UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-41279 5E ADVANCED MATERIALS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 87-3426517 (State or other ...

分组1 - 公司正在执行工作流程,控制成本和保留现金 [19][20] - 公司拥有所有必要的许可证,正在与EPA合作完成许可证条件 [16][17][18] - 公司的小型硼设施即将完工,可以在获得EPA授权后立即投入运营 [30][31][32] - 公司已完成技术报告更新,确定了分阶段的扩产计划和项目经济分析 [34][35][36] 分组2 - 公司正在寻求多种资本来源,包括股权融资、债务融资和非稀释性融资 [43][44][45] - 公司正在与政府机构合作,寻求贷款和其他支持计划的资金支持 [48][49][50][51][52][53][54] - 公司看到硼酸和碳酸锂市场供需缺口持续扩大,未来需求将大幅增长 [55][56][57][58][59][60] - 公司的硼酸和碳酸锂产品在国防、能源和电池等领域具有重要战略价值 [59][60][61][62][63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Summerville 提问** 公司使用什么价格假设来预测EBITDA,市场何时将进入供给缺口状态? [69][70][73] **J.T Starzecki 回答** 公司预计首年产品价格为每吨1,700美元,随着供需缺口的扩大而上涨。市场已经接近供给缺口状态,只需小幅需求增长就会出现供给不足 [72][73] 问题2 **Ben Kallo 提问** 客户对公司的态度和讨论如何变化,公司是否考虑通过预付款等方式获得资金支持? [79][80][84][85] **J.T Starzecki 和 Susan Brennan 回答** 客户希望多元化供应来源,减少依赖单一供应商的风险。公司正在探讨通过预付款等方式获得客户的资金支持 [81][82][84] 问题3 **Matthew Key 提问** 公司获得政府融资的预计时间和金额如何? [88][89][90][91][92][93] **J.T Starzecki 回答** 公司正在与国防部和能源部贷款计划办公室申请资金支持,国防部的审批时间可能较快,但能源部贷款计划的资金规模更大 [90][91][92][93]

财务数据关键指标变化 - 公司净亏损从2022财年的6671.3万美元收窄至2023财年的3062.4万美元，减亏幅度达54%[343] - 利息收入从3000美元大幅增至114.7万美元，主要因投资于国债和存单，加权平均利率约为3.9%[343][350] - 利息费用从6000美元增至685.4万美元，主要因2022年8月发行可转换票据[343][352] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2030万美元，营运资本为1330万美元，较上年同期分别下降[355] - 2023财年经营活动所用净现金为3069.5万美元，投资活动所用净现金为3930.7万美元，融资活动提供净现金为5926.8万美元[357] 成本和费用 - 运营总成本和费用从6783.1万美元降至3670.7万美元，下降46%[343] - 项目费用从1290.2万美元降至998.8万美元，下降23%，主要因小型规模工厂建设准备活动减少[343][344] - 一般及行政费用从5468.4万美元大幅降至2536.5万美元，下降54%，主要因股权激励费用减少2670万美元[343][346] - 研发费用从13.3万美元增至26.2万美元，增长97%[343] 管理层讨论和指引 - 公司预计基于最新修订的商业计划，其可用流动性将在2023年下半年降至1000万美元以下，这可能引发可转换票据违约事件[363] 会计政策与估计 - 公司使用布莱克-斯科尔斯模型和蒙特卡洛模型计量股票期权及基于市场的限制性股票单位公允价值[370] - 公司于截至2023年6月30日的年度确认了与可转换票据相关的衍生工具[369] - 衍生工具的公允价值变动计入当期损益[369] - 衍生工具估值采用三级输入，使用二项式网格模型及“有-无”方法论[369] - 资产弃置义务成本估计基于内部和外部信息，经通胀和折现调整后以公允价值记录[367] - 资产弃置义务的估计和假设每年或更频繁地审查[368] - 成本估计、折现率、弃置活动时间或通胀的变化可能对未来经营业绩或流动性产生重大影响[368] - 股份支付成本基于授予或修改日的公允价值，在归属期内确认[370] - 财务报告编制涉及对资产寿命、估值、递延税资产、弃置负债和股份支付等重大估计和假设[366] - 实际结果可能与会计估计存在重大差异[366]

公司发展战略 - 公司专注于成为硼特种和先进材料的全球领先供应商，旨在实现脱碳、增加食品安全和确保关键材料的国内供应[45] - 公司更新了技术报告，提出了大规模设施的三个阶段计划，目标是在2026年第二季度开始生产硼酸和碳酸锂[48][49] 公司运营情况 - 2023年第一季度，公司完成了小型设施的建设，并取得了美国环境保护局的最终批准，预计将开始硼酸的初步生产[46] - 2023年第一季度的亮点包括完成小型设施的建设、零工时事故记录、更新初步评估技术报告和任命新CEO Susan Seilheimer Brennan[52] - 2023年第一季度，公司的项目费用和一般行政费用均出现下降，主要是由于技术报告和一次性成本减少所致[57][58] 财务状况 - 公司最新的流动性预测显示可用现金资源预计将在未来12个月内耗尽，正在积极探索各种融资选项[53] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3,620万美元，运营资本为2,660万美元[62] - 公司的非经营性收入（费用）主要受到可转换票据嵌入式转换特征的公允价值变化的影响，导致衍生工具的损益[60] 风险提示 - 美国通货膨胀率自2021年以来持续上升，可能导致公司的成本上升，包括资本支出和劳动力成本[54] - 全球通货膨胀上升，美国通货膨胀水平创历史新高，政府采取各种措施应对通货膨胀，如提高利率基准[77] - 公司的运营和表现在很大程度上取决于全球和地区经济状况，宏观经济条件可能对公司产品和服务的需求产生重大不利影响[78] 资金需求与未来计划 - 在未来12个月内，公司计划进行以下活动，需要额外资金支持：运营小型设施、推进详细工程设计和采购长期设备、优化井田设计以减少未来采矿资本和运营支出、追求和优化基础设施资本支出、进一步定义先进材料战略、继续招聘团队成员以支持成为硼酸、碳酸锂和石膏的全球生产商的运营工作[65] - 在没有额外融资的情况下，公司将无法满足持续义务或推进运营。如果无法获得其他融资现金流，公司现金余额将在2023年后半年下降至1000万美元以下，将导致可转换票据协议下的违约事件[66]

生产计划 - 公司计划2023年第一季度末或第二季度初开始小规模设施硼酸的初始生产，第二季度开始碳酸锂的初始生产[73][74] 项目进展 - 2022年第四季度公司小规模设施建设取得重大进展并开始预调试活动，该季度记录了超过83000个工时且无工时损失事故[80] 业务合作 - 2022年第四季度公司与Estes Energetics签订了合作生产用于固体火箭发动机的硼基材料的意向书[84] 市场路演 - 2022年第四季度公司开展了为期两周的澳大利亚非交易路演，未来季度还安排了多次非交易路演[79] 流动性与融资 - 公司最新流动性预测显示，可用现金资源预计在2023年第四季度耗尽，若2023年下半年前未获得额外融资，需实施修改后的商业计划[81] - 按正常业务计划，可用现金资源预计在2023年第四季度耗尽；修改后的业务计划可将可用流动性保留到2024年第一季度[98] - 修改后的业务计划下，公司可用流动性到2024年2月底将低于1000万美元，若未在30天内弥补，可转换票据将违约[98] - 2022年8月，公司完成6000万美元的高级有担保可转换票据私募配售[95] 财务数据关键指标变化 - 与2021年同期相比，2022年第四季度项目费用增加14%，达到340.4万美元；2022年全年项目费用减少10%，为699.9万美元[85][86] - 与2021年同期相比，2022年第四季度一般及行政费用减少2%，为770.1万美元；2022年全年减少8%，为1258.7万美元[85][87] - 2022年第四季度研发费用为3.9万美元，2022年全年为7.8万美元，2021年无此项费用[85] - 2022年第四季度折旧和摊销费用增加110%，达到4.2万美元；2022年全年增加98%，为7.9万美元[85] - 2022年第四季度净亏损为1486.3万美元，较2021年同期增加35%；2022年全年净亏损为1025.7万美元，较2021年减少50%[85] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为5680万美元，营运资金为4530万美元，而截至2022年6月30日分别为3110万美元和2520万美元[94] - 公司衍生工具按市值计价，本季度唯一的衍生工具可转换票据衍生工具以1320万美元转入额外实缴资本[99] - 2022年和2021年截至12月31日的三个月和六个月，公司均无所得税费用或收益[93] - 2022年第四季度和上半年其他费用减少，原因是2022年第二季度将所有外币现金余额转移并兑换为美元存入美国银行账户[92] 采购与负债 - 公司有2000万美元的采购订单承诺用于在建工程、设备、软件和技术报告，其中620万美元反映在2022年12月31日的应付账款和应计负债中[100] 协议费用 - 公司与Elementis的矿产租赁协议要求每年支付最低特许权使用费7.5万美元，2022年和2021年上半年支付额分别为0和8.6万美元[101] - 2022年8月2日，Great Basin Resources, Inc.同意修订盐井收益协议，公司需在2023年12月31日前产生90万美元勘探费用，2024年12月31日前产生80万美元，2025年12月31日前约75.6万美元[102]

As filed with the Securities and Exchange Commission on January 31, 2023 Registration No. 333-267803 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (Address, including zip code, and telephone number, including area code, of principal executive offices) Amendment No. 2 To FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 5E Advanced Materials, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) (Sta ...

融资情况 - 2022年8月公司完成6000万美元高级有担保可转换票据私募配售[72] - 2022年第三季度融资活动净现金流入为5608.6万美元，较2021年同期增加5069%[83] 费用情况 - 2022年第三季度项目费用为359.5万美元，较2021年同期减少25%；一般及行政费用为488.6万美元，较2021年同期减少16%[74] - 2022年第三季度研发费用为3.9万美元，2021年同期为0；折旧及摊销费用为3.7万美元，较2021年同期增长85%[74] 收入与利润情况 - 2022年第三季度非运营收入为1316.3万美元，较2021年同期增加1198.5万美元；净利润为460.6万美元，较2021年同期增长149%[74] 现金及营运资金情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7420万美元，营运资金为6620万美元，较2022年6月30日分别增加[80] 现金使用量情况 - 2022年第三季度经营活动净现金使用量为781.2万美元，较2021年同期增加62%；投资活动净现金使用量为512.6万美元，较2021年同期增加165%[83] 衍生负债情况 - 截至2022年9月30日，公司衍生负债约为1100万美元[87] 采购订单承诺情况 - 公司有2170万美元的采购订单承诺用于在建工程、钻探、软件和技术报告[88] 勘探费用承诺情况 - 根据盐井收益协议，公司需在2023年12月31日前产生90万美元勘探费用，2024年12月31日前产生80万美元，2025年12月31日前约产生75.6万美元[90]

财务亏损情况 - 截至2022年6月30日，公司累计亏损1.074亿美元，2021年6月30日累计亏损4070万美元[169,174] - 公司自成立以来一直有重大净运营亏损，预计可预见的未来将持续亏损[166,168,169] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司现金及现金等价物分别为3110万美元和4080万美元[174] 业务评估与风险 - 公司未来业绩难以评估，因在矿产行业运营历史有限且无矿产提取业务收入[166,170] - 公司作为勘探阶段公司，无矿产生产历史，未来收入和利润不确定[202] - 公司所有业务活动处于勘探阶段，无法保证勘探能带来商业开发[210] - 公司无已知证实或可能矿产储量，资源和矿化材料估计不确定且可能变化[212] 融资相关情况 - 若无法获得额外融资维持运营，公司业务有风险或业务计划执行会延迟[166,174] - 公司认为可转换债券私募所得款项和现有现金能支持未来12个月业务计划，但该估计可能有误[175] - 公司未来需额外融资用于Fort Cady项目的额外开发工作[176] - 若无法筹集足够资金，公司可能需调整业务计划、减少开支甚至停止运营[177,180,181] - 公司依赖资本市场融资，无法保证能获得满意条件的额外资金[182] - 额外融资可能会稀释股东权益，影响公司CDIs和普通股市场价格[183] - 公司可能通过股权发行、债务工具或可转换为普通股的其他证券融资，目前无外部资金承诺来源[356] - 公司无法预测未来普通股发行规模、价格及债务工具或可转换证券发行规模、条款，股权或可转换债务证券融资会稀释投资者权益[357] 业务计划与目标 - 公司新业务计划聚焦硼和锂提取，长期硼酸潜在产能增至约50万吨/年，此前约为45万吨/年[185] - 公司目标在2022年底左右完成SSBF建设，2023年开始生产硼酸，2025年实现初始商业生产[189][193][194] - 公司长期业务战略是开发高性能硼特种和先进材料，可能需获取相关知识产权许可[203][206] 资本支出情况 - 公司目前预计资本支出预算较此前公布的估计和内部成本估计将大幅增加[186] - 截至目前，公司在Fort Cady项目上已花费超过7570万美元[196] - 2022年6月30日财年，公司资本支出为1140万美元，其中1000万美元与在建工程相关[196] 项目风险 - 公司无法保证SSBF和大型综合体项目能按时、按预算完成，可能需大量额外资金[186][189][194] - 公司无法保证进一步的技术和经济研究能按时完成并产生有利结果，可能需大量额外投资和融资[192] - 开发和支持Fort Cady潜在下游加工能力需大量额外资金，无法保证盈利或提供投资回报[205] 矿产资源估计情况 - 2021年10月，Fort Cady估计有9755万吨测量矿产资源和指示矿产资源，氧化硼品位6.53%，锂含量324 ppm[214] - 矿产资源估计是主观过程，受多种因素影响可能大幅变化，影响公司财务[217] 协议与许可证情况 - 公司子公司FCCC与Elementis的矿物租赁协议涉及约1520英亩土地，2023年3月31日到期，续租无保证[218] - Fort Cady若达到每年最多50万吨硼酸的目标产能，可能超出现有许可证限制，修改许可证无保证[226] 项目依赖风险 - 公司依赖单一采矿项目Fort Cady，其任何不利发展将对公司产生重大不利影响[226] 知识产权风险 - 第三方可能起诉公司侵犯知识产权，相关诉讼会带来成本、分散资源并损害品牌[209] 勘探与开发风险 - 勘探硼和锂有重大风险，难以确保勘探和开发计划带来盈利的商业采矿运营[210] 市场与行业风险 - 公司长期成功取决于实现并维持盈利及产生正向现金流的能力，未来运营活动存在市场价格下降、成本超预期等风险[227] - 公司增长依赖硼、锂等矿物终端应用和电动汽车市场需求增长，市场受政府法规、消费者接受率等因素影响[229][232] - 技术变革或使锂化合物需求下降，替代产品受青睐，影响公司前景和收入[230][231] - 公司未开始生产矿物产品，暂无有约束力的供应协议，已与多家公司达成非约束性意向书，但存在不确定性[234][235][236][237][238] - 公司对目标市场规模的估计基于内外部因素，若不准确，可能影响未来增长率和业务增长[241] - 电力和天然气成本及供应受市场条件影响，能源中断会扰乱生产，燃料价格波动影响成本[242] - 全球经济状况影响公司财务结果，经济低迷可能导致成本增加、收入下降[243] - 公司业务依赖能源、汽车等周期性行业，行业需求波动可能影响销售和盈利能力[244][245] - 硼酸盐、锂等矿物价格受多种因素影响而波动，新产能扩张可能影响锂价，进而影响公司业务[256][257] - 美元价值波动会影响公司业务，强美元可能增加硼酸盐产品进口[259] - 硼酸盐和锂行业竞争激烈，竞争对手可能影响价格和公司业务，且获取矿产资源竞争大[275] - 行业整合可能导致竞争加剧，影响公司业务[279] 法规与合规风险 - 公司需遵守反贿赂、反洗钱等法律，违规将面临处罚，影响业务和财务状况[246][247] - 公司需遵守大量环境和政府法规，合规成本高昂[280] - 公司可能受CERCLA法规约束，面临潜在责任，但无法预测未来责任情况[281] - 环境法规变化可能增加公司成本，影响运营[282][284] - 公司可能因违反环境、健康和安全法规面临成本和运营中断[285] - 土地复垦要求可能对公司财务状况造成负担[289][291] - SEC拟议的气候相关披露规则可能增加公司成本，影响不确定[295][296] - 公司获取、维护和更新政府许可证的过程复杂、耗时且成本高[298] 其他运营风险 - 基础设施不足、矿产权属问题和水资源限制可能影响公司未来采矿运营和财务状况[248][249][252] - 矿业项目面临第三方反对，可能导致许可证延迟、不获批或需采取纠正措施，增加运营成本[254][255] - 公司面临采矿、勘探和建设风险，可能导致资本回报不足，且部分风险无法投保[260][262][263] - 公司运营可能受自然灾害、战争、疫情等不可控事件影响，导致运营受损或延迟[265][266] - 熟练技术人员和工程师短缺会增加运营成本，影响生产水平和经营结果[267] - 设备短缺或供应链中断会影响公司运营，限制或增加未来生产的成本[268] - 某些原材料价格波动和供应限制会影响公司运营利润率和业务[269][270][271] - 公司设施生产中断会对业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响[272][273] 社区与利益相关者风险 - 公司设施运营和开发可能受当地社区和利益相关者影响，关系处理不当或影响项目发展和运营[306] - 公司未来可能与当地社区产生资产使用纠纷，需签订和解协议并支付款项或接受业务限制[307] 人员与服务依赖风险 - 公司未来成功依赖管理和关键员工，吸引和留住高技能人员能力不足或影响业务发展[313] - 公司依赖第三方提供专业服务，若其工作存在问题或影响公司业务计划实施[315] 业务拓展风险 - 公司未来可能进行业务收购、合资或投资，若不成功可能损害经营业绩和前景[319] 疫情影响 - 公司业务可能受疫情影响，如员工无法工作、运营受限、面临诉讼等[323] 全球经济不稳定影响 - 全球经济不稳定，如供应链问题、通胀、能源成本等或对公司业务和融资产生不利影响[326] 证券市场风险 - 公司CDIs和普通股市场价格和交易量可能波动，受多种因素影响，包括公司业绩、市场需求、人员变动等[330] 上市合规成本 - 公司普通股在美国和澳大利亚上市，产生大量合规成本，包括法律、会计、保险等费用[333] - 公司普通股以CDI形式在ASX上市，需遵守ASX上市规则，否则可能面临责任、罚款和诉讼[334] - 公司作为美国上市公司，预计在不再是“新兴成长公司”后，将产生大量额外法律、会计等费用[335] 股息情况 - 公司前母公司在2019、2020和2021财年未宣布股息，公司预计在可预见的未来也不会支付股息[340] 新兴成长公司相关情况 - 公司将在最早满足以下条件时不再是“新兴成长公司”：财年总年总收入达12.35亿美元；首次公开发行普通股证券完成五周年后的财年末；过去三年发行超过10亿美元非可转换债务；非关联方持有的普通股市值在最近完成的第二财季末超过7亿美元[345] - 公司选择不放弃JOBS法案规定的新兴成长公司财务会计准则延期过渡期，这可能使财务报表难以与其他公司比较[346] - 公司需根据萨班斯 - 奥克斯利法案第404条提供管理层关于财务报告内部控制有效性的报告，不再是新兴成长公司后，独立注册会计师事务所可能需发表意见[347][350] 内部控制与程序风险 - 公司的披露控制和程序可能无法防止或检测所有错误或欺诈行为[351] 公司章程与细则相关 - 公司的公司章程和细则包含反收购条款，可能延迟或阻止股东认为有利的收购尝试，限制普通股市场价格[352] - 公司修改公司章程或细则某些条款需至少2/3有表决权股份持有人的赞成票[354] - 公司受《特拉华州一般公司法》第203条约束，与持有至少15%投票权股份的股东进行业务合并需在该股东成为利益相关方之日起三年内受限，除非按规定方式获批[355] 优先股相关 - 公司经董事会决定可不经股东批准发行优先股，其条款可能影响CDI和普通股投票权或价值[358] 融资协议限制 - 债务融资和优先股融资协议可能限制公司采取特定行动的能力[359] 证券摘牌风险 - 纳斯达克可能将公司证券摘牌，会限制投资者交易能力并带来诸多不利后果[361] 股东出售影响 - 现有股东大量出售普通股或市场预期其出售，会降低普通股和CDI市场价格，影响公司融资能力[362] 控股公司风险 - 公司作为控股公司依赖子公司产生现金，子公司无义务向公司提供资金，子公司破产时债权人优先受偿[363] 股东诉讼法庭指定 - 公司细则指定特拉华州衡平法院为特定股东诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法管辖区的能力[364] 盐井项目资金计划 - 公司计划在盐井项目和勘探活动投入大量资金，需在2023年12月31日前支出90万美元、2024年12月31日前支出80万美元、2025年12月31日前支出约75.6万美元以获得该项目100%权益[311] 气候变化影响 - 公司业务可能受气候变化影响，如极端干旱和森林火灾等或对公司业务、财务状况和前景产生不利影响[305] - 气候变化可能对公司资产和业务活动产生重大不利影响[292]

财务数据关键指标变化：净亏损 - 2022财年前九个月净亏损为5347.7226万美元，较2021财年同期的1361.8447万美元增加3985.8779万美元，增幅达292.7%[113][123] - 2022财年第三季度净亏损为3296.9622万美元，较2021财年同期的392.6万美元增加2904.3622万美元[113][123] 财务数据关键指标变化：成本和费用（一般及行政管理费用） - 2022财年前九个月，一般及行政管理费用为4461.6803万美元，较2021财年同期的812.131万美元大幅增加3649.5493万美元，主要受基于股份的薪酬（2717.1876万美元）及上市相关费用驱动[113][115] - 2022财年第三季度，一般及行政管理费用为3098.3504万美元，较2021财年同期的182.8279万美元大幅增加2915.5225万美元，主要受基于股份的薪酬（2510.4453万美元）及员工人数增加（从8人增至22人）驱动[113][115] 财务数据关键指标变化：成本和费用（项目费用） - 2022财年前九个月，项目费用为978.2791万美元，较2021财年同期的342.4419万美元增加635.8372万美元，增幅达185.7%，主要由于环境钻井和水监测井相关支出[113][114] - 2022财年第三季度，项目费用为197.2536万美元，较2021财年同期的204.5719万美元减少7.3183万美元，降幅3.6%[113][114] 财务数据关键指标变化：非营业收入/费用 - 2022财年前九个月，非营业收入为99.8617万美元，而2021财年同期为非营业费用205.7374万美元，主要受外汇收益96.518万美元（由汇率波动驱动）及其他收入增加影响[113][120][121] 财务数据关键指标变化：现金流 - 截至2022年3月31日的九个月，经营活动现金净流出为23,389,986美元，较上年同期的6,107,237美元流出增加17,282,749美元[130] - 截至2022年3月31日的九个月，投资活动现金净流出为4,609,538美元，较上年同期的9,985,955美元流出减少5,376,417美元[131] - 截至2022年3月31日的九个月，融资活动现金净流入为28,531,845美元，较上年同期的34,197,918美元流入减少5,666,073美元[132] - 截至2022年3月31日的九个月，现金及现金等价物净增加329,021美元，期末余额为41,140,290美元[129] - 营运资金变动导致经营活动现金使用增加542,656美元，但经非现金项目调整后的净亏损减少部分抵消了该影响[130] - 投资活动现金使用减少主要由于SSBF在建工程减少5,440,959美元，以及复垦保证金和Elementis租约的矿产权益与资产减少[131] - 融资活动现金流入减少主要由于普通股发行所得减少3,800,697美元及股票期权行权现金减少2,539,065美元[132] 项目进展与产能规划 - 小型硼设施（SSBF）建设已开工，目标于2022年第四季度完工，设计硼酸年产能约为2,000吨[96] - 公司计划大型综合设施初始运营时硼酸年产能约为250,000吨，满产后年产能可能高达500,000吨[101] - 大型综合设施预计每年可生产高达数千吨的碳酸锂[101] - 四口注入-回收井中一口已于季度内完工，另外三口在季度结束后完工[96] 市场与价格 - 截至2022年4月，第三方市场研究显示硼酸价格约为每吨730美元至1,360美元[95] 业务合作与协议 - 公司已与Rose Mill Co.签署了关于硼先进材料的非约束性意向书[105] 公司运营与战略 - 公司预计大型综合设施可能在经济困难的加州机会区创造约400个新工作岗位[106] - 项目被美国国土安全部指定为关键基础设施[94] - 公司于2022年3月15日完成迁册至美国并在纳斯达克上市[104] - 公司持有Fort Cady硼酸盐项目100%的权益[89] 财务状况与流动性 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为4114.029万美元，营运资金为3814.9487万美元[125] - 公司预计当前现金足以支持2022年计划支出及未来至少12个月的现金需求，计划支出包括营运资本、SSBF建设及运营资本支出、下游战略推进[127][128] - 公司主要现金来源为普通股股权融资，目前尚未产生收入[126] 承诺与义务 - 公司有18,888,000美元的采购订单承诺，用于在建工程、钻井和技术报告[133] - 截至2022年3月31日的九个月，矿产租赁付款为86,608美元，上年同期为112,914美元[134] - 根据Salt Wells协议，公司在2022至2025财年分别有30万、60万、80万和120万美元的资金承诺[135]