财务状况 - Evogene截至2019年6月30日的现金储备为4600万美元，且无债务[27] - 2019年预计净现金使用为1600万至1800万美元[58] - 2019年上半年收入为540,000美元，较2018年上半年下降27.5%[58] - 2019年上半年毛利为368,000美元，较2018年上半年增长87.8%[58] - 2019年上半年运营亏损为9,372,000美元，较2018年上半年略有改善[58] - 2019年第二季度收入为192,000美元，较2018年第二季度下降49.3%[58] - 2019年第二季度毛利为91,000美元，较2018年第二季度下降20.2%[58] - 2019年总资产为53,454,000美元，较2018年末下降8.5%[57] - 2019年总股东权益为42,858,000美元，较2018年末下降14.8%[57] 市场机会 - AgPlenus的除草剂市场规模为250亿美元（2018年），对新型除草剂的需求不断增长[30] - AgPlenus的杀虫剂市场规模为150亿美元（2018年），对改进杀虫剂选择性的需求不断增加[30] - Lavie Bio的生物刺激剂市场规模为20亿美元（2016年），针对玉米、小麦等行作物的产量提升[33] - Lavie Bio的生物农药市场规模为12亿美元（2016年），针对玉米根虫、臭虫和真菌的微生物治疗[33] - 公司在玉米、黄豆和香蕉等作物上开发的抗病产品候选者包括抗Fusarium茎腐病、抗亚洲锈病和抗黑叶斑病[43] - 公司在玉米的基因组编辑研究中，专注于识别针对多种玉米病害的基因编辑目标，旨在提高玉米的抗病能力[45] - 公司在玉米、黄豆和棉花的害虫控制方面，市场规模分别约为21.6亿美元、10亿美元和12亿美元[37] 产品与研发 - Evogene的CPB平台专注于生命科学市场的产品开发，利用人工智能和生物大数据[24] - Evogene的目标是通过CPB平台提高产品开发的成功概率，缩短上市时间并降低预算[9] - 公司与Corteva共同开发玉米生物刺激剂，旨在提高正常和干旱条件下的产量[35] - 公司与Bayer的合作期为10年，目标是通过生物技术改善玉米、大豆、棉花和油菜的种子，涉及的特性包括产量、抗干旱能力和肥料利用率，总研发和预付款约为6800万美元[40] - 公司正在开发的生物刺激剂产品包括针对玉米和小麦的种子处理，旨在提高产量和抗旱能力[35] - 公司在生物农药方面的产品候选者包括针对玉米的Fusarium和其他土壤病害的保护措施[35] - 公司计划通过基因组编辑技术开发抗病产品，预计在1-2年内进入种子生产阶段[44] - 公司致力于开发高价值特性的种子，采用GMO和基因组编辑技术，目标是提高产量和环境压力抵抗能力[36] 其他信息 - Evogene在2019年完成了两次大麻生长周期，并展示了首个期望的大麻特性[21] - 公司在玉米上进行的转基因番茄实验中，成功保护了南方绿臭虫，实验结果显示生存率显著降低，P值为0.0001[38] - Evogene在农业、医疗健康和工业应用领域的子公司均为100%控股[29]

财务数据和关键指标变化 - 截至2019年6月30日 公司现金、现金相关账户和银行存款约4600万美元 2019年上半年现金使用约870万美元 第二季度现金使用约420万美元 [36] - 2019年全年 若子公司未获得外部资金 预计净现金使用在1600 - 1800万美元之间 [37] - 2019年上半年毛利润约40万美元 2018年上半年约20万美元 2019年第二季度毛利润约10万美元 与2018年第二季度持平 [39] - 2019年上半年研发费用约700万美元 与2018年上半年持平 2019年第二季度研发费用约350万美元 与2018年第二季度持平 [40] - 2019年上半年运营亏损约940万美元 2018年上半年约960万美元 2019年第二季度运营亏损约470万美元 与2018年第二季度持平 [41] - 2019年上半年净融资收入约150万美元 2018年上半年净融资费用约50万美元 2019年第二季度净融资收入约60万美元 2018年第二季度净融资费用约10万美元 [42] - 2019年上半年亏损降至790万美元 2018年上半年亏损1010万美元 2019年第二季度亏损降至410万美元 2018年第二季度亏损480万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 农业领域 - AgPlenus专注开发新型除草剂和杀虫剂 [10] - Lavie Bio专注生物刺激剂和生物农药开发 有五个产品项目 包括两个玉米和小麦生物刺激剂项目 两个玉米和葡萄生物杀菌剂项目以及一个食品功能消费特性项目 [28] - 农业种子部门专注昆虫控制、抗病和产量及非生物胁迫种子性状 后两者采用转基因和非转基因方法 [10] 人类健康领域 - Biomica专注基于微生物和小分子的治疗药物开发 应用于免疫肿瘤、多重耐药菌和胃肠道相关疾病领域 [11] - Canonic通过植物基因组方法开发医用大麻产品 [11] 生命科学工业市场领域 - Casterra专注工业用蓖麻油生产 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美春小麦市场面积超2500万英亩 市场结构分散 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心资产是CPB平台 利用该平台在农业、人类健康和生命科学工业应用领域建立子公司 各子公司有专属产品管线 [7][9] - 公司从技术、管理和资金三方面支持子公司 技术上提供CPB平台独家使用权 管理上提供经验和行业关系网络及公司部门和基础设施支持 资金上支持子公司直至其成熟 并计划在子公司外部融资后仍保持大股东地位 [13][15][18] - 农业市场需求受消费者偏好驱动 生物制剂在其中作用重要 [26][27] - 对于非大型跨国农业公司主导的市场 如北美春小麦市场 采用直接商业化或战略联盟方式进入市场 对于大型跨国农业公司主导的市场 如玉米市场 采用合作开发方式进入市场 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司财务状况良好 有足够资金支持未来几年活动 [17] - 子公司Lavie Bio小麦生物刺激剂项目成果积极 有望为农民带来额外利润 [33] 其他重要信息 - 公司修改与拜耳的植物病害合作协议 纳入基因组编辑目标 源于玉米茎腐真菌病害控制取得积极成果 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议记录未提及问答环节的提问和回答内容

财务状况 - 截至2019年6月30日，Evogene的现金储备为4600万美元，无债务[31] - 截至2019年6月30日，公司的流动资产为47,795千美元，较2018年12月31日的55,488千美元下降了13.1%[75] - 截至2019年6月30日，公司的长期资产为5,659千美元，较2018年12月31日的3,206千美元增长了76.5%[75] - 截至2019年6月30日，公司的总资产为53,454千美元，较2018年12月31日的58,694千美元下降了8.9%[75] - 截至2019年6月30日，公司的流动负债为4,713千美元，较2018年12月31日的5,431千美元下降了13.2%[75] - 截至2019年6月30日，公司的长期负债为5,883千美元，较2018年12月31日的2,957千美元增长了99.5%[75] - 2019年预计净现金使用为1,600万至1,800万美元[76] - 2019年上半年公司的收入为540千美元，较2018年上半年的745千美元下降了27.5%[77] - 2019年上半年公司的毛利润为368千美元，较2018年上半年的196千美元增长了87.8%[77] - 2019年上半年公司的净亏损为7,895千美元，较2018年上半年的10,155千美元下降了22.3%[77] 市场机会与产品开发 - AgPlenus（农业化学品）市场规模为250亿美元（2018年），对新型除草剂的需求不断增长[34] - AgPlenus（农业化学品）市场规模为150亿美元（2018年），对改进的杀虫剂选择性需求增加[34] - Lavie Bio（农业生物产品）市场规模为20亿美元（2016年），针对提高玉米、小麦等作物的产量[41] - Lavie Bio（农业生物产品）市场规模为12亿美元（2016年），针对昆虫和真菌的微生物治疗[41] - Evogene的CPB平台专注于在“零阶段”满足大多数产品标准的候选产品[29] - Evogene的CPB平台利用人工智能和独特的生物大数据，旨在提高成功概率并缩短上市时间[29] - 公司致力于开发高价值特性的优质种子，主要通过转基因（GMO）和基因组编辑技术进行产品开发[45] - 公司在南方绿臭虫（Southern Green Stinkbug）方面的转基因番茄实验显示出显著的保护效果，生存率在三次实验中分别为0.0278、0.0068和0.0001[47] - 公司在玉米、黄豆和香蕉等作物的病害抵抗产品候选中，针对的病害包括玉米的Fusarium茎腐病、黄豆的亚洲锈病和香蕉的黑叶斑病[53] - 公司在南方绿臭虫的基因控制方面发现了潜在的“金矿”，EV040030208基因家族的成员可能会带来额外的新型杀虫基因[47] - 公司在作物的产量、抗旱性和氮利用效率等方面的产品候选正在开发中，预计需要2-4年的早期开发阶段[49] - 公司在基因组编辑方面与拜耳的合作已被重新聚焦于识别针对广泛玉米病害的基因编辑目标[54] - 公司通过现代化的行作物种植方法，致力于提高蓖麻油的产量，传统方法的产量为每公顷0.6吨[68] 合作与战略 - Evogene的企业结构包括多个子公司，各自专注于不同的生命科学市场，利用CPB平台作为主要竞争优势[30] - Evogene在农业、健康和工业应用领域的主要合作伙伴均为全球领先公司[31] - 公司与拜耳（Bayer）合作的目标是通过生物技术改善玉米、大豆、棉花和油菜的种子，合作期为10年，研发和前期支付总额约为6800万美元[50] - 公司在开发的产品中，针对慢性疼痛、创伤后应激障碍（PTSD）和癌症护理的医疗级大麻产品正在进行中[63]

财务数据和关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司现金、现金相关账户和银行存款约为5000万美元，2019年第一季度现金使用约450万美元，其中包括约100万美元的预付费用和非经常性付款 [27] - 2019年全年，若子公司未获得外部资金，预计净现金使用在1600万 - 1800万美元之间，该预测源于公司产品开发活动推进至后期阶段，新公司结构提高了运营效率，且公司无银行债务 [28] - 2019年第一季度毛利润约为30万美元，2018年第一季度约为10万美元；研发费用约为350万美元，与2018年第一季度持平；运营亏损约为470万美元，2018年第一季度约为490万美元；净融资收入约为90万美元，2018年第一季度净融资费用约为40万美元；2019年第一季度亏损降至380万美元，2018年第一季度亏损为540万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 农业领域 - 成立专注农业生物制品的子公司Lavie Bio，旨在改善食品质量、健康和可持续性 [14] - AgPlenus除草剂管道中的领先分子家族在植物中证明了新的作用模式，并在温室试验中对一系列重要杂草表现出活性；杀虫剂管道中通过计算识别出一个代表害虫新作用模式的新目标，目前正专注于计算预测抑制该目标的分子家族 [15] 人类健康领域 - 成立专注开发下一代医用大麻产品的子公司Canonic [14] - Biomica宣布启动免疫肿瘤学项目的临床前研究，旨在通过调节患者肠道微生物群来增强当前癌症疗法的反应 [15] 生命科学工业市场领域 - 子公司Evofuel更名为Casterra，业务重点从替代燃料行业转向工业用蓖麻油 [11][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国大麻市场预计到2025年将达到250亿美元 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略基于两大支柱，一是独特的CPB平台为生命科学市场产品开发提供价值和竞争优势，二是利用CPB平台进入有发展障碍的细分市场 [7] - CPB平台用于农业、人类健康和生命科学工业应用三个市场，公司通过技术中心Evogene持有平台权利并负责维护和扩展，各子公司和部门获得独家许可开展业务 [9] - 大麻市场面临代谢物产量低、品种稳定性差和缺乏医疗定制产品等挑战，Canonic利用CPB平台解码大麻基因组，有望提供解决方案 [19][20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为各子公司和部门的活动及价值将提升公司整体估值，子公司获得重大里程碑或战略合作协议将反映在估值上，外部投资也能体现子公司价值 [12] - Canonic CEO认为公司具备技术能力、专有技术和科学方法，有能力快速推进产品开发目标，解决市场关键挑战 [26] 其他重要信息 - Canonic计划今年建立种植和研究设施，完成至少两个大麻生长周期；明年展示大麻品系的首次性状改良，完成三个生长周期；后年推出首批改良品种并进入最终产品配方流程 [24] - Canonic拥有Evogene开发的用于增加植物毛状体的知识产权，有望提高大麻产量 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 前Evofuel业务在工业领域的应用及发展情况 - 公司现名为Casterra，主要在阿根廷和巴西开展业务，与蓖麻油和制造公司合作建立从种子到油的全产业链，并与购买油的公司密切合作；去年在阿根廷取得重要突破，今年已进入半商业阶段，阿根廷和巴西均有超300公顷的蓖麻种植面积，预计明年规模将显著扩大 [32][33] 问题: 业务商业化应用及合作伙伴情况 - 在阿根廷，公司计划与Kazha合作，公司开发种子并出售给Kazha，Kazha负责种植，公司将获得种子销售款和油销售价值的一定比例 [34] 问题: 大麻项目为何不寻求合作和投资 - 公司已与以色列和国外的多个战略合作伙伴进行接触，有一些有趣的合作机会；目前因现金充裕不急于筹集资金，但不排除积极考虑合适的股权融资提议，预计2020年上半年可能更积极地寻求融资 [37][39] 问题: 公司股价低于现金价值，如何获得市场认可 - 公司认为当前市场情况可能是由于新结构尚未被市场充分认识，未来子公司的合作、进展和股权融资等公告以及加强投资者关系活动有望改善这种情况 [41][42]

财务资产相关 - 截至2018年12月31日，公司持有的有价证券总价值约为2610万美元，面临利率波动风险[150] - 截至2018年12月31日，公司从以色列国家技术创新局获得约680万美元（含应计利息）的政府补助[151] 股票发行与交易相关 - 2013年11月公司普通股在美国公开发行，发行价为每股14.75美元[158] - 公司普通股在纽约证券交易所（截至2016年12月）和纳斯达克（自2016年12月起）交易，最高价为每股19.99美元，最低价为每股1.67美元，截至2019年4月28日，交易价格为每股2.20美元[158] - 公司需维持上市普通股的最低出价为每股1.00美元，否则纳斯达克可能启动摘牌程序[164] - 公司普通股自2007年起在特拉维夫证券交易所交易，目前在纳斯达克上市，两个市场交易货币和时间不同，价格可能存在差异[166] 公司规则过渡相关 - 2013年7月28日，公司股东批准向美国证券交易委员会规则和条例下的美国报告标准过渡的计划[168] 税收法规相关 - 以色列税法规定，某些合并交易的税收递延需满足诸多条件，包括交易日期起两年的持有期，期间限制参与公司股份的某些销售和处置[157] 外国私人发行人相关 - 作为外国私人发行人，公司可豁免遵守《交易法》中与委托声明的提供和内容相关的规则和条例等多项规定[173] - 作为外国私人发行人，公司遵循母国公司治理实践，而非某些纳斯达克公司治理要求，可能导致投资者获得的保护少于美国国内发行人[174] - 公司在股东会议法定人数要求、独立董事和非管理董事执行会议、特定摊薄事件需获股东批准等方面遵循以色列本国实践，而非纳斯达克公司治理规则[175] - 若公司多数已发行有表决权证券由美国居民直接或间接实益拥有，且多数高管或董事为美国公民或居民、超50%资产位于美国、业务主要在美国境外管理，将失去外国私人发行人身份[176] 美国人士持股税收相关 - 美国人士若被视为拥有公司至少10%的普通股，可能面临不利的美国联邦所得税后果[178] - 美国人士若直接、间接或推定拥有公司普通股价值或投票权至少10%，可能被视为“美国股东”[179] 被动外国投资公司（PFIC）相关 - 公司2018年被认定为美国联邦所得税目的下的被动外国投资公司（PFIC），2019年有很大风险仍被认定为PFIC[180] - 若任一纳税年度公司75%或以上的总收入为被动收入，或至少50%的资产季度平均价值用于产生或产生被动收入，将被认定为PFIC[181] - 2018年公司符合PFIC资产测试，被归类为PFIC，因持有大量现金等被动资产且市值未达避免PFIC状态水平，2019年有很大风险仍被归类为PFIC[181] - 2018年或公司为PFIC的其他纳税年度持有公司普通股的美国股东，可能面临不利税收后果，如出售股票收益按普通收入处理等[182]