FORM 10-Q _______________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-36272 Element Solutions Inc (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 37-1744899 (State or other juri ...

Element Solutions (ESI) Q2 2025 Earnings Call July 31, 2025 08:30 AM ET Company ParticipantsVarun Gokarn - VP - Strategy and IntegrationBenjamin Gliklich - Director, President & CEOCarey Dorman - EVP & CFOChristopher Parkinson - Managing DirectorJohn Roberts - Managing DirectorJosh Spector - Executive Director - Chemicals Equity ResearchConference Call ParticipantsMichael Harrison - AnalystBhavesh Lodaya - Equity Research Analyst - US ChemicalsNone - AnalystPeter Osterland - Equity Research AnalystOperatorG ...

Element Solutions (ESI) Q2 2025 Earnings Call July 31, 2025 08:30 AM ET Speaker0Good morning, ladies and gentlemen, and welcome to the Element Solutions Q2 twenty twenty five Financial Results Conference Call. All lines have been placed on mute to prevent any background noise. After the speakers' remarks, there will be a question and answer session. And As a reminder, today's call is being recorded. I will now turn the conference over to Varun Gokhan, Vice President of Strategy and Integration.Please go ahe ...

业绩总结 - 2025年第二季度净销售额为6.25亿美元，同比增长2%[6] - 调整后EBITDA为1.36亿美元，同比增长1%[6] - 调整后每股收益（EPS）为0.37美元，同比增长3%[6] - 2025年上半年自由现金流为5900万美元，预计全年自由现金流转换与去年相似[15] - 2025年第二季度的市场资本化为55.27亿美元[14] 用户数据 - 电子产品部门销售额为4.39亿美元，同比增长12%[6] - 工业与专业部门销售额为1.86亿美元，同比下降16%[6] - 2025年第二季度，电子产品部门的净销售增长为12%，在恒定货币基础上增长11%[25] - 工业与专业部门的净销售下降16%，在恒定货币基础上也下降16%[25] - 有机净销售增长为6%，剔除外汇影响和金属定价变化后[25] 财务指标 - 2025年第二季度的自由现金流为5900万美元，较2024年第二季度的5200万美元增长了15%[26] - 2025年第二季度的经营活动现金流为7300万美元，资本支出为1800万美元[26] - 2025年第二季度净债务与调整后EBITDA比率为2.1倍[15] - 2025年第二季度的净债务为1170万美元[31] - 调整后的每股收益（EPS）在2025年上半年预计为0.04美元的减少，基于非GAAP有效税率为20%[27] 未来展望 - 2025年全年调整后EBITDA预期在5.3亿至5.5亿美元之间[17] - 预计2025年第三季度调整后EBITDA在1.4亿至1.45亿美元之间[17] 其他信息 - 电子产品部门因金属定价传递影响增加990万美元，而工业与专业部门因剥离影响减少3840万美元[34] - 自由现金流和调整后自由现金流被视为评估公司流动性的关键财务指标[32]

Element Solutions (ESI) reported $625.2 million in revenue for the quarter ended June 2025, representing a year-over-year increase of 2%. EPS of $0.37 for the same period compares to $0.36 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +3.35% over the Zacks Consensus Estimate of $604.97 million. With the consensus EPS estimate being $0.36, the EPS surprise was +2.78%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall Str ...

Second Quarter 2025 Highlights (compared with second quarter 2024) EXHIBIT 99.1 Element Solutions Inc Reports Strong Growth in Second Quarter 2025 Financial Results Miami, Fla., July 30, 2025 -- Element Solutions Inc (NYSE:ESI) ("Element Solutions" or the "Company"), a global and diversified specialty chemicals company, today announced its financial results for the three and six months ended June 30, 2025. Executive Commentary President and Chief Executive Officer Benjamin Gliklich commented, "Element Solut ...

Wall Street expects flat earnings compared to the year-ago quarter on lower revenues when Element Solutions (ESI) reports results for the quarter ended June 2025. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on J ...

期权市场动态 - 2025年8月15日到期、行权价15美元的看跌期权隐含波动率处于近期高位，显示市场预期Element Solutions股价可能出现大幅波动 [1] - 高隐含波动率通常反映投资者预期标的股票将出现单向大幅波动，或预示可能影响股价的重大事件临近 [2] 公司基本面 - 公司获Zacks化工-特种行业排名前23%，当前Zacks评级为2级（买入） [3] - 过去30天内，2位分析师上调当季每股收益预期至35美分，无下调，共识预期从33美分提升至35美分 [3] 交易策略分析 - 分析师乐观情绪与高隐含波动率结合，可能形成特殊交易机会 [4] - 经验丰富的交易者常通过卖出高隐含波动率期权获取权利金，利用时间价值衰减获利 [4]

行业与公司比较 - 特种化学品行业中Element Solutions (ESI)和Hawkins (HWKN)是投资者关注的两家公司 [1] - ESI的Zacks Rank为2(买入) HWKN为3(持有) 表明ESI的盈利前景改善更显著 [3] 估值方法 - 价值投资策略结合Zacks Rank和Value类别评分可优化回报 [2] - 估值指标包括P/E P/S 收益收益率 每股现金流等基本面数据 [4] 关键估值指标对比 - ESI的远期P/E为16.98 PEG为1.75 HWKN的远期P/E为36.02 PEG为2.63 [5] - ESI的P/B为2.32 显著低于HWKN的7.16 [6] - ESI的Value评分为B级 HWKN为D级 [6] 投资结论 - ESI盈利前景持续改善 在当前估值水平下更具投资价值 [7]

纪要涉及的公司 Element Solutions（ESI） 纪要提到的核心观点和论据 1. **公司整体情况** - 公司成立超六年，投资组合不断优化，通过业务运营、聚焦方向和资本配置提升竞争力，剥离非核心业务，资产负债表状况良好，具备进攻能力 [3][4] 2. **电子业务** - **供应链优势**：供应链灵活，本地制造、采购和销售，能应对贸易紧张和关税问题 [6] - **需求趋势**：业务从面向消费者的智能手机驱动向面向企业的数据中心和高性能计算驱动转变，数据中心投资和高性能计算应用（如AI）需求持续，公司电子业务表现出色，半导体业务和电路板业务过去一年半分别跑赢MSI超1000个基点和PCB平方米产量，预计这种趋势将持续 [7][8][9] - **先进封装业务**：半导体行业创新从缩小尺寸转向架构创新，即先进封装，公司在解决封装问题上具有优势，产品和解决方案能覆盖封装系统，市场向公司靠拢，相关业务已在损益表中体现增长，产品和创新周期长，目前刚开始收获成果 [20][21][22] - **Cuprian技术**：Cuprian相关的活性铜技术是材料科学的突破，能解决电子生态系统中快速增长和技术挑战大的应用痛点，应用广泛，市场需求信号强，但生产和应用认证是瓶颈，预计2025年有制造能力，2026年有利润，利润率高，能为供应链带来价值 [31][32][33] - **电路组装业务**：业务表现优于需求指标，驱动因素是专注于各市场的先进和技术挑战大的应用，这些应用的价值增长快于产品数量增长。市场研究显示，未来四五年印刷电路板市场将加速增长，公司有望受益，半导体业务将实现两位数增长，组装业务在工业复苏情况下有望实现中个位数增长 [38][39][43] 3. **电动汽车业务** - 公司在电动汽车领域能力广泛，核心优势在功率电子方面，拥有差异化的烧结银纳米颗粒技术，能提高功率模块的电压和效率，减少热量散失。业务增长快于电动汽车产量，市场份额不断扩大，目前已从集中于美国电动汽车OEM扩展到中国市场，未来有望在西方市场取得进展，不仅是单位增长，还包括生态系统渗透，具有高价值、高利润率和差异化优势 [46][47][48] 4. **工业业务** - 尽管宏观经济疲软，但公司工业业务通过优化采购、利用原材料通缩和提高生产率实现了营业利润增长。目前市场环境仍较平淡，中国和亚洲有一些积极迹象，西方市场表现一般，德国基础设施投资可能成为业务的需求驱动因素 [53][54][60] 5. **其他关注点** - **关税和需求**：公司难以判断关税是否会导致需求破坏，目前没有需求破坏的迹象，关注货物流动，准备调整生产以避免关税影响 [14][15][16] - **资本配置**：公司过去建立了审慎的资本配置框架，过去两年资本配置受限，目前资产负债表良好，未来通过资本配置创造价值的能力可能被低估 [62] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 智能手机市场需求疲软，已偏离趋势且远低于峰值，可能无法回到17亿部的峰值，公司业务增长得益于向B2B业务的转变 [40][41] - 非电动汽车为主的OEM生产周期长，仍在探索电动汽车生产方式，公司技术已开始在部分高端产品中应用，未来随着问题解决，市场潜力大 [49] - 公司工业解决方案业务约50%为汽车业务，50%为其他业务（包括建筑、建筑产品、重型机械等），且近50%业务在欧洲，欧洲工业生产率改善将成为业务的重要需求驱动因素 [60]