公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为11.61569亿美元，较2021年12月31日的11.44756亿美元增长1.47%[15] - 2022年第一季度，公司营收为1.50248亿美元，较2021年同期的1.39528亿美元增长7.7%[20] - 2022年第一季度，公司净利润为3886.6万美元，较2021年同期的3560.4万美元增长9.16%[20] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为4.95148亿美元，较2021年12月31日的4.70268亿美元增长5.29%[15] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为0.54美元，摊薄每股收益为0.53美元，2021年同期均为0.49美元[20] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.8361亿美元，较2021年12月31日的2.66351亿美元增长6.48%[15] - 截至2022年3月31日，公司应收账款净额为1.05132亿美元，较2021年12月31日的1.13285亿美元下降7.2%[15] - 2022年第一季度，公司经营成本和费用为1.04203亿美元，较2021年同期的9452.9万美元增长10.23%[20] - 2022年第一季度，公司非经营费用为100.4万美元，较2021年同期的468.7万美元下降78.58%[20] - 2022年第一季度，公司综合收益为5081万美元，较2021年同期的3707.9万美元增长37.03%[20] - 2022年第一季度净收入为3886.6万美元，2021年同期为3560.4万美元[26] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为7035万美元，2021年同期为3474.6万美元[26] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为1429万美元，2021年同期为3441.3万美元[26] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为3616.9万美元，2021年同期为4871.6万美元[26] - 2022年第一季度公司总营收为1.50248亿美元，2021年同期为1.39528亿美元[73] - 2022年第一季度所得税费用为617.5万美元，2021年同期为470.8万美元[88] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净利润为3889.8万美元，2021年同期为3550.3万美元[94] - 2022年第一季度基本每股收益为0.54美元，摊薄后每股收益为0.53美元；2021年同期基本和摊薄后每股收益均为0.49美元[94] - 2022年第一季度与关联方的总营收为6472.9万美元，2021年同期为6036.9万美元[97] - 截至2022年3月31日，公司在关联银行的现金及受限现金存款为1.60812亿美元，2021年12月31日为1.87602亿美元[99] - 2022年第一季度公司四个业务板块总营收为1.50248亿美元，运营成本和费用为1.04203亿美元[110] - 2022年第一季度公司EBITDA为6908.1万美元，调整后EBITDA为7538.5万美元[110] - 2022年第一季度公司各业务板块补偿和福利费用总计427.9万美元，交易、再融资及其他费用为202.5万美元[110] - 2022年第一季度公司总EBITDA为69,081千美元，所得税费用为6,175千美元，净利息费用为4,880千美元，折旧和摊销为19,160千美元，净收入为38,866千美元；2021年同期对应数据分别为64,452千美元、4,708千美元、5,517千美元、18,623千美元、35,604千美元[114] - 2022年第一季度总营收为1.502亿美元，较上年同期的1.395亿美元增长8%[130][131] - 2022年第一季度营收成本为6470万美元，较上年同期增加490万美元，增幅8%[130][132] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2038.4万美元，较上年同期增加428.2万美元，增幅27%[130][133] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为1920万美元，较上年同期增加50万美元，增幅3%[130][134] - 2022年第一季度非运营费用降至100.4万美元，较上年同期减少370万美元，降幅79%[136] - 2022年第一季度所得税费用为617.5万美元，较上年同期增加146.7万美元，增幅31%，有效税率从11.7%升至13.7%[137] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为7040万美元，上年同期为3470万美元，增加3560万美元[156] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为1430万美元，上年同期为3440万美元，减少2010万美元[157] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为3620万美元，上年同期为4870万美元，减少1250万美元[159] - 2022年和2021年第一季度资本支出分别约为1430万美元和1670万美元，2021年还收购了价值1480万美元的客户关系和300万美元的可供出售债务证券[160] 公司资产相关数据变化 - 截至2022年3月31日，持有待售资产账面价值为2300.7万美元，包括预付费用等[39] - 截至2022年3月31日，哥斯达黎加政府债务证券摊余成本303.2万美元，公允价值300.5万美元[40] - 截至2022年3月31日，物业和设备净值为4950.9万美元，2021年12月31日为4853.3万美元[42] - 2022年第一季度物业和设备折旧及摊销费用为460万美元，2021年同期为440万美元[42] - 2021年第一季度，公司处置损坏的POS设备损失40万美元[43] - 2022年3月31日商誉总额为3.89027亿美元，较2021年12月31日的3.93318亿美元减少0.04291亿美元[45] - 2022年第一季度，580万美元商誉重新分类为待售资产[46] - 2022年3月31日其他无形资产账面金额为1.91164亿美元，2021年12月31日为2.13288亿美元[47][48] - 2022年第一季度其他无形资产摊销费用为1450万美元，2021年同期为1420万美元[48] - 截至2022年3月31日，合同资产余额为366.8万美元，2021年12月31日为171.5万美元[75] - 截至2022年3月31日，应收账款净额为1.051亿美元[76] - 截至2022年3月31日，合同负债和长期合同负债分别为2140万美元和3670万美元[76] - 2022年第一季度公司确认包含在2021年12月31日合同负债中的收入710万美元，2021年同期为820万美元[76][78] - 截至2022年3月31日，分配给未履行或部分履行的履约义务的交易价格估计总额为2.478亿美元[79] - 截至2022年3月31日，公司有1.051亿美元来自外国子公司的未汇回收益，2021年12月31日为9910万美元[89] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.836亿美元，其中1.037亿美元存于波多黎各以外子公司[154] 公司债务相关数据变化 - 2022年3月31日总债务为4.59879亿美元，2021年12月31日为4.65293亿美元[51] - 2022年3月31日，2023年A类定期贷款和2024年B类定期贷款未偿还本金余额分别为1.675亿美元和2.95亿美元[54] - 2022年3月31日循环信贷额度下额外借款能力为1.191亿美元[54] - 2022年3月31日和2021年12月31日，衍生工具账面价值分别为280万美元和1340万美元[58] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司均将170万美元损失从累计其他综合损失重分类为利息费用[59] - 2022年3月31日累计其他综合损失净额为3621.1万美元，较2021年12月31日的4812.3万美元减少1191.2万美元[64] - 公司有1.25亿美元循环信贷安排，截至2022年3月31日，有1.191亿美元可用于借款[153] - 截至2022年3月31日，2023年A类定期贷款和2024年B类定期贷款的未偿还本金余额分别为1.675亿美元和2.95亿美元，循环信贷额度的额外借款能力为1.191亿美元[165] - 截至2022年3月31日，公司有一项利率互换协议，名义金额为2.5亿美元，将部分2024年B类定期贷款的利率从浮动转换为固定，固定利率为2.89%[168] - 截至2022年3月31日，公司的有担保杠杆比率为1.36:1.00，未发生构成违约事件的情况[172] - 截至2022年3月31日，公司有一份2018年12月签订的利率互换协议，将部分可变利率债务转换为固定利率[184] 公司股权及薪酬相关数据变化 - 2022年第一季度公司确认基于股份的薪酬费用430万美元，2021年同期为340万美元[68] - 截至2022年3月31日，限制性股票单位（RSUs）的最大未确认成本为4080万美元，预计在2.4年的加权平均期间内确认[69] 公司股息相关信息 - 2022年2月15日，公司董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息，于3月25日支付[95] - 2022年4月21日，董事会宣布对公司流通在外的普通股每股发放0.05美元的季度现金股息，将于6月3日支付给5月2日收盘时登记在册的股东[115] - 2022年2月15日和4月21日，董事会分别宣布每股0.05美元的季度现金股息[161][162] 公司业务板块相关数据变化 - 2022年第一季度波多黎各与加勒比支付服务业务营收增至4000.8万美元，调整后EBITDA增至2378.1万美元[148] - 2022年第一季度拉丁美洲支付服务业务营收增至2878.3万美元，调整后EBITDA增至1242.7万美元[149] - 2022年第一季度商户收单业务营收增至3562.9万美元，调整后EBITDA增至1708.4万美元[150] 公司业务协议及交易相关信息 - 2022年2月24日，公司与波多黎各大众银行及其母公司达成协议，出售软件和预付资产，预计交易价值约1.966亿美元，预计年中完成[33] - 2022年2月24日，公司与Popular达成协议，修改并延长主要商业协议，包括将商户收单独立销售组织协议延长10年、ATH网络参与协议延长5年、主服务协议延长3年，主服务协议修改后取消排他性要求等；Popular交易预计2022年年中完成，届时合同延期将生效，完成后Popular在公司的投票权将在三个月内降至4.5%[124] 公司业务模式及市场环境相关信息 - 公司是波多黎各、加勒比和拉丁美洲领先的全服务交易处理企业，服务26个国家，拥有并运营ATH网络，每年处理超过30亿笔交易[119] - 电子支付从现金和纸质支付方式的持续迁移使全球交易处理行业受益，公司所在市场电子支付渗透率低于美国市场，未开户和开户不足人口减少将推动电子支付增长[125] - 受COVID - 19疫情影响，消费者偏好加速从现金和纸质支付方式转向电子支付，拉丁美洲移动市场增长快，金融科技推动非接触式支付技术成为现金支付的流行替代方案[126] - 公司通过专有直销团队销售和分销服务，业务模式具有经常性收入、可扩展性、显著运营利润率和适度资本支出要求等特点[123] - 公司的服务涵盖整个交易处理价值链，包括商户收单服务、支付处理服务和业务流程管理解决方案[122] - 公司的多元化商业模式使其具有提供有竞争力产品、整合服务、利用专有IP、有效沟通、服务多地区客户和提供增值服务等竞争优势[120] 公司面临的风险相关信息 - 公司在Evertec Colombia拥有35%的非控股股权，需扣除无形资产摊销[179] - 支付业务在传统假日购物季和其他全国性节日期间活动会适度增加[180] - 过去三年通胀对公司经营成果影响极小，但通胀率会影响某些投入成本和资金成本[181] - 公司面临利率变动导致金融资产和负债价值、未来现金流和收益受影响的市场风险[182] - 利率在2022年3月31日的债务余额基础上每上升100个基点，公司年利息费用将增加约260万美元[183] - 利率互换使公司面临交易对手违约的信用风险，公司仅将衍生金融工具用于套期保值[185] - 公司在拉丁美洲部分国家开展业务，存在外汇风险[186] - 截至2022年3月31日，公司累计其他综合损失中有3380万美元的不利外汇折算调整，而2021年12月31日为3600万美元[186]

EVERTEC, Inc. (NYSE:EVTC) Q4 2021 Earnings Conference Call February 24, 2022 4:30 PM ET Company Participants Kevin Hunt - Investor Relations Mac Schuessler - President & Chief Executive Officer Joaquin Castrillo - Chief Financial Officer Conference Call Participants Bob Napoli - William Blair James Friedman - Susquehanna Vasu Govil - KBW Jeff Goldstein - Morgan Stanley John Davis - Raymond James Operator Good day and welcome to the EVERTEC Fourth Quarter 2021 Earnings Conference Call. [Operator Instructions ...

利率停用影响 - 2021年伦敦银行间同业拆借利率于年底停用，其影响存在不确定性[12] 年报相关说明 - 公司2021年年报包含前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法案》保护[11] 行业数据来源 - 公司行业数据来自定期行业出版物，如2021年《世界支付报告》[16] - 公司市场份额和行业数据主要基于管理层对行业的了解及行业数据[16] 公司面临风险 - 公司面临诸多风险，包括依赖与Popular的关系获取收入[11] - 作为受监管机构，开展新活动或业务可能需获监管批准[11] - 公司依赖处理系统、技术基础设施等，系统被攻击有业务风险[11] - 金融服务行业整合和失败可能导致公司客户群减少[11] - 公司面临信用风险，可能需为商户客户的信用负责[11] - 公司业务集中在波多黎各，当地经济和政治状况影响业务[11]

业绩总结 - 第三季度总收入为1.46亿美元，同比增长7%[5] - 调整后的EBITDA为7000万美元，持平于去年[5] - 调整后的每股收益为0.62美元，同比下降5%[5] - 2021年第三季度净收入为35,260千美元，较2020年同期的34,581千美元增长1.96%[46] - 2021年第三季度EBITDA为66,319千美元，较2020年同期的64,659千美元增长2.57%[46] - 2021年第三季度调整后EBITDA为69,770千美元，较2020年同期的70,033千美元下降0.38%[46] - 2021年第三季度每股稀释净收入为0.48美元，较2020年同期的0.47美元增长2.13%[47] - 2021年第三季度调整后每股收益为0.62美元，较2020年同期的0.65美元下降4.62%[47] 用户数据 - 商户收购业务收入为3760万美元，同比增长23%[16] - 波多黎各及加勒比地区支付服务收入为3880万美元，同比增长16%[20] - 拉丁美洲支付服务收入为2680万美元，同比增长26%[24] - 企业解决方案收入为5810万美元，同比下降8%[28] 未来展望 - 2021年全年总收入预期在5.74亿至5.83亿美元之间，增长率为12%至14%[39] - 2021年预计收入在574百万美元至583百万美元之间，较2020年实际收入511百万美元增长12.34%至14.09%[52] - 2021年预计每股收益（GAAP）在2.06美元至2.11美元之间，较2020年实际每股收益1.43美元增长44.06%至47.48%[52] 财务状况 - 截至2021年9月30日，总债务为4.72亿美元，净债务为2.28亿美元[38] - 2021年第三季度的运营成本和费用为98,866千美元，较2020年同期的92,663千美元增长6.73%[49] - 2021年第三季度的非控制性权益收入为17千美元，较2020年同期的155千美元有所改善[46]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.46亿美元，较2020年第三季度增长约7% [6] - 调整后EBITDA为7000万美元，与上年大致相同；调整后每股收益为0.62美元，同比下降5% [6] - 年初至今运营现金流达1.76亿美元，通过股息和股票回购向股东返还约3500万美元 [6] - 截至9月30日，流动性保持强劲，为3.63亿美元 [6] - 调整后EBITDA利润率为47.8%，较去年下降350个基点；调整后净利润为4500万美元，同比下降5% [15] - 调整后有效税率为16.9%，预计全年税率约为14% [15][16] - 第三季度末净债务约为2.28亿美元，加权平均利率为4.5%，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为1.46倍 [26] - 上调2021年展望，预计收入在5.74 - 5.83亿美元之间，增长12% - 14%；调整后EBITDA利润率全年在49% - 50%之间；调整后每股收益提高至2.61 - 2.66美元，增长26% - 28% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第三季度净收入同比增长约23%，达3760万美元；销售交易量同比增长约22% [17] - 调整后EBITDA为1920万美元，增长约21%；调整后EBITDA利润率约为51%，较去年下降约70个基点 [18] 波多黎各和加勒比地区支付服务业务 - 第三季度收入为3880万美元，增长约16%；POS交易量同比增长约16%，ATH Móvil收入同比增长约24% [19] - 调整后EBITDA为2180万美元，增长约18%；调整后EBITDA利润率约为56%，提高约70个基点 [19] 拉丁美洲支付服务业务 - 第三季度收入为2680万美元，增长约26% [20] - 调整后EBITDA为1000万美元，同比增长5%；调整后EBITDA利润率为37.3%，较去年下降760个基点 [20] 业务解决方案业务 - 第三季度收入下降约8%，至5810万美元 [21] - 调整后EBITDA为2600万美元，下降约21%；调整后EBITDA利润率为44.8%，较去年下降约760个基点 [21] 公司及其他业务 - 第三季度调整后EBITDA为负730万美元，比上年高6%；调整后EBITDA占总收入的比例为5%，与上年相同 [22] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 商户收单销售交易量同比增长约23%，平均票价同比下降但仍高于疫情前水平 [7] - ATH Móvil增长24%，显示出向数字支付方式的转变 [8] - 疫苗接种率持续上升，超70%的人口已完全接种；住院率较8月德尔塔变种峰值下降超80%；酒店入住率达到疫情以来最高水平，自2020年3月以来首艘游轮停靠 [9] 拉丁美洲市场 - 持续实现两位数增长，受益于近期业务实施和现有客户的有机增长 [10] - 与墨西哥大众银行签订发行合同，该银行是墨西哥最大的储蓄和贷款合作社，拥有479家分行和超300万会员，占约35%的市场份额 [10] - 智利桑坦德银行的POS业务进展超预期，已拥有超37000名客户，新目标是年底前达到50000名 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于拉丁美洲市场的并购机会，评估潜在交易 [49][50] - 持续投资于产品开发，包括PayGroup/PayStudio平台、PlacetoPay电子商务网关和ATH Móvil [51][52] - 随着市场开放，公司凭借产品和服务优势，在拉丁美洲市场获得更多业务机会，与竞争对手共同竞争 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持积极看法，尽管会监测不同市场新冠变种的影响，但仍上调2021年展望 [13] - 2022年，波多黎各联邦资金流入减少将成为不利因素，商户收单业务与第一银行的合作到期，拉丁美洲部分项目最低要求的影响减弱，但公司仍有新业务机会 [28][29] 其他重要信息 - 波多黎各总部超95%的员工已接种疫苗，10月12日以混合模式重新开放办公室，其他地区办公室将根据各国情况在未来几个月跟进 [12] - 奖学金计划进入第七年，向波多黎各和拉丁美洲的学生颁发177份奖学金，较上年增加10%，过去7年奖学金总额超87万美元 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待EVERTEC未来3 - 5年的增长算法，以及第四季度各业务板块的收入趋势？ - 公司不会提供长期指导，但认为波多黎各经济稳定，公司可增加市场份额；拉丁美洲市场开放，公司产品和客户资源良好，业务有望增长 [34][35] - 预计第四季度商户收单业务和拉丁美洲业务增长在高 teens 到低20s，业务解决方案业务若无特定项目投产，预计为低到中个位数增长 [36] 问题2: 8 - 10月交易量和交易趋势如何，ATH Móvil的正常化增长率是多少，桑坦德银行何时能带来增量收益？ - 8月返校季交易量回升，10月交易量同比仍强劲，预计第四季度商户收单业务增长在高 teens 到低20s [40] - 疫情期间数字支付增长显著，预计ATH Móvil未来仍将有意义地增长，但过去的高基数使比较困难 [41] - 目前桑坦德银行仍在最低要求范围内，还有一段距离，但市场拓展机会令人鼓舞，该合作对公司声誉和未来业务管道有益 [43][44] 问题3: 墨西哥发行人处理业务情况、业务管道和潜在机会，公司在并购、产品开发方面的重点是什么？ - 与墨西哥大众银行的发行人处理业务是重要胜利，该银行有300万客户和近500家分行，产品已投入市场 [46] - 有机业务管道健康，主要集中在发行和收单处理服务领域 [48] - 并购仍专注于拉丁美洲市场，积极评估机会 [49][50] - 产品开发主要投资于PayGroup/PayStudio平台、PlacetoPay电子商务网关和ATH Móvil [51][52] 问题4: 商户收单业务9 - 10月交易量趋势如何？ - 同比来看，各垂直领域交易量仍强劲；但从顺序上看，随着一些重大资金减少，平均票价开始下降，业务有轻微放缓 [57] 问题5: 拉丁美洲业务增长的驱动因素是什么，公司对杠杆率的舒适度如何，是否有机会 refinance 债务，未进行股票回购是否意味着有潜在并购？ - 拉丁美洲市场开放，公司产品和服务改善，销售管道和业务执行良好，能够与不同类型的银行合作，且PlacetoPay整合和本地化工作出色，推动业务实现两位数有机增长 [60][61] - 公司目标杠杆率在2 - 3x，目前低于该范围；资本部署重点是并购，股票回购是机会主义行为，主要优先事项是为增长部署资本，同时增加了资本支出 [63] 问题6: 如何看待旅游业复苏对公司业务的影响，相关资金分配情况如何，并购的阻碍因素有哪些？ - 旅游业在波多黎各GDP中占比5% - 8%，目前刺激措施仍有一定顺风，但程度不如去年；公司持续跟踪恢复资金，预计2022年有更多进展 [65] - 大部分资金已分配但未分发，近期有项目宣布，但距离财政委员会计划的数十亿资金仍有差距 [67] - 并购的阻碍因素包括资产股东难以达成一致和估值预期较高，但公司仍在关注该地区的收购机会 [68] 问题7: CPI上升对与BPOP的合同是好是坏，是否有利润率风险，桑坦德银行合同目标是否是摆脱最低要求？ - CPI上升对合同既非积极也非消极，公司注重利润率，会管理通胀和劳动力成本上升问题 [72] - 桑坦德银行合同在第一年有最低要求保障收入，随着交易量超过最低要求，公司将获得增量收入和更高利润率，但未给出最低要求的具体信息和时间维度 [74]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.491亿美元，较去年受疫情影响的1.179亿美元增长约26% [17] - 调整后EBITDA为8030万美元，较去年的5020万美元增长60%；调整后EBITDA利润率为53.8%，较去年增加超1000个基点 [19] - 调整后净利润为5710万美元，较去年增长106%；调整后每股收益为0.78美元，较去年增长105% [20][21] - 调整后有效税率为11.7%，去年税率受疫情封锁影响，收入结构向高税业务转移 [21] - 经营活动提供的净现金约为1.12亿美元，较去年增加近2500万美元 [35] - 资本支出约为3000万美元，预计全年资本支出约为6000万美元，高于之前5000 - 5500万美元的指引 [36] - 净债务减少约3500万美元，支付现金股息约700万美元，回购约2400万美元普通股 [37][38] - 截至6月30日，净债务约为2.76亿美元，加权平均利率为4.5%；净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为1.47倍；总流动性约为3.19亿美元 [40][41] - 2021年营收预期上调至5.7 - 5.79亿美元，增长12% - 13%；调整后每股收益预期为2.56 - 2.66美元，增长24% - 28%；GAAP基础上每股收益预计为2.01 - 2.11美元 [42] - 预计调整后EBITDA利润率在49% - 50%，全年税率在13% - 14% [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第二季度净收入同比增长55%至3830万美元，销售额增长约63%，交易数量增长约68% [22][23] - 调整后EBITDA为2050万美元，增长54%；调整后EBITDA利润率为53.6%，较去年下降约40个基点 [25] 支付服务（波多黎各和加勒比地区） - 第二季度收入为3860万美元，增长约41% [26] - 调整后EBITDA为2360万美元，增长78%；调整后EBITDA利润率为61.2%，较去年增加超1200个基点 [28] 支付服务（拉丁美洲） - 第二季度收入为2580万美元，增长约30% [29] - 调整后EBITDA为1100万美元，调整后EBITDA利润率为42.5%，较去年增加约1200个基点 [30] 业务解决方案 - 第二季度收入增长约9%至6070万美元 [32] - 调整后EBITDA为3060万美元，增长27%；调整后EBITDA利润率为50.5%，较去年增加约720个基点 [33] 公司及其他 - 第二季度调整后EBITDA为负550万美元，下降16%；调整后EBITDA占总营收的3.7%，较去年低约190个基点 [34] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各 - 商户收单销售额同比增长约63%，交易增长约68%，4月和5月销售额分别同比增长约118%和69% [10] - ATH Movil产品营收同比增长约60% [10] - 旅游有所恢复，过去一个季度前往波多黎各的旅行显著改善，6月是机场私有化近10年来客运量最高的月份之一，目前旅游人数较2019年低约6% [70] 拉丁美洲 - 疫苗于2月下旬在巴西、哥伦比亚、智利和墨西哥开始分发，但感染率仍较高，公司对该地区的复苏前景保持谨慎 [13] - 实现连续季度两位数营收增长，主要受新业务实施和合作关系拓展驱动 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于业务增长，通过有机投资和并购实现扩张，保持资本分配的平衡 [66][82] - 持续关注COVID - 19在各地区的影响，谨慎对待部分国家的市场情况 [15] - 推进PlacetoPay在拉丁美洲的区域扩张，在智利本地化电子商务网关PlacetoPay的项目进展顺利 [14][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 波多黎各业务受益于联邦刺激资金流入和消费者支出增加，随着疫苗接种率提高，经济大多已开放，但需关注Delta变种的影响 [9][12] - 拉丁美洲不同国家的疫情限制、疫苗接种水平和重新开放程度不同，公司对该地区复苏前景保持谨慎，但业务仍实现了两位数增长 [13][14] - 预计2021年下半年业务将继续受益于前期刺激政策的顺风，但增速会有所放缓，同时需关注平均票价和卡种组合的正常化对商户利差的压力 [43][44] - 公司对长期业务增长有信心，认为部分业务趋势是永久性的，如数字渠道的增长 [51][52] 其他重要信息 - 第一季度签署的大型印刷合同已全面实施并投入生产，预计将在2021年下半年对业务解决方案部门产生积极影响 [11] - 公司拥有7600万美元的股票回购额度，近期宣布将于9月3日向8月2日登记在册的股东支付每股0.05美元的股息 [38][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：能否区分出长期的永久性数字转变和短期刺激计划带来的影响？ - 公司看到向数字渠道的转变，如波多黎各的ATH Movil业务，部分趋势是永久性的，但目前难以从数据中具体区分 [51][52] 问题2：业务解决方案的大型印刷合同是一次性收入来源还是持续收益？能否量化？ - 该合同是长期合同，对业务有积极影响，本季度开始实施，明年将完全体现在数据中 [53] 问题3：7月交易增长的驱动因素是什么？智利业务情况如何？ - 7月数据仍在清理中，较6月有一定放缓；智利业务进展良好，正在本地化电子商务网关PlacetoPay，项目超出预期 [54][55] 问题4：股息收益是怎么回事？能否量化正常化的EBITDA利润率？ - 公司在多米尼加共和国的股权法投资收到股息，对EBITDA产生积极影响；本季度正常化利润率约为51%，需排除CONTADO股息和外汇重估影响 [58][59] 问题5：能否比较MELI、BPOP和Santander Chile的重要性？为何未提及Citi Mexico？ - Santander Chile规模最大，三者对业务都很重要；Citi Mexico已在平台上，随着交易量增加将逐渐产生更大影响 [60][61] 问题6：下半年指引增长的主要因素是更好的刺激资金还是宏观趋势改善？如何看待长期利润率扩张？并购管道情况如何？ - 两者都有影响，刺激资金是重要因素；随着营收增长，公司应能扩大利润率，但拉丁美洲业务低利润率、平均票价和产品组合变化会带来压力；公司有健康的并购管道，将平衡资本分配 [64][65][66] 问题7：如何考虑刺激政策退出和旅游业变化对业务的影响？对飓风救援和基础设施法案关注哪些方面？ - 旅游业有所恢复，已接近疫情前水平，但在波多黎各经济和公司业务中占比不大；关注基础设施法案、医疗保险和社会保障平价、重建资金和电网改造等项目 [69][70][74][75] 问题8：各业务板块的增长目标和最具增长潜力的板块是哪些？ATH Movil在重新开放期间的趋势如何？如何考虑股息与回购以及特别股息？ - 商户收单和拉丁美洲支付业务预计全年增长为高 teens - 低20s，波多黎各支付业务预计为高 teens，业务解决方案预计为低个位数；ATH Movil本季度增长60%，是健康的永久趋势；公司首要任务是业务增长，会综合考虑回购和股息 [78][80][82]

业绩总结 - 第二季度总收入为1.49亿美元，同比增长26%[4] - 调整后EBITDA为8000万美元，同比增长60%[4] - 调整后每股收益为0.78美元，同比增长105%[4] - 运营现金流为1.12亿美元，流动性为3.19亿美元[4] - 2021年第二季度的EBITDA为75,654千美元，较2020年第二季度的43,794千美元增长了72.7%[38] - 2021年预计收入在570百万美元到579百万美元之间，2020年实际收入为511百万美元[41] 用户数据 - 商户收购业务收入为3830万美元，同比增长55%[13] - 波多黎各及加勒比地区支付服务收入为3860万美元，同比增长41%[16] - 拉丁美洲支付服务收入为2580万美元，同比增长30%[19] - 企业解决方案收入为6070万美元，同比增长9%[22] 财务状况 - 截至2021年6月30日，总债务为4.758亿美元，净债务为2.759亿美元[28] - 调整后的净收入为57,129千美元，较2020年的27,773千美元增长了105.5%[37] - 2021年每股收益（GAAP）预计在2.01美元到2.11美元之间，2020年为1.43美元[41] - 调整后的每股收益（非GAAP）预计在2.56美元到2.66美元之间，2020年为2.07美元[41] - 2021年第二季度的股本稀释总股数为72,831,366，较2020年的72,774,365略有增加[37] - 2021年第二季度的利息支出净额为5,208千美元，较2020年的5,810千美元有所减少[37]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为10.70784亿美元，较2020年12月31日的10.72579亿美元略有下降[14] - 截至2021年6月30日，公司总负债为6.7274亿美元，较2020年12月31日的7.3015亿美元有所减少[14] - 2021年第二季度，公司收入为1.49148亿美元，较2020年同期的1.17937亿美元增长26.5%[18] - 2021年上半年，公司收入为2.88676亿美元，较2020年同期的2.39879亿美元增长20.4%[18] - 2021年第二季度，公司净利润为4909.1万美元，较2020年同期的1562.5万美元增长214.2%[18] - 2021年上半年，公司净利润为8469.5万美元，较2020年同期的3790万美元增长123.5%[18] - 2021年第二季度，公司基本每股收益为0.68美元，较2020年同期的0.22美元增长209.1%[18] - 2021年上半年，公司基本每股收益为1.17美元，较2020年同期的0.52美元增长125%[18] - 2021年第二季度，公司综合收益为5210.6万美元，较2020年同期的1587.3万美元增长228.3%[18] - 2021年上半年，公司综合收益为8918.5万美元，较2020年同期的1792万美元增长397.7%[18] - 2021年6月30日止六个月公司净收入为8469.5万美元，2020年同期为3790万美元[22] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为1.12029亿美元，2020年同期为8725.2万美元[22] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为4703.6万美元，2020年同期为1844.7万美元[22] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为6686.9万美元，2020年同期为2794.6万美元[22] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少180.3万美元，2020年同期增加3796.9万美元[22] - 2021年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.19302亿美元，2020年同期为1.6909亿美元[22] - 2021年支付利息现金为1094万美元，2020年为1235.2万美元[22] - 2021年支付所得税现金为783.5万美元，2020年为457.9万美元[22] - 2021年6月30日公司普通股数量为7196.9856万股，2020年12月31日为7213.7678万股[20] - 2021年第一季度和上半年所得税费用分别为263.2万美元和734万美元，2020年同期分别为452万美元和903.8万美元[79] - 2021年第一季度和上半年归属于普通股股东的净利润分别为4919.7万美元和8470万美元[84] - 2021年第一季度和上半年基本每股收益分别为0.68美元和1.17美元，摊薄后每股收益分别为0.68美元和1.16美元[84] - 2021年第一季度和上半年与关联方的总营收分别为6188.4万美元和1.22253亿美元[88] - 截至2021年6月30日，与关联方交易产生的现金及受限现金存款为1.13023亿美元[89] - 2021年第二季度，公司调整后EBITDA为8026.1万美元，较2020年第二季度的5020.1万美元增长约60%[98][99] - 2021年上半年，公司调整后EBITDA为1.4915亿美元[101] - 2021年第二季度，公司非运营收入（支出）为263.9万美元[98] - 2020年第二季度，公司非运营收入（支出）为36.5万美元[99] - 2021年上半年，公司非运营收入（支出）为346.9万美元[101] - 公司“企业及其他”类别包含企业间接费用、特定杠杆活动、其他非运营费用和部门间消除项，2021年第二季度该类别调整后EBITDA为 - 550.1万美元，2021年上半年为 - 1258.3万美元[96][98][101] - 2020年上半年公司总营收为239,879千美元，总运营成本和费用为181,526千美元，调整后EBITDA为106,491千美元[102] - 2020年6月30日结束的六个月，公司EBITDA为94,798千美元，2021年同期为140,106千美元[104] - 2020年6月30日结束的六个月，公司净收入为37,900千美元，2021年同期为84,695千美元[104] - 截至2021年6月30日，公司在累计其他综合损失中有2570万美元的不利外汇折算调整，而2020年12月31日为2480万美元[192] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，支付 - 拉丁美洲服务收入为2399.9万美元，2020年同期为1809.3万美元；上半年收入为4729.6万美元，2020年同期为3833.3万美元[66][67] - 2021年第一季度，商户收单净收入为3833.5万美元，2020年同期为2476.5万美元；上半年收入为6920.2万美元，2020年同期为4988.6万美元[66][67] - 2021年第一季度，业务解决方案收入为6065.5万美元，2020年同期为5549.4万美元；上半年收入为12115.9万美元，2020年同期为11143.7万美元[66][67] - 2021年第二季度，波多黎各及加勒比地区支付服务收入3858.9万美元，拉丁美洲支付服务收入2583.5万美元，商户收单收入3833.5万美元，业务解决方案收入6069.3万美元，公司总收入1.49148亿美元[98] - 2020年第二季度，波多黎各及加勒比地区支付服务收入2746.1万美元，拉丁美洲支付服务收入1979.7万美元，商户收单收入2476.4万美元，业务解决方案收入5549.5万美元，公司总收入1.17937亿美元[99] - 2021年上半年，波多黎各及加勒比地区支付服务收入7485.3万美元，拉丁美洲支付服务收入5084.9万美元，商户收单收入6920.2万美元，业务解决方案收入1.21304亿美元，公司总收入2.88676亿美元[101] 资产相关数据变化 - 截至2021年6月30日，哥斯达黎加政府债务义务1 - 5年后的摊余成本为297万美元，未实现收益为8.9万美元，公允价值为305.9万美元[35] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，物业和设备净值分别为4124万美元和4353.8万美元[36] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，物业和设备的折旧及摊销费用分别为440万美元和880万美元，2020年同期分别为430万美元和850万美元[37] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商誉总额分别为3.96603亿美元和3.9767亿美元[38] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他无形资产净值分别为2246.85万美元和2199.09万美元[41] - 2021年第一季度，公司在波多黎各收购了价值1480万美元的客户关系[41] - 2021年截至6月30日的三个月和六个月，其他无形资产的摊销费用分别为1430万美元和2850万美元，2020年同期分别为1350万美元和2710万美元[42] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，合同资产余额分别为272.7万美元和279.6万美元[70] - 2021年6月30日应收账款净额为9390万美元，合同负债和长期合同负债分别为2380万美元和3070万美元[71] - 2021年6月30日未履行或部分履行的履约义务分配的交易价格估计总额为2.964亿美元[72] - 2021年6月30日预期信用损失备抵余额为226.3万美元，年初余额为240.1万美元[77] - 截至2021年6月30日，外国子公司未汇回收益为8910万美元，2020年12月31日为8020万美元[81] - 截至2021年6月30日，递延所得税资产总额为2110万美元，递延所得税负债总额为1640万美元[82] 债务相关数据变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总债务分别为47180.5万美元和49673.4万美元[44] - 2021年3月8日和2020年3月5日，公司分别偿还了1780万美元和1700万美元的债务[46] - 截至2021年6月30日，2023年A期贷款和2024年B期贷款的未偿还本金余额分别为1.771亿美元和2.975亿美元，循环信贷额度的额外借款能力为1.191亿美元[47] - 截至2021年6月30日，公司有一笔2018年12月签订的利率互换协议，名义金额2.5亿美元，可变利率为1个月伦敦银行同业拆借利率，固定利率为2.89%[49] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未审计合并资产负债表中衍生品的账面价值分别为1980万美元和2560万美元[50] - 2021年第一季度和上半年，公司分别将180万美元和350万美元的损失从累计其他综合损失重分类为利息费用，2020年同期分别为140万美元和160万美元，预计未来12个月将重分类700万美元[52] - 截至2021年6月30日，债务证券的公允价值为310万美元[54] - 截至2021年6月30日，公司有利率互换协议，将部分未偿还的浮动利率债务转换为固定利率[190] - 若利率在2021年6月30日的基础上上升100个基点，公司每年的利息费用将增加约270万美元[189] 股份支付及股息相关数据 - 2021年第一季度和上半年，公司确认的股份支付费用分别为390万美元和720万美元，2020年同期分别为360万美元和710万美元[61] - 截至2021年6月30日，限制性股票单位（RSU）的最大未确认成本为2750万美元，预计将在2.1年的加权平均期间内确认[62] - 2021年7月22日，董事会宣布对公司流通在外的普通股每股发放0.05美元的季度现金股息，将于9月3日支付给8月2日登记在册的股东[105] 公司业务基本信息 - 公司是波多黎各、加勒比和拉丁美洲领先的全方位服务交易处理企业，服务于该地区26个国家[27] - 公司运营四个业务板块：波多黎各及加勒比地区支付服务、拉丁美洲支付服务、商户收单和业务解决方案[90]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.4亿美元，较2020年增长14%；调整后EBITDA为6900万美元，同比增长22%；调整后每股收益为0.62美元，增长35% [7] - 第一季度经营现金流为3500万美元，通过股息和股票回购向股东返还约8000万美元；截至3月31日，流动性为2.73亿美元 [7] - 第一季度调整后净收入为4500万美元，同比增长34%；调整后有效税率为14.7%，预计全年税率在13% - 14% [19][20] - 预计2021年营收在5.43 - 5.52亿美元之间，增长6% - 8%；调整后每股收益在2.25 - 2.32美元之间，增长9% - 12%；GAAP基础上每股收益预计在1.70 - 1.77美元之间 [36] - 预计调整后EBITDA利润率在47% - 47.5%之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第一季度净收入同比增长23%至约3090万美元，3月业绩贡献近60%的同比收入增长；调整后EBITDA为1550万美元，增长38%；调整后EBITDA利润率为50.3%，同比提高约540个基点 [21][22][23] 支付服务（波多黎各和加勒比地区）业务 - 第一季度收入为3630万美元，增长约21%，3月增长超33%；调整后EBITDA为2080万美元，增长29%；调整后EBITDA利润率为57.4%，同比提高360个基点 [24][25] 支付服务（拉丁美洲）业务 - 第一季度收入为2500万美元，增长约16%；调整后EBITDA为1000万美元，调整后EBITDA利润率为40.1%，同比提高约200个基点 [26][27] 业务解决方案业务 - 第一季度收入增长约8%至6060万美元；调整后EBITDA为2960万美元，调整后EBITDA利润率为48.9%，同比下降约20个基点 [28][29] 公司及其他业务 - 第一季度调整后EBITDA为负710万美元，增长5%；调整后EBITDA占总收入的5.1%，同比不利约50个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 交易收入因联邦刺激计划和消费者需求增加而显著增长，商户收入1 - 2月为低两位数增长，3月增长超46%，季度总收入增长23% [8] - ATH移动和ATH移动商业实现160%的收入增长，近4000家（约13%）商户扩展了非接触式功能，部分餐厅增加了二维码支付功能 [9] 拉丁美洲市场 - 第一季度实现两位数收入增长，Santander已签约超10000家商户，完成2021年目标的一半；Mercado Libre在墨西哥借记卡发行表现强劲；PlacetoPay电子商务网关有超1800家活跃商户 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新增Diego Viglianco为首席运营官，任命Phil Steurer为首席战略官，加强公司领导团队，推动产品战略与客户洞察力的契合 [15] - 提名新董事会成员Kelly Barrett，提高董事会性别多样性至超20%，持续推进ESG工作 [16] - 持续关注并购机会，认为并购对业务发展重要，已收购的资产如PlacetoPay、PayGroup助力赢得业务 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩强劲，受益于消费者需求、新业务合同及刺激法案，提高2021年业绩预期 [6] - 波多黎各经济有所恢复，但仍未完全正常化，仍有提升空间，且有飓风救济资金待流入；拉丁美洲市场因疫情仍存在不确定性 [68][69][13] - 预计第二季度收入与第一季度相当，下半年收入持平或下降，主要受去年下半年高基数及刺激资金影响 [37] 其他重要信息 - 出售电子票务处理器Ticketpop，该业务非核心业务，交易于4月完成 [11] - 签署公司历史上最大的印刷合同之一，预计下半年对业务解决方案部门产生积极影响 [10] - 延长与FirstBank的合作协议至2030年，并扩大合作范围 [10] - 计划提交与Popular有关的Shelf注册文件，虽不知Popular出售股票意图，但为股东协议要求 [39] - 投资者关系副总裁Kay Sharpton将于下月退休 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：下半年收入增长情况及去年第三季度一次性收益金额 - 公司预计下半年收入持平或下降，去年第三季度教育部项目带来约400万美元收入，对EBITDA利润率贡献大；随着刺激资金影响消退，业务趋势可能放缓 [46][48][49] 问题2：波多黎各市场是否从现金支付转向电子支付 - 波多黎各市场仍有50%为现金支付，疫情加速了向数字支付的转变，公司在该市场有良好布局，拉丁美洲市场也有类似趋势 [51][52] 问题3：新合同的收入情况 - FirstBank收购Santander后，公司整合并延长了与FirstBank的商户业务合作至2030年；PlacetoPay已在多个地区推出，Santander智利业务进展良好 [54][55] 问题4：4月业务量趋势及第二季度收入增长情况 - 4月业务量增长强劲，与3月类似；考虑到平均票价、信用卡与借记卡混合比例等因素，预计下半年业务趋势会受影响 [59][60] 问题5：业务解决方案部门的指导是否因新印刷合同改变 - 新印刷合同已纳入指导范围，去年第三季度教育部合同及一些与COVID相关的一次性项目影响了今年下半年的指导 [61][62] 问题6：拉丁美洲市场利润率降至中高30%的时间范围 - 目前Santander合同有最低收入保障，但随着交易量增加，利润率可能面临压力；其他业务的增长会部分抵消压力，但无法给出具体时间范围 [64][65] 问题7：COVID对业务的影响是否结束 - 业务已恢复一定程度的正常，但仍有部分场所未恢复到100%运营，经济仍有刺激空间，且未来疫情仍存在不确定性 [68][69] 问题8：宏观环境是否增加公司对业务增长的信心 - 宏观环境为波多黎各带来更多确定性，但公司仍将提供年度指导，而非长期指导 [71] 问题9：并购管道及Phil的工作重点 - 并购仍是公司关注重点，交易类型未显著变化，估值有所上升；Phil将负责战略和客户卓越方面的工作 [73][74] 问题10：Santander智利的运营指标 - Santander智利今年目标是签约20000家商户，目前已签约10000家；PlacetoPay电子商务网关有1800家活跃商户，且已在多个地区推出 [76] 问题11：与BPOP的股东协议备案情况 - 因成为知名资深发行人，根据股东协议要求需提交注册声明，这是首次进行此类备案，目前不知银行出售股票意图 [77][80] 问题12：公司对正常化杠杆的看法及回购计划剩余金额 - 公司注重资本配置，有资金进行股票回购或并购；回购计划剩余约8600万美元 [83][84] 问题13：ATH Movil的用户和交易情况 - 第一季度ATH Movil和ATH Movil Business收入增长160%，主要为新业务；约13%的商户（4000家）接受ATH Movil二维码支付 [86][88] 问题14：82亿美元飓风救济资金的影响及新政府对波多黎各的影响 - 资金对经济有积极影响，但仍需经过招标和授标流程，存在一定滞后；新政府可能支持社会项目，有助于获取飓风资金，但存在一定猜测性 [91][94] 问题15：旅游业的恢复情况 - 入境航班有所恢复，但仍低于疫情前水平；酒店入住率预计为疫情前的60% - 70%；近期疫情反弹及政府限制措施可能影响旅游趋势 [98][99] 问题16：公司对并购支付意愿的变化 - 公司会持续寻找并购机会，不会为资产支付过高价格，多数收购规模较小且能有效整合到业务中 [103]

1 First Quarter 2021 Earnings Conference Call April 29, 2021 Disclosures Forward-looking Statements Certain statements in this presentation constitute "forw ard-looking statements" w ithin the meaning of, and subject to the protection of, the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such forw ard-looking statements involve know n and unknow n risks, uncertainties, and other factors that may cause the actual results, performance or achievements of EVERTEC to be materially different from any future r ...