财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为1230万美元，较第二季度增长约20%，每桶油当量为24.58美元，较第二季度增长9% [7][11] - 第三季度总营收增长至2570万美元，较第二季度增长15% [13] - 第三季度石油收入增至1490万美元，天然气收入降至610万美元，NGL收入增至470万美元 [13] - 第三季度租赁运营费用增至1210万美元，每桶油当量为24.7美元，较上一季度仅高3% [14] - 第三季度一般及行政费用降至150万美元，较第二季度下降17% [14] - 第三季度净收入为570万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，调整后净收入为770万美元，摊薄后每股收益为0.23美元 [14] - 截至3月31日，公司持有现金1340万美元，债务2000万美元，营运资金1540万美元，流动性4340万美元 [11] - 4月1日完成Jonah油田收购，借款1700万美元，使未偿还债务总额达3700万美元，随后偿还425万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 德里地区第三季度净产量较第二季度增长约4%，达到112494桶油当量，约1250桶油当量/天 [8] - 巴尼特页岩资产第三季度净产量增长8%，达到307318桶油当量，3415桶油当量/天 [9] - 汉密尔顿穹顶产量基本持平，为37312净桶 [9] - 威利斯顿盆地资产第三季度部分净产量为43510桶油当量，约83%为石油，日产量约565桶油当量 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购威利斯顿盆地和Jonah油田资产，进一步实现产品组合多元化，扩大在美国陆上两个高产盆地的业务版图 [17] - 公司将继续寻找和评估符合长期生产和有序增长要求的增值收购机会，以支持股东价值创造 [19] - 公司企业目标是将杠杆率保持在年化EBITDA的1倍以下，目前有望在本财年内偿还与两项收购相关的未偿债务 [18] - 并购市场存在不稳定因素，价格上涨使部分交易难以达成，但公司仍有望在未来六个月内达成收购 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是公司的一个分水岭时刻，公司完成多项收购，恢复股息至疫情前水平，员工得到升级，整体业绩出色 [5] - 两项收购将在第四季度带来全面运营和财务效益，有助于推动2022财年圆满结束，并为2023财年及以后的持续成功奠定基础 [6] - 基于当前强劲的大宗商品价格前景，公司预计能够迅速偿还剩余债务 [12] 其他重要信息 - 公司第三季度产量为5579净桶油当量/天，较第二季度增长约13% [6] - 公司第三季度再次实现运营现金流超过开发资本支出，支持连续第34个季度支付现金股息 [7] - 公司宣布第四季度股息为每股0.10美元，将于6月底支付 [7] - 自2013年12月31日股息计划启动以来，公司已向股东支付约8600万美元或每股2.61美元的现金股息 [7] - 公司预计本财年剩余时间总资本支出在50万 - 100万美元之间，2023财年初步预算为400万 - 600万美元 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细介绍Denbury对德里地区注入率和钻井的想法 - Denbury正在重新评估，目前重点是尽可能多地输送二氧化碳，以增加压力，预计未来18 - 24个月监测效果 [21][22] 问题: Jonah和威利斯顿的额外授权支出申请（AFEs）是否都是修井，没有新钻井 - 是的，目前主要是修井，威利斯顿盆地预计至少在2023财年下半年之前不会有新钻井 [23] 问题: Denbury或公司内部是否考虑对德里地区的五期区域和明戈单元采取行动 - 尚未讨论明戈单元，资本计划和预算流程8月开始，五期区域正在重新评估，有望在今年秋季提交计划 [27][28] 问题: 2023年资本支出预算400万 - 600万美元是否包括新钻井提案 - 不包括，主要是修井和一致性项目 [29] 问题: 该预算是否考虑了最近从Jonah收到的两个AFEs - 未考虑，若活动增加，将在年底重新评估预算 [30] 问题: 第四季度资本支出增加至50万 - 100万美元，其中多少归因于服务和材料成本上升 - 预计包含约20%的成本上升因素，目前未受到供应链严重影响，希望未来一年情况有所改善 [31][32] 问题: 当前并购市场情况如何 - 市场情况复杂，价格上涨使部分交易难以达成，但仍有机会，公司将更加谨慎选择 [33] 问题: 预计德里地区油藏压力对增加二氧化碳注入的响应情况及产量表现 - 预计需要较长时间，24个月后有望回到2020年春季之前的下降曲线，但产量可能无法恢复到当时水平 [35] 问题: 二氧化碳注入时是否改变注入模式 - 正在进行深入的模式分析，双方团队都在进行相关工作，未来几个月会有更好的了解 [36][37] 问题: Jonah收到的两个AFEs是机会主义行为还是可能带来更多修井项目 - 预计会有更多项目，该地区在当前价格环境下有很多有吸引力的区域，是未量化的上行潜力 [38] 问题: 第四季度租赁运营费用（LOE）会如何变化 - 预计会略有降低，因为Jonah成本较低，加入后有望拉低整体LOE [39] 问题: 公司如何使用多余现金 - 考虑用于并购、潜在钻井、偿还债务、增加股息等，优先考虑能长期支持股息的项目 [41][42] 问题: 当前并购市场比收购威利斯顿和Jonah时贵多少 - 目前市场价格有所上涨，但仍有机会在67 - 70美元/桶的价格区间达成交易，具体取决于资产质量 [43][44] 问题: 用被低估的股票参与交易如何缩小买卖价差 - 需要交易方理解股票与资产结合的价值，通过这种方式以更合理的价格获得资产 [46] 问题: 如果在威利斯顿投入大量资本，是否会对冲早期产量 - 会根据具体情况考虑，同时会评估项目在不同价格情景下的回报 [48][49] 问题: 收购Jonah后是否有意外情况 - 没有意外情况，唯一惊喜是对方希望开展一些工作，公司对此感到满意 [52] 问题: 近期失败的并购交易情况如何 - 有一些规模较小的交易失败，价格波动使交易难以达成，部分交易有重新达成的可能 [53] 问题: 公司是否考虑采用基础加可变股息模式 - 董事会有过相关讨论，但不确定市场是否会认可可变部分，目前更注重长期可持续的基础股息 [57][58] 问题: 管理层决策的动机是什么 - 管理层薪酬包括短期和长期激励，与一系列指标挂钩，同时管理层持有公司约9%的股份，关注股东总回报 [62][63][64]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入增长31%，达到680万美元，摊薄后每股收益为0.20美元，上一季度为520万美元，每股收益0.16美元 [10] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1020万美元，较第一季度增长20% [10] - 季度末现金头寸增至1360万美元，比2021年9月30日的现金余额高出71% [11] - 总营收增长18%，达到2230万美元 [34] - 石油收入增至1060万美元，主要因销量增加12%和实现价格上涨6% [34] - NGL收入降至260万美元，天然气收入达到920万美元 [35] - 运营成本（LOE）增至1070万美元，第二季度每桶油当量的LOE为23.40美元，上一季度为16.05美元 [36][38] - 一般及行政费用为180万美元，上一季度为190万美元 [39] - 第二季度资本支出为30万美元，预计2022财年剩余时间的总资本支出在50万 - 150万美元之间，新收购的威利斯顿盆地资产预计在2022财年剩余时间额外支出50万 - 100万美元 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 德里地区第一季度净产量为108,245桶油当量，即每天1177桶油当量，较上一季度下降8% [14] - 汉密尔顿穹顶地区净产量环比增长2%，达到每天413桶油 [16] - 巴尼特页岩资产2022财年第二季度净产量为285,761桶油当量，即每天3106桶油当量，比第一季度低约25% [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的首要任务是维持并最终增加普通股股息，持续寻找增值收购机会，以支持股东价值创造 [44] - 过去三周宣布两项重大收购，分别是收购北达科他州威利斯顿盆地的石油资产和怀俄明州乔纳气田的天然气资产，预计将增加股息支付计划的持久性 [9][45] - 公司通过战略扩张资产地理覆盖范围和生产组合，在增加现金生成方面取得成功，过去两年净日产量和已开发探明储量（PDP）均增长约400%，且未大幅稀释股东权益或增加债务及一般行政费用 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度整体业绩感到满意，持续产生自由现金流，支持长期战略，包括在现金流范围内运营并向股东支付有意义的现金股息 [8] - 随着业务和经济环境的持续改善，宣布第三季度股息为每股0.10美元，较第二季度增长33%，使股息恢复到疫情前水平 [21][22] - 认为两项收购资产具有长期价值，能立即增加现金流、支持股息支付，且所在盆地监管环境稳定、有良好的市场和高利润率 [50] - 威利斯顿盆地收购项目有大量潜在资源，虽公司不打算成为大型钻探公司，但这些资源为公司提供了选择和保障 [57][60] - 乔纳气田项目预计4月完成收购，该地区天然气价格有溢价，预计将为公司带来良好收益 [66][67] 其他重要信息 - 公司在2022年2月7日对信贷协议进行第九次修订，修改了与套期保值相关的利用率百分比定义 [31] - 因威利斯顿盆地收购产生债务，公司同意对未来12个月预计油气产量的25%进行套期保值，仍倾向使用无成本领口期权以保留商品价格上涨空间 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 信贷设施的当前利率是多少？ - 利率为3%，即伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）加2.75%，有25个基点的下限 [74] 问题2: 是否会扩大信贷设施？ - 公司已获得最高5000万美元的批准，可能会回到该额度；超过5000万美元的情况正在董事会层面讨论，公司认为目前不需要大量额外流动性，预计收购资产产生的现金流能快速偿还债务 [75][76] 问题3: 威利斯顿和乔纳收购项目未来的活动情况如何？ - 乔纳项目将主要进行一些修井和运营优化工作，预计不会进行钻探；威利斯顿项目可能会有更多活动 [77] 问题4: 幻灯片6中关于已探明未开发（PUD）井的分类表述是否有误？ - 目前约150个位置距离生产井一到两个位置，可分类为PUD；随着更多井的钻探，其他目前被归类为可能或大概的位置将变为已探明，因为它们更接近生产井 [78][79] 问题5: 运营商是否继续增加CO2注入，以及恢复到之前生产水平需要多长时间？ - 12月CO2注入量增至1亿立方英尺，目前约为1.05亿立方英尺，运营商希望维持一段时间；预计17 - 24个月开始回升，但不太可能回到之前每天5600桶的水平，目前约为4000桶 [83][84] 问题6: 解释威利斯顿项目的选择权情况，以及基金会的去风险程度和未来合作预期？ - 公司和基金会都可以提议钻井；若一方不想钻井，另一方可以接管权益；公司认为这为谈判提供了替代方案，增加了公司的安全性 [87][88][90] 问题7: 基金会公司的规模如何？ - 基金会处于基金7阶段，规模约为1亿美元，成立15 - 20年，在多个地方有资产 [94] 问题8: 在乔纳项目中是否收购了合作伙伴的权益？ - 是的，收购了私募股权支持的Exaro公司的权益，Exaro想进入该领域并成为运营商，但乔纳在当地占主导地位，Exaro选择出售 [95] 问题9: 美国中部地区天然气价格溢价的历史情况如何？ - 由于向加利福尼亚州西部的基础设施发展不足，以及其他管道运输瓶颈，奥帕尔地区有一定产能，天然气有多个买家竞价，平均价格比亨利枢纽高出约0.04美元，预计这种情况将持续一段时间 [98][99] 问题10: 获得的特许权使用费为何有三年的延迟？ - 这些资产最初由切萨皮克公司运营，该公司在特许权使用费支付方面有时较慢；涉及2018年钻探的两口井，切萨皮克的土地记录工作不完善，导致公司最近才收到过去三年的特许权使用费，目前这两口井仍在生产，每月有1.5万美元的收入 [102][103] 问题11: 威利斯顿项目在2022财年的资本支出预计情况，以及未来资本支出是否会扩大？ - 2022财年剩余时间预计资本支出在50万 - 100万美元，主要是一些修井工作；未来资本支出是否扩大取决于市场情况和高等级位置的评估结果，公司有多种再投资选择，包括收购和钻井 [42][104][108]

公司基本信息 - 公司是一家专注于通过拥有、管理和开发油气生产资产为股东提供可持续股息收益率的油气公司[27] - 公司生产资产包括路易斯安那州德里油田、怀俄明州汉密尔顿穹顶油田、得克萨斯州 Barnett 页岩以及得克萨斯州四口陆上油井的少量超额特许权权益[28] 公司运营影响因素 - 公司持续监测 COVID - 19 大流行对其业务、财务结果、流动性、员工和资产运营的影响[30] - 公司所有物业权益均由第三方运营，公司对物业运营和未来开发的影响力有限，但已积极与第三方运营商审查支出并调整计划[31] 财务报表编制相关 - 编制财务报表需进行多项重大估计，实际结果可能与估计不同[33] - 财务会计准则委员会2016年发布的ASU 2016 - 13对较小报告公司于2022年12月15日后生效，预计对公司合并财务报表无重大影响[36] 公司资产相关数据变化 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司总资产分别为8716.1108万美元和7670.5662万美元[11] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司与客户合同的应收账款余额分别为1260万美元和870万美元[42] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，预付费用和其他流动资产分别为85.26万美元和103.73万美元[43] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，油气资产净值分别为5575.20万美元和5851.59万美元；其他财产和设备净值分别为0.67万美元和1.06万美元[43] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，其他资产净值分别为4.65万美元和7.08万美元[50] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1360万美元，营运资金为2200万美元[128] 公司负债相关数据变化 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司总负债分别为2503.4617万美元和2211.0859万美元[11] - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，应计负债和其他分别为57.23万美元和94.70万美元[51] - 2021年11月9日高级担保信贷安排借款基数提高到5000万美元，公司选择4000万美元的承诺额度；截至2021年12月31日，已使用400万美元，可用借款额度为3600万美元[82][83] - 2021年12月31日，高级有担保信贷安排借款基数为5000万美元，公司已选择最高承诺金额4000万美元，未偿还金额为400万美元[129] 公司股东权益相关数据变化 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司股东权益分别为6212.6491万美元和5459.4803万美元[11] - 2021年6月30日至12月31日，普通股股东应占净收入为12050573美元，支付普通股股息5044789美元，期末股东权益总额为62126491美元[22] - 2021年9月30日至12月31日，普通股股东应占净收入为6832172美元，支付普通股现金股息2522381美元，期末股东权益总额为62126491美元[24] - 2020年9月30日至12月31日，普通股股东应占净亏损为12710007美元，支付普通股股息837264美元，期末股东权益总额为53228726美元[25] - 2020年6月30日至12月31日，普通股股东应占净亏损为19845155美元，支付普通股股息1661110美元，期末股东权益总额为53228726美元[25] - 截至2021年12月31日，公司有3368.87万股普通股流通在外[55] - 截至2021年12月31日，公司累计支付现金股息超7950万美元，2021年和2020年下半年分别支付504.48万美元和166.11万美元[56] - 2015年5月董事会批准最高500万美元的股票回购计划，截至2021年12月31日，公司花费400万美元回购70.69万股，均价5.72美元/股[56] - 2021年和2020年下半年，公司分别收购库存股353股和2632股，均价分别为4.53美元/股和2.79美元/股，总成本分别为1599美元和7348美元[58] - 2016年计划经修订后可发行股份增加250万股，截至2021年12月31日，有195.24万股可授予[60] - 2021年下半年授予26.26万份股权奖励，包括6.56万股时间归属受限股、13.13万股绩效受限股和6.56万份绩效或有股份奖励[67] - 2021年和2020年下半年授予的基于市场条件归属的奖励加权平均公允价值分别为3.10美元和3.08美元，无风险利率分别为0.53% - 0.60%和0.23%，预期归属期分别为2.64 - 2.79年和2.56年，预期波动率分别为64.7%和56.9%，股息率分别为4.8% - 6.3%和3.2%[69] - 2021年12月31日未归属受限股为65.37万股，未摊销薪酬费用为173.71万美元，加权平均剩余摊销期为1.86年[69] - 2021年12月31日未归属绩效或有股份为36.23万股，未摊销薪酬费用为25.94万美元，加权平均剩余摊销期为2.1年[71] - 2021年和2020年12月31日止三个月的股份支付费用分别为32.97万美元和31.75万美元，六个月分别为52.75万美元和61.79万美元[72] - 截至2021年12月31日，潜在稀释证券中或有股份授予数量为36.23万股，2020年12月31日为32.31万股[81] 公司营收相关数据变化 - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司总营收分别为2233.8361万美元和576.8152万美元[15] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司总营收分别为4121.7371万美元和1136.3528万美元[15] - 2021年12月31日止三个月，公司总营收2233.84万美元，2020年同期为576.82万美元；2021年12月31日止六个月，总营收4121.74万美元，2020年同期为1136.35万美元[38] - 2022财年第二季度净收入为680万美元，较上一季度的520万美元增长30.9%，摊薄后每股收益为0.20美元[113] - 本季度石油、天然气和天然气凝析液收入为2230万美元[114] - 本季度收入较去年同期增长287.3%，主要因收购巴尼特页岩资产、收到110万美元过去累积的特许权使用费以及每桶油当量实现价格上涨40.5%[148] - 与2020年12月31日止六个月相比，2021年同期收入增长263%，主要因收购巴尼特页岩资产、收到110万美元过往特许权使用费及每桶油当量实现价格增长22%[165] - 2021年1 - 6月，石油收入1944.0608万美元，较2020年增长79.3%；天然气凝析液收入714.8976万美元，增长1271.6%；天然气收入1462.7787万美元[165] 公司净收入相关数据变化 - 2021年第四季度和2020年第四季度，公司净收入分别为683.2172万美元和 - 1271.0007万美元[15] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司净收入分别为1205.0573万美元和 - 1984.5155万美元[15] - 2021年第四季度归属于普通股股东的净收入为683.22万美元，2020年第四季度净亏损为1271.01万美元；2021年上半年净收入为1205.06万美元，2020年上半年净亏损为1984.52万美元[80] - 2021年下半年确认所得税费用330万美元，有效税率21.3%；2020年下半年所得税收益550万美元，有效税率21.7%[75] - 2021年第四季度归属于普通股股东的净收入为680万美元，较去年同期增加1950万美元，税前收入因收入和费用差异增加，所得税拨备因税前收入和有效税率上升而增加[162] - 2021年六个月税前损益为15314771美元，较2020年12月31日增长160.4%；所得税费用（收益）为3264198美元，增长 - 159.2%；归属于普通股股东的净收入（亏损）为12050573美元，增长160.7%；所得税费用（收益）占税前损益的百分比为21.3%[182] 公司现金流相关数据变化 - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司经营活动提供的净现金分别为1389.3309万美元和122.3957万美元[19] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司投资活动使用的净现金分别为52.6275万美元和18.2935万美元[19] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司融资活动使用的净现金分别为504.6388万美元和166.8458万美元[19] - 本财期经营活动提供的现金较去年同期增加1270万美元，主要因收入增加2990万美元和衍生品结算付款减少210万美元[140] - 投资活动使用的现金增加30万美元，主要因德里油田在丹伯里上一财年破产后恢复开发成本[143] - 融资活动使用的现金增加340万美元，主要因本季度普通股股息支付增加，股息率从每股0.025美元提高到0.075美元[143] - 2021年上半年支付所得税286.84万美元，收到所得税退款67.88万美元；2020年上半年支付所得税56.19万美元，收到所得税退款13.05万美元[99] 公司资产收购相关 - 2021年5月7日，公司以1740万美元收购东京燃气美洲公司在巴尼特页岩的非运营油气资产权益，同时确认280万美元非现金资产弃置义务[46] - 2022年1月14日，公司以2590万美元收购北达科他州威利斯顿盆地的非经营性油气资产，其中1600万美元来自现有高级信贷安排借款[101] - 2022年2月8日，公司签订最终购买协议，以2940万美元收购怀俄明州乔纳油田的非经营性权益，预计2022年4月1日左右完成交易[104] - 2022年1月14日完成威利斯顿盆地油气资产收购，净花费2590万美元[114] - 2022年2月8日签订收购怀俄明州乔纳油田非运营权益协议，交易金额2940万美元，预计4月1日完成[114] 公司股息相关 - 2022年2月3日，公司宣布向2022年3月15日登记在册的普通股股东每股派发0.10美元的季度现金股息，于2022年3月31日支付[102] - 宣布每股股息为0.10美元，较上一季度的0.075美元增长33%，将于2022年3月31日支付[114] 公司高级担保信贷安排相关 - 高级担保信贷安排初始借款额度最高为5000万美元，2021年11月9日借款基数提高到5000万美元，公司选择4000万美元的承诺额度；截至2021年12月31日，已使用400万美元，可用借款额度为3600万美元[82][83] - 高级担保信贷安排初始借款基数有0.50%的安置费，未使用部分每年收取0.25%的承诺费；借款利率可选伦敦银行同业拆借利率加2.75%（最低LIBOR为0.25%）或优惠利率加1.00%[85] - 2022年2月7日，公司对高级担保信贷安排进行第九次修订，修改了套期保值契约相关的利用率定义，并要求公司对未来十二个月预期油气产量的25%进行套期保值[103] 公司衍生品合约相关 - 2021年第四季度和2020年第四季度，衍生品合约实现损失分别为0和137.44万美元，未实现收益分别为0和 - 109.47万美元，净损失分别为0和27.97万美元；2021年上半年和2020年上半年，衍生品合约实现损失分别为0和252.60万美元，未实现收益分别为0和 - 191.13万美元，净损失分别为0和61.46万美元[90] - 石油衍生品合约实现损失净额较去年同期减少137.4412万美元，降幅100%；未实现收益较去年同期增加109.4733万美元，增幅100%；衍生品合约净损失较去年同期减少27.9679万美元，降幅100%[152] - 2021年1 - 6月，石油衍生品合约实现净损失为0，较2020年减少252.5988万美元（-100.0%）；未实现收益为0，较2020年增加191.1343万美元（-100.0%）；衍生品合约净损失为0，较2020年减少61.4645万美元（-100.0%）[169] 公司产量相关 - 本季度日均净产油当量4957桶[114] - 本季度净油产量平均约160万桶/日，较上一季度增长12.4%[116] - 本季度天然气凝析液净产量平均约18桶油当量/日，较上一季度下降99%[117] - 本季度净天然气产量平均约1980万立方英尺/日，较上一季度增长24%[118] - 产量增长175.7%，主要因收购巴尼特页岩

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后EBITDA为850万美元，较上一年第四季度增长超80%，主要得益于巴尼特页岩资产全季度生产以及大宗商品价格上涨 [10][24] - 第一季度运营现金流超过资本支出，使公司能够支付第32次连续季度现金股息，并将季度末现金头寸增至800万美元，较2021年6月30日的现金余额增长51% [11] - 第一季度总营收较上一季度增长38%，主要是由于巴尼特页岩资产全季度生产以及每桶油当量实现的大宗商品价格总体上涨2% [31] - 第一季度净收入为520万美元，即摊薄后每股0.16美元，上一季度为220万美元，即摊薄后每股0.07美元，增长主要受大宗商品价格上涨和巴尼特页岩资产全季度生产推动 [34] - 第一季度运营成本（LOE）增至860万美元，主要因巴尼特页岩产量增加和汉密尔顿穹顶修井活动增加；每桶油当量LOE成本为16.05美元，较2021年第四季度下降16% [31][32] - 第一季度一般及行政费用（G&A）为190万美元，上一季度为180万美元，总体增加主要因首席会计官退休的一次性成本、巴尼特页岩收购相关专业费用以及公司企业可持续发展报告开发的初始成本 [33] - 截至9月30日的3个月，公司资本支出为30万美元，主要与德里油田资本维护活动相关；预计2022财年德里和汉密尔顿穹顶的总资本支出在100万 - 200万美元之间 [35][36] - 本季度营运资金增加410万美元至1560万美元，主要由于资产运营商多元化公司的收入收款和发票滞后；预计第二财季这些时间差将得到纠正 [26][27] - 信用额度第八次修订后确定新的借款基数为5000万美元，较之前的3000万美元增加2000万美元；公司选择4000万美元的承诺金额，目前可用额度为3600万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 德里油田第一季度净产量为11.8228万桶油当量，即每天约1285桶油当量，较上一季度略有下降约3%，石油生产受7月15日至8月20日暂停购买二氧化碳以进行管道维护影响 [12] - 汉密尔顿穹顶产量较上一季度连续增长2%，达到3.7145万桶，即每天404桶油，主要由于此前关闭油井的持续复产、注水位置和水量的战略调整 [15] - 巴尼特页岩资产2022财年第一季度净产量为38.2115万桶油当量，即每天4153桶油当量，较2021财年第四季度增长约59%，主要因本季度为全季度生产 [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续评估额外增值机会以扩大业务，支持长期在现金流范围内运营，并维持和可能增加向股东支付的现金股息 [20] - 公司在评估未来增值机会以扩大资产基础和储量时，会将环境、社会和治理（ESG）纳入考虑 [41] - 公司持续寻找和评估各种市场和协商交易，乐观认为在2022财年能够通过有针对性的扩张机会实现业务增长并为股东提供额外价值 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年第一季度建立的发展势头感到满意，将专注于核心价值观，包括产生现金流、通过现金股息为股东提供有意义回报以及执行额外增值收购 [38] - 公司认为团队在资产整合和管理方面表现出色，对组织前景更有信心，承诺继续践行可持续商业实践 [40] 其他重要信息 - 公司发布了首份企业可持续发展报告，可在最近更新的公司网站上查看 [8] - 巴尼特页岩资产的主要运营商Blackbeard于2021年7月将其权益出售给多元化能源公司，公司期待在多元化公司完成过渡期并确定计划后，提供巴尼特资产未来资本支出和运营计划的更多细节 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 汉密尔顿穹顶未来是否还有更多修井活动 - 本季度修井活动较多，可能下一季度还有一点，但之后会减少，预计提升成本会从目前约每桶40美元回落至30美元出头 [44][45][46] 问题2: 是否收到巴尼特页岩资产修井的非正式指示 - 多元化公司本月正在敲定与Black Bear的过渡服务协议，预计未来几周能有正式会议；已收到他们关于重新启用一口盐水处理井的文件，还收到一口新钻井的文件，预计会有更多此类活动 [47][48] 问题3: 与东京燃气的最终结算涉及什么 - 交易有效日期为今年1月1日，5月完成收购时收到东京燃气收到的部分现金流，预计最终结算时将收到1月1日至今的其余现金流，是对方支付给公司额外款项 [50][51][52] 问题4: 之前有问题的几口井是否会包含在最终结算中 - 目前可认为相关问题已解决，若问题得到补救公司也可接受，但不确定是否会购买；目前可安全假设该问题已结束，若之后问题再现公司可能会考虑 [54][55] 问题5: 董事会为何此时不提高股息 - 董事会行事谨慎且有财政纪律，不想提高股息后再降低；同时考虑到未来几年价格曲线呈反向走势，为长期设定股息率，且保留资金用于潜在收购机会 [57][58] 问题6: 大宗商品价格上涨是否使寻找收购交易更难 - 市场上有很多交易，但部分卖方期望不切实际；价格曲线反向走势使交易更易达成，公司寻找长期资产，希望未来几个月能达成支持股息的收购交易 [59][60][61]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为8573.3043万美元，较2021年6月30日的7670.5662万美元增长11.77%[12] - 截至2021年9月30日，公司总负债为2824.602万美元，较2021年6月30日的2211.0859万美元增长27.75%[12] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为5748.7023万美元，较2021年6月30日的5459.4803万美元增长5.29%[12] - 截至2021年9月30日和6月30日，公司与客户合同的应收账款余额分别为1630万美元和870万美元[39] - 截至2021年9月30日，预付费用和其他流动资产总计928,593美元，较2021年6月30日的1,037,259美元有所下降[40] - 截至2021年9月30日，其他资产净额为58,742美元，低于2021年6月30日的70,789美元[48] - 截至2021年9月30日，应计负债和其他总计654,270美元，低于2021年6月30日的947,045美元[49] - 截至2021年9月30日，公司有33,631,749股普通股流通在外[53] - 截至2021年9月30日，2016年股权奖励计划下有2,009,354股可供授予[58] - 2021年9月30日，公司油气资产净账面价值低于当前上限；2020年9月30日，公司油气资产净账面价值超过当前上限，记录了960万美元的上限测试减值费用[46][47] - 2021年9月30日高级有担保信贷安排下未偿还金额为40万美元，公司遵守所有财务契约[78] - 2021年9月30日公司没有剩余未平仓的衍生品合约[83] 公司营收、成本及利润关键指标变化 - 2021年第三季度，公司总营收为1887.901万美元，较2020年同期的559.5376万美元增长237.41%[15] - 2021年第三季度，公司总运营成本为1209.2888万美元，较2020年同期的1502.5096万美元下降19.52%[15] - 2021年第三季度，公司运营收入为678.6122万美元，而2020年同期运营亏损942.972万美元[15] - 2021年第三季度，公司净利润为521.8401万美元，而2020年同期净亏损713.5148万美元[15] - 2021年第三季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.16美元，而2020年同期基本和摊薄后每股亏损均为0.22美元[15] - 2021年第三季度净收入为5218401美元，2020年第三季度净亏损为7135148美元[22] - 2021年第三季度总营收为18879010美元，2020年同期为5595376美元[35] - 2021年第三季度普通股股东净收入为5,218,401美元，基本和摊薄后每股收益均为0.16美元；2020年第三季度净亏损为7,135,148美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.22美元[76] 公司现金流关键指标变化 - 2021年第三季度，公司经营活动产生的净现金为559.2745万美元，较2020年同期的114.7241万美元增长387.50%[19] - 2021年第三季度，公司投资活动使用的净现金为39.037万美元，较2020年同期的15.3205万美元增长154.81%[19] 各业务线收入关键指标变化 - 2021年第三季度石油收入为8858463美元，2020年同期为5379161美元[35] - 2021年第三季度天然气凝析液收入为4562218美元，2020年同期为216026美元[35] - 2021年第三季度天然气收入为5458329美元，2020年同期为189美元[35] 公司资产折旧与折耗关键指标变化 - 2021年第三季度，油气资产折耗为1,425,868美元，高于2021年第二季度的1,247,659美元；其他财产和设备折旧为1,084美元，低于2021年第二季度的1,570美元[40] 公司资本支出关键指标变化 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月内，公司资本支出分别为0.3百万美元和0.2百万美元[41] 公司股权奖励相关指标变化 - 2021年第三季度授予196,940份股权奖励，包括65,647股时间归属受限股和131,293股绩效受限股[61] - 基于市场的奖励加权平均公允价值为3.31美元，无风险利率为0.53%，预期归属期为3年，预期波动率为64.7%，股息收益率为6.3%[66] - 2021年9月30日未归属受限股为731,935股，加权平均授予日公允价值为3.44美元，未摊销补偿费用为1,932,587美元，加权平均剩余摊销期为2.16年[66] - 2021年和2020年第三季度基于股票的薪酬费用分别为197,826美元和300,351美元[68] 公司所得税相关指标变化 - 2021年第三季度所得税费用为150万美元，有效税率为22.6%；2020年第三季度所得税收益为230万美元，有效税率为24.4%[71] - 公司因EOR抵免在2020财年记录净税收收益280万美元，2021年9月30日有310万美元所得税退款应收款，已收到70万美元[73] - 2021年第三季度，公司支付所得税94美元，2020年为24.8万美元[95] - 2020年第三季度，公司收到所得税退款13.0499万美元[95] 公司信贷安排相关指标变化 - 2016年公司签订最高5000万美元的高级有担保信贷安排，2021年11月9日将借款基数提高到5000万美元[77] - 2021年11月9日，公司高级担保信贷安排的借款基数增至5000万美元，需对冲25% - 75%的未来产量[97] 公司衍生品合约相关指标变化 - 2020年第三季度，公司衍生品合约实现损失115.1576万美元，未实现收益81.661万美元，净损失33.4966万美元[84] - 截至2020年9月30日，10 - 12月的固定价格互换合约交易量为12.88万桶，价格为每桶32美元[86] - 截至2020年9月30日，公司有110万美元的衍生品负债余额，在2021财年结算[92] - 2020年9月30日，公司当前衍生品合约负债总额为109.4734万美元[94] 公司股息支付相关指标变化 - 2021年第三季度支付普通股股息2522408美元，2020年第三季度支付823846美元[22] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月内，公司分别支付普通股现金股息2,522,408美元和823,846美元[54] - 2021年11月9日，公司宣布每股普通股季度现金股息为0.075美元，12月15日登记，12月31日支付[98] 公司其他事项 - 公司正在监测COVID - 19对业务、财务结果、流动性、员工和资产运营的影响[27] - 公司预计2022年12月15日后采用ASU 2016 - 13，目前预计对合并财务报表无重大影响[33] - 2021年5月7日，公司以1830万美元收购东京燃气美洲公司在巴尼特页岩的非运营油气资产权益，同时确认280万美元非现金资产弃置义务[42] - 2021年第三季度，公司应计购置物业和设备减少11.0959万美元，2020年为5.5311万美元[95] - 2020年第三季度，油气资产成本因确认资产弃置义务为9.1608万美元[95]

Evolution Petroleum Corporation (NYSE:EPM) Q4 2021 Results Earnings Conference Call September 14, 2021 2:00 PM ET Company Participants Ryan Stash - Senior Vice President, Chief Financial Officer, Treasurer Jason Brown - President, Chief Executive Officer Conference Call Participants John White - ROTH Capital David Lock - Deutsche Bank John Bair - Ascend Wealth Advisors Paul Hackett - Sidus Investment Management Operator Good day, ladies and gentlemen and welcome to the Evolution Petroleum fiscal year-end 20 ...

公司战略与定位 - 公司是一家专注为股东提供可持续股息收益率的石油和天然气公司，长期目标是通过收购建立多元化资产组合[39] 公司生产资产情况 - 公司生产资产包括在路易斯安那州德里油田德里霍尔特 - 布莱恩特单元的权益，这是一个二氧化碳强化采油项目[40] - 公司生产资产包括在怀俄明州温泉县汉密尔顿穹顶油田的权益，这是一个利用注水井增压油藏的二次采油油田[40] - 公司生产资产包括在德克萨斯州北部巴尼特页岩的权益，这是一个天然气生产页岩油藏[40] - 公司生产资产包括在德克萨斯州中部两口陆上油井的超额特许权使用费权益[40] 公司资产权益情况 - 公司在德里油田拥有23.9%的工作权益、19.0%的收入权益、7.2%的特许权使用费和矿产权益，总净收入权益为26.2%[41] - 2019年11月1日，公司收购汉密尔顿穹顶油田23.5%的工作权益和19.7%的收入权益[42] - 2021年5月7日，公司收购巴尼特页岩约21000英亩净面积，平均工作权益17.3%，平均收入权益14.2%[43] 公司财务与股息情况 - 2021财年，公司完成巴尼特页岩收购，截至6月30日总探明储量13.1 MMBOE，向股东返还430万美元现金股息，自2013年12月股息计划启动以来已支付超7450万美元[46] - 2021财年，公司运营收入370万美元，因减值确认净亏损1640万美元，合每股亏损0.49美元[47][49] 公司储量情况 - 2021年6月30日，公司探明石油当量储量23.4 MMBOE，较上年增长129%[48] - 截至2021年6月30日，公司总探明储量为23386 MBOE，其中已开发生产储量为21573 MBOE（占比92%），未开发储量为1813 MBOE（占比8%），产品组合中油占36%、NGLs占29%、天然气占35%[76] - 德里油田2020年6月30日探明储量为8746 MBOE，2021年6月30日为8477 MBOE，产量为504 MBOE，修订增加235 MBOE[79] - 汉密尔顿穹顶油田2020年6月30日探明储量为1473 MBOE，2021年6月30日为1851 MBOE，产量为143 MBOE，修订增加521 MBOE[79] - 巴尼特页岩油田2020年6月30日无探明储量，2021年6月30日为13059 MBOE，购买量为13299 MBOE，产量为240 MBOE[79] - 2021年6月30日公司已探明未开发储量为1813 MBOE，相关未来开发成本约为860万美元，与德里油田的第五阶段开发相关[84] - 截至2021年6月30日，公司约36%的探明储量为石油储量，35%为天然气储量，29%为天然气凝析液储量[136] 各油田产量情况 - 2021财年，德里油田平均日产原油4281桶、NGLs 977桶，共5258 BOEPD，总购买CO₂量18 BCF，6月30日总探明储量8.5 MMBOE[53][57] - 2021年6月30日，汉密尔顿穹顶油田平均日产原油1987桶，总净探明储量1.9 MMBOE[61][64] - 2021年5月7日至6月30日，巴尼特页岩平均日产4.3 MBOE，6月30日总净探明储量13.1 MMBOE[69][70] 公司销售与成本情况 - 2021年公司石油销售量为554888桶，平均售价为每桶47.60美元；NGLs销售量为171451桶，平均售价为每桶21.36美元；天然气销售量为963496 Mcf，平均售价为每Mcf 2.73美元[93] - 2021年公司不包括从价税和生产税的生产成本为15414166美元，每BOE成本为17.38美元；包括从价税和生产税的总成本为16587052美元，每BOE成本为18.70美元[93] 公司油田开发情况 - 公司自2014年11月恢复工作权益后，在德里油田的开发上已花费超过4800万美元[89] - 截至2021年6月30日，公司预计德里油田东部第五阶段剩余开发的未来净资本支出约为860万美元，预计2023财年开始，但时间取决于油田运营商的可用资金、资本支出计划和资产组合优先级[88] - 截至2021年6月30日的过去三个财年，德里油田完成5口（净1.2口）生产井和1口（净0.24口）注二氧化碳井，2020和2021财年无新井钻探[94] - 截至2021年6月30日，公司拥有工作权益的生产油井326口（净77口）、天然气井1074口（净186口），总计1400口（净263口）[102] - 截至2021年6月30日，德里油田开发面积9126英亩（净2180英亩）、未开发面积4510英亩（净1077英亩）；汉密尔顿圆顶油田开发面积5908英亩（净1389英亩）；巴尼特页岩开发面积123777英亩（净20918英亩）[104] 油价与价差情况 - 2021财年结束时，路易斯安那轻质低硫原油（LLS）较西德克萨斯中质原油（WTI）的平均价差约为1.75美元/桶，上一财年为3.70美元/桶[113] - 截至2021年6月30日的一年，汉密尔顿圆顶油田的油价比WTI平均低9.60美元/桶，2020年8个月低17.62美元/桶[114] - 过去两个财年，WTI原油平均每日价格从74美元/桶的高位跌至 - 38美元/桶的低位，2021财年第四季度平均超过66美元/桶[120] - 过去两个财年，WTI原油平均每日价格从每桶74美元到负38美元不等，亨利中心天然气价格从每百万英热单位23.86美元到1.33美元不等[135] 公司客户情况 - 2021年，德里油田石油的主要客户Plains Marketing L.P.占比62%，2020年为87%；汉密尔顿圆顶油田石油的主要客户Merit Energy Company占比19%，2020年为10%[117] - 截至2021年6月30日财年，一个购买方约占公司总石油收入的62%[153] 公司衍生品合约情况 - 公司完成2020财年签订的NYMEX WTI石油掉期合约，截至2021年6月30日未签订新的石油和天然气衍生品合约[49] - 2020财年，公司签订了纽约商品交易所WTI原油掉期合约，2020年4月至12月每月约42000桶，固定掉期价格为32.00美元/桶[124] - 截至2021年6月30日，公司没有未平仓的固定价格掉期或无成本领口期权合约[124] - 2020年4月6日，公司选择签订纽约商品交易所西德克萨斯中质原油互换合约，从2020年4月至2020年12月，每月约42000桶，固定互换价格为每桶32美元[311] - 公司开展衍生品活动，可能因产量低于合约量、交易对手违约、价格差异变化等情况导致财务损失或减少收入[157][159] - 公司的未平仓衍生品合约面临交易对手潜在违约的市场风险[312] - 公司政策是仅与被管理层视为有竞争力做市商的信誉良好机构签订衍生品合约[312] - 2021财年结算的衍生品合约为无抵押交易，未交付抵押品[312] - 公司根据ASC 815规定核算衍生品活动，要求将每个衍生品工具按公允价值作为资产或负债记录在资产负债表上[312] 油田运营计划 - 汉密尔顿圆顶油田运营商预计在2022财年上半年封堵四口井，2022财年该油田无资本项目提议[98] 公司人员情况 - 截至2021年6月30日，公司有5名全职员工[130] 公司股权结构情况 - 截至2021年6月30日，公司高管和董事合计实益持有约270万股，占公司实益普通股基数的约8.0%；Blackrock Fund Advisors等控制约200万股，占已发行普通股的约6.1%；Arrowmark Colorado Holdings, LLC控制约200万股，占已发行普通股的约6.1%；Renaissance Technologies, LLC控制约220万股，占已发行普通股的约6.5%[199] 公司股票交易情况 - 2021财年截至6月30日，公司股票在纽约证券交易所美国板的交易价格在2.75美元至5.15美元之间波动[197] - 2021财年截至6月30日，公司普通股日交易量在38100股至4596300股之间，平均日交易量为169054股，而2020财年平均日交易量为155691股[200] 公司证券发行情况 - 公司目前有一份有效的注册声明，允许公司公开发行高达5亿美元的额外证券，包括债务、普通股、优先股和认股权证；公司有权发行最多1亿股普通股和最多500万股优先股[204] 公司股息政策情况 - 2020财年第三季度，公司将季度股息从每股0.10美元降至0.025美元；2021财年第四季度，季度股息为0.05美元[205] 公司借款利息情况 - 公司高级担保信贷安排下的借款利息，可选择按伦敦银行同业拆借利率加2.75%（最低伦敦银行同业拆借利率为0.25%），或按高级担保信贷安排中定义的优惠利率加1.00%[310] 公司债务重组情况 - 2020年7月，Denbury与100%的循环信贷安排贷款持有人、约67.2%的第二留置权票据持有人和约70.8%的可转换票据持有人达成重组支持协议，以消除21亿美元的债券债务[144] 巴尼特页岩气田运营情况 - 收购时， Barnett页岩气田约90%的油井由Blackbeard运营，其余10%由其他七个运营商运营[146] - 2021年5月，Blackbeard宣布将其在Barnett页岩资产的权益出售给Diversified Energy，交易于2021年7月完成[147] 德里油田项目情况 - 公司的德里油田CO₂ - EOR项目于2009年11月开始初始CO₂注入，2010年3月开始初始石油生产响应[149] 油田生产影响因素 - 德里油田产量因Denbury的财务压力、对项目投资不足以及购买的CO₂管道关闭维修而受到负面影响[141] - 汉密尔顿穹顶油田Merit因历史低价暂时关闭部分生产，截至2021年6月30日已重新启动部分油井[141] 公司销售合同情况 - 公司大部分生产通过短期（少于12个月）合同按市场价格出售给买家[136] 储量计算相关情况 - 计算估计收入所用的NYMEX前12个月未加权算术平均月初价格为每桶油49.72美元、每百万英热单位天然气2.46美元，NGLs每桶净价为19.81美元[75] - 计算已探明储量的未来净现金流折现使用10%的折现率，该折现率并非最恰当，且标准化度量不一定对应市场价值[155] 公司会计核算方法 - 公司采用完全成本法核算，油气资产税后账面价值不得超过已探明储量未来税后净现金流折现（折现率10%），若超出需进行减记[156] 公司面临的挑战 - 公司计划通过收购和开发活动实现增长，但面临识别和获取新项目、开发新旧资产、吸引和留住人才等多方面挑战[161] 公司监管风险 - 公司油气业务受联邦、州和地方政府广泛监管，法规变化可能增加运营成本、影响业务可行性，还可能承担环境损害责任[171] 气候变化风险 - 气候变化带来监管、政治、诉讼和财务风险，可能增加运营和合规成本，限制油气生产区域，减少油气需求[172] - 美国因气候变化问题出现禁止水力压裂、禁止联邦土地新租赁等提案，还存在诉讼和金融风险[174][177][178] 公司网络安全风险 - 油气行业依赖数字技术，公司面临网络攻击风险，可能导致信息泄露、运营中断、声誉受损和财务损失[180] - 公司系统和网络安全保险可能不足，需投入额外资源应对网络攻击[180] 公司保险风险 - 公司保险可能无法抵御业务面临的所有运营风险，如油井井喷、机械故障等[181] 公司人员依赖风险 - 公司依赖关键管理人员，关键人员流失可能对运营产生重大不利影响，且目前公司不是任何关键人员人寿保险的受益人[182] 新冠疫情影响 - 公司业务面临新冠疫情影响，可能影响员工和承包商履职、增加技术和安全风险、扰乱许可活动和关键业务关系，还会降低油气需求和价格[192]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-32942 EVOLUTION PETROLEUM CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 41-1781991 (S ...

Evolution Petroleum Corporation (NYSE:EPM) Q2 2021 Earnings Conference Call February 4, 2021 2:00 PM ET Company Participants Ryan Stash - CFO Jason Brown - CEO Conference Call Participants John White - ROTH Capital Partners Jeff Grampp - Northland Capital Markets Erik Volfing - Grand Slam John Bayer - Sun Wealth Advisors Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to the Evolution Petroleum Second Quarter Fiscal 2021 Earnings Release Conference Call. At this time, all participants have been placed ...

公司基本信息 - 公司是一家专注于通过油气资产所有权、管理和开发为股东提供可持续股息收益率的油气公司[26] - 公司的生产资产包括在路易斯安那州德里油田、怀俄明州汉密尔顿穹顶油田的权益以及德克萨斯州两口陆上油井的超额特许权使用费权益[27] - 公司在德里油田拥有23.9%的工作权益，总净收入权益为26.2%；在汉密尔顿圆顶油田拥有23.5%的工作权益，相关收入权益为19.7%[103][104] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司总资产分别为6470.2008万美元和9213.8236万美元[12] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司油气销售应收账款分别为250万美元和190万美元[42] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司预付费用和其他流动资产分别为40.04万美元和49.17万美元[43] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司油气资产净值分别为3927.07万美元和6651.23万美元；其他财产和设备净值分别为1.40万美元和1.76万美元[45] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司其他资产净值分别为36.19万美元和29.16万美元[51] - 截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司应计负债和其他分别为137.61万美元和71.66万美元[52] - 截至2020年12月31日，资产退休义务期初为258.894万美元，期末为266.8946万美元，长期部分为264.6682万美元[54] - 截至2020年12月31日，公司有3349.055万股流通普通股，2020年和2019年六个月分别支付股息166.111万美元和662.1194万美元[56] - 截至2020年12月31日，与信贷安排相关的未摊销债务发行成本余额为4311美元[84] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1900万美元，6月30日为1970万美元；高级有担保储备信贷额度最高为5000万美元，借款基数为2300万美元[119] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司总营收分别为576.8152万美元和938.1615万美元[15] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司总营收分别为576.82万美元和938.16万美元；2020年下半年和2019年下半年，公司总营收分别为1136.35万美元和1853.38万美元[39] - 公司收入较上一季度增长3.1%，达到580万美元[105] - 本季度总营收为576.8152万美元，较去年同期的938.1615万美元下降38.5%，主要因每桶油当量实现价格下降27.4%和产量下降15.4%[135] - 与2019年同期相比，当期收入下降38.7%至1136.3528万美元，主要因每桶油当量实现价格下降32.0%和产量下降9.8%[150] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司净亏损分别为1271.0007万美元和净利润176.4918万美元[15] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司基本每股收益分别为 - 0.38美元和0.05美元[15] - 2020年下半年和2019年下半年，公司经营活动提供的净现金分别为122.3957万美元和817.4058万美元[19] - 2020年下半年和2019年下半年，公司投资活动使用的净现金分别为18.2935万美元和1041.859万美元[19] - 2020年下半年和2019年下半年，公司融资活动使用的净现金分别为166.8458万美元和837.2033万美元[19] - 2020年下半年和2019年下半年，公司现金及现金等价物净减少分别为62.7436万美元和1061.6565万美元[19] - 2020年下半年和2019年下半年，公司支付的所得税分别为56.1852万美元和110万美元[19] - 2020年下半年公司收到所得税退款13.0499万美元[19] - 2020年9月30日至12月31日三个月内，公司普通股现金股息为每股0.025美元，导致股东权益减少837,264美元[24] - 2020年6月30日至12月31日六个月内，公司净亏损为19,845,155美元，导致股东权益减少[24] - 2019年9月30日至12月31日三个月内，公司净收入为1,764,918美元，使股东权益增加[24] - 2019年6月30日至12月31日六个月内，公司净收入为4,557,738美元，使股东权益增加[24] - 2020年12月31日，公司股东权益总额为53,228,726美元[24] - 2019年12月31日，公司股东权益总额为76,879,766美元[24] - 2020年第四季度，归属于普通股股东的净亏损为1271.0007万美元，基本每股亏损0.38美元；2019年同期净利润为176.4918万美元，基本每股收益0.05美元[77] - 2020年全年，归属于普通股股东的净亏损为1984.5155万美元，基本每股亏损0.60美元；2019年同期净利润为455.7738万美元，基本每股收益0.14美元[77] - 公司本季度净亏损1270万美元，即每股摊薄亏损0.38美元，上一季度净亏损710万美元，即每股摊薄亏损0.22美元[109] - 本季度净亏损为1271.0007万美元，去年同期净利润为176.4918万美元，同比下降820.1%[147] - 归属于普通股股东的净收入（亏损）较2019年同期减少2440万美元至 - 1980万美元[161] - 2020年截至6个月的所得税前收入（亏损）为-2535.6万美元，2019年12月31日为558.4万美元，变动为-3094.0万美元，变动百分比为-554.1%[164] - 2020年截至6个月的所得税拨备（收益）为-551.1万美元，2019年12月31日为102.6万美元，变动为-653.7万美元，变动百分比为-636.9%[164] - 2020年截至6个月归属于普通股股东的净收入（亏损）为-1984.5万美元，2019年12月31日为455.8万美元，变动为-2440.3万美元，变动百分比为-535.4%[164] - 2020年所得税拨备（收益）占所得税前收入（亏损）的百分比为21.7%，2019年为18.4%[164] 财务数据关键指标变化 - 成本费用相关 - 2020年下半年和2019年下半年，公司资本支出分别为20万美元和110万美元[45] - 2020年第四季度和2020年第三季度，公司分别记录1520万美元和960万美元的上限测试减值费用[48][49] - 2020年12月31日，公司因油气资产资本化成本超过完全成本估值上限，记录了1520万美元的减值[111] - 2020年12月31日止六个月，公司德里油田资本维护和封堵活动支出20万美元，预计2021财年剩余六个月修井项目支出在25万至50万美元之间[128] - 本季度租赁运营成本为300.5413万美元，较去年同期的423.4605万美元下降29.0%，其中CO成本为61.9887万美元，较去年同期的141.0213万美元下降56.0%；其他租赁运营成本为238.5526万美元，较去年同期的282.4392万美元下降15.5%[139] - 本季度总DD&A费用为135.8168万美元，较去年同期的146.1049万美元下降7.0%，其中油气DD&A摊销下降17.0%，主要因当量桶数较去年同期下降15.4%[141][143] - 截至2020年12月31日的三个月，一般及行政费用为180万美元，较去年同期增加40万美元，即28.5%[145] - 本季度公司记录了1520万美元的已探明财产减值，主要因过去十二个月油价下跌[144] - 租赁运营成本从732.4694万美元降至540.3337万美元，降幅26.2%，其中CO成本下降77.0%，其他租赁运营成本上升3.3%[154] - 折旧、损耗和摊销（DD&A）总额从291.0803万美元降至276.9056万美元，降幅4.9%，油气DD&A率上升4.5%[157] - 2020年6个月内公司记录了2480万美元的已探明财产减值[158] - 一般和行政费用从280万美元增至310万美元，增幅12.6%[159] 财务数据关键指标变化 - 股息相关 - 2020年和2019年第三季度、第四季度普通股每股现金股息分别为0.025美元和0.10美元[56] - 自2015年5月股份回购计划启动至2020年12月31日，公司花费400万美元回购70.6858万股普通股，平均价格为每股5.72美元[56] - 2020年和2019年六个月分别收购2632股和29.9402万股库藏股，平均成本分别为每股2.79美元和5.85美元，总成本分别为7348美元和175.0839万美元[58] - 2016年计划经修订后可发行股份增加250万股，截至2020年12月31日，有223.0696万股可授予[60] - 2020年六个月，公司授予29.0553万股服务型限制性股票奖励、24.616万股市场型限制性股票奖励和12.308万股市场型限制性股票单位[62] - 2020年12月31日，未归属限制性股票为71.9707万股，加权平均授予日公允价值为3.39美元，未摊销补偿费用为202.38万美元[68] - 2020年12月31日，未归属或有限制性股票为32.308万股，加权平均授予日价值为2.85美元，未摊销补偿费用为22.8734万美元[70] - 2020年12月31日，或有受限股票授予数量为323,080股；2019年为200,000股[76][77] - 公司宣布并支付第29次连续季度普通股现金股息，下次股息支付从每股0.025美元提高20%至每股0.03美元，于2021年3月31日支付[105] - 董事会将季度股息率从每股0.10美元调整至每股0.025美元，2021年2月2日又从每股0.025美元提高至每股0.03美元[125] 财务数据关键指标变化 - 所得税相关 - 2020年12月31日，公司有310万美元应收剩余所得税退款，与2017年和2018年修订的联邦和州税申报表有关[73] - 2020年12月31日止六个月，公司确认所得税收益550万美元，有效税率21.7%；2019年同期所得税费用100万美元，有效税率18.4%[74] 财务数据关键指标变化 - 信贷安排相关 - 2016年4月11日，公司签订最高5000万美元的三年期高级有担保储备信贷安排，2020年11月2日，借贷基数重新确定为2300万美元，到期日延至2024年4月9日[78][79] - 信贷安排初始借贷基数有0.50%的安置费，即5万美元，未使用部分每年收取0.25%的承诺费[81] - 2021年1月5日，公司对高级有担保信贷安排进行第六次修订，用流动比率不低于1.00:1.00的新契约取代债务偿付覆盖率维持契约[79][98] 财务数据关键指标变化 - 衍生品合约相关 - 2020年第四季度，公司衍生品合约实现损失137.4412万美元，未实现收益109.4733万美元，净损失27.9679万美元；2020年全年，实现损失252.5988万美元，未实现收益191.1343万美元，净损失61.4645万美元[88] - 本季度油气衍生品合约净收益为27.9679万美元，其中已实现收益为137.4412万美元，未实现损失为109.4733万美元[138] - 衍生品合约净收益为61.4645万美元，其中已实现收益252.5988万美元，未实现损失191.1343万美元[153] 各条业务线数据关键指标变化 - 产量相关 - 公司本季度原油平均日产量约6313桶油当量，较上一季度下降3.4%；天然气凝析液平均日产量约1035桶油当量，较上一季度增长5.2%[108] - 本季度原油产量为14.07万桶，较去年同期的16.8117万桶下降16.3%；NGL产量为2.4695万桶，较去年同期的2.726万桶下降9.4%；天然气产量为8.5万立方英尺，较去年同期的35.6万立方英尺下降76.1%[135] - 原油产量从31.7224万桶降至28.6357万桶，降幅9.7%；NGL产量从5.3776万桶降至4.8419万桶，降幅10.0%；天然气产量从71.