财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度产生了约 260 百万美元的经调整经营现金流,资本支出为 139 百万美元,自由现金流约为 120 百万美元 [2][3] - 公司在第一季度归还了 67 百万美元给股东,包括回购 350 万股股票 55 百万美元 [3] - 公司在第一季度将净债务从 12 月 31 日的 220 百万美元降低 32% 至 3 月 31 日的约 150 百万美元 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北达科他州的产量在第一季度平均为约 67,000 桶油当量/天,较第四季度下降 8% [4] - 公司计划在第二季度完成约 20 口净运营井的投产,为下半年的强劲产量做好准备 [4] - 公司计划在第二季度完成首批再压裂作业,这可能会为公司的资产组合增加约 60 口具有成本效益的再压裂井 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第一季度的马塞勒斯天然气产量为每天 180 百万立方英尺,与上一季度基本持平 [5] - 公司预计 2023 年马塞勒斯产量将随着资本支出减少而下降 [5] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在 2023 年的资本支出和产量指引保持不变,有望交付强劲的自由现金流、吸引人的增长和有意义的股东回报 [3] - 公司有望在 2023 年下半年实现显著的油品产量增长和强劲的自由现金流 [3] - 公司拥有丰富的高回报钻井存量,将支持未来多年的吸引人的资本回报和增长项目 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其股价没有充分反映其内在价值,因此股票回购计划将为股东创造价值 [3] - 公司预计 2023 年的通胀将符合预期,并看到市场紧张局势开始缓解和稳定,这可能会在 2024 年成为成本结构的有利因素 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Robert Mann 提问** 公司是否有在近期进行特别股票回购(SIB)的意愿,需要什么样的市场条件才会执行 [7] **Ian Dundas 回答** 公司对 SIB 持开放态度,但目前不太可能在近期进行,因为公司已承诺在未来 3 个月内完成剩余 330 万股的普通股回购计划,这已经是一个相当大比例的回购 [7] 未来公司会根据估值水平、自由现金流情况等因素来评估是否启动 SIB,但目前更倾向于通过普通股回购和增加股息的方式回报股东 [7] 问题2 **Jeoffrey Lambujon 提问** 公司如何评估内在价值,是否会考虑引入可变股息等其他资本回报工具 [10] **Ian Dundas 回答** 公司通过折现现金流模型评估内在价值,主要基于中期价格假设和已知的低风险资产组合 [10] 公司目前更倾向于通过股票回购和增加基础股息的方式回报股东,对于可变股息等工具公司持开放态度,但需要看到市场对此的认可度提高,以及不会损害公司的资本成本 [10] 问题3 **Travis Wood 提问** 公司如何应对 2023 年的通胀压力,以及对 2024 年成本环境的预期 [15] **Wade Hutchings 回答** 公司已经为 2023 年的作业计划锁定了大部分服务和消耗品,只有管线管材成本保留了灵活性,并已看到管线管材价格在过去两个季度下降约 10% [16] 公司正在为 2024 和 2025 年的作业提前进行战略性采购,预计 2024 年成本环境将相对稳定,如果钢材价格继续下降,可能会带来一定成本下行空间 [16]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度经营活动现金流和调整后资金流分别为2.414亿美元和2.604亿美元，2022年同期分别为1.96亿美元和2.619亿美元[2] - 第一季度调整后资金流为2.604亿美元，超过资本支出1.386亿美元，产生自由现金流1.218亿美元[3] - 第一季度通过股息和股票回购向股东返还6660万美元，计划将2023年至少60%的自由现金流返还给股东[3][4] - 净债务较2022年末减少32%，本季度末净债务为1.506亿美元[4] - 2023年第一季度净收入为1.375亿美元，即每股0.63美元（基本），2022年同期为3320万美元，即每股0.14美元（基本）[6] - 2023年第一季度净收入为137,486,000美元，2022年同期为33,243,000美元[29][32] - 2023年第一季度调整后净收入为140,729,000美元，2022年同期为145,828,000美元[29] - 2023年第一季度经营活动现金流为241,401,000美元，2022年同期为195,992,000美元[29][32] - 2023年第一季度调整后资金流为260,409,000美元，2022年同期为261,895,000美元[29] - 2023年第一季度宣布向股东支付股息11,993,000美元，2022年同期为7,918,000美元[29] - 2023年第一季度净债务为150,622,000美元，2022年同期为572,271,000美元[29] - 2023年第一季度资本支出为138,648,000美元，2022年同期为99,013,000美元[29] - 截至2023年3月31日的三个月，净收入为1.375亿美元，2022年同期为3320万美元；调整后净收入为1.407亿美元，2022年同期为1.458亿美元[51] - 截至2023年3月31日的三个月，经营活动现金流为2.414亿美元，2022年同期为1.96亿美元；调整后资金流为2.604亿美元，2022年同期为2.619亿美元[52] - 截至2023年3月31日的三个月，资本支出为1.386亿美元，2022年同期为9900万美元；自由现金流为1.218亿美元，2022年同期为1.629亿美元[52] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度日均产量为97,652桶油当量，较去年同期增长6%，较上一季度下降9%[5] - 2023年第一季度巴肯原油价格差为每桶高于WTI 0.06美元，2022年第一季度为每桶低于WTI 0.35美元，公司将2023年巴肯原油价格差指引调整为每桶高于WTI 0.50美元[8] - 2023年第一季度运营费用为每桶油当量10.56美元，2022年第一季度为10.03美元[10] - 2023年第一季度北达科他州日均产量为66,656桶油当量，较去年同期增长16%，较上一季度下降8%[13] - 2023年第一季度马塞勒斯地区日均天然气产量为1.8亿立方英尺，较2022年同期增长约11%，与上一季度基本持平[15] - 2023年第一季度原油平均日产量为47,369桶，2022年同期为47,634桶[29] - 2023年第一季度天然气平均日产量为245,509千立方英尺，2022年同期为217,111千立方英尺[29] - 2023年第一季度总平均日产量（桶油当量）为97,652桶，2022年同期为92,196桶[29] 价格指导相关 - 2023年指导价格基于WTI价格80美元/桶、NYMEX价格3美元/千立方英尺、巴肯原油价格较WTI高0.5美元/桶、马塞勒斯天然气价格较NYMEX低0.75美元/千立方英尺，加元/美元汇率为0.74[43] 指标计算方式 - 调整后资金流计算为经营活动现金流减去资产报废义务支出和非现金经营营运资金变动[53] - 净债务计算为与优先票据相关的当前和长期债务加上任何未偿还的银行信贷额度余额，减去现金及现金等价物[54] - 净债务与调整后资金流比率计算为净债务除以过去十二个月的调整后资金流[55] - 资本支出指资本和办公支出，不包括其他资本资产、办公资本以及物业和土地的收购与剥离[56] - 现金一般及行政费用指通过现金支付结算的一般及行政费用[57] 财务信息获取途径 - 公司2023年第一季度和2022年年度财务报表及相关管理层讨论与分析等公开信息可在公司网站获取[58]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年产生近8亿美元自由现金流，使净债务减少65%，并通过股息和股票回购向股东返还超4.5亿美元 [9] - 2022年第四季度调整后摊薄每股净收益为0.78美元，较2021年同期增长56%；调整后资金流为3.15亿美元，同比增长22% [17] - 2022年第四季度资本支出8600万美元，自由现金流2.3亿美元，向股东返还1.81亿美元，包括1200万美元股息和1690万美元（980万股）股票回购 [17] - 2022年全年总产量同比增长9%，因大量股票回购活动，每股产量增长17% [32] - 2022年第四季度净债务减少1.7亿美元，降幅超40%，年末净债务为2.22亿美元，净债务资金流比率为0.2倍 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 马塞勒斯天然气业务 - 2022年第四季度马塞勒斯天然气产量较2021年第四季度增长12% [13] - 因天然气价格承压，预计2023年马塞勒斯天然气资产支出大幅减少，产量较去年降低约8% [5] 北达科他州业务 - 2022年第四季度在北达科他州钻了10口井，5口井投产，该季度产量较2021年第四季度增长8% [36] - 2023年计划在北达科他州使用两台全职钻机和一个压裂机组，为期9 - 12个月，计划钻55 - 60口总运营井，使45 - 55口总运营井投产，平均工作权益为87%，还计划进行少量老井重复压裂作业 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2023年巴肯原油价格将继续高于WTI，平均每桶高出0.75美元；马塞勒斯天然气价格较NYMEX每百万英热单位低0.75美元，与2022年一致 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年资本支出计划为5 - 5.5亿美元，95%将分配到巴肯地区，目标是实现3% - 5%的液体产量增长，平均再投资率约为50% [12][34] - 计划将2023年至少60%的自由现金流返还给股东，优先进行股票回购，因认为公司内在价值未在股价中充分体现，还预计在2023年上半年加速部分下半年的自由现金流用于股票回购 [11] - 维持对并购市场的关注，若有对股东增值、改善业务和投资组合的机会，会考虑进行收购 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年运营和财务表现积极，虽受成本通胀影响，但通过规划、采购和执行减轻了负面影响，实现了原资本支出指导范围内的运营 [3][32] - 2023年通胀仍将是不利因素，但公司规划和采购使其能够有效执行计划，有望实现强劲财务回报 [37] - 若油价维持在70 - 80美元区间，预计今年油气资产交易活动将增加，买卖价差将缩小 [26] - 若行业内许多公司在高油价下实现零债务，将有更多增加回报的机会，公司回报可能会提高 [45][58] 其他重要信息 - 2022年在关键ESG举措上取得进展，三年平均工伤频率降低80%，年度甲烷排放强度降低9%，总温室气体排放强度降低16% [33] - 截至目前已回购140万股，当前授权下还有650万股可回购，8月可续签NCIB，再回购10%的流通股 [19] - 2023年预计井成本平均约为780万美元，较2022年平均水平上涨10%，主要因钢铁和耗材成本上升 [38] - 2023年运营费用指导为每桶油当量10.75 - 11.75美元，现金税指导为调整前资金流的5% - 6%（基于每桶WTI 80美元和每百万英热单位NYMEX 3.50美元的商品价格环境） [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 鉴于股东回报信息和NCIB剩余额度有限，近期进行SIB的意愿如何？ - 公司认为NCIB提供了回购股票的灵活性，8月可续签，SIB是未来可利用的工具，若有机会或战略需求，会考虑用其回购更大比例的股份 [22] 问题2: 60%的自由现金流返还比例是否会提高？ - 公司选择“至少60%”的表述是为应对相关问题，目前该比例能让公司返还可观资本、支付债务，若油价稳定在70 - 80美元，回报可能会增加 [23][26][45] 问题3: 如何考虑股息增长的节奏和规模？ - 股息会随时间增长，但基于公司估值，目前股票回购更具价值，公司会根据市场情况对特别股息和可变股息等做出响应 [28] 问题4: 如何看待当前并购市场的买卖价差和有吸引力的目标？ - 进行并购的门槛较高，市场波动不利于交易成功，过去几年交易较少与资本市场和价格波动有关，天然气市场因价格变化，买方兴趣增加，但卖方意愿未知 [47][62] 问题5: 2023年巴肯地区新井性能是否会持续改善，指导如何纳入改善因素？ - 2022年钻井、完井和设施项目效率提升受通胀掩盖，但仍有改善，2023年指导已考虑通胀、范围差异和预期效率提升等因素，团队新想法可能使实际表现超预期 [66][67] 问题6: 重复压裂作业的成本、计划数量和预期增产情况如何？ - 今年将对邓恩县部分老井进行重复压裂测试，若效果好，未来将成为常规项目，目前有较多潜在候选井，成本比新井完井阶段略高，暂无增产外部指导 [73][74]

经营活动现金流与调整后资金流变化 - 2022年全年经营活动现金流和调整后资金流分别为11.734亿美元和12.303亿美元，较2021年的6.048亿美元和7.124亿美元增长[2] - 2022年第四季度经营活动现金流为31658.4万美元，全年为1.173382亿美元；2022年第四季度调整后资金流为31537.9万美元，全年为1.230289亿美元[46] - 2022年经营活动产生的现金流为11.73382亿美元，2021年为6.04839亿美元[49] - 2022 - 2020年经营活动现金流分别为11.734亿美元、6.048亿美元、3.359亿美元[66] - 2022 - 2020年调整后资金流分别为12.303亿美元、7.124亿美元、2.655亿美元[66] 自由现金流相关情况 - 2022年调整后资金流为12.303亿美元，超过资本支出4.32亿美元，产生自由现金流7.983亿美元[3] - 2023年预计产生约4.75亿美元自由现金流，现金税指引为调整前资金流的5% - 6%[27] - 2022 - 2020年自由现金流分别为7.983亿美元、4.101亿美元、4830万美元[66] 净债务变化 - 2022年净债务较2021年末减少65%，年末净债务为2.215亿美元[3] 股东回报情况 - 2022年通过股息和股票回购向股东返还4.525亿美元，占自由现金流的57%[4] - 公司预计将2023年至少60%的自由现金流通过股息和股票回购返还给股东[33] - 2022年12月31日至2023年2月22日，公司回购140万股普通股，平均价格为每股16.65美元，总成本2370万美元，截至2月22日，还有650万股可根据正常发行人投标授权回购[34] - 公司宣布2023年3月15日支付每股0.055美元的季度现金股息，按年计算为4800万美元[35] 产量数据变化 - 2022年平均日产量为100,326桶油当量，较2021年增长9%，每股基础上增长17%[5] - 2023年预计液体产量年增长率为3% - 5%，液体产量指引为5.7 - 6.1万桶/日[24] - 公司预计年度资本支出为5 - 5.5亿美元，预计实现3% - 5%的年度液体产量增长，五年展望的平均再投资率约为50%[37] - 2022年第四季度原油平均日产量为54601桶，全年为52017桶；2022年第四季度天然气平均日产量为249351立方英尺，全年为231770立方英尺[47] 资产出售情况 - 2022年完成出售加拿大资产，总对价2.789亿美元（3.804亿加元）[6] 净收入情况 - 2022年第四季度净收入为3.307亿美元，摊薄后每股1.43美元，高于2021年同期的1.769亿美元和0.68美元[11] - 2022年第四季度净收入为33070.8万美元，全年为91430.2万美元；2022年第四季度调整后净收入为18106.9万美元，全年为70706.1万美元[46] - 2022年净收入为9.14302亿美元，2021年为2.34441亿美元[49] - 2022年基本每股净收入为3.91美元，2021年为0.93美元[49] - 2022 - 2020年净收入分别为91430万美元、23440万美元、 - 69340万美元[65] - 2022 - 2020年调整后净收入分别为70710万美元、31570万美元、1450万美元[66] 资本支出情况 - 2023年资本支出指引为5 - 5.5亿美元，约95%分配到北达科他州[23] - 2022 - 2020年资本支出分别为4.32亿美元、3.023亿美元、2.172亿美元[66] 产品售价情况 - 2022年第四季度原油平均售价为每桶83.06美元，全年为93.63美元；2022年第四季度天然气平均售价为每千立方英尺4.76美元，全年为5.51美元[47] 净钻井数情况 - 2022年第四季度净钻井数为9.9口，全年为51.7口[47] 金融合同情况 - 截至2023年2月22日，公司金融合同中1 - 6月WTI原油互换交易量为10000桶/天，布伦特 - WTI价差为5.47美元/桶[42] 资产情况 - 2022年末总资产为19.37981亿美元，较2021年末的19.90084亿美元有所下降[48] 销售收入情况 - 2022年原油和天然气销售收入为23.53374亿美元，2021年为14.82575亿美元[49] 现金流使用情况 - 2022年融资活动使用的现金流为9.08144亿美元，2021年为2.53101亿美元[50] - 2022年投资活动使用的现金流为2.89672亿美元，2021年为8.93516亿美元[50] 现金及现金等价物情况 - 2022年末现金及现金等价物为3800万美元，较2021年末的6134.8万美元减少[50] 加权平均流通股数情况 - 2022年加权平均流通股数为2.339亿股，2021年为2.519亿股[57] 2023年前瞻性信息 - 新闻稿包含2023年预期平均产量、价格、成本等前瞻性信息[59] - 2023年指导价格基于WTI价格80美元/桶、NYMEX价格3.5美元/Mcf、巴肯原油价格较WTI高0.75美元/桶、马塞勒斯天然气价格较NYMEX低0.75美元/Mcf、加元/美元汇率0.75[60] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标和比率无美国GAAP规定的标准含义或定义，可能与其他实体计算的类似指标不可比[64] 财务指标对比说明 - 调整后净收入用于评估公司财务表现，最直接可比的GAAP指标是净收入[65] - 自由现金流用于分析经营和财务表现、杠杆和流动性，最直接可比的GAAP指标是经营活动现金流[66]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度经营活动现金流和调整后资金流分别为4.099亿美元和3.556亿美元，2021年同期分别为1.822亿美元和2.031亿美元[3] - 第三季度调整后资金流为3.556亿美元，超过资本支出1.145亿美元，产生自由现金流2.411亿美元[5] - 2022年前九个月净债务减少近40%，向股东返还超2.713亿美元[7][15] - 2022年第三季度净利润为305945000美元，2021年同期为98112000美元；前三季度净利润为583594000美元，2021年同期为57528000美元[33] - 2022年第三季度经营活动现金流为409946000美元，2021年同期为182177000美元；前三季度经营活动现金流为856798000美元，2021年同期为321305000美元[33] - 2022年第三季度净债务为391059000美元，2021年同期为826282000美元；前三季度净债务为391059000美元，2021年同期为826282000美元[33] - 2022年第三季度净债务与调整后资金流比率为0.3x，2021年同期为1.6x；前三季度净债务与调整后资金流比率为0.3x，2021年同期为1.6x[33] - 2022年9月30日止三个月，调整后资金流为3586万美元，2021年同期为2224万美元；九个月调整后资金流为3416万美元，2021年同期为1876万美元[35] - 2022年9月30日，现金及现金等价物为4218.5万美元，2021年12月31日为6134.8万美元[36] - 2022年9月30日，应付账款为45368.4万美元，2021年12月31日为36700.8万美元[37] - 2022年9月30日止三个月，原油和天然气销售收入为66353.2万美元，2021年同期为42113.3万美元；九个月销售收入为180470.1万美元，2021年同期为98294.5万美元[38] - 2022年9月30日止三个月，净收入为30594.5万美元，2021年同期为9811.2万美元；九个月净收入为58359.4万美元，2021年同期为5752.8万美元[38] - 2022年9月30日，总负债为111968.2万美元，2021年12月31日为138077.4万美元[37] - 2022年9月30日，股东权益为92122.5万美元，2021年12月31日为60931万美元[37] - 2022年9月30日止三个月，基本每股净收入为1.32美元，2021年同期为0.38美元；九个月基本每股净收入为2.47美元，2021年同期为0.22美元[39] - 2022年9月30日止三个月，摊薄后每股净收入为1.28美元，2021年同期为0.38美元；九个月摊薄后每股净收入为2.40美元，2021年同期为0.22美元[39] - 2022年第三季度净收入为305,945千美元，2021年同期为98,112千美元；2022年前九个月净收入为583,594千美元，2021年同期为57,528千美元[40] - 2022年第三季度经营活动现金流为409,946千美元，2021年同期为182,177千美元；2022年前九个月经营活动现金流为856,798千美元，2021年同期为321,305千美元[40] - 2022年第三季度融资活动现金流为 - 274,631千美元，2021年同期为 - 124,080千美元；2022年前九个月融资活动现金流为 - 569,491千美元，2021年同期为543,016千美元[40] - 2022年第三季度投资活动现金流为 - 133,420千美元，2021年同期为 - 76,609千美元；2022年前九个月投资活动现金流为 - 324,778千美元，2021年同期为 - 917,318千美元[40] - 2022年第三季度现金及现金等价物变化为16,779千美元，2021年同期为 - 18,041千美元；2022年前九个月现金及现金等价物变化为 - 19,163千美元，2021年同期为 - 47,268千美元[40] - 2022年第三季度期初现金及现金等价物为25,406千美元，期末为42,185千美元；2021年同期期初为60,718千美元，期末为42,677千美元[40] - 2022年第三季度调整后净收入为2.079亿美元，2021年同期为8750万美元；2022年第三季度摊薄后调整后净收入每股为0.87美元，2021年同期为0.34美元[56] - 2022年第三季度自由现金流为2.411亿美元，2021年同期为1.396亿美元[56] - 2022年第三季度调整后资金流为3.556亿美元，2021年同期为2.032亿美元[56] - 2022年第三季度资本支出为1.145亿美元，2021年同期为6360万美元[56] - 2022年第三季度经营活动现金流为4.099亿美元，2021年同期为1.822亿美元[56] 各条业务线数据关键指标变化 - 第三季度总产量为107,808桶油当量/天，较上一季度增长15%，较去年同期增长9%；液体产量为68,382桶/天，较上一季度增长20%，较去年同期增长8%[5][8] - 2022年液体产量指引中点提高1000桶/天，年度液体产量增长约10%[5] - 第四季度产量指引为10.5 - 11万桶油当量/天，其中液体产量为6.4 - 6.8万桶/天[5][20][23] - 2022年巴肯原油价格差指引加强至每桶高于WTI 1.25美元，此前为每桶高于WTI 1.00美元[11][21][24] - 2022年10月1日 - 12月31日，公司未到期原油合同的总平均递延溢价为1.50美元/桶，2023年1月1日 - 12月31日为1.25美元/桶[27] - 收购Bruin E&P Holdco, LLC时，其未到期原油合同按公允价值负债7640万美元入账，2022年9月30日，合并资产负债表上的剩余负债为470万美元[27] - 2022年第三季度，公司总原油产量为57482桶/日，天然气总产量为236558立方英尺/日，总生产量为107808桶油当量/日[28] - 2022年前三季度，公司总原油产量为51146桶/日，天然气总产量为225845立方英尺/日，总生产量为98106桶油当量/日[28] - 2022年第三季度，公司运营并钻探的油井总数为8口，非运营钻探油井总数为29口；前三季度运营钻探油井总数为35口，非运营钻探油井总数为109口[31] - 2022年第三季度，公司运营并投入生产的油井总数为8口，非运营投入生产油井总数为35口；前三季度运营投入生产油井总数为34口，非运营投入生产油井总数为88口[32] - 2022年9月30日止三个月，原油日均产量57482桶，2021年同期为54578桶；九个月日均产量51146桶，2021年同期为46188桶[35] 股东回报相关 - 第三季度向股东返还资本总额为1.233亿美元，其中股票回购1.118亿美元，股息1150万美元[5] - 季度股息提高10%，至每股0.055美元（原为每股0.05美元）[3][5][15] 公司生产标准及产量报告基础 - 公司采用6000立方英尺天然气换算1桶油的标准将天然气转换为油当量[44] - 公司生产产量按“净”基础报告，预计“净”基础产量低于历史水平[45] 公司指导相关 - 2022年资本支出指引设定为4.3亿美元（原为4 - 4.4亿美元）[5][18][23] - 2022年指导基于剩余年份商品价格：WTI原油85美元/桶、NYMEX天然气6美元/百万英热单位，加元/美元汇率0.72 [50] 财务指标说明 - 非公认会计原则财务指标和比率无标准化定义，不可与其他实体类似指标计算结果直接比较[55] - 调整后净收入及每股调整后净收入用于评估公司财务表现，调整了某些未实现项目及其他项目[56] - 自由现金流计算方式为调整后资金流减去资本支出，用于分析经营和财务表现、杠杆和流动性[56] - 净债务计算方式为与优先票据相关的当前和长期债务加上未偿还银行信贷额度余额，减去现金及现金等价物[59] - 净债务与调整后资金流比率用于分析杠杆和流动性，计算方式为净债务除以过去十二个月调整后资金流[60] 前瞻性信息风险提示 - 新闻稿包含前瞻性信息，存在风险可能导致实际结果与预期有重大差异[48]

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度经营活动现金流和调整后资金流分别为2.509亿美元和2.974亿美元，较2021年同期的1.105亿美元和1.5亿美元增长[3] - 2022年第二季度调整后资金流为2.974亿美元，超过资本支出1.329亿美元，产生自由现金流1.645亿美元，基于下半年油价预测，将2022年自由现金流预估提高至8亿美元[5] - 2022年第二季度净收入为2.444亿美元，即每股0.99美元（摊薄），而2021年同期净亏损5090万美元，即每股0.20美元（摊薄）[9] - 2022年第二季度末总债务为5.714亿美元，现金为2540万美元[14] - 2022年第二季度净利润为244,406千美元，2021年同期亏损50,933千美元；2022年上半年净利润为277,649千美元，2021年同期亏损40,584千美元[38] - 2022年第二季度调整后净利润为172,251千美元，2021年同期为54,699千美元；2022年上半年调整后净利润为318,079千美元，2021年同期为98,521千美元[38] - 2022年第二季度经营活动现金流为250,860千美元，2021年同期为110,466千美元；2022年上半年经营活动现金流为446,852千美元，2021年同期为139,128千美元[38] - 2022年第二季度调整后资金流为297,393千美元，2021年同期为149,971千美元；2022年上半年调整后资金流为559,288千美元，2021年同期为250,825千美元[38] - 2022年第二季度宣布向股东派发股息9,940千美元，2021年同期为9,088千美元；2022年上半年宣布向股东派发股息17,858千美元，2021年同期为14,722千美元[38] - 2022年6月30日净债务为545,983千美元，2021年为913,729千美元[38] - 2022年第二季度资本支出为132,884千美元，2021年同期为105,859千美元；2022年上半年资本支出为231,898千美元，2021年同期为157,676千美元[38] - 2022年6月30日，已发行和流通的普通股为2.35亿股，2021年12月31日为2.44亿股[40] - 2022年6月30日总资产为2,145,011千美元，2021年12月31日为1,990,084千美元[42] - 2022年6月30日总负债为1,414,486千美元，2021年为1,380,774千美元[40] - 2022年第二季度净收入为244,406千美元，2021年同期为亏损50,933千美元；2022年上半年净收入为277,649千美元，2021年同期为亏损40,584千美元[45][46] - 2022年第二季度经营活动产生的现金流为250,860千美元，2021年同期为110,466千美元；2022年上半年为446,852千美元，2021年同期为139,128千美元[47] - 2022年第二季度融资活动使用的现金流为133,759千美元，2021年同期为流入180,479千美元；2022年上半年为使用294,860千美元，2021年同期为流入667,096千美元[47] - 2022年第二季度投资活动使用的现金流为120,971千美元，2021年同期为383,662千美元；2022年上半年为191,358千美元，2021年同期为840,709千美元[47] - 2022年第二季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为6,545千美元，2021年同期为2,969千美元；2022年上半年为3,424千美元，2021年同期为5,258千美元[47] - 2022年第二季度现金及现金等价物增加2,675千美元，2021年同期减少89,748千美元；2022年上半年减少35,942千美元，2021年同期减少29,227千美元[47] - 2022年第二季度末现金及现金等价物为25,406千美元，2021年同期为60,718千美元；2022年上半年末为25,406千美元，2021年同期为60,718千美元[47] - 2022年第二季度调整后净收入为1.723亿美元，2021年同期为5470万美元；调整后摊薄每股净收入2022年第二季度为0.70美元，2021年同期为0.21美元[64] - 2022年第二季度自由现金流为1.645亿美元，2021年同期为4410万美元[64] - 2022年第二季度调整后资金流为2.974亿美元，2021年同期为1.5亿美元[64] - 2022年第二季度资本支出为1.329亿美元，2021年同期为1.059亿美元[64] - 2022年第二季度经营活动现金流为2.509亿美元，2021年同期为1.105亿美元[64] 资本返还与股息政策 - 正常发行人投标计划（NCIB）已全部执行，在2021年8月至2022年7月期间回购2560万股，占公众流通股的10%，平均价格为每股11.14美元，总代价为2.848亿美元[5] - 自2022年下半年起至2023年，将资本返还框架提高至至少60%的自由现金流，2022年最低资本返还承诺从3.5亿美元提高至4.25亿美元[6] - 季度股息提高16%至每股0.05美元[6] 生产指引与产量数据 - 2022年生产指引提高至97500 - 101500桶油当量/天，液体产量指引更新为59500 - 62500桶/天，资本支出指引不变[23] - 2022年第二季度北达科他州平均产量为58626桶油当量/天，较去年同期增长4%，较上一季度增长2%；马塞勒斯平均产量为1.68亿立方英尺/天，较去年同期增长9%，较上一季度增长3%[16][17] - 预计2022 - 2026年累计自由现金流约为30亿美元，平均再投资率低于50%，2023 - 2026年液体产量年增长率为3% - 5%，2022年预计增长约8%[28] - 2022年第二季度，威利斯顿盆地致密油平均日产量为42447桶，总原油平均日产量为48213桶[34] - 2022年第二季度，马塞勒斯页岩气平均日产量为167631千立方英尺，总天然气平均日产量为223653千立方英尺[34] - 2022年第二季度，公司总产量为94142桶油当量/天[34] 钻井与投产作业数据 - 2022年6月30日止三个月，威利斯顿盆地钻井作业毛井数为13口，净井数为11.5口[35] - 2022年6月30日止三个月，公司钻井作业总毛井数为13口，非作业总毛井数为42口，总净井数为5.0口[35] - 2022年6月30日止三个月，威利斯顿盆地投产作业毛井数为24口，净井数为21.0口[37] - 2022年6月30日止三个月，公司投产作业总毛井数为24口，非作业总毛井数为27口，总净井数为1.8口[37] 套期保值与交易数据 - 2022年7月1日 - 2022年12月31日，未平仓套期保值的总平均递延溢价为1.50美元/桶；2023年1月1日 - 2023年6月30日为1.25美元/桶[33] - 收购Bruin E&P Holdco, LLC后，其未平仓原油合约按公允价值负债7640万美元入账，2022年6月30日，合并资产负债表上的余额为负债1030万美元[33] - 天然气互换2022年7月1日 - 2022年10月31日交易量为40000千立方英尺/天，价格为3.40美元/千立方英尺[32] 商品价格与汇率指引 - 2022年剩余时间的商品价格指引为WTI原油90美元/桶、NYMEX天然气6.5美元/百万英热单位，加元/美元汇率为0.78[57] 财务指标定义说明 - 非GAAP财务指标和比率无标准化定义，不可与其他实体类似指标直接比较[63] - 净债务为高级票据相关的当前和长期债务加未偿还银行信贷额度余额，减现金及现金等价物[66] - 净债务与调整后资金流比率为净债务除以过去十二个月调整后资金流[67] - 再投资率为资本支出与调整后资金流的百分比[70] 其他说明 - 公司采用6000立方英尺天然气换算为1桶油的标准将天然气转换为油当量[51] - 公司生产产量按“净”基础报告，预计“净”基础产量低于历史呈现的产量[53] - 新闻稿包含前瞻性信息，涉及资产出售、生产指引、资本支出等多方面预期[55][56]

经营活动现金流与调整后资金流变化 - 2022年第一季度经营活动现金流和调整后资金流分别为1.96亿美元和2.619亿美元，2021年同期分别为2870万美元和1.009亿美元[3] - 2022年第一季度经营活动现金流为1.95992亿美元，调整后资金流为2.61895亿美元；2021年同期分别为2866.2万美元和1.00854亿美元[32] - 2022年第一季度经营活动现金流为1.96亿美元，2021年同期为2870万美元[56] - 2022年第一季度调整后资金流为2.619亿美元，2021年同期为1.009亿美元[56] 自由现金流情况 - 2022年第一季度调整后资金流为2.62亿美元，超过资本支出9900万美元，产生自由现金流1.63亿美元；预计2022年自由现金流为6.75亿美元[4] - 假设2022年剩余时间WTI价格为85美元/桶、NYMEX价格为5美元/百万英热单位，公司预计产生约6.75亿美元年度自由现金流，再投资率低于40%[15] - 2022年自由现金流为1.629亿美元，2021年第一季度为4910万美元[58] 股东现金回报与股息变化 - 2022年向股东的现金回报总额增至至少3.5亿美元或年度自由现金流的50%（取较高值），季度股息提高30%至每股0.043美元[4] - 2022年第一季度宣布向股东支付股息791.8万美元，2021年同期为563.4万美元[32] 生产与资本支出指引变化 - 2022年生产指引提高至9.6 - 10.1万桶油当量/天（之前为9.55 - 10.05万桶油当量/天），资本支出指引修订为4 - 4.4亿美元（之前为3.7 - 4.3亿美元）[4] - 2022年资本支出指引因通胀压力等因素从3.7 - 4.3亿美元修订为4 - 4.4亿美元，预计北达科他州运营井成本从每口600万美元增至约650万美元[20] 产量数据变化 - 2022年第一季度产量为92196桶油当量/天，同比增长25%，环比下降10%；原油和天然气凝析液产量为56011桶/天，同比增长42%，环比下降14%[6] - 2022年第一季度威利斯顿盆地平均产量为57343桶油当量/天，同比增长51%，环比下降15%；马塞勒斯平均产量为1.62亿立方英尺/天，与2021年同期和上一季度基本持平；加拿大注水项目平均产量为5495桶油当量/天，与2021年同期基本持平，环比下降4%[13][14] - 2022年第一季度，公司平均日总产量为92196桶油当量/天，其中原油47634桶/天，天然气凝析液8377桶/天，天然气217111立方英尺/天[31][33] 净收入与调整后净收入变化 - 2022年第一季度净收入为3320万美元，即每股0.13美元（摊薄后），2021年同期为1030万美元，即每股0.04美元（摊薄后）；调整后净收入为1.458亿美元，即每股0.58美元（摊薄后），2021年同期为4390万美元，即每股0.18美元（摊薄后）[7] - 2022年第一季度净收入为3324.3万美元，调整后净收入为1.45828亿美元；2021年同期分别为1034.9万美元和4387.1万美元[32] - 2022年第一季度调整后净收入为1.458亿美元，2021年同期为4390万美元[56] - 2022年第一季度净收入为3324.3万美元，较2021年同期的1034.9万美元增长221.22%[36] 价格与价差指引变化 - 2022年公司预计实现的巴肯原油价格与WTI持平（之前预计低于WTI 0.5美元/桶），马塞勒斯天然气全年价差指引维持低于NYMEX 0.75美元/百万英热单位不变[8][22][25] - 2022年指引基于WTI价格85美元/桶、NYMEX价格5美元/Mcf、巴肯原油价格与WTI持平、马塞勒斯天然气价格较NYMEX低0.75美元/Mcf、加元/美元汇率0.79[49] 套期保值与公允价值负债情况 - 2022年4月1日至12月31日，未平仓套期保值的总平均递延溢价为1.50美元/桶；2023年1月1日至6月30日为1.25美元/桶[29] - 收购Bruin后，其未平仓原油合约在收购完成时的公允价值负债为7640万美元，2022年3月31日，合并资产负债表上的余额为1630万美元负债[29] 净债务与相关比率变化 - 2022年第一季度净债务为5.72271亿美元，2021年同期为6.322亿美元；净债务与调整后资金流比率2022年为0.7倍，2021年为2.2倍[32] - 2022年第一季度末净债务为5.723亿美元，2021年同期为6.322亿美元[58] - 2022年第一季度末净债务与调整后资金流比率为0.7倍，2021年同期为2.2倍[58] 资本支出与相关项目变化 - 2022年第一季度资本支出为9901.3万美元，2021年同期为5181.8万美元；物业和土地收购2022年为194.1万美元，2021年为4.97139亿美元；物业剥离2022年为658.1万美元，2021年为401万美元[32] - 2022年资本支出为9900万美元，2021年第一季度为5180万美元[58] 销售价格与收入变化 - 2022年第一季度原油和天然气销售每桶油当量为61.84美元，2021年同期为34.43美元[33] - 2022年第一季度原油和天然气销售收入为5.13152亿美元，较2021年同期的2.2839亿美元增长124.68%[36] 资产负债情况变化 - 2022年3月31日，现金及现金等价物为2273.1万美元，2021年12月31日为6134.8万美元；应收账款2022年3月31日为2.82644亿美元，2021年12月31日为2.27988亿美元[34] - 2022年3月31日总资产为20.37222亿美元，较2021年12月31日的19.90084亿美元增长2.37%[35] - 2022年3月31日总负债为14.41851亿美元，较2021年12月31日的13.80774亿美元增长4.42%[35] - 2022年3月31日现金及现金等价物为2273.1万美元，较期初的6134.8万美元减少62.95%[38] 现金流量变化 - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量为1.95992亿美元，较2021年同期的2866.2万美元增长583.79%[38] - 2022年第一季度融资活动使用的现金流量为1.61101亿美元，而2021年同期为流入4.86617亿美元[38] - 2022年第一季度投资活动使用的现金流量为7038.7万美元，较2021年同期的4.57047亿美元减少84.59%[38] 每股净收入情况 - 2022年第一季度基本每股净收入为0.14美元，摊薄后每股净收入为0.13美元[37] 公司定位 - 公司是北美独立油气勘探和生产公司，专注为股东创造长期价值[39] 再投资率变化 - 2022年再投资率为38%，2021年第一季度为51%[58] 净债务计算方式 - 净债务计算为与优先票据相关的当前和长期债务加上任何未偿还的银行信贷额度余额，减去现金及现金等价物[59]

信贷协议基本信息 - 能源加公司（ENERPLUS CORPORATION）与金融机构签订4亿美元银团循环信贷安排修订和重述信贷协议，日期为2022年2月23日[2] - 皇家银行（ROYAL BANK OF CANADA）担任行政代理，RBC资本市场和蒙特利尔银行资本市场担任联合牵头安排行和联合簿记行[2] - 修订日期为2022年2月23日[27] - 承贷金额为4亿美元，可根据协议减少[51] - 现有信贷协议于2021年2月26日生效[95] - 初始到期日为2024年3月10日，若该日非银行工作日则为前一银行工作日[131] 关键定义 - 控制权变更指某人或多人联合收购公司超过50%有表决权证券[49] - 重大收购指在过去十二个月内完成，且使借款人合并有形资产增加超过5%的收购[128] - 重大受限子公司指合并基础上拥有至少5%合并有形资产或总销售额占比达5%及以上等情况的子公司[130] - 多数贷款人指持有信贷安排下承诺金额合计至少66⅔%的贷款人[127] - LIBOR期限指借款人选择的1、3或6个月期限或贷款人同意的其他期限[124] - 投资级指继任实体高级无担保长期债务评级不低于特定标准，如S&P的BBB - 和Moody's的Baa3等[112] - 贷款方包括借款人和签署担保协议的重大受限子公司[125] - 非追索债务指为资产创建、开发、建设或收购融资产生的债务及或有义务，贷款人追索权受限[137] - 受限子公司指除被指定为非受限子公司之外的借款人子公司，修订日的受限和非受限子公司列于附表E[158] - 购买货币债务指作为不动产或有形动产购买价格一部分产生或承担的货币义务，展期等时本金不得增加[152] - 可分配比例在违约事件发生并持续时，指某贷款人应得的总本金金额占所有贷款人应得总本金金额的比例[154] - 展期针对信贷安排下的预付款，包括LIBOR贷款延续和到期银行承兑汇票发行新票据[159] - 售后回租指一方将财产或资产所有权转让给另一方，另一方再租回给该方的安排[161] - 受制裁国家指任何时候受制裁的国家、地区或领土[162] - 受制裁个人指被制裁名单指定、列名、拥有或控制，或代表此类人行事的个人[163] - 义务指Enerplus方对代理行和贷款人的所有义务、债务和负债，包括未来预付款等[139] - 子公司指公司直接或间接拥有超过50%有表决权证券的实体[175] 财务指标计算 - 综合EBITDA计算需对净收入进行加减调整，且对净购买价或净收益超3750万美元的收购或处置进行调整[52][55] - 综合高级债务包含多种债务类型，但排除次级债务、可转换债券和无追索权债务[56] - 综合高级债务与资本比率为每财季末综合高级债务与总资本之比[57] - 综合高级债务与EBITDA比率为每财季末综合高级债务与过去12个月综合EBITDA之比[59] - 综合高级净债务为综合高级债务减去可用现金[59] - 综合高级净债务与EBITDA比率为每财季末综合高级净债务与过去12个月综合EBITDA之比[60] - 综合有形资产计算需减去无追索权资产、无形资产和少数股东权益价值，2012年12月31日因采用美国公认会计原则减少16.815525亿美元[61] - 截至2012年12月31日，公司股东权益计算时不考虑因采用美国公认会计原则而减少的8.237355亿美元[172] - 门槛金额为6000万美元和合并有形资产的1.5%中的较大值[178] 违约相关规定 - 可转换债券规定，若借款人或重要受限子公司的其他债务契约违约，导致超过1.5亿美元（或其他货币等值金额）的借款加速到期，且债权人有权并已开始执行担保或采取其他债权人救济措施，可构成可转换债券的“违约事件”[65] - 若贷款人未能在规定付款或购买日期后的1个银行工作日内补救未付款或未购买参与权的情况，将被视为违约贷款人[71] - 若贷款人在收到代理行或借款人书面请求后的3个银行工作日内，未能书面确认将遵守为未来预付款项提供资金的协议条款，将被视为违约贷款人[71] - 若贷款人未能在到期日后的3个银行工作日内支付其他应付款项（除非存在善意争议），将被视为违约贷款人[71] - 若贷款人相关程序未在十五天内被驳回、解除、中止或限制，可能构成贷款人破产事件[119][120] 利率相关规定 - 联邦基金利率若按规定确定为负数则视为零[101] - LIBOR若按规定确定为负数则视为零[123] - 美国基准利率为代理行不时公布的参考利率和联邦基金利率加100个基点中的较大值[179] - 若美国基准利率贷款某一日的利率低于1个月伦敦银行同业拆借利率贷款的利率，则该日按伦敦银行同业拆借利率贷款的适用利率计息[180] 其他债务相关 - 公司的高级其他债务包括4.40%的B系列优先票据（2022年5月15日到期）、4.40%的C系列优先票据（2024年5月15日到期）、3.79%的优先票据（2026年9月3日到期）等[170] - 次级债务在违约或违约事件发生时，需有不少于6个月的停顿期[174] 担保权益规定 - 允许的担保权益包括多种情况，其中(n)项规定的担保权益本金总额与第13.3(i)条允许的受限子公司合并总债务本金总额合计不超上一财季末合并有形资产的5%[148] 文件相关规定 - 文件中的金额若无明确说明，均指美元[192] - 文件受阿尔伯塔省当时有效的法律管辖[194] - 文件的任何修改需以书面形式由各方签署，不得口头修改[197]

产量数据 - 2021年第三季度平均日产量为123,454桶油当量，较二季度增长7%，原油和天然气凝析液产量增长10%[11][25] - 2021年平均年产量指引调整为113,750 - 114,750桶油当量/日，四季度预计为124,500 - 128,500桶油当量/日[13] - 2021年公司平均年产量指导调整为113,750 - 114,750桶油当量/天，其中原油和天然气凝析液为69,750 - 70,750桶/天；2021年第四季度预计平均产量为124,500 - 128,500桶油当量/天，原油和天然气凝析液产量为80,000 - 83,000桶/天[30] - 2022年初步资本预算约5亿美元，预计平均年产量约12.2万桶油当量/日[24] - 2021年第三季度，原油日均产量89860桶油当量，天然气日均产量201562千立方英尺，总日均产量123454桶油当量；套期保值前净回值分别为35.61美元/桶油当量、2.44美元/千立方英尺和29.90美元/桶油当量；套期保值后净回值分别为29.41美元/桶油当量、1.83美元/千立方英尺和24.40美元/桶油当量[63] - 2021年前九个月，原油日均产量75949桶油当量，天然气日均产量205955千立方英尺，总日均产量110275桶油当量；套期保值前净回值分别为32.61美元/桶油当量、1.61美元/千立方英尺和25.48美元/桶油当量；套期保值后净回值分别为27.34美元/桶油当量、1.44美元/千立方英尺和21.53美元/桶油当量[63] - 加拿大原油日均产量7198桶，天然气液日均产量437桶；美国原油日均产量60712桶，天然气液日均产量10165桶[109] - 加拿大天然气日均产量8569千立方英尺，美国天然气日均产量261083千立方英尺[109] - 加拿大总日均产量9063桶油当量，美国总日均产量114391桶油当量[109] - 2021年前三季度加拿大和美国原油平均日产量分别为7,131桶和50,355桶，天然气平均日产量分别为8,734Mcf和253,765Mcf[111] - 2021年公司将平均年产量指导修订为113,750 - 114,750 BOE/天，四季度指导为124,500 - 128,500 BOE/天[116] - 2022年公司初步资本预算约为5亿美元，预计平均年产量约为12.2万BOE/天[119] 资产出售与收入 - 公司出售Sleeping Giant/Russian Creek资产，获1.15亿美元现金，若2022年和2023年WTI油价达标，或再获500万美元[12] 资本支出 - 2021年第三季度资本支出为8020万美元，低于二季度的1.299亿美元，年度资本支出指引调整为3.8亿美元[14] - 2022年初步资本预算约5亿美元，预计平均年产量约12.2万桶油当量/日[24] - 2021年前三季度资本支出分别为8020万美元和2.757亿美元，2020年同期分别为3530万美元和2.391亿美元[73] - 加拿大资本、办公室支出和管线填充费用为370万美元，美国为8360万美元[109] - 2021年前三季度资本投资为1,324.8百万美元，包括办公室支出和线路填充等[111] - 2021年公司将年度资本支出指导修订为3.8亿美元，原范围为3.6 - 4亿美元[115] 价格差 - 2021年第三季度Bakken原油价格差缩窄至每桶低于WTI 2.09美元，年度指引缩窄至每桶低于WTI 2美元[15] - 2021年第三季度Marcellus天然气价格差缩窄至每百万英热单位低于NYMEX 0.45美元，年度指引缩窄至每百万英热单位低于NYMEX 0.55美元[16] - 2021年第三季度，公司实现的巴肯原油价格差平均为每桶低于WTI 2.09美元，较2021年第二季度的每桶低于WTI 2.76美元有所收窄；2021年公司巴肯原油销售价格差指导从每桶低于WTI 2.35美元收窄至约每桶低于WTI 2.00美元[32] - 2021年第三季度，公司实现的加拿大原油价格差较2021年第二季度扩大了1.26美元/桶[34] - 2021年第三季度，公司实现的马塞勒斯销售价格差平均为每千立方英尺低于NYMEX 0.45美元，较2021年第二季度的每千立方英尺低于NYMEX 0.89美元大幅收窄；2021年马塞勒斯价格差指导从每千立方英尺低于NYMEX 0.65美元收窄至每千立方英尺低于NYMEX 0.55美元[39] 运营费用 - 2021年第三季度运营费用增至1.123亿美元或每桶油当量9.89美元，年度运营费用指引提高至每桶油当量8.8美元[17] - 2021年前三季度和前九个月，公司运营费用分别为1.123亿美元（9.89美元/桶油当量）和2.653亿美元（8.81美元/桶油当量），2020年同期分别为6510万美元（7.78美元/桶油当量）和1.985亿美元（7.86美元/桶油当量）；预计2021年第四季度运营费用平均为8.80美元/桶油当量，将年度运营费用指引从8.25美元/桶油当量提高到8.80美元/桶油当量[56][57] - 加拿大原油和天然气销售为5470万美元，特许权使用费为 - 1210万美元，生产税为 - 70万美元，运营费用为 - 1280万美元；美国原油和天然气销售为6.093亿美元，特许权使用费为 - 1.207亿美元，生产税为 - 3760万美元，运营费用为 - 9950万美元[109] - 2021年公司将年度运营费用指导提高到8.80美元/BOE，现金G&A指导降至1.15美元/BOE[117] 净收入与现金流 - 2021年第三季度净收入为1.12亿美元，二季度净亏损5970万美元[18] - 2021年第三季度经营活动现金流和调整后资金流分别增至2.266亿美元和2.557亿美元[19] - 2021年前三季度和前九个月，公司原油和天然气销售净收入分别为5.312亿美元和12.286亿美元，2020年同期分别为1.919亿美元和5.421亿美元，收入增加主要因收购及价格上涨[52] - 2021年第三季度原油和天然气销售净额（扣除特许权使用费）为5.312亿美元，净收入为1.12亿美元[111] - 2020年原油和天然气销售净额（扣除特许权使用费）为7.372亿美元，净亏损为9.234亿美元[111] - 2021年前三季度净回值为15.335亿美元，2020年同期为6.808亿美元；2021年第三季度净回值为6.64亿美元，2020年同期为2.399亿美元[123] - 2021年前三季度调整后资金流为5.682亿美元，2020年同期为2.663亿美元；2021年第三季度调整后资金流为2.557亿美元，2020年同期为0.831亿美元[124] - 2021年前三季度自由现金流为2.925亿美元，2020年同期为0.0272亿美元；2021年第三季度自由现金流为1.755亿美元，2020年同期为0.0478亿美元[125] - 2021年前三季度调整后净收入为2.315亿美元，2020年同期亏损0.024亿美元；2021年第三季度调整后净收入为1.074亿美元，2020年同期为0.0177亿美元[127] 销售均价 - 2021年第三季度，公司实现的原油销售均价为84.92美元/桶，较2021年第二季度增长11%，同期基准WTI上涨7%[31] - 2021年第三季度，公司天然气凝析液实现销售均价为38.86美元/桶，而2021年第二季度为22.72美元/桶[37] - 2021年第三季度，公司实现的天然气销售均价为3.84美元/千立方英尺，较2021年第二季度增长57%，同期NYMEX基准价格上涨42%[38] - 加拿大原油定价每桶73.62美元，天然气液每桶54.57美元，天然气每千立方英尺4.45美元；美国原油定价每桶86.26美元，天然气液每桶38.18美元，天然气每千立方英尺3.82美元[109] - 2021年前三季度原油定价为77.68美元/桶，天然气定价为3.26美元/Mcf[111] 汇率情况 - 截至2021年9月30日的九个月，平均汇率为1.25美元/加元，远强于2020年同期的1.35美元/加元；2021年年初至今，加元兑美元汇率维持在1.27美元/加元[41] 套期保值 - 截至2021年11月3日，公司已对2021年剩余时间的30,179桶/天原油和2022年的27,027桶/天原油进行套期保值；对2021年10月1日至10月31日的100,000千立方英尺/天天然气和2021年11月1日至2022年10月31日的40,000千立方英尺/天天然气进行套期保值[43] - 截至2021年11月3日，公司的金融合同涵盖不同时间段的WTI原油和NYMEX天然气的3 - 路领口期权、掉期、领口期权等，涉及不同的交易量和执行价格[45] 合约损益 - 2021年前三季度和前九个月，公司原油合约实现损失分别为5120万美元和1.092亿美元，而2020年同期实现收益分别为1970万美元和1.062亿美元；天然气合约实现损失分别为1120万美元和980万美元，2020年同期无未平仓天然气衍生品合约[48] - 截至2021年9月30日，公司原油和天然气合约公允价值处于净负债头寸，为2.825亿美元；2021年前三季度和前九个月，原油合约公允价值变动导致未实现损失分别为180万美元和2.003亿美元，2020年同期分别为未实现损失1880万美元和未实现收益1510万美元；天然气合约未实现损失分别为1470万美元和2740万美元，2020年同期无未平仓天然气衍生品合约[49] - 2021年3月10日，收购Bruin公司获得的未平仓原油合约按公允价值入账，产生9650万美元负债；截至2021年9月30日，Bruin合约公允价值为负债8260万美元；2021年前三季度和前九个月，Bruin合约结算实现损失分别为1030万美元和1190万美元，公允价值变动未实现损失分别为460万美元和4000万美元[50] - 2021年前三季度和前九个月，商品风险管理总收益/（损失）分别为 - 7890万美元和 - 3.467亿美元，2020年同期分别为90万美元和1.213亿美元[46] 特许权使用费和生产税 - 2021年前三季度和前九个月，公司特许权使用费和生产税分别为1.711亿美元和3.911亿美元，2020年同期分别为6160万美元和1.754亿美元；预计2021年特许权使用费和生产税平均占原油和天然气销售的26%[53][55] - 特许权使用费和生产税占原油和天然气销售的比例，2021年前三季度为25.8%，前九个月为25.5%；2020年前三季度为25.7%，前九个月为25.8%[53] 运输费用 - 2021年前三季度和前九个月，公司运输费用分别为4100万美元（3.61美元/桶油当量）和1.1亿美元（3.66美元/桶油当量），2020年同期分别为3220万美元（3.85美元/桶油当量）和1.015亿美元（4.02美元/桶油当量）；预计2021年运输费用为3.85美元/桶油当量[58][60] - 自2021年8月1日起，公司参与DAPL管道扩建，额外签订6500桶/日的固定运输合同[59] - 加拿大运输费用为 - 190万美元，美国为 - 3910万美元[109] 净回值占比 - 2021年第三季度和前九个月，原油资产分别占套期保值前总净回值的87%和88%，2020年同期分别为100%和93%[65] 各项费用 - 2021年9月30日止三个月和九个月，现金一般及行政（G&A）费用分别为1080万美元（0.95美元/桶油当量）和3480万美元（1.15美元/桶油当量），2020年同期分别为1160万美元（1.40美元/桶油当量）和3330万美元（1.33美元/桶油当量）[67] - 2021年9月30日止三个月和九个月，现金股份支付（SBC）费用分别为100万美元和610万美元，2020年同期分别为收回70万美元和230万美元[68] - 2021年9月30日止三个月和九个月，非现金SBC费用分别为420万美元（0.37美元/桶油当量）和540万美元（0.18美元/桶油当量），2020年同期分别为收回280万美元（0.33美元/桶油当量）和费用850万美元（0.33美元/桶油当量）[68] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司因股价上涨分别录得按市值计价收益30万美元和160万美元，2020年同期分别为亏损40万美元和180万美元[69] - 公司将2021年年度现金G&A指引从1.25美元/桶油当量下调至1.15美元/桶油当量[69] - 2021年9月30日止三个月和九个月，公司分别录得总利息费用1050万美元和26