收入和利润（同比环比） - 营业收入从933,269美元增至2,742,934美元，增长193.9%[12] - 净亏损从1,012,626美元收窄至578,051美元，改善42.9%[12] - 每股基本亏损从0.04美元改善至0.02美元[12] - 公司2020年5月31日季度净亏损为578,051美元，较2019年同期的1,012,626美元亏损有所收窄[17] - 公司2020年5月31日季度营收为2,742,934美元，较2019年同期增长1,809,665美元（主要来自VIE实体合并和新业务模式）[65] - 公司累计亏损从2020年2月29日的7,826,754美元扩大至5月31日的8,404,831美元，季度净亏损578,051美元（2019年同期亏损1,012,626美元）[61] - 公司在截至2020年5月31日的三个月中的有效税率为0%，递延税资产为144,519美元，估值准备为144,519美元[97][98] - 公司2020年5月季度总收入为2,742,934美元，同比增长194%，主要得益于短信业务收入增长1188%至2,349,142美元[129] - 公司毛利润同比增长261%至294,439美元，毛利率为10.7%[131] - 公司截至2020年5月31日的三个月净亏损约为58万美元[170] - 公司2020财年净亏损300万美元，2019财年290万美元，2018财年180万美元[170] - 截至2020年5月31日累计亏损840万美元，较2020年2月28日的780万美元增加60万美元[170] 成本和费用（同比环比） - 研发费用从58,603美元增至103,610美元，增长76.8%[12] - 研发费用同比增长77%至103,610美元，主要因团队扩编[135] - 移动充值业务收入同比下降48%至393,792美元，成本同比下降72%至189,806美元[129][130] - 短信业务成本同比大幅增长1165%至2,258,689美元，占总成本92%[130] 各条业务线表现 - 2020年5月31日季度VIE收入为393,792美元，较2019年同期的750,942美元下降47.5%[34] - 2020年5月31日季度VIE子公司收入为2,349,142美元，较2019年同期的182,327美元增长1188%[37] - 2020年5月31日季度VIE净亏损为175,932美元，较2019年同期的167,300美元扩大5.2%[34] - 2020年5月31日季度VIE子公司实现净利润2,578美元，较2019年同期的净亏损9,316美元扭亏为盈[37] - 其中SMS业务收入从182,327美元大幅增长至2,349,142美元，移动充值业务收入从750,942美元下降至393,792美元[66] - 短信业务月处理能力超过1.5亿条，持有工信部短信业务运营许可[125] - 保险科技部门计划2021年中商业化，专注于电信数据驱动的风险评估[138] 各地区表现 - 公司通过VIE协议控制上海九歌信息技术有限公司，并将其财务业绩纳入合并报表[28][30] - 截至2020年5月31日，VIE总资产为1,901,979美元，较2020年2月29日的2,109,429美元下降9.8%[31] - 截至2020年5月31日，VIE子公司总资产为2,889,887美元，较2020年2月29日的3,068,108美元下降5.8%[33] 管理层讨论和指引 - 公司认为COVID-19对其业务影响有限，但随着国家逐步重新开放业务，公司业务在2020财年可能会持续改善[107] - 新冠疫情对公司业务影响有限，但未来恶化可能影响增长（截至2020年5月31日评估）[150] - 公司与中国联通云南子公司签订电子销售平台合作协议，可获得平台销售额分成[126] 融资和股权 - 公司2020年5月31日季度获得股权融资261,898美元，较2019年同期的957,717美元下降72.6%[17] - 公司授权普通股增至2亿股，2017年通过股票交换协议发行约1,200万股[80][82] - 非控股股东持有某子公司1%股权，其经营结果计入合并报表[59] - 公司在截至2018年2月28日的财年发行了2,856,000股普通股，其中1,350,000股以每股0.035美元的价格发行给顾问，400,000股、470,000股和636,000股分别以每股0.50美元、1.00美元和1.50美元的价格发行给投资者[83] - 公司在截至2019年2月28日的财年发行了7,331,000股普通股，获得现金3,760,500美元；在截至2020年2月29日的财年发行了798,200股普通股，获得对价1,699,799美元，其中包括200,000股普通股发行给顾问[84] - 公司在截至2020年2月29日的财年通过转换本票发行了242,000股普通股，每股认定价格为1.00美元，本票总额为220,000美元加上利息22,000美元；同时发行了44,000股普通股，每股认定价格为2.50美元，本票总额为100,000美元加上利息4,000美元[85] - 公司在截至2020年5月31日的三个月内向顾问发行了8,045,000股普通股，对价为283,575美元，其中7,645,000股以每股0.20美元的认定价格发行给24名个人和两家实体[86] - 公司向三名个人发行了150,000股普通股，每股认定价格为0.40美元；向一家实体发行了250,000股普通股，每股认定价格为0.25美元[87] - 公司股票在OTCQB市场交易，流动性有限且价格波动显著，可能面临出售困难[190] - 公司当前及未来均无现金股息支付计划，投资者仅能依赖股价上涨获利[191] - 公司尚未设立独立董事委员会（如审计委员会），缺乏标准公司治理措施[196] - 作为"粉单股票"，公司普通股交易受SEC Rule 15g-9限制，增加投资者买卖难度[199] 现金流和资产 - 现金及现金等价物从102,919美元增至154,911美元，增长50.5%[10] - 应收账款从2,661,983美元降至1,715,803美元，下降35.5%[10] - 预付和押金从2,483,411美元增至3,504,208美元，增长41.1%[10] - 2020年5月31日季度运营活动现金流出为182,275美元，较2019年同期的2,139,507美元大幅改善[17] - 设备净值从21,339美元增至30,651美元，季度折旧费用为2,445美元（2019年同期1,235美元）[67] - 移动充值业务预付款项从986,081美元增至1,326,315美元，SMS业务预付款从581,088美元增至1,305,433美元[71] - 公司现金及等价物从102,919美元增至154,911美元，通过私募融资261,898美元[142][143] - 经营活动现金流净流出减少1,957,232美元至182,275美元，主要因应收款减少946,180美元[146] 负债和债务 - 总负债从6,171,213美元增至6,547,561美元，增长6.1%[10] - 股东权益赤字从294,435美元扩大至604,785美元，增长105.4%[10] - 租赁资产及负债显示加权平均剩余租期1年，折现率2.48%，2021年后最低租赁付款总额18,165美元[74][75] - 应付可转换票据面值1,000,000美元（利率5%），可按每股2美元转换为普通股[76] - 另一笔无息应付票据面值66,000美元，2021年5月21日到期[77] - 公司在截至2020年5月31日的三个月中，应付关联方款项为1,130,723美元，其中应付李女士的款项为1,130,723美元[104] 风险因素 - 公司披露截至2020年5月31日存在财务报告内部控制重大缺陷[158] - 公司收入高度依赖中国联通和中国移动的返利，客户集中风险显著[175] - 2020年3月至5月期间未发生除补救措施外的重大内部控制变更[162] - 公司未采用可能对合并财务报表产生重大影响的新会计准则[155] - 公司确认不存在需要披露的表外安排[149] - 公司未涉及任何重大未决法律诉讼[164] - 公司目前未经历任何系统故障或中断事件，但未来若发生可能对业务和财务状况产生不利影响[181] - 网络安全漏洞可能导致运营中断、数据泄露或资金欺诈，造成法律和财务风险[177][178] - 知识产权诉讼风险可能迫使公司支付高额赔偿金或停止使用相关技术[188][189] - 互联网基础设施故障或电信服务中断可能降低平台可用性，影响用户留存率[182][183] - FINRA销售实践要求可能限制股东买卖公司普通股的能力，从而压低股价[201] - 中国政府对VIE协议的合规性认定存在风险，可能影响公司对九歌科技的管理和运营[202] - 若VIE协议被认定违反中国法律，监管机构可能采取包括经济处罚、限制运营或撤销执照等措施[203][204] - VIE协议对九歌科技的控制效果可能不如直接所有权有效[205] - VIE协议受中国法律管辖，执行权利和补救措施可能受限[206] 市场趋势和预测 - 中国移动支付市场月交易总额(GTV)2019年为1530亿美元，预计2024年将增长至1650亿美元[187] - 公司需增加与电信运营商的保证金以支持交易量增长，可能需通过股权或债务融资筹集额外资金[187] 并购和投资 - 公司通过子公司JiuGe Technology收购了北京讯联天下科技有限公司99%的股权，收购对价为0美元，获得净资产为-8,749美元，商誉为8,749美元[101][102]

市场规模预测 - 2019年中国充值市场总交易额估计为1530亿美元，预计到2024年将增至1650亿美元[21] - 2019年手机支付市场总交易金额估计为1530亿美元，预计到2024年将增至1650亿美元[83] 公司财务数据 - 截至2020年2月29日财年，公司总交易额为4.83820491亿美元，2020年2月为1246.5506万美元[21] - 截至2020年2月29日财年，公司移动支付和充值平台业务收入为182.2081万美元，2020年2月收入为13.0868万美元[21] - 公司在2018年、2019年和2020年2月28日结束的年度分别产生约180万美元、290万美元和300万美元的净亏损，截至2020年2月28日，累计亏损780万美元[65] 公司历史事件 - 2017年6月21日，公司进行1比4反向股票拆分，授权普通股增至2亿股，并更名为FingerMotion, Inc. [26] - 2017年7月13日，公司签订股份交换协议，向FMCL股东发行约1200万股普通股，向顾问发行60万股，向合格投资者发行256.25万股[27] - 2018年10月16日，公司通过间接全资子公司签订VIE协议，使上海久歌信息技术有限公司成为合同控制关联方[29] - 2018年上半年，久歌科技与中国联通和中国移动签订合同，在9个省市为企业和公司分销移动数据[39] - 2018年9月，久歌科技为中国联通企业客户推出并商业化移动支付和充值服务[40] - 2019年7月7日，久歌科技与中国联通云南分公司签订合作协议，负责建设和运营其电子销售平台，有效期三年[42] 公司子公司情况 - 公司拥有三家子公司所有权为100%，一家为99%，一家为合同控制[32] 公司人员情况 - 截至2020年2月29日，公司共有53名员工，其中25名为全职员工，约50名在中国，2名在马来西亚，1名在加拿大[59] 公司面临法规要求 - 公司面临反洗钱、反恐融资、数据保护、反腐败等多方面法规要求[54][55][56] 公司经营风险 - 公司运营历史有限，过去业绩不能代表未来表现，且有净亏损历史，未来可能无法实现或保持盈利[63][65] - 公司业务增长带来管理挑战，若管理不善，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[67] - 新冠疫情对全球经济、公司运营和消费者需求的影响不确定，可能对公司产生重大不利影响[68] - 公司依赖关键人员，若无法吸引、留住和整合人员，业务可能受不利影响[69] - 公司收入主要来自中国联通和中国移动的回扣，与这两家公司关系的任何重大变化都可能产生不利影响[71] - 任何实际或感知的安全或隐私泄露都可能中断公司运营，损害品牌和声誉[72][74] - 系统故障和平台可用性中断可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[77] 公司股票情况 - 公司普通股在OTCQB交易，交易可能不稳定且价格会有波动，不利市场条件下出售股份可能有困难[87] - 公司目前不打算在可预见的未来支付股息，股东只能依靠股价上涨后出售股票获利[88] - 公司普通股被归类为“低价股”，每股价格远低于5美元，这增加了经纪交易商的销售要求，可能限制股票买卖[96] - FINRA销售规则要求经纪交易商确保投资适合客户，这使推荐购买公司普通股更困难，可能限制股票买卖并压低股价[97] 公司治理情况 - 公司未采用如董事会审计或其他独立委员会等公司治理措施，未来扩大董事会成员时可能会考虑设立[92] 公司报告与控制情况 - 公司作为上市公司需遵守相关报告要求，正在开发和完善披露控制及财务报告内部控制，可能需投入大量资源[93] - 公司当前和新开发的控制措施可能因业务条件变化而不足，内部控制弱点可能导致财务报表重述等问题[94] VIE协议相关风险 - 中国政府可能认定VIE协议不符合中国法律法规，相关监管机构有广泛处理权，可能对公司业务产生重大不利影响[98][99][100][101] - 公司通过VIE协议开展移动数据业务，但该协议在控制相关公司方面可能不如直接所有权有效，可能影响业务目标实现和收入增长[102] - VIE协议受中国法律管辖，若久歌科技或其股东不履行协议义务，公司寻求法律救济的效果不确定，且中国法律环境不如其他司法管辖区成熟[103] - 若中国税务机关认定VIE协议非基于公平谈判达成，公司可能面临不利税务后果，如被调整收入和费用，导致更高税务负担[104] - 久歌科技股东与公司存在潜在利益冲突，若CEO李丽不按公司最佳利益行事，公司经营业绩和未来增长可能受不利影响[105] 中国经济与政策影响 - 过去十年中国通货膨胀率最高达20.7%，最低为 -2.2%，未来高通胀可能使中国政府采取措施抑制经济活动，损害公司产品市场和公司[118] - 公司大部分收入以人民币结算，人民币兑换限制可能影响公司有效接收和使用收入，且监管机构可能实施更严格限制[119] - 人民币兑美元汇率波动会间接影响公司普通股价值、财务结果、股息价值和未来美元投资收益，且公司对冲汇率波动的交易有限[120][122] - 自2005年7月起，人民币不再与美元挂钩，中长期可能大幅升值或贬值，未来中国当局可能放宽汇率波动限制并减少外汇市场干预[121] - 公司PRC子公司久歌管理的收入受限，PRC法规限制其向离岸母公司支付股息和其他款项，需从累计税后利润中支付，且要按至少10%的比例提取法定一般储备基金，直至达到注册资本的50%[124] - 2005年10月，中国国家外汇管理局发布75号文，要求中国居民在设立或控制境外特殊目的公司前向当地外汇管理局分支注册[125] - 2007年6月，外汇管理局内部实施指引（106号文）扩大75号文适用范围，要求对注册信息变更进行修改[125] - 若75号文实施前设立的特殊目的公司收购相关国内公司或资产，需在2006年3月31日前完成追溯性外汇管理局注册，后该日期被106号文无限期延长[125] - 2008年1月1日生效的新企业所得税法规定，在中国境内有“实际管理机构”的境外企业被视为“居民企业”[128] - 2009年4月22日，国家税务总局发布通知，符合一定条件的境外企业将被分类为“非境内注册居民企业”，居民企业需按25%税率缴纳全球收入企业所得税，向非中国股东支付股息时需按10%税率代扣代缴预提税[129] - 若公司被中国税务机关认定为“居民企业”，可能需按25%税率缴纳全球应税收入企业所得税，向非中国股东支付股息和非中国股东转让公司股份所得可能需缴纳10%预提税[130] 公司合规风险 - 公司受《反海外腐败法》和中国反腐败法律约束，违反这些法律可能导致严重刑事或民事制裁[133] 公司管理控制挑战 - 公司业务位于中国，可能难以建立符合美国证券法要求的管理、法律和财务控制[134] 公司报告豁免情况 - 作为《交易法》规则12b - 2定义的较小报告公司，公司无需提供市场风险定量和定性披露信息[231]

(Mark One) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Forthe transition period from ________________________ to _______________________ Commission File Number: 000-55477 Fingermotion, Inc. (Exact name of registrant as specified in its chart ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended August 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Forthe transition period from ________________________ to _______________________ Commission File Number: 000-55477 Fingermotion, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2019 Commission File Number: 000-55477 Fingermotion, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 20-0077155 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 1460 Broadway New York, New York 10036 (347) 349-5339 (Address of principal ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended February 28, 2019 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 1460 Broadway New York, New York 10036 (347) 349-5339 (Address of principal executive of ices, including Zip Code) Registrant's telephone number, including area code Securities Registered Pursuant to Section 12(b) of the Act: ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10−Q (Mark One) ⌧ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: November 30, 2018 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to _____________ Commission File Number: 333-196503 FINGERMOTION, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or other ju ...