e.l.f. Beauty's (NYSE:ELF) Q2 2021 Earnings Conference Call November 4, 2020 4:30 PM ET Company Participants KC Katten - Vice President, Investor Relations Tarang Amin - Chairman & Chief Executive Officer Mandy Fields - Senior Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Erinn Murphy - Piper Sandler Linda Bolton-Weiser - D.A. Davidson Dara Mohsenian - Morgan Stanley Steph Wissink - Jefferies Andrea Teixeira - JPMorgan Oliver Chen - Cowen Bill Chappell - Truist Securities Jon Anderse ...

净销售额变化 - 2020年第二季度净销售额为6452.7万美元，较2019年同期的5976.4万美元增长8%，即480万美元[90][92] 毛利润及毛利率变化 - 2020年第二季度毛利润为4334.1万美元，较2019年同期的3719.1万美元增长17%，即620万美元，毛利率从62%提升至67%[90][93] 销售、一般和行政费用变化 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为4033.2万美元，较2019年同期的3205.5万美元增加26%，即830万美元，占净销售额的比例从54%升至63%[90][95] 重组计划费用及收入 - 2020年第二季度未产生与重组计划相关的费用，2019年同期确认重组收入180万美元，包括260万美元与经营租赁负债终止相关的收益[96] 其他（费用）收入净额变化 - 2020年第二季度其他（费用）收入净额为3万美元，较2019年同期的40万美元减少40万美元，主要与外汇汇率变动有关[97] 利息费用净额变化 - 2020年第二季度利息费用净额为150万美元，较2019年同期的170万美元减少15%，即20万美元，主要由于定期贷款余额和利率下降[98] 所得税收益及税率变化 - 2020年第二季度所得税收益为1000美元，有效税率为0%，2019年同期所得税费用为190万美元，有效税率为33.4%，主要因税前收入减少410万美元和离散税收收益增加70万美元[99] 现金及现金等价物与借款能力 - 截至2020年6月30日，公司持有现金及现金等价物5420万美元，循环信贷额度下借款能力为4980万美元，4月曾借款2000万美元并在季度内偿还[100] 营运资金变化 - 截至2020年6月30日，不包括现金的营运资金为3410万美元，较3月31日的3510万美元有所减少；不包括现金和债务的营运资金为4720万美元和4760万美元[102] 资金需求保障情况 - 公司认为未来十二个月经营现金流、手头现金和循环信贷额度下的可用融资足以满足运营、投资和融资需求[103] 经营活动净现金变化 - 2020年第二季度经营活动提供净现金1180万美元，2019年同期为1286.5万美元[106] 投资活动净现金变化 - 2020年第二季度投资活动使用净现金120万美元，2019年同期为290万美元[107] 融资活动净现金情况 - 2020年第二季度融资活动使用净现金260万美元[108] 高级担保信贷协议情况 - 2016年12月23日公司签订2亿美元高级担保信贷协议，2017年8月25日修订后承诺总额增至2.15亿美元[109] 信贷协议额度构成 - 修订后的信贷协议包括5000万美元循环信贷额度和1.65亿美元定期贷款[109] 循环信贷额度未使用余额 - 截至2020年6月30日，循环信贷额度未使用余额为4980万美元[110] 定期贷款分期还款额 - 定期贷款设施在2020年9月30日至2021年6月30日的季度分期还款额为309.375万美元[112] 定期贷款利率情况 - 截至2020年6月30日，定期贷款利率约为2.1%[113] 财务契约遵守情况 - 截至2020年6月30日，公司遵守所有财务契约[114] 表外安排情况 - 公司无重大表外安排[116]

e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF) Q1 2021 Earnings Conference Call August 5, 2020 4:30 PM ET Company Participants Melinda Fried – Head-Corporate Communications Tarang Amin – Chairman and Chief Executive Officer Mandy Fields – Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Erin Murphy – Piper Sandler Andrea Teixeira – JPMorgan Steph Wissink – Jefferies Linda Weiser – D.A. Davidson Oliver Chen – Cowen Dara Mohsenian – Morgan Stanley Bill Chappell – Truist Securities Jon Andersen – ...

产品推出效率 - 公司可在13周内从概念到线上推出新产品，平均需20周[31] 员工情况 - 截至2020年3月31日，公司有209名全职员工（美国140名，中国69名）和8名兼职及季节性员工[42] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4620万美元、5390万美元和5120万美元[328] 债务情况 - 截至2020年3月31日，公司信贷协议下有1.359亿美元的可变利率债务，利率假设变动1%，年化利息费用将变动约140万美元[329] 汇率影响 - 假设人民币兑美元汇率不利变动10%，截至2020年3月31日的年度销售成本和净收入将受到约1080万美元的不利影响[331] 业务季节性波动 - 公司运营受季节性波动影响，第三和第四财季净销售额通常高于第一和第二财季[39] 商标情况 - 公司主要商标包括“e.l.f.”“e.l.f. eyes lips face”和“W3LL PEOPLE”，均在美国注册[40] 业务部门设置 - 公司业务作为单一运营和可报告部门运营[47] 上市情况 - 公司于2016年9月完成普通股首次公开募股，股票在纽约证券交易所上市，代码“ELF”[48] 市场风险 - 公司面临利率和外汇市场风险，外汇方面与中国供应商有以人民币计价的库存采购合同且无积极对冲计划[327][330]

e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF) Q4 2020 Earnings Conference Call May 21, 2020 4:30 PM ET Company Participants Willa McManmon - VP, IR Tarang Amin - Chairman and CEO Mandy Fields - SVP and CFO Conference Call Participants Andrea Teixeira - JPMorgan Dara Mohsenian - Morgan Stanley Oliver Chen - Cowen Stephanie Wissink - Jefferies Erin Murphy - Piper Sandler Rupesh Parikh - Oppenheimer Bill Chappell - SunTrust Linda Bolton Weiser - D.A. Davidson Jon Andersen - William Blair Mark Astrachan - Stifel Operator Good ...

零售门店业务调整 - 2019年2月公司关闭22家独立零售门店并裁员[75] 零售门店净销售额 - 2018年3个月和9个月内，零售门店净销售额分别为370万美元和1010万美元[76] - 2019年第四季度净销售额为8080万美元，较2018年同期增长3%（220万美元）[81] - 2019年前9个月净销售额为2.081亿美元，较2018年同期增长3%（660万美元）[89] 毛利润及毛利率 - 2019年第四季度毛利润为5250万美元，较2018年同期增长12%（560万美元），毛利率从60%提升至65%[82] - 2019年前9个月毛利润为1.331亿美元，较2018年同期增长9%（1050万美元），毛利率从61%提升至64%[90] 销售、一般和行政费用 - 2019年第四季度销售、一般和行政费用为3960万美元，较2018年同期增长17%（570万美元），占净销售额比例从43%升至49%[84] - 2019年前9个月销售、一般和行政费用为1.101亿美元，较2018年同期增长10%（980万美元），占净销售额比例从50%升至53%[91] 利息费用净额 - 2019年第四季度利息费用净额为160万美元，较2018年同期减少21%（40万美元）[87] - 2019年截至12月31日的九个月，净利息费用减少90万美元（16%）至490万美元，主要因现金及现金等价物利息收入增加和长期债务减少[95] 所得税拨备及有效税率 - 2019年第四季度所得税拨备为300万美元，有效税率为27.1%，2018年同期为100万美元，有效税率为9.5%[88] - 2019年截至12月31日的九个月，所得税拨备为640万美元，有效税率25.9%；2018年同期为200万美元，有效税率11.9%，主要因税前收入增加780万美元和离散税收优惠减少280万美元[96] 重组计划收入 - 2019年截至12月31日的九个月，重组计划产生收入600万美元，其中包括与已终止的经营租赁负债相关的770万美元收益，其余重组费用为180万美元的其他成本[93] 其他收入（费用）净额 - 2019年截至12月31日的九个月，其他收入（费用）净额增加10万美元至60万美元，主要由于外汇汇率变动[94] 现金及现金等价物与借款能力 - 截至2019年12月31日，公司持有现金及现金等价物7470万美元，循环信贷安排下借款能力为4980万美元[97] 营运资金 - 截至2019年12月31日，不包括现金的营运资金为3020万美元，较2019年3月31日的3830万美元减少；不包括现金和债务的营运资金为4220万美元和4850万美元[99] 现金流量 - 2019年截至12月31日的九个月，经营活动提供净现金3780万美元，投资活动使用净现金710万美元，融资活动使用净现金990万美元[102] 高级担保信贷协议 - 高级担保信贷协议经修订后，包括5000万美元的循环信贷安排和1.65亿美元的定期贷款安排，循环信贷安排未使用余额截至2019年12月31日为4980万美元[106][107] 定期贷款安排摊销分期付款 - 定期贷款安排的摊销分期付款按季度支付，2019年9月30日至2020年6月30日每季度247.5万美元，2020年9月30日至2021年6月30日每季度309.375万美元，2021年9月30日至2022年6月30日每季度412.5万美元[108] 定期贷款安排利率 - 截至2019年12月31日，定期贷款安排的利率约为3.9%[111]

零售门店关闭情况 - 2019年2月公司关闭全部22家e.l.f零售门店并裁员，2018年第三和第六个月该门店净销售额分别为320万美元和640万美元[74][75] 净销售额变化 - 2019年第三季度净销售额为6760万美元，较2018年同期增长6%（370万美元），主要因各渠道生产力提高和产品提价，部分被门店关闭抵消[81] - 2019年上半年净销售额为1.274亿美元，较2018年同期增长4%（440万美元），主要因各渠道生产力提高和产品提价，部分被门店关闭抵消[89] 毛利润及毛利率变化 - 2019年第三季度毛利润为4330万美元，较2018年同期增长11%（440万美元），毛利率从61%增至64%，受益于产品提价等，部分被关税抵消[82] - 2019年上半年毛利润为8050万美元，较2018年同期增长7%（490万美元），毛利率从62%增至63%，受益于创新等，部分被销售调整和关税抵消[90] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为3840万美元，较2018年同期增长18%（580万美元），占净销售额比例从51%增至57%，主要因营销和数字费用投入及折旧费用增加，部分被门店关闭抵消[84] 重组收入情况 - 2019年第三季度重组收入为420万美元，包括510万美元与经营租赁负债终止相关的收益，其余为90万美元其他成本[85] - 2019年上半年重组计划产生收入600万美元，其中包括与经营租赁负债终止相关的770万美元收益，其余170万美元为其他成本[93] 其他收入净额变化 - 2019年第三季度其他收入净额为60万美元，较2018年同期增加20万美元，主要因外汇汇率变动[86] - 2019年上半年其他收入净额为90万美元，与2018年同期持平，主要受外汇汇率变动影响[94] 利息费用净额变化 - 2019年第三季度利息费用净额为160万美元，较2018年同期减少14%（30万美元），主要因现金及现金等价物利息收入增加[87] - 2019年上半年净利息支出减少50万美元，降幅14%，至340万美元，主要因现金及现金等价物利息收入增加[95] 所得税拨备及有效税率变化 - 2019年第三季度所得税拨备为150万美元，有效税率19.0%，2018年同期为90万美元，有效税率17.9%，主要因税前收入增加330万美元[88] - 2019年上半年所得税拨备为340万美元，有效税率24.9%，2018年同期分别为100万美元和16.0%，主要因税前收入增加750万美元和离散税收优惠减少40万美元[96] 现金及现金等价物与借款能力情况 - 截至2019年9月30日，公司持有现金及现金等价物5870万美元，循环信贷额度下借款能力为4980万美元[97] 营运资金情况 - 截至2019年9月30日，不包括现金的营运资金为3980万美元，较2019年3月31日的3830万美元有所增加；不包括现金和债务的营运资金为5110万美元和4850万美元[99] 现金流量情况 - 2019年上半年经营活动提供净现金1700万美元，投资活动使用净现金550万美元，融资活动使用净现金660万美元[102] 信贷协议情况 - 高级担保信贷协议经修订后，包括5000万美元循环信贷额度和1.65亿美元定期贷款额度，截至2019年9月30日，循环信贷额度未使用余额为4980万美元[106][107] 定期贷款情况 - 定期贷款设施的摊销分期付款按季度支付，2019年9月30日至2020年6月30日的季度付款为247.5万美元，截至2019年9月30日，定期贷款利率约为4.1%[108][110] 财务契约遵守情况 - 截至2019年9月30日，公司遵守所有适用的财务契约[111]

e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF) Q2 2020 Earnings Conference Call November 6, 2019 4:30 PM ET Company Participants Willa McManmon - VP, IR &^Corporate Communications Tarang Amin - Chairman, CEO & President Mandy Fields - SVP & CFO Conference Call Participants Stephanie Wissink - Jefferies Oliver Chen - Cowen and Company Andrea Teixeira - JPMorgan Chase & Co. Eric Johnson - Piper Jaffray Companies William Chappell - SunTrust Robinson Humphrey Linda Bolton-Weiser - D.A. Davidson & Co. Rupesh Parikh - Oppenheime ...

门店关闭情况 - 2019年2月公司关闭22家自营零售门店，2018年二季度相关净销售额为320万美元[77][78] 净销售额变化 - 2019年二季度净销售额为5980万美元，较2018年同期增长1%（70万美元），主要因全国领先零售商业务增长，部分被门店关闭抵消[84][85] 毛利润及毛利率变化 - 2019年二季度毛利润为3720万美元，较2018年同期增长1%（50万美元），毛利率为62%与去年持平[84][86] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年二季度销售、一般和行政费用为3210万美元，较2018年同期减少5%（170万美元），占净销售额比例从57%降至54%[84][88] 重组活动收入 - 2019年二季度重组活动产生收入180万美元，包括260万美元经营租赁负债注销收益和80万美元其他成本[84][89] 其他收入净额变化 - 2019年二季度其他收入净额为40万美元，较2018年同期减少10万美元，主要与外汇汇率变动有关[84][90] 利息费用净额变化 - 2019年二季度利息费用净额为170万美元，较2018年同期减少14%（30万美元），主要因现金及现金等价物利息收入增加[84][91] 所得税拨备及有效税率变化 - 2019年二季度所得税拨备为190万美元，有效税率33.4%，2018年同期为10万美元，有效税率9.2%，主要因税前收入变化及股权补偿超额税收亏损增加50万美元[92] 现金及现金等价物与借款能力 - 截至2019年6月30日，公司持有现金及现金等价物6070万美元，循环信贷额度下借款能力为4950万美元[93] 现金流量情况 - 2019年二季度经营活动提供净现金1286.5万美元，投资活动使用净现金290.4万美元，融资活动使用净现金308.9万美元，现金净增加687.2万美元[98] - 2019年第二季度，经营活动提供的净现金为1290万美元，包括未加折旧、摊销和其他非现金项目的净收入1410万美元，以及净营运资金减少130万美元[99] - 2019年第二季度，投资活动使用的净现金为290万美元，2018年同期为250万美元[100] - 2019年第二季度，融资活动使用的净现金为310万美元，主要与定期贷款安排下的强制性本金还款有关[101] 高级担保信贷协议情况 - 2016年12月23日，公司签订了2亿美元的高级担保信贷协议，2017年8月25日修订后，总承贷额增至2.15亿美元[102] 循环信贷安排情况 - 循环信贷安排下的所有金额可在2022年8月25日到期日前提取，未使用余额需支付0.25% - 0.35%的费用，截至2019年6月30日，未使用余额为4950万美元[103] 定期贷款安排情况 - 定期贷款安排的到期日为2022年8月25日，2019年6月30日止财季的季度分期还款额为206.25万美元，2019年9月30日至2020年6月30日财季为247.5万美元[105] 信贷安排利率情况 - 循环信贷安排和定期贷款安排的利率可选择调整后的伦敦银行同业拆借利率加1.50% - 2.75%的适用利差，或浮动基准利率加0.50% - 1.75%的适用利差，截至2019年6月30日，定期贷款安排的利率约为4.3%[106] 信贷协议契约情况 - 信贷协议包含多项契约，限制公司支付股息、回购股票、产生额外债务等能力，截至2019年6月30日和3月31日，公司遵守所有适用的财务契约[107] 合同义务和承诺情况 - 公司的合同义务和承诺与年报相比无重大变化[108] 资产负债表外安排情况 - 公司未参与任何资产负债表外安排[109]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 _______________________________________________________________ _______________________________________________________________ FORM 10-Q ¨ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended _________ x TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from January 1, 2019 to March 31, 2019 | --- | --- | |- ...