UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ____________________ FORM 8-K CURRENT REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Date of Report (Date of earliest event reported) August 13, 2025 flyExclusive, Inc. (Address of principal executive offices) (Zip Code) 252-208-7715 Registrant's telephone number, including area code Not Applicable (Former name or former address, if changed since last report.) Check the appropriate box below if the Form 8- ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-40444 flyExclusive, Inc. | (Exact name of registrant as specified in its charter) | | --- | | Delaware | 86-1740 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 For the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-40444 flyExclusive, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 86-1740840 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of incorporation or | (I.R.S. Employer Identification ...

利率与燃油成本风险 - 截至2024年12月31日，公司有6730万美元可变利率债务，假设市场利率提高100个基点，2024年综合运营和全面亏损报表将增加约20万美元利息费用[404] - 2024年公司固定收益可供出售证券组合因利率上升产生总计10万美元未实现损失[405] - 2024年飞机燃油费用约占公司总收入成本的24%，假设每加仑飞机燃油平均价格上涨10%，2024年燃油费用将增加约710万美元[406] - 公司主要市场风险与利率和飞机燃油成本有关，截至2024年12月31日未购买衍生品工具来应对利率和燃油价格变化[403][406] 资产相关数据变化 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为3.1694亿美元，2023年为1.1626亿美元[416] - 截至2024年12月31日，公司应收账款净额为202.4万美元，2023年为84.9万美元[416] - 截至2024年12月31日，公司投资证券为6554.1万美元，2023年为7123万美元[416] - 截至2024年12月31日，公司流动资产总计1.43969亿美元，2023年为1.16793亿美元[416] - 截至2024年12月31日，公司总资产为5.3829亿美元，2023年为5.2103亿美元[416] - 2024年12月31日公司资产公允价值总计6.8251亿美元，负债公允价值总计301.4万美元；2023年12月31日资产公允价值总计7.2117亿美元，负债公允价值总计250.8万美元[534] - 2024年12月31日递延收入余额为1.49517亿美元，较2023年的9394万美元增加，因客户服务计费增加[547] - 2024年12月31日其他应收款总计714万美元，2023年为446万美元，其中联邦消费税应收款2024年为541.4万美元，2023年为307.9万美元[548] - 2024年12月31日零部件和用品库存净额为565.8万美元，2023年为514.2万美元，其中飞机零部件2024年为510.1万美元，2023年为482.4万美元[549] - 2024年12月31日预付费用和其他流动资产总计777.1万美元，2023年为675.2万美元，其中预付供应商费用2024年为323.9万美元，2023年为252万美元[550] - 2024年VIEs现金为73.7万美元，2023年为80.5万美元；物业和设备净值2024年为6176.9万美元，2023年为6981.5万美元[543] - 2024年12月31日可售债务证券累计未实现损益为 - 5.6万美元，2023年为 - 6.9万美元[553] 负债与股东权益数据变化 - 2024年总负债为5.49962亿美元，2023年为4.857亿美元，同比增长13.23%[418] - 2024年总股东权益赤字为2.10058亿美元，2023年为7085.5万美元，同比下降395.46%[418] - 2022年12月31日公司股东权益（亏损）/成员权益（亏损）总额为47417千美元[422] - 成员出资使权益增加3959千美元，非控股权益增加9541千美元，总计增加13500千美元[422] - 向成员分配使权益减少40251千美元，非控股权益减少21379千美元，总计减少61630千美元[422] - 飞机交易使权益增加7319千美元，非控股权益减少7319千美元[422] - 可供出售证券未实现收益使权益增加156千美元[422] - 2023年1月1日至12月27日净亏损使权益减少47134千美元，非控股权益减少8891千美元，总计减少56025千美元[422] - 合并影响（扣除赎回和交易成本）使权益增加37452千美元[422] - 转换过桥票据发行A类普通股使权益增加95503千美元[422] - 股票薪酬使权益增加882千美元[422] - 修订承销协议相关权益分类义务使权益先增加3324千美元，后减少3324千美元[422][423] - 2023年12月31日，累计亏损为80,456,000美元[424] - 发行A类优先股20,540,000股[424] - 发行B类优先股13,526,000股[424] - 无现金行使认股权证发行A类普通股974,610股，金额为4,337,000美元[424] - 认股权证换A类普通股277,447股，金额为371,000美元[424] - 根据修订承销协议发行A类普通股300,000股[424] - 可供出售证券未实现收益为13,000美元[424] - 非控股股东出资6,484,000美元[424] - 向非控股股东分配19,771,000美元[424] 营收、成本与利润数据变化 - 2024年营收为3.27274亿美元，2023年为3.15362亿美元，同比增长3.78%[420] - 2024年总成本和费用为4.10053亿美元，2023年为3.52683亿美元，同比增长16.27%[420] - 2024年运营亏损为8277.9万美元，2023年为3732.1万美元，同比扩大121.81%[420] - 2024年净亏损为1.01495亿美元，2023年为5473.8万美元，同比扩大85.42%[420] - 2024年归属于公司的净亏损为2107.4万美元，2023年为4683.5万美元，同比收窄54.99%[420] - 2024年归属于普通股股东的净亏损为2556.5万美元，2023年为4683.5万美元，同比收窄45.41%[420] - 2024年基本和摊薄每股亏损为1.07美元，加权平均流通普通股为2380.949万股[420] - 2024年综合亏损归属于公司为2106.1万美元，2023年为4642.8万美元，同比收窄54.64%[420] - 2024年净亏损101,495千美元，2023年净亏损54,738千美元[431] - 2023年1月1日至12月27日LGM Enterprises, LLC净亏损56,025千美元，2023年12月28日至12月31日flyExclusive, Inc.净收入1,287千美元[428] - 2024年和2023年公司发生净亏损且营运资金为负，2024年12月31日累计亏损244,177美元，2024年和2023年营运资金赤字分别为150,784美元和104,743美元，2024年和2023年净亏损分别为101,495美元和54,738美元[444] - 2024年公司总营收3.27274亿美元，2023年为3.15362亿美元，其中航班服务2024年营收3.08283亿美元，2023年为3.03299亿美元[546] 现金流数据变化 - 2024年经营活动净现金流为 - 10,929千美元，2023年为8,665千美元[431] - 2024年投资活动净现金流为 - 7,869千美元，2023年为 - 62,031千美元[433] - 2024年融资活动净现金流为38,866千美元，2023年为41,813千美元[433] - 2024年现金及现金等价物净增加20,068千美元，2023年净减少11,553千美元[433] - 2024年末现金及现金等价物为31,694千美元，2023年末为11,626千美元[433] - 2024年现金支付利息19,706千美元，2023年为12,274千美元[433] - 2024年经营活动使用净现金流10,929美元，2023年经营活动提供净现金流8,665美元[444] 公司业务合并相关 - 2023年12月27日EGA与LGM完成业务合并，EGA更名为flyExclusive, Inc.，其A类普通股和公开认股权证于2023年12月28日分别在NYSE American LLC以“FLYX”和“FLYX WS”代码开始交易[440] - 2023年12月27日公司完成合并，合并净收益为8,350美元[521][523] - 合并时，60,000,000个LGM普通单位由现有股东保留，同时发行等量的flyExclusive B类普通股[521] - 合并时，5,624,000股EGA A类非赎回普通股、1,306,922股EGA A类可赎回普通股和1,000股EGA B类普通股按1:1交换为flyExclusive A类普通股[521] - 1,694,456份EGA公共认股权证交换为372,780股flyExclusive A类普通股，其中433,332份在交割日交换为95,333股[525] - 4,333,333份EGA私募认股权证变为购买flyExclusive A类普通股的认股权证[525] - 合并后，flyExclusive普通股流通总数为76,577,529股[526] 公司风险相关 - 公司面临多种风险，包括无法成功实施增长战略、缺乏额外流动性和资本资源、私人航空服务需求下降等[23] 会计政策与分类相关 - 公司将“财产和设备销售收益”从“其他收入（费用）”重新分类至“待售飞机损失（收益）”，对2023年净亏损及各期财务状况、净亏损和现金流无影响[447] - 公司确定有四类认股权证，其中A系列小额认股权证、公开认股权证和私募认股权证被分类为负债，B系列小额认股权证被分类为永久权益[451][453] - 公司现金等价物和证券投资按公允价值在一级或二级计量，过桥票据嵌入式衍生工具按三级计量，2024年12月31日相关衍生负债因转换为A类普通股被移除[458][459] - 公司将公开认股权证收盘价作为公开和私募认股权证公允价值，公开认股权证为一级公允价值计量，私募认股权证为二级公允价值计量[460] - 公司按资产和负债法核算所得税，递延税项资产和负债按预期生效的法定税率计量[505] - 消费税负债按1%乘以回购/赎回股份公允价值与发行股份公允价值之差计算，截至2024年12月31日，消费税负债抵销项计入额外实收资本[511] - 公司于2024财年采用ASU 2020 - 06，对合并财务报表无重大影响[514] - 2024财年公司采用ASU 2023 - 01和ASU 2023 - 09，对合并财务报表无重大影响[515][517] 金融工具信用风险相关 - 公司金融工具信用风险主要集中在现金、现金等价物和投资，现金存于多家美国高信用质量金融机构，可能超过FDIC保险金额，但风险极小[461] - 截至2024年和2023年12月31日，公司应收账款信用损失备抵均为80美元[463] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司确认的信用损失备抵分别为0美元和2558美元[464] 投资证券相关 - 2024年和2023年，投资证券实现损失分别为59美元和238美元[470] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，处于未实现损失状态的债务证券分别有50只和13只，其公允价值分别为6562美元和4263美元[470] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，未实现损失超过一年的债务证券总公允价值分别为1927美元和2759美元，未实现损失分别为297美元和395美元[470] 资产折旧与摊销相关 - 运输设备折旧年限为5 - 20年，办公家具和设备为3 - 10年，租赁改良为剩余租赁期限或使用寿命较短者[474] - 公司对长期资产和有确定使用寿命的无形资产进行减值评估，2024年和2023年均无减值损失[481] - 2024年和2023年12月31日财产和设备折旧费用分别为23740美元和25833美元[554] - 2024年和2023年12月31日长期资产处置的账面净值分别为23449美元和66986美元[554] - 2024年和2023年无形资产摊销分别为1126美元和1004美元[557] - 预计2025 - 2029年及以后无形资产摊销费用总计950美元，其中2025年为547美元，2026年为324美元，2027年为79美元[558] 公司其他业务相关 - 公司管理的项目因收到的对价超过已赚取的收入而产生递延收入，并作为负债记录在合并资产负债表中[490] - 员工股票购买计划预留1500000股普通股供未来员工购买，有效期至2033年10月31日，截至2024年12月31日，员工未购买任何股份[498] - 2024和2023年广告费用分别为8707美元和6013美元，计入综合损益表的销售、一般和行政成本[513] - 新Jet Club会员最高需支付500美元押金，押金不可退还，

机队相关 - 截至2024年9月30日，公司拥有和租赁的机队有88架飞机[166] - 2024年9月30日平均在册飞机为104架2023年同期为94架[186] - 2024年9月30日在册飞机为88架2023年同期为100架[184] - 2024年总飞行小时为48862小时2023年为40561小时[186] - 2024年每架飞机总小时为468小时2023年为431小时[186] - 2024年贡献收入飞机为112架2023年为98架[186] - 2024年前九个月将部分机队记为待售，预计未来两年机队现代化[175] - 公司偶尔出售机队中的飞机并按规定确认损益[237] 会员相关 - 新的喷气俱乐部会员需缴纳最低0.1百万美元最高0.5百万美元的押金[166] - 2024年9月30日成员贡献收入为1005人2023年同期为836人[186] - 2024年9月30日活跃成员为854人2023年同期为747人[186] - 2024年成员每架飞机为9人[186] 业务合作与协议 - 2024年9月2日与Volato签订协议，为期12个月[169] - 2023年6月30日终止与Wheels Up的协议，对财务报表有重大影响[174] 外部影响因素 - 经济状况会影响私人航空服务需求进而影响公司业务[170] - 公司面临竞争，竞争对手可能抢占客户[171] - 飞行员的可获得性和流失率影响运营和财务结果[173] 财务数据 - 营收 - 2024年前九个月营收235908千美元较2023年同期减少3489千美元降幅1.5%[200] - 2024年前九个月喷气机俱乐部和包机业务营收较2023年同期增加50335千美元增幅30.3%[201] - 2024年前九个月GRP营收较2023年同期减少66916千美元降幅100%[202] - 2024年前九个月分数所有权营收较2023年同期增加10318千美元[202] - 2024年前九个月维修保养营收较2023年同期增加2223千美元[202] - 2024年前九个月飞机管理服务营收较2023年同期增加551千美元[202] - 截至2024年9月30日的三个月，总营收为76923美元，较2023年同期增长14896美元，涨幅24.0%[208] - 喷气俱乐部和包机业务营收增长1024.6万美元至6958.6万美元，涨幅17.3%[208] - 部分所有权业务营收增长379.3万美元，涨幅257.7%[208] - 维修、修理和大修业务营收增长30.6万美元，涨幅25.2%[208] - 飞机管理服务营收增长55.1万美元，涨幅100.0%[208] 财务数据 - 成本与费用 - 2024年前九个月营收成本较2023年同期增加21663千美元增幅11.2%[200] - 2024年前九个月销售管理费用较2023年同期增加14717千美元增幅28.3%[200] - 2024年前九个月折旧摊销费用较2023年同期减少893千美元降幅4.4%[200] - 2024年前九个月飞机待售损益较2023年同期增加17332千美元增幅139.4%[200] - 营收成本增加490万美元，涨幅8%[211] - 销售、一般和管理费用增加250万美元，涨幅14%[211] - 折旧和摊销费用减少60万美元，降幅9%[211] 财务数据 - 利润 - 2024年前九个月净亏损84980千美元2023年同期净亏损30451千美元[182] - 2024年调整后EBITDA为 - 45746千美元2023年为13081千美元[182] 财务数据 - 现金与投资 - 截至2024年9月30日，公司有1870万美元现金及现金等价物6140万美元短期证券投资[215] - 2024年前9个月经营活动净现金使用5443.4万美元[227] - 2023年前9个月经营活动净现金流入361.7万美元[227] - 2024年前9个月投资活动净现金流入2209.5万美元[229] - 2023年前9个月投资活动净现金使用4411.3万美元[229] - 2024年前9个月融资活动净现金流入3936.7万美元[230] - 2023年前9个月融资活动净现金流入2758.2万美元[230] - 预计未来12个月支出所需现金约1.774亿美元[225] 融资相关 - 2024年3月4日发行A系列优先股获约2500万美元资本[222] - 2024年8月8日和14日发行B系列优先股共获约2550万美元总收益[222] - A系列优先股股息支付在第三个股息支付日至少43%须为现金之后为100%[222] 会计相关 - 公司根据ASC 480确定权证分类情况[235] - 特定股票按赎回价值列为临时权益[236] - 可参考特定财务报表中的会计标准相关章节[239] 公司政策相关 - 公司选择JOBS法案的过渡期限及相关豁免[240] 市场风险相关 - 公司主要面临利率和飞机燃料成本的市场风险且无重大变化[241]

公司概况 - 公司拥有93架飞机的自有和租赁机队，包括轻型、中型、超中型和大型喷气机[185] - 公司的主要收入来源包括会员制包机、保证收入计划(GRP)、分享所有权计划和维修、维护和大修(MRO)业务[186,187] 业务变化 - 公司于2023年6月30日终止了与Wheels Up的保证收入计划(GRP)协议，这将对公司2023年及以后的财务状况产生重大影响[192,193] - 公司正在进行机队现代化升级计划，计划在未来两年内出售部分老旧机型并以新机型进行替换[194] 财务状况 - 公司总收入为1.589亿美元，较上年同期下降10.4%[216] - 公司主要收入来源为会员俱乐部和包机业务，收入为1.469亿美元，较上年同期增长37.5%[218] - 保证收入计划业务收入为0美元，较上年同期下降100%[218] - 分数所有权业务收入为833.4万美元，较上年同期增长360.7%[218] - 维修、维护和大修业务收入为373.4万美元，较上年同期增长105.5%[218] - 公司经营亏损为4,926.7万美元，上年同期盈利199.9万美元[216] - 公司净亏损为6,084.4万美元，上年同期净亏损588.1万美元[216] - 公司可赎回非控股权益亏损为4,220万美元[216] - 公司非控股权益亏损为765万美元，上年同期为425.9万美元[216] 收入变化 - 公司的喷气机俱乐部和包机收入增加了4,010万美元,或38%,达到1.469亿美元[219] - 喷气机俱乐部和包机飞行时间增加了61.1%,但每小时有效费率下降了14.6%[219] - 分数所有权收入增加了650万美元,主要由于分数会员增长[220] - 维修、维护和大修收入增加了190万美元,主要由于为外部客户提供的外部服务增加[220] - 公司预计随着机队规模的扩大和会员人数的增长,未来收入将会增加[220] 成本和费用 - 成本和费用方面,营业成本增加了1,670万美元,或13%,主要由于人工成本、租赁费用、维修费用等的增加[220] - 销售、一般及管理费用增加了1,220万美元,或35%,主要由于人员费用、坏账费用和保险费用的增加[220] 其他收益和损失 - 公司获得了300万美元的飞机出售收益,而去年同期为亏损72万美元[229,230] - 公司获得了110万美元的利息收入,较去年同期增加6.3万美元[221,231] - 公司承担了90万美元的衍生工具公允价值变动损失,而去年同期为50.9万美元的损失[221,231] 流动性和资金来源 - 公司主要流动性来源包括融资活动和经营活动，其中经营活动主要来自预付航班相关的递延收入[232] - 公司维持了持续的营运资金赤字,主要由于预付航班相关的递延收入性质所致[232] - 公司主要流动性需求包括营运资金、偿债、租赁和购置义务、资本支出以及一般公司用途[232] - 公司已获得2018年期限贷款15.3亿美元和2023年循环信贷额度6000万美元的借款额度[234,235] - 公司于2023年12月发行1570万美元14%优先有担保票据,用于购买飞机[235] - 公司于2024年3月获得1390万美元9.45%固定利率的长期贷款,用于购买新飞机[236] - 公司于2024年1月获得最高2580万美元的优先有担保票据融资,其中2500万美元用于分享机计划飞机购置或再融资[236,237] - 公司于2024年3月发行2500万美元优先不可转换可赎回优先股,为公司提供约2500万美元资本[238] - 公司预计未来12个月现金需求约为1.216亿美元,包括应付账款、应计费用和其他流动负债、短期贷款、长期债务即期部分和租赁付款[239,240] - 公司在2024年6月30日结束的六个月内从融资活动中获得的净现金流为3640万美元[244] - 公司的主要承诺包括银行借款和经营租赁等合同现金义务[245] 会计政策和估计 - 公司的会计政策和估计在2024年6月30日结束的六个月内没有重大变化[246] - 公司发行的公开认股权证、私募认股权证和1美分认股权证被确定为负债[247] - 公司将可能被赎回的普通股和优先股分类为临时权益[248] - 公司偶尔会出售持有使用的飞机资产,相关损益会在完成销售时确认[249] - 公司选择采用JOBS法案提供的过渡期,财务报表可能与其他公司不具可比性[251] 风险因素 - 公司面临的主要市场风险包括利率风险和航油成本风险[253]

公司概况 - 公司拥有100架飞机的自有和租赁机队，包括轻型、中型、超中型和大型喷气机[178] - 公司业务模式包括会员俱乐部、保证收益计划、分享所有权计划和维修保养业务[179,180] 机队升级计划 - 公司正在进行机队现代化升级计划，计划在未来两年内出售部分老旧机型并购置新机型[187] 政府支持 - 公司获得了2020年CARES法案提供的2360万美元支持,并申请了员工留岗税收抵免,但是否符合资格仍存在不确定性[189,190] 财务指标 - 公司使用经调整EBITDA作为补充非GAAP财务指标,用于战略规划、预算分配和历史比较等[191,192] 保证收益计划终止 - 公司与Wheels Up的保证收益计划协议于2023年6月30日终止,这将对公司未来财务业绩产生重大影响[185,186] 经营风险 - 经济状况、竞争、飞行员流失等因素将持续影响公司的财务状况和经营业绩[182,183,184] - COVID-19疫情对公司的运营产生负面影响,但也可能带来私人航空需求的增加[188] 财务表现 - 公司总收入增长3.8%至7,997.2万美元[213] - 喷气机俱乐部和包机收入增长47%至7,442.4万美元[214] - 分数所有权收入增长379%至405.8万美元[214] - 维修、维护和翻修收入增长112%至149.0万美元[214] - 保证收入计划收入下降100%至0美元[214] - 总成本和费用增长25.7%至10,739.7万美元[211] - 营业亏损扩大至2,742.5万美元[211] - 净亏损扩大至3,299.0万美元[211] - 归属于flyExclusive, Inc.的净亏损收窄至584.1万美元[211] - 期末在证书上的飞机数量增加至100架[195] 未来展望 - 公司GRP收入下降2500万美元，下降100%，至2024年第一季度0美元[216] - 分数所有权收入增加320万美元，主要由于分数会员增长[216] - 维修、维护和大修收入增加80万美元，主要由于外部客户服务增加[216] - 公司预计随着机队增加和会员增长，未来收入将会增加[216] - 成本和费用增加，主要包括薪资、飞机租赁、维修、关联公司费用和大修费用的增加[216] - 销售、一般和管理费用增加930万美元，主要包括专业费用、广告营销、人员费用、坏账准备和保险费用的增加[216] 融资情况 - 公司获得了2500万美元的优先股融资，用于飞机采购等[225] - 公司有充足的现金和可用信贷额度满足未来12个月的现金需求[219][220] - 公司未来资本需求取决于多方面因素，包括收入增长率、服务需求变化、竞争价格压力等[228] - 三个月内经营活动产生的净现金流出为2596.5万美元[230] - 三个月内投资活动产生的净现金流出为3006.7万美元[231] - 三个月内融资活动产生的净现金流入为4975.5万美元[232,233] - 三个月内现金及现金等价物净减少为627.7万美元[230] 其他会计处理 - 公司拥有公开认购权证、私募认购权证和Penny认购权证[237] - 公司将认购权证确认为负债并按公允价值计量[237] - 公司的优先股存在可能被赎回的情况，因此被列为临时权益[238,239] - 公司偶尔会出售持有使用的飞机资产，并确认相关损益[240] - 公司为新兴成长公司，可以选择延迟执行新的会计准则[242]

公司发展历程与现状 - 公司自2015年从2架飞机发展到拥有和租赁100架飞机，2023年飞行小时数排名美国第五大私人飞机运营商[9] - 公司总部位于北卡罗来纳州金斯顿，租赁约14.5万平方英尺办公和机库空间，周边两小时内覆盖约70%航班[9] 业务产品与服务 - 2020年下半年推出的喷气式飞机俱乐部在2022年获《罗博报告》“最佳之选”，提供多层次会员选项[9] - 2021年第三季度正式推出MRO业务，为第三方提供服务并维护自有机队；2022年第二季度开始为中型机队安装航空电子设备[9] - 2022年第二季度推出分时所有权计划，实现销售利润并控制飞机，为客户提供优质体验[9] - 公司包机业务从2020年前以临时非合同批发业务为主转变为专注服务零售客户[20] - flyExclusive的合作伙伴计划为飞机所有者提供服务，同时以经济有效的方式扩大机队[35] - GRP收入是一项合同协议，根据指定飞机数量、飞行小时数和季度天数计费，每季度调整小时费率以考虑燃料成本变化[36] - 分时所有权按百分比出售，所有者可选择部分或全额支付飞机款项，会员需为飞行服务单独支付押金[36] - flyExclusive通过推出MRO计划和设施，在维护、喷漆、内饰和航电项目上大量投资，以减少机队停机时间并增加第三方收入[36] 机队相关情况 - 2022年第二季度订购5架CJ3+飞机并可选择再购25架，第四季度签订协议最多购买14架飞机，预计2024 - 2027年交付[9] - 公司99%以上客户航班由自有机队执行，附属航班占比不到1%[15] - 公司99%以上的客户乘坐自有机队飞行，建立行业领先的客户体验[21][22] - 2022年推出分时租赁计划，签署德事隆飞机采购协议，2023年签订从庞巴迪购买挑战者350飞机的合同，计划通过全新和二手飞机双渠道扩张机队[21] 运营计划与目标 - 公司计划将内部维护比例从约20%提升至目标80%[17] - 公司将建设校内飞行员培训和新模拟器设施，控制培训项目需求[19] - 公司计划2024年将大部分飞行员培训引入内部，预计节省成本并提高调度效率[33] 财务状况与业绩 - 截至2023年12月31日，公司有8880万美元可变利率债务，假设市场利率增加100个基点，2023年综合运营和全面收益（亏损）报表将增加约60万美元利息费用[162] - 2023年公司固定收益可供出售证券投资因利率上升产生总计10万美元未实现损失[163] - 2023年飞机燃油费用约占公司总收入成本的27%，假设每加仑飞机燃油平均价格上涨10%，2023年燃油费用将增加约700万美元[163] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1162.6万美元，2022年为2317.9万美元[172] - 截至2023年12月31日，公司应收账款净额为84.9万美元，2022年为1408.8万美元[172] - 截至2023年12月31日，公司投资证券为7123万美元，2022年为6944.8万美元[172] - 截至2023年12月31日，公司总资产为5.2103亿美元，2022年为4.94216亿美元[172] - 2023年总负债为4.857亿美元，2022年为4.46799亿美元[173] - 2023年公司股东权益为7085.5万美元，2022年为4741.7万美元[173] - 2023年营收为3.15362亿美元，2022年为3.20042亿美元[174] - 2023年总运营成本和费用为3.66588亿美元，2022年为3.32349亿美元[174] - 2023年运营亏损为5122.6万美元，2022年为1230.7万美元[174] - 2023年净亏损为5473.8万美元，2022年为415.2万美元[174] - 2023年归属于公司的净亏损为4683.5万美元，2022年净收入为604.8万美元[174] - 2023年综合亏损为4642.8万美元，2022年综合收入为557.2万美元[174] - 合并于2023年12月27日发生，2023年净亏损归因于合并前和合并后两个时期[178] - 2023年合并前净亏损为5602.5万美元，合并后净收入为128.7万美元[178] - 2023年和2022年净亏损分别为5473.8万美元和415.2万美元[181] - 2023年和2022年经营活动产生的净现金流分别为866.5万美元和4563.9万美元[181] - 2023年和2022年投资活动产生的净现金流分别为 - 6203.1万美元和 - 16726.6万美元[179] - 2023年和2022年融资活动产生的净现金流分别为4181.3万美元和12367.5万美元[180] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1162.6万美元[182] - 2024年1月26日，子公司可借入最高约2577.3万美元支持飞机部分所有权计划[182] - 2024年3月4日，公司以A类优先股形式额外筹集2500万美元[182] - 2024年3月9日，公司延长LOC主票据到期日至2025年9月9日[182] - 公司预计近期因推进机队现代化和成本节约计划将产生经营亏损[181] - 2023和2022年，单一客户净销售额分别为67,985美元和125,360美元，占总收入的22%和39%[189] - 截至2023年12月31日，单一客户应收账款为341美元，占应收账款的12%；2022年该客户应收账款为8,682美元，占比91%[189] - 2023和2022年，单一供应商成本分别为60,909美元和39,656美元，占总成本的23%和16%[189] - 截至2023和2022年12月31日，公司信用损失备抵分别为80美元和82美元[190] - 截至2023和2022年12月31日，应收票据信用损失备抵分别为2,558美元和0美元[190] - 2023和2022年，投资证券实现损失分别为238美元和400美元[193] - 截至2023和2022年12月31日，处于未实现损失状态的债务证券分别为13只和24只，公允价值分别为4,263美元和7,236美元[193] - 截至2023和2022年12月31日，未实现损失超一年的债务证券总公允价值分别为2,759美元和1,765美元，未实现损失分别为395美元和98美元[194] - 2023和2022年公司出售飞机分别录得收益13,905美元和15,333美元[204] - 2023和2022年资本化销售佣金分别为1,315美元和1,053美元，截至2023年和2022年12月31日，合同取得成本分别有514美元和290美元计入预付费用等流动资产，631美元和484美元计入其他非流动资产[204][205] - 2023和2022年与资本化合同成本相关的摊销费用分别为827美元和653美元[205] - 2023和2022年广告费用分别为6,013美元和3,242美元[206] - 2023年和2022年公司对可变利益实体（VIEs）的财务贡献分别为954.1万美元和1454.9万美元[226] - 2023年和2022年公司VIEs的现金分别为80.5万美元和104.1万美元，财产和设备净值分别为6981.5万美元和6391.3万美元[226] - 2023年和2022年公司VIEs的利息费用分别为214.7万美元和153.3万美元，折旧和摊销分别为751.9万美元和709.8万美元[226] - 2023年和2022年公司的航班收入分别为3.03299亿美元和3.14039亿美元，会员收入分别为545.8万美元和393.9万美元[227] - 截至2023年和2022年12月31日，公司递延收入分别为9394万美元和6060.2万美元[227] - 截至2023年和2022年12月31日，公司其他应收款分别为446万美元和492.5万美元[228] - 截至2023年和2022年12月31日，公司零部件和用品库存分别为514.2万美元和587.2万美元[229] - 截至2023年和2022年12月31日，公司有价证券公允价值分别为7123万美元和6944.8万美元[230] - 2023年和2022年公司财产和设备折旧费用分别为2583.3万美元和2311.4万美元[232] - 2023年和2022年公司无形资产摊销分别为100.4万美元和89.8万美元[233] - 2024 - 2028财年预计摊销费用分别为1040美元、383美元、161美元、0美元、0美元，总计1584美元[234] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，其他流动负债分别为28705美元和21777美元[234] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，其他非流动负债分别为16712美元和41503美元[235] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，短期应付票据分别为14396美元和3704美元，加权平均利率为7.5% [235] - 2023年和2022年短期债务利息费用分别为928美元和578美元[236] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，长期债务分别为193440美元和247618美元[237] - 2023年和2022年长短期债务发行成本摊销分别为273美元（175 + 98）和241美元（162 + 79）[236][238] - 2023年和2022年长短期债务利息费用分别为10179美元（928 + 9251）和4601美元（578 + 4023）[236][238] - 2024 - 2028财年长期债务合同本金支付分别为23408美元、75500美元、21309美元、12719美元、2528美元，之后为17485美元[238] - 2023年末和2022年末公司分别运营42架和30架飞机用于包机服务，2023年相关额外可变成本为12,689美元[245][246] - 2023年公司谈判购买两架飞机，进行十架飞机售后回租交易，确认收益10,223美元[246] - 2023年和2022年公司总租赁成本分别为19,046美元和13,296美元，2023年末不可撤销经营租赁未来付款现值为86,007美元[247] - 截至2023年12月31日，公司记录的认股权证负债为2508美元，2022年为零，2023年公允价值变动损失为334美元[249] - 公司401(k)计划中，员工服务超两个月可每年最多缴纳58美元或100%薪酬，公司匹配参与者基础薪酬前8%的50%，2023年和2022年公司缴费分别为1158美元和973美元[250] - 2023年股权奖励计划预留600万股普通股用于未来发行，2023年12月27日授予员工73600股A类普通股，确认882美元基于股份的薪酬[251] - 截至2023年12月31日，公司持有LGM 22%的经济权益，2023年所得税费用为零，有效税率为0%，与联邦法定税率21%不同主要因LLC流转结构未确认的利益[252][253] - 截至2023年12月31日，公司净递延所得税资产为零，建立了14834美元的估值备抵，有美国联邦净营业亏损结转2607美元无到期日，州净营业亏损结转2607美元到期日至2043年[253][254] - 2023年和2022年，公司从LGMV子公司购买燃料分别为2027美元和2185美元，约占总燃料采购的3% [255] - 2023年和2022年，公司向LGMV子公司支付租金分别为1646美元和1235美元[255] - 截至2023年12月31日，合并资产负债表上应付关联方款项为零，2022年为72美元，2023年和2022年确认与关联方应付款相关的权益增加分别为1047美元和6188美元[255] - 2023年和2022年，公司从子公司和出租方VIE所有者包机航班收入分别为22279美元和22468美元，从非子公司或出租方VIE所有者关联方获得收入分别为80美元和15美元[256] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，短期关联方应收账款分别为1911美元和2996美元，长期关联方应收账款分别为0美元和2629美元[257] - 2023年12月，公司向赞助商发行本金为15871美元的高级有担保票据

首次公开募股与私募 - 2021年5月28日完成首次公开募股，发售2250万股，单价10美元，总收益2.25亿美元；同时向发起人私募发售433.3333万份私募认股权证，单价1.5美元，总收益650万美元[146] - 首次公开募股和相关私募的净收益中，2.25亿美元现金存入信托账户[147] 借款情况 - 2022年10月17日，LGM签订高级次级可转换票据，借款5000万美元，年利率10%；10月28日，签订增量修正案，再借款3500万美元，桥接票据总本金达8500万美元[152] 净收入情况 - 2023年第三季度净收入为148.639万美元，包括信托账户有价证券利息57.8461万美元和认股权证公允价值变动157.7384万美元，扣除组建和运营成本55.8479万美元和所得税拨备11.0976万美元[155] - 2023年前九个月净收入为200.164万美元，包括信托账户有价证券利息496.2242万美元和认股权证公允价值变动26.27万美元，扣除组建和运营成本221.2731万美元和所得税拨备101.0571万美元[156] 资金状况 - 截至2023年9月30日，运营银行账户约有45.4776万美元，营运资金赤字约为814.0896万美元[160] 持续经营风险 - 公司需通过贷款或额外投资筹集资金，否则可能无法继续经营，且不确定能否有足够流动性满足运营资金需求至2023年12月28日[163] - 若无法完成业务合并，公司将停止运营并清算信托账户；业务合并后现金不足时，可能需额外融资[164] - 管理层认为公司流动性状况和预定清算日期引发对其持续经营能力的重大怀疑，计划在强制清算日期前完成业务合并[165] 股票分类与计算 - 首次公开募股发售的2250万股A类普通股均含赎回特征，根据相关指引，此类股票被归类为永久权益之外[169] - 公司有A类和B类两种股票，2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月，11833333份购买公司股票的认股权证对应的潜在普通股因未满足行权条件，被排除在摊薄每股收益计算之外[171] 金融工具评估 - 公司评估金融工具以确定是否为衍生品或包含嵌入式衍生品，公开认股权证和私募认股权证均为衍生工具[172] 所得税核算 - 公司按照ASC 740核算所得税，确认递延所得税资产和负债，确定美国为唯一“主要”税收管辖区[173] - 预计未来十二个月未确认税收优惠总额不会发生重大变化[174] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则，若目前采用，不会对公司简明财务报表产生重大影响[175] 表外安排情况 - 截至2023年9月30日，公司没有《S - K条例》第303(a)(4)(ii)项所定义的表外安排[176]

首次公开募股及私募情况 - 2021年5月28日，公司完成2250万股的首次公开募股，发行价为每股10美元，总收益2.25亿美元；同时完成向发起人出售433.3333万份私募认股权证，每份1.5美元，总收益650万美元[150] - 首次公开募股和相关私募的净收益中，2.25亿美元现金存入信托账户[151] - 首次公开募股出售的2250万股A类普通股均包含赎回特征，根据美国证券交易委员会及其工作人员的指导，A类普通股被归类为永久股权之外[172] 借款情况 - 2022年10月17日，LGM签订高级次级可转换票据，借款5000万美元，年利率10%；10月28日，签订增量修正案，再借款3500万美元，桥接票据总本金达8500万美元[156] 不同时期净收入及亏损情况 - 2023年第二季度，公司净亏损98.0092万美元，包括认股权证公允价值变动152.7684万美元、组建和运营成本101.2801万美元、所得税拨备40.1498万美元，信托账户有价证券利息收入196.1891万美元[159] - 2023年上半年，公司净收入51.525万美元，包括信托账户有价证券利息收入438.3781万美元，组建和运营成本165.4252万美元、认股权证公允价值变动131.4684万美元、所得税拨备89.9595万美元[160] - 2022年第二季度，公司净收入63.5092万美元，包括认股权证公允价值变动101.6117万美元、信托账户有价证券利息收入30.3838万美元，组建和运营成本及所得税拨备68.4863万美元[161] - 2022年上半年，公司净收入492.5289万美元，包括认股权证公允价值变动565.5933万美元、信托账户有价证券利息收入32.6496万美元，组建和运营成本及所得税拨备105.714万美元[162] 公司资金状况 - 截至2023年6月30日，公司运营银行账户约有64.4739万美元，营运资金赤字约655.426万美元[163] 公司持续经营情况 - 公司管理层认为，流动性状况和预定清算日期使公司能否持续经营至2023年8月28日存在重大疑问，管理层打算在强制清算日期前完成业务合并[169] 股票及认股权证计算情况 - 公司有A类普通股和B类普通股两类股票，2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月，11833333份购买公司股票的流通认股权证对应的潜在普通股因认股权证有条件可行使且条件未满足，被排除在摊薄每股收益计算之外[174] 金融工具评估情况 - 公司评估金融工具以确定是否为衍生品或包含符合嵌入式衍生品条件的特征，公开认股权证和私募认股权证均为衍生工具[175] 所得税核算及相关情况 - 公司依据ASC 740核算所得税，需确认递延所得税资产和负债，若很可能无法实现全部或部分递延所得税资产则需设立估值备抵[177] - 公司将美国认定为唯一“主要”税收管辖区，自成立以来需接受主要税务机关的所得税征收[177] - 税务检查可能涉及对扣除项目的时间和金额、各税收管辖区间收入的关联以及联邦和州税法合规性的质疑[178] - 公司预计未来十二个月未确认税收优惠的总金额不会发生重大变化[178] 会计准则影响情况 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则，若当前采用，不会对公司简明财务报表产生重大影响[179] 表外安排情况 - 截至2023年6月30日，公司没有《S - K条例》第303(a)(4)(ii)项所定义的表外安排[180] 市场风险披露情况 - 小型报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[181]