Small-cap stocks often hide gems of untapped potential. They wait to be discovered by savvy investors. Among them, three standout companies emerge as promising stars poised for exponential growth.On the list, the first one has resilient financial stability. The second one has strategic asset acquisitions in the energy sector. Meanwhile, the third one is diversified revenue streams across multiple industries. Each company presents an edgy investment case.Fundamentally, these companies aren’t just entities li ...

分组1 - 公司在过去几年中进行了6次重大交易,总投资超过1.19亿美元,同时偿还了4100万美元的借款,股本基本保持不变 [12][14] - 公司通过这些交易获得了不同地区和产品的油气资产,使公司的资产组合更加多元化和抗风险 [15][16] - 这些交易还为公司带来了数百个未开发的潜在钻井地点,公司可以选择参与开发或出售这些地点,以为股东创造最大价值 [16] 分组2 - 公司在Williston盆地资产的产量受到天然气销售设施停运和部分井的停产影响,但12月平均日产量超过500桶油当量 [20] - Barnett资产的产量虽受到集输设施问题影响,但总体保持正常的衰减趋势 [21] - Hamilton Dome油田的产量受到部分井工作的影响,但整体表现良好 [22] - Delhi油田的碳捕集和利用储存项目预计将在本财年末正式启动 [23][24] 分组3 - 公司在Chaveroo油田钻完了3口新井,其中一口已投产并表现良好,另外两口即将投产 [25][26] - 公司完成了SCOOP/STACK资产的收购,这些资产包括231口在产井和最多300口未开发井位,符合公司的发展战略 [27][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Donovan Schafer 提问** 询问SCOOP/STACK收购对价的调整情况和公司需要从信用额度中提取的金额 [48][49][50][51][52] **Kelly Loyd 和 Ryan Stash 回答** 对于SCOOP/STACK收购对价的调整,公司正在审核结算单,预计会有一些调整,但不会太大。公司将根据实际情况从信用额度中提取所需资金 [49][50][51][52] 问题2 **John White 提问** 询问Chaveroo油田的潜在钻井地点数量 [67][68] **Kelly Loyd 回答** Chaveroo油田目前有约80个潜在钻井地点,公司计划采取循序渐进的开发方式 [67][68] 问题3 **Jeff Robertson 提问** 询问公司在Chaveroo和SCOOP/STACK资产上的投资灵活性,以及未来是否会有更多类似的收购机会 [76][77][78][79][80][81] **Kelly Loyd 回答** 公司现在拥有了一些可控的资产,这为公司的资本配置提供了更多灵活性。公司会根据股东利益来决定如何利用这些资产。未来公司仍会关注类似的收购机会 [77][78][79][80][81]

公司业绩 - Evolution Petroleum (EPM)在最近的季度每股收益为0.03美元，低于Zacks Consensus预期的0.10美元[1] - 公司在过去四个季度中，只有一次超过了市场预期的每股收益[2] - 公司在2023年12月结束的季度营收为2,102万美元，比Zacks Consensus预期低11.16%[3] - 公司的当前盈利预期为每股0.11美元，营收为25.74万美元，以及当前财年每股盈利预期为0.39美元，营收为97.58万美元[9] 股价表现 - Evolution Petroleum股价自年初以来下跌了约11.2%，而标普500指数上涨了3.6%[5] 行业排名 - 石油和天然气勘探与生产行业目前在Zacks行业排名中处于倒数3%的位置[10]

公司运营 - 公司宣布了截至2023年12月31日的第二季度财务和运营结果[1] - 公司在第二季度报告了2100万美元的总收入，同比增长2%[3] - 公司宣布了每股0.12美元的季度现金股息[4] - 公司总统兼首席执行官表示，已经采取措施来应对行业的重要变化，以最大化股东回报和向股东返还资本[5] - 公司已连续41个季度支付每股0.12美元的现金股息，这是公司自2013年12月31日以来的第42次[6] - 公司全面资助了运营、资本支出和现金股息[29] - 公司预计2024财年的资本支出将在1亿到1.4亿美元的范围内，不包括任何潜在的收购[29] - 公司将于2024年2月7日举行电话会议，审查第二季度财务和运营结果[30] 财务状况 - 公司在2023年12月31日的总收入为21,024千美元，较上一年同期的33,676千美元有所下降[38] - 公司在2023年12月31日的净利润为1,082千美元，较上一年同期的10,387千美元有所下降[38] - 公司在2023年12月31日的每股基本收益为0.03美元，较上一年同期的0.31美元有所下降[38] - 公司在2023年12月31日的总资产为125,966千美元，较上一年同期的128,317千美元有所下降[39] - 公司在2023年12月31日的总负债为38,527千美元，较上一年同期的36,223千美元有所上升[39] - 公司在2023年12月31日的股东权益为87,439千美元，较上一年同期的92,094千美元有所下降[39] 现金流量 - 公司在2023年12月31日的经营活动产生的净现金流为7,054千美元，较上一年同期的10,404千美元有所下降[40] - 公司在2023年12月31日的投资活动使用的净现金流为3,878千美元，较上一年同期的1,038千美元有所上升[40] - 公司在2023年12月31日的融资活动使用的净现金流为4,129千美元，较上一年同期的16,370千美元有所下降[40] 非GAAP调整 - 公司在2023年12月31日的调整后EBITDA为6,832千美元，较上一年同期的16,446千美元有所下降[41] - 公司在2023年12月31日的调整后净收入为1,082千美元，较上一年同期的9,646千美元有所下降[42] 生产地点和产量 - Jonah Field、Williston Basin、Barnett Shale、Hamilton Dome Field和Delhi Field是公司的原油和天然气生产地点[46] - Jonah Field、Williston Basin、Barnett Shale、Hamilton Dome Field和Delhi Field的天然气液体生产量分别为10、4、60、22和0千桶[47]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-32942 EVOLUTION PETROLEUM CORPORATION | Title of Each Class Trading Symbol(s) Registered | | --- | | Common Stock, $0.001 ...

文章核心观点 - 2023年第四季度财报季来临，能源行业虽因大宗商品价格下跌面临挑战，但部分公司表现超预期，推荐Oceaneering International、USA Compression Partners、Evolution Petroleum Corporation和TC Energy Corporation四只股票 [1][2][3] 营收与盈利对比 - 能源公司盈利与大宗商品价格高度相关 [4] - 2022年10 - 12月，WTI原油月均价格分别为87.55美元、84.37美元和76.44美元每桶，2023年同期为85.64美元、77.69美元和71.90美元每桶，同比走弱 [5] - 2022年第四季度，美国亨利中心天然气10 - 12月月均价格分别为5.66美元、5.45美元和5.53美元每百万英热单位，2023年同期为2.98美元、2.71美元和2.53美元每百万英热单位，价格显著降低 [6] - 预计能源行业第四季度盈利较去年同期下滑26.6%，营收降低9.1% [7] 部分能源公司表现突出 - 已公布财报的29.6%的标普500公司总盈利同比下降33.1%，营收降低13.6% [8] - 87.5%的公司盈利超预期，62.5%的公司营收超预期 [9] 识别潜在表现优异公司的方法 - 盈利预期差值（Earnings ESP）为正且Zacks排名为1（强力买入）、2（买入）或3（持有）的股票，盈利超预期概率高达70% [12][13] - 盈利预期差值是最准确估计与Zacks共识估计的百分比差异 [14] 推荐股票 - Oceaneering International是能源行业领先的海上设备和技术解决方案供应商，盈利预期差值为+5.88%，Zacks排名为1，2月22日公布第四季度财报，过去四个季度平均盈利惊喜为28.5% [15][16] - USA Compression Partners是美国最大的独立天然气压缩服务提供商之一，盈利预期差值为+4.35%，Zacks排名为2，2月13日公布财报，过去四个季度平均盈利惊喜为92.6% [17][18] - Evolution Petroleum专注于美国多地优质、长寿命储备的非运营工作权益，盈利预期差值为+20%，Zacks排名为3，2月6日公布财报，过去四个季度平均盈利惊喜为3.3% [19][20] - TC Energy是北美主要的能源基础设施提供商，盈利预期差值为+2.31%，Zacks排名为3，2月16日公布财报，过去四个季度平均盈利惊喜为0.1% [20][21]

文章核心观点 公司计划于2024年2月6日收盘后发布2024财年第二季度财务和运营业绩，并于2月7日上午10点（中部时间）召开电话会议回顾结果 [1] 财务和运营结果发布 - 公司计划于2024年2月6日市场收盘后发布2024财年第二季度财务和运营业绩 [1] 电话会议和网络直播详情 - 电话会议时间为2024年2月7日上午10点（中部时间） [2] - 国内拨打号码为(844) 481 - 2813，国际拨打号码为(412) 317 - 0677，拨打者需要求加入公司电话会议 [2] - 网络直播链接为https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=jgInwJ2a，网络直播回放至2025年2月7日可通过该链接和公司网站www.ir.evolutionpetroleum.com获取 [3] 公司简介 - 公司是一家独立能源公司，专注通过在美国陆上油气资产的所有权和投资实现股东总回报最大化 [4] - 公司旨在通过收购、选择性开发机会、生产提升和其他开采努力，建立和维护多元化的长寿命油气资产组合 [4] - 公司资产包括新墨西哥州二叠纪盆地Chaveroo油田、怀俄明州萨布莱特县Jonah油田、北达科他州威利斯顿盆地、北德克萨斯州巴奈特页岩、怀俄明州温泉县汉密尔顿穹顶油田、路易斯安那州东北部德里油田Delhi Holt - Bryant单元的非运营权益，以及德克萨斯州四个陆上油井的少量超额特许权权益 [4] 联系方式 - 投资者关系联系电话为(713) 935 - 0122，邮箱为info@evolutionpetroleum.com [5]

文章核心观点 公司计划于2024年2月6日收盘后发布2024财年第二季度财务和运营业绩，并于2月7日上午10点（中部时间）召开电话会议回顾结果 [1] 业绩发布安排 - 公司计划于2024年2月6日收盘后发布2024财年第二季度财务和运营业绩 [1] 电话会议安排 - 电话会议时间为2024年2月7日上午10点（中部时间） [1][2] - 国内拨打号码为(844) 481 - 2813，国际拨打号码为(412) 317 - 0677，拨打者需要求加入Evolution Petroleum Corporation电话会议 [2] 网络直播安排 - 网络直播链接为https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=jgInwJ2a [3] - 网络直播回放至2025年2月7日可通过上述链接和公司网站www.ir.evolutionpetroleum.com获取 [3] 公司简介 - 公司是一家独立能源公司，专注于通过在美国陆上石油和天然气资产的所有权和投资实现股东总回报最大化 [4] - 公司旨在通过收购、选择性开发机会、生产提升等方式建立和维护多元化的长期石油和天然气资产组合 [4] - 公司资产包括新墨西哥州二叠纪盆地Chaveroo油田、怀俄明州萨布莱特县Jonah油田等多地的非运营权益以及德克萨斯州四口陆上油井的少量超额特许权权益 [4] 联系方式 - 投资者关系联系电话为(713) 935 - 0122，邮箱为info@evolutionpetroleum.com [5]

文章核心观点 文章围绕Evolution Petroleum公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况等，并提及相关行业排名，为投资者提供参考 [1][3][8] 公司股价表现 - 最新交易时段收盘价5.75美元，较前一日上涨1.41%，跑赢标普500当日涨幅0.76% [1] - 交易日前一个月股价下跌2.41%，小于油气能源板块跌幅2.82%，落后于标普500同期涨幅2.5% [2] 公司盈利预期 - 即将公布的财报预计每股收益0.13美元，同比下降55.17%，预计营收2484万美元，同比下降26.26% [3] - 整个财年预计每股收益0.44美元，营收9800万美元，分别较上一年变化-56.44%和-23.74% [4] 分析师预估调整 - 近期分析师预估调整反映短期业务趋势，正向调整体现对公司业务和盈利能力的乐观 [5] - 过去30天，共识每股收益预估上调4.82%，公司目前为Zacks Rank 3（持有） [7] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为13.03，相对于行业平均远期市盈率8.42有溢价 [8] 行业排名情况 - 美国油气勘探与生产行业属于油气能源板块，当前Zacks行业排名249，处于所有超250个行业的后2% [9] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总收入为2060万美元,净利润为150万美元,调整后EBITDA为670万美元,均较上季度大幅增加,主要由于商品价格改善和大部分资产运营改善 [15] - 负面影响包括来自Barnett资产运营商的500万美元调整,影响了收入、税前净利润和调整后EBITDA [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - Jonah Field产量略有改善,与上季度持平,目前运营正常 [29] - Williston Basin产量有所增加,主要是由于去年第四季度完成的维修工作 [29] - Barnett Shale资产受到压缩机和管道系统问题影响,产量出现较大下降,但目前已基本恢复正常 [30][31] - Delhi资产二季度将受益于新井投产,第三季度末和第四季度将更好地反映新井产能 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 约纳自然气价格仍有一定溢价,预计今冬将有所上涨,但不会达到去年同期水平 [44][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过多元化的资产组合,在不同地区和商品价格环境下获得收益,支持长期股东回报 [24][25] - 收购Chaveroo油田的水平开发权益,预计将为公司带来最大的经济回报和上升空间 [13] - 正在推进Delhi资产获得碳捕集和封存认证,有望为公司带来成本降低和税收抵免等收益 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Chaveroo项目的进展和前景表示满意,认为是公司最具经济价值和上升空间的开发机会 [13][40] - 管理层对Delhi资产在Exxon收购Denbury后的前景表示乐观,认为Exxon的优先事项与公司一致,有望获得更优惠的服务合同 [37][38] - 管理层对Barnett Shale资产的运营挑战表示关注,但认为目前最大的下降已经结束,未来将逐步恢复正常 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Donovan Schafer提问** 询问约纳自然气价格的走势和对公司的影响 [43][44] **Kelly Loyd回答** 预计今冬约纳自然气价格将有所上涨,但不会达到去年同期水平,公司仍将获得一定溢价 [44][45] 问题2 **David Locke提问** 询问Chaveroo项目新井的初始产能和产量衰减情况 [62][63] **Kelly Loyd回答** 新井预计初始产能为每口约300桶/天(总产),产量将呈双曲线衰减,衰减速度低于特拉华盆地 [73][74][75] 问题3 **John Bair提问** 询问Chaveroo项目单井资本支出和Delhi资产未开发区域的开发计划 [89][94] **Kelly Loyd回答** Chaveroo单井资本支出约300万美元,公司出资一半;Delhi资产未开发区域的开发计划尚未与Exxon确定,但有望获得更多支持 [89][99]