文章核心观点 5E Advanced Materials公司同意发行600万美元额外高级有担保可转换票据 为持续运营和商业发展提供资金 近期运营取得多项进展 并期望短期内启动客户资格认证流程 [1][2][6] 分组1：公司融资情况 - 公司同意发行600万美元额外高级有担保可转换票据 由Bluescape Energy Partners和Ascend Global Investment Fund SPC各购买300万美元 初始可按每股1.53美元转换为普通股 2028年8月到期 实物支付利息10% [1] - 额外资金将用于小型设施运营和FEL - 2工程 同时推进商业承购协议客户资格认证和政府资金申请 [1] 分组2：公司财务官观点 - 新资金将为小型设施运营提供现金资源 团队将转向大型商业运营的工程和融资 [2] - 小型设施初始运营结果令人鼓舞 凸显资源矿床和转化工艺质量 运营数据有助于优化预期资本支出和运营支出 为商业规模工程奠定基础 [2] - 预计短期内启动客户资格认证流程 以便向未来客户交付硼酸 [2] 分组3：公司近期运营亮点 - 2024年初开始采矿作业 并宣布任命EPC公司牵头商业工程 [6] - 对开采的浸出溶液进行实验室测试 以生产商业级硼酸 [6] - 2024年4月初开始生产 实现原矿品位5.5% [6] - 小型设施生产出首批硼酸 公司继续完善硼酸过滤、干燥和装袋参数以满足和超越客户规格 [6] - 预计短期内启动客户资格认证流程 [6] 分组4：公司概况 - 公司专注成为硼特种和先进材料的垂直整合全球领导者和供应商 并附带锂副产品生产 [4] - 公司使命是为应对全球脱碳、食品和国内安全的行业供应关键材料 硼和锂产品应用于电动交通、清洁能源基础设施、化肥和国内安全领域 [4] - 公司业务战略基于其位于南加州的大型国内硼锂资源 该资源被国土安全部指定为关键基础设施 [4]

文章核心观点 5E Advanced Materials公司宣布成功实现硼酸首批生产，并修订高级有担保可转换票据以延长现金契约豁免期 [1] 分组1：首批生产及后续步骤 - 公司已成功实现硼酸首批生产，后续将继续优化运营参数以满足并超越客户规格 [2] - 公司预计启动客户认证流程，向潜在客户提供硼酸样品，待客户反馈产品符合规格后，将从SSF向客户生产设施交付更大批量硼酸用于产品验证 [2] 分组2：管理层表态 - 公司首席执行官对实现硼酸首批生产表示满意，称赞团队努力，认为这是加强和保障美国硼供应链的重要一步 [3] 分组3：高级有担保可转换票据修订 - 公司修订未偿还的高级有担保可转换票据，将现有财务现金契约豁免期从2024年6月28日延长至2024年12月31日，自该日起公司需维持至少750万美元现金余额 [3] 分组4：公司概况 - 公司专注成为硼特种和先进材料的垂直整合全球领导者和供应商，同时生产锂副产品，目标是为应对全球脱碳、食品和国内安全的行业供应关键材料 [4] - 硼和锂产品应用于电动交通、清洁能源基础设施、化肥和国内安全等领域，业务战略涵盖从上游提取到下游硼先进材料加工和开发 [4] - 公司业务基于位于南加州的大型国内硼和锂资源，该资源被美国国土安全部指定为关键基础设施 [4]

采矿业务生产情况 - 2024年前三个月采矿作业积累超50,000加仑浸出液，平均品位达5.5%，小型设施于4月开始生产[89] - 小型设施预计年产硼酸最高2,000短吨，目标初始生产碳酸锂，可扩展至9,000短吨运行率并增加锂产量[91] 公司申请与协议相关 - 2024年3月公司向美国能源部提交赠款申请，用于增强锂提取研究[95] - 2023年11月9日公司与多方签订展期协议，允许暂时低于1000万美元现金契约[96] - 2024年4月28日最低现金条件豁免延长至12月31日，之后契约从1000万美元降至750万美元[102] 公司股权变动与融资 - 2024年1月12日股东批准庭外重组，包括将普通股授权股数从1.8亿增加到3.6亿[98] - 2024年1月18日公司向Ascend和5ECAP分别发行5365854股普通股，每股1.025美元[99] - 2024年1月29日公司向5ECAP发行8317074股普通股，每股1.025美元[103] - 庭外重组股权融资为公司带来1580万美元净收益，但仍需额外融资以维持持续经营[104] - 2022年8月，公司完成6000万美元高级有担保可转换票据私募；2024年1月，完成普通股私募，获得约1580万美元收益；同月，执行修订并重述的票据购买协议，产生260万美元相关法律和会计费用[126] - 2024年3月28日，公司与Canaccord Genuity LLC和D.A. Davidson & Co.签订股权分配协议，可通过代理机构发售最高1500万美元普通股，代理机构佣金为总销售价格的3%[131][132] - 截至2024年3月31日的三个月，公司未根据股权分配协议出售任何普通股或获得任何收益[136] 可转换票据情况 - 可转换票据年利率4.5%，半年付息，若选择交付额外票据付息则为10%，可转换为最多66261621股普通股，转换价1.5375美元/股[100] 费用指标变化 - 2024年第一季度项目费用较2023年同期减少11.3万美元，降幅9%；前九个月减少410万美元，降幅50%[106][108][109] - 2024年第一季度一般及行政费用较2023年同期减少300万美元，降幅50%；前九个月减少220万美元，降幅12%[106][110][111] - 2024年第一季度研发费用较2023年同期减少4.5万美元，降幅100%；前九个月减少7.8万美元，降幅63%[106][112][113] - 2023年前九个月有90.8万美元减值费用，2024年同期无此项费用[106][114] - 2024年前九个月折旧及摊销费用较2023年同期增加2.7万美元，增幅20%[106][115] - 2024年第一季度利息收入较2023年同期减少31.5万美元，降幅81%；前九个月减少69.9万美元，降幅76%[106][117] - 2024年前三个月和前九个月债务清偿损失为2100万美元[106][118] - 2023年前九个月衍生工具收益1174.3万美元，2024年同期无此项[106][119] - 2024年第一季度利息费用较2023年同期减少140万美元，降幅63%；前九个月减少69.5万美元，降幅14%[106][120][121][122] 所得税情况 - 2024年和2023年第一季度及前九个月公司均无所得税费用或收益[123] 现金流量与资金状况 - 截至2024年3月31日的九个月，公司经营活动使用现金1960万美元，较2023财年同期减少450万美元或19%；投资活动使用现金590万美元，较同期减少2420万美元或80%；融资活动提供现金1320万美元，较同期减少4610万美元或78%；现金及现金等价物净减少1230万美元，较同期减少1750万美元或341%[124] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为800万美元，营运资金为270万美元，而截至2023年6月30日分别为2030万美元和1330万美元[125] 公司未来资金需求与风险 - 未来12个月，公司计划运营小型设施、推进客户资格认证、开展工程设计、优化井场设计、进行基础设施资本支出以及继续招聘团队成员，这些都需要额外资金[127][134] - 公司需要额外融资以持续经营，并维持现金余额超过修订并重述的票据购买协议中规定的750万美元最低现金契约，否则可能发生违约事件[128] - 公司短期现金需求包括行政费用、建设成本、运营成本等；长期现金需求包括偿还借款和利息、资产回收和修复等[137] 采购订单承诺 - 公司有470万美元的采购订单承诺，用于在建工程、设备、软件、钻探和技术报告[138] 会计准则评估 - 2023年12月，FASB发布ASU No. 2023 - 09，公司正在评估其对合并财务报表的影响以及采用计划[140]

5E Advanced Materials, Inc.运营启动 - FEAM宣布其运营团队成功启动了5E硼美洲综合体，并开始全面商业运营[1] - 5E硼美洲综合体在完成投产后开始运营。外部工程承包商于3月15日完成了最后的电气工作[2] 生产情况 - 小规模设施最初将生产2,000短吨硼酸，并计划生产碳酸锂，计划达到9,000短吨的运行速率，并增加锂生产[3] - 自采矿开始以来，收集的便携式液体储存（PLS）总量超过5万加仑。由独立第三方进行的电感耦合等离子体质谱分析（ICP）验证了5.5%的原矿品位[2] 运营情况 - 该设施现在已经实现全天候运营，因为班组操作员已经接受培训并配备[3] - 公司的锂滑移单元已交付到现场，打算在不久的将来整合到运营中[4]

HESPERIA, Calif., April 02, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- 5E Advanced Materials, Inc. (NASDAQ:FEAM) (ASX: 5EA) ("5E" or the "Company"), a boron and lithium company with U.S. government Critical Infrastructure designation for its 5E Boron Americas Complex, today announced the Company's operations team has successfully commissioned the facility and has launched full commercial operations. The Company began well-field injection on January 1st, 2024. Key Highlights: 5E Boron Americas Complex is fully commissioned a ...

公司商业运营计划 - 公司计划在2024年第二季度开始商业运营5E硼美洲综合体[1] - 公司运营团队正在努力将设施转变为运营状态，并同时加大商业和营销活动，以利用硼和锂的价值[2] 生产运营情况 - 公司成功运行所有四口生产井，提取硼酸和锂，初期品位和回收率符合预期[3] - 从公司的初期生产井提取的溶液已经产生硼酸，并已送往独立实验室进行分析以验证商业级别质量[4]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to file such reports), and (2) ha ...

HESPERIA, Calif., Feb. 05, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- 5E Advanced Materials, Inc. (NASDAQ:FEAM) (ASX: 5EA) ("5E" or the "Company"), a boron and lithium company with U.S. government Critical Infrastructure designation for its 5E Boron Americas (Fort Cady) Complex, articulated its support for the bipartisan effort in Congress to include boron in the U.S. Geologic Survey's (USGS) 2025 Critical Mineral List. On January 26th, Representatives Jay Obernolte (CA-23) and Jimmy Panetta (CA-19), along with eight other ...

HESPERIA, Calif., Jan. 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- 5E Advanced Materials, Inc. (NASDAQ:FEAM) (ASX: 5EA) ("5E" or the "Company"), a boron and lithium company with U.S. government Critical Infrastructure designation for its 5E Boron Americas Complex, today announced it has closed its previously announced second tranche of equity financing. The second closing included $7.75 million in new equity capital from 5ECAP, LLC. The Company previously closed $10 million on January 18th. The capital closed will be depl ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-41279 5E ADVANCED MATERIALS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 87-3426517 (State or other ...