业绩总结 - 截至2024年6月30日，First Merchants Corporation的总资产为183亿美元，总贷款为127亿美元，总存款为146亿美元[18] - 第二季度净收入为3950万美元，每股收益为0.68美元[23] - 年初至今净收入为8690万美元，每股收益为1.48美元，较2023年的2.09美元有所下降[35] - 第二季度年化资产回报率(ROA)为0.87%，年化股东权益回报率(ROE)为7.16%[24][26] - 第二季度的拨备费用为2450万美元，主要由于净冲销增加[28] - 第二季度的净利息收入为128.6百万美元，较上季度增长1.2%[60] - 第二季度的非利息收入为2790万美元，较2024年第一季度增加330万美元[97] - 2024年第二季度的效率比率为53.91%[104] 用户数据 - 年初至今贷款年化增长率为2.7%，第二季度贷款年化增长率为6.1%[32][51] - 第二季度的存款总额较上年同期下降8.5%，年初至今下降3.4%[56] - 贷款组合年同比增长374.4百万美元，增幅为3.0%[123] - 2024年第二季度的总存款为146亿美元，存款成本为2.66%[89] 贷款与资产质量 - 第二季度的贷款组合中，商业贷款年化增长率为13.8%，而投资房地产(IRE)组合年化下降率为22.7%[52] - 资产质量指标NPAs + 90PD / 资产为0.37，较上季度下降0.01[60] - 贷款的信用损失准备金为$245,000[68] - 2023年迄今净冲销总额为4190万美元，占平均贷款的67个基点[151] - 2024年第二季度的非执行资产（NPAs）和90天以上逾期贷款的总额为6840万美元，较上季度减少1.8万美元[152] 资本与股东回报 - 资本充足率保持强劲，普通股权比率为8.27%[29] - 股息支付比率为51.5%[61] - 公司在第二季度回购了593,123股股票，总计约2000万美元[31] - 2024年第二季度的普通股权一级资本比率为11.02%[109] 未来展望与市场动态 - 商业贷款需求强劲，C&I和CRE OO贷款增加263百万美元[121] - 投资组合的现金流预计为$286百万，收益率约为2.14%[68] - 2024年第二季度的调整后收入（非GAAP）为165,813千美元，较2023年第一季度的159,498千美元有所上升[199]

财务数据和关键指标变化 - 总资产为183亿美元,贷款总额为127亿美元,存款总额为146亿美元,资产管理规模为93亿美元 [9] - 净利差和净利息收入均有所增加。净利差增加6个基点,净利息收入增加150万美元 [10] - 非利息收入和非利息支出均有显著改善,有助于推动效率比率降至53.84%,低于55%的关键绩效指标 [10] - 贷款增长为6.1%,已基本完成年内4项主要技术举措 [11] - 拨备费用为2450万美元,主要由于一家长期客户的业务出现大幅恶化 [11] - 尽管拨备费用较高,但盈利能力仍推动资本增长和每股有形净资产增加。回购2000万美元股票,赎回2500万美元高成本次级债 [12] - 第二季度每股收益为0.68美元,前六个月每股收益为1.48美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长强劲,C&I贷款增长超过13% [15][16] - C&I贷款占总贷款的50%,占商业贷款的三分之二。客户需求旺盛,带动了C&I贷款的增长 [16] - 投资性房地产贷款有所收缩,主要是由于建设项目稳定后客户选择出售或再融资 [17][18] - 新的投资性房地产项目管线保持健康水平,主要集中在多户型住宅、工业和仓储等领域 [18] - 商业线贷款和投资性房地产贷款管线均高于上一季度和上年同期 [19] - 现金管理费收入增长超过10%,得益于新客户转化和新现金管理平台的推出 [20] - 消费贷款增长超过10%,主要由私人银行业务带动 [21][22] - 存款总额有所下降,主要是由于季节性因素和利率管理策略 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要业务集中在印第安纳州、密歇根州和俄亥俄州 [13] - 这些地区的C&I贷款增长均有所贡献,推动了公司整体的高单位数增长 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持商业银行的定位,专注于贷款、存款和费用收入的有机增长,提升员工积极性,投资数字化渠道建设 [13][14] - 公司在C&I和投资性房地产领域保持了较强的市场地位,通过一贯的审慎承保策略获得客户青睐 [16][18] - 公司正在加大对现金管理和私人银行等业务的投入,以提升非利息收入 [20][21] - 公司正在评估潜在的并购机会,关注印第安纳州、密歇根州和俄亥俄州等核心市场 [85][86][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的盈利能力和资本状况表示满意,预计第三季度将出现更强劲的贷款和净利息收入增长,拨备费用也将恢复正常水平 [49] - 管理层认为,在利率维持平稳的情况下,净利差有望保持稳定甚至小幅扩大,但如果出现降息,每降25个基点将导致净利差下降约3个基点 [54][55][56] 其他重要信息 - 公司过去10年的每股收益复合年增长率为10.2%,每股有形净资产(不含其他综合收益)为28.71美元 [47] - 过去10年公司总资产复合年增长率为12.3%,主要得益于一系列并购交易 [48] - 公司继续执行既定的愿景和战略举措,包括有机增长、提升员工积极性和数字化转型等 [49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问了商业贷款收益率的稳定性,以及未来随着利率变化的潜在变化 [50][51] **Michele Kawiecki 回答** 新发放和续贷贷款的收益率为8.13%,保持在较高水平。公司还有部分固定利率贷款将在2024年重新定价,预计将带来一定的收益提升 [51][52] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 询问了费用方面的可持续性,以及手续费收入的展望 [58][59][61][62] **Michele Kawiecki 回答** 预计费用将保持在本季度水平的2%波动范围内,手续费收入可保持在31-32百万美元的水平 [59][61] 问题3 **Nathan Race 提问** 询问了降息对净利差的影响 [74][75][76][77] **Michele Kawiecki 和 John Martin 回答** 在静态资产负债表假设下,每降息25个基点将导致净利差下降约3个基点。但实际上随着存款重新定价和资产负债表的调整,影响可能会小于此 [75][76][77]

文章核心观点 - 第一商业银行本季度财报显示每股收益未达预期，营收超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks评级为买入，预计短期内跑赢市场，投资者可关注盈利预期变化及行业前景对其股价的影响 [1][2][3] 公司业绩情况 - 第一商业银行2024年第二季度每股收益0.68美元，未达Zacks共识预期的0.78美元，去年同期为1.02美元，本季度盈利惊喜为 - 12.82%，过去四个季度仅一次超每股收益共识预期 [1][5][11] - 第一商业银行2024年第二季度营收1.5991亿美元，超Zacks共识预期2.27%，去年同期为1.6415亿美元，过去四个季度仅一次超营收共识预期 [6] - 第一商业银行即将发布的报告预计季度每股收益2.27美元，同比变化 - 5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [15] - 下一季度第一商业银行共识每股收益预期为0.84美元，营收1.596亿美元，本财年共识每股收益预期为3.25美元，营收6.2915亿美元 [14] 公司股价表现 - 年初至今第一商业银行股价上涨约6.9%，而标准普尔500指数上涨13.8%，今年以来该公司表现逊于市场 [12] - 第一商业银行股价短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] 公司评级与展望 - 财报发布前第一商业银行的预期修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内股价将跑赢市场 [3] - 投资者可通过跟踪盈利预期修正趋势或借助Zacks排名工具来判断公司股价短期走势 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Heartland BancCorp尚未公布2024年第二季度财报，预计其营收1798万美元，较去年同期下降2.5% [4][10] 行业情况 - Zacks行业排名中，中西部银行行业目前处于250多个Zacks行业的前42%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多 [9]

财务表现 - 第二季度净收入为3950万美元，每股收益0.68美元[27] - 年化资产收益率为0.87%，扣除拨备前年化资产收益率为1.52%[28] - 年化股本收益率为7.16%，扣除无形资产的年化股本收益率为11.29%[29] - 年初至今净收入为8690万美元，每股收益为1.48美元[35] - 每股收益2.09美元，较上年同期增长35.7%[72] - 2023年前三季度每股收益调整值为3.22美元，较2013年增长10.2%[169] - 2013-2023年期间每股股息年复合增长率为22.2%[170] - 2013-2023年期间有形股东权益账面价值每股年复合增长率为8.7%[171] 资产质量 - 贷款总额增长6.1%[29] - 拨备费用为2450万美元，主要由于净核销贷款增加[30] - 不良贷款和逾期90天贷款占比为0.54%，分类贷款占比为2.34%[160] 资本充足性 - 保持强劲的资本水平，普通股权一级资本比率为8.27%[31] 成本管理 - 成本收入比为53.84%[32] 系统升级 - 完成了今年最后一次重大系统升级[33] 资本运营 - 回购了593,123股股票，并赎回了2500万美元次级债[34] 资产负债情况 - 总资产为180.32亿美元，较上年同期增长1.4%[71] - 贷款总额为122.98亿美元，较上年同期增长7.8%[71] - 存款总额为145.81亿美元，较上年同期增加0.1%[71] - 净利息收入为2.82亿美元，较上年同期增长22.1%[71] - 非利息收入为1.51亿美元，较上年同期增长146.2%[71] - 拨备计提0.05亿美元，较上年同期减少70.2%[71] 投资组合 - 投资组合中56%为市政债券,26%为抵押贷款支持证券[74] - 投资组合的有效久期为6.2年,未来12个月现金流为2.86亿美元,收益率约2.14%[75][76] 贷款组合 - 贷款组合中商业贷款占比约75%,贷款总收益率为6.72%[86][87] - 商业贷款和商业房地产贷款需求强劲[143] - 商业房地产建筑贷款占总贷款的比例为5.4%[144] - 2024年上半年贷款总额增长374.4亿美元[145] - 贷款组合保持平衡,包括区域银行商业贷款、赞助商业贷款和公共财务贷款[146] - 住房贷款和消费贷款总额增长,主要来自于组合ARM贷款[146] - 前十大办公楼贷款占办公楼贷款总额的43.9%,平均贷款价值率约62.7%[160] 非核心费用 - 2023年第四季度非核心费用包括FDIC特殊评估4.3百万美元、提前退休和遣散费用6.3百万美元以及租赁费用2.1百万美元[191]

财务表现 - 2024年第二季度归属于普通股股东的净利润为3950万美元，摊薄每股收益为068美元，相比2023年同期的6040万美元和102美元有所下降 [1] - 净利息收入为1286亿美元，环比增长150万美元，同比增长12%，但同比下降930万美元，降幅67% [24] - 非利息收入为3130万美元，环比增长470万美元，增幅176%，同比增长500万美元 [4] - 非利息支出为9140万美元，环比减少550万美元，主要由于员工薪酬和福利以及FDIC评估费用的减少 [25] 资产负债情况 - 截至2024年第二季度末，总资产为183亿美元，贷款总额为127亿美元，过去12个月贷款增长374亿美元，增幅30% [2] - 总存款为146亿美元，过去12个月减少1210万美元，环比减少315亿美元，降幅85% [3] - 贷款与存款比率为870%，较上一季度有所上升 [3] - 不良资产占总资产的比例为036%，较上一季度的037%有所下降 [1] 资本与风险 - 普通股一级资本比率为1102%，总风险资本比率为1295%，显示公司资本充足 [5] - 贷款损失准备金为1895亿美元，占总贷款的150%，较上一季度的164%有所下降 [24] - 净冲销额为3960万美元，季度拨备费用为2450万美元 [24] 业务亮点 - 净利息收益率环比上升6个基点至316%，主要得益于生息资产收益率的上升和付息负债收益率的下降 [24] - 效率比率为5384%，低于公司设定的55%的关键绩效指标 [22] - 商业和工业贷款是贷款增长的主要驱动力，环比增长191亿美元，增幅61% [2] 未来展望 - 公司计划在2024年7月25日举行第二季度收益电话会议和网络直播 [6] - 网络直播的重播将保留至2025年7月25日 [7]

文章核心观点 - 第一商业银行公司虽今年面临下行压力，但股价便宜且资产质量相对较好，是值得买入的投资机会 [15][16] 公司概况 - 公司市值18.5亿美元，是一家有131年历史的全服务银行，旗下有多家子公司 [16] - 业务覆盖伊利诺伊州、印第安纳州、俄亥俄州和密歇根州四个州，有116个银行中心，最大业务集中在印第安纳州 [3] 业务服务 商业银行业务 - 提供小企业和SBA贷款、资产贷款、银团贷款等，还提供商户处理服务、资金管理服务等非核心银行业务 [3] 消费银行业务 - 提供传统存款和账户服务，包括移动银行，提供全套抵押贷款解决方案，旗下子公司还从事私人财富咨询活动 [17] 市场排名 - 在印第安纳波利斯，按存款和贷款计算是第8大银行；在印第安纳州东北部，在曼西排名第1，在韦恩堡排名第3；在底特律按存款和贷款计算是第9大银行，但在门罗是最大的银行；在印第安纳州西北部和俄亥俄州哥伦布也有显著业务 [4] 贷款构成 - 2024年第一季度，商业和工业贷款占比29.8%，非业主自用商业地产贷款占比19%，住宅抵押贷款占比18.7%，办公室商业地产贷款仅占约2%（2.475亿美元） [7][20][21] - 公司贷款组合中7090万美元涉及医疗办公室资产，1920万美元贷给政府，1930万美元涉及混合用途房产 [8] 财务状况 收入情况 - 由于存款利息近乎翻倍，2024年净利息收入从1.441亿美元降至1.251亿美元，非利息收入从2500万美元略增至2660万美元，净收入从6360万美元降至4750万美元 [11] - 过去三年净利息收入从4.107亿美元增至5.419亿美元，非利息收入略有回落，但净收入从2.055亿美元增至2.219亿美元 [25] 资产情况 - 存款从2021年底的127.3亿美元增至2023年底的148.2亿美元，2024年第一季度进一步增至148.8亿美元，29.4%的存款目前未投保 [19] - 贷款从2021年的90.5亿美元增至2023年底的122.8亿美元，最近一个季度略降至122.6亿美元 [21] - 现金从2021年的6.413亿美元降至2023年的5.487亿美元，2024年第一季度末降至5.11亿美元，主要是为偿还债务 [24] - 证券价值持续下降，2021年为45.2亿美元，2023年底降至38.1亿美元，目前降至37.8亿美元，其中约56%为市政债券，26%为抵押贷款支持证券 [30] 债务情况 - 债务从2021年的6.343亿美元激增至2022年的13.1亿美元，2024年第一季度末降至8.617亿美元 [24] 估值与资产质量 - 市盈率为8.3，在同类公司中最便宜；市净率和市净有形资产比率方面，前者只有一家公司比它便宜，后者它是最便宜的 [12] - 资产回报率和股权回报率虽不是极高，但高于所比较的五家公司 [13]

文章核心观点 2024年5月7日起Jean L. Wojtowicz接任Charles E. Schalliol成为第一商业银行公司和第一商业银行董事长 Michael C. Rechin被任命为董事会副主席 公司期望二人带领公司继续发展 [1][5] 管理层变动 - Jean L. Wojtowicz自2024年5月7日起担任第一商业银行公司和第一商业银行董事长 接替退休的Charles E. Schalliol [1] - Michael C. Rechin于2024年5月7日被任命为董事会副主席 [5] 管理层评价 - Charles E. Schalliol认为Jean会在他的基础上取得出色成绩 [2] - Mark Hardwick认为Jean经验丰富适合该角色 期待与她继续合作 [3] - Mark Hardwick认为Michael能助力公司在印第安纳波利斯地区获得更多市场份额 [6] 管理层履历 - Jean是剑桥资本管理公司创始人兼总裁 担任第一商业银行公司董事会成员20年 还将担任薪酬与人力资源委员会主席等职 [2] - Charles在任董事长17年 期间领导10次收购 使银行资产从30亿美元增长到超180亿美元 [1][4] - Michael于2005年加入公司 2007年升任CEO 2020年退休 [5] 公司概况 - 第一商业银行公司是金融控股公司 总部位于印第安纳州曼西 旗下有第一商业银行 该银行还以第一商业银行私人财富顾问名义运营 [7] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场系统交易 代码FRME [8]

文章核心观点 公司于2024年5月7日宣布每股0.35美元现金股息，6月21日支付给6月7日登记股东，除息日为6月6日 [1] 公司信息 - 公司是金融控股公司，总部位于印第安纳州曼西市，拥有一家全服务银行First Merchants Bank，该银行还以First Merchants Private Wealth Advisors名义运营 [2] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场系统交易，代码FRME，报价可在日报和公司网站查询 [3] 股息信息 - 2024年5月7日宣布每股0.35美元现金股息 [1] - 股息将于2024年6月21日支付给2024年6月7日登记的股东 [1] - 现金股息除息日为2024年6月6日 [1] 联系方式 - 如需更多信息可联系副总裁兼企业管理总监Nicole M. Weaver，电话765 - 521 - 7619，公司网站http://www.firstmerchants.com [4]

净利润与每股收益 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为4750万美元，摊薄后每股收益为0.80美元，而2023年第一季度分别为6360万美元和1.07美元[138] - 2024年第一季度，剔除薪资保护计划（PPP）贷款收入和非核心费用后，摊薄后每股收益为0.85美元，2023年第一季度为1.07美元，2023年第四季度为0.87美元[139] 资产与负债变化 - 截至2024年3月31日，总资产为183亿美元，较2023年12月31日的184亿美元有所下降[139] - 总贷款较2023年12月31日减少2430万美元，按年率计算下降0.8%；总存款增加6310万美元，按年率计算增长1.7%[137] - 现金及银行存款和有息存款较2023年12月31日减少3770万美元；投资证券总额减少2780万美元[140] - 无息存款在存款组合中的占比从2023年12月31日的16.9%降至2024年3月31日的15.7%[145] - 总借款较2023年12月31日减少1.671亿美元[147] 贷款损失与不良资产 - 截至2024年3月31日，贷款损失准备（ACL - 贷款）为2.047亿美元，占总贷款的1.64%；非应计贷款为6250万美元，较2023年12月31日增加890万美元[143] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为6250万美元，较2023年12月31日增加890万美元[194] - 截至2024年3月31日，其他不动产和收回资产总额为490万美元，较2023年12月31日增加5.5万美元[195] - 截至2024年3月31日，不良资产为6736.4万美元，较2023年12月31日的5841.1万美元有所增加[198] - 截至2024年3月31日，不良资产加90天以上逾期仍应计贷款为7020.2万美元，较2023年12月31日的5858.3万美元有所增加[198] - 截至2024年3月31日，90天以上逾期的不良资产和贷款为7.0202亿美元，2023年12月31日为5.8583亿美元[199] 净息差与收益率 - 按完全应税等价（FTE）基础计算，2024年第一季度净息差降至3.10%，较2023年同期的3.58%下降48个基点[159] - 2024年第一季度平均生息资产较2023年同期增加2.994亿美元；平均存款增加4.578亿美元；平均借款减少2.815亿美元[160][162][163] - 2024年第一季度FTE资产收益率较2023年同期增加59个基点，FTE基础上利息收入增加2900万美元，主要因平均盈利资产增加[164] - 公司贷款组合66.4%为可变利率，2023年FOMC加息100个基点时进行了重新定价，2024年3月31日止三个月新贷款和续贷收益率为8.15%，高于2023年同期的7.08%[164] - 2024年3月31日止三个月利息成本增加125个基点，抵消资产收益率增幅，导致FTE净息差较2023年同期下降66个基点[165] - 2024年3月31日止三个月利息支出增加4760万美元，即137个基点，借款成本下降58个基点，资金总成本为3.23%，高于2023年同期的1.98%[166] 非利息支出与所得税 - 2024年第一季度非利息支出为9690万美元，较2023年第一季度增加320万美元，即3.4%，主要因非核心费用增加[170] - 2024年3月31日止三个月所得税费用为680万美元，税前净收入为5480万美元，有效所得税税率为12.5%；2023年同期所得税费用为1130万美元，税前收入为7540万美元，有效所得税税率为15.0%[172] 优先股与股息 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司有2500万美元的优先股未偿还，2024年和2023年3月31日止三个月，公司宣布并支付每股46.88美元的股息，共计46.9万美元[175] 股票回购 - 2024年3月31日止三个月，公司根据股票回购计划回购了90万股普通股，截至2024年3月31日，约有180万股，价值4460万美元可供回购[176] - 2024年第一季度，公司记录与股票回购相关的消费税29.7万美元，反映在股东权益表中作为额外实收资本的一部分[177] 监管资本影响 - 由于公司直到2021年1月1日才实施CECL标准，因此从2021年1月1日开始的三年过渡期内，以每年25%的速度逐步计入采用该标准对监管资本的累积影响，到2024年1月1日，采用该标准的累积影响已完全反映在监管资本中[182] 资本比率 - 截至2024年3月31日，第一商业银行公司总风险资本与风险加权资产比率为13.34%，一级资本与风险加权资产比率为11.42%，CET1资本与风险加权资产比率为11.25%，一级资本与平均资产比率为9.56%[183] - 截至2023年12月31日，第一商业银行公司总风险资本与风险加权资产比率为13.67%，一级资本与风险加权资产比率为11.52%，CET1资本与风险加权资产比率为11.35%，一级资本与平均资产比率为9.64%[183] 权益与资产比率及未实现净损失 - 2024年3月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率为8.32%，2023年12月31日为8.44%[187] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司可供出售投资证券的未实现净损失分别为2.477亿美元和2.197亿美元[187] 贷款组合结构 - 截至2024年3月31日，贷款组合总额为124.65582亿美元，其中1 - 5年到期的为49.72164亿美元，5年以上到期的为57.09432亿美元[191] - 截至2024年3月31日，固定利率贷款总额为42.04929亿美元，可变利率贷款总额为82.60653亿美元[191] 净冲销与信贷损失拨备 - 2024年第一季度净冲销总额为230万美元，计提信贷损失拨备200万美元；2023年同期净冲销总额为22.5万美元，未计提信贷损失拨备[202] 投资证券市值 - 截至2024年3月31日，可供出售投资证券市值总计16亿美元，较2023年12月31日减少690万美元，降幅0.4% [207] 借款情况 - 截至2024年3月31日，从联邦住房贷款银行（FHLB）的借款总额为6.128亿美元，美联储贴现窗口无未偿还借款，FHLB和美联储的剩余可用借款额度分别为7.212亿美元和11亿美元[208] 现金需求与信用工具 - 截至2024年3月31日，公司已知合同和其他义务的重大现金需求中，一年或以内到期的为15.012291亿美元，超过一年到期的为7339.47万美元，总计15.746238亿美元[211] - 截至2024年3月31日，贷款承诺和备用信用证等信用相关金融工具总额为5.066033亿美元[212] 利率敏感性 - 截至2024年3月31日，利率上升200个基点时，净利息收入较基本情景增加2.6%；利率下降100个基点时，净利息收入较基本情景减少4.2% [220] - 截至2023年12月31日，利率上升200个基点时，净利息收入较基本情景增加4.0%；利率下降100个基点时，净利息收入较基本情景减少5.0% [220] 财务报告内部控制与法律诉讼 - 公司上一财季财务报告内部控制无重大变化[223] - 公司或其附属公司涉及的常规法律诉讼预计不会对财务状况或经营成果产生重大不利影响[225]

公司概况 - First Merchants Corporation是中印第安纳州最大的金融服务控股公司[8] 财务数据 - 截至2024年3月31日，First Merchants Corporation的总资产为183亿美元[8][17] - 第一季度净收入为4750万美元，每股收益为0.80美元[9] - ROA为1.04%[9][17] - ROE为8.47%[9][17] 业务范围 - First Merchants Corporation在商业银行和消费银行领域提供全方位的服务[10] 技术项目 - First Merchants Corporation在第一季度实施了4项主要技术项目，包括分行账户开户、消费者在线和移动银行以及私人财富平台[9] 贷款情况 - First Merchants Corporation的贷款增长在不同地区有所不同，如密歇根、印第安纳波利斯等地区[11][15] - 商业贷款总额增长了3.464亿美元或2.8%[27] 存款情况 - 总存款为83亿美元[8] - 商业存款在第一季度出现季节性营运资金波动，导致商业存款下降[15] - 消费者存款继续增长，主要来自主账户余额和短期到期的货币市场和CD[15] 公司发展 - 公司通过收购实现资产总额的增长[35] - 公司的愿景是提升所服务多元化社区的财务健康[36] - 公司的使命是成为客户、团队和股东最关注、最知识渊博、最高绩效的银行[37]