文章核心观点 - 第一商业银行公司虽今年面临下行压力，但股价便宜且资产质量相对较好，是值得买入的投资机会 [15][16] 公司概况 - 公司市值18.5亿美元，是一家有131年历史的全服务银行，旗下有多家子公司 [16] - 业务覆盖伊利诺伊州、印第安纳州、俄亥俄州和密歇根州四个州，有116个银行中心，最大业务集中在印第安纳州 [3] 业务服务 商业银行业务 - 提供小企业和SBA贷款、资产贷款、银团贷款等，还提供商户处理服务、资金管理服务等非核心银行业务 [3] 消费银行业务 - 提供传统存款和账户服务，包括移动银行，提供全套抵押贷款解决方案，旗下子公司还从事私人财富咨询活动 [17] 市场排名 - 在印第安纳波利斯，按存款和贷款计算是第8大银行；在印第安纳州东北部，在曼西排名第1，在韦恩堡排名第3；在底特律按存款和贷款计算是第9大银行，但在门罗是最大的银行；在印第安纳州西北部和俄亥俄州哥伦布也有显著业务 [4] 贷款构成 - 2024年第一季度，商业和工业贷款占比29.8%，非业主自用商业地产贷款占比19%，住宅抵押贷款占比18.7%，办公室商业地产贷款仅占约2%（2.475亿美元） [7][20][21] - 公司贷款组合中7090万美元涉及医疗办公室资产，1920万美元贷给政府，1930万美元涉及混合用途房产 [8] 财务状况 收入情况 - 由于存款利息近乎翻倍，2024年净利息收入从1.441亿美元降至1.251亿美元，非利息收入从2500万美元略增至2660万美元，净收入从6360万美元降至4750万美元 [11] - 过去三年净利息收入从4.107亿美元增至5.419亿美元，非利息收入略有回落，但净收入从2.055亿美元增至2.219亿美元 [25] 资产情况 - 存款从2021年底的127.3亿美元增至2023年底的148.2亿美元，2024年第一季度进一步增至148.8亿美元，29.4%的存款目前未投保 [19] - 贷款从2021年的90.5亿美元增至2023年底的122.8亿美元，最近一个季度略降至122.6亿美元 [21] - 现金从2021年的6.413亿美元降至2023年的5.487亿美元，2024年第一季度末降至5.11亿美元，主要是为偿还债务 [24] - 证券价值持续下降，2021年为45.2亿美元，2023年底降至38.1亿美元，目前降至37.8亿美元，其中约56%为市政债券，26%为抵押贷款支持证券 [30] 债务情况 - 债务从2021年的6.343亿美元激增至2022年的13.1亿美元，2024年第一季度末降至8.617亿美元 [24] 估值与资产质量 - 市盈率为8.3，在同类公司中最便宜；市净率和市净有形资产比率方面，前者只有一家公司比它便宜，后者它是最便宜的 [12] - 资产回报率和股权回报率虽不是极高，但高于所比较的五家公司 [13]

文章核心观点 2024年5月7日起Jean L. Wojtowicz接任Charles E. Schalliol成为第一商业银行公司和第一商业银行董事长 Michael C. Rechin被任命为董事会副主席 公司期望二人带领公司继续发展 [1][5] 管理层变动 - Jean L. Wojtowicz自2024年5月7日起担任第一商业银行公司和第一商业银行董事长 接替退休的Charles E. Schalliol [1] - Michael C. Rechin于2024年5月7日被任命为董事会副主席 [5] 管理层评价 - Charles E. Schalliol认为Jean会在他的基础上取得出色成绩 [2] - Mark Hardwick认为Jean经验丰富适合该角色 期待与她继续合作 [3] - Mark Hardwick认为Michael能助力公司在印第安纳波利斯地区获得更多市场份额 [6] 管理层履历 - Jean是剑桥资本管理公司创始人兼总裁 担任第一商业银行公司董事会成员20年 还将担任薪酬与人力资源委员会主席等职 [2] - Charles在任董事长17年 期间领导10次收购 使银行资产从30亿美元增长到超180亿美元 [1][4] - Michael于2005年加入公司 2007年升任CEO 2020年退休 [5] 公司概况 - 第一商业银行公司是金融控股公司 总部位于印第安纳州曼西 旗下有第一商业银行 该银行还以第一商业银行私人财富顾问名义运营 [7] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场系统交易 代码FRME [8]

文章核心观点 公司于2024年5月7日宣布每股0.35美元现金股息，6月21日支付给6月7日登记股东，除息日为6月6日 [1] 公司信息 - 公司是金融控股公司，总部位于印第安纳州曼西市，拥有一家全服务银行First Merchants Bank，该银行还以First Merchants Private Wealth Advisors名义运营 [2] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场系统交易，代码FRME，报价可在日报和公司网站查询 [3] 股息信息 - 2024年5月7日宣布每股0.35美元现金股息 [1] - 股息将于2024年6月21日支付给2024年6月7日登记的股东 [1] - 现金股息除息日为2024年6月6日 [1] 联系方式 - 如需更多信息可联系副总裁兼企业管理总监Nicole M. Weaver，电话765 - 521 - 7619，公司网站http://www.firstmerchants.com [4]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为4750万美元，摊薄后每股收益为0.80美元，而2023年第一季度分别为6360万美元和1.07美元[138] - 2024年第一季度，剔除薪资保护计划（PPP）贷款收入和非核心费用后，摊薄后每股收益为0.85美元，2023年第一季度为1.07美元，2023年第四季度为0.87美元[139] 资产与负债变化 - 截至2024年3月31日，总资产为183亿美元，较2023年12月31日的184亿美元有所下降[139] - 总贷款较2023年12月31日减少2430万美元，按年率计算下降0.8%；总存款增加6310万美元，按年率计算增长1.7%[137] - 现金及银行存款和有息存款较2023年12月31日减少3770万美元；投资证券总额减少2780万美元[140] - 无息存款在存款组合中的占比从2023年12月31日的16.9%降至2024年3月31日的15.7%[145] - 总借款较2023年12月31日减少1.671亿美元[147] 贷款损失与不良资产 - 截至2024年3月31日，贷款损失准备（ACL - 贷款）为2.047亿美元，占总贷款的1.64%；非应计贷款为6250万美元，较2023年12月31日增加890万美元[143] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为6250万美元，较2023年12月31日增加890万美元[194] - 截至2024年3月31日，其他不动产和收回资产总额为490万美元，较2023年12月31日增加5.5万美元[195] - 截至2024年3月31日，不良资产为6736.4万美元，较2023年12月31日的5841.1万美元有所增加[198] - 截至2024年3月31日，不良资产加90天以上逾期仍应计贷款为7020.2万美元，较2023年12月31日的5858.3万美元有所增加[198] - 截至2024年3月31日，90天以上逾期的不良资产和贷款为7.0202亿美元，2023年12月31日为5.8583亿美元[199] 净息差与收益率 - 按完全应税等价（FTE）基础计算，2024年第一季度净息差降至3.10%，较2023年同期的3.58%下降48个基点[159] - 2024年第一季度平均生息资产较2023年同期增加2.994亿美元；平均存款增加4.578亿美元；平均借款减少2.815亿美元[160][162][163] - 2024年第一季度FTE资产收益率较2023年同期增加59个基点，FTE基础上利息收入增加2900万美元，主要因平均盈利资产增加[164] - 公司贷款组合66.4%为可变利率，2023年FOMC加息100个基点时进行了重新定价，2024年3月31日止三个月新贷款和续贷收益率为8.15%，高于2023年同期的7.08%[164] - 2024年3月31日止三个月利息成本增加125个基点，抵消资产收益率增幅，导致FTE净息差较2023年同期下降66个基点[165] - 2024年3月31日止三个月利息支出增加4760万美元，即137个基点，借款成本下降58个基点，资金总成本为3.23%，高于2023年同期的1.98%[166] 非利息支出与所得税 - 2024年第一季度非利息支出为9690万美元，较2023年第一季度增加320万美元，即3.4%，主要因非核心费用增加[170] - 2024年3月31日止三个月所得税费用为680万美元，税前净收入为5480万美元，有效所得税税率为12.5%；2023年同期所得税费用为1130万美元，税前收入为7540万美元，有效所得税税率为15.0%[172] 优先股与股息 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有2500万美元的优先股未偿还，2024年和2023年3月31日止三个月，公司宣布并支付每股46.88美元的股息，共计46.9万美元[175] 股票回购 - 2024年3月31日止三个月，公司根据股票回购计划回购了90万股普通股，截至2024年3月31日，约有180万股，价值4460万美元可供回购[176] - 2024年第一季度，公司记录与股票回购相关的消费税29.7万美元，反映在股东权益表中作为额外实收资本的一部分[177] 监管资本影响 - 由于公司直到2021年1月1日才实施CECL标准，因此从2021年1月1日开始的三年过渡期内，以每年25%的速度逐步计入采用该标准对监管资本的累积影响，到2024年1月1日，采用该标准的累积影响已完全反映在监管资本中[182] 资本比率 - 截至2024年3月31日，第一商业银行公司总风险资本与风险加权资产比率为13.34%，一级资本与风险加权资产比率为11.42%，CET1资本与风险加权资产比率为11.25%，一级资本与平均资产比率为9.56%[183] - 截至2023年12月31日，第一商业银行公司总风险资本与风险加权资产比率为13.67%，一级资本与风险加权资产比率为11.52%，CET1资本与风险加权资产比率为11.35%，一级资本与平均资产比率为9.64%[183] 权益与资产比率及未实现净损失 - 2024年3月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率为8.32%，2023年12月31日为8.44%[187] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司可供出售投资证券的未实现净损失分别为2.477亿美元和2.197亿美元[187] 贷款组合结构 - 截至2024年3月31日，贷款组合总额为124.65582亿美元，其中1 - 5年到期的为49.72164亿美元，5年以上到期的为57.09432亿美元[191] - 截至2024年3月31日，固定利率贷款总额为42.04929亿美元，可变利率贷款总额为82.60653亿美元[191] 净冲销与信贷损失拨备 - 2024年第一季度净冲销总额为230万美元，计提信贷损失拨备200万美元；2023年同期净冲销总额为22.5万美元，未计提信贷损失拨备[202] 投资证券市值 - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券市值总计16亿美元，较2023年12月31日减少690万美元，降幅0.4% [207] 借款情况 - 截至2024年3月31日，从联邦住房贷款银行（FHLB）的借款总额为6.128亿美元，美联储贴现窗口无未偿还借款，FHLB和美联储的剩余可用借款额度分别为7.212亿美元和11亿美元[208] 现金需求与信用工具 - 截至2024年3月31日，公司已知合同和其他义务的重大现金需求中，一年或以内到期的为15.012291亿美元，超过一年到期的为7339.47万美元，总计15.746238亿美元[211] - 截至2024年3月31日，贷款承诺和备用信用证等信用相关金融工具总额为5.066033亿美元[212] 利率敏感性 - 截至2024年3月31日，利率上升200个基点时，净利息收入较基本情景增加2.6%；利率下降100个基点时，净利息收入较基本情景减少4.2% [220] - 截至2023年12月31日，利率上升200个基点时，净利息收入较基本情景增加4.0%；利率下降100个基点时，净利息收入较基本情景减少5.0% [220] 财务报告内部控制与法律诉讼 - 公司上一财季财务报告内部控制无重大变化[223] - 公司或其附属公司涉及的常规法律诉讼预计不会对财务状况或经营成果产生重大不利影响[225]

公司概况 - First Merchants Corporation是中印第安纳州最大的金融服务控股公司[8] 财务数据 - 截至2024年3月31日，First Merchants Corporation的总资产为183亿美元[8][17] - 第一季度净收入为4750万美元，每股收益为0.80美元[9] - ROA为1.04%[9][17] - ROE为8.47%[9][17] 业务范围 - First Merchants Corporation在商业银行和消费银行领域提供全方位的服务[10] 技术项目 - First Merchants Corporation在第一季度实施了4项主要技术项目，包括分行账户开户、消费者在线和移动银行以及私人财富平台[9] 贷款情况 - First Merchants Corporation的贷款增长在不同地区有所不同，如密歇根、印第安纳波利斯等地区[11][15] - 商业贷款总额增长了3.464亿美元或2.8%[27] 存款情况 - 总存款为83亿美元[8] - 商业存款在第一季度出现季节性营运资金波动，导致商业存款下降[15] - 消费者存款继续增长，主要来自主账户余额和短期到期的货币市场和CD[15] 公司发展 - 公司通过收购实现资产总额的增长[35] - 公司的愿景是提升所服务多元化社区的财务健康[36] - 公司的使命是成为客户、团队和股东最关注、最知识渊博、最高绩效的银行[37]

财务数据和关键指标变化 - 总资产为183亿美元,贷款总额为125亿美元,存款总额为149亿美元,资产管理规模为83亿美元 [1] - 净利息收益率稳定,新增和续期贷款收益率达到8.15% [1][2] - 公司在本季度回购3000万美元股票,赎回4000万美元次级债务 [1] - 公司本季度调整后每股收益为0.85美元 [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款组合增长放缓,主要是由于房地产项目的到期和再融资 [2][3] - 工商贷款组合增长5.5%,密歇根商业银行团队表现强劲 [2] - 消费贷款组合下降0.8%,主要是高净值客户减少了更高成本的借款 [2] - 存款总额增长1.7%,其中消费存款增长超过1.55亿美元 [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部地区经济环境和竞争格局支持公司中高单位数的贷款增长,贷款收益率有所改善 [2] - 公司在密歇根市场的投资和品牌建设正在产生成效,成为公司商业贷款增长的主要驱动力之一 [2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的业务策略保持不变,专注于商业客户,在印第安纳州、密歇根州和俄亥俄州的主要市场保持领先地位 [2] - 公司正在执行有机贷款增长、存款增长、费用增长、吸引和留住团队、数字化交付渠道投资等战略重点 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在2024年的中高单位数贷款增长和贷款收益率改善持乐观态度 [2][3] - 公司正在采取措施管理存款成本,以确保净息差的稳定性 [2][3] - 公司的流动性状况良好,为未来的增长提供支持 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Damon DelMonte 提问** 询问公司对未来几个季度净息差走势的看法 [6][7] **Michele Kawiecki 回答** 公司预计下个季度净息差将保持稳定,之后可能会有所上升,主要取决于市场情况。如果未来有降息,每降25个基点,公司的净息差会下降3个基点 [6][7] 问题2 **Nathan Race 提问** 询问公司对非利息收入的预期 [7] **Michele Kawiecki 回答** 公司预计非利息收入会略有下降,主要是由于预期未来降息次数减少,抵押贷款业务收入增长会相对较弱 [7] 问题3 **Brian Martin 提问** 询问公司在存款定价方面采取的措施 [7][8] **Mark Hardwick 回答** 公司正在持续审视各业务线的存款定价,寻找5个基点左右的微调空间,以应对未来可能的降息 [7][8]

营收情况 - First Merchants在2024年3月报告的季度营收为1.537亿美元，同比下降了9.1%[1] - 公司的营收与Zacks Consensus Estimate的154.95亿美元相比，出现了-0.81%的惊喜[2] 每股收益表现 - 公司的每股收益为0.85美元，与去年同期的1.07美元相比有所下降[1] - 公司的每股收益惊喜达到+3.66%，而共识的每股收益估计为0.82美元[2] 财务表现 - 公司的效率比率为59.2%，高于三位分析师平均估计的58.2%[5] - 公司的净利差（FTE）为3.1%，与三位分析师平均估计相同[5] - 公司的净贷款核销（恢复）占平均贷款的比例为0.1%，与两位分析师的平均估计相同[6] 收入情况 - 总收入中的非利息收入为26.64亿美元，低于三位分析师平均估计的29.83亿美元[8] - 公司的净利息收入（FTE）为1.3286亿美元，略低于两位分析师的平均估计1.3308亿美元[10] 股票表现 - First Merchants股票在过去一个月中回报+0.9%，表现优于Zacks S&P 500综合指数的-3%变化[13]

公司业绩表现 - First Merchants 最新季度每股收益为 0.85 美元，超出 Zacks 共识预期的 0.82 美元，但低于去年同期的 1.07 美元 [1] - 本季度营收为 1.537 亿美元，低于 Zacks 共识预期的 0.81%，也低于去年同期的 1.6912 亿美元 [3] - 过去四个季度中，公司仅有一次超出每股收益预期，且未能超过营收预期 [2][3] 市场表现与展望 - 今年以来，First Merchants 股价下跌约 5.5%，而同期标普 500 指数上涨 6.3% [4] - 公司当前 Zacks 评级为 3（持有），预计未来表现将与市场持平 [7] - 下一季度共识预期为每股收益 0.85 美元，营收 1.574 亿美元；本财年共识预期为每股收益 3.35 美元，营收 6.293 亿美元 [8] 行业对比 - First Merchants 所属的中西部银行行业在 Zacks 行业排名中位于后 35% [9] - 同行业的 German American Bancorp 预计下一季度每股收益为 0.64 美元，同比下降 9.9%，营收预计为 6105 万美元，同比下降 4.6% [11] 投资策略 - 研究表明，短期股价走势与盈利预期修正趋势之间存在强相关性 [6] - 投资者可通过跟踪盈利预期修正或使用 Zacks 评级工具来评估投资机会 [6]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为4750万美元，摊薄后每股收益为0.80美元，2023年同期分别为6360万美元和1.07美元[1][3] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润（GAAP）为4747.2万美元，2023年同期为6361万美元[27] - 2024年第一季度调整后归属于普通股股东的净利润（Non - GAAP）为5010.5万美元，2023年同期为6359.1万美元[27] - 2024年第一季度摊薄后每股收益（GAAP）为0.80美元，2023年同期为1.07美元[27] - 2024年第一季度调整后摊薄后每股收益（Non - GAAP）为0.85美元，2023年同期为1.07美元[27] - 2024年3月31日基本每股普通股可获得净收入为0.80美元，2023年3月31日为1.07美元[23] - 2024年第一季度净收入为47941千美元，2023年为64079千美元[19] - 2024年3月31日净收入为47,941千美元，较2023年3月31日的64,079千美元有所下降[23] 资产相关数据 - 截至季度末总资产为183亿美元，贷款总额为125亿美元；过去十二个月贷款增长3.464亿美元，即2.8%；环比贷款减少2430万美元，即年化0.8%[2][3] - 投资证券总额为38亿美元，过去十二个月减少2.738亿美元，即6.7%；环比减少2780万美元，即年化2.9%[4] - 截至2024年3月31日，公司总资产为183.17803亿美元，较2023年12月31日的184.05887亿美元下降0.48%[22] - 2024年3月31日，现金及银行应收款项为1.00514亿美元，较2023年12月31日的1.12649亿美元下降10.77%[22] - 2024年3月31日，计息存款为4.10497亿美元，较2023年12月31日的4.3608亿美元下降5.87%[22] - 2024年3月31日，贷款总额为124.65582亿美元，较2023年12月31日的124.86027亿美元下降0.16%[22] - 截至2024年3月31日，公司总负债为160.93亿美元，较2023年12月31日的161.58174亿美元下降0.40%[22] - 2024年3月31日，非计息存款为2.338364亿美元，较2023年12月31日的2.500062亿美元下降6.47%[22] - 2024年3月31日，计息存款为12.54622亿美元，较2023年12月31日的12.321391亿美元增长1.82%[22] - 2024年3月31日，总借款为8.61654亿美元，较2023年12月31日的10.28776亿美元下降16.25%[22] - 截至2024年3月31日，股东权益为22.24803亿美元，较2023年12月31日的22.47713亿美元下降1.02%[22] - 2024年3月31日，留存收益为11.81939亿美元，较2023年12月31日的11.54624亿美元增长2.37%[22] - 2024年3月31日平均总资产为18430521千美元，2023年为18022195千美元[20] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.8430521亿美元，2023年同期为1.8022195亿美元[26] - 2024年3月31日贷款总额为12,465,582千美元，较2023年3月31日的12,241,461千美元有所增长[24] - 2024年3月31日净贷款为12,260,901千美元，较2023年3月31日的12,018,409千美元有所增长[24] 存款相关数据 - 总存款截至季度末为149亿美元，过去十二个月增加1.813亿美元，即1.2%；环比增加6310万美元，即年化1.7%；贷存比从上个季度的84.4%降至83.9%[3][5] - 2024年3月31日总存款为14,884,584千美元，较2023年3月31日的14,703,287千美元有所增长[25] 利息收入与支出 - 净利息收入本季度为1.271亿美元，较上季度下降300万美元，即2.3%，较2023年第一季度下降1710万美元，即11.8%；税等效净息差为3.10%，较2023年第四季度下降6个基点，较2023年第一季度下降48个基点[7] - 2024年第一季度总利息收入为235,900千美元，2023年同期为206,398千美元，同比增长14.3%[19] - 2024年第一季度总利息支出为108,837千美元，2023年同期为62,279千美元，同比增长74.8%[19] - 2024年第一季度净利息收入为127,063千美元，2023年同期为144,119千美元，同比下降11.8%[19] - 2024年第一季度计提信贷损失准备2,000千美元，2023年同期无此项[19] - 2024年第一季度扣除信贷损失准备后净利息收入为125,063千美元，2023年同期为144,119千美元，同比下降13.2%[19] - 2024年第一季度存款利息支出为98,285千美元，2023年同期为50,685千美元，同比增长93.9%[19] - 2024年3月31日总利息收入为235,900千美元，较2023年3月31日的206,398千美元有所增长[23] - 2024年3月31日净利息收入为127,063千美元，较2023年3月31日的144,119千美元有所下降[23] - 2024年第一季度净利息收入（FTE）为1.32858亿美元，2023年同期为1.5044亿美元[26] - 2024年第一季度净利息利差（FTE）为2.42%，2023年同期为3.08%[26] - 2024年第一季度净利息收益率（FTE）为3.10%，2023年同期为3.58%[26] 非利息收入与支出 - 非利息收入本季度为2660万美元，较2023年第四季度增加20万美元，较2023年第一季度增加160万美元[8] - 非利息支出本季度为9690万美元，较2023年第四季度减少1120万美元[9] - 2024年第一季度非利息收入为26,638千美元，2023年同期为24,997千美元，同比增长6.6%[19] - 2024年第一季度非利息支出为58,293千美元，2023年同期为57,459千美元，同比增长1.4%[19] - 2024年第一季度手续费及佣金收入中，服务收费为7,907千美元，2023年同期为7,359千美元，同比增长7.4%[19] 非核心费用 - 本季度发生非核心费用350万美元，包括110万美元的额外联邦存款保险公司特别评估费和240万美元的数字平台转换成本[1][3][9] 资本比率 - 公司总风险资本比率为13.34%，一级普通股资本比率为11.25%，有形普通股权益比率为8.32%[10] 资产质量指标 - 本季度净冲销总额为平均贷款的年化7个基点，不良资产与总资产之比为0.37%，较上季度增加5个基点[3][6] - 2024年3月31日净冲销额为2253千美元，2023年为225千美元[20] - 2024年3月31日非应计贷款为62478千美元，2023年3月31日为46576千美元[21] - 2024年3月31日不良资产为67364千美元，2023年3月31日为54353千美元[21] - 2024年3月31日不良资产与实际资产比率为0.37%，2023年3月31日为0.30%[21] - 2024年3月31日贷款信用损失拨备为204681千美元，2023年3月31日为223052千美元[21] - 2024年净冲销额占平均贷款的年化比率为0.07%，2023年为0.01%[20][21] 回报率与效率比率 - 2024年平均资产回报率为1.04%，2023年为1.42%[20] - 2024年3月31日平均资产回报率为1.04%，2023年3月31日为1.42%[23] - 2024年3月31日平均股东权益回报率为8.47%，2023年3月31日为12.21%[23] - 2024年3月31日效率比率为59.21%，2023年3月31日为51.72%[23] - 2024年有形普通股股东权益回报率为13.21%，2023年为19.82%[20] - 2024年第一季度有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为13.21%，2023年同期为19.82%[28] 平均有形普通股权益 - 2024年第一季度平均有形普通股权益（Non - GAAP）为1.484582亿美元，2023年同期为1.31881亿美元[28]

文章核心观点 - 2024年第一季度First Merchants Corporation净收入和摊薄后每股收益同比下降，但资本状况良好，部分业务指标有变化，公司推进技术举措并开展股份回购和债务赎回活动 [1][7] 分组1：财务亮点 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为4750万美元，摊薄后每股收益为0.80美元，2023年同期分别为6360万美元和1.07美元，排除350万美元非核心费用后分别为5010万美元和0.85美元 [1][7] - 一级普通股权益资本比率为11.25%，显示出强劲的资本状况 [1][16] - 过去十二个月总贷款增长3.464亿美元（2.8%），但受2023年二季度商业贷款组合出售影响，环比年化下降2430万美元（0.8%） [2][8] - 过去十二个月总存款增长1.813亿美元（1.2%），环比年化增长6310万美元（1.7%） [3][10] - 净冲销占平均贷款的年化比例为7个基点，环比为10个基点 [4] - 不良资产占总资产的比例为37个基点，环比为32个基点 [5] - 本季度效率比率为59.21%，排除非核心费用后为57.03% [6] 分组2：财务结果详情 - 净利息收入为1.271亿美元，环比下降300万美元（2.3%），同比下降1710万美元（11.8%）；税等效基础上的净息差为3.10%，环比下降6个基点，同比下降48个基点 [13] - 非利息收入为2660万美元，环比增加20万美元，同比增加160万美元；客户相关费用环比下降120万美元，非客户相关费用环比增加140万美元 [14] - 非利息支出为9690万美元，环比减少1120万美元，主要因非核心费用和营销支出下降；本季度非核心费用为350万美元 [15] 分组3：其他信息 - 公司首席执行官表示本季度净息差相对稳定，资本、流动性等状况良好，支持了3000万美元的股份回购和4000万美元的次级债务赎回；四项重大技术举措中的三项已部署 [7] - 公司将于2024年4月25日上午11:30（美国东部时间）举行第四季度收益电话会议和网络直播 [17] - First Merchants Corporation是一家金融控股公司，旗下有First Merchants Bank，其普通股在纳斯达克全球精选市场系统交易，股票代码为FRME [19][20]