财务数据和关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司合并现金、现金相关账户、银行存款和有价证券约为7010万美元，其中约1180万美元分配给子公司Lavie Bio [39] - 2021年第一季度，公司合并净现金使用量（不包括2021年1月启动并于2月完成的2710万美元按市价发行所得款项）约为520万美元，若不包括Lavie Bio则为400万美元 [40] - 2021年第一季度研发费用（扣除收到的赠款后）约为430万美元，2020年第一季度为460万美元 [42] - 2021年第一季度业务发展费用约为60万美元，2020年第一季度为100万美元 [43] - 2021年第一季度一般及行政费用为150万美元，2020年第一季度为130万美元 [44] - 2021年第一季度经营亏损为630万美元，2020年第一季度为690万美元 [45] - 2021年第一季度亏损为710万美元，2020年第一季度亏损为720万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 Biomica - 专注于开发创新的微生物组疗法，其免疫肿瘤学项目宣布了额外的积极临床前结果，展示了其活体生物治疗产品组合BMC128在黑色素瘤中的疗效 [18] Canonic Ltd - 专注于医用大麻产品的开发，已与Tikun Olam Cannbit Pharmaceuticals Ltd达成在以色列生产和分销医用大麻产品的协议，预计支持其首款产品在2022年成功推出 [20] Evogene Ag - Seed division - 专注于种子性状的发现和开发，与美国公司Plastomics达成合作协议，目标是为大豆开发新型昆虫控制性状 [21] Lavie Bio - 专注于农业生物领域，通过利用微生物组技术开发创新的农业生物产品，以提高食品质量、可持续性和农业生产力 [24][26] - 2020年12月，其刺激剂候选产品LAV211成功进入预商业阶段，预计2022年推出 [30] - 2020年10月，生物农药候选产品LAV312展示了保护葡萄免受灰霉病侵害的能力，预计2024年上市 [31] - 2021年继续推进产品管线，进行春小麦生物刺激剂产品的预商业试验，推进水果腐烂生物杀菌剂产品LAV311和LAV312的研发，目标是在2022年上半年提交监管申请 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司拥有广泛适用的计算预测生物学平台（CPB）及三个引擎，旨在降低产品开发的时间和成本，提高成功推向市场的概率，为公司在多个行业的生命科学产品发现和开发提供竞争优势 [7][8] - 公司通过利用CPB平台和行业引擎在多个生命科学领域创建子公司，子公司展示了快速发现和开发有前景产品管线的能力，并获得了行业内大公司的认可 [9] - 公司计划在2021年和2022年继续推进子公司产品管线的里程碑，部分子公司有望实现首款产品的推出，同时寻求更多战略合作伙伴关系，以提升子公司和公司的市场价值 [14][17] - 农业领域中，农民每年在化肥和化学品上的支出超过2000亿美元，农业生物产品是推动农业生产方式变革的关键解决方案之一，Lavie Bio专注于该领域具有独特的市场机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司及其子公司按计划取得进展，各子公司的产品管线和业务活动都在推进中，有望实现产品商业化和业务增长 [18][39] - 公司认为其技术能够应对生命科学产品开发中高失败率和长上市时间的挑战，战略合作伙伴关系和股权融资是对公司技术优势的认可 [15][16] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中的某些声明属于前瞻性声明，实际结果可能与预期结果存在重大差异，公司无义务公开更新或修改前瞻性声明，除非法律要求 [2][3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着Lavie Bio近期聘请Russ Putland为商业副总裁，公司如何从长期考虑其产品管线，哪些市场、地理区域和产品适合自行推进，哪些适合合作？Russ Putland加入公司后分享的关键优先事项有哪些？ - 首个目标产品将于2022年在北美针对春小麦推出，同时正在大力推进2024年新一代生物杀菌剂产品的推出。Russ Putland拥有丰富的商业经验，产品目标市场不仅限于北美 [48] 问题2: 对于LAV312，其配方技术和发酵协议的最新情况如何？基于已有的进展，公司内部是否设定了期望目标？ - 公司正在努力稳定配方、延长保质期、降低成本，并进行优化以提高产品对更多作物和病害的适用性。计划在今年年底前确定领先配方，并在2022年上半年提交监管申请 [49][50] 问题3: Biomica何时开始首次人体试验？试验将持续多久？何时能得到试验结果？ - 预计在今年下半年启动免疫肿瘤学项目的首次人体临床试验，目前已与以色列的几家医疗机构进行了深入讨论，预计该研究将在明年完成，以便启动下一阶段 [54] 问题4: Canonic是否打算为其产品争取独家经营权？何时能实现首次销售？ - 计划在2022年推出首款产品，希望在年初实现。产品将通过不同营销渠道分销，包括药店。除非药店完全承诺按公司要求的数量进行销售，否则在初始阶段不期望有独家经营权。公司已开始为产品推出做准备，并将目光投向以色列以外的市场 [55][56] 问题5: Lavie Bio何时能实现首次销售？ - 目标是在2022年销售首款产品LAV211，具体的收入确认时间将根据选定的商业模式确定，销售季节在4月至11月之间 [57] 问题6: 如果要将子公司在海外公开上市，公司是否只考虑美国证券交易所，还是也会考虑其他国家的交易所？ - 主要考虑美国的证券交易所，特别是纳斯达克，但也会评估其他可能相关的市场，如加拿大曾是或仍是大麻行业的主要资本市场之一 [58][59] 问题7: Lavie Bio将于2022年推出的商业产品是否会有北美分销商？如果有，是谁？ - 公司正在与几家潜在的北美分销商进行探讨和沟通，希望在未来几个月内分享更多信息 [62]

政府研发资助 - 截至2020年12月31日，公司从以色列国家技术创新局获得约780万美元（含应计利息）的政府研发资助[92] 公司股票发行与交易情况 - 2013年11月公司普通股在美国公开发行，发行价为每股14.75美元[96] - 2013年12月至2016年公司普通股在纽约证券交易所交易，最高达到每股19.80美元，最低为每股0.75美元[96] - 自2016年12月起公司普通股在纳斯达克交易，截至2021年4月1日，交易价格为每股4.88美元[96] - 公司普通股自2007年起在特拉维夫证券交易所交易，在纳斯达克以美元交易，在特拉维夫证券交易所以新以色列谢克尔交易[99] 以色列税法相关规定 - 以色列税法规定，某些合并交易的税收递延需满足诸多条件，包括交易日期起两年的持有期，期间限制参与公司股份的某些销售和处置[95] 外国私人发行人规则 - 作为外国私人发行人，公司在某些稀释事件（如设立或修订某些基于股权的薪酬计划、导致公司控制权变更的发行、涉及发行公司20%或以上权益的某些非公开交易以及某些收购其他公司的股票或资产）中，可遵循以色列本国实践，而无需遵循纳斯达克公司治理规则中获得股东批准的要求[102] - 作为外国私人发行人，公司不受Regulation FD或美国代理规则约束，可免于提交某些《交易法》报告[110] 汇率与利率波动影响 - 美元与新以色列谢克尔的汇率波动可能对公司财务业绩产生负面影响[91] - 利率波动可能使公司投资贬值，并对财务状况产生不利影响[92] 公司股票价格波动因素 - 公司普通股价格可能因多种因素而大幅波动，包括无法获得额外资金、监管申报延迟、经营业绩波动等[98] - 若未能维持有效的财务报告内部控制，公司普通股价格可能受到不利影响[109] 外国私人发行人身份变更风险 - 若美国居民直接或间接实益拥有公司多数流通在外有表决权证券，且多数高管或董事为美国公民或居民、超50%资产位于美国、业务主要在美国境外管理，公司将失去外国私人发行人身份，增加合规成本[104] 美国股东税收后果 - 美国人士直接、间接或推定拥有公司至少10%普通股价值或投票权，可能被视为“美国股东”，面临不利美国联邦所得税后果[105] 被动外国投资公司（PFIC）认定及影响 - 2020年公司被认定为被动外国投资公司（PFIC），2021年有很大风险仍被认定为PFIC[105] - 若任一应税年度公司75%或以上总收入为被动收入，或至少50%资产平均季度价值用于产生或产生被动收入，将被认定为PFIC[105] - 2020年及公司被认定为PFIC的应税年度持有普通股的美国股东，可能面临不利税收后果，如出售股票收益按普通收入处理等[107] 公司上市要求风险 - 公司需维持上市普通股最低出价为每股1.00美元，若不满足纳斯达克持续上市要求，可能被摘牌[108]

市场前景 - Evogene预计2026年针对多重耐药菌（MDRO）的市场规模为17亿美元[51] - 针对耐甲氧西林金黄色葡萄球菌（MRSA）的市场规模预计为39亿美元[51] - 医疗大麻市场预计到2024年将达到256亿美元，整体大麻市场预计将达到427亿美元[57] - 针对炎症性肠病（IBD）和肠易激综合症的治疗市场规模预计到2026年分别为224亿美元和33亿美元[50] 产品研发与创新 - Evogene的免疫肿瘤学项目BMC128在小鼠实验中显示出显著的抗肿瘤活性，预期明年将进行首次人体试验[53] - Evogene的计算生物学平台经过20年的开发，旨在提高生命科学产品发现和开发的成功概率[12] - Biomica正在开发针对肠道相关疾病的微生物组疗法，市场潜力巨大[49] - Evogene的农业解决方案包括针对耐旱和病害的种子特性，旨在提高作物产量和抗逆性[20] 收入增长与市场扩张 - Evogene的农业化学品业务包括除草剂、杀虫剂和生物刺激剂，预计将推动未来的收入增长[20] - MetaYield产品在以色列的首次商业销售已启动，预计2022年实现商业化[58] - 2021年，MetaYield计划签署分销协议以支持2022年的商业化[58] - Lavie Bio的LAV211生物刺激剂预计在2022年实现初步产品销售[68] 财务状况 - Consolidated cash position为4820万美元，2021年预计净现金使用为2000万至2200万美元[91] 未来展望 - 2022年新型MoA除草剂的市场规模预计达到340亿美元[61] - 2022年新型MoA杀虫剂的市场规模预计达到170亿美元[61] - 2022年，预计新型MoA除草剂将达到“优化主导”阶段[62] - 2022年，Precise计划推出针对疼痛或炎症的首个商业品种[58] 试验与产品进展 - AgPlenus的产品候选APH1在田间试验中表现出色，达到“Lead”阶段[63] - Lavie Bio的LAV311和LAV312生物杀菌剂在欧洲和美国的试验中显示出显著的效果，预计2024年推出[69]

财务数据和关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司合并现金、现金相关账户和银行存款约为4350万美元，其中包括9月收到的1000万美元投资；约1360万美元的合并现金已分配给子公司Lavie Bio；财务报告日期后还收到了1200万美元的额外投资 [51][52] - 2020年前9个月，合并净现金使用量约为1340万美元，若排除Lavie Bio则为930万美元；第三季度合并净现金使用量约为460万美元，若排除Lavie Bio则为300万美元；预计2020年全年，排除Lavie Bio的净现金使用量将在1300万至1500万美元之间；公司没有银行债务 [53] - 2020年第三季度研发费用约为400万美元，2019年第三季度为360万美元；研发费用主要归因于Biomica的临床前试验、Lavie Bio的田间试验以及加强公司技术能力 [54] - 2020年第三季度一般和行政费用为120万美元，2019年第三季度为90万美元，增长主要归因于公司董事和高级管理人员责任险成本的增加 [55] - 2020年第三季度运营亏损为560万美元，2019年第三季度为490万美元；亏损增加归因于上述运营费用的增加 [55] - 2020年第三季度亏损为540万美元，2019年第三季度为450万美元；亏损增加归因于运营费用的增加和净融资收入的减少 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 Biomica - 免疫肿瘤学项目：临床前试验显示，其活生物治疗药物候选物BMC128在与免疫检查点抑制剂联合使用时，显著提高了抗肿瘤活性；计划在2021年进入以色列的概念验证临床试验 [20][46][48] - IBD项目：处于临床前阶段，已在北卡罗来纳大学教堂山分校启动了新的临床前研究 [49] - IBS项目：正在按计划进行，目前处于发现阶段的尾声，正在通过计算识别具有所需功能的微生物 [50] Canonic - 已获得以色列医用大麻机构的医用大麻幼苗繁殖批准，计划在2022年在以色列推出首款产品 [22] AgPlenus - 专注于开发新型作用机制除草剂和新作用位点杀虫剂；尚未正式宣布候选产品HERB32为先导化合物，预计在未来两周内完成相关数据收集和统计，若结果积极，将宣布进入先导阶段，并计划使用筹集的资金支持其从先导阶段发展到优化先导阶段 [71][72] Lavie Bio - 生物杀菌剂项目LAV311和LAV312在欧洲和美国的葡萄园试验中取得积极成果，与对照组相比，处理过的葡萄园作物损害减少了60%至70%；预计该产品将于2024年推向市场，2021年将在更多地点进行更广泛的田间试验 [26][78] - 生物刺激剂产品LAV211正在收集北达科他州和蒙大拿州的田间试验结果，预计在年底前提供简短更新；2021年将在商业层面验证该产品，预计2022年开始商业活动 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2014年以来，微生物组公司已获得超过40亿美元的投资，市场预计以70%的复合年增长率快速增长，提供了数十亿美元的市场机会 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是利用计算生物学技术彻底改变生命科学产品的开发，通过三个产品解决方案（MicroBoost AI、ChemPass AI和GeneRator AI）和子公司来推进其技术平台 [11][14] - 公司通过两种途径实现技术价值：一是在母公司层面通过合作伙伴进行产品开发；二是通过子公司进行产品开发 [14] - 未来计划继续提高资本效率，支持子公司的临床前和临床试验、产品开发和商业化；增强和扩展产品解决方案，保持技术和计算竞争优势；扩大基因组编辑工作，利用其传统种子性状活动 [32][33] - 微生物组市场竞争激烈，各大制药公司纷纷涉足该领域；公司子公司Biomica通过计算生物学方法设计微生物疗法，与单一菌株方法相比，具有提供靶向功能组合和多种作用模式的优势 [39][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 截至目前，COVID - 19大流行对公司运营的影响极小，公司已恢复全面运营，并遵守以色列卫生当局和政府当局的限制和指导方针 [9] - 公司认为目前是将计算世界的革命应用于生物学的合适时机，其技术平台和子公司的发展将为公司带来价值 [12] - 通过两轮融资，公司及其子公司有资金支持近期业务目标，包括实现Lavie Bio和Canonic的初始销售，以及在AgPlenus和Biomica的产品管线中获得有价值的资产 [34] 其他重要信息 - 公司近期完成了两轮融资，总计2200万美元，投资者包括顶级机构投资者ARK Invest [29][30] - 公司计划使用融资净收益进一步开发其和子公司的产品管线，增强和扩展计算预测生物学平台，以及用于营运资金和一般公司用途 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于BMC128数据，剩余的临床前工作以及对明年概念验证研究的早期想法，如BMC128调节免疫系统的时间、如何考虑测试不同剂量水平和患者疾病状态 - 公司目前主要目标是优化BMC128的给药方案，并评估该药物候选物在其他肿瘤类型中的有效性；在概念验证研究方面，公司正在扩大生产并准备临床批次；在剂量方面，公司试图减少提供给患者的菌株数量以获得直接治疗效果，并在临床前模型中评估多种不同剂量 [57][58] 问题2: 从更广泛的角度看，哪些癌症类型基于免疫检查点抑制剂单独使用时的低响应率，被认为有最大的未满足需求 - 非小细胞肺癌是未满足医疗需求的肿瘤类型之一，因为该类型癌症的响应率非常低；公司还在评估肾细胞癌（RCC）的有效性，认为其可能是另一个可追求的适应症；其他实体肿瘤如黑色素瘤也可能相关 [60][61] 问题3: 何时计划提供Biomica临床前试验的更详细数据 - 公司计划在1月的欧洲最大微生物组会议上展示全部结果 [64] 问题4: 解释以色列概念验证试点研究的过程，是否类似于美国的1期研究 - 该研究类似于美国的1期和2a期研究，将有一组约10至15名先前免疫治疗失败的癌症患者接受BMC128和免疫治疗的联合治疗，研究将在以色列的一家领先医疗中心进行，目前正在讨论是否扩展到另外两个地点 [65][66] 问题5: 是否计划将该研究推广到美国，是否会使用以色列研究的数据来获得美国的研究性新药申请（IND） - 公司的目标之一是利用以色列研究的数据与美国食品药品监督管理局（FDA）进行IND讨论，并计划在2022年在美国启动研究 [67] 问题6: 为什么认为Biomica的四菌株微生物疗法候选物比竞争对手的单菌株微生物疗法候选物效果更好 - 与单菌株方法相比，合理设计的活生物治疗产品能够为患者提供靶向功能组合和多种作用模式，而单菌株方法受限于其可影响的作用模式数量 [68][69] 问题7: AgPlenus的HERB32是否已正式成为先导化合物 - 尚未正式宣布HERB32为先导化合物，公司正在收集美国第三方进行的田间实验数据，预计在未来两周内完成统计，若结果积极，将宣布进入先导阶段 [71] 问题8: HERB32是否是孟山都、拜耳等产品的潜在替代品 - 该产品有可能成为替代品，但需要验证其对不同杂草的有效性和地理适用性，以及解决杂草抗性问题的能力；公司对早期结果感到乐观，期待明年的更多结果 [73] 问题9: 2021年LAV211的计划是什么 - 公司正在收集LAV211在北达科他州和蒙大拿州的田间试验结果，预计年底前提供更新；2021年将在商业层面验证该产品，将其分发给大型常规农民使用，这可能是该产品开始商业活动前的最后阶段，预计2022年开始商业活动 [74][75] 问题10: 春小麦市场的规模和营销策略是什么 - 春小麦市场比冬小麦市场小，但仍然相当可观；公司正在评估通过当地经销商或与大公司合作两种渠道进入市场，双方都表现出兴趣，接近商业发布时将披露更多详细信息 [76][77] 问题11: LAV311和LAV312的后续开发阶段、市场规模和时间安排是什么 - 该产品预计2024年推向市场，2021年将在更多地点进行更广泛的田间试验；该产品在葡萄园试验中的表现优于竞争对手的生物产品，甚至与化学产品相比也有不错的效果 [78] 问题12: LAV311和LAV312与目前使用的产品在毒性方面的比较 - 公司代表表示没有相关信息，需询问Lavie Bio的首席执行官 [79] 问题13: 该产品与竞争对手相比的优势是什么 - 目前主要优势在于功效，即与其他产品相比，能更好地减少葡萄园真菌的损害；使用农业生物产品的主要原因是它们比合成化学物质更环保 [80] 问题14: 各大型农业合作伙伴的参与程度如何，疫情是否有中断，特别是拜耳在收购孟山都后的情况 - 孟山都被拜耳收购后，相关协议转移至拜耳，拜耳仍持有公司股份；公司与拜耳有两项正在进行的合作，一项是改善镰刀菌状况，另一项是开发转基因产品；目前与拜耳的合作进展顺利，双方保持定期联系，公司与拜耳管理团队关系良好 [83][84][86] 问题15: Canonic的商业化计划细节，是直接推向市场、生产性状并授权销售吗 - 第一款产品预计2022年推出，将基于公司技术从广泛种质中识别有前景的品系，无需复杂基因组技术即可达到高标准；第二款产品预计2023年推出，将基于基因组标记育种，具有独特标准；中期来看，将基于公司技术和医学或技术研究开发更多独特产品，以满足医用大麻领域的特定需求 [87][89][90] 问题16: Canonic是自己种植和销售，还是授权并通过其他销售渠道分销 - 目前处于两者之间，Canonic负责开发独特品种，并拥有生产幼苗的许可证；计划与第三方种植者合作，由其在以色列的温室中种植大麻，公司负责提取花朵和大麻素并进行销售；可以通过直销渠道或分销商销售，但公司将负责从品种开发到最终产品的整个过程 [91] 问题17: 近期交易中的预融资认股权证对公司意味着什么 - 预融资认股权证包含在第二笔交易中，已支付款项，公司已收到资金；认股权证规模为249，相对于交易中2.5美元的股价有0.01美元的折扣；这是为满足特定投资者内部持股限制而采取的技术解决方案，对公司没有未来稀释影响，对整体交易几乎没有折扣 [94] 问题18: 是否计划使用近期筹集的资金加速现有项目或投入新领域的新项目 - 公司打算将融资所得首先用于支持子公司的现有项目，并保持公司的竞争优势 [95]

财务数据和关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司合并现金、现金相关账户和银行存款约为3810万美元，其中约1520万美元归属于子公司Lavie Bio [24] - 2020年上半年，合并现金使用量约为880万美元，若排除Lavie Bio则为630万美元；第二季度合并现金使用量约为250万美元，若排除Lavie Bio则为170万美元 [24] - 2020年全年，预计排除子公司Lavie Bio的现金使用量在1300万至1500万美元之间，公司无银行债务 [25] - 2020年第二季度研发费用为390万美元，包含基于股份支付摊销的非现金费用50万美元，2019年第二季度为350万美元，包含非现金费用10万美元 [26] - 2020年第二季度一般及行政费用为110万美元，2019年第二季度为80万美元 [27] - 2020年第二季度经营亏损为520万美元，包含基于股份支付摊销的非现金费用90万美元，2019年第二季度为470万美元，包含非现金费用20万美元 [27] - 2020年第二季度亏损为480万美元，2019年第二季度亏损为410万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 AgPlenus（农业化学品子公司） - 已达成2020年首个重要里程碑，与科迪华就除草剂项目候选产品达成战略合作 [10] - 2020年下半年目标是在除草剂项目中针对某一化合物实现重要阶段推进，获得新作用机制的先导除草剂 [11] Biomica（人类微生物组子公司） - 专注于免疫肿瘤学项目，开发基于微生物组的新型药物产品，以提高免疫检查点抑制剂免疫疗法的疗效 [13] - 2019年在动物研究中分享了令人兴奋的初步结果，目前正在推进扩展临床前研究，预计很快能分享研究结果 [14] - 若研究结果积极，2020年将是重要里程碑，后续计划在2021年启动药物候选物BMC 121和BMC 127的扩大规模和GMP批次生产，以及首次人体概念验证临床试验 [14] Canonic（医用大麻子公司） - 开发两种主要产品，MetaYield预计2022年推出，具有改善活性成分产量的特性；Precise针对特定医疗状况，如炎症和疼痛 [15] - 2020年上半年与以色列和欧洲的几家种植和提取合作伙伴达成框架协议，首个里程碑是在今年年底前与这些合作伙伴签署最终协议 [16] - 第二个里程碑是在研发方面，展示MetaYield产品线的产量提升；第三个里程碑是针对Precise产品线的研发活动，与哈达萨医疗中心进行的临床前研究预计年底出结果 [16] Lavie Bio（农业生物学子公司） - 领先项目是用于春小麦的生物刺激剂LAV 211，计划2022年推出，2019年11月公布的田间试验结果显示，与行业基准相比产量显著提高，在75%以上的地点有增产表现，表现最佳的地点增产达25%，平均增产约6% [17] - 2020年该项目有两个里程碑，一是目前正在北美用先进产品配方对LAV 211进行测试，预计下半年分享田间试验结果；二是计划在下半年提交小麦生物刺激剂产品LAV 211的注册申请 [17] - 生物农药产品线中，领先产品是针对葡萄孢菌和霜霉病的生物杀菌剂，目前正在欧洲和美国的葡萄园进行测试，预计未来几个月分享试验结果 [18][19] 内部种子性状业务 - 过去专注于通过转基因方法开发新种子性状和替代现有种子性状，但由于消费者对转基因产品的偏好，新产品推向市场更具挑战性，但抗虫种子性状市场仍在增长 [20] - 公司参与并领导CRISPR - IL联盟，为基因组编辑提供端到端人工智能系统，该联盟由以色列创新局支持，包括25位人工智能和基因组编辑领域的行业和学术领袖 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新品牌标志着过去几年战略变革的结束，目标是将世界领先的计算生物学能力应用于农业内外的重要新市场领域 [6] - 公司拥有独特的计算生物学能力，旨在革新人类健康和农业领域的生命科学产品开发，提高成功概率，同时降低开发时间和成本 [6] - 公司建立了三个不同的解决方案，分别针对基于微生物、小分子和遗传元素的生命科学产品的发现和开发 [7] - 公司的商业模式基于两条产品开发途径，一是通过与领先公司合作开发特定产品，后期开发和商业化可能由合作伙伴完成；二是通过子公司进行产品开发，子公司可独立或与合作伙伴商业化未来产品 [9] - 公司及其子公司目前与巴斯夫、拜耳、科迪华和ICL等世界领先公司建立了战略合作伙伴关系 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 截至目前，新冠疫情对公司运营的影响极小，公司已恢复全面运营，但与合作伙伴和投资者自由会面的能力在过去几个月受到阻碍，公司通过虚拟平台进行会议来克服这一限制 [5] - 公司对产品导向的成就加速感到非常满意，相信随着这些成就的持续和初始产品向商业化推进，投资界将对公司进行合理估值 [22] 问答环节所有提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

业绩总结 - Evogene截至2020年6月30日的现金储备为3810万美元[8] - 2020年预计净现金使用量（不包括Lavie Bio）为1300万至1500万美元[79] - 截至2020年6月30日，公司的总资产为61106千美元，较2019年12月31日的71364千美元下降[79] - 公司的流动资产为39844千美元，较2019年12月31日的49027千美元下降[79] - 公司的股东权益为39762千美元，较2019年12月31日的50144千美元下降[79] 市场展望 - Evogene的农业生物学市场预计到2024年将达到134亿美元[5] - Evogene的医疗大麻市场预计到2024年将达到640亿美元[5] - Evogene的微生物基础疗法市场预计到2026年将达到2430亿美元[5] - Evogene的农业化学品市场预计到2022年将达到700亿美元[5] 研发与产品开发 - Evogene在研发方面的员工占比为74%，其中40名员工拥有博士学位[8] - Evogene的计算预测生物学平台经过20年的开发，投资额达数千万美元[16] - Biomica的免疫肿瘤学项目计划于2021年进入临床试验阶段[51] - Lavie Bio计划在2021年获得小麦生物刺激剂产品的监管批准，并与早期采用农民进行预商业活动[77] - Canonic计划在2021年进行首个大麻品种的商业化活动，预计在2022年实现商业化[63] 合作与战略 - Evogene的主要业务模型包括许可和研究支付、里程碑支付以及收入分享[19] - Lavie Bio在2019年获得Corteva的战略投资，包括1000万美元现金和Corteva在Taxon Biosciences的股份[79] - AgPlenus与Corteva的战略合作旨在开发新型除草剂，预计将进入数十亿美元的市场[67] - Evogene的产品开发通过与领先公司的联合开发进行，后期的开发和商业化将由合作伙伴完成[18]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度综合现金使用量约为630万美元，若排除子公司Lavie Bio则为460万美元，其中包括约80万美元的预付费用和非经常性付款 [32] - 2020年第一季度研发费用为460万美元，2019年第一季度为350万美元 [34] - 2020年第一季度业务发展费用为100万美元，2019年第一季度为50万美元 [35] - 2020年第一季度一般及行政费用为130万美元，2019年第一季度为90万美元 [36] - 2020年第一季度经营亏损为690万美元，2019年第一季度为470万美元 [37] - 2020年第一季度净融资费用为40万美元，2019年第一季度为净融资收入90万美元 [38] - 2020年第一季度亏损为720万美元，2019年第一季度为亏损380万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年第一季度，AgPlenus宣布与科迪华合作共同开发基于其发现的除草剂候选物的新型作用机制除草剂 [24] - 2020年第一季度，Biomica与Biose Industrie达成协议，为其免疫肿瘤学计划的药物候选物BMC121和BMC127进行扩大规模和GMP生产 [25] - 2020年第一季度，Canonic与哈达萨医疗中心达成协议，在Prof. Reuven Or的实验室进行临床前研究，以支持其医用大麻产品的开发 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续开发CPB平台，利用技术建立新的战略合作伙伴关系，同时要求每个子公司对其里程碑负责并提供支持 [27] - 公司重新品牌化，新品牌反映了公司扩大的愿景和新的商业模式，有助于与潜在合作伙伴和投资者进行更清晰的沟通 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营未受到严重影响，已基本恢复全面活动，目前无需改变2020年的主要目标 [9] - 通过调整支出和预计收入增加，公司不仅能维持2020年预计的现金消耗率，还有可能将其降至1300万至1500万美元 [11] 其他重要信息 - 公司新任命Gadi Ben Nissim为企业发展执行副总裁，他在制药行业拥有20多年的国际商业和战略经验 [6] - 公司为应对新冠疫情，采取了临时减薪和削减次要活动的措施 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

财务资产情况 - 截至2019年12月31日，公司资产负债表上以新以色列谢克尔和美元计价的公司债券和政府国债总值约为210万美元，面临利率波动风险[155] - 截至2019年12月31日，公司从以色列国家技术创新局获得约740万美元（含应计利息）的政府补助，转移相关技术或制造权可能需获批准并满足条件[156] 普通股交易与价格情况 - 2013年11月公司普通股在美国首次公开发行，发行价为每股14.75美元，截至2020年4月23日，交易价格为每股1.11美元，历史最高价为每股19.80美元，最低价为每股0.91美元[164] - 公司普通股价格可能因无法获得额外资金、监管申报延迟、经营业绩波动等多种因素大幅波动[165] 上市相关风险情况 - 公司需维持上市普通股最低出价为每股1.00美元，若不满足纳斯达克持续上市要求，可能被启动摘牌程序[171] - 若纳斯达克启动摘牌程序或摘牌，公司将面临普通股流动性降低、新闻和分析师报道减少等重大不利后果[172] 公司股权交易法规情况 - 以色列公司法规定，当公司投票权的一定百分比所有权阈值被突破时，需进行要约收购（需满足一定条件），且合并交易的税收递延有诸多条件，包括两年持有期限制[162] 普通股交易市场情况 - 公司普通股在纳斯达克和特拉维夫证券交易所（TASE）交易，交易货币和时间不同，两市场股价可能相互影响[173] 股东权利与责任情况 - 公司股东权利和责任受以色列法律和公司章程约束，与美国公司股东有所不同，股东有诚信和公平行事等义务[160] 合规成本与法规遵循情况 - 作为美国和以色列的上市公司，公司需承担会计、法律等费用，遵守相关法规可能增加合规成本并分散管理层注意力[178] 外国私人发行人规则情况 - 公司作为外国私人发行人，在某些稀释事件中，如建立或修订某些基于股权的薪酬计划、导致公司控制权变更的发行等，涉及发行公司20%或以上权益时，可遵循以色列本国做法而非纳斯达克公司治理规则要求[184] - 若美国居民直接或间接实益拥有公司多数流通有表决权证券，且满足多数高管或董事为美国公民或居民、超50%资产位于美国、业务主要在美国境外管理等条件之一，公司将失去外国私人发行人身份[185] 美国股东税收情况 - 若美国个人被视为直接、间接或推定拥有公司至少10%的普通股价值或投票权，可能被视为“美国股东”，面临不利的美国联邦所得税后果[186][187] 被动外国投资公司（PFIC）情况 - 若任何纳税年度公司75%或以上的总收入为被动收入，或至少50%的季度平均资产价值用于产生或产生被动收入，将被认定为被动外国投资公司（PFIC）[190] - 基于2019年资产和负债账面价值及市值，公司认为符合PFIC资产测试，被归类为PFIC，且2020年有很大风险仍被归类为PFIC[190] - 2019年或公司作为PFIC的任何其他纳税年度持有公司普通股的美国股东，可能面临不利税收后果，如出售股票收益按普通收入处理等[191]

财务数据和关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司现金、现金相关账户和银行存款约为4700万美元 [19] - 2019年现金使用量约为1760万美元，2019年第四季度为520万美元，处于2019年1600万 - 1800万美元的现金使用估计范围内 [19] - 2019年研发费用为1580万美元，2018年为1470万美元；2019年第四季度研发费用约为500万美元，2018年第四季度约为400万美元 [23] - 2019年运营亏损约为2100万美元，2018年为2000万美元；2019年第四季度运营亏损为690万美元，2018年第四季度为530万美元 [24] - 2019年亏损降至约1900万美元，2018年亏损约为2100万美元；2019年第四季度亏损为670万美元，2018年第四季度亏损为580万美元 [25] - 预计2020年全年，不包括Lavie Bio且子公司无资金筹集或无重大合作款项的情况下，现金使用量将在1400万 - 1600万美元之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 Lavie Bio - 2019年8月获得Corteva 1000万美元现金投资和其在Taxon Biosciences子公司的股份，占Lavie Bio 28%的股份 [11] - 2019年小麦生物刺激素产品项目按计划推进，2020年计划申请该产品的监管批准并进入预商业化阶段，目标2022年商业化 [12] - 2019年果蔬生物杀菌剂项目在欧洲葡萄园试验取得积极结果，2020年将开展更多试验 [12] Biomica - 2019年免疫肿瘤学项目完成首个临床前研究，2020年计划扩展该项目的临床前研究，启动候选药物的扩大生产和首次GMP生产，目标2021年进行人体概念验证临床试验 [12] Canonic - 2019年获得运营监管批准，建立大麻育种专用设施，成功进口多样化遗传种子库 [13] - 2020年计划展示其独特大麻品系的产量提升，并开展临床前研究；2021年进行预商业化活动，目标2022年初实现首个产品商业化 [14] AgPlenus - 2019年除草剂产品线在Hit - to - Lead优化方面取得显著进展，温室试验结果显示化合物有新作用模式 [15] - 2020年目标是达到先导化合物阶段，有望促成后期合作协议 [16] Casterra - 2019年开始半商业试验，决定聚焦巴西市场，2020年计划在巴西实现蓖麻籽的首次商业销售 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2019年完成组织变革，成立五个子公司，利用公司独特的计算生物学能力在不同生命科学市场开发新产品，使公司在未来几年能将计算生物学能力转化为新产品价值 [6] - 各子公司业务目标包括推进产品开发、制定市场策略、必要时获取独立资金，公司正积极评估各子公司资金需求解决方案，以支持其发展并维护股东价值 [9][10] - 公司独特的CPB平台利用大数据和人工智能，结合生物学理解，通过计算设计生命科学产品核心成分，有望降低开发时间和成本，提高产品成功上市概率 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年是公司转折点，完成组织变革后各子公司取得成果，未来几年有望看到新战略成效 [6][17] - 公司认为所选专注领域将带来丰厚回报，期待全年持续推进战略计划并提供进展更新 [17] 其他重要信息 - 财报电话会议中的部分声明为前瞻性声明，受多种不可控因素影响，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务公开更新前瞻性声明，相关风险因素信息可在美国证券交易委员会备案报告中查看 [2][3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除Corteva持有Lavie Bio 28%股份外，Corteva还为Lavie Bio增加了哪些价值，是否有助于产品商业化？ - Corteva持有Lavie Bio 28%股份，投资1000万美元并转让子公司股份，表明其期望未来产品来自Lavie Bio研发管线 [26] - Corteva在玉米和大豆领域对Lavie Bio产品有优先营销权，有董事会成员参与Lavie Bio战略讨论，还会通过自身网络为Lavie Bio提供机会，在产品开发和商业化方面发挥重要作用 [27][28] 问题2: Evogene是否会模仿Corteva投资Lavie Bio的策略应用于其他子公司？ - 公司正在评估子公司资金需求，考虑两种主要方向，一是寻找像Corteva这样的战略投资者，二是引入财务投资者，理想情况是一轮融资中同时包含战略和财务投资者，向资本市场传递子公司价值 [30][31] 问题3: 若签署重大合作协议，2020年现金使用能节省多少？ - 公司强调预计现金使用不包括重大合作款项和子公司融资，希望部分子公司年底前能筹集资金支持未来活动；重大战略合作指每年至少数百万美元的合作 [33]

财务数据和关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司现金、现金相关账户和银行存款约为5210万美元 [33] - 2019年前9个月现金使用量约为1230万美元，第三季度为370万美元，2019年全年现金使用量预计在1600万 - 1800万美元之间 [33][34] - 2019年第三季度研发费用为360万美元，2018年同期为390万美元 [37] - 2019年第三季度运营亏损为490万美元，2018年同期为510万美元；2019年第三季度亏损降至450万美元，2018年同期为480万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 生物制药子公司Biomica - 免疫肿瘤学项目临床前研究取得积极初步结果，展示出改善的抗肿瘤活性 [14] - 炎症性肠病项目推进到临床前研究阶段 [14] - 与魏茨曼科学研究所合作，开发针对抗生素耐药细菌的选择性治疗方法 [14] 医用大麻子公司Canonic - 启动具有独特基因组特征的大麻品种种植和育种计划，用于开发医用大麻产品 [15] 农业化学子公司AgPlenus - 除草剂产品线新增两个化学家族，共有五个具有验证新作用模式的化学家族 [16] - 杀虫剂项目中，发现工作产生的第一批分子正在合成，预计未来几个月进入昆虫筛选阶段 [16] 生物农业子公司Lavie Bio - 获得科迪华1000万美元投资，科迪华将其附属公司Taxon Biosciences的互补能力并入Lavie Bio，持有约30%股份，公司保持约70%的多数股权 [9] - 果蔬生物杀菌剂产品线进入高级开发阶段 [17] - 生物杀虫剂项目完成发现阶段，建立了针对玉米和大豆害虫的有前景的产品线 [17] 食品工业应用子公司Casterra - 在巴西和阿根廷进行半商业试验后，决定专注于巴西市场，并在当地设有代表 [18] 各个市场数据和关键指标变化 微生物组市场 - 自2014年以来，超过15亿美元已投资于独立的微生物组公司，预计复合年增长率为70%，提供了数十亿美元的市场机会 [22] 免疫检查点抑制剂市场 - 预计到2025年，免疫检查点抑制剂将产生超过500亿美元的收入 [25] 炎症性肠病（IBD）市场 - 美国约有4300万IBD患者，当前IBD产品市场规模约为105亿美元，患者对现有治疗的总体反应率仅为40% - 60% [27] 艰难梭菌（C. diff）感染市场 - 美国每年艰难梭菌感染估计超过60万例，相关经济成本估计为54亿美元 [30] 耐甲氧西林金黄色葡萄球菌（MRSA）市场 - 预计到2025年，MRSA市场将达到约40亿美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略基于通过一组专注于不同市场的子公司，最大限度地利用其独特且广泛适用的CPB发现和开发平台，各子公司拥有独家使用CPB平台的许可 [7] - 子公司的三个主要目标是推进产品开发和管线、建立上市策略、在需要时确保额外的独立财务资源 [12] - 微生物组市场受到行业和金融界高度关注，几乎每个大型制药公司都在该领域布局，公司的CPB平台可解决微生物组疗法的关键发现和开发挑战 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司新的企业战略实施顺利，各子公司在产品开发方面取得显著进展，预计未来将继续推进商业化进程 [19] - 2020年，Biomica预计将继续推进免疫肿瘤学和胃肠道相关疾病项目，并分享更多结果，同时推进艰难梭菌感染项目到临床前研究阶段 [32] 其他重要信息 - 公司在第四季度支付了董事和高级管理人员责任保险的年度费用，由于保险市场条件变化，费用比往年大幅增加 [34] - 公司计划在年终业绩电话会议上分享2020年的预期烧钱率 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明微生物如何影响免疫疗法，以及大型制药公司对此的潜在兴趣 - 免疫疗法是激活免疫系统对抗肿瘤，但部分患者对免疫疗法无反应，原因是其微生物群谱不同，非应答者肠道中的微生物多有抑制免疫系统的能力，若改变微生物群谱，提供能触发免疫系统的微生物，可增强免疫疗法效果；大型制药公司对将微生物与免疫疗法结合表现出浓厚兴趣，已有相关合作和研究 [39][40][41] 问题2: 2020年公司是否会有更多类似科迪华投资的交易 - 公司对子公司的政策是提供财务支持，直至其成熟并能以合理估值筹集资金，部分子公司可能在明年达到这一阶段，有筹集资金的可能性 [42][43] 问题3: Canonic与其他大麻公司有何不同 - Canonic主要关注所开发品种的基因组独特性，公司一方面探索负责不同大麻素生产的基因并提高其产量，另一方面通过连接医疗数据和植物基因组学，确定能产生积极效果的特定大麻素并增加其产量，以此实现产品差异化 [44][45][48] 问题4: 公司现金达5200万美元，Lavie Bio股份价值超7000万美元，但市值约为3800万美元，公司如何应对这种情况 - 公司正在与新的投资者关系公司合作，计划增加与投资者的会议次数，更清晰地讲述公司故事，同时参与更多会议以扩大公司影响力，希望市场能认识到公司创造的价值 [50][51] 问题5: Biomica明年筹集资金的最低技术价格是多少 - 这一问题目前正在与董事会和大股东讨论，相关信息将在未来几周或几个月通过新闻稿和与投资者的讨论披露 [53]