交易概述 - Evogene Ltd 完成将其农业生物子公司 Lavie Bio Ltd 的大部分业务和资产剥离给 ICL Group Ltd 的交易 [1] - 交易包括转让 Lavie Bio 的 Biology Driven Design (BDD) 技术平台、微生物库、高级开发项目管线以及现有商业化产品 [2] - Lavie Bio 的核心团队将转移至 ICL 同时 Evogene 还将其专有的 MicroBoost AI for AG 平台转让给 ICL [1][2] 交易细节 - Lavie Bio 现有的战略合作伙伴关系和商业协议不包含在此次交易中 仍归 Lavie Bio 所有 未来可能为股东带来收益 [3] - ICL 通过此次收购整合 Lavie Bio 的平台与自身在植物营养解决方案的研发专长 全球销售网络和田间农学团队 [4] 公司战略与行业影响 - Evogene 认为此次交易是公司战略里程碑 将 Lavie Bio 的创新能力和 ICL 的全球运营专长结合 推动农业生物领域发展 [4] - ICL 表示此次收购强化了其在全球农业生物市场的领导地位 增强了提供下一代生物解决方案的能力 [4] - Evogene 通过剥离子公司和技术释放内在价值 符合其整体企业战略 [4] 公司背景 - Evogene 是一家计算生物学公司 利用尖端技术开发生命科学产品 提高成功率并降低开发时间和成本 [5] - 公司拥有三大技术引擎 MicroBoost AI ChemPass AI 和 GeneRator AI 分别专注于微生物 小分子和遗传元件的研究与开发 [5] - 目前 Evogene 的主要子公司利用这些技术引擎开发人类微生物组疗法 农业化学品和农业生物产品 [5]

公司动态 - Evogene Ltd 宣布完成其生成式AI基础模型1 0版本开发 该模型专注于小分子设计 并与Google Cloud合作开发[1] - 新模型扩展了ChemPass AI现有能力 解决制药和农业行业核心挑战 即识别符合多重复杂产品标准的新型小分子[1] - 内部计算分析显示 该模型在成功设计新颖分子方面达到约90%精确度 远超传统GPT AI模型约29%的水平[4] - 模型基于约380亿分子结构数据集训练 利用Google Cloud高性能GPU和可扩展存储基础设施[5] - 公司已启动2 0版本开发 重点增强多参数优化灵活性 将整合针对治疗场景或农业需求的定制参数[6] 技术突破 - 生成式AI模型可同时考虑多重复杂产品要求 并创造真正新颖分子结构 有助于建立强大且可防御的知识产权组合[3] - 专有基础模型显著超越传统生成式AI 确保每个化合物同时满足关键参数 为开发生命科学产品中高效 可合成且可专利的分子铺平道路[4] - 2 0版本将提升平衡复杂现实约束的能力 如功效 毒性和稳定性 显著增强为临床 商业和监管成功优化分子的能力[6] 行业影响 - 制药和农业行业成功产品开发依赖于识别符合复杂性能标准且可专利的分子 传统方法按顺序处理这些挑战 降低成功概率并导致化学空间探索受限[2] - 生成式AI改变行业研发模式 从减少制药后期失败到开发有效 可持续且专有的农业化学品[6] - 公司欢迎制药和农业行业合作伙伴接入或整合ChemPass AI用于下一代产品开发[7] 公司背景 - Evogene是一家计算生物学公司 利用大数据和AI变革生命科学产品开发 通过尖端技术提高成功率并缩短开发时间和成本[8] - 公司建立三大技术引擎：MicroBoost AI(微生物) ChemPass AI(小分子) GeneRator AI(遗传元件) 通过战略合作开发产品[9] - 旗下四家子公司分别专注于：微生物组疗法(MicroBoost AI) 农业生物制剂(MicroBoost AI) 新型农用化学品(ChemPass AI) 工业级蓖麻品种(GeneRator AI)[11]

公司动态 - 公司将于2025年6月11日在多伦多举行的2025年加拿大气候投资者会议(CCIC)上进行演讲 [1] - 公司专注于在加拿大建立可再生天然气基础设施平台 [2] - 公司成立于2020年5月 执行收购 开发 拥有 运营和整合堆肥 可再生天然气 废物转化能源及相关可持续基础设施项目的战略 [2] - 目前拥有并运营两个可再生天然气生产设施：位于不列颠哥伦比亚省阿伯茨福德的Fraser Valley Biogas和位于阿尔伯塔省莱斯布里奇的Grow the Energy Circle Ltd [2] - 拥有并运营两个堆肥设施：位于不列颠哥伦比亚省阿伯茨福德的Pacific Coast Renewables和位于彭伯顿的Sea to Sky Soils [2] 行业会议 - 加拿大气候投资者会议(CCIC)由多伦多证券交易所(TSX)和TSX创业交易所(TSXV)主办 [3] - 会议汇集了以增长为导向的清洁技术和可再生能源公司以及具有气候意识的投资者 [3] - 旨在分享想法并发现加速资本部署的方法 为加拿大人建设更可持续的未来 [3] - 展示清洁技术投资 帮助投资者参与清洁技术生态系统的增长 [4]

文章核心观点 公司宣布完成与ASK America的股份购买和重组协议中的特定交易，包括私募配售和管理层变更 [1] 私募配售 - 公司完成私募配售第一期，向购买方发行8333333股普通股，每股0.60加元，总收益500万加元，后续可能完成更多期，总收益最高达700万加元 [2] - 私募配售发行的普通股有四个月限售期，公司未支付中介费或佣金，预计将收益用于营运资金和一般公司用途 [3] - 私募配售完成使购买方成为公司新控制人，获多数股东书面同意批准 [4] - 私募配售完成前，公司管理层和董事会成员持有的1211026份期权、认股权证和其他股权结算激励证券被注销 [5] 管理层变更 - 私募配售第一期完成同时，公司多数高管和董事辞职，新管理团队和董事会成员上任，构成“管理层变更”，获多数股东书面同意批准 [6] 早期预警披露 - 私募配售完成后，ASK America持有8333333股普通股，非摊薄基础上约占已发行和流通普通股的37%，完全摊薄基础上约占34%，此前无公司证券，收购用于投资，未来可能增减持股 [8] 股权奖励授予 - 公司根据股权奖励计划，向董事和高管授予150万份股票期权、15万份递延股票单位和35万份受限股票单位，股票期权行权价0.60加元，期限七年，分三年归属，受限股票单位一年后归属 [10] 公司介绍 - EverGen是加拿大可再生天然气基础设施平台，是独立可再生能源生产商，专注加拿大，有望在北美及其他地区增长 [11] 购买方介绍 - ASK America由美国家族办公室支持，家族办公室有几十年多资产类别投资经验，管理大量资产，将运营能力和长期资本投入合作，致力于可持续增长和高风险调整回报 [13] 联系方式 - 公司首席执行官Chase Edgelow，邮箱investors@evergeninfra.com，电话+1 (604) 724 - 9937 [19]

交易公告 - 公司子公司Fraser Valley Biogas Ltd与2065947 Alberta Ltd及James Betts达成资产处置协议 交易总价262万美元 其中87万美元为递延金额 需在购买方另一处物业出售后支付 预计2025年5月底完成[1][2] - 交易标的为不列颠哥伦比亚省Abbotsford市一处工业地产 但地上建筑物 设备及公司现有租赁协议不包含在交易范围内[2] - 公司反向租赁该物业部分区域 租期20年 年租金18.6万美元 递延金额未清偿期间年租金降至12.4万美元 同时购买方承接了第三方租约权益[3] 关联交易披露 - 因交易对方James Betts担任公司首席运营官 该交易构成关联交易 公司援引MI 61-101第5.5(b)条豁免估值要求 并依据第5.7(1)(a)条豁免少数股东批准[4] 融资进展 - 与Ask America LLC的股权收购重组协议及700万加元私募配售已满足所有先决条件 包括股东批准 仅待TSXV最终审批[5] 公司概况 - 作为加拿大可再生天然气基础设施平台 公司专注于收购 开发 持有并运营RNG 废物转化能源及相关基础设施项目 业务立足加拿大并向北美其他地区扩展[6]

公司财务与会议安排 - 公司将于2025年5月21日美国东部时间上午9点（以色列时间下午4点）发布2025年第一季度财务业绩 [1] - 管理层将在同日上午9点举行电话会议讨论业绩 参会需提前注册指定链接 [2] - 会议内容将在几天后发布于公司官网 [2] 公司核心技术 - 公司为计算生物学领域领导者 通过大数据和人工智能技术开发生命科学产品 旨在提高成功率并缩短开发周期 [3] - 拥有三大技术引擎：MicroBoost AI（微生物开发）、ChemPass AI（小分子开发）、GeneRator AI（遗传元件开发） [4] 子公司业务布局 - Biomica Ltd：基于MicroBoost AI开发微生物组疗法治疗人类疾病 [6] - Lavie Bio Ltd：基于MicroBoost AI开发农业生物制剂 [6] - AgPlenus Ltd：基于ChemPass AI开发新一代可持续农用化学品 [6] - Casterra Ag Ltd：基于GeneRator AI开发高产蓖麻品种 用于生物燃料等工业领域 [6]

文章核心观点 - 2025年4月22日EverGen与Ask America签订股份购买和重组协议，Ask America作为牵头投资者参与私募配售，完成后公司将更换管理团队和董事会，以提升运营效率和股东价值，交易需获TSX Venture Exchange和股东批准 [1][3][16] 分组1：私募配售 - 公司拟向购买方和其他认购方私募配售最多11,666,667股普通股，每股0.60加元，总收益最高达700万加元 [2] - 购买方同意认购8,333,333股，支付180万加元定金，剩余320万加元在私募配售完成时支付 [2] - 私募配售发行的普通股有四个月限售期，收益用于营运资金和一般公司用途 [2] 分组2：管理层和董事会变更 - 私募配售完成时，公司多数高管和董事将辞职，由新管理团队和董事会取代，预计2025年5月初完成 [3] - 新管理团队和董事会成员包括首席执行官Chase Edgelow、首席运营官Ron Green、首席财务官Sean Hennessey等 [3][6] - 私募配售完成前，公司管理层和董事会成员持有的1,211,026份期权、认股权证等将被注销 [4] 分组3：新管理团队和董事会成员背景 - Chase Edgelow是EverGen联合创始人及前首席执行官，有20年能源和基础设施领域经验 [6] - Ron Green有30多年能源和基础设施领域经验，曾在多家公司担任高管 [7][8] - Sean Hennessey是特许会计师，有15年清洁能源和基础设施行业财务经验 [9] - Varun Anand有十多年全球投资经验，在可再生能源领域有专长 [10] - Blake Almond有17年并购和资本市场经验，专注循环经济基础设施资产 [11] - Mischa Zajtmann有15年资源行业咨询和管理经验，是EverGen联合创始人 [12] 分组4：公司战略 - 私募配售和新团队任命后，公司将专注运营卓越、资本效率提升和可扩展增长 [13] - 部署绩效驱动系统和问责框架，实现运营卓越以最大化回报 [13] - 优化成本和资本配置，降低运营波动，改善单位经济效益 [14] - 核心业务稳定后，利用行业关系和执行能力开展项目开发和合作 [15] 分组5：审批情况 - 私募配售和管理层变更需获TSX Venture Exchange和超50%无利害关系股东书面同意 [16] - 公司董事会已批准协议和私募配售，认为符合公司最佳利益并建议股东同意 [17] 分组6：公司和购买方介绍 - EverGen是加拿大可再生天然气基础设施平台，专注可再生能源项目 [18] - Ask America由美国家族办公室支持，有多年多资产类别投资经验 [20]

汇率与通胀数据 - 2022 - 2024年新谢克尔相对美元的升值（贬值）幅度分别为13.2%、3.1%和0.6%[154] - 2022 - 2024年以色列的年通货膨胀（紧缩）率分别为5.3%、3.0%和3.2%[154] 以色列创新局资助相关 - 公司需按3.0% - 4.0%的费率支付基于以色列创新局资助项目开发产品的销售提成[157] - 截至2024年12月31日，公司从以色列创新局获得约940万美元含利息的提成资助，已偿还约390万美元提成和490万美元非退还项目资金[158] 纳斯达克上市合规情况 - 2022年10月31日，公司因连续31个工作日普通股收盘价低于1美元/股收到纳斯达克通知，180天宽限期至2023年5月1日[166] - 2023年5月2日，公司从纳斯达克全球市场转至纳斯达克资本市场获批，获额外180天宽限期至2023年10月30日，7月17日宣布恢复合规[167] - 2023年9月18日，公司因连续30个工作日普通股收盘价低于1美元/股再次收到通知，180天宽限期至2024年3月18日，3月20日获延期至9月16日[168] - 2024年7月24日，公司进行1比10的反向股票拆分，虽暂时合规但不保证未来维持[169] 反向股票拆分影响 - 反向股票拆分后公司普通股市场价格下跌，可能导致总市值低于拆分前，部分股东产生难出售的零股[171] 股票摘牌风险 - 若公司普通股从纳斯达克摘牌且无法在其他全国性证券交易所上市，交易将转至场外市场，会使股票处置、获取报价和资本筹集更困难[172] 不同市场上市差异 - 公司普通股在TASE和纳斯达克上市，不同市场交易价格可能因货币、交易时间等因素存在差异[173] 报告标准与合规成本 - 公司目前仅采用美国报告标准，未来若需在美以两国并行报告，可能增加合规成本并分散管理层注意力[174] 美以两国上市问题 - 作为美以两国的上市公司，公司可能面临资源紧张和管理分散问题，获取D&O保险成本更高[175] 美国上市成本与法规 - 作为美国上市公司，公司将持续承担重大会计、法律等费用，相关规则可能增加合规成本[176] 外国私人发行人优势 - 作为外国私人发行人，公司可豁免部分美国法规要求，减少信息披露频率和范围[177] 公司治理实践差异 - 公司选择遵循以色列本土公司治理实践，可能使股东获得的保护少于美国国内发行人[178] 失去外国私人发行人身份影响 - 若公司失去外国私人发行人身份，将增加合规成本，对经营业绩产生负面影响[179] 美国股东税务后果 - 美国股东持有公司至少10%普通股，可能面临不利的美国联邦所得税后果[180] 被动外国投资公司风险 - 公司认为2024年不是被动外国投资公司（PFIC），但2025年有被认定的风险，75%以上的毛收入为被动收入或至少50%的平均季度资产用于产生被动收入会被认定为PFIC[182] 财务报告内部控制影响 - 若公司未能有效维持财务报告内部控制，普通股价格可能受到不利影响[184]

财务数据和关键指标变化 - 2024年总营收约850万美元，2023年约560万美元；Q4 2024总营收约160万美元，Q4 2023约60万美元 [14][15] - 2024年总研发费用约1660万美元，2023年约2080万美元；Q4 2024总研发费用约340万美元，Q4 2023约550万美元 [16] - 2024年总G&A费用约740万美元，2023年约610万美元，2024年含一次性费用约150万美元 [18] - 2024年运营费用含其他费用总计50万美元，于Q1因Canonic活动结束产生 [19] - 截至2024年12月31日，公司合并现金、现金等价物和短期银行存款约1530万美元，Q4 2024合并现金使用约460万美元 [55] - 2024年除Lavie Bio和Biomica外，公司及其子公司现金使用约1040万美元，较2023年约1250万美元下降17% [55] - 2024年销售和营销费用约340万美元，2023年约360万美元；Q4 2024约70万美元，Q4 2023约100万美元 [58] - 2024年运营亏损约2220万美元，2023年约2650万美元；Q4 2024约460万美元，Q4 2023约760万美元 [60] - 2024年融资净收入约420万美元，2023年约50万美元；Q4 2024约460万美元，Q4 2023约30万美元 [60] - 2024年净亏损约1810万美元，2023年约2600万美元；Q4 2024约5000美元，Q4 2023约730万美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 Casterra - 2024年交付约215吨蓖麻籽，Q4交付76吨；2025年2月已交付约250吨，现有库存约400吨 [15][20] Lavie Bio - 2024年2月与Syngenta签署新合作协议，7月与ICL在开发生物刺激剂上取得里程碑，7月Yalos商业扩展至冬小麦，11月扩展至大豆，预计2025年春季大豆有初始销售 [23][24] AgPlenus - 2024年2月与Bayer签署新合作协议，3月与Corteva在现有合作协议上取得里程碑，2025年2月宣布发现针对小麦叶枯病的新作用模式 [25][26] Biomica - 基于微生物的治疗药物BMC128的1期临床研究接近完成，11名患者中有5名有长期积极反应，4名仍在研究中，预计2025年Q3提交IND申请 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是成为开发突破性生命科学产品的二元公司，专注整合生命科学与先进大数据和计算技术，开发三个专有技术引擎 [28][29] - 实施有针对性的商业战略，建立合作网络，与互补领域专家合作，通过收入分享或股权持有获取收益 [32] - 未来聚焦开发更具资本效率的模式，加强ChemPass AI在人工智能药物发现领域的应用，期望与中型生物技术公司和学术机构合作 [34] - 为部分子公司创造退出事件以注入资金，强化Casterra在蓖麻油市场的盈利地位，支持子公司战略融资活动 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身拥有多项资产和子公司，有潜力为公司和股东创造重大价值，计划在年内以资本高效的方式释放这些价值 [11][12] - 公司认为现在是利用计算技术和人工智能进行小分子药物发现的时机，行业愿意投资能解决痛点的新技术 [39][42] 其他重要信息 - 公司宣布Nir Nimrodi担任新董事会主席，Sarit Firon转为董事会成员 [9] - 2024年Q4和2025年初公司制定费用削减计划，预计到2025年Q1完成约30%的削减，效果从2025年Q1开始体现 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司通常会发布现金消耗指引，此次未发布，2025年预期现金消耗是多少，若不能披露请说明原因 - 公司2025年运营预期现金消耗在600万 - 700万美元之间，不包括出售子公司的现金流入 [63][64] 问题: 公司此次更多提及子公司退出努力，进展如何，有多少子公司在考虑退出范围内 - 公司管理层表示无法透露进展，但强调在推进实现这些目标上投入很多精力，子公司在行业中引起了一定兴趣，未来可能会有相关进展 [65][66][68] 问题: Casterra 2025年巴西初始销售预计是种子还是油，潜在客户所属业务线是什么 - 2025年主要关注种子销售，也开始开展谷物销售活动，与巴西的压榨厂有良好合作关系，目前市场对蓖麻谷物需求大 [69][71][72] 问题: Yalos春小麦和大豆的基本销售目标是多少 - 公司未披露具体信息，但表示春小麦的市场兴趣在增长，销售Yalos给大豆种植者似乎比小麦种植者更容易，预计销售情况会比上一年好 [73][74][75] 问题: 如何看待2025年蓖麻销售规模，Q1是否是最大季度，蓖麻籽保质期多久 - 蓖麻籽保质期为几年，公司希望今年或明年年初销售大部分库存；对于Casterra，Q1是不错的季度，但预计不是全年最强季度 [76][77][79] 问题: 农业业务线2025年有哪些里程碑，时间和规模如何 - 公司已详细公布各子公司2025年目标，Casterra年初开局良好，农业领域其他子公司Lavie Bio和AgPlenus有强大的产品线，正在进行潜在合作讨论 [80][81][82] 问题: 生产油的可能合资伙伴关系结构是怎样的，是50 - 50，还是对方承担融资和执行风险，公司收取特许权使用费 - 目前公司负责种子生产和种植，按承购协议销售谷物，不承担谷物压榨成油的责任，2025年是概念验证阶段，未来可能有多种合作结构，公司风险有限 [83][84][86] 问题: Q4 2024 SG&A和R&D费用较低，这是否反映2025年水平，是否会进一步下降 - 除Biomica外，Q4的费用情况将反映2025年情况，且公司费用可能进一步下降，公司正在进行裁员，预计Q1费用继续降低，Q2可能更多 [87][90][91]

文章核心观点 公司2024年营收增长、现金使用减少且创造了价值 未来将聚焦AI药物发现、子公司退出事件等战略 有望加强财务状况 [3][5] 公司概况 - 公司是领先的计算生物学公司 利用大数据和人工智能开发生命科学产品 拥有MicroBoost AI、ChemPass AI和GeneRator AI三个技术引擎 [22][23] - 公司有四个子公司 分别是专注蓖麻种植的Casterra Ag、开发农业生物产品的Lavie Bio、研发作物保护产品的AgPlenus和开发微生物疗法的Biomica [6][7][8][9] 管理层变动 - 公司董事会主席变更 Nir Nimrodi成为新主席 Sarit Firon继续担任董事会成员 [3] 财务亮点 现金状况 - 截至2024年12月31日 公司合并现金、现金等价物和短期银行存款约为1530万美元 2024年第四季度合并现金使用约为460万美元 不包括Lavie Bio和Biomica 公司及其子公司在第四季度使用现金约150万美元 2024年现金使用约为1040万美元 较2023年的1250万美元减少17% [10] 营收情况 - 2024年全年营收约为850万美元 高于2023年的约560万美元 增长主要来自AgPlenus与拜耳的合作以及Casterra蓖麻籽供应收入的增加 第四季度营收约为160万美元 高于2023年同期的约60万美元 增长主要归因于Casterra种子销售增加和与拜耳的合作 [11] 研发费用 - 2024年全年研发费用约为1660万美元 低于2023年的约2080万美元 第四季度研发费用约为340万美元 低于2023年同期的约550万美元 减少主要是由于Canonic活动停止以及Biomica、Evogene和Lavie Bio的某些开发费用减少 [12][14] 销售和营销费用 - 2024年全年销售和营销费用约为340万美元 略低于2023年的约360万美元 第四季度约为70万美元 略低于2023年同期的约100万美元 减少主要是由于Canonic活动停止 [15] 一般和行政费用 - 2024年全年一般和行政费用增至约740万美元 高于2023年的约610万美元 增加主要是由于Casterra记录的种子供应商可疑债务准备金和2024年8月公司融资的交易成本 第四季度略增至约140万美元 高于2023年同期的约120万美元 [16] 其他费用 - 2024年上半年停止Canonic运营导致其他费用约50万美元 主要是由于2024年第一季度固定资产减值 [17] 运营亏损 - 2024年全年运营亏损约为2220万美元 低于2023年的约2650万美元 第四季度运营亏损约为460万美元 低于2023年同期的约760万美元 减少主要是由于营收增加和研发费用减少 [18] 融资收入/费用 - 2024年全年净融资收入约为420万美元 高于2023年的约50万美元 第四季度约为460万美元 高于2023年同期的约30万美元 增加主要与2024年8月融资中预融资认股权证和认股权证的会计处理有关 [19] 净亏损 - 2024年全年净亏损约为1810万美元 低于2023年的约2600万美元 第四季度净亏损约为5000美元 低于2023年同期的约730万美元 减少主要是由于营收增加、研发费用减少和与认股权证相关的净融资收入增加 [20] 子公司2025目标 Casterra Ag - 增加非洲蓖麻籽收入 并在巴西和其他地区开始销售 - 与肯尼亚或巴西的一级合作伙伴开展谷物种植用于石油生产的PoC试验 - 开发满足市场需求的新品种 推进至少2个新品系进入预商业阶段 - 开发降低蓖麻粕中蓖麻毒素含量的解决方案 用作有机肥料 - 加强和改善肯尼亚和巴西的种子生产设施 [13] Lavie Bio - 达成与ICL合作的研发里程碑 以达成商业协议 - 达成与科迪华合作的研发里程碑 以获得许可协议 - 达成与科迪华合作协议的第二个里程碑 - 按照工作计划执行与拜耳的除草剂合作 - 增加Yalos®在大豆上的初始销售 [13] AgPlenus - 在Zymoseptoria项目中发现并推进2 - 3个具有新作用机制的小分子（命中物） - 达成新的杀菌剂（Zymoseptoria）合作协议 [13] Biomica - 完成肿瘤学项目的1期研究 获得全部结果和额外的临床支持数据 - 向美国FDA提交IND申请 并获得FDA对2期研究的批准 - 完成肥胖和长寿项目的发现和体外验证 为两个项目寻找合作伙伴 [13] 未来战略 - 进一步聚焦ChemPass AI技术引擎在AI药物发现领域的应用 增强其在制药市场的竞争优势 期望与生物技术公司和学术机构达成小分子药物发现合作 [3] - 为部分子公司创造退出事件 注入资金支持公司活动 加强Casterra在蓖麻油市场的领先地位 利用其利润支持公司活动 并支持子公司的战略融资活动 [3] - 实施费用削减计划 预计大幅降低费用 通过退出事件、股息和技术许可付款增强公司财务状况 [3][5]