文章核心观点 - 公司股价近三月暴跌54.2%表现不佳 面临市场和自身问题 投资者需关注其策略和方向评估长期投资潜力 [1][5] 股价表现 - 公司股价近三月暴跌54.2% 跑输行业21.7%的跌幅 也不及大盘表现 [1] - 昨日收盘价25.90美元 接近52周低点21.10美元 且低于50和200日移动均线 显示股价动力不足 [2] - 公司股票估值高于同行 远期12个月市盈率为17.71 而主要竞争对手如新企业为7.26 科蒂公司为11.89 价值评分为F [4] 行业环境 - 美容和化妆品行业面临消费者偏好变化 通胀上升和消费谨慎等挑战 公司增长或放缓 [9] 公司挑战 - 公司下调2025财年第四季度销售指引至 -1%到 +2% 1月销售受消费和产品发布影响不及预期 且竞争加剧 [10] - 公司为保持竞争力增加营销等投入 第三财季调整后SG&A费用占净销售额比例升至61% 高于去年的59% 运营成本上升或影响盈利 [11] - 过去30天 公司当前和下一财年每股收益的Zacks共识估计被下调 分析师看空 公司盈利目标或遇阻碍 [12] 公司举措 - 公司通过创新和战略扩张强化品牌 护肤业务占零售销售18% 扩大零售合作 利用数字和国际机会谋求长期成功 [14] 投资建议 - 公司虽有品牌和市场份额优势 但股价下跌 销售放缓 成本上升等问题突出 估值偏高 盈利压力大 近期前景不明 目前Zacks评级为强烈卖出 [15]

文章核心观点 - e.l.f. Beauty近期受关注 需结合基本面判断其股票未来走势 其Zacks Rank为5 短期或跑输大盘 [1][15] 股价表现 - 过去一个月 公司股价回报率为 -39.9% 同期Zacks S&P 500综合指数变化为 +2.2% 所属Zacks化妆品行业下跌15.6% [1] 盈利预测修正 - Zacks分析基于卖方分析师对公司盈利预测的修正 盈利预测上调会使股票公允价值上升 推动股价上涨 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2][3] - 本季度公司预计每股收益0.74美元 同比变化 +39.6% 过去30天Zacks共识预测变化 -31.5% [4] - 本财年共识盈利预测为3.33美元 同比变化 +4.7% 过去30天该预测变化 -14.8% [4] - 下一财年共识盈利预测为3.63美元 较上一年预期变化 +9.1% 过去一个月该预测变化 -16.5% [5] - 公司Zacks Rank为5（强烈卖出） [6] 营收增长预测 - 公司本季度共识销售预估为3.2788亿美元 同比变化 +2.1% 本财年和下一财年预估分别为13.1亿美元和14.5亿美元 变化分别为 +27.8% 和 +11.1% [8] 上次财报结果及意外情况 - 公司上一季度报告营收3.5532亿美元 同比变化 +31.1% 每股收益0.74美元 与去年同期持平 [9] - 报告营收较Zacks共识预估3.3042亿美元有 +7.54% 的意外惊喜 每股收益意外为 -2.63% [10] - 过去四个季度 公司三次超过共识每股收益预估 每次都超过共识营收预估 [10] 估值 - 投资决策需考虑股票估值 可通过比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值 判断股票是否合理定价 [11][12] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估 公司该评分等级为F 表明其股价相对于同行有溢价 [13][14]

文章核心观点 - 标普500指数在过去五年上涨81%并处于历史高位，难以找到未创新高的优质成长股，而Five Below、The Trade Desk和e.l.f. Beauty三只成长股下跌，但有理由相信它们能克服投资者担忧，三只股票目前可能是不错的买入选择 [1][2][16] Five Below - 公司营收增长能力毋庸置疑，2024财年前三季度净销售额同比增长12%，这得益于年内新开的205家门店，目前有超1700家门店，管理层预计到2030年再开约1800家 [3] - 在不断变化的经济环境中，公司实现有吸引力的财务结果存疑，因通胀问题，以5美元或更低价格销售商品愈发困难，且2023财年40%的产品从国际供应商采购，贸易紧张局势可能带来问题 [4] - 公司股价已反映挑战，管理层预计全年每股收益在4.34 - 4.52美元，按此估算市盈率约20倍，对于两位数增长的企业来说较为便宜 [5] - 公司资产负债表强劲，有超2亿美元现金、现金等价物和短期投资，且无债务，有能力应对调整，有望优化业务实现长期盈利，推动股价从52周高点下跌超50%后适时回升 [6] The Trade Desk - 公司第四季度营收未达自身财务指引，管理层原预计至少7.56亿美元，实际仅7.41亿美元，因业绩未达预期，股价较高点下跌超40%，是上市近九年来第四大回调 [7] - 创始人兼CEO Jeff Green为提升公司大规模增长，在12月进行了公司历史上最大规模的重组 [8] - Jeff Green团队在竞争激烈的数字广告领域有出色的业务增长记录，公司可触达市场价值约1万亿美元，而目前平台业务仅12亿美元，虽Q4营收增长率降至22%，预计下一季度为17%，但假以时日管理层有望再次加速增长 [9][10] - 公司虽第四季度表现不佳，但过去八年业绩良好，此次应视为短期异常情况，仍值得看好 [11] e.l.f. Beauty - 有人质疑其成长股地位，因管理层指引显示2025财年第四季度净销售额预计仅增长约2%，但这可能是暂时现象，不足以解释其股价近几个月下跌三分之二 [12] - 公司通过低价供应美妆产品抢占市场份额，但目前销售增长放缓，且因几乎所有产品从中国采购，中美贸易紧张局势威胁其供应链和盈利能力 [13] - 据Nielsen数据，过去一年该公司在大众市场化妆品销售方面抢占的市场份额超过其他公司，品牌受欢迎程度有望持续，继续抢占市场份额 [14] - 公司国际市场增长刚起步，第三季度国际销售额同比增长66%，仅占总销售额20%，有望长期快速增长，且可能缓解国内市场贸易担忧带来的风险 [15]

文章核心观点 Berman Tabacco宣布对e.l.f. Beauty可能存在的证券法违规行为展开调查 [1] 调查相关情况 - 2024年11月20日Bloomberg报道Muddy Waters Capital首席执行官因对该公司收入担忧而做空其股票 [2] - 2025年2月7日Bloomberg报道该公司下调财年销售和利润预期后股价最多下跌28% [2] - 若有调查相关信息可点击Shareholder Contact | Berman Tabacco或致电800 - 516 - 9926或发邮件至law@bermantabacco.com [2][4] Berman Tabacco公司情况 - 自1982年以来该公司已代表投资者起诉数百起证券案件 [3] - 该公司及其律师获多项认可，被Benchmark Litigation评为顶级原告公司和高度推荐公司，被Chambers USA评为证券诉讼主要原告类别领先证券诉讼公司，被The Legal 500评为证券诉讼推荐公司 [3] - 公司在马萨诸塞州波士顿和加利福尼亚州旧金山设有办事处 [3]

分组1 - 《Motley Fool》持有e.l.f. Beauty股票并推荐该股票 [1] - Parkev Tatevosian是《Motley Fool》的附属机构，推广其服务可能获得报酬，通过其链接订阅他将赚取额外资金支持其频道，但观点不受《Motley Fool》影响 [1]

文章核心观点 - e.l.f. Beauty在2025年1月销售放缓，下调2025财年盈利和销售指引，股价下跌，投资者或需等待销售前景改善 [1][4][10] 公司概况 - e.l.f. Beauty是一家美妆公司，使命是让每个人都能接触到优质美妆产品，旗下品牌有e.l.f. Cosmetics、e.l.f. SKIN等，提供清洁和纯素产品 [1] 2025财年第三季度财报情况 - 2月6日公司公布2025财年第三季度财报，自2021年初以来首次未达盈利预期，收益为0.74美元，低于Zacks共识预期的0.76美元 [2] - 销售额增长31%至3.553亿美元，受美国和国际零售商及电商渠道推动 [2] - 毛利率再次上升，提高40个基点至71%，得益于从中国采购商品的有利外汇影响、成本节约和库存调整，部分被产品组合和较高运输成本抵消 [3] - 公司CEO称本季度在美国市场份额增加220个基点 [3] 盈利和销售指引调整 - 公司1月销售趋势弱于预期，下调第四季度和全年指引，本季度预计净销售额同比增长27 - 28%，低于此前28 - 30%的指引 [4] - 全年盈利指引从3.47 - 3.53美元下调至3.27 - 3.32美元 [4] 分析师预期调整 - 过去30天分析师下调2025和2026财年预期，2025财年有13项预期被下调，Zacks共识预期从3.60美元降至3.33美元，较2024财年盈利增长4.7% [5] - 财报公布后2026财年也有13项预期被下调，Zacks共识预期从4.35美元降至3.63美元，但仍有9.1%的盈利增长 [6] 股价表现 - 公司股价因指引下调受挫，自2024年7月以来一直疲软，过去一年下跌54%，但仍优于标准普尔500指数过去5年的表现 [7] - 公司曾是疫情后成长股，投资者推高股价致高市盈率，目前远期市盈率为21.9，虽更具吸引力但仍非价值股（通常低于15倍） [8]

文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有积极偏差，最好结合其他指标如Zacks Rank做投资决策，e.l.f. Beauty的ABR为买入，Zacks Rank为强烈卖出 [1][4][13] 券商对e.l.f. Beauty的评级情况 - e.l.f. Beauty平均券商评级（ABR）为1.67，接近强烈买入和买入，18家券商给出的评级中12个为强烈买入，占比66.7% [2] 券商评级的可靠性及使用建议 - 券商评级指导投资者选潜力股效果不佳，因券商有既得利益，评级有积极偏差，最好用于验证自身研究或预测股价的指标 [4][5][6] Zacks Rank与ABR的区别 - ABR基于券商推荐计算，通常为小数；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [8] - ABR不一定及时更新，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映未来股价走势 [11] e.l.f. Beauty的投资建议 - 过去一个月e.l.f. Beauty当前年度Zacks共识预测下降14.7%至3.33美元，分析师对公司盈利前景悲观，可能导致股价近期下跌 [12] - 盈利预测变化及其他因素使e.l.f. Beauty获Zacks Rank 5（强烈卖出），对其相当于买入的ABR应持谨慎态度 [13]

文章核心观点 - 尽管美妆零售商Ulta Beauty和化妆品巨头e.l.f. Beauty股价在过去一年分别下跌27%和55% 但大幅抛售或带来低价买入机会 分析师认为e.l.f. Beauty在2025年更有表现空间 适合长期投资者纳入多元化投资组合 [1][2][13] 分组1：Ulta Beauty情况 - 是化妆品、香水、护肤品、护发品及店内沙龙服务的便捷零售地 一站式购物概念广受欢迎 [3] - 过去十年门店网络接近翻倍至1437家 但近两年面临经济环境变化和竞争加剧等挑战 [3] - 第三季度同店销售额仅同比增长0.6% 低于上年同期的4.5% 前九个月每股收益同比下降5.9%至16.93美元 利润率疲软 [4] - 公司仍保持盈利 基本面整体稳健 假日购物季表现强劲 预计可比销售额为正 运营利润率将略有提高 [5] 分组2：e.l.f. Beauty情况 - 是化妆品和护肤品市场的颠覆者 20年来以实惠价格推出专业级产品 从雅诗兰黛和欧莱雅等高价品牌手中夺取市场份额 [8] - 过去十年利用在线平台和社交媒体提升品牌知名度 连续24个季度平均增长率超20% 过去五年股票回报率达275% [9] - 2025财年第三季度销售额增长31% 低于去年同期的85% 公司难以管理大规模增长 利润率压缩 全年业绩指引下调令华尔街失望 [10] - 目标2025年全年收入增长27% - 28% 调整后每股收益约3.30美元 较2024年仍增长4% [11] - 股票远期市盈率为22倍 高于Ulta Beauty的16倍 但增长前景更强 支撑其较高估值 [12] 分组3：决策建议 - 分析师看好两家公司 认为股价抛售过度 但认为e.l.f. Beauty在2025年更有表现空间 产品定位更具差异化 国际扩张潜力更大 适合长期投资者纳入多元化投资组合 [13][14]

文章核心观点 - e.l.f. Beauty股票过去几年波动大，2022年中至2024年中涨幅超700%，之后下跌约66%，虽仍高于2022年前水平但前期涨幅大多消失，公司虽面临增长放缓和关税等问题，但对长期投资者仍有吸引力 [1][2][11] 公司发展情况 - 新兴美妆和护肤品牌凭借亲民价格和社交媒体营销从行业老牌企业处抢占市场份额 [1] - 2025财年第三季度业绩良好，营收同比增长31%，主要由销量增长驱动，毛利率扩大40个基点至71%，调整后净收入4300万美元，约占营收12% [3] - 第三季度市场份额提升超2个百分点，连续24个季度实现增长，电商和零售渠道表现强劲，在塔吉特最受欢迎，在沃尔玛升至第二位，并将于11月在美元树门店销售产品 [4] 公司面临问题 - 2025财年1月业务疲软，公司下调全年营收和盈利预期，预计下半年销售额仅增长14% - 16%，暗示第四季度表现不佳 [5] - 首席执行官指出1月需求低迷可能是因消费者12月促销季囤货、洛杉矶野火和TikTok禁令不确定性转移消费者注意力以及去年同期推出热门产品的高基数效应 [6] - 关税虽不影响2025财年业绩，但因公司严重依赖中国生产，可能影响2026财年业绩，第三季度财报发布后股价下跌近20% [7] 公司投资价值 - 尽管增长放缓且2026财年前景可能不佳，但极端悲观情绪对长期投资者可能是机会 [8] - 公司仍是Z世代、千禧一代和阿尔法一代消费者中的顶级美妆品牌，虽TikTok禁令可能影响营销，但公司善于利用新社交媒体平台 [9] - 基于2025财年调整后盈利指引，公司股票市盈率约22倍，市值仅40亿美元，相比行业巨头较小，估值看似划算，但2026财年盈利可能因关税下降 [10] - 若认为公司问题是暂时的，股票有吸引力，今年预计有波动，但股价已接近2022年中上涨前水平，长期投资者可利用悲观情绪投资 [11]

文章核心观点 - e.l.f. Beauty过去几年凭借以低价销售高端品质化妆品和护肤品，实现了强劲的销售增长、市场份额提升和盈利增长 [1] 分析师持仓情况 - 分析师持有e.l.f. Beauty 2.5%的头寸 [2]