公司活动 - Electra Battery Materials Corporation将参加多个投资和行业会议[1] - 公司CEO Trent Mell将在BMO Global Metals, Mining & Critical Minerals Conference上进行一对一会议[1] - 公司将在Red Cloud’s Pre-PDAC Showcase上进行展示和一对一会议[2] - 公司高管团队将参加PDAC Convention并提供一对一会议[3] - 公司CEO Trent Mell将在Canada Investment Forum上进行演讲[4] 公司业务 - Electra Battery Materials是一家低碳、道德采购电池材料加工商[5] - 公司正在执行多管齐下的策略，包括在多伦多北部建立钴硫酸盐精炼厂和黑色物质精炼厂[5] - 公司正专注于将电动汽车供应链本土化[5]

Electra Battery Materials Corporation - Electra Battery Materials Corporation宣布根据其长期激励计划向某些公司董事、高管、员工和承包商发放了3150225股激励股票期权和104938个限制性股份单位[1] - RSU将在授予日期的第一周年日起生效，并由公司自行决定以现金或股份结算[3] - Electra Battery Materials是一家低碳、道德采购电池材料的加工商，目前专注于开发北美唯一的钴硫酸盐精炼厂和黑色物质精炼厂[5]

Electra Battery Materials Corporation - Electra Battery Materials Corporation宣布获得加拿大政府500万美元投资[1] - 加拿大政府投资将用于建设北美首座钴硫酸盐精炼厂[1] - 钴硫酸盐精炼厂将生产约全球电动汽车所需钴的5%[1] - 加拿大政府的投资是对Electra取得进展的额外认可[2] - 钴是电动汽车供应链中的关键矿物[2] - 加拿大政府的投资将为北安大略创造就业机会[2] 加拿大政府投资 - 加拿大拥有丰富的关键矿物资源，支持清洁技术发展[3] Electra的发展 - Electra的精炼厂将成为北美首家整合生产关键矿物和回收材料的工厂[6] - Electra与LG Energy的钴硫酸盐协议得到扩展[9] - Electra的精炼厂预计每年可生产足够的钴供应150万辆电动汽车[8] Electra Battery Materials Corporation的特点 - Electra Battery Materials是一家低碳、道德采购电池材料的加工商[11]

公司业务更新 - Electra Battery Materials Corporation提供了关于其电池材料回收试验的更新，包括优化后的锂、镍、钴等关键矿物质的回收率提高[1] - 公司CEO Trent Mell表示，Ontario炼油厂是一个独特的资产，可以在模块化基础上扩展，利用现有许可和基础设施[2] - Electra已将锂碳酸盐产品质量提高近20%，接近“技术级”锂碳酸盐[2] 产品优化与合作 - 锰回收率通过战略性修改试剂的使用和顺序进一步提高至约95%[3] - 对从回收过程中产生的镍-钴混合羟基沉淀（MHP）的过程参数进行持续改进，有时将最终MHP产品中的有偿金属浓度提高至近50%的镍和钴，远高于市场标准[4] - 实验室工作的初步结果表明，利用水冶法方法从浸出液中分离镍中的钴的潜力是积极的，分离钴可以提高最终钴和镍产品的整体可支付性[6] 工艺优化与环保 - 进行了持续的优化研究，包括从内部回收流中回收金属，例如重复使用尾矿水作为工艺水来供应工厂，从而使工艺完全闭路，对环境影响最小[5] - 减少试剂需求，并在某些情况下使用替代成本较低的试剂，以提高整体金属回收率[11] - 黑色物质是行业术语，用于描述过期锂离子电池被粉碎并去除所有外壳后剩余的材料，包含高价值元素，如锂、镍、钴、锰、铜和石墨，一旦回收，可以回收利用以生产新的锂离子电池[12]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度持有1570万美元现金和可流动证券,较上一季度的740万美元有所增加。增加主要来自8月份筹集的2150万加元的股权融资,但被建设炼厂项目和黑色物质试验相关成本所抵消 [11] - 公司第三季度净亏损920万美元,其中440万美元是可转换票据公允价值调整产生的非现金性质费用 [13] - 由于未完成可转换票据相关证券再销售的豁免,公司将可转换票据从长期负债重分类至流动负债,这对报告时间线产生影响 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第三季度主要集中于进行黑色物质回收试验,但也取得了一些钴硫酸盐项目的进展 [16] - 公司已完成溶剂萃取和结晶装置的大部分建设工作,为生产99.99%纯度电池级钴硫酸盐做好准备 [17][18][19][20][21] - 公司已收到大部分长交货期设备,但仍在等待一些电气设备的到货,这些设备预计将在未来6周内到达现场 [21][22] - 公司重新评估的钴硫酸盐项目成本范围为1.13亿至1.22亿美元,完成所需资金为5500万至6200万美元 [23] - 公司在黑色物质回收试验中取得了一些进展,回收率和产品品位有所提升,特别是锰的回收率 [27][28][29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与LG签订了5年期合同,将向LG供应高达19000吨钴,这是之前合同的2.5倍以上。这有助于公司规避大宗商品价格波动的风险 [36][37][38][39] - 公司正在与First Nations经济发展机构Three Fires合作,建立一个电池回收业务,包括破碎和冶炼。这将帮助公司建立一个更完整的回收闭环 [40][41][42][43][45][46][47] - 公司正在寻求政府和商业伙伴的资金支持,以完成钴冶炼厂的建设 [59][60][61] - 公司将继续优化黑色物质回收工艺,并评估生产LME级钴和工业级碳酸锂的可行性 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示2023年市场环境充满挑战,但公司采取了一些措施来应对,如削减运营成本等 [49] - 管理层对公司未来前景持乐观态度,认为随着通胀高峰的过去,公司的财务状况和融资前景将有所改善 [60][85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew O'Keefe 提问** 询问公司的流动性状况,包括长交货期设备的付款情况,以及政府和Three Fires的资金支持进展 [55][56][57][58][59][60] **Trent Mell 回答** - 公司已收到长交货期设备,不会产生新的负债 - 政府资金支持约500万美元即将到位,另外1000万美元还需进一步商议条款 - 公司正在寻求多种渠道的资金支持,包括政府计划、商业伙伴等,预计在明年夏季前能取得进展 [59][60][61][62][63] 问题2 **David Talbot 提问** 询问黑色物质回收试验的进展和下一步计划 [65][66][67][68][69][70][71][72][73][74] **Trent Mell 和 Mark Trevisiol 回答** - 公司计划在第四季度完成黑色物质回收试验,并在明年1月底前完成总结报告 [66][67] - 试验结果已超出预期,产品品质和回收率都有大幅提升,为未来2500吨/年的商业化奠定基础 [68][69][70][71] - 公司下一步将进行METSIM建模和可行性研究,评估所需资本支出,并在有资金支持的情况下再启动建设 [72][73][74][75] 问题3 **David Talbot 提问** 询问公司出售20吨中间产品的价格和客户反馈 [76][77][78][79][80][81] **Peter Park 和 Mark Trevisiol 回答** - 公司出售20吨中间产品获得82,000美元收入 - 客户反馈中间产品质量良好,符合要求,公司正在继续优化工艺以进一步提升产品品质 [77][78][79][80][81]

公司财务状况 - Electra Battery Materials Corporation在2023年9月30日的资产总额为21.03亿加元，较2022年12月31日的18.75亿加元有所增长[2] - 2023年9月30日，Electra Battery Materials Corporation的现金及现金等价物为1.51亿加元，较2022年12月31日的0.80亿加元有显著增长[2] - Electra Battery Materials Corporation在2023年9月30日的总负债为7.92亿加元，较2022年12月31日的6.10亿加元有所增长[2] - Electra Battery Materials Corporation在2023年9月30日的净损失为9,223万加元，较2022年同期的7,628万加元有所增加[4] - Electra Battery Materials Corporation在2023年9月30日的探索和评估支出为2,590万加元，较2022年同期的1,336万加元有所下降[4] - Electra Battery Materials Corporation在2023年9月30日的现金流量用于投资活动为1,251.3万加元，较2022年同期的3,260.8万加元有所减少[5] - Electra Battery Materials Corporation在2023年9月30日的股东权益总额为13.11亿加元，较2022年12月31日的12.65亿加元有所增长[6] 公司发展计划 - Electra Battery Materials Corporation是一家专注于为电动汽车供应链生产电池材料的公司[7] - Electra Battery Materials Corporation计划在2023年和2024年需要额外融资以完成其工厂建设和推进其电池回收策略[11] - 公司正在积极寻求各种融资方式，包括股权和债务融资，以增加流动性和资本资源[13] - 公司继续探索爱达荷州矿产作为未来北美钴和铜的潜在来源[14] 公司资产及投资 - 公司的资产主要用于位于加拿大安大略省Temiskaming Shores附近的炼油厂，资产总额为105,230千加元，全部作为可转换票据安排的担保[33] - 公司于2023年1月31日完成了对加拿大钴营地的剩余资产的出售，其中包括Keely-Frontier专利和相关的资产退役义务[39] - 公司于2023年9月30日的资产退役义务减少了121,000加元，主要是由于折现率的变化[43] 融资及债务情况 - 公司于2023年11月24日与FedNor签订了一项最高为5,000美元的贷款协议，用于安大略省电池材料厂的重启和扩建[43] - 公司于2023年11月30日与NOHFC签订了一项最高为5,000美元的非可退还补助协议，用于安大略省电池材料厂的重启和扩建[45] - 公司于2023年收到了FedNor发放的一次性250,000美元的贷款，用于完成电池材料园区的范围研究[46] - 公司于2023年2月13日与美国某些机构投资者签订了价值68,049美元的8.99%优先担保债券协议，到期日为2028年2月，同时发行了10,796,054股认股权证[48] - 公司用部分2028年债券发行所得购买了价值36,000,000美元的现有6.95%优先担保债券，用于取消，以及支付了2026年债券的应计未付利息，净收益为20,013,000加元[50] - 2023年9月30日，公司的可转换债券应付款项为52,089千加元，权证为3,901千加元，总计为58,422千加元[53] - 2023年9月30日，公司因2026年和2028年债券而产生的财务成本为-4,436千加元[53] - 2023年8月11日，公司通过私募融资募集了21,500千加元的总收益，发行了19,545,454股普通股和相应的认股权证[56] 股票发行及激励计划 - 2023年9月30日，公司共发行了967,116股股票，其中包括416,319股股票的发行和302,411股股票的转换[62] - 公司的长期激励计划包括股票期权、限制性股票单位、延期股票单位和绩效股票单位，最多可发行2,333,333股股票[61] - 截至2023年9月30日，公司的限制性股票单位余额为420,754个，绩效股票单位余额为34,029个[64] - 公司的延期股票单位计划在2023年前9个月内发行了299,305个单位，总余额为497,291个[65] - 2023年前9个月，公司为延期股票单位支出了888千加元，绩效股票单位支出了70千加元，限制性股票单位支出了276千加元[65] - 2023年9月30日，公司发行了19,545,454份认购权证给公司私募股权融资的认购者，总价值为6321万加元[67] - 公司在2023年9月30日前九个月内发行了10,796,054份认购权证，无认购，981,027份认购权证到期[68] - 在2022年12月31日，公司发行了2,483,150份认购权证，总价值为807万美元[69] - 公司在2022年11月15日发行了2,345,000份认购权证，总价值为208.7万美元[70] 其他财务信息 - 公司的其他非经营收入（费用）在2023年9月30日的三个月内为-402万加元，在2022年9月30日的三个月内为-1576万加元[73] - 公司的基本每股收益为-0.20加元，稀释每股收益为-0.20加元[74] - 公司的现金及现金等价物价值为1.5053亿加元，应付账款和应计负债为9615万加元[78] - 公司的市场证券价值为625万加元，其他金融衍生工具负债为111万加元[78] - 公司的市场证券被归类为一级，转换债券负债和认购权证被归类为三级[79] - 公司使用蒙特卡洛模拟模型估算认购权证的公允价值，关键输入包括无风险利率和股票波动率[83] - 公司截至2023年

财务数据和关键指标变化 - 二季度末公司持有740万加元现金和有价证券，较一季度末的1280万加元有所减少，主要因钴精炼厂建设资本成本和黑料试验运营成本所致 [17] - 公司上周完成两笔并行私募配售，总收益2150万加元 [14] - 公司二季度末现金余额未包含剩余510万加元政府资金和上周融资所得2150万加元总收益 [17] - 公司重新评估工程报告显示，建设预算约1.04亿加元，完成项目预计范围中点为1.61亿加元，迄今已支出和应计约8170万加元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 钴精炼业务 - 公司与LG能源解决方案的供应合同从三年延长至五年，供应量从7000吨增至19000吨，按初始产能计算，占预期产量的80%，预计第三年左右产能将从每年5000吨扩大至6500吨 [37] - 公司与LG合作倾向于采用收费加工安排，优化情景下利润率约为每单位2美元，当前合同下钴价值约6.2亿美元 [38][39] 黑料回收业务 - 黑料试验工厂运行良好，回收率令人满意，部分工艺回收率达到或优于实验室结果，已生产混合氢氧化沉淀物（MHP）和碳酸锂，并完成首批镍钴MHP商业发货 [32] - 范围研究显示，利用现有精炼厂建设黑料回收业务，估计成本约810万加元（600万美元），回报率超120%，投资回收期为1 - 2年 [19] - 预计黑料回收业务全面投产后，四年内EBITDA贡献将随商品价格波动，公司计划加速黑料回收战略 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 钴价处于低谷，当前市场价格从每磅30美元降至15美元 [50] - 90%的黑料目前运往萨德伯里的嘉能可冶炼厂，其余运往海外，公司商业团队已与约20家黑料生产商建立合作关系，其中一半在美国 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司将加速黑料回收战略，同时筹集资金完成钴回收厂建设，优先实现黑料业务现金流，以过渡为现金流实体 [20][70] - 公司计划与三火集团成立合资企业，专注电池回收的粉碎环节，利用当地电池工厂资源，加强黑料供应链 [40][41] - 公司长期愿景是实现黑料、钴和镍精炼业务共址，提高运营和资本效率，为北美正极材料（PCAM）和前驱体正极活性材料（CAM）生产商供应电池级材料 [59][80] 行业竞争 - 行业内其他企业纷纷加大在加拿大的投资，如福特和EcoPro在贝坎库尔建设工厂，通用汽车和浦项制铁、巴斯夫也在该地区有项目，显示行业对北美供应链本土化的重视 [105] - 公司作为北美首家钴硫酸盐精炼厂，具有先发优势，与LG等重要客户的合作增强了其市场竞争力 [36][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年市场充满经济不确定性和商品价格波动，公司采取措施加强资产负债表、降低成本，以应对挑战 [44] - 随着行业对北美供应链本土化的需求增加，公司有望受益于市场竞争加剧带来的资本策略改善 [59] - 公司对黑料回收业务前景乐观，认为该业务具有良好的经济效益和市场潜力，将成为公司未来发展的重要驱动力 [19][20] 其他重要信息 - 公司新任命彼得·帕克为首席财务官，于7月4日上任 [11] - 公司已完成两项重要报告，一项与钴精炼厂项目完成情况相关，另一项与连续运营的永久性黑料回收设施潜力有关 [15] - 公司与三火集团签署谅解备忘录，计划成立合资企业，但三火集团资金到位时间待定，预计夏末秋初恢复相关讨论 [1][40] - 公司铁溪项目目前勘探费用降低，因市场环境不佳，公司暂不考虑垂直整合，但对该资产仍持开放态度，希望为股东创造价值 [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 铁溪项目勘探费用降低是否意味着公司战略转移 - 公司表示目前市场环境不佳，钴价下跌，为避免分散精力，暂不考虑垂直整合，但认为铁溪项目是优质资产，未来可能通过合资、参股或变现等方式为股东创造价值 [50][51] 问题2: 资本支出估计中，黑料回收和钴精炼的费用分别是多少 - 公司称重新评估的1.61亿加元主要用于钴硫酸盐厂，黑料回收项目估计成本为800万加元（600万美元），且钴精炼厂的部分资本支出对黑料回收业务有互补作用 [53] 问题3: 黑料回收业务达到2500吨/年产能的爬坡情况及原料来源 - 公司预计调试完成后，约三到四个月可达到2500吨/年的目标产能，原料供应方面，公司商业团队已与约20家黑料生产商建立合作关系，其中一半在美国，与三火集团的合作将进一步优化供应链 [61][92] 问题4: 黑料回收业务何时开始建设和产生现金流，以及范围研究更新的主要变化 - 公司表示黑料回收业务若完全获得资金支持，预计12个月后开始建设，具体现金流产生时间需根据资金到位情况确定，更新的范围研究将包括钠结晶器等工艺改进，有望提高利润率 [110][113] 问题5: 黑料工厂规模回收试验测试的参数和每周试验次数 - 公司未在文档中明确回答该问题 [72] 问题6: 钴精炼厂和黑料回收业务的当前计划，以及两者是否可结合 - 短期内，工厂将主要处理黑料，2025年后北美电池市场将崛起，延迟钴精炼厂建设未影响与LG等客户的合作，公司认为在部分环节可将黑料和钴氢氧化物混合处理，以实现电池级钴硫酸盐的全利润率 [78][79] 问题7: 钴精炼厂已支出超过一半更新后的资本支出，剩余资金的解决方案 - 公司将重点寻求商业伙伴和政府的资金支持，预计未来三到六个月内确定解决方案，但不确定能否完全填补约8000万加元（6000万美元）的资金缺口 [85] 问题8: 三火集团的粉碎厂是否已建成并获得资金支持 - 公司表示与三火集团的合资企业仍在协商中，粉碎厂的设备选型、工程设计等由公司负责，三火集团负责资金筹集和土地收购，预计本季度会有更多进展 [96] 问题9: 除LG外，钴精炼厂是否有其他客户 - 公司未在文档中明确回答该问题 [97] 问题10: 三火集团承诺的1000万加元资金的到位时间 - 公司未在文档中明确回答该问题 [114] 问题11: LG是否会为精炼厂建设提供资金 - 公司表示与所有利益相关者都在讨论资金解决方案，但目前因优先发展黑料业务，暂不急于敲定合同，随着政府对行业的资金投入增加，公司有望从中受益 [115] 问题12: 已订购设备的存储成本和延迟建设的影响 - 公司表示设备存储在自有场地，有相应设施确保设备安全，对资金到位有信心，预计未来几年设备将得到充分利用，建设完成后预计需要12个月完成施工 [117][120]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为198,977千加元，较2022年12月31日的187,524千加元增长6.1%[2] - 2023年第二季度，公司净收入为12,002千加元，2022年同期为7,534千加元；2023年上半年净亏损9,976千加元，2022年上半年净收入为9,864千加元[3] - 2023年上半年，经营活动现金使用量为4,997千加元，投资活动现金使用量为13,278千加元，融资活动现金提供量为16,488千加元[4] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6,228千加元，较2022年12月31日的7,952千加元减少21.7%[2] - 2023年上半年，公司基本每股亏损为0.28加元，摊薄后每股亏损为0.28加元[3] - 2023年第二季度，公司经营亏损为4,519千加元，2022年同期为3,904千加元；2023年上半年经营亏损为8,327千加元，2022年上半年为6,378千加元[3] - 截至2023年6月30日，公司普通股数量为35,635,073股，金额为290,061千加元[5] - 截至2023年6月30日，公司可交易证券总价值为1167加元，较2022年12月31日的433加元有所增加[33] - 2023年上半年公司可交易证券按市值计价，实现收益31加元，而2022年6月30日为亏损550加元[33] - 截至2023年6月30日，应付账款及应计负债为19,603千加元，2022年12月31日为20,164千加元[36] - 资产弃置义务相关，未折现现金流为1,928千加元（2022年12月31日为1,932千加元），名义贴现率为3.26%（2022年12月31日为3.31%），长期通货膨胀率为3.0%（2022年12月31日为2.50%）[38] - 2023年6月30日资产弃置义务余额为1,869千加元，2022年12月31日为1,790千加元[39] - 截至2023年6月30日，政府贷款和政府补助的总收益为5,148千加元，其中政府贷款为4,983千加元，政府补助为165千加元[43] - 截至2023年6月30日，长期可转换票据应付账款为47,674千加元[49] - 2023年3月和6月，公司与2026年和2028年票据相关的财务成本分别为13,244千加元和 - 3,250千加元[49] - 截至2023年6月30日，公司有35,635,073股流通普通股，2022年12月31日为35,185,977股[51] - 2023年6月30日止六个月，公司因可转换票据转换发行302,411股普通股，因利息补足付款发行66,132股普通股，为结算交易成本发行77,500股普通股，因受限股单位行权发行3,053股普通股[52][53] - 2023年第二季度和上半年，公司外汇收益分别为202万加元和28.4万加元，2022年同期分别为亏损34.2万加元和4.3万加元；其他非经营收入（费用）分别为220万加元和50.8万加元，2022年同期分别为亏损25.9万加元和收益10.7万加元[68] - 2023年第二季度基本每股亏损0.28加元，摊薄后每股亏损0.28加元；2022年同期基本每股收益0.31加元，摊薄后每股亏损0.17加元[69] - 截至2023年6月30日，公司金融资产公允价值为8156000加元，金融负债公允价值为76785000加元[73] - 截至2023年6月30日，公司承诺事项总计106543000加元，其中2023年为7262000加元[82] - 2023年上半年公司向管理层和董事支付及/或应计费用1049000加元，2022年同期为832000加元[89] - 2023年上半年公司向管理层和董事进行股份支付739000加元，2022年同期为449000加元[89] - 截至2023年6月30日，公司应付账款和应计负债为162美元[90] - 截至2022年12月31日，公司应付账款和应计负债为389美元[90] - 2023年6月30日关联方应计负债余额为162美元，2022年12月31日为389美元[90] 公司资产相关数据 - 截至2023年6月30日，公司物业、厂房及设备成本总计10.0495万加元，累计折旧8万加元，账面价值10.0415万加元[29] - 截至2023年6月30日，公司资本开发成本总计1.4978万加元，资本化借款成本为3101加元[30] - 截至2023年6月30日，公司资本长期预付款为2313加元[31] - 截至2023年6月30日，公司勘探和评估资产总计8.7693万加元[32] 公司股权及认股权证相关 - 2023年1月31日，公司完成加拿大钴营地剩余资产出售，Kuya向公司发行310.8108万股，每股作价0.37加元[34][35] - Kuya将授予公司2%的净冶炼厂收益特许权使用费，并同意公司对其生产的任何贱金属精矿有优先精炼权[35] - 2023年8月11日公司完成私募配售，总收益2.15万美元，其中经纪配售1.65万美元，非经纪配售5000美元[14] - 2023年8月11日，公司完成私募配售，总收益2.15亿加元，净收益约2.01亿加元，发行19,545,454个单位，每个单位含一股普通股和一份普通股认购权证，支付现金佣金99万加元，占经纪配售总收益的6%，发行90万个不可转让经纪权证[54] - 长期激励计划下可预留发行的最大股份数为2,333,333股[58] - 截至2023年6月30日，公司有1,136,613份激励股票期权，六个月内授予366,319份，授予日公允价值为54.3万加元，假设无风险利率为3.37%，预期寿命为4年，预期波动率为82.51% [59] - 2023年6月30日止六个月，公司受限股单位（RSU）期初余额78,289个，授予286,843个，行权3,053个，期末余额362,079个；绩效股单位（PSU）期初余额63,889个，期末余额不变；递延股单位（DSU）期初余额235,312个，授予275,868个，期末余额511,180个[61][62] - 截至2023年6月30日，公司有13,279,204份认股权证，六个月内发行10,796,054份，无认股权证行权，981,027份认股权证到期[63][64] - 2022年12月31日止年度，210,545份认股权证行权，收益80.7万加元，发行2,483,150份认股权证，83,213份认股权证到期[65] - 2022年11月15日，发行2,345,000份认股权证，确认为金融衍生负债，公允价值为208.7万美元[66] 公司金融工具估值相关 - 公司对可转换应付票据估值使用56%的股权波动率和28.2%的信用利差；若股权波动率增减10%，公允价值增减3149000或3155000加元；若信用利差增减5%，公允价值增减4245000或减少3603000加元[76] - 公司对认股权证估值使用56%的股权波动率；若股权波动率增减10%，公允价值增减542000或735000加元[78] - 公司对其他金融衍生负债估值使用53.63%的股权波动率（2022年12月31日为62.85%）；若股权波动率增减10%，公允价值增减128000（2022年12月31日为163000）或109000（2022年12月31日为366000）加元[81] 公司业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年炼油厂业务运营亏损2360000加元，其他业务运营亏损5967000加元，总计运营亏损8327000加元；2022年同期炼油厂业务运营亏损683000加元，其他业务运营亏损5695000加元，总计运营亏损6378000加元[86] - 截至2023年6月30日，炼油厂总资产为100992000加元，总负债为15794000加元；公司及其他业务总资产为97985000加元，总负债为64046000加元[86] 公司精炼厂建设相关 - 公司正在建设位于加拿大安大略省Temiskaming Shores的精炼厂综合体，总资本成本估计为155,000 - 167,000千加元，截至2023年6月30日已花费约81,700千加元[10] - 公司目前没有足够资金完成精炼厂建设和调试，2023年和2024年需额外融资[11] 公司证券发行及回购相关 - 2023年2月13日，公司完成68,049千加元（51,000千美元）本金的8.99%优先担保票据发行，2028年2月到期[44] - 投资者获得10,796,054份认股权证，行权价为2.48美元，可行使五年[44] - 投资者获得钴销售收入0.6%的特许权使用费，累计上限为600万美元[45] - 公司用部分所得款项回购3600万美元6.95%优先担保票据并注销，产生损失20,119千加元[46] 公司合规相关 - 公司需在2023年5月15日前提供美国注册声明，已获契约持有人豁免至8月31日，后续能否再获豁免不确定[12] 公司会计政策变更相关 - 公司自2023年开始采用IAS 12所得税修订案，该修订对财务报表无影响[23]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度的现金和可流动证券余额为1,290万美元,较上一季度的840万美元有所增加 [17][18] - 增加主要来自于2月份完成的5,100万美元可转换债券融资,获得5,000万美元净现金 [18] - 但现金余额中不包括尚未收到的510万美元政府投资款 [19] - 公司完成了可转换债券融资,偿还了原有3,600万美元的2026年票据,并发行了新的2028年票据 [21][22] - 该债务重组产生了1,990万美元的一次性非现金损失 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第一季度完成了电池回收示范厂的投产,成为北美首家实现黑色物质精炼的企业 [7] - 该示范厂生产出高品质的碳酸锂、石墨等产品,有助于公司进一步完善工艺和知识产权 [7] - 公司还出售了加拿大钴带的部分非核心资产,如白银等 [8] - 公司为Iron Creek铜钴资产发布了新的资源估算,确认了Ruby区域的大潜力 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在可持续发展方面有深入的承诺,并制定了全面的ESG框架 [13][14] - 公司的使命是为全球电池供应链提供低碳、可靠和可追溯的材料 [13] - 公司正在评估各种融资方式,包括与政府机构、下游客户以及战略合作伙伴的合作,以完成炼厂项目建设 [46][47][60] - 公司认为电动车电池市场前景非常乐观,受益于北美地区的激励政策 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示2023年将是具有挑战性的一年,公司需要加强资产负债表 [47][48][50] - 公司已经采取了一些措施来确保实现既定的愿景和目标 [51] 其他重要信息 - 公司启动了战略评估,以评估可能的替代方案来解决炼厂项目的资金缺口 [46] - 公司表示,与2019-2020年相比,当前的资本市场环境和融资条件已经发生了很大变化,资金获取更加困难 [47][48][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew O'Keefe 提问** 如果公司解决了资金问题并重新启动炼厂建设,需要多长时间才能完工并投产? [55] **Trent Mell 回答** 公司预计在获得资金后,大约需要14个月的时间完成炼厂的建设和投产 [56][57] 问题2 **Matthew O'Keefe 提问** 公司正在寻求的融资渠道是否包括传统贷款方、汽车制造商、其他矿业公司或加工商等? [58] **Trent Mell 回答** 公司正在广泛探索各种融资渠道,包括政府投资、下游合作伙伴以及战略投资者等 [59][60] 问题3 **Matthew O'Keefe 提问** 公司黑色物质回收项目的6百万美元资本支出与预计的1,260万美元EBITDA之间存在较大差异,请解释原因 [61][62] **Mark Trevisiol 回答** 公司可以利用现有的炼厂设施,只需要少量新增设备就能实现黑色物质回收,这大大降低了资本支出 [63][64][65][66]

业绩总结 - Electra Battery Materials完成了北美首次规模化回收废料的工厂，生产了高质量的镍/钴、石墨和碳酸锂产品[7] - Q1的流动性增加了1400万美元，通过可转债发行[7] - Q1的流动性位置为12.9亿美元，不包括预期的政府资金[13] - 可转债融资的主要金额为5100万美元，最低现金余额从750万美元降至200万美元[14] - 重新基线工程报告完成后，提高了炼油厂项目的成本至1.15亿至1.25亿美元[16] 未来展望 - 黑色物质试验结果极为积极，潜在的碳酸锂生产可能是一个游戏改变者[21] - 黑色物质试验的EBITDA预测为12.6亿美元，内部回报率为127%[22] - 预计Q2将首次商业交付黑色物质，继续完善水冶法工艺[23] 市场扩张和并购 - 近期里程碑包括启动战略审查流程、向客户交付产品、向炼油厂交付关键设备和进行Bécancour可行性研究[24]