文章核心观点 临床阶段制药公司ESSA Pharma宣布将于2024年6月6日下午12:30在纽约举行的杰富瑞全球医疗保健会议上进行展示 [1] 会议相关信息 - 公司总裁兼首席执行官David. R. Parkinson和首席财务官David S. Wood将主持并参与一对一会议 [2] - 展示的直播可在公司网站投资者/活动与展示板块访问，活动结束后将在网站存档90天 [2] 公司介绍 - ESSA是专注于开发治疗前列腺癌的新型专利疗法的临床阶段制药公司 [3] 联系方式 - 公司首席运营官Peter Virsik联系电话778.331.0962，邮箱[email protected] [4] - 投资者和媒体联系Argot Partners，电话212.600.1902，邮箱essa@argotpartners.com [4]

文章核心观点 - 公司的Masofaniten在前列腺癌治疗上潜力大，早期临床试验数据显示能大幅提高患者生存率，公司资源充足且稀释风险小，是有吸引力的投机性买入标的 [26] 业务概述 - 公司是临床阶段制药公司，专注开发前列腺癌疗法，利用NTD抑制剂Anitens破坏雄激素受体抑制癌症生长，其药物候选者可触及庞大潜在市场 [3] - 雄激素与AR结合激活后会导致前列腺癌细胞增殖，当前疗法抑制雄激素产生或阻止其与AR的LBD结合，公司则完全阻断AR激活，绕过癌细胞对其他疗法的耐药机制 [5] - 公司主要候选药物Masofaniten是一流的NTD AR抑制剂，能绕过癌症LBD突变产生的耐药性，为耐药患者提供更有效选择 [6] - 公司正在研究Masofaniten用于转移性去势敏感性前列腺癌的适应症，与辉瑞、安斯泰来、杨森等公司合作的项目分别处于2期和1期，独立研究的单药疗法和与拜耳药物联用的研究也处于1期 [7][8] - 公司在研的两个针对前列腺癌和其他AR驱动癌症的项目处于发现阶段，有望开发下一代抑制剂，拓展产品线和创造新市场机会 [9] Masofaniten的前景 - mCRPC患者约一年内会对传统治疗产生耐药性，Masofaniten通过NTD抑制的新方法可使多数患者受益，1期与两种传统药物联用结果显示81%患者PSA大幅下降，该药物已进入2期 [10] - 2022年美国抗雄激素疗法年销售额约90亿美元，2023年有28.8万新病例和3.47万死亡病例，Masofaniten改善晚期和耐药前列腺癌患者生存结果的潜在回报巨大 [11] 颠覆性潜力：估值分析 - 公司市值2.782亿美元，是未盈利公司，股价主要基于Masofaniten潜力和账面价值，截至2024年3月，公司现金及等价物9170万美元，短期投资4420万美元，总流动性约1.359亿美元，无金融债务 [12] - 公司最新季度现金消耗约680万美元，年现金消耗率约2720万美元，现金储备可维持约五年，短期内无需额外融资，无稀释风险 [13] - 公司缺乏收入且研发阶段较早，传统估值模型适用性有限，2024年第一季度账面价值1.335亿美元，市净率2.1，低于行业中位数2.5，相对低估 [14] - 安斯泰来和拜耳对Masofaniten感兴趣，表明其作用机制独特且有前景，与辉瑞的恩杂鲁胺联用的研究项目显示Masofaniten可大幅降低PSA，与生存率高度相关 [17] - 早期临床试验数据显示，Masofaniten与恩杂鲁胺联用81%患者达到PSA90水平，约是现有替代药物的两到三倍，虽数据不成熟，但显示出对现有标准疗法的显著改进 [19] - 若Masofaniten未来试验证实早期结果，公司内在价值将大幅提高，可能成为前列腺癌治疗关键参与者和辉瑞收购目标，当前估值相对便宜 [21] 投资警示：风险分析 - 公司研究尚处早期，肿瘤药物获批难度大，即使Masofaniten处于2期，获批概率约9.2%，虽公司药物候选者可能概率更高，但获批仍具挑战性 [22] - 即使成功，试验可能需数年，是长期投资，且药物成功研发和商业化后市场接受度无保证，营销面临与保险公司打交道和教育医疗专业人员等挑战 [24] - Masofaniten前景可观可抵消部分风险，公司可能成为收购目标释放股东价值，研究进展良好使其具投资吸引力，但因处于早期和行业挑战未给予“强力买入”评级 [25]

公司资产关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产降至22亿美元，较2023年9月30日减少1.021亿美元，降幅4.5%[130] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物降至7920万美元，较2023年9月30日减少620万美元，降幅7.3%[130] - 截至2024年3月31日，公司可供出售投资证券降至2.153亿美元，较2023年9月30日减少1.187亿美元，降幅35.5%[132] 公司贷款关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司净贷款增至17.1亿美元，较2023年9月30日增加2770万美元，增幅1.6%[131] - 2024年第一季度，公司贷款平均余额为17.19854亿美元，利息收入为2172.4万美元，收益率为5.07%；2023年同期平均余额为15.4883亿美元，利息收入为1750.4万美元，收益率为4.58%[140] - 2024年3月31日，信贷损失拨备降至1540万美元，占未偿还贷款的0.89%，而2023年9月30日为1850万美元，占比1.09%[156] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为1076万美元，较2023年9月30日的1106.1万美元有所下降；不良资产总额为1395.5万美元，较2023年9月30日减少41.7万美元[161] - 2024年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.62%，不良贷款与总资产比率为0.49%，不良资产与总资产比率为0.64%；信贷损失拨备与总贷款比率为0.89%[161] - 截至2024年3月31日，未偿还贷款承诺为2.721亿美元，其中包括1.068亿美元未支付的建筑贷款和土地开发贷款、5550万美元未使用的房屋净值信贷额度等[166] 公司存款关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司存款降至14.5亿美元，较2023年9月30日减少2.147亿美元，降幅12.9%[135] - 截至2024年3月31日，公司未保险存款（包括1.407亿美元全额抵押公共存款）约占总存款的19.1%[135] - 2024年3月31日起一年内到期的定期存款总计3.563亿美元，占定期存款的80.2%[166] 公司借款关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司短期借款增至4.679亿美元，较2023年9月30日增加[136] - 截至2024年3月31日，公司7920万美元资产投资于现金及现金等价物；从匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）的未偿还借款为3.729亿美元，可获得的FHLB预支总额约达8.969亿美元；还从费城联邦储备银行获得了1.05亿美元的全额担保借款[164] 公司股东权益关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司股东权益增至2.235亿美元，较2023年9月30日增加380万美元，增幅1.74%[137] 公司净利息收入关键指标变化 - 2024年第一季度，公司净利息收入为1485.4万美元，利率差为2.37%，净息差为2.87%；2023年同期净利息收入为1511万美元，利率差为3.03%，净息差为3.34%[140] - 2024年3月31日止三个月，净利息收入降至1490万美元，较2023年同期减少25.6万美元，降幅1.7%[145] - 2024年3月31日止六个月，净利息收入降至2970万美元，较2023年同期减少110万美元，降幅3.4%[153] 公司利息收支关键指标变化 - 2024年3月31日止三个月，利息收入为2570万美元，较2023年同期增加，平均生息资产收益率从4.43%升至4.95%，平均生息资产增加2.398亿美元[146] - 2024年3月31日止三个月，利息支出为1080万美元，较2023年同期增加，付息负债成本从1.40%升至2.58%，付息负债平均余额同比增加2.468亿美元[147] - 2024年3月31日止六个月，利息收入为5170万美元，较2023年同期增加，平均生息资产收益率从4.29%升至4.92%，平均生息资产增加2.924亿美元[154] - 2024年3月31日止六个月，利息支出为2200万美元，较2023年同期增加，付息负债成本从1.13%升至2.59%，付息负债平均余额同比增加2.997亿美元[155] 公司净收入关键指标变化 - 2024年3月31日止三个月，净收入降至460万美元，较2023年同期减少12.3万美元，降幅2.6%[144] - 2024年3月31日止六个月，净收入降至890万美元，较2023年同期减少65.2万美元，降幅6.8%[152] 公司所得税费用关键指标变化 - 2024年3月31日止六个月，所得税费用降至210万美元，较2023年同期减少7.1万美元，有效税率从18.6%升至19.1%[159] 公司现金流关键指标变化 - 2024年和2023年截至3月31日的六个月，经营活动提供的净现金分别为700万美元和900万美元；投资活动提供（使用）的净现金分别为1.001亿美元和 - 1.303亿美元；融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 1.132亿美元和1.18亿美元[167] 公司会计政策相关 - 公司于2023年10月1日采用当前预期信贷损失（CECL）模型，信贷损失拨备（ACL）需管理层进行大量主观估计，且需根据多种因素变化进行调整[168][169][171] - 商誉至少每年在第四季度进行减值测试，2023年和2022年均未记录减值；其他无形资产按加权平均寿命加速摊销，定期进行减值审查，2023年和2022年也未记录减值[172][173] - 公司将公允价值资产分为三个层次进行计量，公允价值计量主要依赖独立定价服务，部分情况需管理层判断[174][175] 公司市场风险相关 - 公司主要市场风险为利率风险，董事会已批准管理资产和负债利率风险的准则，高级管理层定期监控，资产/负债委员会每季度审查[177]

净收入与每股收益情况 - 2024年第二财季净收入460万美元，摊薄后每股收益0.48美元；2024财年上半年净收入890万美元，摊薄后每股收益0.93美元[3] - 2024年第一季度，公司净利润为456.2万美元，较2023年同期的468.5万美元略有下降[36] - 2024年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.48美元，与2023年同期持平[36] 总利息收入情况 - 2024年第二财季总利息收入2570万美元，较2023年同期增长27.9%；2024财年上半年总利息收入5170万美元，较2023年同期增长33.8%[9] - 2024年第一季度，公司总利息收入为2565万美元，较2023年同期的2005.4万美元增长27.9%[36] 总利息支出情况 - 2024年第一季度，公司总利息支出为1079.6万美元，较2023年同期的494.4万美元增长118.4%[36] 净利息收入情况 - 2024年第二财季净利息收入1540万美元，2023年同期为1500万美元；2024财年上半年净利息收入3060万美元，2023年同期为3050万美元[11] - 2024年第一季度，公司净利息收入为1485.4万美元，较2023年同期的1511万美元略有下降[36] 平均生息资产总收益率情况 - 2024年3月31日平均生息资产总收益率升至4.95%，2023年同期为4.43%[11] 总净贷款情况 - 2024年3月31日总净贷款为17.1亿美元，高于2023年9月30日的16.8亿美元[11] 各业务线贷款情况 - 2024年3月31日商业房地产贷款增长4.2%至8.561亿美元，住宅抵押贷款较上年减少310万美元[11] 净息差情况 - 2024年第二财季净息差提高至2.87%，2024年第一财季为2.79%[11] - 2024年第一季度，公司净息差为2.87%，较2023年同期的3.34%有所下降[37] 非利息支出情况 - 2024年3月31日非利息支出同比季度和年初至今增幅控制在3.8%[6] - 2024年第一季度，公司非利息支出为1171.4万美元，较2023年同期的1129.2万美元增长3.7%[36] 一级资本比率情况 - 2024年3月31日一级资本比率为9.5%[11] 有形账面价值与股东权益情况 - 2024年3月31日有形账面价值每股增至20.70美元，2023年9月30日为19.80美元；股东权益总额增至2.235亿美元，2023年9月30日为2.197亿美元[11] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为21.91102亿美元，较2023年9月30日的22.93246亿美元有所下降[34] - 2024年第一季度，公司平均总资产为21.91544亿美元，较2023年同期的19.4751亿美元有所增长[37] 非利息收入情况 - 2024年第一季度，公司非利息收入为200.4万美元，较2023年同期的206.9万美元略有下降[36]

文章核心观点 - Essa Bancorp公布2024年第一季度财报，盈利和营收超预期，股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业WSFS Financial预计4月25日公布财报 [1][3][4] Essa Bancorp财报情况 - 本季度每股收益0.48美元，超Zacks共识预期0.35美元，与去年同期持平，本季度盈利惊喜率37.14%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度预期每股收益0.46美元，实际为0.45美元，盈利惊喜率-2.17% [2] - 截至2024年3月季度营收1686万美元，超Zacks共识预期3.49%，低于去年同期的1718万美元，过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] Essa Bancorp股价表现 - 年初至今股价下跌约18.5%，而标准普尔500指数上涨6.3% [4] Essa Bancorp未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [4] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [5][6] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.44美元，营收1747万美元，本财年共识每股收益预期为1.68美元，营收6.833亿美元 [8] 行业情况 - Zacks金融-储蓄贷款行业排名处于250多个Zacks行业的后24%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [9] WSFS Financial情况 - 同行业WSFS Financial预计4月25日公布2024年第一季度财报 [10] - 预计本季度每股收益1.07美元，同比增长4.9%，过去30天共识每股收益预期上调0.5% [11] - 预计本季度营收2.5122亿美元，同比增长2.3% [11]

文章核心观点 - 受交易量显著增加及投资者对银行业乐观态度影响，Essa Bancorp股价上一交易日上涨7.1%，但未来走势需关注盈利预测修正趋势 [1][2][5] 公司表现 - Essa Bancorp上一交易日股价上涨7.1%，收于17.21美元，过去四周下跌12.8% [1] - Essa Bancorp预计即将发布的季度报告每股收益0.35美元，同比下降27.1%，营收1629万美元，同比下降5.2% [3] - Essa Bancorp近30天该季度的共识每股收益预期未变 [4] - Essa Bancorp目前Zacks评级为3（持有） [6] - West Bancorp上一交易日股价下跌0.1%，收于16.07美元，过去一个月回报率为 -7.6% [6] - West Bancorp即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.27美元，同比变化 -42.6% [7] - West Bancorp目前Zacks评级为3（持有） [7] 行业情况 - 美国经济无放缓迹象且美联储预计今年降息，银行业受关注，投资者对该行业持乐观态度 [2] - Essa Bancorp和West Bancorp均属于Zacks金融 - 储蓄和贷款行业 [6]

Essa Bancorp - Essa Bancorp (ESSA)股价在最近一次交易中上涨了7.2%，收于18.44美元[1] - Essa Bancorp因商业地产贷款(CRE)问题而受到打击，但随着美联储暗示今年晚些时候将降息，投资者对ESSA股票变得乐观[2] - 预计该银行将在即将发布的季度报告中每股盈利0.35美元，同比下降27.1%，预计营收为1.629亿美元，同比下降5.2%[3] - 对于Essa Bancorp来说，过去30天内该季度的每股盈利预期保持不变[4] - 股价通常不会在没有盈利预期趋势的情况下持续上涨，因此需要继续关注ESSA，看看这次的上涨是否能转化为更多的增长[5] - Essa Bancorp目前持有Zacks Rank 3 (Hold)的评级[6] OceanFirst Financial - 另一家同行业的公司OceanFirst Financial (OCFC)在最近一次交易中上涨了2%，收于15.01美元[6] - 对于OceanFirst，即将发布的报告中每股盈利的共识预期在过去一个月内保持不变，为0.42美元，较去年同期下降23.6%[7]

公司资产关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产较9月30日减少6780万美元，降幅3.0%，至22.3亿美元[118] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物较9月30日减少3820万美元，降幅44.8%，至4720万美元[118] - 截至2023年12月31日，公司净贷款较9月30日增加2420万美元，增幅1.4%，至17.0亿美元[119] - 截至2023年12月31日，公司可供出售投资证券较9月30日减少4530万美元，降幅13.6%，至2.888亿美元[120] 公司负债与权益关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司存款较9月30日减少7080万美元，降幅4.3%，至15.9亿美元，其中无保险存款约占总存款的30.9%[123] - 截至2023年12月31日，公司股东权益较9月30日增加100万美元，增幅0.46%，至2.207亿美元[125] 公司收入与支出关键指标变化 - 2023年第四季度，公司净收入较2022年同期减少52.9万美元，降幅10.9%，至430万美元[129] - 2023年第四季度，公司净利息收入较2022年同期减少79.6万美元，降幅5.1%，至1490万美元[130] - 2023年第四季度，公司非利息收入较2022年同期增加2.4%，至200万美元[134] - 2023年第四季度，公司非利息支出较2022年同期增加42.3万美元，增幅3.7%，至1190万美元[135] 公司非不良资产与贷款比例情况 - 2023年12月31日非不良资产较9月30日减少17.3万美元，非应计贷款为1100.4万美元，止赎房地产为319.5万美元[138] - 2023年12月31日非不良贷款占总贷款比例为0.64%，占总资产比例为0.49%；非不良资产占总资产比例为0.64%；信贷损失拨备占总贷款比例为0.90%[138] 公司资产投资与借款情况 - 2023年12月31日公司4720万美元资产投资于现金及现金等价物，未偿还借款为3.115亿美元，可获得高达约8.888亿美元的联邦住房贷款银行预付款，还有一笔来自费城联邦储备银行的6000万美元全额担保借款[141] 公司贷款承诺与定期存款情况 - 2023年12月31日公司未偿还贷款承诺为2.663亿美元，其中包括1.155亿美元未支付建筑贷款和土地开发贷款等[143] - 2023年12月31日起一年内到期的定期存款总计4.238亿美元，占定期存款的82.5%[143] 公司现金流量情况 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，经营活动提供的净现金分别为670万美元和310万美元[144] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，投资活动提供（使用）的净现金分别为3200万美元和 - 6610万美元[144] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月，融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 7700万美元和6380万美元[144] 公司商誉和无形资产情况 - 2023年和2022年商誉和无形资产均未记录减值损失[149][150] 公司利率风险情况 - 自2023年9月30日以来公司利率风险无重大变化[155]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产增加4.314亿美元，即23.2%，达到23亿美元[107] - 截至2023年9月30日，银行现金及应收款项增加1900万美元，即95.3%，达到3900万美元[107] - 截至2023年9月30日，其他机构的有息存款增加3840万美元，即482.3%，达到4640万美元[107] - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券增加1.254亿美元，即60.1%，达到3.341亿美元[107] - 截至2023年9月30日，净贷款增加2.447亿美元，即17.1%，达到17亿美元[107] - 截至2023年9月30日，存款增加2.81亿美元，即20.4%，达到17亿美元[109] - 截至2023年9月30日，借款资金增加至3.747亿美元，2022年9月30日为2.308亿美元[110] - 截至2023年9月30日，股东权益增加740万美元，即3.5%，达到2.197亿美元[110] - 2023财年净收入为1860万美元，较2022财年的2010万美元减少150万美元，降幅7.4%[111] - 2023财年净利息收入为6160万美元，较2022财年的5980万美元增加180万美元，增幅3.0%[111] - 2023财年利息收入为8550万美元，较2022财年的6280万美元增加2270万美元，增幅36.1%[111] - 2023财年利息支出为2390万美元，较2022财年的300万美元增加2090万美元，增幅687.4%[111] - 2023财年贷款损失拨备为70万美元，2022财年无此项拨备[113] - 2023财年非利息收入为790万美元，较2022财年的850万美元减少60.4万美元，降幅7.1%[115] - 2023财年非利息支出为4570万美元，较2022财年的4330万美元增加240万美元，增幅5.6%[115] - 2023财年所得税费用为450万美元，2022财年为490万美元；2023财年有效税率为19.5%，2022财年为19.7%[115] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金为1850万美元，占未偿还贷款的1.09%；2022年同期为1850万美元，占比1.27%[113] - 2023和2022财年，公司经营活动提供的净现金分别为2090万美元和2270万美元[121] - 2023和2022财年，公司投资活动使用的净现金分别为3.771亿美元和1.281亿美元[121] - 2023和2022财年，投资证券本金偿还、到期和销售的现金收入分别为3200万美元和1.292亿美元[121] - 2023和2022财年，公司融资活动提供（使用）的净现金分别为4.248亿美元和 - 2530万美元[121] - 截至2023年9月30日，公司总资产为22.93246亿美元，较2022年的18.61817亿美元增长23.17%[170] - 2023年公司净利息收入为6155.4万美元，较2022年的5977.1万美元增长3%[171] - 2023年公司净利润为1857.6万美元，较2022年的2007万美元下降7.44%[171] - 2023年基本和摊薄每股收益均为1.91美元，2022年为2.06美元[171] - 2023年每股股息为0.60美元，2022年为0.54美元[171] - 2023年综合收益为1197.7万美元，较2022年的1649.4万美元下降27.38%[172] - 2023年经营活动提供的净现金为2086万美元，较2022年的2270.7万美元下降8.13%[174] - 2023年投资活动使用的净现金为3.7712亿美元，较2022年的1.28129亿美元大幅增加[174] - 2023年融资活动提供的净现金为4.13725亿美元，2022年使用的净现金为2558.7万美元[174] - 2023年现金及现金等价物期末余额为8540.2万美元，较期初的2793.7万美元增长205.69%[174] - 2023和2022年末商誉账面价值均为13801000美元[210] - 2023年末无形资产账面价值为91000美元，2022年末为281000美元[210] - 2023年和2022年截至9月30日的累计摊销费用分别为190000美元和239000美元[210] - 预计2024年摊销费用为91000美元[210] - 2023和2022年用于计算基本每股收益的加权平均普通股及普通股等价物分别为9725204股和9761437股[230] - 2023和2022年用于计算摊薄每股收益的加权平均普通股及普通股等价物分别为9725204股和9765157股[230] - 2023年9月30日，有11588股未归属股票未纳入摊薄每股收益计算，平均加权价格为每股16.54美元[230] - 2022年9月30日，有21340股未归属股票未纳入摊薄每股收益计算，平均加权价格为每股16.55美元[230] - 2023年9月30日，可供出售债务证券摊余成本35.6243亿美元，公允价值33.4056亿美元；持有至到期债务证券摊余成本5.2242亿美元，公允价值4.209亿美元[231][232] - 2023年9月30日和2022年9月30日，分别有账面价值2.894亿美元和2.455亿美元的投资证券被质押用于担保公共存款等；2023年9月30日有账面价值5730万美元的投资证券质押给美联储银行，2022年无[233] - 2023年，公司出售投资证券所得100万美元，未实现总收益，总损失12.1万美元；2022年未出售投资证券[232] - 2023年和2022年，公司投资证券组合中存在未实现损失，公司认为是利率变化导致的暂时下降，不影响本金和利息收回[235][236][237] - 2023年和2022年9月30日，公司贷款应收款分别为16.9905亿美元和14.54311亿美元，扣除贷款损失准备后净额分别为16.80525亿美元和1.435783亿美元[238] - 2023年和2022年9月30日，公司为他人服务的贷款分别为2.17亿美元和2.002亿美元[238] - 2023年9月30日，单独评估减值的贷款为973.5万美元，集体评估减值的贷款为16.89315亿美元；2022年分别为1450.2万美元和14.39809亿美元[240] - 2023年和2022年，公司净（损失）收益在权益证券上分别为 - 4000美元和4000美元[232] - 2023年，公司投资证券未实现损失总计3235.9万美元；2022年为2732.7万美元[234][235] - 2023年9月30日，受损贷款记录投资为973.5万美元，未偿还本金余额为1188.9万美元，相关备抵金额为4.2万美元，平均记录投资为1176.9万美元，确认利息收入为4000美元；2022年9月30日对应数据分别为1450.2万美元、1615.5万美元、35.1万美元、971.1万美元和8000美元[241][242] - 2023年9月30日，贷款组合中通过类别总额为90230.6万美元，特别提及类别为320万美元，次级类别为1271.3万美元，可疑类别为0，总计91821.9万美元；2022年9月30日对应数据分别为73484.2万美元、775万美元、1482.3万美元、0和75741.5万美元[245] - 2023年9月30日，基于付款活动的贷款记录投资中，执行中贷款为77818.5万美元，非执行中贷款为264.6万美元，总计78083.1万美元；2022年9月30日对应数据分别为69493.7万美元、195.9万美元和69689.6万美元[246] - 2023年9月30日，贷款组合按账龄分类中，当前贷款为169455.7万美元，31 - 60天逾期为107.9万美元，61 - 90天逾期为23.3万美元，超过90天逾期为318.1万美元，逾期总额为449.3万美元，贷款总计169905万美元；2022年9月30日对应数据分别为144473.4万美元、711.1万美元、98.4万美元、148.2万美元、957.7万美元和145431.1万美元[247] - 2023年9月30日，非应计贷款总计1106.1万美元；2022年9月30日为1508.2万美元[247] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金（ALL）余额为1.8525亿美元，较2022年的1.8528亿美元略有下降[253] - 2023年商业房地产贷款损失准备金增加180万美元，主要因商业房地产贷款增加1.431亿美元；2022年住宅房地产贷款损失准备金增加100万美元，主要因住宅房地产贷款增加4310万美元[253][254] - 2023年授予的问题债务重组总数为6笔，预修改未偿还记录投资为635.3万美元，修改后为641.3万美元；2022年为2笔，预修改为8.3万美元，修改后为9.3万美元[255] - 2023年和2022年折旧费用分别为91.9万美元和89.6万美元；2023年和2022年房产和设备净值分别为1291.3万美元和1312.6万美元[259] - 2023年存款总额为16.61016亿美元，加权平均利率为1.80%；2022年为13.80021亿美元，加权平均利率为0.29%[260] - 截至2023年9月30日，经纪存款总额为2.142亿美元，2022年无经纪存款；2023年和2022年面额至少25万美元的定期存款分别为7200万美元和1460万美元[260][261] - 截至2023年9月30日和2022年，公司短期借款分别为3.747亿美元和2.308亿美元[262] - 2023年和2022年年底短期借款加权平均利率分别为5.56%和3.37%，当年支付的加权平均利率分别为2.14%和0.62%[264] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，证券投资组合总计3.863亿美元，占总资产的16.8%；投资证券加权平均收益率为4.50%，贷款组合为4.65%[71] - 截至2023年9月30日，3.341亿美元（占投资证券的86.5%）的投资证券被归类为可供出售[71] - 截至2023年9月30日，商业房地产贷款为8.22亿美元，占贷款组合总额的48.3%[72] 利率风险相关 - 2023年9月30日，若利率立即提高200个基点，公司模型预计净投资组合价值将减少3070万美元，即10.2%[70] - 截至2023年9月30日，利率上升或下降200个基点时，净利息收入风险在公司政策规定的不低于净利息收入10%的范围内[118] - 截至2023年9月30日，利率瞬间上升400个基点，公司净利息收入将减少3.9%（260万美元）；利率下降400个基点，净利息收入将减少2.7%（170万美元）[119] - 截至2023年9月30日，利率立即且持续上升400个基点，公司股权现值将减少13.5%（4060万美元）；利率下降400个基点，股权现值将增加4.4%（1310万美元）[119] 公司面临的风险 - 通货膨胀在2021年底急剧上升，并在2022年和2023年保持在高位[66] - 公司业务受经济、政治、市场等多种不可控因素影响，经济放缓可能导致贷款拖欠、不良资产等问题增加[66] - 公司在市场面临激烈竞争，部分竞争对手知名度和市场影响力更大，可能影响公司长期增长和盈利能力[67] - 公司面临系统故障、中断或安全漏洞以及网络安全相关风险，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[77][78] - 公司和子公司面临多起法律诉讼，部分案件已取得进展，但相关案件的潜在损失目前无法估计，可能数额巨大[82][83] 公司业务战略 - 公司业务战略包括增加客户关系、转型为全方位服务社区银行、发展为高绩效金融机构、控制风险、采用经济技术、强调商业房地产贷款、通过分行和收购扩大业务、维持贷款组合质量等[87][88][89][90][91][92][93][94] - 公司将继续升级技术，已实施新的营销软件并升级内外通信系统[91] 会计政策相关 - 新会计标准CECL将于2022年12月15日后的第一个财年生效，可能要求公司增加贷款损失准备金[76] - 公司认为贷款损失准备金政策是关键会计政策，确定该准备金时管理层需进行大量估计，房地产评估和现金流

公司资产状况 - 公司总资产于2023年6月30日达到21.8亿美元，较2022年9月30日增加了3.225亿美元，增幅为17.3%[66] - 现金及现金等价物于2023年6月30日达到9,520万美元，较2022年9月30日增加了6,720万美元，增幅为240.7%[66] - 净贷款于2023年6月30日达到16.1亿美元，较2022年9月30日增加了1.753亿美元，增幅为12.2%[66] - 可供出售的投资证券于2023年6月30日达到2.88亿美元，较2022年9月30日增加了7.93亿美元，增幅为38.0%[66] - 存款于2023年6月30日达到15.3亿美元，较2022年9月30日增加了1.455亿美元，增幅为10.5%[68] - 短期借款于2023年6月30日达到4亿美元，较2022年9月30日增加了1.692亿美元，增幅为73.4%[68] - 股东权益于2023年6月30日达到2.187亿美元，较2022年9月30日增加了630万美元，增幅为3.0%[68] 公司财务表现 - 2023年6月30日的净利息收入为1,524.4万美元，较2022年6月30日的1,495.8万美元增加了2.85%[69] - 2023年6月30日的净利息收益率为3.22%，较2022年6月30日的3.40%略有下降[69] - 2023年6月30日的平均利息收入资产与平均利息负债比率为127.02%，较2022年6月30日的132.39%略有下降[69] - 2023年6月30日的净利润为440万美元，较2022年同期的500万美元减少了12.8%[71] - 2023年6月30日的净利息收入为1520万美元，较2022年同期的1500万美元增加了1.9%[71] - 2023年6月30日的总利息收入为2180万美元，较2022年同期的1550万美元增加了40.6%[71] - 2023年6月30日的利息支出为650万美元，较2022年同期的54.1万美元增加了1099.6%[71] - 2023年6月30日的贷款损失准备金为15万美元，较2022年同期的无准备金增加了100%[71] - 2023年6月30日的非利息收入为190万美元，较2022年同期的210万美元减少了9.7%[71] - 2023年6月30日的非利息支出为1150万美元，较2022年同期的1080万美元增加了6.8%[71] - 2023年6月30日的所得税支出为110万美元，较2022年同期的127万美元减少了13.4%[71] - 2023年6月30日的净利润为1390万美元，较2022年同期的1420万美元减少了2.1%[72] - 2023年6月30日的净利息收入为4600万美元，较2022年同期的4270万美元增加了7.7%[72] 财务会计政策 - 公司对贷款损失的评估考虑了多种因素，包括当前经济状况、拖欠统计数据、地理和行业集中度、借款人的财务实力等[78] - 公司对商誉和无形资产进行至少年度一次的减值测试，使用市值和有形账面价值倍数等方法确定其当前公允价值[79] - 公司定期审查无形资产的减值情况，根据事件或情况变化判断资产的账面价值是否能够收回[80] - 公司将资产按照市场交易活跃程度和确定公允价值的可靠性分为三个级别，分别为Level I、Level II和Level III[81] - 公司在制定公允价值测量时尽量使用可观察输入，最小化使用不可观察输入[83] - 公司对金融工具的公允价值调整使用不同的方法，根据市场可观察输入的可用性确定具体的估值方法[84] - 公司对投资证券进行定期评估，判断价值下降是否属于非暂时性，一旦确定为非暂时性，将减值并确认相应损失[85] - 公司使用资产负债法进行所得税会计，根据未来可预期的税率确定递延税资产和递延税负[86] - 公司在确定递延税资产的实现可能性时，会设立估值准备，需要对未来可预期的税收收入进行评估[87] - 公司没有任何可能对财务状况、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响的资产负债表外安排[88]