财务状况 - [截至2024年9月30日，公司总资产为14.4715亿加元，较2023年12月31日的14.8692亿加元有所下降][3] - [截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为326.4万加元，较2023年12月31日的756万加元减少][3] - [截至2024年9月30日，公司流动负债为6403.7万加元，较2023年12月31日的5608.7万加元增加][3] - [截至2024年9月30日，公司股东权益为6548.8万加元，较2023年12月31日的8329.8万加元减少][3] - [2024年9月30日现金余额为326.4万加元，年初为756万加元；2023年同期末为1505.3万加元，年初为795.2万加元][9] - [2024年9月30日累计亏损2.66226亿加元，2023年12月31日为2.45445亿加元][15] - [截至2024年9月30日，物业、厂房及设备和在建工程账面价值为5.1281亿加元，2023年确认减值损失4.9743亿加元][25][26] - [截至2024年9月30日，勘探与评估资产为8.7435亿加元，较2023年12月31日的8.5634亿加元有所增加][29] - [截至2024年9月30日，有价证券总价值为113万加元，2024年前三、九个月分别实现未实现收益14万和314万加元，出售证券分别获利19万和45万加元][33] - [截至2024年9月30日，资产退役义务估计成本为3323万加元，较2023年有所变化，主要因成本估计和折现因素][35][36] - [截至2024年9月30日，政府贷款余额为766.1万加元，政府补助余额为312.3万加元，总计1078.4万加元；2023年12月31日，政府贷款余额为429.9万加元，政府补助余额为84.9万加元，总计514.8万加元][42] - [截至2024年9月30日，公司金融衍生负债（与2028年票据相关的可转换票据）余额为5000.2万加元；2023年12月31日为4238万加元][58] - [截至2024年9月30日，公司普通股流通股数量为57,361,297股，2023年12月31日为55,851,327股][62] - [截至2024年9月30日，激励性股票期权流通数量为4,698,118份，加权平均行使价1.16加元，可行使数量为333,020份，加权平均行使价3.98加元][81][83] - [截至2024年9月30日，DSUs、RSUs和PSUs的余额分别为628,338个、210,490个和0个，2023年12月31日分别为616,163个、533,153个和34,029个][87][88][89] - [截至2024年9月30日，加元计价认股权证余额为31,241,508股，加权平均行权价格1.46美元；美元计价认股权证余额为2,483,150股，加权平均行权价格3.10美元][91] - [截至2024年9月30日，公司金融资产公允价值为367.1万加元，金融负债公允价值为7283.6万加元][103] - [截至2023年12月31日，公司金融资产公允价值为1133.2万加元，金融负债公允价值为6124.4万加元][105] - [截至2024年9月30日，与未付发票相关的三项索赔已协商解决，欠款约109.6万加元（2023年12月31日为280万加元）][117] - [截至2024年9月30日，公司的承诺包括购买和服务承诺、可转换票据付款、政府贷款付款等，总计1.14819亿加元][119] - [截至2024年9月30日，精炼厂资产为5.1526亿加元，负债为337.7万加元；勘探与评估资产为8.7643亿加元，负债为10.8万加元；公司及其他资产为554.6万加元，负债为7574.2万加元][126] - [截至2024年9月30日，公司向管理层和董事的股份支付分别为33万加元和116.3万加元，2023年同期分别为58.9万加元和132.8万加元][130] - [截至2024年9月30日，关联方应计负债余额为57.1万加元，2023年12月31日为7.8万加元][131] - [截至2023年9月30日，重新列报后总资产为210,152千加元，较之前减少155千加元][148] - [截至2023年9月30日，重新列报后总负债为77,771千加元，较之前减少1,392千加元][148] - [截至2023年9月30日，重新列报后股东权益为132,381千加元，较之前增加1,237千加元][148] 经营业绩 - [2024年第三季度，公司净亏损294.1万加元，而2023年同期净亏损922.3万加元][4] - [2024年前九个月，公司净亏损2078.1万加元，2023年同期净亏损1780.7万加元][4] - [2024年第三季度基本和摊薄后每股亏损0.05加元，2023年同期为0.20加元][4] - [2024年前九个月基本和摊薄后每股亏损0.37加元，2023年同期为0.45加元][4] - [2024年第三季度，公司经营费用为350.5万加元，2023年同期为416.5万加元][4] - [2024年前九个月，公司经营费用为1026.7万加元，2023年同期为1249.2万加元][4] - [截至2024年9月30日九个月净亏损2078.1万加元，2023年同期为1780.7万加元][9] - [2024年九个月经营活动使用现金1089.1万加元，2023年为1704万加元][9] - [2024年九个月投资活动提供现金136.9万加元，2023年使用现金1251.3万加元][9] - [2024年前九个月资本化开发成本为零，2023年为1.4801亿加元，其中资本化借款成本2024年为零，2023年为2781万加元][27] - [2024年1 - 9月和2023年1 - 9月，公司其他非经营收入（费用）分别为 - 5,219千加元和106千加元][96] - [2024年第三季度和前9个月，公司基本和摊薄每股亏损分别为0.05美元和0.37美元，2023年同期分别为0.20美元和0.45美元][97] - [2024年和2023年第三季度及前9个月，因认股权证和股票期权具有反摊薄性，转换期权、认股权证和股票期权未纳入摊薄加权平均流通股数的计算][99] - [2024年第三季度运营亏损350.5万加元，2023年同期为416.5万加元；2024年前九个月运营亏损801.7万加元，2023年同期为1026.7万加元][123][125] - [2024年第三季度税前亏损294.1万加元，2023年同期为922.3万加元；2024年前九个月税前亏损1853.1万加元，2023年同期为2078.1万加元][123][125] - [2024年第三季度，公司向管理层和董事支付及应计费用85.8万加元，2023年同期为56.7万加元；2024年前九个月为178万加元，2023年同期为161.6万加元][130] - [2023年前九个月重新列报后净亏损为17,807千加元，较之前减少1,392千加元][149] - [2023年前九个月重新列报后其他综合损失为155千加元，较之前增加155千加元][149] 业务发展 - [公司专注于为电动汽车供应链生产电池材料，构建北美综合电池材料设施][11][13] - [公司正在建设扩建的湿法冶金钴精炼厂，评估回收电池材料项目优化和模块化增长方案，勘探和开发矿产资源][13] 持续经营能力 - [公司经营活动产生负现金流，持续净经营亏损，对持续经营能力存重大疑虑][15] - [为继续运营，公司需实现盈利或获得额外股权或债务融资，未盈利前将用现金、借款和发行股票资助运营和资本支出][16] 融资情况 - [公司积极寻求多种融资途径，2023年8月11日完成私募融资2.15亿加元，2024年获多笔政府贷款及美国国防部2亿美元资金用于精炼厂建设][18] - [2020年与FedNor达成最高5000万加元融资协议，2023年获批额外5000万加元，2024年已收到多笔款项][37] - [建设完成后，累计借款将分19个季度等额偿还，贷款按7.0% - 17.1%市场利率折现，差额确认为政府补助][38] - [2023年2月13日，公司与美国机构投资者完成6804.9万加元（5100万美元）本金的8.99%高级担保票据认购协议，2028年2月到期，初始转换率为每1000美元本金兑换403.2140股普通股，初始转换价格约为每股2.48美元][43] - [投资者获10796054份认股权证，可在五年内以2.48美元行权，后重新定价为1美元][44] - [若公司在票据契约期限内获得第三方绿色债券指定，未来现金利息支付利率将降至8.75%/年][43] - [2024年8月14日，2028年票据持有人同意将截至2024年8月15日的应计利息以实物支付，公司将发行本金为650万美元的额外票据，需满足包括多伦多证券交易所创业板批准等条件][49] - [截至2024年9月30日，公司因未支付利息而违约，正与票据持有人协商豁免违约事件][49][50] - [公司通过向部分票据持有人发行843039股普通股，抵偿40.1万美元利息，发行价值为每股0.6439加元，总价值为54.3万加元，获多伦多证券交易所创业板批准][51] - [截至2024年9月30日，未支付利息为970.3万加元（2023年12月31日为573万加元）][52] - [2024年前九个月，公司通过发行普通股结算了134,000加元的绩效激励现金付款，发行165,257股，每股市场价格0.81加元][63] - [2024年3月21日，公司发行843,039股，每股市场发行价0.6439加元，以支付5100万美元本金8.99%高级有担保可转换票据的部分利息][64] - [2023年8月11日，公司完成私募，总收益2150万加元，净收益1996万加元，发行19,545,454个单位，每个单位1.10加元][65] - [2024年8月12日，公司采用长期激励计划，可授予股票期权、受限股单位、递延股单位和绩效股单位，预留发行股份上限为730万股][71][73] - [2024年前九个月，公司多次发行股票期权，如1月15日发行100,000份，行使价0.50加元，授予日公允价值28,813加元][75] - [2024年9月30日后，公司收到现有担保票据持有人的非约束性条款书，融资交易将获500万美元毛收入][132] - [融资包括发行400万美元的担保可转换票据和100万美元的普通股，票据年利率12%，2027年11月12日到期][133] - [现有票据持有人拟放弃现有违约事件，推迟支付所有未付利息至2025年2月15日][138] - [若融资完成并获监管批准，公司拟修改1079.6054万份已发行股票购买权证的条款][139] - [现有认股权证行使价将降至每股0.85美元，若普通股收盘价连续十个交易日超过0.85美元20%或以上，认股权证期限将减至30天][140] 会计政策与调整 - [2024年新会计标准实施，可转换票据从长期负债重新分类为流动负债，租赁负债修订无影响，正评估IFRS 18影响][22][24] - [公司追溯采用IAS 1修正案，将2023年9月30日和12月31日的可转换票据从非流动负债重新分类为流动负债][144] - [公司重新评估美国子公司的功能货币，自2023年1月1日起从加元变更为美元，对勘探和评估资产及累计其他综合收益进行调整][145] - [公司调整2028年票据初始确认时应付特许权使用费的估计，对特许权使用费负债及损失进行调整][146] 公允价值敏感性 - [公司对可转换票据使用61%的股权波动率（2023年12月31日为62%），若波动率增减10%，可转换票据公允价值将增减77.2万加元（2023年12月31日为54.5万加元）][111] - [公司对可转换票据使用26.8%的信用利差（2023年12月31日为27.8%），若信用利差增减5%，可转换票据公允价值将增减434.6万加元（2023年12月31日为393.7万加元）][1

文章核心观点 公司CEO将参加OECD矿业地区和城市会议，探讨矿业地区可持续发展和能源转型的矿物供应问题，公司致力于构建可持续的北美电池材料供应链 [1][2][4] 会议相关 - OECD是公共政策数据、分析和最佳实践的论坛和知识中心，此次会议聚焦矿业地区可持续发展和能源转型的矿物供应 [2] - 公司CEO将参加小组讨论并与行业及其他利益相关者会面，小组讨论主题为推进循环实践以增加当地附加值，涉及解锁新商业机会和循环经济战略 [3] 公司业务进展 - 2024年9月公司与Three Fires Group成立合资企业Aki Battery Recycling，将在安大略省南部建立先进设施处理锂离子电池废料，生产黑块并进一步回收关键矿物 [4] - 2023年公司在多伦多北部精炼厂处理40吨黑块，试验专有回收工艺，实现北美首次工厂规模的湿法冶金回收及国内首次镍钴混合氢氧化物沉淀产品生产，成功回收多种商业产品 [5] 公司战略规划 - 近期优先事项是重启和扩建安大略省钴精炼厂，长期愿景包括拓展关键矿物精炼流程，如建立回收电池材料闭环、在魁北克建设第二座硫酸钴工厂和北美硫酸镍精炼厂 [6] 公司简介 - 公司是低碳、道德采购电池材料的加工商，专注开发北美唯一的硫酸钴精炼厂，执行分阶段战略将电动汽车供应链本土化，提供北美电动汽车电池材料精炼解决方案 [7]

文章核心观点 - 公司公布北美首个电池级钴精炼厂融资策略进展，获2000万美元预付款融资意向书，正推进其他融资讨论以筹集6000万美元完成项目 [1] 融资情况 - 公司获电池材料领域战略投资者2000万美元预付款融资非约束性条款书，正推进其他融资讨论以筹集6000万美元用于项目完成及建设调试阶段运营资金 [1] - 战略投资与上月美国国防部根据国防生产法授予的2000万美元奖励相当 [2] - 若交易完成，投资将包括立即投资1000万美元和精炼厂调试阶段追加1000万美元，公司将提供部分未来产品营销权作为补偿，交易有先决条件 [4] - 战略投资条款书为非约束性提案，9月3日获确认，进展符合各方商定时间表，与其他战略伙伴讨论将持续至提案具约束力 [6] 公司设施与产能 - 公司拥有多伦多北部低碳湿法冶金精炼厂，正扩建改造为北美电池制造商提供硫酸钴，2023年曾设电池回收示范厂，完成2.5亿美元钴设施还需6000万美元资本成本 [3] - 精炼厂全面投产后每年可产6500吨钴，支持超100万辆电动汽车生产，LG能源解决方案拟前五年采购80%产能 [5] 公司战略与愿景 - 公司近期优先重启扩建加拿大低碳钴精炼厂，长期愿景包括镍生产和电池回收，以实现北美电动汽车电池供应链关键矿物精炼流程本土化 [7] 公司更新 - 公司根据2024年8月13日年度股东大会批准的长期激励计划，授予董事总计9.625万加元递延股票单位作为薪酬替代现金补偿，递延股票单位12个月后归属，董事离职才可行使 [8] 公司简介 - 公司是低碳、道德采购电池材料加工商，专注开发北美唯一硫酸钴精炼厂，执行分阶段战略实现电动汽车供应链本土化，提供北美电动汽车电池材料精炼解决方案，战略还包括整合黑质回收、潜在硫酸钴加工及探索硫酸镍生产潜力 [9]

文章核心观点 - 为支持构建北美电池材料供应链战略计划，Electra公司与Altitude签署战略咨询协议，借助其专业经验推进项目，该项目契合行业趋势且获美国国防部投资 [1][2][3] 合作信息 - Electra公司与总部位于多伦多的Altitude签署战略咨询协议，由Michael Wekerle和Gene McBurney领导，为其提供资本市场战略和市场机会分析 [1] - 协议初始期限为12个月，自2024年8月28日起生效，公司按长期激励计划授予Altitude 100万份激励股票期权，行权价0.85美元，为期3年，分4期按季度在1年内归属，且公司与Altitude及其负责人无关联，服务不包括投资者关系或推广活动 [6] 各方观点 - Electra首席执行官Trent Mell认为与Altitude合作能受益于其专业知识和经验，助力构建北美电池材料供应链 [2] - Michael Wekerle认为Electra的钴精炼项目是绿色经济、小型矿业公司和加拿大企业的“完美风暴”，处于多个强大趋势的交汇处，将加强加拿大在全球绿色经济中的地位，为投资者和安大略省北部发展提供机会 [2] - Gene McBurney强调美国国防部对Electra安大略钴项目投资的及时性和战略重要性，该项目符合北美确保关键材料可靠国内供应链的需求，增强地区能源独立性和技术领导力 [3] 人员背景 - Michael Wekerle是Altitude管理合伙人，在资本市场有成功职业生涯，曾在First Marathon、GMP任职，参与重要交易和首次公开募股，2012年成立Difference Capital进行投资，还曾是加拿大电视节目《龙穴》投资者 [4] - Gene McBurney有超25年国际投资银行经验，是全球矿业领域知名顾问，在自然资源领域领导过标志性交易 [5] 公司概况 - Electra是低碳、道德采购电池材料加工商，专注开发北美唯一钴硫酸盐精炼厂，执行分阶段战略将电动汽车供应链本土化，还包括整合黑色物质回收、在魁北克贝坎库尔进行钴硫酸盐加工及探索北美硫酸镍生产潜力 [7]

财务表现 - 公司2024年第二季度净亏损为577.2万加元，相比2023年同期的净收入1176.2万加元，业绩大幅下滑[4] - 2024年上半年净亏损为1794.1万加元，相比2023年同期的净亏损858.4万加元，亏损扩大[4] - 2024年第二季度每股基本亏损为0.10加元，相比2023年同期的每股收益0.33加元，业绩显著恶化[4] - 2024年第二季度加权平均普通股数量为5719.8468万股，相比2023年同期的3597.248万股，增加了59%[4] - 2024年第二季度其他综合收益为88.7万加元，相比2023年同期的其他综合亏损189.7万加元，有所改善[4] - 2024年第二季度可转换票据公允价值变动损失为37.3万加元，相比2023年同期的收益1300.4万加元，业绩大幅下滑[4] - 公司2024年上半年净亏损为1794.1万加元，较2023年同期的858.4万加元有所扩大[6] - 2024年6月30日，公司基本每股亏损为0.10加元，稀释每股亏损为0.10加元[68] - 2024年6月30日，公司净亏损为5,772千加元，2023年同期净收入为11,762千加元[68] - 2024年6月30日，公司加权平均流通股数为57,198,468股，2023年同期为35,972,480股[68] - 2024年第二季度运营亏损为341.8万加元，税前亏损为577.2万加元[87] - 2024年第二季度的运营亏损为451.9万加元，主要由于咨询和专业费用、勘探和评估支出以及薪资和福利等成本[88] - 2024年上半年公司总运营亏损为676.2万加元，其中炼油业务亏损111.7万加元，勘探和评估亏损14.4万加元，公司及其他业务亏损550.1万加元[89] - 2023年第二季度净收入为11,762千美元，较之前报告的12,002千美元减少了240千美元[101] - 2023年上半年净亏损为8,584千美元，较之前报告的9,976千美元减少了1,392千美元[102] - 2023年上半年每股亏损为0.24美元，较之前报告的0.28美元减少了0.04美元[102] - 2023年上半年其他综合亏损为1,968千美元[102] 现金流与资本结构 - 公司2024年第二季度现金及现金等价物为480.1万加元，相比2023年同期的756万加元，减少了36.5%[2] - 2024年第二季度总资产为1.48169亿加元，相比2023年同期的1.48692亿加元，略有下降[2] - 2024年第二季度总负债为7814.8万加元，相比2023年同期的6539.4万加元，增加了19.5%[2] - 2024年第二季度股东权益为7002.1万加元，相比2023年同期的8329.8万加元，减少了15.9%[2] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流出为795.1万加元，较2023年同期的499.7万加元增加[6] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流入为94万加元，较2023年同期的1327.8万加元现金流出有所改善[6] - 公司2024年上半年融资活动产生的现金流入为422.9万加元，较2023年同期的1648.8万加元减少[6] - 公司截至2024年6月30日的累计赤字为2.63386亿加元，较2023年12月31日的2.45445亿加元增加[11] - 公司因资金不足暂停了精炼厂的建设[11] - 公司正在积极寻求政府补助、战略合作伙伴关系以及股权和债务融资以增加流动性和资本资源[13] - 公司于2024年8月8日获得了100万加元的额外政府贷款[13] - 公司与持有5100万美元本金8.99%优先担保可转换票据的持有人达成协议，将截至2024年8月15日的应计利息以“实物支付”方式处理，并增加至票据的本金金额[13] - 公司通过发行2028年票据的净收益为20,013美元，用于支付2026年票据的36,000美元本金及51,000美元的应计利息，导致18,727美元的损失[37] - 公司通过发行843,039股普通股支付了401美元的利息，每股价格为0.6439美元，总价值为543美元[39] - 截至2024年6月30日，公司未支付的利息为7,951美元，较2023年12月31日的5,730美元有所增加[38] - 公司在2024年6月30日的可转换票据公允价值为48,361美元，较2023年12月31日的40,101美元有所增加[42] - 公司在2024年6月30日的股东权益中，普通股发行量为57,198,468股，较2023年12月31日的55,851,327股有所增加[45] - 公司在2024年2月27日通过发行165,257股普通股支付了134美元的绩效奖金，每股价格为0.81美元[45] - 公司在2024年3月21日通过发行843,039股普通股支付了部分利息，每股价格为0.6439美元[46] - 公司在2023年8月11日通过私募发行19,545,454单位，每股价格为1.10美元，募集资金21,500美元[46] - 公司在2024年6月30日的可转换票据公允价值评估中，风险自由利率为4.56%，股权波动率为63%，股价为0.420美元[41] - 公司在2024年6月30日的财务衍生负债总额为51,210美元，较2023年12月31日的42,380美元有所增加[42] - 公司于2024年1月15日发行了100,000股股票期权，行权价格为0.50美元，分三年等额归属，授予日公允价值为28,813美元[52] - 2024年2月12日，公司发行了3,015,695股激励性股票期权和104,938股限制性股票单位（RSUs），行权价格为0.81美元，授予日公允价值为1,640,534美元[53] - 2023年公司授予了416,319股股票期权，行权价格为2.24美元，授予日公允价值为577美元[54] - 截至2024年6月30日，公司激励性股票期权的加权平均剩余期限为3.37年，加权平均行权价格为1.26美元[55] - 2024年上半年，公司因股票期权产生的基于股份的支付费用为560,000加元，2023年同期为333,000加元[57] - 2024年上半年，公司因DSUs、PSUs和RSUs产生的基于股份的支付费用分别为164,000加元、0加元和255,000加元[59] - 截至2024年6月30日，公司DSUs的余额为599,331单位，较2023年底的616,163单位有所减少[59] - 截至2024年6月30日，公司RSUs的余额为298,152单位，较2023年底的533,153单位有所减少[60] - 截至2024年6月30日，公司PSUs的余额为34,029单位，较2023年底的63,889单位有所减少[61] - 公司于2023年8月11日发行了19,545,454份认股权证，总价值为6,321加元，使用Black-Scholes期权定价模型估算其公允价值，假设无风险利率为4.68%，预期寿命为2年，预期波动率为66.07%，无预期股息，股价为1.19加元[62] - 2023年12月31日，公司发行了10,796,054份认股权证，与2028年票据相关，期间没有认股权证被行使，但有981,027份认股权证到期[63] - 2024年1月15日，公司获得TSXV和认股权证持有人的批准，修改了10,796,054份普通股认股权证的条款，原定于2028年2月13日到期[64] - 认股权证的行使价格从2.48美元降至1.00美元，并增加了加速条款，若公司普通股在TSX Venture Exchange的收盘价连续10个交易日超过1.20加元，认股权证的期限将缩短至30天[65] - 2024年6月30日，公司持有的现金及现金等价物公允价值为4,801千加元，受限现金为277千加元，应收账款为356千加元，市场证券为327千加元[72] - 2024年6月30日，公司应付账款及应计负债为6,376千加元，应计利息为7,951千加元，长期政府贷款为9,397千加元，可转换票据为48,361千加元[72] - 2024年6月30日，公司认股权证衍生负债为58千加元，总负债公允价值为74,992千加元[72] - 公司现金及现金等价物为756万加元，受限现金为209.6万加元，应收账款为108.1万加元[73] - 公司可转换票据的公允价值为4010.1万加元，其中权益波动率为63%，信用利差为28.3%[77] - 公司认股权证的公允价值为142.1万加元，权益波动率为63%[79] - 公司特许权使用费的公允价值为85.8万加元，有效利率为21.22%[80] - 公司嵌入式衍生工具的公允价值为5.8万加元，权益波动率为90.81%[82] - 公司应付账款及应计负债为882.8万加元，其中包含未付发票的索赔金额为157.5万加元[83] - 公司2024年采购承诺为16.6万加元，可转换票据支付承诺为1.00239亿加元，政府贷款支付承诺为921.1万加元[85] - 2024年6月30日后，公司从FedNor获得了100万加元的额外投资，以赠款形式提供[95] - 2024年6月30日后，公司与持有5100万美元本金8.99%优先担保可转换票据的持有人达成协议，将截至2024年8月15日的应计利息以“实物支付”方式处理，并增加票据的本金金额，预计将发行约650万美元的额外票据[96] - 公司重新评估了其美国子公司的功能货币，决定从2023年1月1日起将其功能货币从加元改为美元，导致2023年6月30日的勘探和评估资产及其他综合收益的调整[99] - 截至2023年6月30日，公司总资产为197,009千美元，较之前报告的198,977千美元减少了1,968千美元[101] - 公司当前资产为8,556千美元，其中现金及现金等价物为6,228千美元[101] - 非流动资产中，勘探和评估资产为85,725千美元，较之前报告的87,693千美元减少了1,968千美元[101] - 公司总负债为78,448千美元，较之前报告的79,840千美元减少了1,392千美元[101] - 股东权益为118,561千美元，较之前报告的119,137千美元减少了576千美元[101] - 2023年上半年现金流的运营、投资和融资活动未发生变化[102] 资产与负债 - 公司位于安大略省Temiskaming Shores附近的炼油厂的固定资产净值为51,369加元（2023年12月31日为51,258加元），全部作为2028年票据的担保[18] - 2023年10月23日，公司对安大略炼油厂进行了减值测试，确认减值损失为49,743加元，基于20%的折现率和2026年开始商业生产的假设[19] - 2024年上半年，公司资本化开发成本为265加元（2023年为14,801加元），其中资本化借款成本为0加元（2023年为2,781加元）[20] - 截至2024年6月30日，公司持有的Kuya Silver Corp股票市值为327加元（2023年12月31日为595加元），期间实现未实现收益89加元和181加元[25] - 公司于2023年1月31日完成了加拿大钴矿资产的出售，获得Kuya Silver Corp的3,108,108股股票，并签订了2%的净冶炼回报特许权使用费协议[26] - 截至2024年6月30日，公司资产退役义务的估计成本为3,323加元，公司持有3,450加元的保证金作为财务担保[27] - 公司于2020年11月24日与FedNor签订了最高5,000加元的融资协议，用于安大略炼油厂的重新调试和扩建，2024年第一季度和4月分别收到2,267加元和2,000加元[30] - 截至2024年6月30日，公司政府贷款和政府补助的余额分别为7,040加元和2,357加元，总计9,397加元[33] - 公司于2023年2月13日完成了68,049加元（51,000美元）的8.99%优先担保票据发行，票据可转换为普通股，初始转换价格为每股2.48美元[34] - 票据投资者还获得了10,796,054份认股权证，行权价格为1.00美元，有效期为5年[35] - 截至2024年6月30日，公司总资产为1.4817亿加元，其中勘探和评估资产为8870.7万加元，炼油资产为5150.3万加元[90] 管理层与董事薪酬 - 2024年第二季度公司支付给管理层和董事的费用为47.4万加元，2023年同期为53.2万加元[93] - 2024年上半年公司支付给管理层和董事的费用为83.7万加元，2023年同期为99.5万加元[93] - 2024年第二季度公司向管理层和董事支付的基于股票的薪酬为51.3万加元，2023年同期为21.2万加元[93] - 2024年上半年公司向管理层和董事支付的基于股票的薪酬为83.3万加元，2023年同期为73.9万加元[93] 其他 - 公司正在评估IFRS 18对其合并财务报表的影响，该标准将于2027年1月1日后的年度报告期间强制实施[17]

业绩总结 - 2023年第四季度流动性受到影响，包括C$5.1M的政府资助和C$14.4M的公允价值调整[17] - 2023年第四季度现金和可交易证券分别为C$8.2M和C$0.6M[56] 用户数据 - LGES的销售协议增加至每年19,000吨，约占生产的80%[4] 新产品和新技术研发 - 完成了北美黑质的首次工厂规模精炼，处理了约40吨黑质[21] - 改进了锂、镍、钴、石墨和锰的回收率，锂碳酸盐产品质量接近“技术等级”[62] 市场扩张和并购 - 与ERG签署了原料供应协议，确保符合IRA要求的钴供应[4] - 与Three Fires Group签署协议，探索主要电池废料回收的合资企业[16] 未来展望 - 预计完成精炼厂建设需要USD 60M[60] - 2023年初宣布发行USD 51M的8.99%担保可转换债券[58] 负面信息 - 2023年第四季度流动性受到影响，包括C$5.1M的政府资助和C$14.4M的公允价值调整[17]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第一季度净亏损1216.9万加元，较2023年同期的2034.6万加元亏损有所收窄[3] - 每股基本亏损从2023年第一季度的0.57加元改善至2024年第一季度的0.22加元[3] - 2024年第一季度每股基本亏损为0.22美元，2023年同期为0.57美元[61] - 2024年第一季度净亏损为1216.9万美元，2023年同期为2180.3万美元[61] 成本和费用（同比环比） - 公司2024年第一季度炼油业务运营亏损为46.6万加元，勘探与评估业务运营亏损为6.3万加元，公司及其他业务运营亏损为281.5万加元，总运营亏损为334.4万加元[82] - 公司2024年第一季度税前亏损为1216.9万加元，其中炼油业务亏损46.6万加元，勘探与评估业务亏损6.3万加元，公司及其他业务亏损1164万加元[82] - 公司2023年第一季度（重述后）税前亏损为2034.6万加元，其中炼油业务亏损127.3万加元，勘探与评估业务亏损7.7万加元，公司及其他业务亏损1899.6万加元[82] - 公司2024年第一季度支付给管理层和董事的费用为36.3万加元，2023年同期为46.3万加元[85] 现金流 - 公司2024年第一季度经营活动现金流为-410.1万加元，较2023年同期的-96.5万加元恶化[6] - 2024年第一季度投资活动现金流为-6.6万加元，较2023年同期的-1224.7万加元大幅改善[6] - 现金及现金等价物从2023年底的756万加元下降至2024年3月底的564.8万加元，降幅25.3%[2][6] - 公司现金及现金等价物为564.8万美元，受限现金为162.5万美元[64] 债务和融资 - 可转换票据应付从4010.1万加元增至4738.2万加元，增幅18.2%[2] - 政府贷款应付从429.9万加元增至540.6万加元，增幅25.8%[2] - 公司2023年8月11日完成私募融资总额21,500千加元，其中经纪配售16,500千加元，非经纪配售5,000千加元[13] - 2024年2月2日获得FedNor政府贷款2,267千加元[13] - 2023年12月27日获得FedNor额外5,000千加元融资批准，2024年第一季度收到2,000千加元[28] - 公司于2023年2月13日发行了68,049千加元（51,000千美元）的8.99%优先担保票据，初始转换价格为每股2.48美元[33] - 投资者获得了10,796,054份认股权证，行权价格为2.48美元，后调整为1.00美元[34] - 公司需支付0.6%的钴销售运营收入特许权使用费，前五年累计上限为6,000千美元[35] - 2028年票据的净收益为20,013千加元，用于赎回2026年票据并支付利息和交易成本[36] - 截至2024年3月31日，未付利息为6,358千加元（2023年12月31日为5,730千加元）[37] - 公司通过发行843,039股普通股（每股0.6439加元）支付了401千美元利息[38] - 公司支付了795加元（591美元）的利息，通过发行660,800股普通股（每股均价1.20加元）结算[48] - 公司发行了302,411股普通股以转换840加元（626美元）的可转换票据，并支付了158加元（135美元）的利息补偿，通过发行66,132股普通股结算[48] - 公司发行了77,500股普通股（每股2.32加元）以支付240加元的交易成本[48] - 公司2024年承诺支出包括可转换票据付款456.9万美元和政府贷款付款0美元[78] - 可转换票据总承诺付款为9608.7万美元，政府贷款总承诺付款为741.5万美元[78] 资产和负债 - 总资产从1.4869亿加元微增至1.4934亿加元，增幅0.4%[2] - 截至2024年3月31日，物业、厂房及设备的净账面价值为51,541千加元（2023年12月31日为51,258千加元）[18] - 2023年对安大略精炼厂确认减值损失49,743千加元，可收回金额为44,899千加元[19] - 2024年第一季度资本化开发成本为565千加元（2023年12月31日为14,801千加元）[20] - 截至2024年3月31日，Iron Creek美国勘探资产的账面价值为87,732千加元[21] - 截至2024年3月31日，可交易证券的公允价值为761千加元，实现未实现收益92千加元[24] - 预计关闭成本为3,142千加元，公司持有3,450千加元的履约保证金[26] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.493亿加元，其中炼油业务资产5236.9万加元，勘探与评估业务资产8782.2万加元，公司及其他业务资产914.4万加元[82] - 截至2024年3月31日，应付关联方的应计负债为18.5万加元，2023年12月31日为7.8万加元[86] 股权和股票 - 加权平均流通股数从2023年第一季度的3556.6万股增至2024年第一季度的5606.6万股，增幅57.6%[3] - 2024年第一季度加权平均流通股数为5606.6万股，2023年同期为3556.6万股[61] - 截至2024年3月31日，公司普通股流通股数为57,198,468股（2023年12月31日为55,851,327股）[44] - 公司根据计划最多可发行4,100,000股股票[48] - 公司发行了3,053股普通股用于限制性股票单位的行权[48] - 公司发行了10,000股普通股（每股0.74加元）用于获取土地通行权[48] - 公司在2024年第一季度授予了3,115,695股股票期权（行权价0.78加元），并注销了55,556股（行权价3.24加元）和66,996股（行权价3.23加元）[49] - 公司在2024年第一季度确认了218加元的股票期权费用（2023年同期为135加元）[51] - 公司在2024年第一季度确认了145加元的DSUs费用、207加元的RSUs费用，PSUs费用为0加元[52] - 公司在2024年3月31日持有3,765,711股未行权的股票期权，加权平均行权价为0.80加元[51] 管理层讨论和指引 - 公司专注于建设北美电动汽车供应链的电池材料设施，包括钴精炼厂和回收电池材料项目[9] - 2024年3月31日后，公司从FedNor获得200万加元的额外资金，以赠款形式提供[87] - 公司重新评估了美国子公司的功能货币，从加元改为美元，导致勘探与评估资产减少7.1万加元[89] - 截至2023年3月31日（重述后），公司可转换票据从非流动负债重新分类为流动负债，金额为5439.1万加元[89] - 公司调整了2028年票据的Royalty应付估计，导致Royalty负债减少162.7万加元[89] 其他重要内容 - 公司截至2024年3月31日的累计亏损为257,614千加元，较2023年12月31日的245,445千加元有所增加[11] - 可转换票据应付的公允价值为4738.2万美元，属于Level 3级公允价值[64] - 公司使用63%的股权波动率估算可转换票据公允价值，若波动率增减10%，公允价值将增减714万美元或599万美元[70] - 公司使用27.4%的信用利差估算可转换票据公允价值，若利差增减5%，公允价值将增减3927万美元或4593万美元[70] - 2024年第一季度未偿还的法律索赔金额约为250万美元，已计入应付账款[76]

财务数据和关键指标变化 - 2023年2月，公司完成5100万美元8.99%高级有担保可转换票据的私募配售，取消2026年到期的3700万美元债务，最终持有1370万美元 [20] - 2023年第四季度末，公司持有820万美元现金和有价证券，较上一季度末的1570万美元有所下降，主要因炼油厂建设资本成本和黑质试验运营成本所致 [43] - 公司现金余额未包含2月宣布的500万美元新政府承诺资金，以及尚未收到的510万美元先前政府承诺资金 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 钴精炼业务 - 钴精炼厂约40%已建设完成，多数钴硫酸盐项目所需建筑和大部分基础设施已就位，目前主要进行工厂内部管道、电气、仪表和控制设备安装 [23] - 工厂设计产能为每年5000吨，初期增加60 - 70万美元资本成本，产能可提升至每年6500吨钴及钴硫酸盐，但需获得矿业和环境部许可 [24] 黑质处理业务 - 过去数月处理约40吨黑质，生产约28吨镍钴混合氢氧化物（MHP）并主要运往嘉能可 [49] - 目前未处理新黑质，正处理生产MHP过程中的回收洗液，以生产锂和镍钴MHP成品 [50] 金属回收业务 - 锂、镍、钴和石墨的金属回收率较项目启动时大幅提高，部分回收率高于SGS实验室台架测试结果 [25] - 碳酸锂产品接近技术级，纯度达96 - 97% [26] - 部分镍钴MHP批次镍钴含量接近50% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 镍、锂和钴市场面临压力，受市场周期和地缘政治因素影响 [61] - 美国市场对符合《降低通胀法案》（IRA）的电池材料需求大，因超过80%的电池级钴来自中国，且自明年起美国车辆若使用中国材料将失去7500美元税收抵免 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 目标是完成建设并进入生产阶段，生产符合IRA的北美本土电池材料 [6][7] - 加强与LG能源解决方案的合作，延长供货期限并增加供货量，LG将在五年内购买19000吨产品，占公司产量的80% [18][33] - 推进与三火集团的合作，确保回收锂离子电池的供应 [29][62] - 优化黑质处理工艺，提高金属回收率和产品质量 [36][51] - 寻求非稀释性资金解决方案，包括政府、行业和战略合作伙伴的支持，以完成建设并开始调试 [63] 行业竞争 - 公司锁定全球两大非中国钴矿商嘉能可和欧亚资源集团作为原料供应商，确保原料供应和符合道德采矿标准 [32][42] - 公司是北美地区较早开展电池材料回收和精炼业务的企业之一，具有先发优势 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年充满挑战，公司采取暂停项目、重新评估成本和进度、加强资产负债表等措施应对通胀 [16][35] - 2024年管理层对公司前景持乐观态度，认为公司在黑质处理和金属回收方面取得显著进展，且与合作伙伴的关系不断加强 [35] - 尽管市场存在短期波动，但公司认为长期来看电池材料市场需求将持续增长，公司有望在全球供应链中占据重要地位 [67] 其他重要信息 - 过去两年，公司员工工作超80000小时，未发生导致停工的安全事故 [22] - 公司与票据持有人达成协议，调整认股权证转换价格并增加加速条款，以减少票据转换为资本时的潜在稀释效应 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 无明确提问和回答内容，但分析师表达对公司更新进展的感谢，并期待下次更新 [65]

年度报告与管理层讨论 - 公司2023年年度报告包含截至2023年12月31日的管理层讨论与分析，具体内容见Exhibit 15.1[503] - 公司2022年年度报告包含截至2022年12月31日的管理层讨论与分析，具体内容见Exhibit 15.1[503] 董事会成员与高管背景 - 公司董事会成员包括Trent Mell（总裁兼首席执行官）、John Pollesel（董事长）、C.L. "Butch" Otter（董事）、Susan Uthayakumar（董事）等[506] - Trent Mell拥有25年国际业务经验，曾主导100多笔交易，总金额超过100亿美元，并筹集了超过20亿美元的资金[509] - John Pollesel拥有30年矿业经验，现任Boreal Agrominerals Inc.首席执行官，曾任Vale SA北美业务首席运营官[510] - C.L. "Butch" Otter曾担任爱达荷州州长14年，并在J.R. Simplot公司担任总裁[511] - Susan Uthayakumar现任Prologis Inc.首席能源与可持续发展官，曾在施耐德电气担任可持续发展业务部门总裁[512] - David Allen担任公司首席财务官，拥有30年财务经验，曾担任TAAL Distributed Information Technologies Inc.首席财务官[514] - Michael Insulan担任公司商业副总裁，负责向电动汽车制造商和电池制造商销售钴硫酸盐产品[515] - Mark Trevisiol担任公司项目开发副总裁，拥有30年矿业和矿物加工经验，曾在Glencore前身公司担任多个高管职位[516] 高管薪酬与合同条款 - 公司2023年高管总薪酬中，总裁兼首席执行官Trent Mell的总薪酬为1,135,771美元，其中包括390,769美元的基本工资和461,628美元的股权奖励[527] - 公司2023年高管薪酬中，股权激励部分占比较大，Trent Mell的股权奖励占其总薪酬的40.6%[527] - 公司2023年高管薪酬中，非股权激励部分较少，仅Trent Mell和Craig Cunningham分别获得25,000美元和35,000美元的年度激励[527] - 公司2023年高管薪酬中，David Allen作为新任首席财务官，其薪酬为每月27,360美元，由外包公司Hive Advisory Inc.支付[533] - 公司2023年高管薪酬中，前首席财务官Peter Park的总薪酬为162,183美元，其中包括105,769美元的基本工资和55,920美元的股权奖励[527] - 公司2023年高管薪酬中，副总裁Joe Racanelli的总薪酬为301,039美元，其中包括221,673美元的基本工资和48,177美元的股权奖励[527] - 公司总裁Trent Mell的合同规定，若公司控制权变更后12个月内被解雇，他将获得相当于24个月工资和奖金的赔偿，总计160万美元[537][540] - 公司副总裁Mark Trevisiol和Michael Insulan的合同在2023年1月修订，增加了控制权变更后的赔偿条款，分别为18个月和12个月的工资和奖金[538][539] 员工与股东结构 - 公司2023年员工总数为23人，其中15人为全职员工，8人为合同工[556] - 截至2024年5月9日，公司共有72名普通股持有人，其中加拿大持有人14名，占总普通股的95.45%，美国持有人9名，占总普通股的4.32%[558] - NewGen Asset Management Limited持有4,452,060股普通股，占总普通股的7.78%[560][561] - Whitebox Advisors LLC持有5,900,164股普通股，占总普通股的9.9%[560][566] - 公司所有高管和董事共持有671,083股普通股，占总普通股的1.03%[560] 长期激励计划（LTIP） - 2022年修订的长期激励计划（LTIP）旨在通过授予奖励来促进公司的长期成功和股东价值的创造[564] - 2022年修订的LTIP计划中，公司预留了最多4,100,000股普通股用于奖励的发行[568] - 2022年修订的LTIP计划中，最多350,000股普通股可用于RSU的转换，350,000股用于PSU的转换，400,000股用于DSU的转换，3,000,000股用于期权的行使[568] - 2022年修订的LTIP计划规定，任何12个月内授予给个人的奖励，行使后发行的普通股不得超过已发行普通股的5%[568] - 2022年修订的LTIP计划规定，任何12个月内授予给顾问的奖励，行使后发行的普通股不得超过已发行普通股的2%[568] - 2022年修订的LTIP计划规定，任何12个月内授予给从事投资者关系活动的人员的期权，行使后发行的普通股不得超过已发行普通股的2%[568] - 2022年修订的长期激励计划（LTIP）规定，期权的行使价格不得低于授予日股票市价减去任何允许的折扣[569] - 期权的最长期限为10年，且所有期权需根据董事会设定的条件逐步归属，投资者关系活动顾问的期权至少分12个月归属，每三个月最多归属1/4[569] - 在控制权变更情况下，董事会有权加速期权的归属和行使，但需获得TSXV的批准[569] - 绩效股票单位（PSU）的归属取决于绩效标准的达成，绩效周期最迟不得超过授予日后的三年[570] - 限制性股票单位（RSU）的归属通常分三次进行，分别在授予日后的第一、第二和第三周年[571] - 递延股票单位（DSU）在授予时即完全归属，但只能在持有人不再担任董事、高管或员工时结算[571] - 在死亡情况下，未归属的PSU、RSU和DSU将立即归属并按比例结算[571] - 在残疾情况下，RSU和DSU将继续归属最多一年，PSU将根据绩效标准结算[571] - 在退休情况下，未归属的奖励将在退休后一年内或下一个归属日结算[571] - 在无因解雇或推定解雇情况下，未归属的奖励将在解雇后按比例结算[571] 员工持股计划（ESP Plan） - 公司员工持股计划（ESP Plan）允许员工通过工资扣除购买普通股，最低贡献为基本年薪的1%，最高不超过10%[576][578] - 公司为每位参与ESP Plan的员工提供100%的匹配贡献，按季度计入员工账户[578] - ESP Plan下，公司预留最多1,000,000股普通股用于发行，且所有基于证券的补偿安排总发行量不得超过已发行普通股的20%[576] - 公司董事会拥有广泛的权力，可在不寻求股东批准的情况下修改ESP Plan，但某些重大修改仍需股东和TSXV批准[582] 财务风险与流动性 - 公司流动性风险较高，截至2023年12月31日，短期（<1年）应付账款和应计负债为8,828千美元，长期政府贷款为4,299千美元[642] - 2023年12月31日，公司总合同负债为8,950千美元（<1年）、125千美元（1-2年）和71,912千美元（>2年）[642] - 2022年12月31日，公司总合同负债为22,417千美元（<1年）、4,560千美元（1-2年）和59,374千美元（>2年）[643] - 2021年12月31日，公司总合同负债为6,681千美元（<1年）、3,547千美元（1-2年）和63,176千美元（>2年）[644] - 公司假设2026年和2028年可转换票据将持有至到期，若提前转换，持有人有权获得全额利息支付[646][647] - 公司面临重大不确定性，可能无法继续作为持续经营实体，因其财务资源不足以完成炼油厂的建设[642] 信用风险与外汇风险 - 公司的主要信用风险集中在现金及现金等价物和受限现金上，这些资金存放在加拿大主要银行，信用质量高[649] - 应收账款主要由加拿大税务局应退的HST组成，因此应收账款不存在重大信用风险[650] - 截至2023年12月31日，公司的最大信用风险敞口为现金及现金等价物、受限现金和应收账款的账面价值[651] - 公司面临的外汇风险主要涉及美元计价的现金及现金等价物、预付款、应付账款和应计负债、衍生金融负债和长期债务[652] - 截至2023年12月31日，公司未使用衍生工具或外汇合约来对冲外汇风险[652] - 2023年12月31日，公司因外汇波动确认了696加元的损失（2022年为1,019加元）[653] - 2023年12月31日，美元对加元贬值或升值10%将导致公司税前净收入减少或增加3,610加元（2022年为2,480加元）[653] - 公司目前没有与LIBOR、SOFR或任何形式的浮动市场利率挂钩的金融工具，因此市场利率变化对公司无影响[654]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产为14.8692亿加元，较2022年的18.7524亿加元有所下降[24] - 2023年公司总负债为6.5394亿加元，2022年为6.1015亿加元[24] - 2023年股东权益为8.3298亿加元，2022年为12.6509亿加元[24] - 2023年公司净亏损6.4666亿加元，2022年净利润为1.2551亿加元[26] - 2023年基本每股亏损1.49加元，2022年基本每股收益0.38加元[26] - 2023年摊薄后每股亏损1.49加元，2022年摊薄后每股亏损0.37加元[26] - 2023年加权平均流通普通股基本数量为4343.0951万股，2022年为3264.6906万股[26] - 2023年加权平均流通普通股摊薄数量为4343.0951万股，2022年为4076.3386万股[26] - 2023年末普通股数量为55,851,327股，金额为304,721千加元；2022年末普通股数量为35,185,977股，金额为288,871千加元[27] - 2023年净亏损64,666千加元，2022年净利润12,551千加元[27][28] - 2023年经营活动使用现金23,046千加元，2022年使用15,845千加元[28] - 2023年投资活动使用现金14,047千加元，2022年使用43,553千加元[28] - 2023年融资活动提供现金36,537千加元，2022年提供8,484千加元[28] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司累计亏损分别为245,445千加元和180,779千加元[27][33] - 2023年末物业、厂房及设备账面价值为51,258千加元，2022年末为82,288千加元[104] - 2023年资本化开发成本总计14,801千加元，2022年为64,080千加元，其中2023年资本化借款成本为2,781千加元，2022年为6,954千加元[106] - 2023年末勘探与评估资产余额为85,634千加元，2023年因外汇变动减少2,059千加元[110] - 2023年末有价证券总价值为595千加元，2022年末为433千加元，2023年按市值计价净损失253千加元[114] - 2023年末应收账款主要为HST退款1,081千加元，2022年末为3,079千加元[118] - 2023年末应付账款及应计负债为8,828千加元，2022年末为18,864千加元[119] - 2023年末资产弃置义务估计成本为3,142千加元，年末余额为3,126千加元，2022年末余额为1,790千加元[120][121] - 2023年资产弃置义务因修订估计增加1,336千加元，2022年为116千加元[121] - 2023年12月31日政府贷款余额4299万加元，政府补助余额849万加元，总计5148万加元[126] - 2023年12月31日可转换票据应付余额40101万加元，认股权证余额1421万加元，特许权使用费余额858万加元，金融衍生负债总计42380万加元[135] - 2023年公司因2026年票据extinguishment和2028年票据确认产生损失1.8727亿加元[133] - 2023年12月31日租赁使用权资产余额205万加元，租赁负债余额175万加元[139][140] - 截至2023年12月31日公司有5585.1327万股流通普通股，2022年为3518.5977万股[141] - 2023年税前亏损6.4666亿加元，法定税率26.5%；2022年税前收入1.2551亿加元，法定税率26.5%[159] - 2023年其他非经营收入（费用）为亏损647.2万加元，2022年为收入67.7万加元[161] - 2023年基本每股亏损1.49加元，摊薄后每股亏损1.49加元；2022年基本每股收益0.38加元，摊薄后每股亏损0.37加元[162] - 截至2023年12月31日，<1年金融负债895万加元，1 - 2年12.5万加元，>2年7191.2万加元；截至2022年12月31日，<1年2241.7万加元，1 - 2年456万加元，>2年5937.4万加元[165][166] - 长期政府贷款应付账款2023年12月31日公允价值估计为429.9万加元（2022年12月31日为355.8万加元），使用7%利率（2022年12月31日为9%）的现金流折现计算[169] - 截至2023年12月31日，以加元计算的美元计价货币金融工具外汇风险总计亏损4941.8万加元[172] - 2023年公司外汇损失69.6万加元，2022年为101.9万加元；2023年美元兑加元汇率10%的贬值或升值将使公司税前净收入减少或增加361万加元，2022年为248万加元[173] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为756万加元，受限现金为209.6万加元，应收账款为108.1万加元，有价证券为59.5万加元；负债方面，应付账款及应计负债为882.8万加元，应计利息为573万加元，长期政府贷款应付为429.9万加元，可转换票据应付为4010.1万加元等[180] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为795.2万加元，受限现金为93.8万加元，应收账款为307.9万加元，有价证券为43.3万加元；负债方面，应付账款及应计负债为2016.4万加元，长期应付贷款为355.8万加元，可转换票据应付为2566.2万加元等[181] - 2023年公司经营亏损13983000加元，税前亏损64666000加元；2022年经营亏损16754000加元，税前收入12551000加元[198] - 截至2023年12月31日，公司总资产148692000加元，总负债65394000加元；2022年总资产187524000加元，总负债61015000加元[199] - 2023年公司向管理层和董事支付及应计费用2352000加元，2022年为2905000加元[202] - 2023年公司向管理层和董事进行股份支付1258000加元，2022年为620000加元[202] - 截至2023年12月31日，关联方应计负债余额为78000加元，2022年为389000加元[203] 审计师变更 - 公司自2023年起聘请MNP LLP为外部审计师，KPMG LLP曾在2020 - 2023年担任审计师[17][23] 持续经营不确定性 - 公司持续经营存在重大不确定性，因有经常性经营净亏损和负经营现金流，截至2023年12月31日有累计亏损[12] - 公司财务报表按持续经营基础编制，若无法持续经营可能需对资产和负债进行重大调整[32][36] 融资活动 - 2023年8月11日，公司完成私募融资，总收益21,500千加元，其中经纪配售16,500千加元，非经纪配售5,000千加元[35] - 2023年8月11日公司完成私募融资，总收益2.15亿加元，净收益1.996亿加元，发行1954.5454万个单位，单价1.10加元[142] - 2023年2月公司完成与美国机构投资者6.8049亿加元（5100万美元）本金的8.99%优先担保票据认购协议，2028年2月到期[128] - 2020年11月24日公司与FedNor达成最高5,000千加元的融资协议，用于安大略精炼厂复产和扩建[122] - 2023年12月公司获加拿大政府5000万美元炼厂建设投资批准，年末后收到4000万美元[127] 公司业务方向 - 公司专注于为电动汽车供应链打造北美综合电池材料设施，正在建设精炼厂、评估回收电池材料计划并勘探开发矿产[31] 功能货币相关 - 公司功能货币主要为加元，Cobalt One Limited为澳元，Idaho Cobalt Company为美元[38] - 2023年公司重新评估美国子公司功能货币，从加元变更为美元并追溯调整[41] 子公司合并情况 - 公司对以下子公司进行合并，其中对Orion Resources NV持股80%，对Grafito La Colorada de Mexico S.A. de C.V.持股50%，其余子公司持股100%[43] 金融工具分类 - 公司将持有的上市公司股票作为可交易的有价证券，归类为按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，预计12个月内变现[46][47] - 公司对金融工具进行分类，现金及现金等价物、受限现金等按摊余成本计量，可交易证券、可转换应付票据等按公允价值计量且其变动计入当期损益[51] 资产会计处理 - 矿产权益收购成本资本化，后续勘探和评估成本在项目证明技术可行性和商业可行性前费用化，之后资本化[53] - 厂房和设备按成本减累计折旧和累计减值损失记录，折旧采用直线法，目前无资产投入使用[57][58][59] - 炼油厂开发成本资本化计入厂房和设备成本，重大设备制造过程中的里程碑付款先作为长期预付资本，设备交付后重新分类[60][61] - 多数可转换票据和政府补助所得款项用于炼油厂建设和扩建，该项目符合借款成本资本化条件[66] - 金融资产按摊余成本计量时采用预期信用损失减值模型，非金融资产在出现减值迹象时评估可收回金额[67][68] 长期激励计划 - 公司有长期激励计划，向高管、董事、顾问和员工授予期权、递延股票单位、受限股票单位和绩效股票单位[74] - 长期激励计划下可预留发行的最大股份数量限制为410万股[147] - 截至2023年12月31日，激励性股票期权的余额为77.2568万股，加权平均行使价格为3.50加元[148] - 2023年公司授予员工41.6319万份股票期权，授予日公允价值为57.7万加元，假设无风险利率为3.37% - 4.15% [148] - 截至2023年12月31日，递延股份单位（DSU）的余额为61.6163万个[150] - 2023年公司对DSU费用化58.6万加元，对绩效股份单位（PSU）费用化7.9万加元，对受限股份单位（RSU）费用化64.1万加元[150] - 截至2023年12月31日，加元计价认股权证的余额为2044.5454万股，加权平均行使价格为1.71加元[153] - 截至2023年12月31日，美元计价认股权证的余额为1327.9204万股，加权平均行使价格为2.60美元[154] 股份合并 - 2022年4月13日公司完成股份合并，每18股合并为1股，2022年每股亏损按合并后股份计算[83] 政府补助与贷款处理 - 公司收到加拿大联邦政府无息贷款，按市场利率记录贷款现值为负债，差额记为政府补助负债并在精炼厂资产使用期内摊销至收入[86] - 公司收到安大略省政府不可偿还赠款，作为精炼厂建设成本部分报销，记为负债并在精炼厂资产使用期内摊销至收入[88] 会计准则修订影响 - 2023年1月1日起生效的多项会计准则修订对公司合并财务报表无影响，包括保险合同、递延税、会计估计定义等[89][90][91][93][94] - 2022年10月发布的负债分类准则修订，公司正在评估对债务分类为流动负债的影响[95][96] - 2024年1月1日生效的租赁负债修订预计对公司财务报表无重大影响[97] 资产减值审查 - 公司需对精炼厂资产、勘探和评估资产定期进行减值审查，涉及重大判断[100][101] - 2023年10月23日公司确认精炼厂减值损失49,743千加元，基于可收回金额44,899千加元，折现率20%[105] 金融衍生负债估值 - 金融衍生负债价值涉及重大估计，按季度或转换时审查调整[102] 环境修复准备金 - 公司环境修复准备金的确定基于预期活动、或有措施及成本和时间估计，涉及重大估计[103] 经营分部情况 - 公司经营分部包括精炼厂和勘探与评估资产[84][85] 票据相关条款 - 2028年票据初始转换率为每1000美元本金403.2140股普通股，初始转换价格约为每股2.48美元[128] - 投资者获得1079.6054万份认股权证，行使价最初为2.48美元，后重定价为1.00美元[131] 融资