公司战略与愿景 - 公司宣布引领电动出行未来的愿景，整合陆海空可持续的美国组装解决方案，瞄准多个数十亿美元终端市场[1] - 公司致力于构建互联生态系统，推动农业、物流、基础设施和海洋应用的清洁能源解决方案[2][3] - 通过统一方法满足对清洁美国制造解决方案的需求，同时为股东和社区创造长期价值[3] 目标市场与增长机会 - 农业无人机：美国市场预计2030年达17.6亿美元，受精准农业和自动化驱动[8] - 商业及工业无人机服务：全球市场预计2030年达584亿美元，涵盖基础设施检查、监控、物流和配送[8] - 电动水上交通工具：美国市场预计2032年超12.8亿美元，包括个人和轻型商业电动喷推进船只[8] 增长驱动与战略举措 - 集成平台设计旨在最大化效率和可扩展性[4] - 2025年起通过战略收购预计将带来额外收入增长，补充其电动巴士、货车和卡车核心产品组合[4][8] - 正在评估一系列战略收购以加速市场进入[8] 下一步计划与参与 - 公司将继续从商用电动车组合中产生核心收入，同时准备在下半年执行其独特的市场定位[4][5] - 即将发布产品发布和商业化运营的具体细节[5] 公司背景 - 公司专注于通过设计和制造电动商用车革新电动车领域，提供可持续、高效且经济实惠的交通解决方案[6] - 致力于推动出行未来，突破创新和可持续性边界[6]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度和2024年同期，公司净销售额分别为59.06万美元和81.05万美元，净亏损分别为1403.64万美元和453.24万美元[19] - 2025年第一季度和2024年同期，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.64美元和0.29美元，加权平均股数分别为2180.53万股和1537.51万股[19] - 2025年第一季度和2024年同期，公司经营活动净现金使用量分别为421.75万美元和73.56万美元[25] - 2025年第一季度和2024年同期，公司投资活动净现金使用量分别为17.68万美元和0美元[25] - 2025年第一季度和2024年同期，公司融资活动净现金流入分别为266.44万美元和132.82万美元[25] - 2025年第一季度，公司因可转换票据转换新增323.38万股普通股，基于股票的薪酬费用为54.66万美元[22] - 2025年第一季度，公司商誉减值费用为1010.30万美元[19] - 2025年第一季度车辆销售毛收入为566,800美元，销售退回196,500美元，净收入为373,300美元，其中一位客户占毛收入的79%即449,840美元[33] - 2025年第一季度公司向关联方交付医疗用品获得收入217,267美元[35] - 2025年第一季度公司记录非现金商誉减值费用10,103,048美元，2024年无减值费用[52] - 2025年第一季度因股价下跌进行商誉减值测试，记录非现金减值费用10,103,048美元[68] - 2025年第一季度无形资产摊销费用为222,500美元，2025年3月31日无形资产净值为3,745,801美元[69][70] - 2024年发行的100万美元可转换票据于2024年第三季度转换为505,051股普通股，2025年第一季度该票据未实现损失557,497美元[77][79] - 2025年第一季度和2024年第一季度，可转换票据附带期权分别实现未实现收益132,412美元和未实现损失1,012,430美元[80] - 2025年第一季度，EVTV - 2本票100万美元本金通过转换为公司普通股全额清偿，发行1743476股，加权平均价格0.57美元；EVTV - 1本票200万美元本金部分清偿，发行1490304股，加权平均价格0.41美元，2025年3月31日剩余本金余额为1383343美元[83] - 2025年第一季度，公司对EVTV - 1本票记录未实现收益745美元，对EVTV - 2本票记录未实现收益350美元[84] - 2025年第一季度，公司对EVTV - 3额外本票记录未实现损失417300美元[89] - 2025年第一季度经营租赁费用38312美元，短期租赁费用46826美元，总租赁成本85138美元[121] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，公司新增医疗用品和无人机两项新业务[27] - 公司确定三个业务板块：电动汽车、医疗用品和无人机，2024年净销售额分别为373300美元、217267美元和0美元[123][124] - 2024年公司总净亏损14036381美元，其中电动汽车、医疗用品和无人机业务板块经营亏损分别为13250409美元、388237美元和93027美元[124] - 2025年5月8日公司子公司AG Drones与美国无人机制造商签订咨询和制造协议，计划开设美国无人机制造工厂[127] - 2025年5月15日公司签署非约束性意向书，计划在第二季度收购海洋船只制造商Kymera的资产[128] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为2484.47万美元和3267.13万美元，总负债分别为1567.38万美元和1174.88万美元，股东权益分别为917.09万美元和2092.25万美元[17] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为21.13万美元和194.12万美元[17] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司净应收账款分别为852,125美元和1,016,666美元[33] - 截至2025年3月31日，公司贸易应收账款为865,721美元，坏账准备为13,596美元，净贸易应收账款为852,125美元；截至2024年12月31日，贸易应收账款为1,031,972美元，坏账准备为15,306美元，净贸易应收账款为1,016,666美元[40] - 截至2025年3月31日，公司关联方应收账款为1,217,267美元，坏账准备为21,304美元，净关联方应收账款为1,195,963美元[41] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司产成品存货分别为6,261,697美元和6,428,806美元，存货跌价准备均为12,429美元，净存货分别为6,249,268美元和6,416,377美元[43] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司存货存款分别为8,711,812美元和6,036,809美元，2025年3月31日对一家供应商的存款占比100%[44] - 截至2025年3月31日，公司9,672,482股普通股可因行使股票期权发行，1,470,381股普通股可因行使认股权证发行[48] - 2025年3月31日和2024年12月31日，净财产和设备分别为710,814美元和592,171美元，折旧费用分别为58,184美元和39,212美元[64] - 截至2025年3月31日，设备融资贷款余额为8,857美元，其中6,252美元为流动负债，2,605美元为长期负债[74] - 截至2025年3月31日，董事及高管保险融资贷款余额为23,929美元，年利率8.25%[75] - 截至2025年3月31日，其他保险融资贷款余额为155,299美元，年利率8.24%[76] - 截至2025年3月31日，公司未偿还债务未来年度最低付款额：2025年剩余时间186756美元，2026年4383343美元，总计4570099美元[90] - 截至2025年3月31日，公司有500万股授权优先股，无流通股；有3.5亿股授权普通股，23106392股流通股，2024年12月31日为19872612股[91] - 截至2025年3月31日，公司有1470381份流通认股权证，加权平均行使价格12.79美元，剩余合约期限0.91年[94] - 截至2025年3月31日，公司有9672482份流通股票期权，加权平均行使价格1.59美元，剩余合约期限7.14年，其中9252620份可行使，内在价值12035美元[97][99] - 2025年3月31日短期和长期经营租赁负债分别为205156美元和0美元，2025年12月31日使用权资产为73590美元[120] 管理层讨论和指引 - 2024年12月18日完成对Maddox Industries的收购，若该收购于2024年1月1日发生，2024年第一季度销售为1,504,644美元，净亏损为4,091,852美元[65][67] - 2024年10月31日公司与YA II PN, Ltd.签订修订并重述的备用股权购买协议，投资者预付300万美元，公司净得2,635,500美元[81][82] - 2025年2月24日，公司与投资者签订补充协议，投资者将分两期向公司预付500万美元，EVTV - 1本票到期日延至2026年3月9日，底价修正为每股0.0713美元[85] - 额外本票未偿还本金按年利率5%计息，违约或注册事件发生且未解决时增至18%，2026年3月9日到期，可由投资者选择延期，转换价格为每股1美元或转换日前五个连续交易日最低每日VWAP的93%（不低于底价）[86] - 2025年2月25日，第一期额外预付300万美元到账，公司净得约270万美元；第二期200万美元，公司股东于2025年5月1日批准超限额发行股份后，投资者支付时扣除5%折扣[87][88] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度末，公司发现外部方欺诈，银行账户被提取2,249,515美元，4月资金已返还[42] - 首席执行官Phillip W. Oldridge自2021年3月1日起年薪30万美元，还可获公司净利润5%及每月1500美元汽车津贴[106] - 前执行副总裁Susan M. Emry自2022年1月1日起年薪20万美元，于2024年10月15日离职[106] - 2023年3月28日公司与Berthaphil签订约3600平方码仓库的转租协议，租期两年零两个月，2024年12月决定不按原用途使用[107][116] - 公司目前无重大市场风险，如利率波动和外汇风险，但未来发行债务将面临利率风险[184]

公司财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年公司净亏损分别为880万美元和1270万美元，其中2024年和2023年非现金费用分别约为270万美元和660万美元[19] 公司收购情况 - 2024年12月18日公司完成对Maddox Industries收购，向卖方发行310万股普通股，卖方在收购完成后六个月内最多可获100万美元现金付款[21] 公司车辆业务情况 - 公司车辆由位于中国、马来西亚和菲律宾的原始设备制造商制造，可通过其分销和服务网络进行销售和服务[17] - 公司车辆具备远程监控、电力输出和电网连接等功能，零排放产品可能包括自动充电基础设施和智能储能[18] 全球电动汽车市场数据 - 2023年全球新注册电动汽车近1400万辆，较2022年增加350万辆，同比增长35%，占全球汽车销量的18% [26] - 2024年美国电动汽车销量预计较上一年增长20%，增加近50万辆[26] - 2023年全球电动巴士和中重型卡车销量分别约为5万辆和5.4万辆，分别占全球巴士和卡车销量的3%和2.5%以上[29] 美国零排放车辆市场数据 - 2024年上半年美国新注册重型车辆中，零排放车辆占比0.56%，达1381辆，高于2023年的0.30% [30] - 2024年第一季度美国零排放巴士占所有巴士注册量近11%，首次在重型车辆细分市场实现两位数市场渗透率[30] 电动巴士优势 - 用电动巴士替代传统柴油巴士，每年可减少78公吨温室气体排放，减少47千克一氧化二氮排放[31] - 电动公交比柴油公交成本高约20万美元，但终身燃油和维护可节省约40万美元[39] 电动汽车税收抵免政策 - 个人购买重量小于14000磅的电动汽车可获7500美元税收抵免，商业运营商购买超过14000磅的车辆每辆最高可获40000美元税收抵免，企业安装充电器和基础设施最高可获成本30%的税收抵免，上限为每台100000美元[42] - 2024年起符合条件的超过14000磅的商用车辆每辆最高可获40000美元税收抵免，商用充电站成本最高可获30%的税收抵免，上限为每台100000美元[51] - 商业清洁车辆税收抵免最高可达4万美元，GVWR低于1.4万磅的合格车辆最高抵免7500美元[97][98] 关税政策 - 2024年从中国进口到美国的电动汽车和电动汽车电池分别征收100%和25%的关税，3月对从中国进口的所有商品加征20%的关税[43] 地方降低电动汽车成本政策 - 加州、纽约和新泽西实施代金券计划降低电动汽车成本，加州和纽约立法2035年禁止销售新的内燃机汽车[48][49] 地方代金券及回扣政策 - 加州HVIP为符合条件的4 - 8类车辆提供20000 - 超过120000美元的代金券，新泽西NJZIP为4 - 8类零排放车辆提供最高175000美元的代金券，纽约NYTVIP为电池电动4 - 8类卡车提供最高215000美元的代金券，为公交巴士提供最高385000美元的代金券，德州TERP为轻型电动汽车提供2500美元的回扣，宾夕法尼亚ZEV Grant Program为项目成本提供最高90 - 100%的资助，犹他为符合条件的4 - 8类替代燃料车辆提供每辆最高12000美元的税收抵免[57] 公司业务发展举措 - 2024年公司开始重建商业销售团队，与Plugd合作销售电动货车[58] - 2024年公司在新泽西增加服务中心，计划在休斯顿开设服务中心和经销商服务中心[58] - 2024年公司在阿肯色州奥西奥拉的工厂扩大运营，计划在休斯顿开设总部、最终组装和交付地点[58] 公司目标客户 - 公司目标客户涵盖多领域，菲律宾约有350万电动三轮车用户是潜在客户[59] 公司员工数量 - 截至2024年12月31日，公司有22名全职员工[71] 公司积压订单情况 - 截至2024年12月31日，公司积压订单为2辆零排放4类卡车和42辆零排放4类货运面包车[70] 公司商标注册情况 - 公司拥有3个服务商标注册和2个商标注册[76] 联邦政府资金分配情况 - 联邦政府曾为清洁校车项目、国家电动汽车基础设施项目等分配资金，分别为50亿美元、50亿美元、30亿美元，但资金状况不确定[78] CARB资金分配情况 - 2022 - 2023财年，CARB为HVIP分配超17亿美元；2023 - 2024财年，分配8000万美元；2024 - 2025财年无额外分配[80] HVIP补贴标准 - HVIP中，零排放3类卡车每辆最高可获4.5万美元，4类和5类车辆每辆6万美元，6类和7类车辆每辆8.5万美元，特定区域金额可增加[81] NYTVIP相关情况 - NYTVIP中，纽约州符合条件车辆每辆最高可获38.5万美元，4类和5类全电动卡车分别最高可获10万美元和12.5万美元（达增量成本的95%）[83] - 截至2024年3月，NYTVIP总资金可用性为4610万美元[83] - 2024年1月31日起，NYTVIP不再资助校车，零排放校车和充电设备资金通过NYSBIP单独发放[84] 纽约州支持零排放巴士转型资金 - 纽约州清洁空气、清洁水和绿色就业环境债券法案提供5亿美元支持零排放巴士转型[85] 纽约市清洁卡车代金券计划 - 纽约市清洁卡车代金券计划为购买电动卡车提供资金，Envirotech销售的4类全电动卡车每辆补贴10万美元，5类每辆补贴12.5万美元[87] 新泽西零排放激励计划 - 新泽西零排放激励计划是9000万美元的试点代金券计划，为购买零排放车辆提供最高17.5万美元补贴[88] 加利福尼亚州零排放校车激励 - 加利福尼亚州零排放校车和基础设施项目每辆车最高提供37.5万美元激励[89] 加州温室气体排放目标及激励法案 - 2006年加州全球变暖解决方案法案设定到2020年将温室气体排放量降至1990年水平，较当时排放水平约减少11%，较预期常规水平减少近30%[92] - 2015年加州参议院法案350设定到2030年将温室气体排放量比1990年水平降低40%，到2045年实现100%清洁能源[92] - 加州能源委员会AB 118法案授权每年提供约1亿美元作为激励资金[92] 零排放机场车辆和基础设施试点计划 - 零排放机场车辆和基础设施试点计划为机场提供高达购置成本50%的资金[99] EPA资金分配计划 - 拜登政府时期，EPA计划在2024 - 2031年分配10亿美元用于清洁重型车辆[103] 公司与AEDC合作情况 - 公司与阿肯色州经济发展委员会（AEDC）接触，AEDC提出高达2700万美元的激励方案，但最终协议未执行[118] 公司采购订单贴现安排 - 公司与GOBA Capital敲定高达1000万美元的采购订单贴现安排[120] 公司参与新泽西零排放激励计划交付情况 - 自2021年参与新泽西零排放激励计划（NJ ZIP）以来，公司累计向合格接收方交付76辆车[121]

资产负债表数据（2024年9月30日与2023年12月31日对比） - 2024年9月30日现金及现金等价物为682654美元2023年12月31日为456719美元[8] - 2024年9月30日应收账款净额为1090399美元2023年12月31日为692102美元[8] - 2024年9月30日库存净额为6703221美元2023年12月31日为6830593美元[8] - 2024年9月30日库存存款为2857314美元2023年12月31日为3300388美元[8] - 2024年9月30日预付费用为726628美元2023年12月31日为614238美元[8] - 2024年9月30日其他流动资产为177930美元2023年12月31日为162119美元[8] - 2024年9月30日总流动资产为12238146美元2023年12月31日为12056159美元[8] - 2024年9月30日和2023年12月31日受限现金均为0美元[28] - 2024年9月30日应收账款为1108010美元 坏账准备为17611美元 净应收账款为1090399美元2023年12月31日应收账款为713031美元 坏账准备为20929美元 净应收账款为692102美元[29] - 2024年9月30日成品库存为6715650美元 库存估值准备为12429美元 净库存为6703221美元2023年12月31日成品库存为6843022美元 库存估值为12429美元 净库存为6830593美元[30] - 2024年9月30日固定资产净值分别为441728美元和2023年12月31日为320687美元[49] - 截至2024年9月30日，公司拥有现金及现金等价物682654美元营运资金约8666627美元[135] 营收与亏损情况 - 2024年9月30日销售额为1623260美元2023年同期为2756103美元[12] - 2024年9月30日净亏损为6522441美元2023年同期为9510360美元[12] - 2024年9月30日基本和稀释后每股净亏损为0.41美元2023年同期为0.63美元[12] - 2024年前三季度净亏损6522441美元[16] - 2024年前三季度营收1623260美元其中一客户占73%即1179000美元[25] - 2024年第三季度销售额为0美元2023年同期为100,024美元[102] - 2024年前九个月销售额为1,623,260美元2023年同期为2,756,103美元[103] - 2024年第三季度净亏损1,356,782美元2023年同期为5,988,423美元[102] - 2024年前九个月净亏损6,644,237美元2023年同期为9,510,360美元[103] - 2024年第三季度销售成本为133,931美元2023年同期为80,283美元[120] - 2024年前九个月销售成本为1,245,149美元2023年同期为1,739,005美元[120] - 2023年前九个月毛利润率为37%2024年同期为23%[121] 股东权益与股票相关 - 2024年9月30日股东权益为18953034美元[14] - 2024年前三季度股票发行相关数据[14] - 2024年前三季度基于股票的补偿数据[14] - 截至2024年9月30日，公司有不同到期日和行使价的未行使认股权证共1,901,631份[63] - 截至2024年9月30日，公司有5,641,252份未行使股票期权[67] 经营活动现金流量 - 2024年9月30日前九个月经营活动使用的净现金为4039576美元主要源于9510360美元净亏损[129] - 2024年9月30日前九个月投资活动使用的净现金为229029美元主要用于购买当前运营所需的房产和设备[131] - 2023年9月30日前九个月投资活动提供的净现金为2306312美元主要源于出售有价证券[131] - 2024年9月30日前九个月融资活动提供的净现金为3303840美元[132] - 2023年9月30日前九个月融资活动使用的净现金为213161美元主要用于偿还债务本金[133] 特定客户与应收账款情况 - 2024年前三季度营收1623260美元其中一客户占73%即1179000美元[25] - 2024年9月30日一客户应收账款余额约占74%[25] 债务与融资协议 - 2024年9月30日应付票据余额为164108美元[53] - 2024年8月20日公司与AFCO Insurance Premium Finance签订417,051美元贷款的保险融资协议，11个月还清，利率8.24%，每月还款39,493美元，2024年9月30日余额（含应计利息）为419,913美元[54] - 2024年1月18日公司签100万美元可转换本票协议，发行费99,000美元，5月6日被取消换成短期票据，第三季度短期票据转换为505,051股普通股[55] - 2024年8月13日公司从Phillip W. Oldridge处获300,000美元长期贷款，利率8%，2024年9月30日余额（含应计利息）为303,000美元[58] - 2024年9月12日公司向四位私人投资者私募发行512,047股普通股，每股1.66美元，获总现金收益850,000美元，同时发行认股权证[60] - 2024年9月23日公司与YA II PN, Ltd.签订备用股权购买协议，可出售最多2500万美元普通股，为此向对方发行64,103股普通股作为承诺费[61] - 2024年10月31日与Yorkville签订修订和重述的备用股权购买协议，预付款200万美元，折扣5%，净现金约175.2万美元[98] 非现金项目与费用 - 2023年公司记录了5098784美元的非现金商誉减值费用 2024年9月30日商誉未减值为9583836美元[39] - 2024年三季度和前九个月研发成本分别为20470美元和152351美元2023年同期分别为46734美元和175546美元[40] - 2024年三季度和前九个月非现金股票薪酬费用分别为17962美元和1871386美元2023年同期分别为1105074美元和1297384美元[41] - 2024年三季度和前九个月折旧费用分别为36303美元和112174美元2023年同期分别为34192美元和93737美元[49] 租赁相关 - 2024年9月30日ROU资产为316767美元，短期和长期经营租赁负债分别为313479美元和0美元[93] - 2024年九个月经营租赁费用267803美元，短期租赁费用66831美元，总租赁成本334634美元[95] - 未来经营租赁最低付款2024年为87924美元2025年为248873美元，总计336797美元[96] - 与Berthaphil签订的分租约，仓库第一年每月租金1.5万美元，第二年1.575万美元，剩余租期1.653万美元[89] - 与ABCI办公租赁相关，2024年三季度末三个月和九个月的租金费用分别为1.5万美元和4.5万美元[77] - 2024年公司与SRI有设备租赁协议，每月总支付7,771美元，2024年三季度和前九个月租金费用分别为23,312美元和69,936美元[76] 公司运营与发展 - 公司首席执行官Phillip W. Oldridge年薪30万美元，还有公司净收入5%的年度收入等福利，其雇佣协议规定无因终止或合理辞职可获一年基本工资等权益[79] - 与PlugD的销售协议将在13个月内交付价值约1620万美元的200辆电动高顶面包车和卡车[81] - 2024年10月30日公司将收购Maddox Industries，收购代价包括发行310万股普通股等[99] - 计划继续投资于长期增长[108] - 公司业绩受多种因素影响包括政府补贴等[105] - 公司在阿肯色州奥西奥拉的制造设施约580000平方英尺[136] - 公司与约克维尔的股权信贷额度预付款第一笔200万美元于2024年10月31日支付[139] - 公司目前无持续资本支出的合同义务[140] - 公司目前未面临重大市场风险如利率波动和外汇风险[146]

公司概况 - 公司提供专门设计的零排放电动车，主要服务于商业和末端配送车队、学校区、公共和私人交通服务公司以及大学等，以满足对轻型到重型电动车不断增长的需求[35] - 公司的车辆可以解决传统燃料价格波动和地方、州以及联邦监管合规性等挑战[35] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司总负债为4,359,930美元，其中流动负债为4,281,086美元[24] - 截至2024年6月30日，公司总股东权益为18,148,799美元[26] - 2024年上半年公司销售收入为1,623,260美元，同比下降38.9%[28] - 2024年上半年公司毛利为512,042美元，毛利率为31.5%[28] - 2024年上半年公司经营亏损为4,280,837美元[28] - 2024年上半年公司净亏损为5,287,455美元[28] - 2024年3月31日和6月30日公司分别通过发行新股筹集资金585,499美元和363,749美元[30] - 2024年上半年公司购置了135,288美元的固定资产[33] 会计政策 - 公司采用权益法将子公司的财务报表进行合并[37] - 公司在编制财务报表时需要管理层做出估计和假设,实际结果可能与估计存在差异[38] - 公司金融工具的账面价值与公允价值接近,主要采用第一层和第二层公允价值计量[39,40,41] - 公司根据ASC 606准则确认收入,2024年6月30日有一家客户占应收账款余额的56%,2024年第一季度和上半年分别有一家客户占收入的100%和73%[42,43] - 公司存货按成本与市价孰低计量,并计提了12,429美元的跌价准备[47] - 公司对商誉进行减值测试,2023年12月31日计提了5,098,784美元的商誉减值[55,56] 费用情况 - 公司2024年上半年研发费用为131,880美元,较上年同期增加2.4%[57] - 公司2024年上半年确认股份支付费用1,853,428美元,较上年同期大幅增加[58] - 公司于2024年6月30日三个月期间实现销售收入812,770美元，净亏损755,092美元，其中包括非现金未实现金融工具收益570,519美元[113] - 公司在2024年6月30日六个月期间实现销售收入1,623,260美元，净亏损5,287,455美元，其中包括非现金未实现金融工具损失999,408美元[114] 资产情况 - 公司于2024年6月30日的固定资产净值为320,687美元[65] - 公司于2024年6月30日三个月和六个月期间的折旧费分别为36,659美元和75,871美元，而2023年6月30日三个月和六个月期间的折旧费分别为30,561美元和59,545美元[66] - 公司于2022年7月15日与Wells Fargo Bank, N.A.签订了设备融资协议，以购买设施设备，贷款金额为25,007美元，分36个月偿还，截至2024年6月30日贷款余额为13,545美元[68] - 公司于2023年8月20日与First Insurance Funding签订了保费融资协议，以为公司的董事和高管保险提供融资，贷款金额为232,067美元，分9个月偿还，截至2024年6月30日贷款余额为232,067美元[70] - 公司于2024年1月18日与一名无关第三方投资者签订了1,000,000美元的可转换承兑票据，并向该投资者发行了800,000份期权[71][72][73] - 公司于2024年5月1日将上述可转换承兑票据转换为短期票据，截至2024年6月30日的余额为1,025,744美元[74] 经营挑战 - 政府补贴、返还和经济激励措施的可用性是公司客户购买其零排放系统或将现有车辆改装为零排放电动或混合动力的关键因素[115] - 公司面临获取新客户的挑战,包括帮助他们获得融资选择以降低购买成本障碍,以及客户设施电力服务不足可能延迟其购买能力[116] - 公司依赖外部融资来源支持其运营,未来业绩将部分取决于其实现独立于外部融资的能力[117] - 公司计划继续投资于长期增长,预计运营费用将继续增加,用于研发、设计开发制造、销售营销和一般行政支持[118] - 公司面临技术人才短缺的挑战,需要大量培训[119] - 公司面临市场增长放缓的风险,需要政府补贴支持[120] - 公司正在拓展新产品线,以增加收入来源[121] - 公司依赖第三方供应商,存在供应链风险[122] 收入情况 - 公司销售收入主要来自新型零排放电动车的销售以及提供车辆维修和安全检查服务[123] - 销售额下降主要由于销售单位数量减少、产品组合不利以及2024年市场环境较2023年不利[129,130] - 毛利率下降主要由于产品组合不利[132] - 管理费用下降主要由于公司实施节约措施[133,134] 融资情况 - 公司获得了政府补贴和贷款,有助于缓解资金压力[147,148] - 公司正在建设新的制造工厂,未来将需要大量资本性支出[148] 其他风险 - 公司被定义为"较小报告公司"，可能继续享有相关豁免[154] - 公司目前未面临重大市场风险，如利率波动和外汇风险[155] - 未来可能面临原材料成本(主要为电池)上涨的风险[156] - 公司预计未来国际销售和管理成本主要以美元计价，可能面临汇率风险[156]

销售额 - 2024年第一季度销售额为810,490美元，同比2023年第一季度的523,199美元增长约55%[2] 净亏损 - 2024年第一季度净亏损为4,532,363美元，调整后净亏损为1,144,053美元[3] 调整后的EBITDA - 2024年第一季度调整后的EBITDA为-1,098,698美元，较2023年同期的-2,183,933美元增长1,085,235美元[4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为2316.3491万美元，较2023年12月31日的2265.3169万美元增长2.25%[13] - 2024年第一季度，公司销售额为81.049万美元，较2023年同期的52.3199万美元增长54.91%[16] - 2024年第一季度，公司净亏损为453.2363万美元，较2023年同期的226.7908万美元扩大99.85%[16] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为104.9357万美元，较2023年12月31日的45.6719万美元增长129.76%[13] - 2024年第一季度，公司经营活动使用的净现金为73.5571万美元，较2023年同期的224.8663万美元减少67.37%[22] - 2024年第一季度，公司投资活动提供的净现金为0，2023年同期为131.0118万美元[22] - 2024年第一季度，公司融资活动提供的净现金为132.8209万美元，2023年同期使用的净现金为15.7329万美元[22] - 2024年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.29美元，2023年同期为0.15美元[16] - 截至2024年3月31日，公司普通股发行和流通股数为1552.0637万股，较2023年12月31日的1517.1748万股增加2.29%[13] 公司业务客户相关情况 - 公司是专用零排放电动汽车供应商，服务商业和最后一英里车队等客户群体[25] - 截至2024年3月31日，八位客户的应收账款余额约占未偿还应收账款总额的93%；2024年第一季度，五位客户贡献了100%的报告收入[31] 公司应收账款相关数据 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司应收账款净额分别为1025187美元和692102美元[31] - 2024年3月31日，公司贸易应收账款为1046090美元，坏账准备为20903美元，净贸易应收账款余额为1025187美元；2023年12月31日，贸易应收账款为713031美元，坏账准备为20929美元，净贸易应收账款余额为692102美元[37] 公司现金及投资相关数据 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司受限现金均为零[33] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的有价证券投资总额均为零[34] 公司存货相关数据 - 2024年3月31日，公司产成品库存为7253148美元，存货跌价准备为12429美元，净存货余额为7240719美元；2023年12月31日，产成品库存为6843022美元，存货跌价准备为12429美元，净存货余额为6830593美元[38] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司存货存款分别为2833631美元和3300388美元；截至2024年3月31日，支付给一家供应商的存款占未偿还存款的98%[39] 公司股权相关数据 - 截至2024年3月31日，公司有5504030股普通股可在行使当时已发行的股票期权时发行，1389584股普通股可在行使当时已发行的认股权证时发行[43] - 截至2024年3月31日，公司未行使认股权证共计138.9584万份，加权平均行使价17.43美元，加权平均剩余合约期限1.68年[65] - 截至2024年3月31日，公司未行使期权共计550.403万份，加权平均行使价2.61美元，加权平均剩余合约期限5.97年，可行使期权数量为347.6252万份，未行使期权内在价值为235.5988万美元[68][72] - 2024年2月28日，公司发行200万份以每股2.75美元购买普通股的绩效期权，取决于实现特定销售目标，截至3月31日未实现销售目标，未记录补偿费用，期权于2027年2月5日到期[73] 公司成本费用相关数据 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司研发成本分别为70265美元和70888美元[49] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司非现金股票薪酬费用分别为1818383美元和87144美元[50] - 2023年11月，公司向供应商授予6.566万份受限股，将在六个月内归属，2024年第一季度记录股票补偿费用5.0549万美元[74] - 2024年第一季度，公司与关联方的租赁协议产生租金费用2.3312万美元，商业租赁协议产生租金费用1.5万美元，工程咨询服务费用3.75万美元[75][76][77] 公司高层薪酬相关数据 - 公司首席执行官和执行副总裁的年度基本工资分别为30万美元和20万美元，首席执行官还将获得公司净收入的5%及每月1500美元汽车津贴[78] 公司销售协议相关数据 - 2024年3月18日，公司与PlugD签订销售协议，将在未来13个月内交付200辆电动高顶货车和卡车，总价约1620万美元[80] 公司诉讼相关数据 - 自2019年起，GreenPower及其关联公司对公司首席执行官等人提起多起诉讼，公司认为诉讼无事实依据，将积极辩护[82][83][84] - 2022年5月10日，公司与其他被告向美国加利福尼亚中区地方法院提交驳回和/或中止诉讼的动议，等待加拿大诉讼结果，法院已中止此案[85] 公司租赁相关数据 - 2024年3月31日使用权资产为467,320美元，短期和长期经营租赁负债分别为303,967美元和155,015美元[89] - 2024年第一季度经营租赁费用为89,268美元，短期租赁费用为25,171美元，总租赁成本为114,439美元；2023年第一季度短期租赁费用为58,264美元，总租赁成本为58,264美元[90] - 2024年第一季度经营租赁现金付款为85,562美元，经营租赁加权平均剩余租赁期限为1.45年，加权平均折现率为14%[90] - 经营租赁未来最低付款额2024年为261,410美元，2025年为248,873美元，总计510,283美元[90] - 2023年3月，公司与Berthaphil, Inc.签订约3,600平方码仓库转租协议，租期两年零两个月，2023年第四季度开始使用，首年月租15,000美元，次年15,750美元，剩余租期16,530美元，另需支付月租金5%作为公共区域维护成本[87] - 公司在2023年第四季度将部分短期租赁分类为经营租赁，并确认经营租赁负债和相应使用权资产[86] 公司股权发行相关数据 - 2024年5月1日，公司按每股1.98美元的转换价格向投资者发行505,051股普通股，转换2024年1月18日发行的本金为1,000,000美元的票据[92] - 2024年5月3日，公司以每股2.13美元的价格向Dr. Fredric和Savanna So私募发行170,774股普通股，所得款项363,749美元用于公司运营[93] 公司可转换本票相关数据 - 2024年1月18日，公司与第三方投资者签订100万美元可转换本票协议，发行费用9.9万美元，到期日为2024年9月30日，投资者有权按每股1.5美元或到期日股价的90%将本票转换为普通股，还获得80万份以每股1.5美元购买普通股的期权[60] - 可转换本票和期权净收益90.1万美元，分配给期权的金额为43.1405万美元，2024年第一季度本票未实现损失55.7497万美元，期权未实现损失101.243万美元[62] 公司市场风险相关数据 - 公司目前不面临重大市场风险，如利率波动风险和外汇风险，但未来发行额外债务将面临利率风险，生产可能面临原材料成本风险[136][137]

公司财务数据 - 2023年和2022年公司净亏损分别为1270万美元和4380万美元，其中2023年和2022年非现金费用分别约为640万美元和3870万美元[11] 公司业务运营 - 公司车辆由位于中国、马来西亚和菲律宾的原始设备制造商制造，通过其发展中的分销和服务网络进行营销、销售、保修和服务[9] - 2023年公司增加集成工作，开始在阿肯色州奥西奥拉工厂完成子组件的最终组装，2024年计划安装制造设备以在美国自行生产车辆[43] - 公司当前主要关注3至5类卡车、3和4类货运面包车和校车，目标客户包括公共和私人车队运营商等[46] - 截至2023年12月31日，公司积压订单有5辆零排放4类卡车和19辆零排放4类货运面包车[62] - 截至2023年12月31日，公司共有14名全职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[63] - 2020年公司因新冠疫情和其他业务挑战裁撤内部销售团队，2021 - 2023年未能重建，主要依靠高管开展销售活动[38] - 2023年公司参与了美国、加拿大和亚洲的众多活动以展示产品[41] - 公司与EEVI签订独家供应协议，有效期至2070年12月17日，获美国独家分销权[60] - 公司维持商标组合，在美国有3个服务商标注册和2个商标注册[66] - 公司通过与多家供应商建立采购关系、允许组件替代等方式降低供应链风险[61] 行业政策与目标 - 美国总统拜登签署行政命令，目标是到2030年将联邦政府运营排放减少65%，到2050年实现碳中和[12] - 到2030年中国政府要求电动汽车占所有汽车销量的40% [16] - 美国总统拜登签署“购买美国货”行政命令，将用美国制造的电动汽车取代约45.6万辆政府车辆，总价值约250亿美元[29] - 2006年加州AB 32法案设定到2020年将温室气体排放量限制在1990年水平，较当时排放水平约减少11%，较2020年预计常规水平减少近30%；2015年SB 350法案设定到2030年将温室气体排放量较1990年水平降低40%，到2045年实现100%清洁能源；AB 118法案授权加州能源委员会每年提供约1亿美元作为激励资金[82] - 1966年国家交通和机动车安全法》禁止销售不符合NHTSA制定的机动车安全标准的新车或设备，要求通过安全召回活动补救与机动车安全相关的缺陷[100] - 2011年8月9日，EPA和NHTSA发布卡车和重型发动机温室气体排放和燃油经济性要求最终规则，2014年车型年开始初始阶段实施，2017年车型年最终阶段实施，2016年起实施强制性标准，2016年8月联合敲定2027年车型年中型和重型车辆第二阶段标准[97] - EPA和NHTSA规则为组合式牵引车、重型皮卡和厢式货车、职业车辆三类主要车辆提供二氧化碳排放标准和燃油消耗标准[98] - EPA和NHTSA规则为替代燃料车辆制造商设立发动机平均银行和交易（ABT）计划、车辆ABT计划及额外信贷计划[99] 行业市场数据 - 2022年全球售出约1050万辆电动乘用车，占当年汽车销量的14%，较上一年增长62%，预计2023年再增长35%达到1400万辆，占整体汽车市场的18% [14] - 截至2022年12月31日，美国约有126500个二级充电站和略低于20500个三级充电站，预计到2030年美国将需要213万个二级充电器和17.2万个三级充电器[17] - 2022年全球售出近66000辆电动巴士和60000辆中重型卡车，分别占全球巴士销量的4.5%和卡车销量的1.2% [19] 行业环保效益 - 电动公交相比传统柴油公交每年可减少78公吨温室气体排放，减少47千克一氧化二氮排放；相比清洁天然气公交可减少19千克一氧化二氮排放[21] 行业资金支持 - 美国环保署承诺通过清洁校车计划在五年内分配50亿美元资金[28] - 联邦政府为清洁校车计划拨款50亿美元，为国家电动汽车基础设施计划拨款50亿美元，5年内为港口安装电气化设备和减排新赠款计划拨款30亿美元[68] - 预计未来几年仅加州的相关资金总额可能超过8亿美元[69] - 2022 - 2023财年，加州空气资源委员会（CARB）批准为清洁交通激励措施分配超17亿美元由HVIP管理[70] - HVIP中零排放3类卡车每辆最高可获4.5万美元，4类和5类车辆每辆6万美元，6类和7类车辆每辆8.5万美元；在弱势地区社区普查区，对应金额分别增至4.95万、6.6万和9.35万美元[71] - 纽约州能源研究与发展局的NYTVIP计划中，纽约州注册的符合条件车辆每辆资助可达38.5万美元，4类和5类全电动卡车每辆分别最高可获10万和11万美元（即最高达柴油车增量成本的95%），截至2023年2月10日，该计划总资金可用性为6630万美元[73] - 纽约市清洁卡车计划为购买全电动4类和5类卡车的车队所有者分别提供每辆10万和11万美元的回扣激励，6 - 8类卡车金额增加[75] - 新泽西零排放激励计划是一个9000万美元的试点代金券计划，为购买电池电动汽车提供最高17.5万美元的资助[76] - 加州计划为电动校车项目提供每辆车75万美元的激励[78] - 通胀削减法案投资10亿美元用于替换重型脏车为零排放车辆、支持零排放车辆基础设施建设和培训发展工人，其中4亿美元指定用于未达标地区社区，EPA将在2024年初至2031年分配这笔资金[93] 公司产品相关 - 公司产品获加利福尼亚州和新泽西州代金券计划批准，4至8类车辆符合最高4万美元联邦税收抵免[42] - 公司产品设计需符合大量政府法规和行业标准，利用其技术的车辆符合所有相关司法管辖区适用法律[96] - 公司认为其电池组符合“危险货物”运输的强制性法规，这些法规基于联合国相关建议和标准，运输要求因运输方式而异[101] 公司报告提交 - 公司向美国证券交易委员会（SEC）电子提交10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当前报告及相关修正案[102] 公司风险情况 - 公司目前不面临重大市场风险，如利率波动风险和外汇风险，现金及现金等价物不受利率波动影响，未来发行额外债务将面临利率风险，大部分费用以美元计价[327] - 公司生产时可能面临原材料（主要是电池）成本相关风险，国际销售、营销和管理成本预计主要以相同外币计价，可减轻外汇风险敞口[328]

财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度销售额为100,024美元，2022年同期为1,029,280美元；2023年前九个月销售额为2,756,103美元，2022年同期为2,625,090美元[10] - 2023年第三季度净亏损为5,988,423美元，2022年同期为1,323,768美元；2023年前九个月净亏损为9,510,360美元，2022年同期为5,437,212美元[10] - 2023年9月30日普通股股东基本和摊薄后每股净亏损为0.40美元，2022年同期为0.09美元；2023年前九个月为0.63美元，2022年同期为0.36美元[10] - 2023年9月30日股东权益为23,782,004美元，2022年同期为70,361,928美元[11] - 2023年前九个月经营活动使用的净现金为4,039,576美元，2022年同期为8,271,750美元[12] - 2023年前九个月投资活动提供的净现金为2,306,312美元，2022年同期为5,942,221美元[12] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为213,161美元，2022年同期提供的净现金为106,234美元[12] - 2023年9月30日现金、受限现金和现金等价物期末余额为879,042美元，2022年同期为2,683,230美元[12] - 2023年9月30日和2022年12月31日受限现金分别为0和60,399美元[23] - 2023年9月30日和2022年12月31日有价证券投资分别为0和2,336,402美元[24] - 2023年9月30日和2022年12月31日净应收账款余额分别为1,624,369美元和2,073,691美元[25] - 2023年9月30日和2022年12月31日净存货余额分别为6,882,247美元和5,671,326美元[27] - 2023年9月30日和2022年12月31日存货存款分别为3,133,753美元和4,829,933美元，2023年9月30日付给一家供应商的存款占未偿还存款的98%[28] - 2023年9月30日，公司记录了3,392,129美元的非现金商誉减值费用，商誉余额为11,290,491美元；2022年记录了37,093,047美元的非现金商誉减值费用，商誉余额为14,682,620美元[35] - 2023年前三季度研发成本分别为46,734美元和175,546美元，2022年前三季度分别为25,000美元和112,412美元[36] - 2023年前三季度非现金股票薪酬费用分别为1,105,074美元和1,297,384美元，2022年前三季度分别为0和1,614,845美元[37] - 2023年9月30日和2022年12月31日净财产和设备分别为356,271美元和368,461美元[41] 客户相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，五名客户的余额约占未偿还应收账款的88%；一名客户占2023年第三季度报告收入的100%；七名客户占2023年前九个月报告收入的67%[20] 公司设施与租赁相关数据关键指标变化 - 2022年2月22日，公司宣布阿肯色州奥西奥拉为其先进制造工厂和新公司办公室所在地，已迁入约580,000平方英尺的设施[14] - 公司与SRI的设备租赁协议，每月租金7771美元，2023年第三和九个月分别记录租金费用23312美元和69935美元[58] - 公司与SRI的办公室租赁协议，月租金2730美元，2023年第三和九个月分别记录租金费用5460美元和13650美元[59] - 公司与ABCI的办公室租赁协议，月租金5000美元，2023年第三和九个月分别记录租金费用15000美元和53400美元[60] - 2023年3月，公司与Berthaphil签订仓库转租协议，首年月租15000美元，次年15750美元，剩余租期16530美元，另需支付5%公共区域维护费[65][66] - 公司未来经营租赁最低付款总额为374913美元，其中一年内191363美元，1 - 3年183550美元[67] - 截至2023年9月30日，公司有9项经营租赁，6项为办公或仓库租赁，3项为设备租赁[78] - SRI设备租赁2023年第三季度和前九个月租金费用分别为2.3312万美元和6.9936万美元，与2022年同期相同[79] - SRI办公室租赁2023年第三季度租金费用为0.546万美元，前九个月为1.365万美元；2022年同期分别为0.819万美元和1.82万美元[80] - ABCI办公室租赁2023年第三季度租金费用为1.5万美元，前九个月为5.34万美元；2022年同期分别为0.84万美元和2.52万美元[81] - 托莱多喷气中心租赁2023年第三季度租金费用为0.45万美元，前九个月为1.35万美元；2022年同期分别为0.4815万美元和1.2038万美元[82] - 菲律宾仓库租赁首年月租金1.5万美元，次年1.575万美元，剩余租期1.653万美元，另需支付月租金5%作为公共区域维护成本[89] - 公司2023年第三季度和前九个月净租金费用分别为5.9857万美元和17.7397万美元；2022年同期分别为5.2579万美元和18.0746万美元[90] - 2023年前九个月短期租赁费用为17.7397万美元，2022年为12.4645万美元；2022年前九个月经营租赁费用为5.6101万美元[91] - 2022年前九个月经营租赁加权平均剩余租期为0.62年，加权平均折现率为14%[91] 股权与薪酬相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司有1,389,584份流通认股权证，平均行使价格为17.43美元，剩余合约期限为2.93年，2023年前九个月有12,833份认股权证到期[48][49] - 2023年9月30日，流通在外的期权数量为1207888份，加权平均行使价格为3.71美元，加权平均剩余合约期限为9.24年，可行使期权数量为1194971份[50] - 2023年第一季度，公司授予供应商85000股受限股，2023年第三和九个月分别记录了14713美元和204850美元的股份薪酬费用[57] 公司费用与支出相关数据关键指标变化 - 2023年前九个月，公司报销首席执行官使用私人飞机费用81269美元[61] - 2023年第二季度，公司从首席执行官处购买车辆，金额45216美元，截至9月30日未支付[62] - 首席执行官年薪300000美元，可获公司净利润5%，有每月1500美元汽车津贴；执行副总裁年薪200000美元[64] 法律诉讼相关数据关键指标变化 - 公司在Brooks诉讼案中支付54万美元和解，包括17万美元普通股、17万美元现金和17万美元载体现金[77]

销售业绩 - 2023年第二季度销售额为2,132,880美元，同比增长41.5%[10] - 公司销售的电动卡车和货车构成单一履约义务，当车辆交付并客户签署确认收据时，公司确认收入[22] 财务状况 - 2023年第二季度毛利为878,994美元，同比增长33%[10] - 2023年第二季度净利润为-1,254,029美元[10] - 2023年第二季度现金流量净额为-3,073,334美元[12] - 公司截至2023年6月30日的应收账款为3,004,937美元，坏账准备为271,218美元，净应收账款余额为2,733,719美元[1] - 公司截至2023年6月30日的存货净额为6,938,250美元，其中包括12,429美元的存货减值准备[3] - 公司截至2023年6月30日的存货预付款为3,058,479美元，其中98%的预付款来自一家供应商[4] - 公司截至2023年6月30日的现金和现金等价物存款超过了联邦存款保险公司（FDIC）的最高保险金额，同时还在Arvest Bank进行现金和短期证券投资[9] 公司发展 - 公司专注于提供零排放电动车辆，服务于商业和最后一英里车队，学区，公共和私人交通服务公司以满足对电动车辆日益增长的需求[13] - 公司于2022年2月宣布在阿肯色州奥斯西奥拉建立新的制造设施和公司办公室[14] - 公司于2022年6月进行了20比1的股票拆分，股票拆分后股票保留价值为0.00001美元[15] 风险管理 - 公司对长期资产进行减值测试，如果资产的账面价值可能无法收回，则进行减值[10] - 公司使用负债法，根据资产和负债在财务和所得税报告目的上的资产和负债的账面价值之间的暂时差异来确定递延税资产和负债[5] - 公司评估其不确定的税务立场，并将在财务报表日期已发生负债的可能性和金额可以合理估计时确认损失准备[6] 股权激励 - 公司于2022年1月31日向首席财务官Christian S. Rodich授予购买2763股普通股的期权，行权价格为每股3.62美元，以及购买1111股普通股的期权，行权价格为每股9.00美元[52] - 公司于2022年3月15日行使了前首席执行官和CEO的50,000股普通股期权，行使价格为每股2.40美元，向公司支付了12万美元。同时，公司放弃了前高管的25,000股普通股期权，行使价格为每股9.00美元[53] - 截至2023年6月30日，未行使的期权具有25000美元的内在价值[54] - 公司在2023年第一季度向一家供应商授予了85,000股受限制股份，将在六个月内解禁，以换取在同一期间提供的营销服务。因此，公司在2023年6月30日结束的三个月和六个月内分别记录了10.2991万美元和19.0135万美元的股票补偿费用[56] 租赁支出 - 公司在2023年6月30日的三个月和六个月的总净租金支出分别为59,277美元和117,540美元[88] - 公司在2023年6月30日的六个月的租赁费用为117,540美元，2022年同期为128,167美元[89] 汇率风险 - 公司暂时没有面临利率波动风险和外汇风险，大部分支出以美元计价[129]