昆虫对全球作物健康的挑战 - 昆虫对全球作物健康构成重大挑战，直接损害植物，通过传播细菌、病毒和真菌感染间接影响作物，据联合国粮食及农业组织估计，这每年给全球经济造成了约700亿美元的损失[1] Syngenta与Lavie Bio的合作 - Syngenta是可持续农业领域的领导者，与Lavie Bio合作在生物控制创新方面取得进展，为农民提供新颖的作用方式，以抵抗昆虫抗药性。这种合作突显了Syngenta与尖端农业技术公司合作的承诺，将数字化和实验方法相结合，加速和丰富创新[2] Lavie Bio的技术平台 - Lavie Bio是Evogene Ltd.的子公司，旨在通过引入基于微生物组的农业生物产品来改善食品质量、可持续性和农业生产力。Lavie Bio利用专有的计算预测平台BDD平台，由Evogene的专有MicroBoost AI技术引擎驱动，利用大数据、人工智能和先进信息学，发现、优化和开发生物刺激剂和生物杀虫剂产品[3]

益生菌市场预测 - 益生菌市场预计到2031年将达到约1140亿美元，2022年约为550亿美元[1] Evogene与Verb Biotics合作 - Evogene与Verb Biotics的合作结合了两者的优势，利用Evogene的技术和Verb Biotics对微生物菌株基因组的访问，支持生产对人类健康至关重要的微生物代谢产物[2] Verb Biotics的技术优势 - Verb Biotics的首席技术官Noah Zimmerman表示，与Evogene合作将使Verb Biotics在革新以微生物组驱动的健康解决方案方面具有强大优势[3] Evogene的战略承诺 - Evogene的商务发展副总裁Eyal Ronan指出，与Verb Biotics的合作体现了Evogene利用先进的AI技术引擎进军新领域的战略承诺，旨在推动益生菌创新的重大进展[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司现金余额为3,720万美元,其中Biomica占1,460万美元,Lavie Bio占710万美元,Evogene及其子公司AgPlenus、Casterra和Canonic占1,550万美元 [11][40][41] - 第三季度收入为380万美元,主要来自Lavie Bio的许可费收入和Casterra的种子销售收入 [14][43] - 第三季度研发费用为510万美元,与上年同期基本持平 [44] - 第三季度销售和营销费用为85万美元,略有下降 [45] - 第三季度管理费用为150万美元,与上年同期基本持平 [46] - 第三季度经营亏损为420万美元,较上年同期的710万美元有所下降 [47] - 第三季度净亏损为390万美元,较上年同期的720万美元有所下降 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 Lavie Bio - 与Corteva签订许可协议,获得约500万美元的初始付款,未来还有里程碑付款和销售提成 [23][41] - 生物杀菌剂产品LAV321在欧洲和美国的田间试验取得良好成果,明年将由多家跨国公司进行第二年验证 [25] Biomica - 肿瘤治疗产品BMC128正在以色列进行I期临床试验,计划招募10-12名患者,目前已有7名患者入组 [26][27] - 正在准备BMC128的IND前会议,预计于2024年第一季度进行 [27] Casterra - 获得一家领先能源公司价值1,130万美元的非洲种子订单,第三季度已交付约90万美元的种子 [29][43] - 正在通过增加员工和寻找更多分包商来扩大海外种子生产能力,以确保2024年第二季度能够交付全部订单 [30][31] Canonic - 与新的以色列种植商EverGreen合作,在其温室种植4个优质品种 [32] - 正在评估和谈判与海外室内种植设施的分包商 [32] - 推出了两款新产品Tango和Two Aces,本周又推出了SouthSide产品 [34] AgPlenus - 其靶标蛋白APTH1及其结合小分子化合物作为新型除草剂引起了主要农化公司的浓厚兴趣,可能会与领先行业参与者达成合作协议 [35][36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的战略是利用自身的AI技术引擎为合作伙伴开发产品,获得许可费、里程碑付款和销售提成等收益 [15][16] - 公司还通过建立专注于特定商业领域的独立子公司的方式来获取许可费、股息和退出收益 [17] - 公司正在加强与行业领导者的直接合作,如与Colors Farm和本-古里安大学合作开发甲壳类基因编辑技术 [20] - 公司将更多投资于Casterra,看好生物柴油市场的发展前景,但将减少对Canonic的投资,因为医疗大麻市场环境具有挑战性 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司及其子公司正在应对以色列最近的战争事件带来的挑战,但仍坚定地致力于创新和进步 [9][10] - 公司看好Casterra在生物柴油市场的发展前景,预计未来会看到对其种子需求的增长 [56][57][58] - 公司认为AgPlenus的靶标蛋白APTH1及其结合小分子化合物有望与行业领导者达成合作 [78][79][80] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Mayer 提问** 对于Casterra的首笔1,130万美元订单,第三季度有初步交付,剩余部分预计在第四季度和明年第一季度交付,这种季节性是否是未来Casterra订单的典型模式? [54] **Ofer Haviv 回答** 公司与现有合作伙伴的讨论显示,他们未来计划增加生物柴油产能,因此对Casterra种子的需求将会增加。公司有信心在2024年下半年开始能够更好地满足这种需求增长 [56][57][58][59][60][61][62][63][64][65] 问题2 **Brian Wright 提问** Casterra在本季度的毛利率看起来很好,是否部分原因是来自Corteva的付款确认? Casterra自身的毛利率是否也很好? [69] **Ofer Haviv 回答** 公司不愿透露具体的毛利率数据,但种子业务通常毛利率较高,因为需要覆盖多年的研发投入。Casterra在过去10年投入了约2,000万美元开发优质品种,现在开始获得回报 [70][71] 问题3 **Benjamin Haynor 提问** 对于AgPlenus的APTH1靶标,预计何时能与合作伙伴达成合作?公司目前在推进这一靶标开发方面做了哪些工作? [74] **Ofer Haviv 和 Nir Arbel 回答** 与大型公司达成合作通常需要一定时间,包括验证期和谈判。但公司对能够在2024年达成此类合作感到乐观,因为AgPlenus的ChemPass AI技术引起了潜在合作伙伴的浓厚兴趣 [78][79][80][81]

财务数据和关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司合并现金、现金等价物和短期银行存款约为3390万美元，其中Biomica占1680万美元，Lavie Bio持有710万美元，公司与Casterra、Canonic和AgPlenus合计拥有现金1000万美元 [56] - 2023年第二季度收入约为65.4万美元，上年同期约为31.2万美元，收入增长主要由于子公司AgPlenus与Corteva的合作协议以及Lavie Bio的Thrivus产品销售 [58] - 2023年第二季度一般和行政费用约为180万美元，上年同期约为170万美元，增长主要由于股份支付相关费用 [59] - 2023年第二季度净亏损约为780万美元，上年同期净亏损约为980万美元，主要由于融资费用差异 [60] - 2023年第二季度研发费用（扣除不可退还的赠款后）约为540万美元，与上年同期基本持平 [70] - 2023年第二季度销售和营销费用约为92.8万美元，上年同期约为96.2万美元，主要因Canonic人员费用减少 [81] - 2023年第二季度融资收入为10万美元，上年同期融资费用为170万美元，主要由于美元和谢克尔汇率差异、2022年第二季度有价证券价值下降以及2023年第二季度利息收入增加 [82] - 2023年第二季度合并现金使用量约为560万美元，不包括Lavie Bio和Biomica约为280万美元 [80] 各条业务线数据和关键指标变化 Biomica - 领先产品候选药物BMC128用于治疗免疫肿瘤患者，正在进行一期临床试验，计划招募10 - 12名患者，已有6名患者入组，8月在以色列大卫癌症中心开设第二个试验点 [15][36] - 本季度IBS项目临床前研究报告积极中期结果，与纽约大学Kara Gross Margolis教授实验室合作的研究表明，BMC426和BMC427活细菌联合体可有效减轻内脏疼痛，公司计划近期进行更多临床前研究，为IBS临床试验做准备 [16] Lavie Bio - 5月，其生物接种剂种子处理产品Thrivus获得加拿大食品检验局监管批准，销售区域扩大至原来的三倍，在美国平均每英亩可增产3 - 4蒲式耳硬红春小麦，为农民提供4倍投资回报 [25] - 7月，与Corteva达成战略许可协议，授予Corteva独家权利进一步开发和商业化两种领先的生物杀菌剂候选产品LAV311和LAV312，公司将获得约500万美元的初始付款，并有望获得未来里程碑付款和销售特许权使用费 [17][45] - 第二季度继续推进管道中的六个额外项目，进展令人满意 [65] Casterra - 2023年第二季度获得总计1130万美元的蓖麻籽采购订单，6月与一家知名油气公司签署框架协议，获得价值910万美元的初始采购订单，7月又获得价值220万美元的采购订单 [50][51] AgPlenus - 其产品管线中的主要目标蛋白APTH1及与其结合的小分子作为新型除草剂候选物受到关注，公司未来将更新基于APTH1的战略合作情况 [18] Canonic - 近期主要目标是利用其独特的精英菌株在以色列增加大麻销售，同时大幅降低费用，过去几个月一直在评估和与各分包商进行谈判，包括以色列以外的种植者和室内种植设施，希望在未来几个月更新相关情况 [22][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物柴油市场2021年价值920亿美元，占全球柴油市场的9%，预计到2030年将达到1900亿美元，目前生物柴油中93% - 95%为化石油，5% - 7%为来自植物或其他来源的非化石油 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式是围绕每个技术引擎建立产品开发生态系统，通过独立子公司专注特定生命科学细分市场并获得使用公司技术引擎进行产品开发的许可，或与领先公司联合开发特定产品，通常合作伙伴负责后期开发和产品商业化 [13] - 今年公司加大力度与新领域的领先公司建立合作，利用技术引擎进行进一步开发，目前收到的反馈积极，希望部分讨论能在近期达成合作协议 [34] - 作物保护行业由巴斯夫、拜耳、科迪华和先正达等大型农业化工公司主导，但他们也在寻求像AgPlenus这样的小型农业科技公司来发现新的目标蛋白和小分子，作为商业作物保护产品的活性成分 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第二季度是卓越的时期，是公司转型的关键节点，一系列成就表明公司正走向成功 [23] - 公司对与Corteva的战略合作伙伴关系感到兴奋，相信Corteva在农业生物领域的能力将推动LAV311和LAV312走向商业成功 [64] - Casterra认为目前生产方面没有限制，土地充足，主要挑战在于物流，公司正在努力改进和调整以满足供应需求，预计未来需求将增加，有能力应对增长 [74][75][76] 其他重要信息 - 7月，公司推出ChemPass AI技术引擎的最新增强功能TargetSelector，可利用预测机器学习、算法和基因组数据简化目标蛋白发现，提高研发效率和成功率 [12] - 4月，Biomica完成2000万美元融资轮，由上海医疗资本投资1000万美元领投，交易后估值为5000万美元，这验证了公司对Biomica长期潜力的信心 [35] - 7月，公司通过向机构投资者进行注册直接发行筹集了850万美元，增强了财务灵活性和实力，确保按计划持续增长 [42] - Casterra计划增加全球支出，投资油气领域的更多公司，拓展可持续航空燃料市场，并开发用于动物饲料的蓖麻品种 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对于正在进行的1100万美元订单，有多少将由现有种子库存填充，多少将通过合同生产满足？ - 公司表示订单所需的额外产能并非来自库存，库存主要用于满足市场的常规需求，目前正在增加生产以满足订单需求，并将在未来几个月继续完成所需数量 [72] 问题2: Casterra明年收入的限制因素是什么？ - Eyal Ronen认为目前从生产角度看没有限制，土地充足，主要挑战是物流，公司正在改进和调整以满足供应需求；Ofer Haviv则表示基于目前已知的订单情况，公司有能力支持增长，但可能需要加强基础设施建设，如果需求大幅增加可能会面临困难 [74][75][76] 问题3: Casterra在可持续航空燃料领域的合作伙伴是否为预期合作伙伴，还是会寻求与其他能源公司合作？ - Ofer Haviv称公司在该领域有经验，过去曾与NASA和一家航空公司合作并取得成功，目前正在与新的合作伙伴进行洽谈，希望明年能有进展并披露相关信息 [85][99] 问题4: 请说明蓖麻籽业务的现金管理流程和时间安排？ - Eyal Ronen表示公司负责生产种子并运至港口，客户负责从港口提货，收入和款项方面，部分会提前支付以支持生产，货物到达客户港口后收到最终款项；Ofer Haviv补充公司在三个地点生产种子，收到采购订单后指示分包商种植，四个月后收获、加工和包装种子，运输过程中会收到部分款项，种子到达客户处后收到剩余款项 [103][104][107] 问题5: 公司是否有足够的营运资金支持未来蓖麻籽订单的强劲增长？ - Ofer Haviv认为今年筹集资金是为了支持营运资金需求，根据目前的估计，完成1100万美元种子供应后，公司不需要额外资金，如果需要可以从银行贷款 [111] 问题6: 公司与子公司未涉及领域的公司合作的潜在交易结构模板是怎样的？ - Ofer Haviv举例正在进行的食品科技领域的讨论，公司希望利用GeneRator AI和ChemPass AI技术在植物中生产蛋白质以替代哺乳动物蛋白，还有其他多个领域的合作机会正在推进 [109] 问题7: Thrivus产品今年的表现如何，与年初预期相比如何，2024年如何加速其收入增长？ - Amit Noam表示Thrivus今年继续增长，但遇到生产挑战限制了产量，已解决该问题，预计明年产量将大幅增加；此外，产品获得加拿大监管批准，明年将在加拿大销售，销售区域扩大至原来的三倍，同时正在对其他作物进行田间试验，希望明年能增加销售作物种类以加速销售 [88][101]

财务数据和关键指标变化 - 公司于2023年3月31日的合并现金、现金等价物和有价证券约为2880万美元,不包括2023年4月收到的1000万美元生物医学公司投资 [64] - 2023年第一季度合并净现金使用约660万美元,不包括拉维生物的约510万美元 [65] - 预计2023年全年合并现金使用率将在2700万美元至2900万美元之间,不包括生物医学公司或拉维生物的使用 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 - 拉维生物的首款产品Drivers在北美市场覆盖1000万英亩,为农民带来每英亩3-4蒲式耳的额外产量和显著的投资回报率 [33][34] - 拉维生物正在拓展Drivers销售至加拿大和欧洲市场,并计划增加更多谷物和油料作物 [36] - 拉维生物的生物杀菌剂项目持续推进,已于2022年10月向美国环保局提交LAV311注册申请,预计2024年实现商业化 [36] - 拉维生物的第二款生物杀菌剂LAV321针对白粉病,正在进行田间试验,目标市场为500万美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物医学公司的BMC128在以色列开展的I期临床试验已经入组几名患者,计划于今年内完成试验,并计划于2023年底或2024年初向FDA提交IND申请,2024年上半年在美国开展Ib/IIa期试验 [60] - 生物医学公司的炎症性肠病项目PMC Group 3正在进行规模放大和GMP生产,计划于2024年在美国开展临床试验 [61] - 卡诺尼克最近在以色列推出6款新的二代产品,并与一家领先的以色列大麻种植商签署了2款品种的许可协议 [42][43] - 卡斯特拉与一家主要欧洲能源公司签署协议,向其供应优质的蓖麻油品种及相关种植技术,以满足生物燃料市场的快速增长需求 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在寻求与新领域建立业务关系,利用公司的人工智能技术引擎进行产品开发 [27][28] - 拉维生物得到了科迪华和ICL两家大型企业的股权投资和产品开发合作,体现了公司技术引擎的价值 [31][32] - 艾格普勒纳斯正在与主要农化公司探讨合作,开发具有新作用机理的农药产品,填补30年来农药市场的空白 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注当前金融市场的困难,并确保在可预见的未来保持财务自给自足 [51] - 公司的长期计划是根据市场条件和其他规则,通过分拆或IPO的方式实现子公司的价值 [53] - 生物医学公司和拉维生物最近获得战略和财务投资者的资金支持,不再需要公司提供额外的财务支持 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Wright 提问** 询问生物医学公司BMC128临床试验的患者入组情况 [74] **Elran Haber 回答** 已经入组了几名患者,预计整个I期试验将入组约12名患者 [76][77] 问题2 **Brian Wright 提问** 询问拉维生物Drivers产品的价格策略 [78] **Ofer Haviv 回答** 由于产能限制,今年销售量高于供给,明年将大幅增加产能以满足更大的市场需求 [78][79] 问题3 **Ben Klieve 提问** 询问卡斯特拉的产品销售情况 [87][88] **Ofer Haviv 回答** 卡斯特拉计划2024年销售几十吨种子,主要面向南美和非洲市场 [88][89][90]

股东大会议程 - 公司将于2023年5月4日举行股东大会，议程包括董事会成员重新选举、普通股逆向拆分和审批会计师事务所重新任命等[3][4][5] 股东投票方式 - 股东在会议上有投票权，需要获得出席会议或提交代理人的股东所持表决权的多数同意[8] - 股东可以通过出席会议或通过不同方式投票，包括邮寄代理卡或通过互联网进行投票[9][10][11] 董事会成员介绍 - 公司提名的六位董事中，每位都被认定为纳斯达克股票市场上市规则中的独立董事[17] - Ms. Sarit Firon拥有丰富的金融和技术领域经验，曾在多家公司担任高管职位[18] - Dr. Adrian Percy在植物科学领域有着丰富的经验，曾在多家公司担任高管职位[20] - Mr. Leon Y. Recanati在多家公司担任过首席执行官和主席职位，拥有丰富的管理经验[20] - Prof. Oded Shoseyov是18家公司的科学创始人，拥有超过350篇科学出版物和103项专利[20] - Mr. Dan Falk在公私公司董事会担任金融专家超过20年，曾在多家公司担任董事[20] - Mr. Nir Nimrodi在生命科学、制药和生物技术行业拥有超过25年的国际经验，曾在多家公司担任高管职位[21] 股票逆向拆分 - 公司计划进行股票逆向拆分，以提高普通股对更广泛投资者的吸引力[24] - 股东将投票批准逆向拆分，以及相应修改公司章程[25] - 逆向拆分将使每2至20股普通股变为1股，同时调整授权股数和每股面值[26] - 逆向拆分后，将不会发行零头股份，而是将所有零头股份四舍五入至最接近的整数股份[27] - 逆向拆分可能导致部分股东持有少于100股的“奇数手数”，这可能增加卖出难度和交易成本[28] - 逆向拆分对美国持有者的税务影响需要咨询税务顾问，具体情况因人而异[30] - 公司建议股东投票赞成逆向拆分，并授权修改公司章程[33] - 逆向拆分的批准需要股东持有的表决权的多数同意[34] - 公司董事会一致建议投票赞成逆向拆分，并授权修改公司章程[35] 审计师重新任命 - 公司提名审计委员会批准的审计师重新任命为公司的独立外部审计师[36] - 董事会一致推荐批准 Ernst & Young Global 成员 Kost, Forer, Gabbay & Kasierer 作为公司独立审计师[41] - 公司已批准并向股东展示了截至2022年12月31日的年度审计合并资产负债表和当年度损益表[41] - 2022财年公司的审计财务报表包括在2022年20-F表中，可在SEC网站、ISA的MAGNA网站和公司网站上查看[41]

公司经营亏损与盈利风险 - 公司在2020 - 2022年分别产生约2480万美元、3.10亿美元和2690万美元的经营亏损[37] - 公司有经营亏损和负现金流历史，未来可能无法实现或维持盈利[37] - 公司开发产品候选可能无法成功商业化，未来可能继续亏损[38] 公司资本需求与融资风险 - 公司及子公司未来可能需要大量额外资本，否则可能需延迟、缩减或停止运营[39] - 子公司外部融资可能导致公司在子公司的所有权百分比下降，影响运营结果[41][42] 产品研发与商业化风险 - 公司的发现和产品候选可能无法达到商业可行产品所需的预期效果[43] - 基于公司发现的产品候选可能因多种原因无法商业化[46] - 公司产品开发周期漫长且不确定，可能无法从产品候选中获得显著收入或特许权使用费[47] 公司研发活动相关风险 - 若无法维护CPB平台及其技术引擎，公司及子公司的研发活动可能大幅减少[44] - 公司与合作者若未达成协议中的里程碑，可能无法获得研发和里程碑付款[44] 子公司生产与合作风险 - 公司子公司当前商业产品生产全部或部分依赖第三方承包商，若无法建立长期合作关系，可能影响子公司满足产品需求的能力，进而影响商业化目标[48] 公司合作关系风险 - 农业行业因并购整合，可建立战略伙伴关系的公司数量减少，公司依赖有限的合作伙伴开发和商业化产品候选，若合作关系失败，可能影响业务前景[49] - 目标市场大公司研发支出减少，可能危及公司与这些公司合作的延续或范围，影响公司维持、拓展现有合作或达成新合作的能力[50] - 公司或合作伙伴可能无法履行合作协议义务，若合作伙伴终止协议或减少义务，公司整体收入可能减少，业务运营结果也会受不利影响[51] 公司竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，若无法有效竞争，财务资源将被稀释，财务结果会受影响，且未来竞争可能加剧[52] 子公司业务开发风险 - 子公司Lavie Bio开发和商业化新型农业生物产品的努力可能因多种原因失败，若不成功，公司运营结果可能受负面影响[52][53] - 子公司AgPlenus开发新型农业化学产品的努力可能因多种原因失败，若不成功，公司运营结果可能受负面影响[53] - 公司内部Ag - Seeds部门开发种子性状产品的努力可能因多种原因失败，若找不到合作伙伴进行进一步开发和商业化，也可能不成功，进而影响公司运营结果[53][54] - 子公司Biomica开发基于人体微生物组的治疗产品候选的努力可能因多种原因失败，若不成功，公司运营结果可能受负面影响[54][55] - 子公司Canonic开发和商业化医用大麻产品的努力可能因多种原因失败，若不成功，公司运营结果可能受负面影响[55] 公司业务挑战与风险 - 公司蓖麻籽业务面临合规、生产规模及市场销售等挑战，若无法解决将影响经营结果[56] - 公司子公司Lavie Bio和Canonic若无法建立成功的分销和零售渠道，将影响商业化计划和财务结果[56] - 公司Biomica的微生物组疗法产品候选面临监管审批不确定性，可能增加成本并延迟商业化[56] 公司收入与合作风险 - 公司可能无法获得合作方的特许权使用费，未来几年收入将依赖研发服务费用和里程碑付款[57] - 公司与合作方的知识产权纠纷可能导致诉讼、拒付特许权使用费并损害声誉[58] 公司人才与成本风险 - 以色列高科技和生物技术行业人才竞争激烈，公司招聘和保留人才面临挑战，可能增加成本[59] - 公司自主研发产品候选需自行承担前期成本，若失败将影响业务和财务状况[59] 公司法规与监管风险 - 公司业务受多种政府法规监管，若违规将面临处罚，产品审批过程漫长且不确定[60] - 公司医疗大麻业务面临法律和声誉风险，包括监管、银行服务、合作方和投资者态度等问题[61] 公司保险成本风险 - 公司董事及高级管理人员责任保险成本近年来显著增加，若趋势持续将影响财务结果[61][62] 公司计算技术与网络风险 - 公司计算技术依赖IT系统收集和分析生物化学数据，涉及数PB数据[63] - 公司虽常受网络攻击，但未发现系统被攻破，未对业务造成重大影响[63] 公司产品测试与疫情风险 - 公司产品候选测试可能受自身因素和不可控因素影响，测试失败不被保险覆盖[64] - 新冠疫情对公司运营有影响，但未对业务和财务结果造成重大影响，未来影响不确定[64] 公司形象与市场风险 - 消费者和政府对转基因生物的抵制可能影响公司形象和产品销售[65] 公司监管环境风险 - 欧盟对转基因植物监管比美国和加拿大严格，其他司法管辖区可能效仿[66] 公司技术许可风险 - 公司可能需获取第三方技术许可，若无法获取可能影响业务[68] 公司许可与诉讼风险 - 公司授予合作者的独家许可可能限制业务拓展[69] - 产品商业化后可能面临产品责任等诉讼风险，目前无特定产品责任保险[69] - 诉讼可能导致公司产生重大费用、损害声誉和影响产品销售[69] 公司设施与运营风险 - 公司在以色列和美国的设施均位于租赁物业上，租约终止、条款变更或无法随意终止长期租约可能影响业务和财务状况[70] - 公司在美国的研发设施面临外汇汇率波动、全球通胀上升、潜在不利税收后果等运营风险[70][71] 公司健康与环境风险 - 公司运营涉及健康和环境风险，如转基因作物和微生物可能对植物及环境造成危害[71] 公司法规变化风险 - 法律法规变化可能增加公司运营成本、减少营业收入并扰乱业务[72][73] 公司治理与披露风险 - 公司需遵守不断演变的公司治理和信息披露法规，关注ESG事项可能增加费用和管理负担[74] 公司运营成果风险 - 作物生长周期和恶劣天气条件可能降低公司运营成果[75] 公司知识产权风险 - 公司商业成功依赖知识产权保护，若保护不足，竞争对手可能侵蚀竞争优势[76] - 公司难以在全球保护知识产权，部分国家法律保护不足，维权成本高[76][77] - 若公司或合作伙伴被诉侵犯第三方知识产权，诉讼可能耗时且成本高，影响产品开发和商业化[77][78] - 生物技术行业知识产权诉讼多，公司可能面临相关诉讼，结果不确定且可能产生不利影响[78] 汇率与通胀数据 - 2020 - 2022年新谢克尔相对美元的升值（贬值）幅度分别为7.0%、3.3%和 - 13.2%[84] - 2020 - 2022年以色列的年通货膨胀（紧缩）率分别为 - 0.7%、2.8%和5.3%[85] 公司特许权使用费情况 - 公司需按3.0%的费率就以色列国家技术创新局（IIA）项目开发产品的销售收益支付特许权使用费，直至达到所获赠款总额[86] - 截至2022年12月31日，公司从IIA获得约890万美元（含应计利息）的特许权使用费赠款，已偿还约350万美元特许权使用费和约490万美元用于几个不可退还项目[86] 公司地理位置与运营风险 - 公司主要办公和研发设施位于以色列，距离加沙地带边境最近点约30英里[83] - 公司业务保险不涵盖中东安全局势相关事件造成的损失，虽以色列政府目前承担恐怖袭击或战争行为造成的直接损失重置价值，但无法保证该政策持续[83] - 许多以色列公民每年需服数天或更多的军事预备役，直至40岁或更年长（军官或特定军事职位人员），预备役征召可能扰乱公司运营[83] 公司利率与财务负债风险 - 英国金融行为监管局宣布2022年1月1日后不再要求银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR），IIA赠款利息存在不确定性，2023年6月美元贷款LIBOR将被有担保隔夜融资利率（SOFR）取代，可能增加公司对IIA的财务负债[86] 公司专利相关风险 - 公司依赖知识产权，美国专利法变化、最高法院相关裁决及国会等决策可能影响公司获取和执行专利的能力[80] 公司股票交易情况 - 公司普通股于2013年11月在美国首次公开发行，发行价为每股14.75美元，后续在纽交所（至2016年12月）和纳斯达克（自2016年12月起）交易，最高价达每股20.39美元，最低价为每股0.6美元，截至2023年3月15日，交易价格为每股0.66美元[89] 公司纳斯达克上市合规风险 - 2022年7月11日，公司收到纳斯达克书面通知，因其普通股连续31个工作日的收盘出价低于每股1.00美元的持续上市最低出价要求，不符合纳斯达克上市规则5550(a)(2)；8月24日，纳斯达克确认公司恢复合规[90] - 2022年10月31日，公司再次收到纳斯达克书面通知，因其普通股连续31个工作日的收盘出价低于每股1.00美元的持续上市最低出价要求，不符合纳斯达克上市规则5550(a)(2)；根据纳斯达克上市规则5810(c)(3)(A)，恢复合规的宽限期为180天，至2023年5月1日[90] - 若公司未能在2023年5月1日结束的180天期限内证明合规，纳斯达克工作人员将通知其普通股将被摘牌；若公司满足公开持股市值的持续上市要求及纳斯达克所有其他初始上市标准（出价要求除外），则有资格获得最多额外180个日历日的时间来恢复合规[90] - 若纳斯达克启动摘牌程序或将公司普通股从其交易所摘牌，公司将面临重大不利后果，包括普通股流动性降低、新闻和分析师报道受限、声誉受损、投资者、供应商和员工信心下降以及未来发行额外证券或获得额外融资的能力降低[90] 公司股票市场差异风险 - 公司普通股自2007年起在TASE交易，目前在纳斯达克上市，两个市场的交易货币（纳斯达克为美元，TASE为新谢克尔）和交易时间不同，可能导致股价差异[90][91] 公司报告标准与合规成本风险 - 2013年，公司股东批准其仅采用美国证券交易委员会规则和条例下的美国报告标准；若未来情况改变，公司可能需同时遵守美国和以色列的报告义务，这将增加合规成本并分散管理层注意力[91] - 作为在美国和以色列上市的公众公司，公司需遵守不断变化的法律、法规和标准，这可能增加法律和财务合规成本，使某些活动更耗时，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上[91] 公司公众公司费用风险 - 作为公众公司，公司将继续承担重大的会计、法律和其他费用，包括与《交易法》报告要求相关的费用，以及与公司治理要求相关的额外费用[92] 公司外国私人发行人豁免情况 - 作为外国私人发行人，公司无需遵守《公平披露规则》或美国代理规则，并可免于提交某些《交易法》报告，这些豁免和宽松规定将减少信息披露的频率和范围以及投资者可获得的保护[93] 公司资本支出情况 - 公司2022、2021和2020财年资本支出分别约为120万美元、80万美元和70万美元，预计2023财年资本支出用于以色列设施维护和改进[101] 公司股东税务风险 - 若美国个人持有公司至少10%的普通股价值或投票权，可能被视为“美国股东”并面临不利美国联邦所得税后果[95] 公司PFIC认定风险 - 若某一纳税年度公司75%或以上的总收入为被动收入，或至少50%的季度平均资产用于产生被动收入，将被认定为被动外国投资公司（PFIC）[96] - 公司认为2022年符合PFIC资产测试被归类为PFIC，2023年也有很大风险被归类为PFIC[96] 公司身份与合规成本风险 - 若公司失去外国私人发行人身份，多数流通投票证券由美国居民持有，且多数高管或董事为美国公民或居民等情况会发生，将增加合规成本并影响运营结果[94] 公司治理实践差异风险 - 公司在某些稀释事件上遵循以色列本国公司治理实践，而非纳斯达克公司治理规则，如股东会议法定人数要求等，可能使股东保护减少[94] 公司发展历程 - 公司成立于1999年10月10日，2002年独立并更名，2007年在TASE上市，2013 - 2016年在NYSE上市，之后转至纳斯达克[99][100] 公司业务模式与子公司情况 - 公司自2015年主要业务模式是通过特定市场导向部门进行产品开发，目前有四个主要子公司[102] 公司技术引擎与研发重点 - 公司三个技术引擎分别为MicroBoost AI、ChemPass AI、GeneRator AI，2022年及未来研发重点在MicroBoost AI和ChemPass AI[101] 公司财务报告内部控制风险 - 若公司未能维持有效的财务报告内部控制，普通股价格可能受到不利影响[98] 公司合作收入情况 - 2022年公司收到与拜耳现有种子性状合作的专利组合相关的350万美元付款[115] 子公司投资情况 - 2022年8月ICL的关联公司向Lavie Bio投资1000万美元用于开发新型生物刺激剂产品[117][126] - 2022年12月Biomica签署2000万美元融资协议，SHC投资1000万美元，其余由公司投资[120] 农业生物产品市场规模与增长 - 2021年农业生物产品市场规模估计为106亿美元，预计2026年将达到185亿美元[127] - 农业投入市场规模约为2000亿美元，农业生物产品市场是其中的增长板块[127] - 2015 - 2021年农业生物产品市场规模从32亿美元扩大至当前规模[127] 子公司业务拓展与市场规模 - 2022年AgPlenus将产品管线组合和内部能力扩展到杀菌剂领域，增加了约150亿美元的可及市场[118] 公司技术引擎数据库情况 - ChemPass AI拥有超过300亿个已知分子的数据库[113] 子公司股权合作情况 - 2019年Corteva以1000万美元股权投资Lavie Bio，获得约28%股权[125] 子公司产品推出情况 - 2022年5月Lavie Bio宣布其生物接种剂Thrivus™在2022年春小麦种植季节成功推出[116] 子公司产品开发周期 - Lavie Bio开发微生物源农业生物产品平均需6 - 8年，各阶段时长分别为发现期12 - 18个月、预开发期12 - 18个月、开发期约24个月、美国预商业化期生物刺激剂约24个月、生物农药36 - 48个月[131][132][133] 子公司产品市场推广情况 - 2022年Lavie Bio的Thrivus™在北达科他州和明尼苏达州目标地区商业推出，2023年春季小麦种植季预计增加分销渠道扩大地理覆盖范围[135] 子公司产品注册申请情况 - 2022年10月Lavie Bio向EPA提交生物杀菌剂LAV.311的注册申请，预计审批需18 - 24个月[135][140] 子公司融资合作情况 - 2022年8月Lavie Bio与ICL合作，ICL通过SAFE协议投资1000万美元，SAFE金额在股权融资时以20%折扣率转换为优先股，估值上限1.3亿美元；若30个月内无股权融资，以7000万美元估值转换[136] - ICL可在下次融资前或融资时追加投资，最高持股达14.29%（完全稀释股本基础）[136]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第四季度收入为660,000美元,同比增长112% [41] - 公司2022年全年收入为1,700,000美元,同比增长89% [41] - 公司2022年第四季度研发费用为480万美元,同比下降20% [42] - 公司2022年全年研发费用为2,080万美元,同比下降1.4% [42] - 公司2022年第四季度销售和营销费用为120万美元,同比增长71% [43] - 公司2022年全年销售和营销费用为390万美元,同比增长44% [43] - 公司2022年第四季度管理费用为170万美元,同比下降15% [44] - 公司2022年全年管理费用为650万美元,同比下降11% [44] - 公司2022年第四季度获得3,500,000美元的其他收入,来自与拜耳的合作协议 [45] - 公司2022年全年经营亏损为2,690万美元,同比下降13% [45] - 公司2022年全年净亏损为2,980万美元,同比下降2% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 子公司Lavie Bio的生物接种剂产品Thrivus在2022年第二季度实现了销售一空,并计划在2023年第二季度进一步扩大在美国春小麦10百万英亩市场的销售 [15] - Lavie Bio的生物杀菌剂产品LAV311已提交美国环保局注册,计划于2024年商业化 [17] - Lavie Bio的第二款生物杀菌剂产品LAV321正在进行额外的田间试验 [18] - 子公司Biomica的肿瘤免疫治疗产品BMC128已在以色列开始I期临床试验,计划于2023年内完成并于2024年上半年在美国启动I/IIa期试验 [20][21] - 子公司AgPlenus的新型除草剂候选物APH1正在引起主要农化公司的浓厚兴趣,并与科迪瓦公司合作开发新型除草剂 [24][25] - 子公司Canonic在以色列推出了6款新的二代高THC含量医用大麻产品,取得了良好的市场反响 [27] - 子公司Casterra与欧洲能源公司签订了大量卡斯特种子销售和技术支持协议,为公司带来了强劲的业务增长动力 [29][36] 各个市场数据和关键指标变化 - Lavie Bio的生物接种剂产品Thrivus主要销往美国北达科他州春小麦市场,计划未来拓展至加拿大和欧洲市场 [15][16] - Lavie Bio的生物杀菌剂产品LAV311的初始目标市场为2亿美元的果蔬病害防治市场,未来有望扩展至8亿美元的更广泛市场 [17] - Casterra的卡斯特种子主要销往欧洲和非洲市场,用于生产生物柴油原料 [29][36] - 子公司Canonic的医用大麻产品主要销往以色列市场 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在持续投资和改进其三大AI驱动的技术引擎,以解决更多潜在的生命科学发现并提供更好的解决方案 [10][11][12] - 公司正在积极寻求与跨国公司建立各种业务关系,通过产品开发、商业化销售和外部融资等方式为股东创造价值 [12][31] - 公司的目标是让每个子公司都有自己的财务资源来支持其活动,同时公司将继续在技术引擎方面发挥主导作用 [31][32] - 农化行业由少数几家大型跨国公司主导,公司的子公司AgPlenus正在开发新的环保型除草剂,引起了这些大公司的浓厚兴趣 [23][24][25] - 医用大麻市场竞争日益激烈,公司正在采取措施降低子公司Canonic的开支并考虑长期发展选择 [27] - 生物柴油和生物聚合物市场需求正在增长,公司子公司Casterra正在积极拓展业务 [33][34][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其AI驱动的技术引擎是其子公司的核心竞争优势,将继续在这方面发挥主导作用 [32] - 公司对Lavie Bio、Biomica和Casterra的未来发展前景持乐观态度,认为它们都有成为重要价值创造者的潜力 [30][31] - 公司对Canonic的短期前景持谨慎态度,但仍将继续支持其发展,同时考虑长期发展选择 [27] - 公司认为农化行业和生物柴油/生物聚合物市场存在广阔的发展机遇 [23][33][34] - 公司将继续寻求与跨国公司建立合作关系,通过外部融资等方式为股东创造价值 [12][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kristen Kluska 提问** 哪些子公司有最大的外部合作和融资潜力? Lavie Bio的2023年销售预期是什么? [48][49] **Ofer Haviv 回答** Lavie Bio可能有最大的外部合作潜力,其产品管线已经进入成熟阶段。Lavie Bio今年的销售预计将是重大的,但对整个公司而言还不算重大,明年可能会更好。公司将在未来几周内启动Lavie Bio的积极销售过程。 [49] 问题2 **Brett Reiss 提问** Casterra是如何将母本种子转移到巴西和赞比亚的生产基地的? [52][53][54][55] **Ofer Haviv 和 Eyal Ronen 回答** Casterra并没有自己的子公司生产种子,而是与巴西和赞比亚的独立种子生产商合作。Casterra会将自己培育的母本种子发送给这些合作伙伴,由他们在当地进行大规模种植和生产。Casterra采取了一些措施来保护自己的种质,包括在当地建立"桥接种"来监控种

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司合并现金、现金等价物和有价证券约为3800万美元，其中约1200万美元已分配给子公司Lavie Bio，且无银行债务 [29] - 2022年第三季度，合并现金使用量约为730万美元，不包括Lavie Bio则约为470万美元；截至2022年前九个月，合并现金消耗为2590万美元，其中包括330万美元的外汇影响和有价证券市值下降的影响 [30] - 2022年全年，排除外汇差异和有价证券市值变化的影响，预计合并现金消耗率在2700万 - 2800万美元之间，目标是在2023年降低现金消耗 [31] - 2022年第三季度收入为46.6万美元，上年同期为15.1万美元，主要来自子公司的合作协议收入 [32] - 2022年第三季度研发费用（扣除不可退还的赠款后）为500万美元，上年同期为580万美元；业务发展费用约为90万美元，上年同期为80万美元；一般及行政费用为160万美元，上年同期为200万美元 [33][34] - 2022年第三季度营业亏损为710万美元，上年同期为860万美元；净亏损为720万美元，上年同期为830万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 Lavie Bio - 第三季度获ICL 1000万美元投资用于开发活动，ICL不仅是投资者，双方合作旨在推动产品管线发展 [9] - 10月向美国环保署提交新型生物杀菌剂LAV.311的注册申请，若获批有望在2024年种植季软启动 [13][14] Biomica - 7月首个患者在以色列海法的兰巴姆医疗中心接受BMC128微生物免疫肿瘤候选药物的1期临床试验给药，近期已进展到12名患者中的第3名 [15] - 预计2023年春季得出初步结果和数据，目标是在2023年下半年完成试验 [16] Canonic - 9月推出第二代含更高THC和独特萜烯谱的产品，10月其中三分之一产品在以色列市场以两个新品牌推出，市场反馈良好 [18][19] - 9月与葡萄牙大麻种植公司GroVida达成许可协议，授权其在欧洲商业化两个大麻新品系，公司收取特许权使用费 [20] Casterra - 与赞比亚蓖麻油种植和分销商Titan Castor Farms签署长期独家生产和分销协议，Titan将从2023年起在赞比亚及周边东南部非洲地区销售蓖麻油产品并向Casterra支付特许权使用费 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲医疗大麻市场仍处于增长初期，总销售额估计约为4亿欧元，是Canonic的关键目标市场 [21] - 全球蓖麻油及其衍生物市场规模达12亿美元，随着对生物燃料需求的增加，蓖麻油需求也将上升 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为子公司筹集资金并开展非稀释性支付的合作，以延长现金储备使用时间，增强财务状况 [7][8] - 中期目标是让每个子公司拥有独立财务资源支持自身发展，公司作为大股东通过技术引擎维持和构建竞争优势，同时探索建立新合作和业务的潜力 [28] - 短期内将重点关注Biomica的融资，中期内至少另外两家子公司也将启动融资流程；AgPlenus、Lavie Bio、Canonic和Casterra在非稀释性合作方面处于有利地位 [38] - 减少寻找新技术应用的业务开发活动，专注于现有业务；Canonic将从研发转向更多的商业活动 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 金融市场目前非常动荡，过去一年半左右生物技术行业公司估值大幅下降，但公司成功应对了这些困难时期，子公司活动进展顺利，为集团创造了重要价值 [6] - 公司现金状况良好，预计现有资金足以支撑到2024年末，战略举措有望进一步延长资金使用时间 [7] - 对人类微生物组药物行业的积极进展感到鼓舞，期待在未来季度取得更多成功 [17][27] 其他重要信息 - Canonic首席执行官Dr. Arnon Heyman将于年底离任，继续担任董事会成员；Eyal Ronen将于2023年1月1日起兼任Canonic新首席执行官 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明业务计划，为延长现金余额使用两年具体改变或降低优先级的事项，以及哪些子公司有近期非稀释性融资机会？ - 短期内Biomica更适合融资，中期内至少另外两家子公司也将启动融资；AgPlenus、Lavie Bio、Canonic和Casterra在非稀释性合作方面有优势 [38] - 减少寻找新技术应用的业务开发活动，专注现有业务；Canonic将从研发转向更多商业活动 [38] 问题2: 2023年春季Biomica的更新主要关注安全还是会有早期疗效信号？是否计划在春季医学会议上展示？ - 临床实验主要关注安全，会披露安全信息；若有疗效迹象也会披露，但因患者数量少不做重点目标 [39][40] - 会参加不同会议并公布和展示结果 [39] 问题3: 请谈谈对各子公司未来财务资源需求的了解情况？ - 各子公司首席执行官为2023 - 2024年设定明确目标并制定预算，公司据此制定财务计划 [41] - 部分子公司有望在短期或中期筹集资金支持活动，公司有信心为活动提供资金 [41]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司合并现金、现金相关账户、银行存款和有价证券约为3530万美元，其中约360万美元已分配给子公司Lavie - Bio，且无银行债务，不包括第三季度ICL对Lavie - Bio的1000万美元投资 [18] - 2022年第二季度，合并现金使用量约为930万美元，排除Lavie - Bio后约为640万美元，其中170万美元为非现金费用，与美元和谢克尔汇率差异及有价证券市值下降有关 [19] - 2022年全年净烧钱率（不包括汇率影响）预计在2600万 - 2800万美元之间（包括Lavie - Bio），排除Lavie - Bio后为1800万 - 200万美元 [19] - 2022年第二季度收入为31.2万美元，上年同期为13.5万美元，主要来自Lavie - Bio的Thrivus产品和Canonic产品在以色列市场的初始销售 [20] - 2022年第二季度研发费用为540万美元，上年同期为500万美元，主要因Lavie - Bio研发活动增加和Biomica启动1期试验 [20] - 2022年第二季度业务开发费用约为100万美元，上年同期为70万美元，主要因招聘业务开发人员 [21] - 2022年第二季度一般和行政费用为170万美元，上年同期为180万美元，保持稳定 [21] - 2022年第二季度运营亏损为800万美元，上年同期为740万美元 [21] - 2022年第二季度融资费用为170万美元，上年同期为融资收入60万美元，主要因美元和谢克尔汇率差异及有价证券价值下降 [21] - 2022年第二季度净亏损为980万美元，上年同期为690万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 Lavie - Bio - 2022年初，其用于美国小麦作物的Thrivus Inoculant产品首次软启动并售罄，预计2023年加速增长，产品可使小麦每英亩增产3 - 4蒲式耳，平均增产4% - 6% [13][14] - 计划2023年扩大生产，在北达科他州、蒙大拿州和明尼苏达州扩张，2024年在加拿大西部推出，2025年起向欧洲和以色列等新地区扩张，并拓展作物使用标签 [14] - 生物杀菌剂水果腐烂项目进展符合预期，预计2022年底前向美国联邦环保局提交领先候选产品LAV.311的监管文件，若获批，计划2024年种植季软启动 [15] Biomica - 7月26日宣布其基于人体微生物群开发药物的1期临床试验中，首位患者已给药，试验旨在评估微生物群免疫肿瘤候选药物BMC128与免疫检查点抑制剂联合使用的安全性和耐受性，预计2023年初获得初步结果和首个数据点，2023年下半年完成 [7] Canonic - 公司预计下半年Canonic业务收入将增加，计划9 - 10月推出针对高四氢大麻酚需求的新产品 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目标是为子公司引入高价值合作伙伴和投资者，使每个子公司有独立财务资源支持活动，公司通过技术引擎维持和建立竞争优势 [16][17] - 探索利用技术建立新业务的潜力，这是新业务发展执行副总裁Eyal Ronen的主要任务 [17] - Lavie - Bio长期战略是成为生物农药领域世界领先者，也会利用技术开展生物刺激剂业务，与ICL合作开发新型生物刺激剂产品，认为未来会有更多结合肥料和生物刺激剂的产品 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Biomica 1期临床试验和ICL对Lavie - Bio的战略投资及1000万美元投资感到满意，认为这些进展证明了子公司的价值 [5] - 公司将继续与潜在战略和金融投资者讨论子公司层面的潜在融资和合作事宜，并在法律允许范围内提供更新 [16] - 短期内，鉴于资本市场波动，公司将通过减少远期里程碑活动来降低费用 [23] 其他重要信息 - 6月公司新增Eyal Ronen为业务发展执行副总裁，他有超20年生物技术公司业务发展经验，专注利用公司技术引擎建立新伙伴关系、成立新子公司和拓展新领域 [6] - ICL对Lavie - Bio的1000万美元投资通过SAFE机制完成，该机制是一种简单的未来股权协议，资金立即到账，将在下次融资时自动转换为股权，享有折扣 [22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 促成Lavie - Bio与ICL合作的具体数据成分，未来其他交易的可能性，以及生物刺激剂和生物农药领域活动的协同重叠情况 - 公司长期战略是让Lavie - Bio在生物农药领域领先，也会利用技术开展生物刺激剂业务，认为ICL是很好的合作伙伴，双方合作专注生物刺激剂领域，与生物农药领域微生物和监管流程不同，重叠较少，与ICL的合作项目将是现有业务的补充 [26] 问题2: 另一个微生物组产品咨询委员会会议的重要性，以及首次微生物组产品获批对公司的意义 - 公司CEO不太熟悉该会议，将让Elran联系提问者解答 [29] 问题3: 如何平衡手头现金，以支持子公司发展并拓展技术应用领域 - 公司目标是让子公司有独立财务资源，减少对公司预算的依赖，公司将利用现有资金投资新机会，通过与第三方合作协议为子公司引入资金，同时公司也会寻找利用技术创收和资本市场融资的机会，短期内重点是通过融资和合作在子公司层面引入更多资金 [30][31] 问题4: ICL对Lavie - Bio的1000万美元投资是否有估值参数 - 因商业和竞争原因及合作方要求保密，无法披露SAFE合同具体细节，但公司对交易条款满意，认为投资转为股份时对公司股东有利 [33] 问题5: 请详细说明本季度Lavie和Canonic业务情况 - 公司预计Canonic业务下半年收入增加，计划9 - 10月推出新产品，目前现有产品收入未达预期，但预计下半年会改变，具体数据可参考以往报告计算 [34] 问题6: 使用Lavie - Bio产品时，水使用量是否减少 - 公司正在绘制产品环境足迹和碳领域相关数据，目前无法具体评论水效率或养分效率提升情况，但已看到养分吸收和效率有明显提升，后续会向公众分享相关数据 [36] 问题7: Biomica 1期临床试验若在2023年初结果公布前有有利结果，能否向市场发布 - 公司会从执行临床试验的医院获取结果，若在试验期间有足够数据，可能会向公众分享，不一定要等到试验结束 [38] 问题8: 31.2万美元收入中Lavie - Bio产品的情况，以及产品季节性和Canonic产品销售节奏 - Lavie - Bio产品有季节性，今年主要是确保各环节到位，产品售罄，明年产量将大幅提高；Canonic产品通过温室种植，全年可产生收入，受天气影响较小，通常春夏种植产品质量更好，公司预计9 - 10月推出的新产品表现良好 [39]