将移出该类别 [58][59] 问题11: 本季度存款增长是否改善批发依赖和流动性比率 - 由于监管放宽，互惠存款纳入核心存款，核心存款占比有所改善，流动性比率得到提升 [60][61] 问题12: 这种环境下典型的提前还款情况及对公司的影响 - 客户寻求降低利率时公司有优先处理权，会综合考虑市场、客户和交易情况，尽量留住客户；收入生产型贷款组合有较长的稳定期，多数贷款有提前还款罚金，公司受影响较小 [63][64] 问题13: 本季度存款增长强劲的原因 - 得益于与客户关系的持续发展，市场因素也有一定作用，部分人因经济周期后期因素将资金转向现金 [65] 问题14: 本季度贷款销售增长的原因 - 主要是由于10年期国债利率下降，贷款量增加 [66] 问题15: 董事会近期变化后是否有增加成员计划及当前董事会的优先事项 - 公司一直在寻找新的董事会成员，目前有一位强有力的候选人，近期将发出邀请；董事会希望引入具备合适技能的成员，以适应公司发展和满足监管及股东期望 [68] 问题16: 董事会规模变小后在倡议或优先事项上是否有变化 - 没有变化，董事一直积极参与公司事务，公司致力于构建具备合适技能的董事会 [69] 问题17: 公司发展成熟后对董事会成员技能要求是否变化 - 有一定变化，公司计划增加风险委员会，近期引入的Theresa LaPlaca将领导该委员会 [70]