公司信贷与借款情况 - 2020年公司从Eversana获得500万美元循环信贷额度并借款500万美元，2022年2月修订协议将期限从2025年6月19日延长至2026年12月31日[39] - 2020年4月公司获批约10.4万美元的薪资保护计划贷款，2021年1月贷款及应计利息被免除[42] - 公司与Eversana签订信贷安排，获批后可获最高500万美元循环信贷额度，贷款年利率10%，2020年已借款500万美元[53] 公司资金状况与运营支撑 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约为1350万美元，预计现有资金及Gimoti未来净销售现金流能支撑运营至2023年第二季度[41] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约1350万美元，预计可支撑运营至2023年第二季度[53] Gimoti资产收购与特许权使用费 - 2007年6月公司以65万美元预付款从Questcor收购Gimoti相关资产，2014年5月支付50万美元里程碑付款，2021年7月支付500万美元里程碑付款，剩余4700万美元里程碑付款取决于Gimoti商业成功[43] - 截至2022年6月30日，公司已向Mallinckrodt支付约8.2万美元Gimoti净销售特许权使用费，特许权使用费义务预计2030年到期[43][44] Gimoti业务销售与市场数据 - 2022年第二季度Gimoti净产品销售额约为46.2万美元，较第一季度的约41.8万美元增长11%[46] - Gimoti推出以来，有机会refill的患者约67%会进行refill[46] - 第二季度新处方医生累计增长23%[46] - 2022年第二季度，政府医保项目占Gimoti已填充处方的约37%[47] - 2021年12月市场研究显示，92%的目标胃肠病专家、86 - 100%的非目标胃肠病专家和89%的受访者打算开Gimoti处方，此前研究该比例为79%[47] - 2022年第二季度净产品销售较2021年同期增加约22.5万美元，六个月较2021年同期增加约55.3万美元[50][52] vitaCare和EvokeAssist报销中心业务数据 - 2022年第二季度vitaCare和EvokeAssist报销中心新收到入站处方超500份，较上一季度增长24%[46] 公司盈利情况 - 公司自成立以来每年均有亏损，预计在Gimoti销售收入超过费用前将继续亏损，可能无法实现盈利或持续盈利[41] 公司费用数据对比 - 2022年第二季度研发费用较2021年同期减少约4000美元，六个月较2021年同期减少约24万美元[50][52] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用较2021年同期增加约17.3万美元，六个月较2021年同期增加约24万美元[50][52] 研发费用明细 - 2022年第二季度研发费用中，稳定性测试约17.9万美元，工资等约1.3万美元，含约3800美元基于股票的薪酬费用[50] - 2021年第二季度研发费用中，制造约12.2万美元，工资等约6.5万美元，含约2.4万美元基于股票的薪酬费用[51] - 2022年上半年研发费用中，稳定性测试约21.4万美元，工资等约1.9万美元，含约5600美元基于股票的薪酬费用[52] - 2021年上半年研发费用中，工资等约23.3万美元，含约9.2万美元基于股票的薪酬费用，制造约19.9万美元[52] 公司股票销售与市值情况 - 2017年11月公司提交最高1600万美元普通股销售的货架注册声明，2020年12月提交新的货架注册声明，可销售最高3000万美元普通股[52] - 2021年公司按ATM销售协议出售18,091股普通股，加权平均股价17.64美元，净收益约31.3万美元；2022年上半年出售621,697股，加权平均股价11.97美元，净收益约730万美元[53] - 2022年3月8日提交10 - K表格年报时，公司公众流通股市值低于7500万美元，受“小货架规则”限制，直至公众流通股市值超过7500万美元[53] - 2021年1月公司完成479,166股普通股承销公开发行，每股30美元，总收益约1440万美元，净收益约1310万美元[53] - 2021年12月29日，公司收到纳斯达克通知，连续30个工作日普通股出价低于1美元/股，获180天宽限期至2022年6月27日恢复合规[55] - 2022年5月23日，公司进行1比12反向股票分割[56] - 2022年6月7日，公司收到纳斯达克通知，已恢复每股1美元最低价格要求的合规性[56] 公司现金流量情况 - 2022年上半年公司经营活动净现金使用298.8737万美元，融资活动净现金提供729.4976万美元，现金及现金等价物净增加430.6239万美元；2021年同期对应数据分别为446.3608万美元、1311.5608万美元、865.2万美元[56] 公司表外安排与合同义务 - 截至2022年6月30日，公司未进行表外安排，本期间合同义务无重大变化[58]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入约为41.8万美元，较上一季度增长16%，较2021年第一季度的约9万美元大幅增加 [11][33] - 2022年第一季度净亏损约为220万美元，即每股亏损0.07美元，而2021年同期净亏损约为260万美元，即每股亏损0.08美元 [33] - 2022年第一季度研发费用降至4.2万美元，销售、一般和行政费用较2021年第一季度增加约6.7万美元，总运营费用约为240万美元，低于2021年同期的270万美元 [33][34] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为770万美元，3月31日后通过ATM计划销售获得约710万美元净收益 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Gimoti净处方销售自推出以来每季度都在增加，2022年第一季度新累积处方医生数量从2021年12月31日的425名增加41%至538名 [11] - 2022年第一季度新处方患者注册人数较2021年第四季度增加18%至474人，开票处方数量增加28% [12] - 截至2022年3月底，第一季度累积新处方医生数量较上一季度增加26%，新处方医生数量增加43%，总处方医生数量增加52% [25] - 55%的处方来自开具超过五份Gimoti处方的医疗保健提供者，目标胃肠病学家在一线、二线和三线的处方量均有所增加 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健提供者对Gimoti的认知度持续提高，86%的目标胃肠病医生、75%的护士从业者和医师助理知晓Gimoti，所有医疗保健提供者中强烈认知度达48% [19] - 患者对Gimoti的认知度也在增长，新完成的市场研究显示，19%的患者表示熟悉Gimoti，高于去年秋季的8% [20] - 意向处方率很高，92%的目标胃肠病医生表示有意处方，所有其他医疗保健提供者受访者中89%有意处方 [19] - 未经签约，Gimoti在美国覆盖或报销了45%的人群，较去年年底的42%有所提高，至少94个计划自推出以来批准了至少一份Gimoti处方 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司获得FDA授予的Gimoti新药产品独家经营权，保护其免受仿制药竞争，同时拥有强大的知识产权，包括多项专利和待批准申请 [5][7] - 通过与EVERSANA的战略合作，拓展新的渠道销售伙伴关系，试点新的分销模式，增加患者对Gimoti的获取途径 [8][9] - 持续提高患者和医疗保健提供者对Gimoti的认知度，将其定位为糖尿病胃轻瘫患者的最佳治疗选择，教育支付方并简化审批流程，改善处方转换和履行流程 [18] - 探索糖尿病胃轻瘫患者的远程医疗选项，扩大样品计划，增加患者试用Gimoti的机会 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Gimoti的销售和处方量的逐步改善感到鼓舞，认为第一季度是推出以来表现最强劲的季度，预计未来几个月将继续取得进展 [32] - 公司现有现金及现金等价物以及Gimoti的净销售现金流足以支持运营至2023年第二季度 [35] 其他重要信息 - 3月16日，公司与H.C. Wainwright研究团队共同举办了一场虚拟关键意见领袖炉边谈话，Dr. Viplove Senadhi讨论了糖尿病胃轻瘫对患者的影响以及Gimoti的治疗应用 [14] - 一项关于迟发性运动障碍（TD）与潜在风险因素关联的回顾性分析研究成果，将在5月21 - 24日的消化疾病周会议上展示 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Gimoti的销售是否存在季节性，特别是第一季度是否可能低于其他季度 - 公司表示疾病本身没有真正的季节性，虽然节假日患者病情发作可能更频繁，但这不能算作季节性因素 [36] 问题2: 2022年第一季度的处方分发总数是多少，与去年第四季度相比如何 - 公司未披露具体的处方分发数量，仅提及了患者注册人数 [37] 问题3: 去年第四季度和今年第一季度每单位的价格或收入是否存在差异 - 公司未透露平均净实现价格，称其与合同相关，且过去一年相对稳定，预计不会有大幅变化 [38] 问题4: 2022年第一季度的销售成本较低，是否会在今年剩余时间持续，如何进行建模 - 公司表示之前的研究和其他费用已基本处理完毕，目前专注于商业化，成本与收入直接相关，将与收入增长成比例 [39] 问题5: 近期的支付方策略是什么，未来几个季度的扩展路线图如何 - 公司表示目前主要采取不签约定价的方式，同时通过 Medicaid 等途径争取覆盖，团队积极与保险公司沟通，以帮助其了解 Gimoti 的益处 [42][43] - 公司还需教育支付方并进行对话，目前这些对话富有成效且已开始产生结果，预计今年会有进一步改善 [44] 问题6: Medicaid 和 Medicare 在第一季度占处方的 51%，长期来看这一比例将如何变化 - 公司预计这一趋势将相对稳定，随着销量增长，各部分比例大致保持不变，且整体转化率正在提高 [45]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净产品销售额为418,380美元，2021年同期为90,421美元，同比增长约362.7%[10] - 2022年第一季度总运营费用为2,469,552美元，2021年同期为2,680,871美元，同比下降约7.9%[10] - 2022年第一季度运营亏损为2,051,172美元，2021年同期为2,590,450美元，同比收窄约20.8%[10] - 2022年第一季度净亏损为2,173,665美元，2021年同期为2,605,495美元，同比收窄约16.6%[10] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1,615,030美元，2021年同期为2,953,119美元，同比减少约45.3%[18] - 2022年第一季度融资活动净现金提供量为171,521美元，2021年同期为13,070,154美元，同比下降约98.7%[18] - 2022年第一季度净产品销售额约41.84万美元，较2021年同期增加约32.8万美元[79] - 2022年第一季度研发费用约4.17万美元，较2021年同期减少约23.6万美元[79] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用约240.51万美元，较2021年同期增加约6.7万美元[79] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量约161.50万美元，较2021年同期减少约133.81万美元；融资活动净现金提供量约17.15万美元，较2021年同期减少约1289.86万美元[87] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为770万美元[22] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约770万美元，2022年4月1日至5月6日通过ATM销售协议出售普通股净收益约710万美元，预计可支持运营至2023年第二季度[84] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为770万美元[95] - 2022年4月1日至5月6日，公司通过ATM销售协议出售普通股净收益约为710万美元[95] - 公司预计现有资金可支持运营至2023年第二季度[95] 贷款与融资相关 - 2020年5月1日，公司收到约104,000美元的薪资保护计划贷款，2021年1月该贷款及应计利息被免除[25] - 2021年1月，公司完成公开发行575万股普通股，每股价格2.5美元，总收益约1440万美元，净收益约1310万美元[47] - 2017年11月公司提交最高1600万美元的股权上架注册，2021年1月6日终止；2020年12月提交新的上架注册，可出售最高3000万美元的普通股[48] - 2021年第三季度，公司按自动储架发行销售协议出售217,100股普通股，加权平均每股价格1.47美元，净收益约31.3万美元；2022年第一季度出售261,421股，加权平均每股价格0.67美元，净收益约17.2万美元；2022年4月1日至5月6日出售7,198,976股，加权平均每股价格1.01美元，净收益约710万美元[50] - EverSana为公司提供最高500万美元的循环信贷安排，年利率10.0%，2020年公司借款500万美元[58] - 信贷安排将于2025年6月25日到期，所有借款（包括利息）的到期日为协议到期或提前终止后90天[58] - 2020年公司根据Eversana信贷安排借款500万美元，2022年2月修订协议将期限从2025年6月19日延长至2026年12月31日[62] - 2020年4月公司获批薪资保护计划下的小企业管理局贷款，5月收到约10.4万美元贷款，2021年1月贷款及应计利息获豁免[65] - 2021年公司通过ATM销售协议出售21.71万股普通股，加权平均股价1.47美元，净收益约31.3万美元；2022年1月1日至5月6日，出售746.04万股，加权平均股价1美元，净收益约730万美元[82] - 截至2022年5月6日，公司根据ATM销售协议还有约350万美元普通股的发行能力[82] - 2020年公司从Eversana信贷安排借款500万美元，年利率10%，信贷安排将于2025年6月19日到期[84] - 2021年1月，公司完成575万股普通股的包销公开发行，每股价格2.5美元，总收益约1440万美元，净收益约1310万美元[84] 股票相关 - 2022年4月，公司股东授权董事会进行1比12的反向股票分割，以重新符合纳斯达克最低出价规则，该分割于2022年5月23日生效[26] - 截至财务报表发布之日，公司尚未重新符合纳斯达克上市规则[26] - 2021年无认股权证行权，162,206股认股权证到期；2022年第一季度无认股权证行权，1,667,673股认股权证到期；2022年3月31日和2021年12月31日，分别有12,000股和1,679,673股认股权证未行权，加权平均行权价格分别为7.50美元和2.90美元[51] - 2022年和2021年第一季度，公司分别授予购买450,000股和1,315,000股普通股的股票期权[52] - 2022年和2021年第一季度授予股票期权的风险无风险利率分别为1.67%和0.57%，预期期权期限均为6.0年，预期普通股波动率分别为105.86%和103.45%，预期股息收益率均为0.0%[54] - 公司计划在2022年5月23日进行1比12的反向股票分割，以重新符合纳斯达克最低出价规则[84] 库存情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司原材料库存约为15万美元，在产品库存分别约为10.2万美元和0，产成品库存分别约为2.6万美元和3.5万美元，2021年12月31日库存减值3万美元[33] 负债情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司共付援助负债分别约为9.9万美元和4.4万美元，分类为应付账款和应计费用[34] - 截至2022年3月31日，需向Eversana偿还的未报销商业化成本约为3270万美元[95] 潜在稀释证券情况 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，被排除在稀释净亏损每股计算之外的潜在稀释证券总数分别为542.5466万份和723.4138万份[39][42] 租赁付款情况 - 截至2022年3月31日，公司现有设施租赁未来最低租赁付款额约为8.7万美元，将于2022年支付[44] 资产收购与付款情况 - 公司于2007年6月以65万美元预付款从Questcor收购Gimoti相关资产，2014年5月支付50万美元里程碑付款，2021年7月支付500万美元里程碑付款，剩余4700万美元里程碑付款取决于Gimoti商业成功，截至2022年3月31日已支付约6.6万美元特许权使用费[46] - 公司收购Gimoti相关资产已支付115万美元，后续里程碑付款最高可达5200万美元，2021年7月已支付500万美元，截至2022年3月31日已支付特许权使用费约6.6万美元[67] 财务标准采用情况 - 公司预计2023年第一季度采用ASU 2016 - 13标准，认为采用该标准不会对财务报表产生重大财务影响[40] - 公司于2022年1月1日提前采用ASU 2020 - 06标准，对财务报表和相关披露无重大影响[41] 法律诉讼情况 - 2022年4月，公司就Gimoti专利有效性和侵权问题对Teva提起诉讼，目前未记录相关损失[45] - 2022年2月25日，梯瓦制药就吉莫蒂仿制药提交ANDA申请，涉及两项专利[94] - 2022年4月，公司就吉莫蒂专利有效性和侵权问题对梯瓦制药提起诉讼[94] 股份支付费用情况 - 2022年和2021年第一季度，公司研发和销售、一般及行政职能的股份支付费用分别为38.1061万美元和56.1348万美元[55] - 截至2022年3月31日，与未行使的员工和董事会期权相关的未确认补偿成本约为270万美元，预计在1.3年的加权平均期限内确认[55] EverSana相关成本与协议情况 - 2022年和2021年第一季度，EverSana利润分享成本分别约为34.7万美元和7.6万美元，计入销售、一般及行政成本；截至2022年3月31日，未偿还给EverSana的商业化成本约为3270万美元[56] - 2022年2月1日，与EverSana的商业服务协议修订，期限从2025年6月19日延长至2026年12月31日[56] Gimoti业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度Gimoti净产品销售额约为41.8万美元，较2021年第四季度的约36.1万美元有所增长，处方填充数量增长39%[69] - 截至2022年3月31日的三个月内，有机会补充产品的患者约71%的时间进行了补充[69] - 2022年第一季度，政府项目占Gimoti已填充处方的约51%，患者大多年龄在31 - 65岁，绝大多数为女性且由胃肠病专家治疗[71] - 市场研究显示92%的目标胃肠病专家、86 - 100%的非目标胃肠病专家和89%的所有受访者打算开Gimoti处方[71] Gimoti业务相关费用与预期 - 自2020年6月Gimoti获FDA批准后，研发成本下降并转向商业化和销售成本，后续开展临床试验成本可能显著增加研发费用[73] - 公司预计随着Gimoti商业化推进，销售、一般和行政费用未来将增加[76] 公司资金需求与筹集情况 - 公司未来资金需求受吉莫蒂商业成功、竞争等多因素影响[95][97] - 公司可能需通过债务、股权等方式筹集额外资金[95] 公司内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制与程序在合理保证水平上有效[92] - 2022年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[93]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净处方销售从第三季度的24.7万美元增至约36万美元，增长46% [4] - 2021年第四季度净销售额约26.1万美元，净亏损约210万美元，合每股亏损0.05美元；2020年同期净销售额2.3万美元，净亏损约230万美元，合每股亏损0.09美元 [38] - 2021财年净销售额约160万美元，其中约71.8万美元为GIMOTI销售给第三方用于研究的收入；净亏损约850万美元，合每股亏损0.27美元；2020财年净亏损约1320万美元，合每股亏损0.52美元 [38] - 2021年第四季度研发费用为3.6万美元，2020年第四季度为10万美元；2021财年研发费用约60万美元，2020财年为660万美元 [38] - 2021年第四季度销售、一般和行政费用约170万美元，2020年同期为200万美元；2021财年为890万美元，2020财年为640万美元 [39] - 2021年第四季度总运营费用约190万美元，2020年同期为220万美元；2021财年约980万美元，2020财年约1310万美元 [40] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约910万美元，现有资金及未来GIMOTI净销售现金流足以支持运营至2023年第一季度 [40] - 第四季度净实现价格较全年提高近5% [32] - 第四季度 refill 率为71%，第三季度为63% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 从2021年9月30日至12月31日，GIMOTI新累计处方医生数量增加23%，达到425名；截至今年2月底，达到499名 [4][5] - 截至2021年12月，累计746名医疗保健提供者至少开具过一次GIMOTI处方；截至2月底，累计处方医生数量为941名 [26] - 超过80%的目标和非目标医疗保健提供者对GIMOTI的认知度较高，135名受访提供者中88%表示未来打算开处方 [26] - GIMOTI在三线治疗中的利用率自上次研究以来增加33%；目标胃肠病医生中，一线利用率为6%，二线为19%，三线为33% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国潜在糖尿病性胃轻瘫患者约1200 - 1600万成年人，约260万被诊断患有该病；目前美国每年约发放300万张胃复安处方 [9] - 自推出以来，GIMOTI在线付费搜索和社交数字平台获得超2200万次展示，点击率超行业平均水平两倍 [24] - 公司已让至少88个计划批准至少一张GIMOTI处方，近80%的处方由保险覆盖 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与EVERSANA将合作至2026年底，共同在美国商业化和分销GIMOTI，公司保留GIMOTI新药申请所有权及法律、监管和制造责任，EVERSANA负责市场准入、营销等工作，公司保留超80%的净利润 [8] - 公司开展社交媒体宣传活动，推出GIMOTI品牌页面和“DGP and Me”页面，为患者提供支持和教育 [14] - 公司通过医师体验计划向未开过GIMOTI处方的医生提供样品，增加患者试用机会 [17] - 2022年公司计划试点新的电子病历分发计划、增加同行交流项目、加强关键意见领袖参与和会议活动、进行数据生成、扩大数字影响力、继续样品发放计划、探索替代渠道 [33][34][35][36] - 短期内胃轻瘫市场无新竞争对手，Vanda Pharmaceuticals的胃轻瘫产品在3期试验中未达统计学显著标准 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期新冠限制放宽和社会恢复正常对公司关键指标增长起到重要作用，公司对2022年销售结果持乐观态度，但新的新冠变种可能逆转趋势 [4] - 公司认为GIMOTI在胃轻瘫市场有巨大潜力，与EVERSANA的合作将使GIMOTI更有效地惠及患者，改变胃轻瘫治疗格局 [8][10] - 公司相信GIMOTI能为患者带来显著益处，将继续努力让更多患者获得该药物 [11][13] - 公司在2021年取得了多项进展，包括销售增长、合作协议扩展、专利保护加强等，对2022年商业成功充满信心 [4][7][8] 其他重要信息 - 公司GIMOTI被添加到纽约州医疗补助计划，公司和EVERSANA将继续向公共和私人保险公司介绍GIMOTI的好处 [11] - 公司推出Evoke Assist患者支持和储蓄计划，为患者提供保险核实、药房订单确认和共付援助 [12] - 公司一项关于胃复安鼻腔给药治疗胃轻瘫的专利列入FDA橙皮书，专利有效期至至少2029年 [13] - 公司和EVERSANA的Engage团队因GIMOTI销售辅助工具获得PM 360核心银奖 [17] - 2021年公司董事会进行重要调整，任命Vicki Read为董事会成员，她担任审计委员会主席 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 样品发放的扩张水平及衡量成功的指标 - 公司通过分析医生处方数量、医生接受度和处方医生数量等指标来决定是否扩张样品发放 [42] - 公司最初针对未开过GIMOTI处方的医生发放样品，已看到被发放样品的医生处方量增加 [43] 问题2: 第四季度G&A数字较低是否为2022年趋势 - 这并非持续趋势，公司一直节俭开支，第四季度较低只是偶然情况，预计未来在之前的范围内波动 [44] 问题3: 胃轻瘫市场的竞争格局及公司的发展空间 - 短期内市场无竞争产品，Vanda Pharmaceuticals的产品在3期试验失败，其他在研产品未进入3期试验 [45] - 开展胃轻瘫疗效试验困难，因患者身体虚弱且服用多种药物，难以找到愿意停药参加试验的患者 [46] 问题4: 季度内患者的零售率、 refill 趋势及与预期的匹配情况 - 患者平均治疗月数从之前的约2.5个月增加到超过3个月，预计今年将继续增加 [49][50] 问题5: DDW关于迟发性运动障碍的报告的影响及信息传达方式 - 该报告将展示GIMOTI的安全性，有助于消除医生对胃复安的顾虑，提高处方率 [52] - 数据将通过DDW海报展示、提交知名胃肠病学杂志发表，并借助关键意见领袖传播 [53] 问题6: 是只有纽约州还是密歇根州和纽约州都将GIMOTI纳入医疗补助计划 - 密歇根州和纽约州都将GIMOTI纳入医疗补助计划，还有其他州也批准了GIMOTI处方 [56] 问题7: 公司在争取医疗保险覆盖方面的努力及情况 - 约25%的处方由医疗保险覆盖，公司全国账户团队正在与提供医疗保险D部分的保险公司和支付方进行对话，希望复制纽约和密歇根州的成功经验 [57]

Gimoti产品获批与上市情况 - 公司于2020年6月19日获FDA批准Gimoti的505(b)(2)新药申请，10月通过商业伙伴Eversana在美国推出Gimoti商业销售[18] - 公司于2020年10月在美国推出Gimoti，Eversana有27名专门的销售代表[43] - FDA于2020年6月批准Gimoti，公司于2020年10月在美国开始销售[138] - 公司于2020年10月通过商业合作伙伴Eversana在美国推出Gimoti商业销售，截至2021年12月31日现金及现金等价物约为910万美元，预计现有资金及未来Gimoti净销售现金流足以支持运营至2023年第一季度[194] 公司与Eversana合作及财务往来 - Eversana提供500万美元循环信贷安排，公司于2020年6月借款200万美元，12月借款300万美元[20] - 公司与Eversana合作商业化Gimoti，公司保留超80%的净产品利润，截至2021年12月31日，Eversana未报销的商业化成本约为2700万美元[40] - Eversana为公司提供最高500万美元的循环信贷额度，2020年6月借款200万美元，12月借款300万美元，贷款利率为10%[40] - 截至2021年12月31日，需向Eversana偿还未报销的商业化成本约2700万美元，仅在确认产品净利润时支付[106] Gimoti临床试验计划 - 预计2022年启动Gimoti低剂量强度的PK试验[22] - 公司预计2022年启动Gimoti的FDA上市后承诺PK试验[39] - 公司预计2022年启动Gimoti的上市后PK试验，以确定较低剂量强度的剂量比例[107] - 公司自2021年开始规划Gimoti的FDA上市后单剂量PK试验，相关成本不确定且可能大幅增加研发费用[206] 美国胃肠道疾病市场数据 - 2004年美国有超7200万门诊患者被诊断为胃肠道疾病，年度成本超1140亿美元[26] - 2004年美国胃肠道处方药总成本为123亿美元，超半数（77亿美元）与胃食管反流病药物有关[26] - 1995 - 2004年，以胃轻瘫为主诊断的住院总数增加158%，以胃轻瘫为次诊断的住院数增加136%[32] - 2004 - 2014年，胃轻瘫住院人数从约900人增至16400人，中位成本从6000美元升至约24500美元[32] - 2006 - 2014年，因胃轻瘫前往急诊科的人数从15549人增至39470人，年均增长近13%[32] - 2007年研究显示，29%的胃轻瘫病例与糖尿病有关，13%为手术并发症，36%病因不明[33] - 2012年美国约2910万各年龄段人群患糖尿病，占人口约9.3%[35] - 美国胃轻瘫治疗市场每年约有300万份处方[36] Gimoti市场调研与销售情况 - 2021年12月和2022年1月的ATU研究中，约135名医生和医师助理/护士从业者参与调查[45] - 89%的受访者表示有开Gimoti处方的意向，其中目标胃肠病学家和非目标胃肠病学家比例均为92%，PCPs为80%，PAs/NPs为89%[47] - 表示有开Gimoti处方意向的目标胃肠病学家中，94%认为Gimoti适用于中重度患者[47] - 61名参与调查的HCP已开具Gimoti处方[47] - 商业保险覆盖的患者使用Gimoti无自付费用，保险被拒或无保险患者支付20美元[44] - 2021年全年约71.8万美元的Gimoti被出售给第三方用于研究目的[201] - 2021年第四季度Gimoti净产品销售额约为36.1万美元，第三季度约为93万美元（其中处方销售约24.7万美元，第三方研究销售约68.3万美元），第四季度处方数量较上一季度增长近27%[202] - 自产品推出以来，有机会refill的患者约71%会进行refill[202] - 2021年全年，政府项目占Gimoti已填充处方的约35%[203] - 市场研究显示92%的目标胃肠病专家和89%的所有受访者打算开具Gimoti处方[203] - 2021年净产品销售额较2020年增加约160万美元，2021年约71.8万美元的Gimoti出售给第三方用于研究[215] 公司合作协议情况 - 公司与Patheon UK Limited签订制造服务协议，初始期限从2017年11月至2025年12月31日，自动续约一年[48] - 公司与Cosma S.p.A.签订主供应协议，期限三年，自动延期，可180天或30天书面通知终止[48] 公司竞争情况 - 公司潜在竞争对手资源和经验丰富，Gimoti与多种药物竞争治疗胃轻瘫[49][51] - 胃轻瘫治疗开发管线中，Tradipitant等多种药物处于不同临床试验阶段[53] - 公司面临来自主要制药公司和仿制药制造商的竞争，竞争对手在财务、技术、人员和商业基础设施方面资源更丰富[126][127] 公司知识产权情况 - 公司专利组合包括美国、欧洲、加拿大、日本、俄罗斯和墨西哥的专利及申请，部分预计2030 - 2038年到期[57][58][59][60] - 公司拥有EVOKE PHARMA、GIMOTI和EvokeAssist等注册商标[61] - 公司从Questcor收购了与Gimoti相关的一个专利家族，该家族的使用方法专利并非公司或其律师撰写，公司无法控制其起草和审查[152] - Teva Pharmaceuticals提交了Gimoti仿制药的简略新药申请（ANDA），其中包含对公司两项Gimoti专利（美国专利号8,334,281，到期日2030年5月16日；美国专利号11,02,0361，到期日2029年12月22日）的Paragraph IV认证[154] - 公司打算对Teva提起专利侵权诉讼，但无法保证成功，否则业务可能受到重大不利影响[154] - 专利权利的有效性、可执行性和商业价值高度不确定，公司拥有的专利可能被认定无效或不可执行[152] - 执行知识产权权利可能导致第三方反诉，成本高昂，可能需要支付巨额赔偿、停止销售某些产品或签订许可协议并支付特许权使用费[152] - 公司Gimoti的专利仅针对特定使用方法和甲氧氯普胺配方，缺乏对活性成分本身的专利保护，竞争对手可能开发其他配方[152] - 知识产权诉讼可能导致公司机密信息泄露，若证券分析师或投资者认为结果负面，可能对公司普通股价格产生不利影响[157] - 公司专注于美国的知识产权保护，美国以外国家的专利组合差异可能使保护Gimoti更加困难和不可预测[159] - 公司依赖商业秘密保护技术，但难以充分保护，研究合作伙伴和科学顾问可能有权发布公司拥有权利的数据和信息[159] - 公司可能面临第三方声称其侵犯专有权利的索赔，可能导致损害赔偿责任，阻碍或延迟产品开发和商业化[159] - 2011年9月《美国发明法案》（AIA）签署成为法律，自2013年3月16日起美国过渡到“先申请制”[162] - 美国最高法院近期裁决在某些情况下缩小了专利保护范围或削弱了专利所有者权利[162] - 公司可能因专利法律变化、外国知识产权保护不足等因素，面临知识产权价值受损风险[162][164] 公司收购与费用支付情况 - 公司2007年从Questcor收购Gimoti相关资产，已支付115万美元，可能需再支付最多5200万美元[62][63] - 公司2021年7月支付Mallinckrodt 500万美元里程碑付款，截至2021年12月31日支付约5.1万美元特许权使用费[63] - 公司支付特许权使用费义务预计2030年终止，可能因额外专利延期[63] - 公司收购Gimoti相关资产时已支付115万美元，后续可能需支付高达5200万美元的里程碑付款，2021年7月已支付500万美元里程碑付款，截至2021年12月31日已支付约5.1万美元特许权使用费[198] 药品监管法规情况 - 美国药品需经FDA严格监管和审批流程才能上市[64] - IND提交后30天自动生效，除非FDA在30天内提出担忧并暂停临床试验[65] - 提交NDA后，FDA有60天时间决定是否受理申请[71] - 标准审评NDA目标是在FDA收到申请后10个月内完成（不含新分子实体药物）或在60天受理日期后10个月内完成（含新分子实体药物）[71] - 优先审评NDA目标是在FDA收到申请后6个月内完成（不含新分子实体药物）或在60天受理日期后6个月内完成（含新分子实体药物）[71] - 若505(b)(2) NDA申请人提供Paragraph IV认证，NDA和专利持有人在收到通知后45天内提起专利侵权诉讼，FDA通常会自动暂停批准该申请30个月[79] - 若产品获得三年Hatch - Waxman排他期，FDA在此期间不能批准其他相同使用条件或对该药物产品变更的申请[79] - 药物获批后，大多数对获批产品的变更需事先经FDA审评和批准[75] - 药物获批后有持续的年度计划费用[71][75] - 公司及其第三方制造商必须遵守FDA的cGMP法规，生产设施需在预批准检查中满足要求[80] - 公司及其第三方制造商需接受FDA和其他当局的定期突击检查[80] 政策法规对公司影响 - 第三方支付方限制医疗产品覆盖范围和报销，政府实施成本控制计划，或影响公司净收入和业绩[83] - 政府依据反回扣法、虚假索赔法等与医疗公司达成数百万和数十亿美元和解，公司若违规或面临重大处罚[84] - 药品制造商需在每年第90天向政府提交支付报告，未及时准确完整提交或面临重大民事罚款[86] - 公司参与医疗补助药品回扣计划（MDRP），需每月和每季度向CMS报告定价数据，错误数据需在三年内重新提交[87] - 公司参与340B药品定价计划，需每季度向HRSA报告340B最高限价，违规可能面临民事罚款[88] - 公司参与VA/FSS定价计划，需向VA报告非联邦平均制造商价格，违规可能面临民事罚款[89][91] - 《患者保护与平价医疗法案》（ACA）将品牌药医疗补助回扣最低水平从15.1%提高到23.1%，扩大制造商责任等[92] - 自2013年4月1日起，医保向供应商的付款每年削减2%，该规定将持续到2030年，2020年5月1日至2022年7月1日暂停（2022年4月1日至6月30日削减1%）[92] - 《2012年美国纳税人救济法案》将政府追讨供应商多付款项的诉讼时效从三年延长到五年[92] - 《2021年美国救援计划法案》自2024年1月1日起取消医疗补助药品回扣的法定上限（目前为药品平均制造商价格的100%）[92] - ACA将制造商在Medicaid Drug Rebate Program下支付的法定最低回扣提高，品牌药为平均制造商价格的23.1%，仿制药为13.0%[133] - 自2013年4月1日起，Medicare向供应商的付款每年削减2%，该政策将持续到2030年，2020年5月1日至2022年7月1日临时暂停（2022年4月1日至6月30日削减1%）[135] - 《2012年美国纳税人救济法案》进一步削减了Medicare向包括医院、影像中心和癌症治疗中心等供应商的付款，并将政府追回供应商多付款项的诉讼时效从三年延长至五年[135] - 《2021年美国救援计划法案》将于2024年1月1日起取消Medicaid药品回扣的法定上限（目前为药品平均制造商价格的100%）[135] - 《Build Back Better法案》若颁布，将引入重大药品定价改革，包括建立药品价格谈判计划和Medicare B部分和D部分的回扣支付要求[135] - 违反《联邦虚假索赔法案》可能导致巨额罚款和三倍损害赔偿[138] - 公司需遵守《联邦医师付款阳光法案》，在每年的第90个日历日向政府报告向医师等支付或转移价值的信息[138] - 违反各类医疗保健法律，公司可能面临民事或刑事处罚，包括罚款、排除在政府医疗计划之外等[136][138] 公司运营相关情况 - 公司业务完全依赖Gimoti的成功，若无法成功商业化，可能需清算、解散或停止运营[103] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约910万美元，预计可支撑运营至2023年第一季度[104] - 公司获授权最多发行5000万股普通股，截至2022年2月28日，已发行3291.7901万股，预留778.3403万股用于期权等奖励，1.2万股用于认股权证，44.4574万股用于员工股票购买计划[107] - 截至2022年2月28日，公司有4名全职员工和若干顾问[98] - 公司目前无内部销售、营销和分销能力，依赖Eversana商业化Gimoti，若双方未能有效合作，公司创收能力将受限[110] - 2020年1月公司与Eversana达成协议，Eversana提供销售代表推广Gimoti，但无法确保其努力能成功或产生足够需求[112] - 若Gimoti或未来产品候选药物出现副作用等问题，可能导致监管限制、临床试验中断、产品责任索赔等负面后果[112][113] - 新冠疫情已对公司销售活动造成干扰，影响Eversana营销Gimoti的能力，还可能扰乱供应链和商业计划[116] - 过去几年美国政府多次停摆，FDA等监管机构受影响，可能阻碍公司产品开发、审批和商业化进程[116] - 2020年3月FDA宣布推迟多数外国制造设施检查，2021年逐步恢复国内设施检查并实施远程评估计划[116] - 尽管Gimoti已获FDA批准，但公司仍需遵守大量上市后监管要求，若违规可能面临多种制裁[118] - FDA严格监管处方药营销，公司推广产品的范围限于FDA批准的特定适应症，不得进行标签外推广[120] - 若公司不能适应监管要求变化或保持合规，可能面临执法行动，无法实现或维持盈利[119] - 截至2022年2月28日公司有4名全职员工，大量活动依赖第三方外包安排[123] - 公司目前使用单一供应商和制造商生产Gimoti，包括Cosma为甲氧氯普胺的唯一供应商，赛默飞世尔科技公司为Gimoti的唯一制造商[123] - 公司高级管理团队由3人组成，分别为总裁兼首席执行官David A. Gonyer、执行副总裁兼首席商务官Matthew J. D'Onofrio和首席医疗官Marilyn Carlson[128] - 公司参与的政府项目包括Medicaid Drug Rebate Program、340B drug pricing program、VA/F

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净亏损约200万美元，即每股0.06美元，而2020年第三季度净亏损为210万美元，即每股0.08美元 [39] - 2021年第三季度净产品销售额约为93万美元，而2021年第二季度约为23.7万美元，增长主要源于向第三方的研究销售和有机GIMOTI处方的增加 [39] - 2021年第三季度研发费用总计约10万美元，2020年第三季度约为20万美元 [41] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用约为260万美元，2020年第三季度约为190万美元，预计未来会因GIMOTI商业化进展和向EVERSANA报销利润而增加 [41] - 2021年第三季度总运营费用约为280万美元，2020年同期约为210万美元 [42] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为1110万美元，预计足以支持运营至2022年第三季度 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - GIMOTI销售取得进展，第三季度对目标医生的覆盖范围提高12%，达到56%，对前1000名医生的访问率升至86%，访问了94%的目标办公室 [21][25] - 截至第三季度末，有84名新处方医生，自推出以来共有383名处方医生，处方医生总数从2020年第四季度的46名增至2021年第三季度的182名 [26] - 截至第三季度末，GIMOTI的 refill率为62%，较第二季度略有改善 [27] - 自抽样计划启动以来，已分发超过3000份样品，超过80%接收样品的提供者此前未开过GIMOTI处方 [27] - 自推出以来，在线活动产生了超过1000万次展示，GIMOTI网站获得了近10万次页面浏览量 [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于GIMOTI的商业化，将继续专注于提高医生和患者对GIMOTI的认知和试用，通过患者服务和储蓄计划改善GIMOTI的可及性，并与支付方合作扩大其使用范围 [35] - 公司与EVERSANA合作，EVERSANA将获得商业化成本的报销，并在成本覆盖后获得产品利润的中高个位数百分比，而公司保留超过80%的利润 [38] - 行业中目前没有其他品牌产品与GIMOTI竞争，公司认为GIMOTI有很大的市场潜力 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管面临疫情挑战，但公司在GIMOTI商业化方面取得了显著进展，通过增加与医生的面对面接触、有效的营销活动和样品计划，GIMOTI的销售和处方量都在增加 [6][7][21] - 管理层对GIMOTI的未来前景充满信心，预计第四季度及以后将继续推动其认知和试用，并通过与支付方的合作改善可及性 [35] - 公司有足够的现金支持业务，将继续努力实现GIMOTI的商业成功，帮助糖尿病胃轻瘫患者 [58] 其他重要信息 - 公司在9月举办了首次全国销售会议，增强了团队合作和沟通，被视为实际的产品发布会议 [11][21] - 公司推出了“Spray Away”活动和社交媒体活动，以提高消费者和医疗保健提供者对GIMOTI的认知 [16][17] - 公司在2021年美国胃肠病学院年会上展示了GIMOTI，与医疗保健提供者进行了数百次讨论，引发了他们对试用GIMOTI的兴趣 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 总处方医生率的趋势以及2020年第三和第四季度的初始处方医生中仍在处方的数量 - 自2020年第四季度以来，新处方医生和总处方医生数量逐季增加，目前共有383名总处方医生，多数处方医生开具处方不止一次，且有一部分医生开具多次处方，但无法提供仍在处方的医生具体数量 [45] 问题: 从第二季度到第三季度新处方医生数量略有下降的原因，是由于COVID还是其他因素 - COVID仍有滞后影响，但第三季度公司增加了对医生的覆盖范围，推动了业绩增长。此外，公司在第三季度末实施了抽样计划，分发了超过3200份样品，许多医生可能正在试用样品，导致新处方医生数量暂时减少 [46] 问题: 68.3万美元的研究销售情况及合同条款 - 这是一笔向第三方的研究销售，公司不披露第三方信息，也无法确定该销售是否会持续或提供其他具体信息 [50] 问题: 第三季度新处方和 refill处方的百分比细分 - 总处方中，新处方的百分比符合公司预期，患者持续接受治疗，平均治疗时间约为三个月，部分患者已接受治疗长达10个月 [53] 问题: 年中开始的抽样项目是否会在第四季度或明年初增加用户体验并转化为销售 - 公司认为从第四季度中期到明年初会开始看到影响，目前正专注于将样品转化为处方，并积极跟进相关办公室 [54] 问题: 有医生将GIMOTI作为一线治疗时，是否会遇到支付方的阻力，公司能否帮助解决报销问题 - 该医生理解GIMOTI的价值，认为它是糖尿病胃轻瘫患者的最佳给药途径，能够为患者提供症状缓解。他在获得保险覆盖方面取得了成功，因为他提供了合理的理由并愿意提供支持。公司的患者服务和中心团队在获得预先授权批准方面越来越熟练，这得益于引入了新工具和了解每个支付方的要求 [55]

公司资金状况及运营支持 - 公司于2020年10月通过商业合作伙伴Eversana在美国推出Gimoti，截至2021年9月30日现金及现金等价物约为1110万美元，预计现有资金及Gimoti未来净销售现金流足以支持运营至2022年第三季度[47][49] - 公司预计现有现金及现金等价物和Gimoti的净销售现金流足以支持运营至2022年第三季度，若计划支出大幅增加，该期限可能缩短[69] 公司信贷与贷款情况 - 2020年1月公司与Eversana达成协议，Eversana提供500万美元循环信贷额度，公司于2020年6月借款200万美元，12月借款300万美元[47] - 2020年4月公司申请并获批CARES法案下的PPP贷款，5月1日收到约10.4万美元贷款，2021年1月贷款及应计利息被免除[50] - 公司与Eversana签订信贷安排，获批后可获得最高500万美元的循环信贷额度，贷款利率为10%，2020年6月借款200万美元，12月借款300万美元[69] Gimoti资产收购及费用支付 - 公司收购Gimoti相关资产，已支付115万美元，2021年7月支付500万美元里程碑付款，剩余4700万美元里程碑付款取决于Gimoti商业成功，截至2021年9月30日已支付约1.4万美元特许权使用费[52] Gimoti业务销售数据 - 2021年第三季度Gimoti净产品销售额约为93万美元（排除售予第三方用于研究的约68.3万美元后约为24.7万美元），较第二季度的约23.7万美元增长，处方数量增长近26%[54] - 2021年第三季度净产品销售额较2020年同期增加约93万美元，2021年9月30日止三个月约68.3万美元的Gimoti售予第三方作研究用途[63] - 2021年前九个月净产品销售额较2020年同期增加约130万美元，2021年9月30日止三个月约68.3万美元的Gimoti售予第三方作研究用途[66] Gimoti业务市场表现 - 自产品推出以来，有机会refill的患者约62%的时间会进行refill[54] - 截至2021年9月30日的季度，政府项目占Gimoti已填充处方的约34%[56] - 自产品推出以来，平均四到五次医生拜访后医生会开出首张处方，低于公司最初预期[56] - 2021年10月市场研究显示，90%的目标胃肠病专家、86 - 100%的非目标胃肠病专家和初级保健医生打算开Gimoti处方[56] 公司研发费用情况 - 公司将所有研发费用在发生时计入费用，主要包括临床和监管相关成本、与合同研究组织的协议费用等[57] - 2021年第三季度研发费用较2020年同期减少约12.3万美元，2021年费用包括约6.2万美元制造费和约1.9万美元工资等费用[63][65] - 2021年前九个月研发费用较2020年同期减少约590万美元，2021年费用包括约26万美元制造费和约25.2万美元工资等费用[66] - 公司已启动Gimoti单剂量PK临床试验规划并与FDA讨论设计，费用不确定且可能大幅增加研发费用[58] - 临床试验成本受受试者试验成本、试验地点数量等多种因素影响[60] 公司销售、一般及行政费用情况 - 2021年第三季度销售、一般及行政费用较2020年同期增加约76.1万美元，2021年费用包括约110万美元工资等费用、约92.4万美元营销等费用和约54.3万美元法律等费用[63][65] - 2021年前九个月销售、一般及行政费用较2020年同期增加约270万美元，2021年费用包括约330万美元工资等费用、约190万美元法律等费用和约150万美元营销等费用[66] - 公司预计随着Gimoti商业化推进及从Gimoti销售净利润中向Eversana报销费用，未来销售、一般及行政费用将增加[61] 公司股权销售情况 - 2017年11月公司向SEC提交S - 3表格上架注册声明，2020年前九个月按FBR销售协议出售1395855股普通股，加权平均每股价格2.42美元[67] - 2021年1月公司完成575万股普通股的包销公开发行，每股发行价2.5美元，总收益约1440万美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益约1310万美元[69] - 2021年前9个月，公司根据ATM销售协议出售21.71万股普通股，加权平均每股价格1.47美元，扣除佣金和费用后收益约31.3万美元[69] - 2020年12月公司与FBR和H.C. Wainwright & Co., LLC签订ATM销售协议，可出售最多价值3000万美元的普通股[69] 公司现金流情况 - 2021年前9个月公司经营活动净现金使用为1035.5746万美元，2020年同期为491.8503万美元，增加了543.7243万美元；融资活动净现金提供为1342.8715万美元，2020年同期为553.5326万美元，增加了789.3389万美元；现金及现金等价物净增加为307.2969万美元，2020年同期为61.6823万美元，增加了245.6146万美元[72] - 2021年前9个月公司经营活动现金使用主要与Gimoti商业化活动和500万美元里程碑付款有关，预计2021年剩余时间和2022年经营活动现金使用将增加[72] 公司其他情况 - 截至2021年3月11日，公司公众流通股超过7500万美元，不受“小货架规则”限制，若下次提交报告时公众流通股低于7500万美元，将受该规则限制[69] - 管理层认为公司持续经营能力存在重大疑问，独立注册会计师事务所也在报告中提及此事，这可能限制公司筹集资金的能力[69] - 截至2021年9月30日，公司未进行表外安排，且合同义务和市场风险较2020年年报无重大变化[75][76][77]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净亏损约230万美元，合每股0.07美元，2020年同期净亏损700万美元，合每股0.28美元，2020年第二季度因GIMOTI获FDA批准的技术收购里程碑支出500万美元 [57] - 2021年第二季度净产品销售额约23.7万美元，2021年第一季度约9万美元，净销售额增加因GIMOTI处方数量增加，2020年6月30日止三个月无净产品销售 [58] - 2021年第二季度研发费用约19.5万美元，2020年同期约580万美元，减少因GIMOTI于2020年6月获FDA批准实现商业里程碑 [59] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用约210万美元，2020年同期约120万美元，预计未来随GIMOTI商业化推进及向EVERSANA支付销售净利润分成而增加 [60] - 2021年第二季度总运营费用约240万美元，2020年同期约700万美元，截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约1670万美元，预计可支持运营至2022年第三季度 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - GIMOTI本季度新增132位处方医生，较上一季度增加近60%，EvokeAssist项目注册人数每月持续增长 [12] - 截至第二季度末，GIMOTI自推出以来的 refill 率为61%，活跃患者的 refill 率为74% [13] - ATU研究显示，117位受访者中81%未来打算处方GIMOTI，目标胃肠病医生中90%打算处方，高于上次研究的79%，过去两个月内开具GIMOTI处方的受访者数量是上次研究的两倍多 [22][23] - 自推出以来，公司已成功进入90%的目标办公室，但第二季度仅能接触到50%的目标医生，对各地前1000名医生投入最多精力，已全面接触并详细介绍过其中80%以上，平均每位医生自推出以来被介绍5.8次，约每六周一次 [26][27] - 初步数据显示，医生平均需接受4.6次介绍后开具首张GIMOTI处方 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行GIMOTI商业战略，利用其独特治疗方法和新专利扩大市场份额 [8][10] - 7月推出患者和医生体验计划，为大量目标胃肠病医生和高级执业医师提供GIMOTI样品，以增加非处方医生对产品的了解和患者试用机会 [31] - 利用社交媒体开展营销活动，包括推出GIMOTI品牌Facebook页面和糖尿病性胃轻瘫社区Facebook页面，扩大在糖尿病性胃轻瘫社区的影响力 [34][35] - 本月将推出更全面的网站DGP - n - Me，为患者提供疾病和治疗选择信息 [42] - 6月加入国际胃肠疾病基金会，参与双年度理事会会议，与该组织合作开展患者调查和提高疾病意识活动 [45][46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度疫情缓解，销售团队与医生面对面交流增多，推动收入增长，公司对GIMOTI的进展感到兴奋，尤其对 refill 率、销售增长和处方医生数量的积极趋势感到鼓舞 [14][17][51] - 进入下半年，公司将推进商业和营销计划，进一步确立GIMOTI作为糖尿病性胃轻瘫首选治疗方案的地位，重点是提高产品在处方医生和患者中的知名度，增加试用机会，简化获取途径 [52][53] 其他重要信息 - GIMOTI是40多年来首个用于治疗胃轻瘫的新型药物，是首个也是唯一的门诊非口服治疗糖尿病性胃轻瘫的药物，通过鼻喷雾剂绕过胃肠道给药 [8] - 6月GIMOTI获得美国专利商标局的专利，涵盖使用鼻内递送甲氧氯普胺治疗胃轻瘫的方法，专利列于FDA橙皮书，有效期至至少2029年 [9][10] - 目前美国约有1600万人患有胃轻瘫症状，糖尿病性胃轻瘫患者常多年得不到确诊，新市场研究显示超半数患者对现有疗法不满 [39][40] - 截至目前，58个独立保险计划覆盖GIMOTI，超70%的销售有保险覆盖，约20%为获得共付援助的商业患者 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: GIMOTI在护士从业者和医师助理中的使用趋势如何 - 胃肠病医生以及护士从业者和医师助理的处方量和独特处方量都在增加，公司正在努力更清晰地获取相关数据，9月将参加护士从业者和医师助理参加的胃轻瘫协会会议并举办相关活动 [66][67] 问题: 是否仍需一个季度的数据才能对长期保留率有足够信心 - 持续处方的医生数量和 refill 率显示出积极趋势，与医生和护士从业者的面对面交流对销售代表的影响显著，开具两张或更多处方的医生数量持续增加，约三分之一的处方来自开具五次或更多次处方的医生 [68][69] 问题: 报销GIMOTI的保险计划数量是否仍在增加，目前数量是多少 - 第二季度末有58个独立保险计划批准至少一张GIMOTI处方，8月中旬约为63或64个，ESI和CVS等大型计划和药房福利管理公司批准的处方较多 [71] 问题: 关于今年3月提交的GIMOTI低剂量方案，是否收到FDA反馈 - 公司仍在与FDA合作制定适合7.5剂量的开发计划 [72] 问题: 未来几个季度的销售或处方患者数量有无预估 - 公司尚未做出相关预测，本季度GIMOTI才真正开始良好的推广，此前受疫情影响，5月和6月销售代表与医生面对面交流增多，公司希望继续利用这种机会 [74] 问题: 第三季度过去一个半月，积极趋势是否仍在延续 - 情况持续改善，与医生和护士从业者的面对面交流对销售有积极影响，平均4.6次面对面拜访就能促使医生开具处方 [75] 问题: 第一季度和第二季度新处方数量差异与收入差异较大，收入是否反映了第二季度的大量 refill - 处方医生数量在增加，很多医生开具不止一张处方，部分收入归因于 refill，因为疾病具有间歇性慢性特点，患者可能短期或长期用药，也可能症状缓解后停药又复发后重新用药 [76][77][79] 问题: 预计明年是否能偿还所有费用并进入业务的下一阶段 - 公司未提供预测性收入指导，因为产品实际上在5月和6月才开始推广，受疫苗普及和办公室开放影响，目前难以做出预测，但公司看到积极趋势并保持乐观 [81] 问题: 德尔塔变种是否会产生负面影响 - 德尔塔变种是不确定因素，团队在数字营销方面的工作有助于提高GIMOTI的线上知名度，部分地区医生访问受限但不普遍，公司将加强数字营销，观察情况发展 [82]

公司基本信息 - 公司于2007年1月在特拉华州成立，是一家专注于胃肠疾病药物研发和商业化的专业制药公司[18] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2021年6月30日，公司总资产为1755.73万美元，较2020年12月31日的943.40万美元增长86.11%[6] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1672.09万美元，较2020年12月31日的806.89万美元增长107.23%[6] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约为1670万美元，预计现有资金及未来Gimoti净销售现金流可支撑运营至2022年第三季度[19] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司应收账款坏账准备为零，2021年上半年未记录坏账费用[26] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司原材料库存约为15万美元，成品库存分别约为8.4万美元和8.6万美元[27] 财务数据关键指标变化 - 销售与亏损相关 - 2021年第二季度净产品销售额为23.66万美元，2020年同期为0[10] - 2021年上半年净产品销售额为32.71万美元，2020年同期为0[10] - 2021年第二季度净亏损为229.06万美元，2020年同期为696.74万美元[10] - 2021年上半年净亏损为489.61万美元，2020年同期为875.77万美元[10] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为446.36万美元，2020年同期为310.80万美元[16] - 2021年上半年融资活动净现金提供量为1311.56万美元，2020年同期为543.45万美元[16] 财务数据关键指标变化 - 贷款减免相关 - 2021年上半年工资保护贷款及应计利息减免为10.51万美元[10][16] - 2020年5月1日，公司收到约10.4万美元的薪资保护计划贷款，2021年1月该贷款及应计利息被免除[22] 财务数据关键指标变化 - 股权相关 - 截至2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数为3243.94万股，2020年12月31日为2662.20万股[6] - 2021年第二季度和2020年第二季度，因具有反稀释性而被排除在摊薄后净亏损每股计算之外的潜在稀释证券总数分别为7369586份和6691641份[34] - 2021年1月公司完成公开发行575万股普通股，发行价每股2.5美元，总收益约1440万美元，净收益约1310万美元[36] - 2017年11月公司提交S - 3表格货架注册声明，可通过FBR销售最多1600万美元普通股，2020年上半年售出1395855股，净收益约330万美元，2021年1月6日终止该协议[37] - 2020年12月公司提交新的S - 3表格货架注册声明，可通过销售代理销售最多3000万美元普通股，2021年上半年未售出[37] 财务数据关键指标变化 - 股票期权相关 - 2021年和2020年上半年公司分别授予168.2万和117.2万份股票期权，2020年部分期权在FDA批准Gimoti NDA后开始归属[40] - 2021年和2020年上半年授予股票期权的加权平均假设中，无风险利率分别为0.57% - 1.08%和0.39% - 0.96%，预期波动率分别为103.45% - 107.53%和99.73% - 103.99% [40] - 2021年和2020年上半年公司员工股票购买计划的风险无风险利率分别为0.13%和1.11%，预期波动率分别为111.98%和69.72% [40] - 2021年和2020年第二季度及上半年，公司研发和销售、一般及行政职能的股票薪酬费用分别为39.9411万美元和36.2955万美元、96.0759万美元和67.3117万美元[41] - 截至2021年6月30日，未确认的员工和董事期权补偿成本约400万美元，预计在1.47年加权平均期内确认[41] 各条业务线数据关键指标变化 - Gimoti业务线 - 2020年6月19日，公司Gimoti的新药申请获FDA批准，同年10月通过商业合作伙伴Eversana在美国推出商业销售[18] - 公司于2020年10月通过商业合作伙伴Eversana在美国推出Gimoti鼻喷雾剂进行商业销售[18] - 新冠疫情对公司销售活动造成干扰，Eversana销售团队的面对面互动受限，患者就诊量低于正常水平[20] - 新冠疫情对公司Gimoti销售活动造成干扰，影响Eversana营销能力，且可能影响公司未来商业化和产品销售[20] - 公司依赖合同研究组织、第三方制造商和销售团队，若其无法继续提供支持，将对Gimoti的开发和商业化产生不利影响[25] - 公司根据ASC 606准则确认收入，产品销售记录包含可变对价，共付援助负债计入应付账款和应计费用[29] - 公司2007年6月收购Gimoti相关资产，已支付115万美元，后续或需支付最多5200万美元里程碑付款，其中500万美元已于2021年7月支付，剩余4700万美元取决于Gimoti商业成功[35] - 2020年1月21日公司与Eversana签订商业服务协议，截至2021年6月30日，未报销的商业化成本约1700万美元，Eversana将获得成本报销和产品利润的中高个位数百分比[43] - 公司通过Eversana信贷安排借款500万美元，年利率10%，到期日为协议到期或提前终止后90天[43] - 公司自成立以来持续经营亏损和负现金流，预计在Gimoti产生显著收入前将继续产生净亏损[19] 财务核算政策 - 公司研发成本在发生时计入费用，包括补偿、第三方承包商费用等，FDA批准前的库存成本也计入研发费用[31]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额约为9万美元，净亏损约为260万美元，即每股亏损0.08美元，而2020年第一季度净亏损约为180万美元，即每股亏损0.07美元，亏损增加主要是由于GIMOTI商业化推出相关成本 [47] - 2021年第一季度研发费用总计约30万美元，2020年第一季度约为50万美元；2021年第一季度销售、一般和行政费用约为230万美元，2020年第一季度约为130万美元，预计未来随着GIMOTI商业化推进和对EVERSANA的报销，这些费用将增加 [48] - 2021年第一季度总运营费用约为270万美元，2020年同期约为180万美元；截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物约为1820万美元，其中包括2021年1月普通股发行所得净收益约1310万美元，预计有足够资金支持运营至2022年第一季度 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 GIMOTI业务线 - 2020年第四季度有45名新处方医生和46名总处方医生，2021年第一季度新处方医生增长87%至84名，总处方医生数量增加一倍多至113名 [26][27] - 2020年第四季度几乎所有处方医生都是胃肠病专家，2021年第一季度处方扩展到包括内科、家庭医学、护士从业者和医师助理等其他专业，这些医生约占处方医生的20% [28] - 2020年第四季度首次处方患者完成第一个月治疗后准备第二次处方的患者中，85%进行了续方，2021年第一季度这一续方率略有上升至86%；从推出到2021年第一季度末，所有续方机会的患者总体续方率为73% [29][30] - 2020年第四季度69%的配药由商业支付方或储蓄计划覆盖，9%由医疗保险计划覆盖；2021年第一季度57%的费用由商业支付方或储蓄计划覆盖，32%由医疗保险计划覆盖，6%由医疗补助计划覆盖；2020年第四季度有10个计划报销GIMOTI，2021年第一季度增加到29个计划 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 胃轻瘫市场有1200万至1600万成年人报告有症状，且受糖尿病推动市场持续增长，目前估计只有200万至300万患者接受治疗，治疗选择有限 [8] - 超过三分之一（37%）的肠易激综合征（IBS）患者认为新冠疫情使症状管理更具挑战性，35%的受访者自疫情开始以来未与医疗保健提供者讨论过症状，这反映了胃轻瘫患者就诊量在过去一年显著下降，但随着更多人接种疫苗，返回医生办公室的患者数量开始增加 [14][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续执行GIMOTI的商业战略，扩大报销范围和患者获取途径，确保医疗保健提供者和患者能够获得该产品 [52] - 与EVERSANA合作进行GIMOTI在美国的商业化、分销和营销，利用其商业能力、销售和营销团队以及基础设施专业知识和财务资源 [22] - 开展EvokeAssist计划，协调GIMOTI的报销和分销，使确定保险覆盖的过程无缝化，并在允许的情况下尽量减少患者自付费用 [20] - 增加GIMOTI的宣传推广，包括提高知名度、通过处方和样品增加试用以及通过EvokeAssist计划和支付方增加获取途径 [41] 行业竞争 - 目前市场上唯一另一种FDA批准的胃轻瘫疗法是甲氧氯普胺，通常以口服片剂形式开处方，在口服给药形式下可能无法缓解患者症状，而GIMOTI是首个且唯一在胃排空延迟患者中吸收不受影响的治疗方法，具有竞争优势 [10] - 对于Vanda Pharmaceuticals的tradipitant，公司认为胃轻瘫市场对新药有巨大需求，tradipitant正在进行临床试验，但胃轻瘫患者的临床试验困难，且tradipitant是口服片剂，患者可能会呕吐或无法正常代谢，与GIMOTI有明显区别 [57][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司仍处于GIMOTI推出的初期阶段，从医生那里收到的积极反馈证实了该药物的需求；随着更多医生办公室开放，患者将很高兴发现糖尿病性胃轻瘫的新治疗选择 [43] - 由于疫苗推广的进展，患者更愿意返回医生办公室，公司销售团队与医生沟通的机会增加，公司希望利用这一复苏势头推动商业推出的进展 [43][44] - 公司认为GIMOTI有潜力成为胃轻瘫市场的重要产品，将继续实施商业战略并不断改进，扩大报销和获取途径 [52] 其他重要信息 - 美国专利商标局最近向公司发出了与GIMOTI相关的许可通知，如果按预期获得批准，该专利将涵盖用于治疗胃轻瘫的甲氧氯普胺鼻腔给药的使用方法，该专利将可列入FDA的橙皮书 [12] - 公司提议将授权普通股数量从5000万股增加到1亿股，但该提议未获得所需的多数流通股投票，未获批准；公司提出该措施是基于稀释后股份数量、提供额外财务安全网以及同行业公司通常拥有更多授权股份等原则，公司将继续使用现有授权股份，并预计未来重新考虑此事 [49][50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: GIMOTI的毛净折扣水平趋势如何，过去一个季度情况怎样 - 公司未给出具体指导，相对于标价，平均净实现价格仍占标价的很大一部分，由于处于早期阶段，该数字可能会有较大波动，但目前仍占原定价的很大比例 [55] 问题2: GIMOTI低剂量的研发活动是否有进展 - 公司已按照FDA要求在今年3月初提交了相关协议供审查，目前正在等待反馈，并且已经生产了低剂量产品 [56] 问题3: 如何看待Vanda Pharmaceuticals的tradipitant，是否认为它未来会构成竞争威胁 - 胃轻瘫市场对新药有巨大需求，tradipitant正在进行临床试验，但胃轻瘫患者的临床试验困难；tradipitant是口服片剂，患者可能会呕吐或无法正常代谢，与GIMOTI有明显区别，公司需等待其数据结果再做判断 [57][59] 问题4: 新处方与总处方的比例情况，保持高比例新处方是否是营销团队未来几个季度的主要目标 - 86%的比例指的是完成第一个月治疗并符合第二个月治疗条件且有续方的患者在第一季度的续方率，与2020年第四季度的85%基本持平；公司看到总处方数量和续方贡献都在增加，希望患者按照医生计划继续治疗，所有续方机会的患者续方率为73%，公司对此感到鼓舞 [61][62] 问题5: 如何看待今年剩余时间的研发费用与第一季度数据的对比，试验是否会在第三或第四季度开始 - 公司是小型虚拟团队，注重节约资金；对于低剂量GIMOTI的研发，很有可能不需要进行临床试验，公司正在研究替代审批途径，如果不需要临床试验，将大大减少潜在成本；即使需要进行临床试验，也是针对健康志愿者的简单药代动力学试验，通常费用在数百万美元左右，目前公司仍在研究通过体外研究更快速和经济高效的途径 [63] 问题6: 随着社会开放和疫苗接种增加，销售代表与医生面对面交流的机会是否增加，还是会继续进行大量在线营销工作 - 公司将继续利用两种途径接触医生和办公室工作人员；第一季度由于患者数量增加，医生办公室负担过重，销售代表的接触机会反而下降；随着第一季度结束和第二季度开始，销售代表对办公室和医生的接触机会增加，公司更倾向于现场推广，虚拟和电话方式仅作为补充和跟进手段，接触机会增加会带来积极互动和更多处方 [64][65] 问题7: 是否可以增加或开始进行样品发放以帮助营销工作 - 公司计划在未来一个月左右加速样品发放计划，让医生有机会让患者体验GIMOTI，这是整体推广计划的一部分，患者就诊增加、销售代表接触机会增加以及整体促销努力和执行的改善将有助于公司在未来季度取得进展 [66]