公司商业运营计划 - 公司计划在2024年第二季度开始商业运营5E硼美洲综合体[1] - 公司运营团队正在努力将设施转变为运营状态，并同时加大商业和营销活动，以利用硼和锂的价值[2] 生产运营情况 - 公司成功运行所有四口生产井，提取硼酸和锂，初期品位和回收率符合预期[3] - 从公司的初期生产井提取的溶液已经产生硼酸，并已送往独立实验室进行分析以验证商业级别质量[4]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) ha ...

HESPERIA, Calif., Feb. 05, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- 5E Advanced Materials, Inc. (NASDAQ:FEAM) (ASX: 5EA) ("5E" or the "Company"), a boron and lithium company with U.S. government Critical Infrastructure designation for its 5E Boron Americas (Fort Cady) Complex, articulated its support for the bipartisan effort in Congress to include boron in the U.S. Geologic Survey's (USGS) 2025 Critical Mineral List. On January 26th, Representatives Jay Obernolte (CA-23) and Jimmy Panetta (CA-19), along with eight other ...

融资情况 - 公司完成第二轮股权融资 金额为775万美元 来自5ECAP LLC [1] - 此前于1月18日已完成首轮1000万美元融资 [1] - 融资资金将用于推进硼酸和碳酸锂的初始生产 并完成加工厂最终建设阶段 [1] 业务定位 - 公司致力于成为垂直整合的硼特种材料及先进材料全球供应商 并配套锂副产品生产 [1] - 目标市场涵盖全球脱碳、粮食安全及国防安全相关产业 [1] - 产品应用领域包括电动汽车、清洁能源基础设施（太阳能/风能）、肥料及国家安全 [1] 资源基础 - 公司拥有位于南加州的大型硼锂资源 被美国国土安全部下属网络安全与基础设施安全局认定为关键基础设施 [1] - 业务策略涵盖从上游硼酸、碳酸锂开采销售到下游硼先进材料加工的全产业链开发 [1] 企业信息 - 公司纳斯达克代码为FEAM 澳交所代码为5EA [1] - 企业名称为5E Advanced Materials Inc [1][3]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-41279 5E ADVANCED MATERIALS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 87-3426517 (State or other ...

分组1 - 公司正在执行工作流程,控制成本和保留现金 [19][20] - 公司拥有所有必要的许可证,正在与EPA合作完成许可证条件 [16][17][18] - 公司的小型硼设施即将完工,可以在获得EPA授权后立即投入运营 [30][31][32] - 公司已完成技术报告更新,确定了分阶段的扩产计划和项目经济分析 [34][35][36] 分组2 - 公司正在寻求多种资本来源,包括股权融资、债务融资和非稀释性融资 [43][44][45] - 公司正在与政府机构合作,寻求贷款和其他支持计划的资金支持 [48][49][50][51][52][53][54] - 公司看到硼酸和碳酸锂市场供需缺口持续扩大,未来需求将大幅增长 [55][56][57][58][59][60] - 公司的硼酸和碳酸锂产品在国防、能源和电池等领域具有重要战略价值 [59][60][61][62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Summerville 提问** 公司使用什么价格假设来预测EBITDA,市场何时将进入供给缺口状态? [69][70][73] **J.T Starzecki 回答** 公司预计首年产品价格为每吨1,700美元,随着供需缺口的扩大而上涨。市场已经接近供给缺口状态,只需小幅需求增长就会出现供给不足 [72][73] 问题2 **Ben Kallo 提问** 客户对公司的态度和讨论如何变化,公司是否考虑通过预付款等方式获得资金支持? [79][80][84][85] **J.T Starzecki 和 Susan Brennan 回答** 客户希望多元化供应来源,减少依赖单一供应商的风险。公司正在探讨通过预付款等方式获得客户的资金支持 [81][82][84] 问题3 **Matthew Key 提问** 公司获得政府融资的预计时间和金额如何? [88][89][90][91][92][93] **J.T Starzecki 回答** 公司正在与国防部和能源部贷款计划办公室申请资金支持,国防部的审批时间可能较快,但能源部贷款计划的资金规模更大 [90][91][92][93]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-41279 5E ADVANCED MATERIALS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 87-3426517 (State or other jurisdiction of incorpo ...

公司发展战略 - 公司专注于成为硼特种和先进材料的全球领先供应商，旨在实现脱碳、增加食品安全和确保关键材料的国内供应[45] - 公司更新了技术报告，提出了大规模设施的三个阶段计划，目标是在2026年第二季度开始生产硼酸和碳酸锂[48][49] 公司运营情况 - 2023年第一季度，公司完成了小型设施的建设，并取得了美国环境保护局的最终批准，预计将开始硼酸的初步生产[46] - 2023年第一季度的亮点包括完成小型设施的建设、零工时事故记录、更新初步评估技术报告和任命新CEO Susan Seilheimer Brennan[52] - 2023年第一季度，公司的项目费用和一般行政费用均出现下降，主要是由于技术报告和一次性成本减少所致[57][58] 财务状况 - 公司最新的流动性预测显示可用现金资源预计将在未来12个月内耗尽，正在积极探索各种融资选项[53] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3,620万美元，运营资本为2,660万美元[62] - 公司的非经营性收入（费用）主要受到可转换票据嵌入式转换特征的公允价值变化的影响，导致衍生工具的损益[60] 风险提示 - 美国通货膨胀率自2021年以来持续上升，可能导致公司的成本上升，包括资本支出和劳动力成本[54] - 全球通货膨胀上升，美国通货膨胀水平创历史新高，政府采取各种措施应对通货膨胀，如提高利率基准[77] - 公司的运营和表现在很大程度上取决于全球和地区经济状况，宏观经济条件可能对公司产品和服务的需求产生重大不利影响[78] 资金需求与未来计划 - 在未来12个月内，公司计划进行以下活动，需要额外资金支持：运营小型设施、推进详细工程设计和采购长期设备、优化井田设计以减少未来采矿资本和运营支出、追求和优化基础设施资本支出、进一步定义先进材料战略、继续招聘团队成员以支持成为硼酸、碳酸锂和石膏的全球生产商的运营工作[65] - 在没有额外融资的情况下，公司将无法满足持续义务或推进运营。如果无法获得其他融资现金流，公司现金余额将在2023年后半年下降至1000万美元以下，将导致可转换票据协议下的违约事件[66]

生产计划 - 公司计划2023年第一季度末或第二季度初开始小规模设施硼酸的初始生产，第二季度开始碳酸锂的初始生产[73][74] 项目进展 - 2022年第四季度公司小规模设施建设取得重大进展并开始预调试活动，该季度记录了超过83000个工时且无工时损失事故[80] 业务合作 - 2022年第四季度公司与Estes Energetics签订了合作生产用于固体火箭发动机的硼基材料的意向书[84] 市场路演 - 2022年第四季度公司开展了为期两周的澳大利亚非交易路演，未来季度还安排了多次非交易路演[79] 流动性与融资 - 公司最新流动性预测显示，可用现金资源预计在2023年第四季度耗尽，若2023年下半年前未获得额外融资，需实施修改后的商业计划[81] - 按正常业务计划，可用现金资源预计在2023年第四季度耗尽；修改后的业务计划可将可用流动性保留到2024年第一季度[98] - 修改后的业务计划下，公司可用流动性到2024年2月底将低于1000万美元，若未在30天内弥补，可转换票据将违约[98] - 2022年8月，公司完成6000万美元的高级有担保可转换票据私募配售[95] 财务数据关键指标变化 - 与2021年同期相比，2022年第四季度项目费用增加14%，达到340.4万美元；2022年全年项目费用减少10%，为699.9万美元[85][86] - 与2021年同期相比，2022年第四季度一般及行政费用减少2%，为770.1万美元；2022年全年减少8%，为1258.7万美元[85][87] - 2022年第四季度研发费用为3.9万美元，2022年全年为7.8万美元，2021年无此项费用[85] - 2022年第四季度折旧和摊销费用增加110%，达到4.2万美元；2022年全年增加98%，为7.9万美元[85] - 2022年第四季度净亏损为1486.3万美元，较2021年同期增加35%；2022年全年净亏损为1025.7万美元，较2021年减少50%[85] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为5680万美元，营运资金为4530万美元，而截至2022年6月30日分别为3110万美元和2520万美元[94] - 公司衍生工具按市值计价，本季度唯一的衍生工具可转换票据衍生工具以1320万美元转入额外实缴资本[99] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月和六个月，公司均无所得税费用或收益[93] - 2022年第四季度和上半年其他费用减少，原因是2022年第二季度将所有外币现金余额转移并兑换为美元存入美国银行账户[92] 采购与负债 - 公司有2000万美元的采购订单承诺用于在建工程、设备、软件和技术报告，其中620万美元反映在2022年12月31日的应付账款和应计负债中[100] 协议费用 - 公司与Elementis的矿产租赁协议要求每年支付最低特许权使用费7.5万美元，2022年和2021年上半年支付额分别为0和8.6万美元[101] - 2022年8月2日，Great Basin Resources, Inc.同意修订盐井收益协议，公司需在2023年12月31日前产生90万美元勘探费用，2024年12月31日前产生80万美元，2025年12月31日前约75.6万美元[102]

融资情况 - 2022年8月公司完成6000万美元高级有担保可转换票据私募配售[72] - 2022年第三季度融资活动净现金流入为5608.6万美元，较2021年同期增加5069%[83] 费用情况 - 2022年第三季度项目费用为359.5万美元，较2021年同期减少25%；一般及行政费用为488.6万美元，较2021年同期减少16%[74] - 2022年第三季度研发费用为3.9万美元，2021年同期为0；折旧及摊销费用为3.7万美元，较2021年同期增长85%[74] 收入与利润情况 - 2022年第三季度非运营收入为1316.3万美元，较2021年同期增加1198.5万美元；净利润为460.6万美元，较2021年同期增长149%[74] 现金及营运资金情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7420万美元，营运资金为6620万美元，较2022年6月30日分别增加[80] 现金使用量情况 - 2022年第三季度经营活动净现金使用量为781.2万美元，较2021年同期增加62%；投资活动净现金使用量为512.6万美元，较2021年同期增加165%[83] 衍生负债情况 - 截至2022年9月30日，公司衍生负债约为1100万美元[87] 采购订单承诺情况 - 公司有2170万美元的采购订单承诺用于在建工程、钻探、软件和技术报告[88] 勘探费用承诺情况 - 根据盐井收益协议，公司需在2023年12月31日前产生90万美元勘探费用，2024年12月31日前产生80万美元，2025年12月31日前约产生75.6万美元[90]