文章核心观点 华尔街分析师对F.N.B.即将发布的季度财报进行预测，涵盖盈利、营收及多项关键指标，并提及股价短期表现与盈利预测修正有关 [1][2][3] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益0.30美元，同比下降11.8% [1] - 预计营收4.0941亿美元，同比增长0.6% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期未变 [1] 盈利预测修正重要性 - 公司财报发布前，盈利预测修正对预测投资者行为至关重要，且与股价短期表现关联紧密 [2] 关键指标平均预测 效率与利润率 - 效率比率预计为59.3%，去年同期为56% [4] - 净息差预计为3.1%，去年同期为3.2% [4] 资产与贷款 - 平均生息资产余额预计为430.4亿美元，去年同期为406.5亿美元 [5] - 不良贷款总额预计达1.411亿美元，去年同期为1.05亿美元 [5] 收入指标 - 非利息收入总额预计为8780万美元，去年同期为8786万美元 [6] - 抵押贷款银行业务预计达648万美元，去年同期为791万美元 [6] - 净利息收入预计达3.2081亿美元，去年同期为3.1901亿美元 [6] - 资本市场收入预计为659万美元，去年同期为633万美元 [7] - 信托服务预计达1173万美元，去年同期为1142万美元 [7] - 保险佣金及费用预计为577万美元，去年同期为675万美元 [8] - 净利息收入（FTE）预计达3.2407亿美元，去年同期为3.2192亿美元 [8] - 证券佣金及费用预计达773万美元，去年同期为816万美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月，F.N.B.股价回报率为 -10%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -6.1% [9] - F.N.B.的Zacks评级为3（持有），未来表现可能与整体市场一致 [9]

文章核心观点 - F.N.B. 股价上一交易日上涨，或因特朗普关税暂停声明，其盈利和营收增长预期有变化，需关注后续走势；FVCBankcorp 上一交易日股价也上涨，盈利预期有变化且评级为卖出 [1][2][3][4] F.N.B. 公司情况 - 上一交易日股价收涨 8.7%，报 12.57 美元，成交量可观，过去四周股价下跌 11.6% [1] - 即将公布的季度报告预计每股收益 0.30 美元，同比变化 -11.8%，营收预计 4.0941 亿美元，同比增长 0.6% [2] - 过去 30 天该季度的共识每股收益预期未变，目前 Zacks 评级为 3（持有） [3] FVCBankcorp 公司情况 - 上一交易日股价收涨 8.9%，报 10.55 美元，过去一个月回报率为 -7.4% [3] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在 0.24 美元，同比变化 +20%，目前 Zacks 评级为 4（卖出） [4] 行业情况 - 两家公司均属于 Zacks 银行 - 东南部行业 [3]

文章核心观点 F.N.B. Corporation拟收购Raptor Partners LLC以扩张业务和多元化收入来源，同时其他金融公司也有扩张动作 [1][4][9] F.N.B. Corporation收购Raptor Partners LLC 收购对象情况 - Raptor是位于匹兹堡的独立投资银行公司 ，为公私企业提供金融咨询服务 ，团队专业人员经验丰富 ，完成约400亿美元交易 [2] 收购交易情况 - 交易预计2025年第二季度完成 ，需满足惯例成交条件 [3] - 交易完成后 ，Raptor创始人将加入F.N.B. Corp担任董事总经理兼投资银行主管 ，Raptor将增强其资本市场能力 ，支持战略计划 [3] 收购原因 - 符合FNB扩张业务和多元化收入来源的增长战略 ，有助于提高非利息收入 [4] - FNB过去十年资本市场业务收入增长137% ，收购投资银行可完善服务 ，为客户提供全生命周期咨询服务 [5] 公司股价表现 - F.N.B. Corp过去六个月股价下跌16.8% ，行业下跌14.8% [7] 其他金融公司扩张情况 收购交易情况 - 上个月Mr. Cooper Group Inc.将被Rocket Companies以94亿美元全股票交易收购 ，预计2025年第四季度完成 ，合并后公司将成为美国抵押贷款巨头 ，服务21万亿美元贷款和950万客户 [9][11] 收购预期收益 - Rocket预计交易带来1亿美元额外税前收入 ，通过精简运营和减少公司开支节省4亿美元税前成本 ，交易将提升调整后每股收益 [10][11]

文章核心观点 - 市场预计F.N.B.在2025年第一季度财报中营收增长但盈利同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差和Zacks排名来评估盈利超预期可能性 [1][2] 分组1：财报预期 - 公司预计在2025年4月16日发布的财报中，季度每股收益为0.30美元，同比下降11.8% [2][3] - 预计营收为4.0941亿美元，较上年同期增长0.6% [3] 分组2：盈利预期偏差 - 过去30天该季度的每股收益共识预期未变，反映分析师重新评估初始预期，但整体变化不一定反映单个分析师预期修正方向 [4] - Zacks盈利预期偏差（Earnings ESP）模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且预测盈利超预期能力较强 [5][6][7] - F.N.B.的最准确估计与Zacks共识估计相同，Earnings ESP为0%，结合Zacks排名3，难以确定其是否会超预期 [10][11] 分组3：盈利惊喜历史 - 上一季度F.N.B.预期每股收益0.33美元，实际为0.38美元，盈利惊喜为+15.15% [12] - 过去四个季度，公司两次超预期 [13] 分组4：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率 [14][15] - F.N.B.不太可能盈利超预期，投资者在财报发布前应关注其他因素 [16]

文章核心观点 - F.N.B. Corporation宣布收购独立投资银行Raptor Partners LLC，以增强资本市场能力，实现非利息收入增长和多元化 [1][2] 收购信息 - F.N.B. Corporation及其全资子公司与Raptor Partners LLC达成最终收购协议 [1] - 收购预计在2025年第二季度完成，需满足惯例成交条件 [3] - 收购完成后，Raptor Partners LLC创始人将加入F.N.B.担任董事总经理兼投资银行主管 [3] F.N.B. Corporation情况 - 公司总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是多元化金融服务公司，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区 [8] - 公司总资产490亿美元，在多地设有约350家银行办事处 [9] - 公司通过子公司网络提供商业、消费银行和财富管理解决方案，普通股在纽交所交易 [10][11] - 过去十年公司资本市场业务收入增长137% [3] Raptor Partners LLC情况 - 公司位于匹兹堡，专注为公私公司提供金融咨询服务 [2][12] - 公司专业人员在多个行业有近400亿美元交易经验，服务获认可 [13]

公司财务结果发布与会议安排 - 公司计划于2025年4月16日市场收盘后发布2025年第一季度财务结果 [1] - 公司高管计划于2025年4月17日上午8:30举办电话会议讨论财务结果 [1] 会议参与方式 - 参与者可在https://dpregister.com/sreg/10198322/fed3b79bbe 预注册电话会议，预注册者将获会议密码和唯一PIN码 [2] - 国内拨打844 - 802 - 2440，国际拨打412 - 317 - 5133接入电话会议 [3] - 通过公司网站www.fnbcorporation.com “About Us” 标签，点击 “Investor Relations” 再点击 “Investor Conference Calls” 进行网络直播收听，直播约在会议开始前30分钟开放 [4] 会议资料与回放 - 演示幻灯片和收益报告将在公司网站相关板块提供 [5] - 电话会议回放于会议结束后不久至2025年4月24日午夜可通过拨打国内877 - 344 - 7529、国际412 - 317 - 0088获取，回放接入码为9469352 [5] - 会议结束后，网络直播链接和相关演示材料将发布在公司网站 “Investor Relations” 板块 [5] 公司概况 - 公司总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是多元化金融服务公司，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区 [6] - 公司市场覆盖多个主要大都市地区，总资产近490亿美元，约有350家银行办事处 [6] 公司业务 - 公司通过子公司网络提供商业银行业务、消费银行业务和财富管理解决方案 [7] - 商业银行业务包括企业银行、小企业银行、投资房地产融资等 [7] - 消费银行业务提供存款产品、抵押贷款、消费贷款等服务 [7] - 财富管理服务包括资产管理、私人银行和保险 [7] 公司股票信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为 “FNB”，被纳入标准普尔中型股400指数和全球行业分类标准区域银行子行业指数 [8]

文章核心观点 - 公司最大子公司连续五年获美国顶级工作场所称号，体现其强大领导力和以人为本文化，在行业内受认可 [1][2] 公司荣誉 - 自2021年奖项设立以来每年获Energage和《今日美国》颁发的美国顶级工作场所国家奖 [1] - 多次因员工反馈获Energage荣誉，包括金融服务顶级工作场所和卓越文化奖 [2] - 经常在多个运营市场被选为顶级工作场所，如大匹兹堡、俄亥俄州东北部、马里兰州巴尔的摩和北卡罗来纳州夏洛特 [2] - 获超70项工作场所和文化卓越奖，包括成为2025年《新闻周刊》美国最受赞赏工作场所之一 [3] - 领导团队受外部赞扬，CEO Vincent J. Delie, Jr.被《CEO杂志》评为2024年度CEO [3] 公司概况 - 总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，是多元化金融服务公司，业务覆盖七个州和哥伦比亚特区 [4] - 市场覆盖多个主要大都市地区，总资产近490亿美元，在多地约有350家银行办事处 [4] 业务范围 - 通过子公司网络提供全方位商业银行业务、消费银行业务和财富管理解决方案 [5] - 商业银行业务包括企业银行、小企业银行、投资房地产融资等 [5] - 消费银行业务提供存款产品、抵押贷款、消费贷款等及移动和网上银行服务 [5] - 财富管理服务包括资产管理、私人银行和保险 [5] 股票信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码“FNB”，被纳入标准普尔中型400指数和全球行业分类标准区域银行子行业指数 [6]

文章核心观点 - F.N.B. 公司今年收益可能反弹，主要得益于低于平均水平的贷款增长，分析师降低了该公司贷款增长预期 [1]

财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至2024年12月31日，公司的财务报告内部控制有效[407] - 安永会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行审计并发表无保留意见[411] - 公司财务报告内部控制旨在为财务报表的可靠性提供合理保证[406] - 公司财务报告内部控制存在固有局限性，可能无法防止或发现错报[427] 审计机构相关情况 - 安永认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[410] - 安永自1993年起担任公司的审计机构[419] 关键财务数据指标变化 - 2024年末总资产486.25亿美元，2023年末为461.58亿美元[429] - 2024年总利息收入22.52亿美元，2023年为19.73亿美元[430] - 2024年总利息支出9.72亿美元，2023年为6.56亿美元[430] - 2024年净利息收入12.8亿美元，2023年为13.17亿美元[430] - 2024年非利息收入3.16亿美元，2023年为2.54亿美元[430] - 2024年非利息支出9.61亿美元，2023年为9.15亿美元[430] - 2024年净利润4.65亿美元，2023年为4.85亿美元[430] - 2024年综合收益5.31亿美元，2023年为6.07亿美元[431] - 2024年末股东权益63.02亿美元，2023年末为60.5亿美元[429] - 2024年普通股基本每股收益1.27美元，2023年为1.32美元[430] - 2024、2023、2022年净利润分别为4.65亿美元、4.85亿美元、4.39亿美元[433] - 2024、2023、2022年经营活动提供（使用）的净现金流分别为6.42亿美元、4.23亿美元、12.18亿美元[433] - 2024、2023、2022年投资活动提供（使用）的净现金流分别为 - 17.03亿美元、 - 22.61亿美元、 - 30.55亿美元[433] - 2024、2023、2022年融资活动提供（使用）的净现金流分别为19.04亿美元、17.40亿美元、1800万美元[433] - 2024、2023、2022年现金及现金等价物净增加（减少）额分别为8.43亿美元、 - 9800万美元、 - 18.19亿美元[433] 公司运营情况 - 截至2024年12月31日，公司在七个州和哥伦比亚特区运营，有349家分行[435] 会计政策变更情况 - 公司于2020年10月1日采用参考利率改革（RRR），该指引于2024年12月31日终止，采用对合并财务状况和经营成果无重大影响[443] - 自2024年1月1日起，公司采用ASU 2023 - 02规定，选择对符合条件的历史和新市场税收抵免投资采用比例摊销法核算[444] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 02，对符合条件的税收抵免计划按修改后追溯法处理，留存收益减少50万美元[515] 金融资产相关情况 - 截至2024年和2023年12月31日，公司不持有任何交易性债务证券[447] - 持有至到期（HTM）债务证券中，美国国债、房利美、房地美等证券预期信用损失为零，高等级市政证券组合预期信用损失不为零[448][449] - 2024年和2023年12月31日，可供出售（AFS）债务证券应计利息应收款分别为1430万美元和960万美元[516] - 2024年12月31日，AFS债务证券摊销成本为36.2亿美元，公允价值为34.66亿美元；2023年12月31日，摊销成本为34.6亿美元，公允价值为32.54亿美元[517] - 2024年和2023年12月31日，持有至到期（HTM）债务证券的预期信用损失准备（ACL）分别为25万美元和28万美元[518] - 2024年12月31日，HTM债务证券摊销成本为39.79亿美元，公允价值为36.44亿美元；2023年12月31日，摊销成本为39.11亿美元，公允价值为35.93亿美元[519] - 2024年公司出售2.314亿美元AFS证券，实现损失3400万美元，将所得款项再投资于平均收益率4.78%的证券；2023年出售6.487亿美元AFS证券，实现损失6740万美元[519] - 截至2024年12月31日，AFS和HTM投资组合的未实现损失归因于市场利率上升，85.7%的证券由美国政府支持或赞助[519] - 截至2024年12月31日，按合同到期日划分，AFS债务证券摊销成本36.2亿美元，公允价值34.66亿美元；HTM债务证券摊销成本39.79亿美元，公允价值36.44亿美元[520] - 2024年和2023年12月31日，为担保公共存款等目的质押证券账面价值分别为62.71亿美元和61.9亿美元[521] - 2024年和2023年12月31日，质押证券占总证券的比例分别为86.7%和89.9%[521] - 2024年12月31日可供出售（AFS）债务证券公允价值277400万美元，未实现损失15800万美元；2023年12月31日公允价值230500万美元，未实现损失21600万美元[522] - 2024年12月31日市政债券投资组合账面价值10亿美元，平均评级AA，99%的投资组合评级为A或更高，59%的证券来自主要业务所在州，平均持有规模250万美元[524] - 2024年12月31日公司债券投资组合账面价值5350万美元，平均持有规模340万美元[526] - 2024年12月31日持有至到期（HTM）投资组合的信用损失准备（ACL）为25万美元，其中市政债券组合7万美元，其他债务证券18万美元；2023年12月31日市政债券组合6万美元，其他债务证券22万美元[528] - 2024年12月31日非市场性权益证券总计33000万美元，2023年为36100万美元[531] 贷款和租赁相关情况 - 截至2024年12月31日，公司净贷款和租赁组合为339亿美元[416] - 截至2024年12月31日，公司相关的信贷损失准备（ACL）为4.228亿美元[416] - 信贷损失准备（ACL）由定量准备金、特定资产准备金和定性准备金三个部分组成[416] - 定性准备金考虑监管、法律、技术环境等因素[416] - 商业贷款和租赁在逾期90天、分期贷款在逾期120天、住宅抵押贷款和消费信贷额度一般在逾期180天被列入非应计状态[462] - 贷款和租赁的信用损失准备（ACL）按当前估计的贷款组合终身信用损失计量，由定量、特定资产/个别贷款、定性三个部分组成[464] - 未使用贷款承诺的信用损失负债（AULC）计入合并资产负债表的其他负债，采用非折现现金流因子法估计预期信用损失[471] - 购买的信用恶化（PCD）贷款按支付金额记录，初始ACL采用与其他投资性贷款相同方法确定[473] - 2024年12月31日贷款和租赁应计利息应收款为12840万美元，2023年为12860万美元[532] - 2024年12月31日贷款和租赁净额339390万美元，2023年为323230万美元[533] - 2024年和2023年12月31日收购贷款的剩余可 accretable 折扣分别为3160万美元和4260万美元[534] - 2024年出售8亿美元间接汽车贷款，确认900万美元损失[534] - 2024年和2023年12月31日商业房地产贷款中业主自用比例均为29.0%，非业主自用比例均为71.0%[536] - 2024年关联方贷款期初余额为1200万美元，新增贷款100万美元，还款800万美元，其他100万美元，期末余额600万美元[538] - 商业房地产贷款中，评级为Pass的2024 - 2020年及Prior的金额分别为14.05亿美元、16.61亿美元、20.25亿美元、19.84亿美元、12亿美元、32.35亿美元、1.97亿美元，总计117.07亿美元[542] - 商业房地产贷款中，评级为Special Mention的总计5.65亿美元，Substandard的总计4.33亿美元，商业房地产贷款总计127.05亿美元[542] - 商业房地产贷款当期总冲销额为3860万美元[542] - 商业和工业贷款中，评级为Pass的总计70.32亿美元，Special Mention的总计2.73亿美元，Substandard的总计2.45亿美元，商业和工业贷款总计75.5亿美元[542] - 商业和工业贷款当期总冲销额为2090万美元[542] - 商业租赁贷款中，评级为Pass的总计7.46亿美元，Special Mention的总计200万美元，Substandard的总计1700万美元，商业租赁贷款总计7.65亿美元[542] - 商业租赁贷款当期总冲销额为30万美元[542] - 消费者贷款总计127.75亿美元，总贷款和租赁为339.39亿美元，总冲销额为8180万美元[543] - 公司使用内部风险评级监控贷款组合信用质量，包括Pass、Special Mention、Substandard、Doubtful类别[540] - 2023年12月31日商业贷款和租赁总额为33.71亿美元[544] - 2023年12月31日消费者贷款总额为21.15亿美元[546] - 2023年12月31日贷款和租赁总额为54.86亿美元[546] - 2023年总冲销额为0.8亿美元[546] - 2023年商业房地产当前期间总冲销额为0.2亿美元[544] - 2023年商业和工业当前期间总冲销额为0.1亿美元[544] - 2023年直接分期付款当前期间总冲销额为0[546] - 2023年住宅抵押贷款当前期间总冲销额为0[546] - 2023年间接分期付款当前期间总冲销额为0.4亿美元[546] - 2023年消费者信贷额度当前期间总冲销额为0.1亿美元[546] - 2024年12月31日总贷款和租赁为339.39亿美元，2023年12月31日为323.23亿美元[549] - 2024年12月31日非应计贷款为15.9亿美元，2023年12月31日为10.7亿美元[550] - 2024年12月31日不良贷款和租赁与总贷款和租赁比率为0.47%，2023年为0.33%[550] - 2024年12月31日约15.5亿美元商业贷款为抵押依赖型[551] - 2024年12月31日贷款修改应计利息应收款为0.2亿美元，2023年为0.4亿美元[552] - 2024年贷款修改未偿总额为5.33亿美元，2023年为5.92亿美元[554][556] - 2024年无额外资金承诺给贷款修改的借款人，2023年为0.1亿美元[556] - 2024年12月31日商业贷款修改特定准备金为8100万美元，2023年为5300万美元[557] - 2024年12月31日其他类别贷款修改的集合准备金为3400万美元，2023年为3800万美元[558] - 2024年和2023年12月31日住宅担保消费者其他不动产持有账面价值均为120万美元[550] - 2024年12月31日修改后随后违约的融资应收款摊余成本总计5.21亿美元，2023年12月31日为2.82亿美元[560] - 2024年12月31日贷款付款状态中当前总计4.94亿美元，30 - 89天逾期2400万美元，90 +天逾期1500万美元；2023年12月31日当前总计4.78亿美元，30 - 89天逾期1.13亿美元，90 +天逾期100万美元[562] - 2024年末商业房地产贷款和租赁的信贷损失准备金余额为16.69亿美元，2023年末为16.66亿美元[564] - 2024年末商业和工业贷款的信贷损失准备金余额为8.56亿美元，2023年末为8.78亿美元[564] - 2024年末商业租赁的信贷损失准备金余额为2.29亿美元，2023年末为2.12亿美元[564] - 2024年末直接分期付款贷款的信贷损失准备金余额为2.91亿美元，2023年末为3.38亿美元[564] - 2024年末住宅抵押贷款的信贷损失准备金余额为9.59亿美元，2023年末为7.05亿美元[564] - 2024年末间接分期付款贷款的信贷损失准备金余额为9500万美元，2023年末为1.28亿美元[564] - 2024年末消费者信贷额度的信贷损失准备金余额为8600万美元，2023年末为9200万美元[564] - 2024年末贷款和租赁的信贷损失准备金总计44.42亿美元，2023年末为42.71亿美元[564] - 2024年末贷款和租赁的ACL为4.228亿美元，较2023年末增加1720万美元，增幅4.3%[569] - 2024年末和2023年末的ACL覆盖率均为1.25%[569] - 2024年全年信贷损失拨备总额为7980万美元，2023年为71

公司荣誉 - F.N.B. 公司连续 14 年获 Crisil Coalition Greenwich 认可 累计获超 115 个奖项 [1] - 2025 年获 15 个最佳银行奖 含 10 个面向小企业客户的国家和地区最佳银行奖 [3] - 因对中等市场客户的优质服务获国家荣誉 还在地区和国家层面获关系经理满意度认可 [4] 获奖标准 - 2025 年最佳银行奖获得者能结合高质量日常服务 创新数字银行工具和优化业务绩效的见解 [2] 评选信息 - Crisil Coalition Greenwich 是金融服务行业数据 分析和洞察的全球领先提供商 [5] - 2025 年最佳银行奖获奖者基于超 25000 次对美国企业的访谈确定 [5] 公司概况 - F.N.B. 公司总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡 是多元化金融服务公司 在七个州和哥伦比亚特区运营 [6] - 市场覆盖多个主要大都市地区 总资产近 490 亿美元 约有 350 个银行办事处 [6] - 通过子公司网络提供商业 消费银行和财富管理解决方案 最大子公司为宾夕法尼亚第一国民银行 [7] 业务范围 - 商业银行业务包括企业银行 小企业银行 投资房地产融资等 [7] - 消费银行业务提供存款产品 抵押贷款 消费贷款及移动和网上银行服务 [8][9] - 财富管理服务包括资产管理 私人银行和保险 [9] 股票信息 - 公司普通股在纽约证券交易所交易 代码为 “FNB” 被纳入标准普尔中型 400 指数 [10]