公司财务状况 - 2023年3月31日，EVERTEC, Inc.的总资产为113,719.3万美元，较2022年12月31日的113,174.3万美元略有增长[11] - EVERTEC, Inc.截至2023年3月31日的净收入为3,006.3万美元，较2022年3月31日的3,886.6万美元有所下降[12] - 公司在2023年第一季度的现金流量情况表明，经营活动提供的净现金为5,451.1万美元，投资活动使用的净现金为3,663.7万美元，融资活动使用的净现金为4,057.9万美元[14] 公司收购情况 - 公司于2023年2月16日收购了巴西的支付服务公司Paysmart Pagamentos Eletronicos Ltda，收购价格约为1300万巴西雷亚尔，约合2500万美元[19] - 收购扩大了公司在巴西的业务范围，并与当前产品组合相辅相成[20] - 收购交易被视为业务组合，初步的购买价格分配总结显示，预计的商誉约为510万美元[21] 公司资产情况 - 公司在2023年第一季度的其他无形资产净额为21.37亿美元，其中包括客户关系、商标、软件和竞争协议等[29] - 公司预计在未来五年内，2023年剩余的其他无形资产的摊销费用分别为4456.1万美元、4817.4万美元、2219.4万美元、1389.6万美元和1009.1万美元[30] 公司贷款和融资情况 - 公司于2022年12月1日与贷款人和Truist Bank签订了总额为6150万美元的信贷协议，包括4150万美元的定期贷款A设施和2000万美元的循环信贷设施[32] - 公司于2023年3月31日未偿还的定期贷款余额为4098万美元，循环信贷设施的额外借款能力为1940万美元[33] - 公司持有的利率互换协议将部分贷款利率从浮动转换为固定，截至2023年3月31日，该衍生工具的余额为578万美元[34] 公司绩效和股权奖励 - 公司在2021、2022和2023年的长期激励计划中，主要以调整后的息税前利润、折旧和摊销（Adjusted EBITDA）作为主要绩效指标[42] - 2023年3月31日，公司的非投资股权奖励活动总结显示，股权奖励费用为560万美元，较2022年同期的430万美元有所增加[44] - 截至2023年3月31日，公司尚未确认的RSU成本最高达4900万美元，预计将在平均2.2年内确认[45] 公司合同和收入情况 - 公司将与客户签订的合同收入分解为主要地理市场、产品和服务性质以及货物和服务交付时间[46] - 2023年3月31日，Popular作为单一客户占总收入的比例分别约为37%和43%[47] - 截至2023年3月31日，公司的未清算合同资产为5252万美元，较2022年底的4749万美元有所增加[49] - 2023年3月31日，公司的合同责任和长期合同责任分别为1970万美元和3330万美元，主要是因为在服务之前从客户那里预先收到或应收的费用[50] - 2023年3月31日，公司的未满足或部分满足的绩效义务的交易价格分配金额为9.937亿美元，预计将在未来1至6年内确认[51] 公司未分配收益和外币资产 - 截至2023年3月31日，公司的未分配收益为1.17亿美元，公司未对外国子公司的未分配收益确认递延税负[61] - 2023年3月31日，公司在持有的外币资产和负债的非现金未实现外汇重估损失为4,900万美元[147] 公司营收和调整后的EBITDA - 2023年第一季度，公司总营收为159,814千美元，较2022年同期的150,248千美元增长[75] - 2023年第一季度，公司调整后的EBITDA为67,135千美元，较2022年同期的72,716千美元下降[75]

财务数据和关键指标变化 - 总收入约为1.598亿美元,同比增长6% [8] - 调整后EBITDA约为6710万美元,同比下降8% [21] - 调整后EBITDA利润率为42%,同比下降640个基点 [21] - 调整后每股收益为0.69美元,同比增长5% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 收入增长13%,主要受益于销售量增加和定价举措 [25][26] - 调整后EBITDA下降9%,利润率下降920个基点,受到Popular交易的影响 [27] 支付服务-波多黎各和加勒比地区 - 收入增长21%,受益于交易量增长和去年完成的小型收购 [28][29] - 调整后EBITDA增长17%,利润率下降120个基点,受到运营损失准备金和专业费用上升的影响 [30] 支付服务-拉丁美洲 - 收入增长23%,受益于现有客户的强劲有机增长和去年收购BBR的贡献 [31][32] - 调整后EBITDA下降,利润率下降410个基点,主要受人力成本上升的影响 [32] 业务解决方案 - 收入下降11%,符合预期,主要受Popular交易的影响 [33][34] - 调整后EBITDA下降,利润率下降710个基点,受到Popular交易和通胀影响 [34] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各 - 整体经济数据有所放缓,但仍保持积极态势 [13][14] - 旅游业继续复苏,航空旅客同比增长9.3% [14] - 汽车销售同比下降4% [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续关注并购作为战略重点,已任命新的并购负责人 [17][55][56] - 公司正在积极评估更大规模的并购机会,愿意在合适的交易中将杠杆率提高至3-4倍 [102][120] - 公司在拉美地区的战略合作不断深化,与Mercado Libre在墨西哥扩大合作 [16][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身业务保持乐观,但不会过度依赖宏观经济环境的强劲支持 [14] - 公司认为消费者需求强劲超出预期,但预计下半年可能会有所放缓 [97][98][99] - 公司认为波多黎各市场相对抗衰的特点,有助于业务抵御潜在经济衰退 [112][113] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vasu Govil 提问** 询问公司一季度各月销售量增长情况及4月趋势 [50][51] **Joaquín Castrillo 回答** 1月至3月销售量增速从高单位数逐步下降至4%左右,4月与3月趋势相似 [51] 问题2 **Bob Napoli 提问** 询问公司过去并购整合情况及未来并购计划 [72][73][74][75] **Morgan Schuessler 回答** 公司过往并购整合总体良好,未来将更加积极寻求并购机会,包括一些较大规模的交易 [55][56][102][120] 问题3 **John Davis 提问** 询问公司对宏观环境的看法及对全年指引的保守性 [96][97][98][99] **Joaquín Castrillo 和 Morgan Schuessler 回答** 公司对消费者需求强劲持谨慎态度,预计下半年可能会有所放缓,但仍维持对全年的积极预期 [97][98][99]

公司基本信息 - 公司是波多黎各、加勒比和拉丁美洲领先的全服务交易处理企业，服务26个国家，拥有12个办事处，每年处理超60亿笔交易[14][15] - 公司拥有并运营ATH网络，是拉丁美洲领先的个人识别码借记卡网络之一[15] - 公司于2012年4月13日在波多黎各注册成立，主要行政办公室位于波多黎各圣胡安[82] - 公司是波多黎各、加勒比和拉丁美洲领先的全方位服务交易处理企业，服务26个国家，拥有12个办事处[14] - 公司拥有并运营ATH网络，每年处理超过60亿笔交易[15] - 公司于2012年4月13日在波多黎各注册成立，总部位于波多黎各圣胡安[82] 业务范围与模式 - 公司提供商户收单、支付处理和业务流程管理等服务，通过内部管理和运营的可扩展端到端技术平台提供服务[18][19] - 公司主要通过自营直销团队销售和分销服务，持续寻求合资企业和商户收单联盟[20] - 公司业务模式具有经常性收入、可扩展性、显著运营利润率和适度资本支出要求等特点[20] - 公司为金融机构、商户、金融科技公司、企业和政府客户提供服务，业务收入大多具有经常性[30] - 公司提供商户收单、支付服务和业务解决方案等端到端产品和解决方案[38][39][40][44] - 公司提供广泛的服务，涵盖交易处理价值链，包括商户收单、支付处理和业务流程管理解决方案[18] - 公司的业务模式具有多元化优势，能提供有竞争力的产品和服务，利用专有IP满足客户需求等[17] - 公司通过自有直销团队销售和分销服务，追求合资企业和商户收单联盟[20] - 公司提供商户收单、支付服务和业务解决方案等端到端产品和解决方案[38][39][40][44] 财务数据关键指标变化 - 2022年约39%的收入来自与Popular, Inc.的合作关系[21] - 2022年公司商户收单业务处理交易超5亿笔[39] - 2022年公司78%的收入来自波多黎各业务，22%来自拉丁美洲和加勒比地区[79] - 2022年约39%的收入来自与Popular, Inc.的合作[21] - 过去五年公司在技术投资上花费超2.82亿美元[31] - 2022年公司商户收单业务处理了超5亿笔交易[39] - 2022年12月31日公司约有2700名员工，48%是波多黎各和美国员工，其余分布在拉丁美洲[51] - 2022年全年，公司78%的收入来自波多黎各业务，22%来自拉丁美洲和加勒比地区业务[79] 市场趋势与行业数据 - 拉丁美洲非现金交易交易量从2016年的407亿笔增长到2021年的659亿笔，预计2026年将达到约990亿笔[24] - 拉丁美洲企业对企业非现金交易从2020年的155亿笔增长到2021年的173亿笔，预计2021 - 2026年以12.8%的复合年增长率增长至316亿笔[25] - 拉丁美洲非现金交易量从2016年的407亿增长到2021年的659亿，预计2026年将达到约990亿[24] - 拉丁美洲企业对企业非现金交易从2020年的155亿增长到2021年的173亿，预计2021 - 2026年以12.8%的复合年增长率增长至316亿[25] 公司发展与战略 - 公司受益于消费者向数字支付方式的加速转变，持续创新和投资数字解决方案[22] - 公司受益于金融机构和政府机构外包技术系统和流程的趋势[26] - 公司计划通过向现有客户交叉销售、吸引新客户、拓展拉丁美洲地区业务和开发新产品服务来实现增长[33][34][35][36] - 公司受益于数字支付方式加速转变、拉丁美洲和加勒比金融服务及支付市场快速增长、技术外包趋势等行业趋势[22][24][26] - 公司具有市场领导地位、广泛深厚的客户关系、可扩展的技术平台和经验丰富的管理团队等竞争优势[29][30][31][32] - 公司的增长策略包括向现有客户交叉销售、吸引新客户、在拉丁美洲扩张和开发新产品服务[33][34][35][36] 人力资源情况 - 截至2022年12月31日，公司约有2700名员工，其中48%是波多黎各和美国员工[51] - 公司员工中女性占比37%，男性占比63%，超99%的员工和超90%的经理为西班牙裔[52] - 2021年公司实施下一代人才计划，该计划成员中男性占比66%，女性占比34%[53] - 2022年公司内部全面参与度调查参与率达90%，为公司历史最高[56] - 2022年12月31日公司约有2700名员工，48%是波多黎各和美国员工，其余分布在拉丁美洲[51] - 公司员工中女性占比37%，男性占比63%；超99%的员工和超90%的经理是西班牙裔[52] - 公司下一代人才计划成员中男性占比66%，女性占比34%[53] - 2022年公司内部全面参与度调查参与率达90%，为公司历史最高[56] 重大事件 - 2022年8月15日，Popular通过二次发行出售其持有的公司剩余普通股，此后不再持有公司普通股[60] - 2022年8月15日Popular出售其持有的公司剩余普通股，此后不再持有公司普通股[60] 法律法规相关 - 《多德 - 弗兰克法案》规定发卡机构或支付网络的借记卡交易交换手续费需“合理且成比例”，美联储规定限制借记卡交易交换手续费为0.21美元+(交易价值的0.05%)+0.01美元[62][63] - 《多德 - 弗兰克法案》允许商家设定信用卡最低消费金额，目前不超过10美元[63] - 公司作为服务提供商，受消费者金融保护局（CFPB）的监督、执法和规则制定权约束，因其服务的存款机构总资产达100亿美元或以上[65] - 公司及其金融机构客户需遵守美国州、联邦和外国的隐私法律法规，包括《格拉姆 - 里奇 - 比利雷法案》[69] - 公司需遵守反洗钱和恐怖主义融资相关法律，包括《银行保密法》及美国外国资产控制办公室（OFAC）的制裁计划[70] - 公司需遵守联邦、地方和外国的竞争与反垄断法律，包括《谢尔曼法案》《克莱顿法案》等[73] - 公司部分子公司在卡协会和支付网络注册或认证，受相关规则约束，不遵守EMV指令可能导致业务损失或财务损失[77][78] - 美联储规定借记卡交易交换费上限为0.21美元+(交易价值的0.05%)+0.01美元（欺诈调整）[63] - 《多德 - 弗兰克法案》允许商家设定信用卡接受的最低金额，目前不超过10美元[63] - 公司是资产总额达100亿美元或以上的保险存款机构的服务提供商，受CFPB监管[65] - 公司拥有多个司法管辖区的商标注册，使用自有软件和第三方许可软件开展业务[49] - 公司需遵守反洗钱、反恐融资等相关法律法规，违反可能面临严重法律和声誉后果[71] - 公司及客户受联邦贸易委员会法案等法律约束，处理违规商户支付可能面临执法行动和损失[72] - 公司需遵守各类竞争和反垄断法律，违规会面临民事和/或刑事罚款等制裁[73][74] - 公司海外业务受《反海外腐败法》等法律限制，交易和出口有相关规定[75] - 公司部分子公司受卡协会和支付网络规则约束，不遵守EMV规定可能导致业务损失或罚款[77][78] 业务季节性与报告获取 - 公司的支付业务在传统假日购物季和其他全国性公认节日期间活动增加[80] - 公司的年度报告、季度报告等可通过公司网站和SEC网站免费获取[81] - 公司支付业务在传统假日购物季和全国性节日期间活动增加[80] - 公司的年报、季报等报告可在官网免费获取，也可书面或电话申请[81] 竞争情况 - 公司在商户收单、支付服务和业务解决方案领域面临来自多家公司的竞争[46][47][48] - 公司在商户收单、支付服务和业务解决方案等领域面临多方面竞争[46][47][48] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括依赖与Popular的关系、系统安全、客户合同续签、市场环境变化等[7]

财务数据和关键指标变化 - 2022年调整后EBITDA为2.7亿美元，同比下降约9%；调整后每股收益为2.42美元，同比下降12%；第四季度调整后EBITDA约为6800万美元，调整后每股收益为0.65美元 [4] - 第四季度调整后EBITDA为6840万美元，较上年下降约10%，调整后EBITDA利润率为42.3%，较上年下降约660个基点 [10] - 全年调整后EBITDA为2.695亿美元，下降约9%，EBITDA利润率为43.6%，较上年下降约640个基点；调整后净收入为1.676亿美元，较上年下降约16% [11] - 第四季度总收入为1.618亿美元，同比增长约4%；全年总收入为6.184亿美元，较上年增长约5% [24][25] - 第四季度调整后每股收益为0.65美元，下降约10%；净收入同比增长约8%至4000万美元 [25][26] - 第四季度调整后EBITDA为2810万美元，较上年增长约19%，调整后EBITDA利润率为58.8%，较上年增长约210个基点 [27] - 第四季度业务解决方案部门收入为5870万美元，较上年下降约9% [28] - 2022年公司花费约6200万美元进行两次收购，偿还4600万美元债务，通过股票回购和股息向股东返还1.1亿美元 [29] - 2022年底债务为2.38亿美元，加权平均利率约为5.2%，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为0.99倍，低于一年前的1.39倍 [15] - 截至12月31日，公司总流动性为3.71亿美元，较一年前下降约1400万美元 [30] - 第四季度调整后净收入为4260万美元，同比下降19%，调整后有效税率为17% [51] - 2023年公司预计收入在6.38亿 - 6.47亿美元之间，同比增长3.2% - 4.6%；调整后每股收益预计在2.53 - 2.64美元之间，较2022年增长4.5% - 9.1% [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 波多黎各支付业务收入同比增加600万美元或14%，主要受POS交易和ATH Móvil业务增长推动 [5] - 业务解决方案收入同比下降约9%，主要因年中出售资产所致 [5] - 第四季度波多黎各和加勒比支付服务部门收入为4780万美元，同比增长约14% [12] - 第四季度拉丁美洲支付服务部门收入为3490万美元，同比增长23%，其中外汇波动带来约2%的不利影响 [13] - 第四季度商户收单业务净收入同比增长约8%至4000万美元，调整后EBITDA为1090万美元，较上年下降约6%，调整后EBITDA利润率为31.2%，较上年下降约950个基点 [26][54] - 第四季度公司和其他费用为1060万美元，占总收入的6.6%，较上年增加250万美元 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年波多黎各收到的联邦资金比2021年减少50%，主要是与COVID相关的资金从2021年的174亿美元降至2022年的约38亿美元；预计2023年联邦刺激资金与2022年基本持平 [6] - 2022年12月波多黎各通货膨胀率估计为6%，略低于美国；2022年失业率呈下降趋势，航空旅客数量比2021年增长6.5% [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司首要任务是通过产品开发支持有机增长机会，通过并购追求无机增长机会；有多余现金时会回购股票 [23] - 公司将继续在拉丁美洲进行收购，以实现业务多元化，扩大在该地区的市场份额 [37][39] - 公司会评估投资组合，持续关注为商户提供的辅助服务，如PCI评估等 [41] - 公司会寻找与商业平台和基础设施相契合的业务，考虑进行更大规模的交易 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临一些增长逆风，但公司2022年仍取得了创纪录的收入，对2023年的增长前景持乐观态度 [18] - 宏观环境方面，波多黎各通货膨胀率较高，但部分业务可提供自然抵消，公司会控制成本并将员工转移至拉丁美洲以应对通胀影响 [20] - 波多黎各就业形势良好，旅游业增长，整体宏观背景支持公司2023年的增长 [21] 其他重要信息 - 2022年公司完成两次小规模收购，宣布收购巴西的PaySmart，该公司提供发卡处理和预付计划投标赞助服务，拥有超100个客户 [8] - 公司被列入彭博性别平等指数连续五年，致力于拥有多元化的高素质员工队伍，并通过股息和股票回购回报股东 [49] - 12月公司完成债务再融资，拥有2亿美元的循环信贷额度和4.15亿美元的A类定期贷款，利率为SOFR加10个基点再加适用利差 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从宏观角度看目前情况以及2023年指导中包含的宏观因素 - 公司看到就业情况良好，一些大型项目开始启动，但政府对电力行业的私有化可能会对波多黎各的资金产生影响；宏观指标较为平衡，有一些资金流入可提供一定抵消 [35][62][63] 问题: 拉丁美洲业务能否在未来五年通过有机增长和并购使收入占比从20%提升到40% - 过去几年拉丁美洲业务已实现三倍增长，未来会更注重并购，希望通过在该地区的快速扩张实现公司多元化 [38][39][65] 问题: ATH Móvil从P2P交易向商业交易转化的机会和收益情况 - ATH Móvil在第四季度增长良好，是收入的主要驱动力；若发现用户将其用于商业用途，会与商家沟通将其转化为商业交易以增加收入，但无法提供具体数据 [42] 问题: 并购的整体管道、估值趋势、进行更大规模交易的意愿以及资金来源 - 公司会寻找与商业平台和基础设施契合的业务，考虑进行更大规模交易；目前看到估值倍数有所下降，但卖家还未完全妥协；若有合适的战略交易，会利用自身财务能力进行 [43][44][46] 问题: PaySmart的收入、EBITDA贡献、盈利能力和增长情况 - PaySmart是盈利的，但公司未具体披露其收入和EBITDA贡献及增长情况 [71][84] 问题: 与六个月或一年前相比，拉丁美洲市场的竞争情况 - 目前市场仍有发展空间，但如果高利率持续较长时间，竞争情况可能会有所变化 [73][74] 问题: 2023年利润率收缩的情况以及未来扩张利润率的预期 - 2023年利润率收缩主要是因为失去了Popular高利润率资产的收益以及收入分成协议的影响；从长期来看，随着在拉丁美洲的业务增长和平台规模效应的显现，有望扩大利润率 [87][88] 问题: BBR收购的整合情况、资产表现以及秘鲁抗议活动的影响 - BBR收购整合进展顺利，为公司带来了新的产品，可用于向其他地区的商户进行交叉销售；目前未提及秘鲁抗议活动的影响 [89][90] 问题: 拉丁美洲哪些地区对公司最重要或具有战略意义 - 公司在墨西哥、智利、乌拉圭、哥斯达黎加等国家本地化了平台，这些地区有助于公司拓展新客户 [92] 问题: 2023年宏观假设中联邦资金持平的原因以及不进行股票回购的原因 - 2023年联邦资金预计与2022年持平，是因为2021 - 2022年联邦资金因疫情因素大幅下降；公司资本部署战略中，并购是首要任务，过去进行股票回购是因为有合适的机会，而非设定具体金额 [78][79][94]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.46亿美元，与2021年第三季度持平；调整后EBITDA为5200万美元，下降约25%；调整后每股收益为0.40美元，较上年下降约35% [9] - 剔除外汇重估影响，调整后EBITDA和调整后每股收益分别为6000万美元和0.53美元，分别下降14%和15% [9] - 第三季度通过股息和股票回购向股东返还约4100万美元，截至9月30日流动性为3.44亿美元 [9] - 调整后净收入为2710万美元，较上年下降40%，主要因调整后EBITDA降低和调整后税率提高 [25] - 调整后有效税率为24.8%，高于预期且受外汇重估损失负面影响，剔除该损失后约为18% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第三季度净收入同比下降2%至约3690万美元，因去年同期有新冠相关联邦刺激措施带来的高基数，以及今年消费模式向疫情前水平回归 [26] - 飓风菲奥娜对该业务收入造成约100万美元影响，整体利差同比下降，业务量向低利润率垂直领域转移 [27] - 调整后EBITDA为1390万美元，下降28%；调整后EBITDA利润率为37.6%，较去年下降约14个百分点 [28] 波多黎各和加勒比地区支付服务业务 - 第三季度收入为4460万美元，增长约15%，得益于POS处理交易量增长、数字支付业务增长以及对拉丁美洲业务提供服务带来的收入增加 [29] - 部分积极因素被给予Popular的一次性信贷和飓风菲奥娜对处理量的影响所抵消 [30] - 调整后EBITDA为2500万美元，较去年略有上升；调整后EBITDA利润率为56.1%，较去年下降13个基点 [30] 拉丁美洲支付服务业务 - 第三季度收入为3370万美元，较去年增长约26%，现有客户有机增长强劲，BBR收购也有贡献，剔除外汇影响后同比增长约29% [31] - 调整后EBITDA为320万美元，调整后EBITDA利润率为9.5%，同比下降主要因780万美元非现金外汇重估损失和低利润率硬件销售确认 [32] 业务解决方案业务 - 第三季度收入下降约15%至4930万美元，主要因Popular交易影响，包括出售资产和提供一次性信贷，但有一些积极抵消因素 [33] - 调整后EBITDA为1630万美元，调整后EBITDA利润率为33%，较去年下降约12个百分点 [34] 公司及其他业务 - 第三季度调整后EBITDA约为 - 600万美元，较上年下降18%；调整后EBITDA占总收入的4.1%，低于上年但略好于预期 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 波多黎各市场，商户收单业务收入同比略有下降，支付业务增长15%，业务解决方案业务下降15% [12] - 拉丁美洲市场，收入增长强劲，同比增长26%，各地区均有增长，与重要客户合作拓展 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在拉丁美洲寻找更多并购机会，目前已完成的两笔收购表现良好，且已实现Popular降低持股至5%以下的目标，消除并购障碍 [15] - 公司通过本地化产品、拓展客户关系等方式提升在拉丁美洲市场的竞争力，如与MercadoLibre拓展合作至智利，签约Grupo Aval为新客户 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司在波多黎各和拉丁美洲业务持续强劲增长，Popular交易对收入的影响符合预期，飓风菲奥娜在季度末有影响但10月中旬交易量已恢复正常，预计第四季度无额外不利影响 [41][42] - 预计2022年营收在6.07 - 6.15亿美元之间，增长3% - 4%；剔除外汇重估和飓风影响后，第三季度EBITDA利润率基本符合预期，但全年EBITDA利润率预期降至接近44% [42][43] - 预计2022年税率在17% - 18%之间，调整后每股收益为2.36 - 2.47美元，同比下降14% - 10% [44] - 2023年上半年Popular交易将带来不利影响，MAB业务EBITDA利润率和业务解决方案业务收入将受影响，但有CPI调整机制可部分抵消；同时将迎来收购业务周年，利率上升会影响利息支出 [45][47] 其他重要信息 - 公司宣布向受飓风菲奥娜影响的社区和员工捐赠最高25万美元，在ATH Mobile上启用捐赠功能并在两周内匹配特定捐赠 [11] - 公司奖学金计划已开展8年，今年授予186个奖学金，总额19万美元，八年来累计授予超100万美元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: BBR收购的贡献以及若剔除相关交易业务解决方案业务情况 - 公司未单独披露BBR收购贡献；业务解决方案业务除出售资产影响外，还有CPI反转影响，本季度还有630万美元一次性信贷影响 [49][50][52] 问题2: 飓风对第三季度的影响以及排除一次性项目后业绩与预期的关系和2023年展望 - 飓风对商户收单业务收入影响约100万美元，主要影响在营收层面；排除一次性项目和税收影响后，2022年业绩基本符合预期；2023年除利率上升带来利息支出增加外，营收增长和利润率情况与三个月前预期相近 [56][58][59] 问题3: 并购管道情况 - 公司更专注于并购，有良好资产负债表且无监管要求，正积极寻找目标，希望市场理性化后找到有吸引力机会；目前主要关注拉丁美洲的哥伦比亚、智利、墨西哥，对支付业务、合资企业、发卡或收单业务及相关技术邻接业务感兴趣 [61] 问题4: 第四季度业绩指引范围的关键变量及飓风菲奥娜后续影响 - 第四季度无因飓风菲奥娜带来的显著资金流入和业务顺风；业绩指引范围较宽主要因波多黎各消费情况难以确定正常增长基线 [64][65] 问题5: 波多黎各和加勒比地区支付服务业务表现及趋势 - 业务增长得益于第二季度的小收购、ATH移动业务增长及为医疗保健公司提供的辅助服务；ATH移动业务将P2P交易转化为商业交易仍有机会，但2023年收购业务周年后增长会有所缓和 [66][67][68] 问题6: 并购估值及感兴趣资产类型 - 卖家虽未完全让步，但关于估值的对话更合理；公司仍专注拉丁美洲，对支付业务、合资企业、发卡或收单业务及相关技术邻接业务感兴趣 [70] 问题7: 波多黎各经济前景及MercadoLibre合作情况 - 波多黎各因有重建资金和基础设施法案资金，受宏观经济环境影响较小，经济状况比以前更好，但需持续监测；与MercadoLibre在墨西哥业务超预期，智利业务刚开始，长期会有影响但需时间提升贡献 [74][75][77] 问题8: 拉丁美洲业务加速增长的驱动因素及ATH移动业务收入贡献 - 拉丁美洲业务增长得益于本地化平台、新业务合作、交叉销售机会及客户关系发展；公司未单独披露ATH移动业务收入贡献 [80][81][83]

业绩总结 - 2022年第三季度收入为1.458亿美元，同比持平[4] - 2022年第三季度调整后EBITDA为5240万美元，同比下降25%[4] - 2022年第三季度调整后净收入为2710万美元，同比下降40%[13] - 2022年第三季度调整后每股收益为0.40美元，同比下降35%[13] - 2022年第三季度净收入为137,739千美元，较2021年第三季度的35,260千美元显著增长[39] - 2022年第三季度EBITDA为172,455千美元，较2021年第三季度的66,319千美元大幅上升[39] - 2022年第三季度调整后EBITDA为52,374千美元，较2021年第三季度的69,770千美元下降[39] - 2022年第三季度调整后净收入为27,120千美元，较2021年第三季度的44,957千美元下降[39] - 2022年第三季度每股稀释净收入（GAAP）为2.06美元，调整后每股收益（Non-GAAP）为0.40美元[39] 用户数据 - 2022年第三季度，商户收购部门收入为3690万美元，同比下降2%[16] - 2022年第三季度，波多黎各及加勒比地区支付服务收入为4460万美元，同比增长15%[19] - 2022年第三季度，拉丁美洲支付服务收入为3370万美元，同比增长26%[22] - 2022年第三季度，企业解决方案收入为4930万美元，同比下降15%[24] 财务状况 - 截至2022年9月30日，流动性为3.44亿美元[4] - 截至2022年9月30日，总债务为4.578亿美元，净债务为2.329亿美元[29] - 2022年第三季度，外汇重估损失为780万美元，影响了调整后EBITDA的利润率[22] 未来展望 - 2022年总收入预期为607百万至615百万美元，增长率分别为3%和4%[30] - GAAP每股收益（EPS）预期为3.22美元至3.33美元，调整后每股收益（Adjusted EPS）预期为2.36美元至2.47美元，调整后EPS的增长率为-14%至-10%[30] - 2022年资本支出预计为60百万美元[30] - 调整后EBITDA利润率预期为44%[30]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为11.20968亿美元和11.44756亿美元[16] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为6.65713亿美元和6.74488亿美元[16] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为4.55255亿美元和4.70268亿美元[16] - 2022年第三季度和2021年同期，公司营收分别为1.45803亿美元和1.45883亿美元[20] - 2022年前三季度和2021年同期，公司营收分别为4.56622亿美元和4.34559亿美元[20] - 2022年第三季度和2021年同期，公司净利润分别为1.37739亿美元和0.3526亿美元[20] - 2022年前三季度和2021年同期，公司净利润分别为2.10161亿美元和1.19955亿美元[20] - 2022年第三季度和2021年同期，公司基本每股收益分别为2.08美元和0.49美元[20] - 2022年前三季度和2021年同期，公司基本每股收益分别为3.01美元和1.66美元[20] - 2022年第三季度和2021年同期，公司摊薄每股收益分别为2.06美元和0.48美元[20] - 2022年前九个月净收入为210,161美元，2021年同期为119,955美元[26] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为159,009美元，2021年同期为175,855美元[26] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为106,002美元，2021年同期为60,305美元[26] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为99,508美元，2021年同期为74,077美元[26] - 2022年前三季度和前九个月，公司总营收分别为1.45803亿美元和4.56622亿美元，2021年同期为1.45883亿美元和4.34559亿美元[82][84] - 2022年第三和前九个月，公司分别确认收入1700万美元和2900万美元，而2021年同期分别为530万美元和2070万美元[89] - 2022年第三和前九个月，公司所得税费用分别为904.8万美元和2291.1万美元，2021年同期分别为713.4万美元和1447.4万美元[99] - 2022年第三季度，公司因法规时效到期释放360万美元波多黎各不确定税务负债[102] - 2022年第三和前九个月，公司基本每股净收益分别为2.08美元和3.01美元，摊薄后每股净收益分别为2.06美元和2.98美元[105] - 2022年前三个月和前九个月与Popular的交易总收入分别为2278.2万美元和1.53335亿美元，2021年同期分别为6009.1万美元和1.82344亿美元[110] - 2022年前三个月和前九个月与Popular的交易收入占总收入的比例分别为35%和40%，2021年同期分别为41%和42%[111] - 2022年前三个月各业务板块总收入为1.45803亿美元，2021年同期为1.45883亿美元[123][124] - 2022年前三个月调整后EBITDA为5237.4万美元，2021年同期为6977万美元[123][124] - 2022年前九个月公司总营收456,622千美元，2021年同期为434,559千美元，同比增长约5.08%[126][127] - 2022年前九个月公司总EBITDA为307,467千美元，2021年同期为206,425千美元，同比增长约48.95%[126][127][129] - 2022年前九个月公司调整后EBITDA为201,134千美元，2021年同期为218,920千美元，同比下降约8.12%[126][127] - 2022年前九个月公司净利润为210,161千美元，2021年同期为119,955千美元，同比增长约75.20%[129] - 2022年第三季度公司EBITDA为172,455千美元，2021年同期为66,319千美元，同比增长约159.99%[129] - 2022年第三季度公司净利润为137,739千美元，2021年同期为35,260千美元，同比增长约290.64%[129] - 2022年第三季度总营收1.458亿美元，与去年同期基本持平，波多黎各业务受交易和飓风影响，数字解决方案等业务增长部分抵消负面影响[141][143] - 2022年第三季度营收成本7630万美元，较去年同期增加1330万美元，增幅21%，主要因与Popular的新协议、人员成本和印刷耗材成本增加[141][144] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用2600万美元，较去年同期增加890万美元，增幅52%，主要因公司交易相关专业费用增加[141][145] - 2022年第三季度折旧和摊销费用1970万美元，较去年同期增加100万美元，增幅5%，主要因2022年收购产生的无形资产摊销[141][146] - 2022年第三季度非运营收入1.23亿美元，较去年同期增加1.276亿美元，主要因Popular交易带来1.356亿美元收益，同时存在780万美元资产重估损失和110万美元利息费用增加[146] - 2022年前三季度总营收4.566亿美元，较去年同期增加2210万美元，增幅5%，波多黎各业务和拉丁美洲业务均有增长，部分受Popular交易影响[151][152] - 2022年前三季度营收成本2.152亿美元，较去年同期增加3310万美元，增幅18%，包括410万美元软件减值损失及人员、设备和印刷耗材成本增加[151][153] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用6640万美元，较去年同期增加1650万美元，增幅33%，原因与第三季度相同[151][154] - 2022年前三季度折旧和摊销费用5840万美元，较去年同期增加230万美元，增幅5%，原因与第三季度相同[151][155] - 2022年前三季度非运营收入1.166亿美元，较去年同期增加1.284亿美元，主要因Popular交易收益，部分被利息收入和权益法投资收益增加抵消[157] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1.59亿美元，较2021年同期减少1680万美元；投资活动使用的净现金为1.06亿美元，较2021年同期增加4570万美元；融资活动使用的净现金为9950万美元，较2021年同期增加2540万美元[188][189][191] - 2022年前九个月公司资本支出约为4460万美元，2021年同期约为4340万美元；2022年公司以4440万美元收购一家业务，并购买了730万美元的存单；2022年和2021年前九个月收购客户关系分别为1060万美元和1480万美元[192] - 2022年净利润为137,739千美元，2021年为35,260千美元[209] - 2022年所得税费用为9,048千美元，2021年为7,134千美元[209] - 2022年利息费用净额为5,956千美元，2021年为5,180千美元[209] - 2022年折旧和摊销为19,712千美元，2021年为18,745千美元[209] - 2022年EBITDA为172,455千美元，2021年为66,319千美元[209] - 2022年调整后EBITDA为52,374千美元，2021年为69,770千美元[209] - 2022年调整后净利润为27,120千美元，2021年为44,957千美元[209] - 2022年摊薄后GAAP每股净收益为2.06美元，2021年为0.48美元[209] - 2022年摊薄后非GAAP调整后每股收益为0.40美元，2021年为0.62美元[209] 公司股东权益及股份相关数据变化 - 2021年12月31日，公司普通股数量为71,969,856股，股东权益总额为470,268千美元[22] - 2022年3月31日，公司确认股份支付费用为5,165千美元，回购普通股导致股东权益减少14,036千美元[22] - 2022年6月30日，公司普通股数量为71,367,333股，股东权益总额为512,601千美元[22] - 2022年9月30日，公司确认股份支付费用为5,296千美元，回购普通股导致股东权益减少37,317千美元[22] - 2020年12月31日，公司普通股数量为72,137,678股，股东权益总额为342,429千美元[23] - 2021年3月31日，公司确认股份支付费用为3,855千美元，回购普通股导致股东权益减少10,120千美元[23] - 2021年6月30日，公司普通股数量为71,969,856股，股东权益总额为398,044千美元[23] - 2021年9月30日，公司确认股份支付费用为3,708千美元，净收入为35,260千美元[23] - 2022年各季度，公司多次宣布普通股现金股息，每股0.05美元[22] - 2022年部分季度存在其他综合收益（损失）情况，如3月31日为12,160千美元，6月30日为 - 3,625千美元[22] - 2022年前三季度和前九个月，公司确认股份支付费用分别为530万美元和1470万美元，2021年同期为370万美元和1090万美元[78] - 截至2022年9月30日，受限股票单位最大未确认费用为3200万美元，预计在2.0年加权平均期内确认[79] - 2022年9月30日，未归属受限股票单位为136.5321万股，加权平均授予日公允价值为38.97美元[78] - 2022年2月、4月和7月，公司董事会分别宣布每股0.05美元的季度现金股息[106] - 2022年10月20日，董事会宣布对公司流通普通股每股派发现金股息0.05美元，将于12月2日支付给11月1日收盘时登记在册的股东[130] - 2022年2月15日、4月21日和7月28日，董事会分别宣布每股0.05美元的季度现金股息，并分别于3月25日、6月3日和9月2日支付；10月20日，董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息，将于12月2日支付[193][194] 公司业务收购与出售相关情况 - 2022年7月1日，公司收购BBR SpA，支付现金4590万美元和存单730万美元[36] - BBR收购中，收购资产初步公允价值为62,963,000美元，承担负债为9,874,000美元[38] - 2022年7月1日，公司出售业务获Popular交付460万股价值1.692亿美元的普通股，总对价达1.847亿美元[42] - 公司为业务收购提前采用ASU 2021 - 08会计指引[35] - 2022年前九个月BBR收购的收入和收益不显著，未呈现备考经营结果[41] - 2022年7月1日，公司将1230万美元非竞争无形资产余额作为业务出售收益的一部分核销，并基于相对公允价值记录了1170万美元的合同负债[43] - 业务出售总对价为1.84675亿美元，其中普通股1.69249亿美元，合同负债1542.6万美元，业务出售收益为1.35642亿美元[44] - 2022年7月1日完成Popular交易，MSA协议中CPI上限从5%降至1.5%，并对2021年10月31日至交易结束期间某些服务5%的CPI价格上涨给予一次性追溯信贷[161] 公司资产与负债相关数据变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，1 - 5年后到期的哥斯达黎加政府债务义务摊余成本分别为221.9万美元和296.3万美元，公允价值分别为219.8万美元和304.1万美元[46] - 2022年前9个月，公司购买了30万美元可供出售债务证券，无出售情况，100万美元到期[47] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司物业和设备净值分别为4992.8万美元和4853.3万美元，2022年前3个月和前9个月折旧和摊销费用分别为460万美元和1390万美元[48] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司商誉分别为4.17819亿美元和3.93318亿美元，2022年无商誉减值损失[51] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司其他无形资产净值分别为1963.16万美元和2132.88万美元，2022年前3个月和前9个月摊销费用分别为1520万美元和4450万美元[52][53] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务分别为4.55

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.606亿美元，较去年同期的1.491亿美元增长约8% [19] - 调整后EBITDA为7340万美元，较去年的8030万美元下降约9%；调整后EBITDA利润率为45.7%，较去年下降约810个基点 [21] - 调整后净利润为4700万美元，较去年下降约18%；调整后有效税率约为18%，高于预期，预计全年税率在14% - 15%之间 [23][24] - 调整后每股收益为0.65美元，较去年下降约17% [24] - 本季度通过股息和股票回购向股东返还约1800万美元，较去年增加1400万美元；截至6月30日，流动性仍保持在4.04亿美元 [6] - 净债务与过去12个月调整后EBITDA的比率约为1.4倍；截至6月30日，总流动性约为4.04亿美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第二季度净收入同比略有增长，达到约3850万美元；销售额同比下降约1.5%，平均交易金额下降2.8% [25] - 调整后EBITDA为1750万美元，下降约15%；调整后EBITDA利润率为45.5%，较去年下降约810个基点 [27] 波多黎各和加勒比地区支付服务业务 - 第二季度收入为4610万美元，增长约19%，主要得益于POS处理交易量增长6%和ATH Movil增长16% [28] - 调整后EBITDA为2380万美元，与去年相比略有上升；调整后EBITDA利润率为51.8%，较去年下降约950个基点 [31] 拉丁美洲支付服务业务 - 第二季度收入为3080万美元，较去年增长约19%；有机增长是主要驱动力，其中超过40%的收入增长来自哥斯达黎加现有客户群，墨西哥和智利贡献超过30%，墨西哥增长约50% [32] - 调整后EBITDA为960万美元，调整后EBITDA利润率为31.1%，较去年下降约11个百分点 [33] 业务解决方案业务 - 第二季度收入增长约7%，达到6470万美元，受益于与Popular的MSA中的5% CPI上调、核心银行服务交易量增加、印刷合同和多米尼加共和国的银行软件销售 [35] - 调整后EBITDA为2980万美元，调整后EBITDA利润率为46.1%，较去年下降约430个基点 [37] 企业及其他业务 - 第二季度调整后EBITDA约为 - 740万美元，调整后EBITDA占总收入的比例为4.6%，高于去年但符合2022年预期 [38] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 2022年失业率降至6.6%，低于2021年的8.1%，为60多年来最低水平 [10] - 整体经济活动指数持续上升，4月份同比增长3.5%，达到六年高位 [10] - 旅游和旅游业持续复苏，酒店平均入住率从2021年的54%升至61% [11] 拉丁美洲市场 - 收入较去年增长近19%，在哥斯达黎加等长期市场持续增长，在智利和墨西哥等新市场加速增长 [12][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成Popular交易和BBR收购，与Popular重新建立合作关系，拓展智利业务并进入秘鲁市场 [3][17] - 进行组织变革，以更好地与长期增长战略保持一致 [18] - 继续关注并购机会，特别是在拉丁美洲市场 [60][74] - 重视电子商务业务，将PlacetoPay作为主要电子商务产品，并在多个市场本地化 [79][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第二季度在波多黎各和拉丁美洲的业绩感到满意，受益于收入增长和业务拓展 [3] - 尽管面临宏观经济挑战，但预计将受益于波多黎各经济环境的持续改善 [11] - 对拉丁美洲市场的增长前景感到乐观，现有客户基础有机增长良好，新机会管道健康 [12] - 2022年预计收入在6.07亿 - 6.15亿美元之间，增长3% - 4%；EBITDA利润率在45% - 46%之间；调整后每股收益在2.52 - 2.60美元之间 [48][49] 其他重要信息 - 第三季度将对与Popular的MSA中2021 - 2022年期间的5% CPI进行追溯调整，金额约为700万美元，主要影响业务解决方案业务 [45] - 出售给Popular的某些资产每年产生约3000万美元的收入，从第三季度开始将对收入和利润率产生负面影响 [46] - 预计全年资本支出约为6000万美元 [39] - 截至6月30日，公司股票回购计划下还有约1.15亿美元可用 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 第三季度BPOP交易对公司EBITDA利润率的影响及CPI信贷金额 - 第三季度将有与CPI相关的信贷，金额约为700万美元，这是一次性影响，已包含在全年指导中 [56][57] 问题: 公司是否会从Banco Popular购买股份 - 公司会根据市场条件和资本配置策略考虑参与Banco Popular的股份出售，同时确保有能力继续进行并购活动 [58][59] 问题: 公司在拉丁美洲的业务表现和机会 - 墨西哥和智利业务表现良好，超出预期；公司仍专注于拉丁美洲的并购机会 [60] 问题: 智利竞争对手的并购对公司竞争动态的影响 - 公司认为无论竞争环境如何变化，都能专注于客户并表现良好，具有有竞争力的价值主张 [63] 问题: 如何校准明年更高的利息负担 - 公司有一项互换协议，可减轻部分利率上升的影响，该协议覆盖略高于50%的未偿债务 [65] 问题: 定价举措的影响时间 - 定价举措是持续进行的，公司会根据投资组合情况战略地评估和执行 [66] 问题: 公司利润率预期是否因通胀压力而下降 - 公司在拉丁美洲的技术资源方面看到工资通胀，但通过一些措施能够维持利润率预期，目标是在交易后保持低至中40%的利润率并逐步提高 [69][70] 问题: BPOP交易对公司并购管道的影响 - 该交易有望扩大公司的并购目标范围，但市场需要时间确定合理估值，公司仍专注于并购 [74] 问题: 公司下半年收入预测的上行因素 - 波多黎各的支付业务是关键因素，如果ATH网络和ATH Movil的交易增长持续强劲，且商户收单业务趋势改善，可能推动收入达到指导范围的高端 [77][78] 问题: 公司对电子商务业务的长期机会看法 - 电子商务业务对公司非常重要，收购的PlacetoPay产品已在多个市场本地化并带来增量增长，将作为重点业务持续发展 [79][82] 问题: 波多黎各失业率下降对公司业务的影响 - 失业率下降和联邦资金刺激经济，有利于公司业务，因为公司业务很大程度上依赖消费者和可自由支配支出 [84][85] 问题: 支付和服务 - 波多黎各和加勒比地区的软件减值费用情况 - 该费用是由于对一项多年期软件项目进行重大定制后评估资产而产生的一次性项目，预计不会对未来产生影响 [86][87]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为11.69341亿美元，较2021年12月31日的11.44756亿美元增长2.15%[15] - 截至2022年6月30日，公司总负债为6.5674亿美元，较2021年12月31日的6.74488亿美元下降2.63%[15] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为5.12601亿美元，较2021年12月31日的4.70268亿美元增长9.00%[15] - 2022年第二季度，公司营收为1.60571亿美元，较2021年同期的1.49148亿美元增长7.66%[17] - 2022年上半年，公司营收为3.10819亿美元，较2021年同期的2.88676亿美元增长7.67%[17] - 2022年第二季度，公司净利润为3355.6万美元，较2021年同期的4909.1万美元下降31.64%[17] - 2022年上半年，公司净利润为7242.2万美元，较2021年同期的8469.5万美元下降14.49%[17] - 2022年第二季度，公司基本每股收益为0.47美元，较2021年同期的0.68美元下降30.88%[17] - 2022年上半年，公司基本每股收益为1.01美元，较2021年同期的1.17美元下降13.68%[17] - 2022年上半年，公司净收入为72,422,000美元，较2021年同期的84,695,000美元有所下降[25] - 2022年上半年，公司经营活动产生的净现金为129,902,000美元，较2021年同期的112,029,000美元有所增加[25] - 2022年上半年，公司投资活动使用的净现金为46,192,000美元，较2021年同期的47,036,000美元略有减少[25] - 2022年上半年，公司融资活动使用的净现金为58,796,000美元，较2021年同期的66,869,000美元有所减少[25] - 2022年上半年，公司现金、现金等价物和受限现金净增加24,723,000美元，而2021年同期净减少1,803,000美元[25] - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为310,640,000美元，较期初的285,917,000美元有所增加[25] - 2022年上半年，公司支付的利息为6,034,000美元，支付的所得税为12,868,000美元[25] - 2022年上半年，公司确认的股份支付费用为9,444,000美元，较2021年同期的7,235,000美元有所增加[25] - 2022年上半年，公司回购普通股使用现金35,215,000美元，较2021年同期的24,388,000美元有所增加[25] - 2022年第二季度总营收为65,825千美元，2021年同期为61,884千美元；2022年上半年为130,553千美元，2021年同期为122,253千美元[106] - 2022年第二季度总收入为160,571,000美元，2021年同期为149,148,000美元[119] - 2022年上半年总收入为310,819,000美元，2021年同期为288,676,000美元[121][122] - 2022年第二季度EBITDA为65,931,000美元，2021年同期为75,654,000美元[119] - 2022年上半年EBITDA为135,012,000美元，2021年同期为140,106,000美元[121][122] - 2022年第二季度调整后EBITDA为73,375,000美元，2021年同期为80,261,000美元[119] - 2022年上半年调整后EBITDA为148,760,000美元，2021年同期为149,150,000美元[121][122] - 2022年第二季度净利润为33,556,000美元，2021年同期为49,091,000美元[124] - 2022年上半年净利润为72,422,000美元，2021年同期为84,695,000美元[124] - 2022年第二季度收入1.606亿美元，同比增长8%[138][141] - 2022年第二季度收入成本7430万美元，同比增加1490万美元，增长25%[138][142] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用2010万美元，同比增加330万美元，增长20%[138][143] - 2022年第二季度折旧和摊销费用1960万美元，同比增加80万美元，增长4%[138][144] - 2022年第二季度所得税费用770万美元，同比增加510万美元，增长192%，有效税率为18.6%，2021年同期为5.1%[146] - 2022年上半年总收入为3.108亿美元，较上一年的2.887亿美元增长8%[150] - 2022年上半年收入成本为1.39亿美元，较上一年同期增加1980万美元，增幅17%[151] - 2022年上半年销售、一般和行政费用为4040万美元，较上一年同期增加760万美元，增幅23%[152] - 2022年上半年折旧和摊销费用为3870万美元，较上一年同期增加140万美元，增幅4%[153] - 2022年上半年非运营费用降至640万美元，较上一年同期减少80万美元，降幅12%[155] - 2022年上半年所得税费用为1390万美元，较上一年同期增加650万美元，增幅89%，有效税率从8.0%升至16.1%[156] - 2022年上半年经营活动提供净现金1.299亿美元，较上年同期增加1790万美元；投资活动使用净现金4620万美元，较上年同期减少80万美元；融资活动使用净现金5880万美元，较上年同期减少810万美元[188][189][190] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，净收入分别为3355.6万美元和4909.1万美元；六个月净收入分别为7242.2万美元和8469.5万美元；十二个月净收入为1.4887亿美元[208] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，调整后息税折旧摊销前利润分别为7337.5万美元和8026.1万美元；六个月调整后息税折旧摊销前利润分别为1.4876亿美元和1.4915亿美元；十二个月调整后息税折旧摊销前利润为2.94428亿美元[208] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，调整后净利润分别为4703.7万美元和5712.9万美元；六个月调整后净利润分别为9787.4万美元和1.02161亿美元；十二个月调整后净利润为1.95444亿美元[208] 公司业务交易相关情况 - 2022年2月24日公司与Banco Popular de Puerto Rico及其母公司Popular达成协议，出售软件和预付资产并转移相关员工，Popular将交付460万股Evertec股票，交易于7月1日完成[35] - 2022年7月1日公司完成Popular交易，收到约460万股自身普通股[125] - 与Popular的主要商业协议修改和延期于2022年7月1日生效，包括商户收单独立销售组织协议延长10年、ATH网络参与协议延长5年和MSA延长3年[125] - 2022年7月1日，公司以4.86亿智利比索（约5300万美元）收购BBR SpA 100%流通股[126] - 2022年2月24日，公司与Popular修改并延长主要商业协议，包括10年的商户收单独立销售组织协议、5年的ATH网络参与协议和3年的主服务协议[137] - Popular交易于2022年7月1日完成，公司获得约460万股自身普通股，Popular将在交易结束后三个月内将其在公司的投票权降至4.5%[137] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度末，支付服务 - 波多黎各和加勒比地区收入增至4610万美元，较上一年同期增加750万美元，调整后EBITDA增至2380万美元，增加20万美元[173] - 2022年第二季度末，支付服务 - 拉丁美洲收入增至3078.4万美元，较上一年同期增加494.9万美元，调整后EBITDA降至956万美元，减少141.5万美元[173] - 支付服务-拉丁美洲业务2022年第二季度收入增加490万美元至3080万美元，调整后EBITDA减少140万美元[175] - 商户收单业务2022年第二季度收入微增20万美元，调整后EBITDA减少300万美元，调整后EBITDA利润率从53.6%降至45.5%[176] - 商业解决方案业务2022年第二季度收入增加400万美元至6470万美元，调整后EBITDA减少80万美元，调整后EBITDA利润率从50.5%降至46.1%[177] - 支付服务-波多黎各及加勒比业务2022年上半年收入增加1120万美元至8610万美元，调整后EBITDA增加320万美元，调整后EBITDA利润率从59.3%降至55.3%[178][180] - 支付服务-拉丁美洲业务2022年上半年收入增加870万美元至5960万美元，调整后EBITDA增加100万美元，调整后EBITDA利润率从41.3%降至36.9%[181] - 商户收单业务2022年上半年收入增加500万美元至7420万美元，调整后EBITDA减少140万美元，调整后EBITDA利润率从52.1%降至46.7%[182] - 商业解决方案业务2022年上半年收入增加600万美元至1.273亿美元，调整后EBITDA减少80万美元，调整后EBITDA利润率从49.7%降至46.7%[183] 公司资产相关情况 - 截至2022年6月30日，预付费用和其他资产为51.3万美元，其他无形资产净值为1883.5万美元，商誉581.3万美元，持有待售资产为2516.1万美元[42] - 截至2022年6月30日，哥斯达黎加政府债务证券1 - 5年后到期的摊余成本为242.6万美元，未实现损失2.9万美元，公允价值为239.7万美元；2021年12月31日摊余成本为296.3万美元，未实现收益7.8万美元，公允价值为304.1万美元[43] - 2022年上半年有60万美元债务证券到期，未出售债务证券，未计提信用损失准备[44] - 2022年6月30日，建筑物净值126.9万美元，数据处理设备14681.1万美元，家具和设备823.4万美元，租赁改良325.9万美元，扣除累计折旧和摊销后可折旧资产净值4701.5万美元，土地110.7万美元，财产和设备净值4812.2万美元；2021年12月31日财产和设备净值为4853.3万美元[45] - 2022年第二季度和上半年财产和设备折旧及摊销费用分别为460万美元和930万美元，2021年同期分别为440万美元和880万美元[45] - 2021年上半年公司处置损坏POS设备损失50万美元[47] - 截至2022年6月30日，支付服务 - 波多黎各及加勒比地区商誉16097.2万美元，拉丁美洲支付服务4643.3万美元，商户收单13812.1万美元，业务解决方案4001万美元，总计38553.6万美元；2021年12月31日总计39331.8万美元[48] - 2022年第二季度公司在波多黎各收购价值1060万美元客户关系，将在五年内摊销[50] - 2022年第二季度和上半年其他无形资产摊销费用分别为1480万美元和2930万美元，2021年同期分别为1430万美元和2850万美元；2022年上半年公司因软件现金流量受影响确认410万美元减值损失，2021年上半年因软件不再使用确认60万美元减值损失[51][53] - 2022年6月30日，软件待售金额为1880万美元[54] - 2022年6月30日其他无形资产未来五年预计摊销费用分别为：2022年剩余时间2886.8万美元、2023年5334万美元、2024年4218.1万美元、2025年1549.4万美元、2026年846.7万美元[55] - 截至2022年6月30日，公司在附属银行的现金及受限现金存款为107,977千美元，2021年12月31日为187,602千美元[107] - 截至2022年6月30日，公司有2.881亿美元现金及现金等价物，其中1.033亿美元位于波多黎各以外子公司，1.25亿美元循环信贷额度中有1.191亿美元可用于借款[185][186] 公司负债相关情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日总债务分别为4.55223亿美元和4.65293亿美元[56] - 2022年6月30日，2023年A类定期贷款和2024年B类定期贷款未偿还本金余额分别为1.634亿美元和2.942亿美元，循环信贷额度额外借款能力为1.191亿美元[59] - 截至2022年6月30日，

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.502亿美元，较去年同期的1.395亿美元增长约8% [17] - 调整后EBITDA为7540万美元，较去年的6890万美元增长约9%；调整后EBITDA利润率为50.2%，较去年增加约80个基点 [19] - 调整后净利润为5080万美元，较去年增长约13%；调整后有效税率为14.6%，略低于去年同期，预计全年税率在13% - 14% [20] - 调整后每股收益为0.70美元，较去年增长约13% [20] - 经营活动提供的净现金约7000万美元，较去年增加近3600万美元 [32] - 资本支出约1400万美元，预计2022年全年资本支出约6000万美元 [33] - 支付长期债务约500万美元、基于股份成本的预扣税约600万美元和其他债务约100万美元，净债务减少约1100万美元 [33] - 支付现金股息400万美元，回购约52.2万股普通股，总计约2100万美元，公司最近扩大的股票回购计划下还有约1.29亿美元可用 [34] - 外汇兑换对现金余额产生约200万美元的负面影响，截至3月31日现金余额为3.04亿美元，其中包括约2000万美元受限现金 [34] - 截至3月31日，季度末净债务约1.79亿美元，加权平均利率为4.7%，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为1.3倍，总流动性约4.03亿美元 [35] - 2022年营收目标上调至5.97 - 6.05亿美元，增长1% - 3%；EBITDA利润率预计为45% - 46%；调整后每股收益上调至2.52 - 2.60美元，较2021年下降8% - 5%；GAAP基础上，每股收益预计在1.87 - 1.95美元 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第一季度净收入同比增长约15%至3560万美元，销售交易量增长14%，平均票价高于去年，每笔交易利差略高 [21] - 调整后EBITDA为1710万美元，增长约10%；调整后EBITDA利润率为47.9%，较去年下降约230个基点 [23] 波多黎各支付服务业务 - 第一季度收入为4000万美元，增长约10%，受POS处理业务和数字支付业务增长推动，POS交易量较去年增长9% [24] - 调整后EBITDA为2380万美元，较去年增长约14%；调整后EBITDA利润率为59.4%，较去年增加约210个基点 [25] 拉丁美洲支付服务业务 - 第一季度收入为2880万美元，较去年增长约15%，受有机交易增长推动 [26] - 调整后EBITDA为1240万美元，调整后EBITDA利润率为43.2%，较去年增加约310个基点，主要受美元资产和负债外汇重估收益推动 [27] 业务解决方案业务 - 第一季度收入增长约3%至5260万美元，受益于与Popular的MSA中的5% CPI上调和去年签订的印刷合同带来的增量业务 [29] - 调整后EBITDA为2960万美元，调整后EBITDA利润率约为47%，较去年下降约160个基点，主要受软件和硬件维护成本上升影响 [30] 公司及其他业务 - 第一季度调整后EBITDA为负750万美元，较去年减少约6%；调整后EBITDA占总营收的5%，与去年基本持平 [31] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 商户收单业务整体销售额增长14%，受益于FirstBank商户组合全年贡献 [8] - 支付业务受益于数字支付渠道和POS交易量9%的增长 [10] - 2022年劳动力参与率降至44.5%，为2009年以来最高；2月整体经济活动指数同比增长3.5%，达到2016年以来最高水平；旅游和旅游业持续复苏，航空乘客和酒店客人数量接近或超过疫情前水平 [12] 拉丁美洲市场 - 收入较去年增长15%，反映有机增长和过去一年新业务的贡献 [13] - Getnet智利合作关系迎来一周年，已有超6万家商户加入；乌拉圭合作关系已进入试点阶段 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进Popular交易和BBR收购，预计年中完成，BBR收购将在下半年带来收益 [14] - 第二季度将在波多黎各推出PlacetoPay平台，取代现有支付网关，以更好地利用波多黎各电子商务增长机会 [11] - 专注于资本配置，优先考虑有机增长、并购和股票回购 [74][75] - 积极利用拉丁美洲业务布局，寻找劳动力套利机会，支持区域运营 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩强劲，受波多黎各和拉丁美洲支付交易量增长推动 [5] - 对业务各板块的稳健增长趋势和新合作关系进展感到鼓舞，因此上调2022年营收和盈利目标 [38] - 尽管第一季度盈利超预期，但部分收益与CPI调整和外汇相关收益有关，Popular交易完成后，这些收益将受到影响 [36] - 预计全年各业务板块将实现不同程度增长，Popular交易完成后，商户收单和业务解决方案板块将出现收入和利润率重置 [40] 其他重要信息 - 公司连续四年入选彭博性别平等指数 [15] - 本月初公司网站推出新的ESG板块 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀对公司收入结构和损益表的影响 - 商户收单业务部分收入对通胀有自然对冲，交易量增长强劲；拉丁美洲和业务解决方案板块除Popular合同外，有其他定价手段；公司也在从费用角度管理通胀，如利用拉丁美洲劳动力套利和与供应商签订长期合同 [44][45] - 约四分之一的收入受5% CPI影响，交易完成后将不再受益；其余收入部分受益于通胀带来的平均票价和交易量上升，也可根据需要调整定价 [46] 问题2: 并购管道情况 - Popular交易和续约为公司带来可预测的现金流，便于为交易融资；交易完成后部分监管审批要求将消除；公司今年和明年将专注于资本配置，积极考虑并购，并进行更深入的内部分析 [47][48] 问题3: 拉丁美洲的潜在机会 - 公司将继续关注已投资和宣布合作的国家，如智利、乌拉圭、墨西哥和哥伦比亚；计划在哥伦比亚本地化新产品 [50][51] 问题4: 年度EBITDA利润率指引中对汇率的考虑 - 年度指引未考虑额外的外汇影响，将延续第一季度情况，部分货币波动带来的收益可能会在后续反转 [53] 问题5: 本季度和全年业绩与90天前预期不同的原因 - 支付板块表现略好于预期；业务解决方案板块仍受益于CPI，但交易完成后可能会以信用形式返还 [54] 问题6: 如何看待劳动力参与率指标及其对业务增长预期的影响 - 难以直接将该指标与业务模型关联，但该指标反映了波多黎各经济的活跃程度，当地个人和企业现金充裕、就业岗位增加，经济状况较以往改善 [56][57] 问题7: 支付交易量趋势和旅游业务情况 - 旅游业务对公司营收直接影响较小，但旅游相关的间接消费对公司有一定帮助；旅游增长带来国际卡交易量增加，对MAB利差有一定压力 [59] - 1 - 2月销售交易量增长良好，3月为中到高个位数增长，4月因去年同期高基数，销售交易量持平或略有下降 [60] 问题8: BBR收购的相关情况 - 目前无法提供收购的财务细节；收购将使公司深入智利市场，服务大型客户，并进入秘鲁市场 [62] 问题9: 智利业务的规模、增长和未来规划 - 公司对智利市场非常兴奋，希望在一定程度上复制波多黎各的业务模式，实现多产品多客户布局 [63] 问题10: 季度利润率提升和全年指引上调是否都与外汇有关 - 利润率提升部分受益于外汇和CPI，但CPI收益在交易完成后将被抵消，全年指引已考虑这些因素 [66] 问题11: 波多黎各救济资金情况 - 宏观经济状况改善与救济资金有一定关联，但近期资金方面无重大更新；HUD和重建项目有一定活动，电力部门有近180个项目提交给FEMA [69][70] 问题12: 债务情况及利率锁定考虑 - 约51% - 52%的债务有互换安排，过去一年互换处于负债状态，随着利率上升，互换开始发挥作用，使加权平均利息费用保持稳定 [72] 问题13: 因无需银行控股公司审批，是否在并购方面更具优势 - 与Popular的交易改善了公司资产负债表和现金流，改变了监管环境；公司将专注于资本配置，优先考虑有机增长、并购和股票回购 [74][75] 问题14: 商户收单业务全年指导中交易量和利差的预期 - 销售交易量预计下半年回到低到中个位数增长，全年营收预计为低到中个位数增长 [77] - 第一季度利差略好于预期，受平均票价上升影响；未来利差受通胀对平均票价的影响、国内外卡交易和信用卡与借记卡交易比例变化等因素影响 [78][79] 问题15: PlacetoPay平台的情况 - 该平台将于第二季度在智利和波多黎各投入生产；公司计划在下半年将其本地化推广到其他国家，并会在后续电话会议中公布进展 [80]