文章核心观点 公司强调Zacks Rank系统，关注价值、增长和动量趋势，Evertec（EVTC）是值得关注的价值股，当前被低估且盈利前景良好 [1][4][8] 投资策略 - 公司注重Zacks Rank系统，强调盈利预测和预测修正来挑选股票，同时关注价值、增长和动量趋势 [1] - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司，投资者使用成熟指标和基本面分析来寻找当前股价被低估的公司 [2] - 投资者可结合Zacks Rank和Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“Value”类别 [3] Evertec（EVTC）情况 - EVTC目前Zacks Rank为2（买入），价值评分为A，具有投资价值 [4] - EVTC的Forward P/E为11.11，低于行业平均的25.71，过去一年最高为14.36，最低为9.59，中位数为11.82 [4] - EVTC的PEG为1.39，低于行业平均的1.71，过去52周最高为1.85，最低为0.93，中位数为1.32 [5] - EVTC的P/B为4.53，低于行业平均的8.95，过去12个月最高为4.97，最低为3.89，中位数为4.36 [6] - EVTC的P/CF为10.27，低于行业平均的19.15，过去52周最高为15.38，最低为9.22，中位数为12.60 [7] - 这些数据表明EVTC目前可能被低估，结合其盈利前景，是一只令人印象深刻的价值股 [8]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为18.94965亿美元，较2023年12月31日的20.60263亿美元下降约8%[11] - 截至2024年9月30日，公司总负债为13.49022亿美元，较2023年12月31日的14.24887亿美元下降约5%[11] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为5.06172亿美元，较2023年12月31日的5.98408亿美元下降约15%[11] 公司营收与利润关键指标变化 - 2024年第三季度，公司营收为2.11795亿美元，较2023年同期的1.73198亿美元增长约22%[14] - 2024年前三季度，公司营收为6.29091亿美元，较2023年同期的5.00088亿美元增长约26%[14] - 2024年第三季度，公司净利润为2520.2万美元，较2023年同期的995.6万美元增长约153%[14] - 2024年前三季度，公司净利润为7411.2万美元，较2023年同期的6806.9万美元增长约9%[14] - 2024年第三季度，公司基本每股收益为0.39美元，较2023年同期的0.16美元增长约144%[14] - 2024年前三季度，公司基本每股收益为1.12美元，较2023年同期的1.05美元增长约7%[14] - 2024年第三季度，公司综合收益为2809.4万美元，2023年同期为216.1万美元；2024年前三季度综合亏损为1147.4万美元，2023年同期为8137.7万美元[14] - 2024年前九个月净收入为74,112千美元，2023年同期为68,069千美元[18] - 2024年第三季度总营收2.11795亿美元，2023年同期为1.73198亿美元；2024年前九个月总营收6.29091亿美元，2023年同期为5.00088亿美元[72][73][74][76] - 2024年第三季度总营收2.118亿美元，较去年同期的1.732亿美元增长22%[131][132] - 2024年前三季度总营收为6.291亿美元，较去年同期的5.001亿美元增长26%[138][139] 公司普通股与股东权益相关数据变化 - 2022年12月31日普通股股数为64,847,233股，股东权益总额为474,748千美元[16] - 2023年9月30日普通股股数为64,630,922股，股东权益总额为536,349千美元[16] - 2024年3月31日普通股股数为64,408,959股，股东权益总额为511,239千美元[15] - 2024年6月30日普通股股数为64,446,211股，股东权益总额为487,075千美元[15] - 2024年9月30日普通股股数为63,609,122股，股东权益总额为506,172千美元[15] - 2023年各季度股份回购数量分别为187,976股、268,398股、208,564股[16] - 2024年各季度股份回购数量分别为1,516,793股、无、841,453股[15] - 2023年各季度基于股份的薪酬确认金额分别为5,557千美元、6,499千美元、6,756千美元[16] - 2024年各季度基于股份的薪酬确认金额分别为7,349千美元、7,660千美元、7,378千美元[15] - 2023年12月31日，未归属限制性股票单位为1799012股，加权平均授予日公允价值为39.42美元；2024年9月30日，未归属数量为2025820股，加权平均授予日公允价值为38.66美元[68] 公司现金流量相关数据变化 - 2024年前九个月折旧和摊销为101,051千美元，2023年同期为63,680千美元[18] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为184,897千美元，2023年同期为158,295千美元[18] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为65,462千美元，2023年同期为105,433千美元[18] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为130,281千美元，2023年同期为63,689千美元[18] - 2024年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少17,442千美元，2023年同期为111千美元[18] - 2024年第二季度公司改变现金流量表中结算活动现金流列报方式，从经营活动调整为融资活动[26] - 2024年前九个月现金支付利息55,024,000美元，支付所得税17,917,000美元；2023年同期分别为16,737,000美元和29,692,000美元[110] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物等总计326,282,000美元；2023年同期为215,546,000美元[111] - 2024年九个月，公司经营活动提供净现金1.849亿美元，投资活动使用净现金6550万美元，融资活动使用净现金1.303亿美元 [167][168][169] 公司收购业务相关数据 - 公司收购业务中，收购资产总计736,675千美元，承担负债总计225,662千美元[28] - 收购的无形资产中，客户关系价值155,876千美元，加权平均寿命18年；商标价值47,688千美元，加权平均寿命10年；软件包价值85,976千美元，加权平均寿命10年[29] - 2024年10月31日，公司签署并完成收购Grandata公司100%股份的协议[114] 公司业务覆盖与运营情况 - 公司业务覆盖26个国家，拥有并运营ATH网络[23] - 公司业务覆盖26个国家，设有20个办事处，总部位于波多黎各[118] - 公司每年通过电子支付网络处理超60亿笔交易[118] 公司资产相关数据变化 - 截至2024年9月30日，物业及设备净值为6417.8万美元，2023年12月31日为6245.3万美元；2024年前三季度折旧和摊销费用分别为580万美元和1690万美元，2023年同期为540万美元和1590万美元[32] - 截至2024年9月30日，商誉总额为7.50542亿美元，2023年12月31日为7.917亿美元，主要因对拉丁美洲支付及解决方案业务的调整和外币折算调整[33] - 截至2024年9月30日，其他无形资产净值为4.43444亿美元，2023年12月31日为5.1807亿美元；2024年前三季度摊销费用分别为2790万美元和8420万美元，2023年同期为1660万美元和4780万美元[35][36] 公司债务相关数据变化 - 截至2024年9月30日，债务总额为9.7325亿美元，2023年12月31日为9.97553亿美元，其中2027年A类定期贷款为4.3231亿美元，2030年B类定期贷款为5.22408亿美元[38] - 2022年12月1日，公司签订信贷协议，包括4.15亿美元A类定期贷款和2亿美元循环信贷；2023年10月30日修订协议，增加6000万美元A类定期贷款和6亿美元B类定期贷款；2023年第四季度，公司提前偿还6000万美元B类定期贷款[40] - 截至2024年9月30日，A类定期贷款和B类定期贷款未偿还本金余额分别为4.356亿美元和5.4亿美元，循环信贷额外借款能力为1.94亿美元[41] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，业务合并递延对价未偿还本金余额分别为1140万美元和1950万美元，利率2% - 12%，到期日2024年10月至2027年3月[42] - 2023年9月，公司签订1010万美元无息融资协议，截至2024年9月30日，应付票据未偿还本金余额为710万美元[43] - 截至2024年9月30日，公司有四份利率互换协议，名义金额分别为2.5亿美元、2.5亿美元、1.5亿美元和1.5亿美元，固定利率分别为2.929%、3.375%、4.182%和4.172%；衍生品账面价值资产为70万美元，负债为900万美元，2023年12月31日资产为440万美元，负债为90万美元[45] - 2024年9月30日止九个月，公司无债务证券买卖，有价值40万美元债务证券到期；2023年同期，公司购买价值100万美元债务证券，有价值100万美元债务证券到期[48] - 2024年9月30日，2027年定期A贷款工具账面价值432310千美元，公允价值436115千美元；2023年12月31日，账面价值449450千美元，公允价值452337千美元；2024年9月30日，2030年定期B贷款工具账面价值522408千美元，公允价值540675千美元；2023年12月31日，账面价值521240千美元，公允价值539325千美元[56] - 截至2024年9月30日，TLA和TLB贷款未偿还本金余额分别为4.356亿美元和5.4亿美元，循环信贷额外借款能力为1.94亿美元[175] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，业务合并递延对价未偿还本金余额分别为1140万美元和1950万美元，利率2% - 12% [176] - 2023年9月签订1010万美元无息融资协议，截至2024年9月30日，应付票据未偿还本金余额为710万美元[177] - 截至2024年9月30日，有四份利率互换协议，名义金额分别为2.5亿美元、2.5亿美元、1.5亿美元和1.5亿美元，固定利率分别为2.929%、3.375%、4.182%和4.172% [179] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，衍生品账面价值资产分别为70万美元和440万美元，负债分别为900万美元和90万美元[179] 公司非控股股东权益相关数据 - 截至2024年9月30日，Homie Do Brasil Informatica可赎回非控股股东权益比例为40%，最早行使日期为2025年4月1日；Rosk Software S.A.为49%，最早行使日期为2025年3月15日；Compliasset Software e Solucoes Digitais LTDA.为40%，最早行使日期为2026年3月15日；Lote45 Participacoes S.A.为48%，最早行使日期为2027年1月1日[59] - 2023年12月31日，可赎回非控股股东权益余额为36968千美元；2024年9月30日，余额为39771千美元[60] 公司外币相关数据变化 - 2024年9月30日止九个月，外币折算调整余额从2023年12月31日的14847千美元变为 - 60626千美元，现金流量套期从3336千美元变为 - 5219千美元，可供出售债务证券未实现利得从26千美元变为22千美元[61] - 2024年第三季度和前九个月，公司分别确认非现金未实现外币重估损失110万美元和320万美元，2023年同期分别为280万美元和730万美元[198] - 截至2024年9月30日，公司累计其他综合（损失）收入中有6060万美元的不利外币折算调整，而截至2023年12月31日为1480万美元的有利外币折算调整[198] 公司股票回购与股息相关数据 - 2024年3月6日，公司与美国银行签订加速股票回购协议，回购价值7000万美元的普通股；3月8日，支付7000万美元，收到约150万股；7月9日，交易完成，额外收到467362股[62][63][64] - 2024年3月4日，公司董事会批准将现有股票回购授权增加至2.2亿美元，可在2025年12月31日前回购[124] - 2024年3月6日，公司与美国银行签订加速股票回购协议，回购7000万美元普通股，7月9日完成，共获1984155股并全部注销[125] - 2024年2月15日、4月18日和7月18日，公司董事会分别宣布每股0.05美元的季度现金股息[93] - 2024年10月17日，董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息，预计12月6日支付[112] 公司与单一客户Popular相关数据 - 截至2024年9月30日和2023年9月30日季度，来自单一客户Popular的收入占总收入的比例分别约为32%和34%；2024年和2023年前九个月，该比例分别约为31%和36%[76] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，来自Popular的应收账款分别为4210万美元和4050万美元[76] - 截至2024年9月30日的九个月，公司约31%的收入来自与Popular的合作关系[130] 公司应收账款与合同负债相关数据 - 截至2024年9月3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收约为2.12亿美元，较2023年第三季度增长约22%[7] - 调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为8700万美元，较上年增长约11%，EBITDA利润率为41.3%，较去年下降约420个基点，但高于预期和指引[7] - 调整后每股收益为0.86美元，较上年调整后的每股收益0.80美元增长8%[7] - 年初至今，公司已产生1.85亿美元的运营现金流，并通过股息和股票回购向股东返还了约9200万美元，其中本季度回购1200万美元[7][8] - 截至9月30日，公司流动性约为4.69亿美元[8] 各条业务线数据和关键指标变化 波多黎各业务线 - 商户收单业务营收同比增长约12%，调整后的EBITDA为1820万美元，同比增长约19%，EBITDA利润率为40.1%，较上年同期增长240个基点[9][20] - 波多黎各支付业务营收同比增长约2%，调整后的EBITDA为2840万美元，同比下降约7%，EBITDA利润率为53.7%，较上年同期下降约510个基点[9][21] - 商业解决方案业务营收同比增长约8%，调整后的EBITDA为2550万美元，EBITDA利润率为41.7%，较去年第三季度上升约430个基点[24] 拉丁美洲业务线 - 拉丁美洲支付和解决方案业务营收同比增长65%，调整后的EBITDA为2070万美元，EBITDA利润率为27.3%，较去年下降约11个百分点[23] 各个市场数据和关键指标变化 - 在波多黎各，整体就业水平持续上升，8月同比增长1.9%，失业率降至5.7%，接近几十年来的最低水平，旅游趋势向好，圣胡安国际机场的入境人数在第三季度加速增长，今年前九个月同比增长约19%，非居民酒店登记人数今年迄今为止仍增长超过4%[10] - 在拉丁美洲，巴西雷亚尔和智利货币贬值，对巴西和智利的营收造成负面影响，本季度货币因素对增长造成10%的阻力，约450万美元[23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在所有业务板块实现有机增长，同时超出利润率预期，正在执行收购战略，整合Sinqia，完成Grandata的收购以进一步扩大产品供应和在拉丁美洲的业务[16] - 在波多黎各，为应对2025年10月开始的与Popular的MSA服务10%折扣对营收和利润的影响，公司已开始执行成本效率计划，预计2025年底全部到位，2026年全面生效[11] - 在拉丁美洲，Sinqia收购一年来，公司在产品现代化、收入协同和利润率优化方面取得进展，预计2025年Sinqia将实现更高的营收增长率和利润率，同时公司完成Grandata的收购，增强了公司的专有产品供应，并扩展了与该地区两个最重要的金融科技公司的关系，公司对拉丁美洲的有机客户渠道感到鼓舞，预计在今年年底和明年签订新合同，2026年开始影响营收[13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在波多黎各，宏观经济环境具有支持性，但2025年与Popular的MSA服务10%折扣将影响2025年第四季度和2026年全年的营收和利润率，不过公司已开始执行成本效率计划来抵消影响[10][11] - 在拉丁美洲，尽管面临货币贬值、客户流失等挑战，但公司对2025年拉丁美洲业务的低双位数增长持乐观态度，包括并购的影响，Sinqia的业务将加速增长，利润率将扩大[33] 其他重要信息 - 公司在10月于纽约市举办了董事长奖得主的活动，并强调了对波多黎各和拉丁美洲奖学金计划的承诺，该计划已进入第10年，已颁发约140万美元的奖学金[15] 问答环节所有的提问和回答 问题：商户收单业务定价举措相关情况及业务趋势 - 回答：定价举措涉及特定合同重新定价等情况，部分是特定合同到期后的重新定价，部分是针对特定业务板块的战略调整，这些举措影响了大部分业务组合，在第四季度部分将不再有同样的推动作用，从10月的情况看，业务量与上季度一致，未看到加速增长[36][37] 问题：Grandata收购的更多情况以及Sinqia业务加速增长的原因 - 回答：Grandata通过分析电信公司的行为数据，为金融科技公司发卡时提供信贷决策帮助，在墨西哥规模较大且正在进军巴西，Mercado Libre是其重要客户，该收购可补充公司的发卡平台和产品组合。Sinqia业务加速增长源于重新定价合同、平台现代化以及提高利润率等举措[38][39][40] 问题：为抵消MSA合同变更所采取的成本举措 - 回答：2022年为延长合同承诺2025年第四季度开始的10%折扣，公司已积极确定削减成本的地方，虽未明确具体内容，但已确定并安排好日程，有信心执行，以抵消EBITDA影响并保证未来的利润率[42] 问题：Sinqia业务与年初计划相比的进展情况 - 回答：公司对Sinqia的收购感到兴奋，在进入市场后采取了不同的运营方式，包括管理定价、投资平台现代化和关注利润率等，目前已看到成效，如GRC平台升级后有重要客户签订多年合同，还有其他客户也想迁移到新平台，公司正在优先考虑对其他平台的投资以增加客户和提高定价[49] 问题：波多黎各支付业务中发行服务营收下降的原因 - 回答：一些医疗保健提供商向其客户发卡来分配福利，他们偶尔会清理不活跃的卡，目前正在重建业务量，与去年相比会有阻力[50] 问题：MSA明年的情况是否是之前协议的一部分 - 回答：2022年延长的三个协议中，与商业解决方案相关的MSA协议为获得三年延期，公司承诺2025年底给予10%的折扣，这是2022年协议的一部分，公司已制定成本计划来抵消EBITDA影响[52] 问题：Sinqia的定价机会以及提高价格的意图 - 回答：部分合同定价过时，随着平台现代化有新功能可作为提价机会，新合同和定价安排可使公司像其他业务一样随业务量增长而增长，所以有提价意图[53] 问题：营收指引调整是否仅受外汇和Grandata影响 - 回答：营收指引调整主要受外汇影响，也包含了Grandata两个月的贡献，但影响不大[55] 问题：拉丁美洲业务客户流失的情况及应对措施 - 回答：客户流失包括哥斯达黎加监管机构接管一个客户等异常情况，公司认为这是异常现象不会持续，但会对明年造成一定阻力，不过Sinqia的重新加速和Grandata的收购将使该业务明年仍实现低双位数增长[58] 问题：剩余1.38亿美元回购资金的使用计划 - 回答：公司回购股票的策略是机会主义的，本季度回购1200万美元是因为价格有吸引力，未来会继续考虑回购股票，但目前不会做出具体的回购承诺[60] 问题：巴西软件市场的最新趋势 - 回答：巴西软件市场仍然存在一些疲软情况，需要继续关注，但Sinqia的营收仍在重新加速，公司对明年拉丁美洲业务达到低双位数增长有信心[64] 问题：对Sinqia业务重新加速增长的信心来源 - 回答：从年初开始就有特定项目在进行，有团队管理，有跟踪列表和指导委员会，对项目进展有清晰的了解，并且密切跟踪客户管道、合同签订等情况[66][67]

文章核心观点 - 2024年第三季度埃维泰克（Evertec）营收和每股收益同比增长且超华尔街预期 部分关键指标表现良好 但近一个月股价表现不佳 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第三季度公司营收2.118亿美元 同比增长22.3% 每股收益0.86美元 去年同期为0.80美元 营收超扎克斯共识预期0.29% 每股收益超预期17.81% [1] - 支付服务 - 波多黎各及加勒比地区营收5276万美元 三位分析师平均预估为5358万美元 同比增长2.2% [3] - 支付服务 - 拉丁美洲营收7603万美元 三位分析师平均预估为7949万美元 同比增长64.7% [3] - 商户收单净营收4544万美元 三位分析师平均预估为4353万美元 同比增长12% [3] - 业务解决方案营收6110万美元 三位分析师平均预估为5773万美元 同比增长8.1% [3] - 公司及其他业务营收 - 2353万美元 两位分析师平均预估为 - 2353万美元 同比增长8.8% [3] 股价表现 - 过去一个月埃维泰克股价回报率为 - 2.9% 而扎克斯标准普尔500综合指数变化为 + 0.7% [4] 股票评级 - 该股目前扎克斯评级为3（持有） 表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - Evertec本季度财报表现超预期，股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；投资者可关注盈利预期和行业前景；同行业International Money Express即将公布财报 [1][3][4] Evertec财报表现 - 本季度每股收益0.86美元，超Zacks共识预期0.73美元，去年同期为0.80美元，盈利惊喜达17.81% [1] - 上一季度实际每股收益0.83美元，超预期0.69美元，盈利惊喜20.29% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收2.118亿美元，超Zacks共识预期0.29%，去年同期为1.732亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] Evertec股价表现 - 年初至今，Evertec股价下跌约20.8%，而标准普尔500指数上涨21.2% [3] Evertec未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预期修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.75美元，营收2.2161亿美元；本财年共识每股收益预期为3.04美元，营收8.5068亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融交易服务行业目前处于前34%，前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] International Money Express情况 - 该公司尚未公布2024年9月季度财报，预计11月8日公布 [9] - 预计本季度每股收益0.58美元，同比增长13.7%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计本季度营收1.731亿美元，较去年同期增长0.4% [10]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度收入增长22%，达到2.118亿美元[2][3] - GAAP归属于普通股股东的净利润增长146%，达到2470万美元，摊薄后每股收益增长153%，达到0.38美元[2] - 调整后EBITDA增长11%，达到8740万美元，调整后普通股每股收益增长8%，达到0.86美元[2] - 2024年总合并收入预计在8.41亿至8.47亿美元之间，增长约21%至22%[9] - 调整后普通股每股收益预计在3.08至3.15美元之间，较2023年增长约9%至12%[9] - 资本支出预计约为8500万美元，包含Sinqia相关支出[9] - 有效税率预计约为5%，2023年为6%至7%[9] - 2024年前三季度公司营收6.29091亿美元，2023年同期为5.00088亿美元[22] - 2024年前三季度公司净利润7411.2万美元，2023年同期为6806.9万美元[22] - 2024年前三季度公司基本每股收益1.12美元，2023年同期为1.05美元[22] - 截至2024年9月30日，公司总资产18.94965亿美元，较2023年末的20.60263亿美元有所下降[24] - 截至2024年9月30日，公司总负债13.49022亿美元，较2023年末的14.24887亿美元有所下降[24] - 2024年第三季度公司营收2.11795亿美元，2023年同期为1.73198亿美元[22] - 2024年第三季度公司净利润2520.2万美元，2023年同期为995.6万美元[22] - 2024年第三季度公司基本每股收益0.39美元，2023年同期为0.16美元[22] - 截至2024年9月30日，公司股东权益5.02619亿美元，较2023年末的5.94293亿美元有所下降[24] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2.75359亿美元，较2023年末的2.956亿美元有所下降[24] - 2024年前九个月净收入为74,112千美元，2023年同期为68,069千美元，同比增长约8.9%[26] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为184,897千美元，2023年同期为158,295千美元，同比增长约16.8%[26] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为65,462千美元，2023年同期为105,433千美元，同比减少约37.9%[26] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为130,281千美元，2023年同期为63,689千美元，同比增长约104.6%[27] - 2024年9月30日现金、现金等价物、受限现金及结算资产中的现金期末余额为326,282千美元，2023年同期为215,546千美元，同比增长约51.4%[27] - 2024年第三季度总营收为211,795千美元，2023年同期为173,198千美元，同比增长约22.3%[28][29] - 2024年第三季度EBITDA为75,577千美元，2023年同期为30,800千美元，同比增长约145.4%[28][29] - 2024年第三季度调整后EBITDA为87,389千美元，2023年同期为78,659千美元，同比增长约11.1%[28][29] - 2024年第三季度运营成本和费用为170,254千美元，2023年同期为133,636千美元，同比增长约27.4%[28][29] - 2024年第三季度折旧和摊销为33,660千美元，2023年同期为21,919千美元，同比增长约53.6%[28][29] - 2024年前九个月公司总营收629091千美元，2023年同期为500088千美元，同比增长25.8%[30][31] - 2024年前九个月公司调整后EBITDA为251618千美元，2023年同期为220273千美元，同比增长14.2%[30][31] - 2024年前九个月公司净利润为74112千美元，2023年同期为68069千美元，同比增长8.9%[33] - 2024年前九个月公司调整后净利润为157238千美元，2023年同期为144674千美元，同比增长8.7%[33] - 2024年第三季度公司净利润为25202千美元，2023年同期为9956千美元，同比增长153.1%[33] - 2024年公司营收展望为840500000 - 8465000000美元，2023年为695000000美元[34] - 2024年GAAP每股收益展望为1.64 - 1.73美元，2023年为1.21美元[34] - 2024年Non - GAAP调整后每股收益展望为3.08 - 3.15美元，2023年为2.82美元[34] - 2024年计算调整后每股收益使用的股份数为65200000股，2023年为65800000股[34] - 2024年第三季度稀释后GAAP每股收益为0.38美元，2023年同期为0.15美元；2024年前九个月为1.11美元，2023年同期为1.04美元[33] 公司股份回购与收购 - 2024年第三季度公司回购374,091股普通股，总价1230万美元，截至9月30日，约1.38亿美元可用于未来回购[7] - 2024年10月30日，公司完成对Grandata 100%股份收购[2][8] 业务线数据关键指标变化 - 拉丁美洲GetNet Chile业务本季度确认增量收入180万美元，上年同期为630万美元[3][5]

文章核心观点 - 投资者在金融交易服务行业寻找被低估股票时，Evertec（EVTC）和Equifax（EFX）是两个选择，综合Zacks Rank和Style Scores模型来看，EVTC是更好的选择 [1][6] 投资策略 - 结合强劲的Zacks Rank和Style Scores系统价值类别中的出色评级，是发现价值股的有效策略，Zacks Rank针对盈利预测修正趋势积极的公司，Style Scores基于特定特征对公司进行评级 [2] 公司Zacks Rank情况 - Evertec的Zacks Rank为1（强力买入），Equifax的Zacks Rank为3（持有），表明EVTC的盈利预测修正活动更出色，分析师对其前景更看好 [3] 价值类别评级指标 - 价值类别根据关键指标对股票进行评级，包括市盈率（P/E）、市销率（P/S）、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 公司估值指标对比 - EVTC的预期市盈率为11，EFX为41.87；EVTC的PEG比率为1.38，EFX为2.05；EVTC的市净率（P/B）为4.38，EFX为8.05 [5][6] 公司价值等级情况 - 基于上述指标，EVTC的价值等级为B，EFX为D，在Zacks Rank和Style Scores模型中，EVTC表现优于EFX [6]

文章核心观点 - 综合Zacks排名和估值指标，Evertec（EVTC）可能是当前更具价值的投资选择 [3][7] 分组1：投资价值评估方法 - 发现价值投资机会的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统中价值类别的高评级 [2] - Zacks排名倾向于盈利预测修正趋势强劲的股票，风格评分突出具有特定特征的公司 [2] - 风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 分组2：Zacks排名情况 - Evertec的Zacks排名为1（强力买入），Equifax的Zacks排名为3（持有），表明EVTC的盈利预测修正活动更令人印象深刻 [3] 分组3：估值指标对比 - EVTC的远期市盈率为11.25，EFX为41.48；EVTC的PEG比率为1.41，EFX为2.07 [5] - EVTC的市净率为4.49，EFX为7.98 [6] - 基于上述指标，EVTC的价值评级为B，EFX为D [6] 分组4：综合结论 - EVTC的盈利前景正在改善，在Zacks排名模型中表现突出，基于估值指标，它可能是更优的价值选择 [7]

文章核心观点 - 基于Zacks Rank和估值指标，Evertec（EVTC）可能是比Equifax（EFX）更具价值的投资选择 [3][7] 分组1：投资策略 - 结合Zacks Rank和Style Scores系统的价值类别评级，能发现价值股并获得最佳回报 [2] - Zacks Rank青睐盈利预测趋势良好的股票，Style Scores突出具有特定特征的公司 [2] 分组2：公司Zacks Rank情况 - Evertec的Zacks Rank为1（强力买入），Equifax为3（持有），表明Evertec盈利前景改善程度更大 [3] 分组3：价值投资者分析方法 - 价值投资者分析传统指标，寻找当前股价被低估的公司 [4] - Style Scores系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司，包括P/E、P/S、盈利收益率、每股现金流等基本面指标 [4] 分组4：公司估值指标对比 - Evertec的远期P/E为10.86，Equifax为39.92；Evertec的PEG为1.36，Equifax为2 [5] - Evertec的P/B为4.33，Equifax为7.68 [6] - 综合指标使Evertec价值评级为B，Equifax为D [6] 分组5：结论 - Evertec盈利前景改善，基于估值指标，它可能是更优的价值选择 [7]

财务状况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为2.577亿美元，较2023年12月31日的2.956亿美元有所下降[20] - 公司2024年6月30日的总资产为18.899亿美元，较2023年12月31日的20.603亿美元有所下降[20] - 公司2024年6月30日的总负债为13.644亿美元，较2023年12月31日的14.249亿美元有所下降[20] - 公司2024年6月30日的股东权益为4.871亿美元，较2023年12月31日的5.984亿美元下降18.6%[20] 经营业绩 - 公司2024年上半年的总收入为4.173亿美元，较2023年上半年的3.269亿美元增长27.6%[24] - 公司2024年上半年的净利润为4.791亿美元，较2023年上半年的5.821亿美元下降17.7%[24] - 公司2024年第二季度的总收入为2.12亿美元，较2023年同期的1.671亿美元增长27.1%[24] - 公司2024年第二季度的净利润为3.19亿美元，较2023年同期的2.816亿美元增长13.3%[24] - 公司2024年上半年净收入为48,910千美元，同比下降15.9%[32] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流为131,340千美元，同比增长8.9%[32] - 公司2024年上半年投资活动使用现金50,167千美元，同比减少14.0%[32] - 公司2024年上半年筹资活动使用现金85,776千美元，同比增加61.8%[32] 收购与整合 - 公司完成了对Sinqia S.A.的100%股权收购[41] - 收购对价的初步购买价格分配包括获得的资产和承担的负债[41] - 收购获得的主要无形资产包括客户关系、商标和软件包等，加权平均摊销期为14年[42] - 公司在2024年调整了收购时确认的暂定金额，包括商誉、长期递延税资产、经营租赁负债、递延税负债等[41] 资产负债表项目 - 公司财务报表显示,截至2024年6月30日,公司的物业、厂房和设备净值为65,769千美元,较2023年12月31日的62,453千美元有所增加[44] - 公司商誉总额为741,645千美元,主要归属于向Sinqia客户群销售公司产品和服务、将Sinqia产品出口到公司有业务的其他市场以及员工团队的组建[43] - 公司其他无形资产净值为451,637千美元,主要包括客户关系、商标和软件包等[50] - 公司在2024年6月30日持有的权益证券公允价值为300万美元[70] - 公司在2024年6月30日不再持有分类为第3层级的权益证券[71] - 公司在2024年6月30日持有的分类为权益证券的共同基金按照资产净值计量[74] - 公司2027年A定期贷款设施的公允价值为4.44亿美元，账面价值为4.49亿美元[76][77] - 公司2030年B定期贷款设施的公允价值为5.43亿美元，账面价值为5.21亿美元[76][77] 融资与现金流 - 公司于2022年12月1日与银团贷款人和Truist Bank签订了新的信贷协议,提供了4.15亿美元的A定期贷款和2亿美元的循环信贷额度,并于2023年10月30日进一步增加了6亿美元的B定期贷款[57][58] - 公司已有4项利率掉期协议,用于对冲部分浮动利率债务的利率风险,截至2024年6月30日,相关衍生工具的公允价值为7,241千美元[61][62] - 公司2024年上半年的经营活动产生的现金流为1.0亿美元，较2023年上半年的1.2亿美元有所下降[20] 股东回报 - 公司在2024年3月6日启动了价值7000万美元的加速股票回购计划[86][87] - 公司在2024年1-6月期间确认了1500万美元的股份支付费用[92] - 公司在2024年6月30日的未确认股份支付成本为5490万美元，预计在2.3年内确认完毕[93] - 公司于2024年2月15日和4月18日宣布每股派发0.05美元的季度现金股利[127] - 公司批准增加现有股票回购授权至最高2.2亿美元，截至2025年12月31日[171][172][173] 收入确认 - 公司总收入为417,296千美元，其中产品和服务在某一时间点转移的收入为5,791千美元，在一段时间内转移的收入为411,505千美元[101] - 公司与单一客户Popular的收入集中度分别约为31%和37%[104] - 合同资产期初余额为13,917千美元，期末余额为12,407千美元[105] - 公司预计未来1-6年内未完成履约义务的交易价格总额为860,700千美元[108] 税务 - 公司当期所得税费用为14,717千美元，递延所得税收益为13,324千美元[116][118] - 公司未认列递延所得税负债的未汇返海外利润为148,400千美元[120] - 公司存在5,100千美元的递延所得税资产估值准备[121] - 公司预计未来12个月内可能减少2,700千美元的不确定税务头寸[122] - 公司所得税费用与按法定税率计算的税费存在差异,主要由于多个税收管辖区的税率差异以及享受税收优惠政策的影响[123] 每股数据 - 公司2024年6月30日的每股收益为0.73美元，较2023年同期的0.89美元下降17.9%[24] - 公司三个月和六个月期间的每股基本收益分别为0.50美元和0.74美元[125] - 公司三个月和六个月期间的每股摊薄收益分别为0.49美元和0.73美元[125]