业绩总结 - 2020年总收入为5.11亿美元，同比增长5%[3] - 调整后EBITDA为2.4亿美元，同比增长6%[3] - 调整后每股收益为2.07美元，同比增长6%[3] - 2020年第四季度收入为1.342亿美元，同比增长6%[14] - 2020年第四季度调整后EBITDA为6390万美元，同比增长16%[16] - 2020年第四季度调整后净收入为4280万美元，同比增长23%[18] - 2020年第四季度商户收购收入为2930万美元，同比增长8%[22] - 2020年第四季度拉丁美洲支付服务收入为2200万美元[31] 财务状况 - 截至2020年12月31日，流动性为3.2亿美元[3] - 截至2020年12月31日，总债务为5.011亿美元，净债务为2.984亿美元[42] 未来展望 - 2021年总收入预期在5.33亿到5.44亿美元之间，增长率为4%到7%[43] - 调整后每股收益（EPS）预期为2.15到2.23美元，增长率为4%到8%[43] - GAAP每股收益（稀释后）预期为1.58到1.66美元[43] - 资本支出预期最高为5000万美元[43] - 调整后EBITDA利润率预期为46%到47%[43] 历史对比 - 2020年第四季度EBITDA为59486万美元[52] - 2020年全年EBITDA为218943万美元[53] - 2020年第四季度调整后EBITDA为63943万美元[52] - 2020年全年调整后EBITDA为240467万美元[53] - 2019年第四季度总收入为127,186千美元，较上年同期增长[55] - 2019年第四季度EBITDA为51,909千美元，较上年同期增长[55] - 2019年第四季度调整后EBITDA为55,323千美元，较上年同期增长[55] - 2019年第四季度运营成本和费用为92,579千美元，占总收入的72.8%[55] - 2019年第四季度折旧和摊销费用为17,642千美元[55] - 2019年第四季度非经营性收入（费用）为(340)千美元[55] 2021年预期对比 - 2021年收入预期在533百万美元至544百万美元之间，2020年实际收入为511百万美元[58] - 2021年每股收益（EPS）预期在1.58美元至1.66美元之间，2020年实际每股收益为1.43美元[58] - 2021年调整后每股收益（Non-GAAP）预期在2.15美元至2.23美元之间，2020年实际调整后每股收益为2.07美元[58] - 2019年Corporate and Other调整后EBITDA为5.4百万美元，若不考虑内部消除影响[55]

业绩总结 - 2020年预计总收入为5.04亿美元，其中支付服务占42%[9] - 2020年第三季度的调整后EBITDA为2.32亿美元，EBITDA利润率为48.5%[14] - 2020年第三季度的净收入为1.67美元，调整后的每股收益为1.34美元[44] - 2019年调整后的净收入为1.43亿美元，调整后的每股收益为1.34美元[44] - 2020年第三季度的自由现金流为1.18亿美元[45] - 2020年第三季度的运营成本和费用为366.8百万美元，占总收入的72.7%[47] - 公司的调整后EBITDA为231.8百万美元，较上年同期增长了约8.5%[47] 用户数据 - 截至2020年9月30日，公司的流动性为2.46亿美元，未限制现金为1.44亿美元[8] - 公司在11个国家拥有2400多名员工，服务超过3万家商户[5] - 2020年9月30日止的总收入为503.6百万美元，其中拉丁美洲支付服务贡献了123.3百万美元[47] 财务状况 - 公司的净债务为360.6百万美元，较2019年减少了约32.3%[46] - 2020年净债务与调整后EBITDA比率为1.93倍，显示出财务杠杆的改善[8][46] - 2016年至2019年，自由现金流分别为1.26亿美元、1.12亿美元、1.31亿美元和1.20亿美元[45] 市场展望 - 公司在拉丁美洲和加勒比地区的市场渗透率较低，电子支付和移动支付的增长潜力巨大[19] - 预计到2026年，约70%的收入基础将适用4%的税率[8] - 美国信用卡渗透率为57%，西班牙为54%，乌拉圭为40%[23] 合作与协议 - 与Banco Popular的15年独占主服务协议将持续到2025年，合同价格可调整[9] - 波多黎各的Promesa计划包括在15年内提供830亿美元的资金[25] - 波多黎各联邦紧急事务管理局（FEMA）释放了130亿美元的资金[25] 负面信息 - 公司在2019年和2020年经历了由于飓风和COVID-19的影响，尽管如此，仍实现了强劲的现金流生成[8] - 企业的股权投资收益净额为0，反映出投资回报的波动性[47]

EVERTEC, Inc. (NYSE:EVTC) Q3 2020 Results Earnings Conference Call October 29, 2020 4:30 PM ET Company Participants Kay Sharpton - Vice President, Investor Relations Mac Schuessler - President and CEO Joaquin Castrillo - Chief Financial Officer Conference Call Participants Bob Napoli - William Blair John Davis - Raymond James James Friedman - Susquehanna Priscilla Russo - Morgan Stanley George Mihalos - Cowen Korey Marcello - Deutsche Bank Operator Good afternoon, everyone. And welcome to the EVERTEC Third ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为10.28074亿美元，较2019年12月31日的10.11676亿美元增长1.62%[13] - 2020年前三季度，公司营收为3.76386亿美元，较2019年同期的3.60188亿美元增长4.5%[17] - 2020年前三季度，公司净利润为7248.1万美元，较2019年同期的7865.7万美元下降7.85%[17] - 2020年前三季度，公司归属于普通股股东的净利润为7215.8万美元，较2019年同期的7845.6万美元下降8.03%[17] - 2020年前三季度，公司综合收益为4978.1万美元，较2019年同期的6915.1万美元下降28%[17] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为3.10208亿美元，较2019年12月31日的2.71623亿美元增长14.2%[13][20] - 2020年第三季度，公司营收为1.36507亿美元，较2019年同期的1.18804亿美元增长14.9%[17] - 2020年第三季度，公司净利润为3458.1万美元，较2019年同期的2478.6万美元增长39.5%[17] - 2020年第三季度，公司归属于普通股股东的净利润为3446.3万美元，较2019年同期的2475.4万美元增长39.2%[17] - 2020年第三季度，公司综合收益为3186.1万美元，较2019年同期的2125.6万美元增长49.9%[17] - 2020年前九个月净收入为72,481千美元，2019年同期为78,657千美元[25] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为121,159千美元，2019年同期为136,167千美元[25] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为36,920千美元，2019年同期为49,862千美元[25] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为50,780千美元，2019年同期为57,117千美元[25] - 2020年期末现金、现金等价物和受限现金为162,196千美元，2019年同期为115,934千美元[25][26] - 2020年支付利息现金为18,081千美元，2019年为21,668千美元；2020年支付所得税现金为15,257千美元，2019年为12,535千美元[26] - 2020年第三季度和前九个月所得税费用分别为6513000美元和15551000美元；2019年同期分别为3720000美元和10018000美元[93] - 2020年第三季度和前九个月，公司普通股基本每股净收益分别为0.48美元和1.00美元，摊薄后每股净收益分别为0.47美元和0.99美元；2019年同期基本每股净收益分别为0.34美元和1.09美元，摊薄后每股净收益分别为0.34美元和1.07美元[97] - 2020年第三季度总营收5734.3万美元，2019年同期为5270.2万美元；2020年前九个月总营收1.65703亿美元，2019年同期为1.54022亿美元[102] - 2020年第三季度成本70万美元，2019年同期为171.9万美元；2020年前九个月成本310万美元，2019年同期为358万美元[102] - 2020年第三季度运营租赁成本及其他费用205.3万美元，2019年同期为195.9万美元；2020年前九个月为609.4万美元，2019年同期为617.7万美元[102] - 2020年第三季度利息收入9.3万美元，2019年同期为4.3万美元；2020年前九个月为29万美元，2019年同期为9.8万美元[102] - 2019年第三季度公司总营收为1.18804亿美元，2020年前三季度总营收为3.76386亿美元[113][115] - 2019年第三季度公司总运营成本和费用为8400.2万美元，2020年前三季度为2.74189亿美元[113][115] - 2019年第三季度公司EBITDA为5239.7万美元，2020年前三季度为1.59457亿美元[113][115] - 2019年第三季度公司调整后EBITDA为5548万美元，2020年前三季度为1.76524亿美元[113][115] - 2019年第三季度公司净收入为2478.6万美元，2020年前三季度为7248.1万美元[118] - 2020年第三季度总营收为1.365亿美元，较去年同期增加1770万美元，增幅15% [145][146] - 2020年第三季度营收成本为5790万美元，较去年同期增加600万美元，增幅12% [145][147] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为1680万美元，较去年同期增加150万美元，增幅10% [145][151] - 2020年第三季度折旧和摊销费用为1810万美元，较去年同期增加120万美元，增幅7% [145][152] - 2020年第三季度营业收入为4380万美元，较去年同期增加900万美元，增幅26% [145] - 2020年前三季度总收入为3.764亿美元，同比增加1620万美元，增幅4%[156][157] - 2020年前三季度运营成本和费用为2.74189亿美元，同比增加2389.6万美元，增幅10%[156] - 2020年前三季度运营收入为1.02197亿美元，同比减少769.8万美元，减幅7%[156] - 2020年前三季度非运营费用为1420万美元，同比减少710万美元，减幅33%[161][163] - 2020年前三季度所得税费用为1560万美元，同比增加550万美元，增幅55%，有效税率从11.3%升至17.7%[164] - 2020年第三季度非运营费用为280万美元，同比减少350万美元，减幅56%[153] - 2020年第三季度所得税费用为650万美元，同比增加280万美元，增幅75%，有效税率从13.0%升至15.8%[154] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为1.212亿美元，较2019年同期减少1500万美元；投资活动使用的净现金为3690万美元，较2019年同期减少1290万美元；融资活动使用的净现金为5080万美元，较2019年同期减少630万美元[192][193][194] - 2020年和2019年前九个月公司资本支出分别约为3690万美元和5000万美元[196] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度各业务板块收入：产品和服务在某一时点转移收入为5224000美元，在一段时间内转移收入为131283000美元，总计136507000美元；2019年同期分别为3210000美元、115594000美元、118804000美元[83][85] - 2020年前九个月各业务板块收入：产品和服务在某一时点转移收入为8960000美元，在一段时间内转移收入为367426000美元，总计376386000美元；2019年同期分别为9844000美元、350344000美元、360188000美元[85][86] - 2020年第三季度，支付服务 - 波多黎各及加勒比地区营收3328.4万美元，支付服务 - 拉丁美洲营收2124.1万美元，商户收单营收3064.6万美元，业务解决方案营收6301.8万美元[112] - 2019年第三季度公司支付服务 - 波多黎各及加勒比地区营收为3041.1万美元，2020年前三季度为9063.2万美元[113][115] - 2020年第三季度支付服务 - 波多黎各与加勒比海地区收入为3330万美元，同比增加290万美元，调整后EBITDA为1850万美元，基本持平[175] - 2020年第三季度支付服务 - 拉丁美洲收入为2120万美元，同比增加60万美元，调整后EBITDA为950万美元，同比增加200万美元[177] - 2020年第三季度商户收单收入为3060万美元，同比增加420万美元，调整后EBITDA为1590万美元，同比增加470万美元[178] - 业务解决方案部门2020年第三季度收入为6300万美元，较2019年同期增加1010万美元，调整后EBITDA为3300万美元，较2019年同期增加790万美元，调整后EBITDA利润率从47.4%提升至52.4%[179] - 波多黎各及加勒比地区支付服务部门2020年前九个月收入为9060万美元，较2019年同期减少230万美元，调整后EBITDA为4780万美元，较2019年同期减少1210万美元，调整后EBITDA利润率从64.5%降至52.8%[181] - 拉丁美洲支付服务部门2020年前九个月收入为6267.8万美元，与2019年同期基本持平，调整后EBITDA为2386.4万美元，较2019年同期增加20万美元，调整后EBITDA利润率从37.8%提升至38.1%[182] - 商户收单部门2020年前九个月收入为8053.1万美元，较2019年同期增加130万美元，调整后EBITDA为4055.1万美元，较2019年同期增加510万美元，调整后EBITDA利润率从44.7%提升至50.4%[183] - 业务解决方案部门2020年前九个月收入为1.745亿美元，较2019年同期增加1500万美元，调整后EBITDA为8450万美元，较2019年同期增加1210万美元，调整后EBITDA利润率从45.4%提升至48.4%[184][186] 公司资产相关数据变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司财产和设备净值分别为4325.5万美元和4379.1万美元[52] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，财产和设备折旧及摊销费用分别为440万美元和1290万美元，2019年同期分别为410万美元和1240万美元[52] - 截至2019年12月31日和2020年9月30日，公司商誉总额分别为3.99487亿美元和3.95048亿美元[53] - 2020年9月30日和2019年12月31日其他无形资产账面净值分别为2.22085亿美元和2.41937亿美元[56] - 2020年前三季度和前九个月其他无形资产摊销费用分别为1370万美元和4080万美元，2019年同期分别为1290万美元和3800万美元[56] - 2020年9月30日和2019年12月31日总债务分别为5.00042亿美元和5.27603亿美元[58] - 2020年9月30日，2023年A类定期贷款和2024年B类定期贷款未偿还本金余额分别为1.928亿美元和3.103亿美元，循环信贷额度额外借款能力为1.017亿美元[62] - 2020年9月30日和2019年12月31日，应付票据未偿还本金余额分别为150万美元和240万美元[63] - 2020年9月30日和2019年12月31日，衍生品账面价值分别为2740万美元和1450万美元[66] - 2020年9月30日合同资产为2241000美元，2019年12月31日为2790000美元[88] - 2020年9月30日应收账款净额为1.119亿美元，未实现收入和长期未实现收入分别为1980万美元和3080万美元[89] - 截至2020年9月30日，关联银行现金及受限现金存款为8014.9万美元，2019年12月31日为6472.4万美元[103] - 截至2020年9月30日，公司有1.25亿美元的循环信贷安排，其中1.017亿美元可用于借款，公司现金及现金等价物为1.441亿美元，其中6760万美元存于波多黎各以外的子公司[187][188] - 截至2020年9月30日，2023年A类定期贷款和2024年B类定期贷款的未偿还本金余额分别为1.928亿美元和3.103亿美元，循环信贷安排的额外借款能力为1.017亿美元[201] 公司税务相关情况 - 公司预计在《CARES法案》允许时间内递延290万美元工资税，截至2020年9月30日已递延170万美元[36] - 截至2020年9月30日，公司有7420万美元来自外国子公司的未汇回收益，未确认递延所得税负债[94] - 截至2020年9月30日，递延所得税资产总额为1730万美元，递延所得税负债总额为1620万美元；2019年12月31日分别为1280万美元和1500万美元[95] - 公司预计根据《CARES法案》递延290万美元工资税，截至2020年9月30日已递延170万美元[142] 公司会计政策相关 - 公司于2020年1月1日采用多项新会计指引，包括金融工具信用损失计量

业绩总结 - 第三季度总收入为1.37亿美元，同比增长15%[5] - 调整后EBITDA为7000万美元，同比增长26%[5] - 调整后每股收益为0.65美元，同比增长38%[5] - 第三季度调整后净收入为4720万美元，同比增长37%[13] - 第三季度调整后EBITDA利润率为51.3%，较去年同期提高460个基点[13] 用户数据 - 商户收购业务第三季度收入为3060万美元，同比增长16%[18] - 拉丁美洲支付服务第三季度收入为2120万美元，同比增长3%[27] - 企业解决方案第三季度收入为6300万美元，同比增长19%[33] 财务状况 - 截至2020年9月30日，流动性为2.46亿美元[5] - 截至2020年9月30日，总债务为5.05亿美元，净债务为3.61亿美元[43] - 收入税费用为6,513千美元，较2019年的3,720千美元增长了75.5%[51] - 利息费用净额为5,438千美元，较2019年的6,919千美元下降了21.3%[51] - 折旧和摊销费用为18,127千美元，较2019年的16,972千美元增长了6.8%[51] 历史对比 - 调整后的EBITDA为70,033千美元，较2019年的55,480千美元增长了26.2%[51] - 调整后的净收入为47,217千美元，相比2019年的34,591千美元增长了36.5%[51] - 调整后的每股收益为0.65美元，较2019年的0.47美元增长了38.3%[51] - 2020年第三季度的净收入为34,581千美元，较2019年的24,786千美元增长了39.4%[51] - 企业整体收入为136,507千美元，较2019年的118,804千美元增长了14.9%[53] - 企业运营成本和费用为84,002千美元，较2019年的32,259千美元增长了160.5%[55]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1.179亿美元，同比下降4% [17] - 第二季度调整后EBITDA为5020万美元，同比下降13%，调整后EBITDA利润率为42.6%，同比下降460个基点 [5][19] - 第二季度调整后每股收益为0.38美元，同比下降25% [5][23] - 上半年总收入为2.399亿美元，同比下降1% [19] - 上半年调整后EBITDA为1.065亿美元，同比下降8% [21] - 上半年调整后净收入为6130万美元，同比下降17%，调整后每股收益为0.84美元，同比下降17% [23] - 上半年经营活动产生的净现金流为8700万美元，较去年同期增加1100万美元 [6][39] - 截至6月30日，公司流动性（包括循环信贷额度）超过2.34亿美元 [6][43] - 截至6月30日，净债务约为3.76亿美元，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比为2.1倍 [42] - 第二季度调整后有效税率为20.2%，预计下半年税率将在17%至19%之间，高于去年 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - **商户收单业务**：第二季度净收入约为2480万美元，同比下降8% [24]；调整后EBITDA为1340万美元，同比增长9%，调整后EBITDA利润率为54%，同比上升约830个基点 [27]；收入逐月改善，4月同比下降33%，6月同比增长超20% [25] - **波多黎各及加勒比支付服务业务**：第二季度收入为2750万美元，同比下降约10% [28]；调整后EBITDA为1330万美元，同比下降35%，调整后EBITDA利润率为48.3%，同比下降超过18.3个百分点 [30] - **拉丁美洲支付服务业务**：第二季度收入为1980万美元，同比下降约6% [32]；调整后EBITDA为610万美元，调整后EBITDA利润率为30.7%，同比下降约610个基点 [34]；外汇（主要是智利比索、巴西雷亚尔和哥伦比亚比索贬值）对收入产生约120万美元的负面影响 [33] - **商业解决方案业务**：第二季度收入约为5550万美元，同比增长约1% [36]；调整后EBITDA为2400万美元，调整后EBITDA利润率为43.3%，同比下降约70个基点 [37] - **公司及其他业务**：第二季度调整后EBITDA为负660万美元，同比下降4% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - **波多黎各市场**：随着5月初政府开始放宽限制，销售量和交易量持续改善，6月16日后出现显著提升 [7]；商户收单收入从4月的低谷回升，6月同比增长超过20% [8]；ATH Movil P2P交易在6月同比增长超过50%，ATH Movil商业收入同比增长超过400% [10]；超过400家商户已使用新推出的二维码非接触支付功能 [11] - **拉丁美洲市场**：各国对疫情应对和限制措施不同，智利圣地亚哥、哥斯达黎加和巴拿马因病例增加重新实施限制，墨西哥允许建筑和旅游业重启，巴西病例持续上升且各州措施不一 [13][14]；尽管受疫情影响，公司在拉丁美洲的增长计划仍在推进，特别是与Santander Chile和Citibanamex的合作项目，目标在2020年底前启动 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于产品创新，特别是在数字支付解决方案方面，如ATH Movil和二维码支付，以把握市场向数字化转型的趋势 [4][10][11] - 在拉丁美洲，公司专注于执行增长计划，包括推进与Santander Chile和Citibanamex的关键项目，并计划通过收购（如PlacetoPay）和本地化来扩展产品和服务 [15][33][66] - 公司致力于成为波多黎各政府和企业的首选技术合作伙伴，利用其规模、稳定性和对社区的承诺来获取新业务，例如与劳工部合作分发失业救济金，以及与教育部签订新合同提供电脑支持 [9][44][77] - 并购仍是公司增长战略的重要组成部分，尤其是在拉丁美洲市场，尽管当前估值存在一些错位且虚拟尽职调查更为复杂，但公司仍在积极寻找机会 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度交易型业务在整个季度内的改善感到鼓舞，但承认疫情带来了持续的不确定性 [4][43] - 公司看到消费者对数字解决方案的接受度提高，这一趋势有望持续推动波多黎各支付市场的额外增长 [10] - 由于疫情的特殊性和持续的不确定性，公司未提供年度业绩指引 [43] - 管理层认为，世界正在学习适应疫情，这应该有助于业务，但难以预测未来，特别是考虑到6月的强劲表现可能部分由被压抑的需求和政府资助计划驱动，这些因素可能不可持续 [60][62][64] - 公司相信，向数字支付的转变是永久性的，因为疫情迫使人们改变行为，而一旦改变就很难回头 [65][66] 其他重要信息 - 公司上半年资本支出约为1800万美元，预计全年约为4500万美元，第三季度资本支出可能会加速 [40] - 上半年，公司通过股票回购和股息向股东返还约1400万美元 [6]；截至6月30日，公司股票回购计划中仍有约2300万美元可用额度 [41]；公司近期宣布将于2020年9月4日支付每股0.05美元的股息 [41] - 公司在第二季度末偿还了循环信贷额度的全部余额 [40] - 公司预计2020年全年客户流失（主要在拉丁美洲业务）将在300万至400万美元之间 [34] - 公司预计，随着平均交易金额开始正常化，商户收单业务较高的利润率可能会下降 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于7月份各业务板块的最新趋势 [47] - **支付服务业务**：交易量从4月和5月的低点强劲回升，但相比6月的增速有所放缓 [48] - **拉丁美洲业务**：交易量也从4月/5月的低谷回升，但由于产品多样性和非交易性收入的存在，该板块的波动性较小 [49] - **商业解决方案业务**：该板块保持稳定增长，新获得的教育部合同将对第三季度有所帮助 [50] - **波多黎各整体**：虽然限制措施略有回调，但商业活动仍在进行，公司通过新业务继续支持政府 [51] 问题: 关于ATH Movil业务的更多统计数据 [52] - ATH Movil P2P应用交易量增长50%，而ATH Movil商业（小企业接受数字支付）收入在6月增长400% [52][53] - 公司正在推广二维码支付，消费者可在麦当劳、汉堡王等快餐店使用ATH Movil应用扫描二维码进行非接触支付 [53] - 向数字支付的转变部分是防御性的（如替代现金），部分是全新的消费类别（如以前只收现金的小企业开始接受数字支付） [54] 问题: 关于资本配置和股票回购 [55] - 公司在疫情初期持谨慎态度并动用了循环信贷额度，现已全部偿还 [56] - 随着恢复正常水平，公司将重新平衡资本配置工作，但由于疫情仍在大多数业务所在经济体蔓延，公司仍希望保持谨慎 [56] 问题: 关于更高的税率预期是短期还是长期的 [57] - 更高的税率预期主要针对2020年下半年，如果明年业务组合恢复正常水平，预计税率不会成为未来的常态 [57] - 如果疫情持续影响业务组合，公司将重新调整税率预期，预计恢复到疫情前的正常化税率大约在13%左右 [58] 问题: 鉴于4月最差、6月最好，第三季度收入是否会环比增长 [60] - 管理层希望世界已学会适应疫情，不会出现4月那样严重的封锁，但这仍是前所未有的时期，难以预测 [60][61] - 6月的强劲表现部分源于被压抑的需求和政府资助计划带来的高平均交易金额，这些因素可能不会长期持续 [62][64] 问题: 向数字支付的转变是否会加速疫情后的潜在增长率 [65] - 管理层相信，向数字支付的转变将永久改变人们的行为，无论是使用手机查看失业救济金存款，还是使用ATH Movil或扫描二维码避免现金交易，这将对ATH Movil和PlacetoPay业务非常有利 [65][66] 问题: 关于Santander Chile和Citibanamex项目的规模预期 [67] - 管理层希望如果能在年底前启动，将在明年的业绩指引中体现 [68] - Santander Chile项目本身将具有意义，两个项目加起来对拉丁美洲板块将具有意义，并且未来还有交叉销售的机会，这些项目不仅带来收入，还为公司在该地区赢得新业务建立声誉 [69] 问题: 关于当前进行并购的机会 [70] - 并购一直是公司增长的重要组成部分，尽管当前估值存在一些错位且虚拟尽职调查更为复杂，但公司仍在密切关注，如果找到合适的目标会认真考虑 [71] 问题: 关于Santander Chile项目的时间线是否受疫情影响 [73] - 项目仍在按计划进行，疫情导致的业务关闭和Santander Chile转向虚拟环境等干扰因素减缓了进度，但公司仍有信心在年底前启动 [73][74] 问题: 关于ATH Movil的增长在多大程度上由刺激计划驱动 [75] - 向数字支付的转变在疫情前就已开始，疫情显著加速了这一采用过程，部分增长可能来自失业救济金或社会项目，但现在所有收入来源都倾向于使用数字应用进行支付 [75] 问题: 关于与波多黎各政府的新业务是暂时性还是永久性的 [76] - 与教育部的新合同涉及为公立学校系统部署和维护电脑，初始交易将对2020年产生即时影响，维护部分将在未来几年带来持续收益 [76] - 公司在飓风疫情后成为岛上政府和商业客户的首选技术合作伙伴，凭借对社区的承诺以及规模、稳定性，公司正在寻找更多机会 [77]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为10.11737亿美元，较2019年12月31日的10.11676亿美元略有增长[13] - 2020年第二季度，公司营收为1.17937亿美元，较2019年同期的1.22548亿美元下降3.76%[16] - 2020年上半年，公司营收为2.39879亿美元，较2019年同期的2.41384亿美元下降0.62%[16] - 2020年第二季度，公司净利润为1562.5万美元，较2019年同期的2713.7万美元下降42.42%[16] - 2020年上半年，公司净利润为3790万美元，较2019年同期的5387.1万美元下降29.64%[16] - 截至2020年6月30日，公司普通股股东应占净利润为1548.4万美元，较2019年同期的2705.8万美元下降42.77%[16] - 2020年上半年，公司普通股股东应占净利润为3769.5万美元，较2019年同期的5370.2万美元下降29.81%[16] - 2020年第二季度，公司基本每股收益为0.22美元，较2019年同期的0.38美元下降42.11%[16] - 2020年上半年，公司基本每股收益为0.52美元，较2019年同期的0.74美元下降29.73%[16] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为2.78968亿美元，较2019年12月31日的2.71623亿美元增长2.69%[20] - 2020年上半年净收入为37,900千美元，2019年同期为53,871千美元[24] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为87,252千美元，2019年同期为75,950千美元[24] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为18,447千美元，2019年同期为35,619千美元[24] - 2020年上半年融资活动使用的净现金为27,946千美元，2019年同期为49,528千美元[24] - 2020年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加37,969千美元，2019年同期减少9,197千美元[24] - 2020年上半年末现金、现金等价物和受限现金为169,090千美元，2019年同期为77,549千美元[24] - 2020年3个月和6个月，公司普通股股东应占净收入分别为1548.4万美元和3769.5万美元，2019年同期分别为2705.8万美元和5370.2万美元[94] - 2020年3个月和6个月，公司基本每股净收入分别为0.22美元和0.52美元，摊薄后每股净收入分别为0.21美元和0.52美元；2019年同期基本每股净收入分别为0.38美元和0.74美元，摊薄后每股净收入分别为0.37美元和0.73美元[94] - 2020年第二季度收入1.17937亿美元，较2019年的1.22548亿美元下降461.1万美元，降幅4%[143] - 2020年第二季度运营成本和费用9234.7万美元，较2019年的8486万美元增加748.7万美元，增幅9%[143] - 2020年第二季度运营收入2559万美元，较2019年的3768.8万美元减少1209.8万美元，降幅32%[143] - 2020年第二季度总收入为1.179亿美元，较去年同期减少460万美元，降幅4%[144] - 2020年第二季度收入成本为5700万美元，较去年同期增加440万美元，增幅8%[147] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为250万美元，较去年同期增加250万美元，增幅16%[148] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为1780万美元，较去年同期增加60万美元，增幅4%[149] - 2020年第二季度非经营费用为540万美元，较去年同期减少260万美元，降幅32%[150] - 2020年第二季度所得税费用为450万美元，较去年同期增加200万美元，增幅82%，有效税率为22.4%，去年同期为8.4%[151] - 2020年上半年总收入为2.399亿美元，较去年同期减少150万美元，降幅1%[153][154] - 2020年上半年收入成本为1.11亿美元，较去年同期增加840万美元，增幅8%[153][155] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为3480万美元，较去年同期增加460万美元，增幅15%[153][156] - 2020年上半年所得税费用为900万美元，较去年同期增加270万美元，增幅44%，有效税率为19.3%，去年同期为10.5%[161] - 2020年第一季度净收入为1562.5万美元，2019年同期为2713.7万美元；2020年上半年净收入为3790万美元，2019年同期为5387.1万美元；截至2020年6月30日的12个月净收入为8772.9万美元[201] - 2020年第一季度EBITDA为4379.4万美元，2019年同期为5393.7万美元；2020年上半年EBITDA为9479.8万美元，2019年同期为10804.5万美元；截至2020年6月30日的12个月EBITDA为1.99104亿美元[201] - 2020年第一季度调整后EBITDA为5020.1万美元，2019年同期为5779.7万美元；2020年上半年调整后EBITDA为1.06491亿美元，2019年同期为1.15393亿美元；截至2020年6月30日的12个月调整后EBITDA为2.17294亿美元[201] - 2020年第一季度调整后净收入为2777.3万美元，2019年同期为3716.4万美元；2020年上半年调整后净收入为6130.6万美元，2019年同期为7425.1万美元；截至2020年6月30日的12个月调整后净收入为1.30769亿美元[201] - 2020年第一季度摊薄后GAAP每股净收入为0.21美元，2019年同期为0.37美元；2020年上半年摊薄后GAAP每股净收入为0.52美元，2019年同期为0.73美元[201] - 2020年第一季度摊薄后非GAAP调整后每股收益为0.38美元，2019年同期为0.51美元；2020年上半年摊薄后非GAAP调整后每股收益为0.84美元，2019年同期为1.01美元[201] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2020年6月30日，四个业务板块中，支付服务 - 波多黎各与加勒比地区、支付服务 - 拉丁美洲、商户收单、业务解决方案的收入分别为27,461千美元、19,797千美元、24,764千美元、55,495千美元[109] - 2020年6月30日，四个业务板块中，支付服务 - 波多黎各与加勒比地区、支付服务 - 拉丁美洲、商户收单、业务解决方案的调整后息税折旧摊销前利润分别为13,276千美元、6,084千美元、13,382千美元、24,024千美元[109] - 2019年第二季度公司支付服务 - 波多黎各及加勒比地区向商户收单业务支付970万美元处理费，2020年为1630万美元[110][112][113] - 2019年第二季度公司支付服务 - 拉丁美洲向支付服务 - 波多黎各及加勒比地区进行130万美元的公司间软件销售和开发，2020年为390万美元[110][112][113] - 2019年上半年公司支付服务 - 波多黎各及加勒比地区向商户收单业务支付1890万美元处理费，支付服务 - 拉丁美洲向支付服务 - 波多黎各及加勒比地区进行340万美元的公司间软件销售和开发[113] - 2020年Q2支付服务波多黎各及加勒比地区收入降至2750万美元，调整后EBITDA降至1330万美元[172] - 2020年Q2支付服务拉丁美洲地区收入降至1980万美元，调整后EBITDA降至608.4万美元[174] - 2020年Q2商户收单业务收入降至2480万美元，调整后EBITDA增至1338.2万美元[175] - 2020年Q2业务解决方案收入增至5550万美元，调整后EBITDA降至2402.4万美元[176] - 2020年上半年支付服务波多黎各及加勒比地区收入降至5730万美元，调整后EBITDA降至2940万美元[177] - 2020年上半年支付服务拉丁美洲地区收入降至4140万美元，调整后EBITDA降至1432.6万美元[180] - 2020年上半年商户收单业务收入降至4990万美元，调整后EBITDA增至2466.6万美元[181] - 2020年上半年业务解决方案收入增至1.114亿美元，调整后EBITDA增至5146.9万美元[182] 公司会计政策相关情况 - 公司于2020年1月1日采用多项新会计指引，包括金融工具信用损失计量、云计算安排实施成本、协作安排与收入确认互动等指引[37][39][40] - 2020年3月FASB发布参考利率改革指引，生效时间为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正在评估是否采用[41][42] - 2019年12月FASB发布所得税会计指引，生效时间为2020年12月15日后的财年及中期，公司正在评估影响[43] 公司资产相关情况 - 2020年1月1日至6月30日，贸易应收款预期信用损失备抵期初余额346万美元，当期计提71.3万美元，核销142.7万美元，收回3000美元，期末余额274.9万美元[48] - 截至2020年6月30日，物业及设备净值4119.9万美元，2019年12月31日为4379.1万美元；2020年上半年折旧和摊销费用850万美元，2019年同期为830万美元[50] - 截至2020年6月30日，商誉总额3.95625亿美元，2019年12月31日为3.99487亿美元，因外币折算调整减少386.2万美元[51] - 公司每年8月31日对商誉进行减值测试，2020年上半年因疫情评估后认为所有报告单元公允价值仍超过账面价值，未确认减值损失[51][53] - 2020年6月30日其他无形资产账面净值为2.24605亿美元，2019年12月31日为2.41937亿美元[54] - 2020年第二季度和上半年其他无形资产摊销费用分别为1350万美元和2710万美元，2019年同期分别为1290万美元和2510万美元[54] - 2020年第二季度末，公司应收账款净额达9170万美元，未实现收入和长期未实现收入分别为2210万美元和2870万美元[86] - 2020年3月和6月，公司分别确认了400万美元和920万美元的收入，这些收入包含在2019年12月31日的未实现收入中；2019年同期分别确认了520万美元和1130万美元[88] - 截至2020年6月30日，公司未履行或部分履行的履约义务的交易价格估计总额为3.225亿美元[89] - 2020年第二季度末，公司合同资产为221.4万美元，2019年12月31日为184.9万美元[85] - 2020年第二季度末，公司按时间确认收入的情况：产品和服务在某一时点转移的收入为300.3万美元，在一段时间内转移的收入为1.14934亿美元；2019年同期分别为301万美元和1.19538亿美元[81][83] - 截至2020年6月30日，公司有1.469亿美元现金及现金等价物，其中6080万美元在波多黎各以外子公司[185] 公司债务相关情况 - 2020年6月30日总债务为5.18306亿美元，2019年12月31日为5.27603亿美元[56] - 2020年3月5日，公司因2019年超额现金流计算偿还1700万美元[60] - 2020年6月30日，2023年A类定期贷款和2024年B类定期贷款未偿还本金余额分别为1.955亿美元和3.111亿美元，循环信贷额度额外借款能力为8670万美元[61] - 2020年4月公司从循环信贷安排提取3000万美元，之后已全额偿还[35][140] 公司衍生品及相关费用情况 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司资产负债表中衍生品账面价值分别为2810万美元和1450万美元[65] - 2020年第二季度和上半年，公司分别将140万美元和160万美元损失从累计其他综合损失重分类为利息费用，预计未来12个月将重分类680万美元[66] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司未审计合并资产负债表中其他长期负债的衍生品账面价值分别为2810万美元和1450万美元[201] - 2018年4月生效、2024年11月到期的掉期协议名义金额为2.5亿美元，浮动利率为1个月伦敦银行同业拆借利率，固定利率为2.89%[202] - 2020年第一季度和上半年，公司分别将140万美元和160万美元的损失

业绩总结 - 第二季度总收入为1.18亿美元，同比下降4%[4] - 调整后EBITDA为5000万美元，同比下降13%[4] - 调整后每股收益为0.38美元，同比下降25%[4] - 2020年第二季度净收入为15,625千美元，较2019年的27,137千美元下降42.5%[50] - 2020年第二季度EBITDA为43,794千美元，较2019年的53,937千美元下降18.7%[50] - 2020年第二季度调整后EBITDA为50,201千美元，较2019年的57,797千美元下降13.2%[50] - 2020年第二季度调整后净收入为27,773千美元，较2019年的37,164千美元下降25.2%[50] - 2020年第二季度每股稀释收益（GAAP）为0.21美元，较2019年的0.37美元下降43.2%[50] - 2020年第二季度调整后每股收益（非GAAP）为0.38美元，较2019年的0.51美元下降25.5%[50] 用户数据 - 商户收购业务第二季度收入为2480万美元，同比下降8%[16] - 波多黎各及加勒比地区支付服务第二季度收入为2750万美元，同比下降10%[22] - 拉丁美洲支付服务第二季度收入为1980万美元，同比下降6%[26] - 企业解决方案第二季度收入为5550万美元，同比增长1%[30] - 2020年第二季度支付服务（波多黎各及加勒比地区）收入为27,461千美元，较2019年的30,482千美元下降9.9%[52] - 2020年第二季度拉丁美洲支付服务收入为19,797千美元，较2019年的21,106千美元下降6.2%[52] - 2020年第二季度商户收单净收入为24,764千美元，较2019年的26,793千美元下降7.5%[52] - 2020年第二季度企业解决方案收入为55,495千美元，较2019年的55,183千美元增长0.6%[52] 财务状况 - 截至2020年6月30日，流动性为2.34亿美元[4] - 截至2020年6月30日，总债务为5.23亿美元，净债务为3.76亿美元[42] - 调整后EBITDA利润率为42.6%，同比下降460个基点[12]

EVERTEC, Inc. (NYSE:EVTC) Q1 2020 Results Conference Call May 8, 2020 10:00 AM ET Company Participants Kay Sharpton - Vice President of Investor Relations Mac Schuessler - President & Chief Executive Officer Joaquin Castrillo - Chief Financial Officer Conference Call Participants Vasu Govil - KBW Korey Marcello - Deutsche Bank Bob Napoli - William Blair John Davis - Raymond James James Faucette - Morgan Stanley Jamie Friedman - Susquehanna Bob Napoli - William Blair Operator Good morning everyone and welcom ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为979,218千美元，较2019年12月31日的1,011,676千美元有所下降[15] - 2020年第一季度公司营收为121,942千美元，较2019年同期的118,836千美元增长2.61%[19] - 2020年第一季度公司净收入为22,275千美元，较2019年同期的26,734千美元下降16.68%[19] - 2020年第一季度公司总运营成本和费用为89,179千美元，较2019年同期的81,431千美元增长9.51%[19] - 2020年第一季度公司非运营费用为5,970千美元，较2019年同期的6,862千美元下降12.97%[19] - 2020年第一季度公司所得税费用为4,518千美元，较2019年同期的3,809千美元增长18.61%[19] - 2020年第一季度公司基本每股净收入为0.31美元，较2019年同期的0.37美元下降16.22%[19] - 2020年第一季度公司摊薄每股净收入为0.30美元，较2019年同期的0.36美元下降16.67%[19] - 2020年第一季度公司综合收入为2,047千美元，较2019年同期的24,554千美元下降91.66%[19] - 2020年第一季度净收入为2227.5万美元，2019年同期为2673.4万美元[25] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为3392.5万美元，2019年同期为2933.9万美元[25] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为941.2万美元，2019年同期为1395.6万美元[25] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为3135.8万美元，2019年同期为1562.8万美元[25] - 2020年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少601.7万美元，2019年同期为24.5万美元[25] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为1.25104亿美元，2019年同期为8650.1万美元[25][26] - 2020年第一季度支付利息637.2万美元，2019年同期为739万美元[26] - 2020年第一季度支付所得税208.3万美元，2019年同期为349.6万美元[26] - 2020年第一季度，公司确认350万美元股份支付费用，2019年同期为330万美元[77] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司总营收分别为1.21942亿美元和1.18836亿美元[82] - 2020年第一季度所得税费用为451.8万美元，2019年同期为380.9万美元[88] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净利润为2220.5万美元，2019年同期为2663.8万美元[92] - 2020年第一季度基本每股收益为0.31美元，摊薄后每股收益为0.30美元；2019年同期分别为0.37美元和0.36美元[92] - 2020年第一季度总营收为5457.2万美元，2019年同期为4903万美元，Popular收入占总营收的比例分别为45%和41%[95] - 2020年第一季度公司总营收为121,942,000美元，2019年同期为118,836,000美元[106][108] - 2020年第一季度公司调整后EBITDA为56,290,000美元，2019年同期为57,596,000美元[106][108] - 2020年第一季度公司净利润为22,275,000美元，2019年同期为26,734,000美元[109] - 2020年3月31日止三个月，公司总营收为1.219亿美元，较上年同期增加310万美元或3%[135][136] - 2020年3月31日止三个月，公司营业成本和费用为8917.9万美元，较上年同期增加774.8万美元或10%[135] - 2020年3月31日止三个月，公司营业收入为3276.3万美元，较上年同期减少464.2万美元或12%[135] - 2020年3月31日止三个月，公司非经营费用为600万美元，较上年同期减少90万美元或13%[141] - 2020年3月31日止三个月，公司所得税费用为451.8万美元，较上年同期增加70.9万美元或19%，有效税率为16.9%，上年同期为12.5%[142] - 2020年第一季度，经营活动提供净现金3390万美元，投资活动使用净现金940万美元，融资活动使用净现金3140万美元[163] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司资本支出分别约为940万美元和1400万美元[167] - 2020年第一季度净收入为2227.5万美元，2019年同期为2673.4万美元；2020财年净收入为9924.1万美元[183] - 2020年第一季度EBITDA为5100.4万美元，2019年同期为5410.8万美元；2020财年EBITDA为2.09247亿美元[183] - 2020年第一季度调整后EBITDA为5629万美元，2019年同期为5759.6万美元；2020财年调整后EBITDA为2.2489亿美元[183] - 2020年第一季度调整后净收入为3353.3万美元，2019年同期为3708.7万美元；2020财年调整后净收入为1.4016亿美元[183] 公司股权与股本相关数据变化 - 2020年3月31日，公司普通股发行和流通股数为71,865,305股，较2019年12月31日的72,000,261股减少134,956股[15] 公司资产相关数据变化 - 2020年1月1日至3月31日，贸易应收款预期信用损失备抵期初余额为3460千美元，当期计提(19)千美元，核销(1386)千美元，收回前期核销金额3千美元，期末余额为2058千美元[49] - 2020年3月31日，物业及设备净值为41984千美元，2019年12月31日为43791千美元；2020年第一季度折旧和摊销费用为4200千美元，2019年同期为4000千美元[51] - 2020年3月31日，商誉总额为394498千美元，2019年12月31日为399487千美元，因外币折算调整减少4989千美元[52] - 2020年3月31日，其他无形资产净值为229787千美元，2019年12月31日为241937千美元；2020年第一季度摊销费用为13600千美元，2019年同期为12200千美元[55][56] - 截至2020年3月31日，应收账款净额为9530万美元，未实现收入和长期未实现收入分别为1810万美元和3200万美元[85] - 截至2020年3月31日，公司有6740万美元的外国子公司未汇回收益[89] - 截至2020年3月31日，递延所得税资产总额为1980万美元，递延所得税负债总额为1950万美元，2019年12月31日分别为1280万美元和1500万美元[90] - 截至2020年3月31日，关联银行现金及受限现金存款为5844.5万美元，2019年12月31日为6472.4万美元[97] - 截至2020年3月31日，公司有1.035亿美元现金及现金等价物，其中5790万美元在波多黎各以外子公司[160] - 截至2020年3月31日，公司外币折算调整不利金额为2520万美元，2019年12月31日为1690万美元[193][195] 公司债务相关数据变化 - 2020年3月31日，总债务为506576千美元，2019年12月31日为527603千美元[59] - 2023年A类定期贷款适用利差为2.00%，2024年B类定期贷款最低利率为0%，适用利差为3.50%，在2020年3月31日和2019年12月31日保持不变[59] - 2018年11月27日，公司签订信贷协议，包括2.2亿美元2023年到期的A类定期贷款、3.25亿美元2024年到期的B类定期贷款和1.25亿美元2023年到期的循环信贷安排[60] - 2020年3月5日，公司因2019年超额现金流偿还1700万美元[61] - 2020年3月31日，2023年A定期贷款和2024年B定期贷款未偿还本金余额分别为1.983亿美元和3.119亿美元，循环信贷额度下额外借款能力为1.169亿美元[62] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，应付票据未偿还本金余额分别为150万美元和240万美元[63] - 截至2020年3月31日，公司有两份利率互换协议，名义金额分别为2亿美元和2.5亿美元，固定利率分别为1.9225%和2.89%[64] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，其他长期负债中衍生品账面价值分别为2740万美元和1450万美元[66] - 2020年第一季度，公司将20万美元收益从累计其他综合损失重分类至利息费用，预计未来12个月将重分类470万美元损失[67] - 截至2020年3月31日，2023年定期贷款A和2024年定期贷款B的未偿还本金余额分别为1.983亿美元和3.119亿美元，循环信贷额度可用借款为1.169亿美元[172] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，应付票据未偿还本金余额分别为150万美元和240万美元[173] - 截至2020年3月31日，公司有两份利率互换协议，2015年协议名义金额2亿美元，固定利率1.9225%；2018年协议名义金额2.5亿美元，固定利率2.89%[175] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，衍生品账面价值分别为2740万美元和1450万美元[176] - 2020年第一季度，公司从累计其他综合损失中转出0.2万美元收益至利息费用，预计未来12个月转出470万美元损失至利息费用[177] - 截至2020年3月31日，公司有担保杠杆比率为1.99:1.00[179] - 截至2020年3月31日，利率每上升100个基点，公司年度利息费用将增加约310万美元[190] 公司股息相关信息 - 2020年2月20日，公司董事会宣布每股普通股0.05美元的季度现金股息，于4月3日支付[93] - 2020年4月21日，董事会宣布对公司流通在外的普通股每股发放0.05美元的季度现金股息，将于6月5日支付给5月4日收盘时登记在册的股东[110] - 2020年2月20日和4月21日，董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息[168][169] 公司业务板块相关数据变化 - 2020年第一季度，支付服务 - 波多黎各与加勒比地区营收降至2990万美元，调整后EBITDA降至1610万美元，调整后EBITDA利润率降至53.8%[153] - 2020年第一季度，支付服务 - 拉丁美洲营收增至2160万美元，调整后EBITDA略有下降，调整后EBITDA利润率降至38.1%[154] - 2020年第一季度，商户收单业务营收降至2510万美元，调整后EBITDA降至1128.4万美元，调整后EBITDA利润率降至44.9%[155][157] - 2020年第一季度，业务解决方案营收增至5590万美元，调整后EBITDA增至2740万美元，调整后EBITDA利润率增至49.1%[158] 公司运营与战略相关信息 - 公司运营四个业务板块：波多黎各与加勒比支付服务、拉丁美洲支付服务、商户收单和业务解决方案[98] - 管理层将某些独立运营的职能成本领域归为“企业及其他”类别，包括企业管理费用、部门间抵销等[105] - 公司是波多黎各、加勒比和拉丁美洲领先的全方位服务交易处理企业，服务26个国家，管理的电子支付网络每年处理超20亿笔交易[114] - 公司拥有多元化的商业模式，能提供涵盖整个交易处理价值链的广泛服务[115][116] - 公司主要通过自有直销团队销售和分销服务，并继续寻求合资企业和商户收单联盟[119] - 公司收入主要是经常性的，通常与客户签订多年合同[119] - 公司主要运营子公司EVERTEC Group于1988年在波多黎各成立，2010年Apollo获得其51%间接所有权[120] - 公司在拉丁美洲是最大的商户收单机构之一，在加勒比和中美洲是最大的商户收单机构[114] - 管理层预计2020年拉丁美洲业务将因客户迁移出现约300 - 400万美元的收入流失[128] - 2017年5月1日自动延期到期后，波多黎各政府债权人就超700亿美元债券违约提起诉讼[126] - 2010年9月30日合并后，Popular保留对公司间接所有权