公司面临的外部风险 - 公司运营受行业竞争和整合影响，或致市场份额、定价及合同条款不利变化[158][159] - 产品和服务需求依赖油气行业活动和支出，受油气价格波动影响[160] - 油气价格受全球人口增长、经济状况、政治不确定性等多因素影响[161] - 公司运营受所在国家政治、监管、经济和社会条件影响，如国有化、税收等因素[184] - 公司总部位于英国，2020年1月31日英国正式脱欧，过渡期至2020年12月31日之后，脱欧可能影响公司成本、资本获取等[187] - 公司面临几内亚湾、索马里盆地、亚丁湾等地的海盗风险，可能影响项目执行和业务[221] 公司自身运营风险 - 公司需开发、实施和保护新技术与服务，否则影响财务状况[163] - 公司面临潜在责任风险，保险可能不足以覆盖损失[164] - 固定价格合同存在成本超支和项目延迟风险，影响财务状况[165][166][167][168] - 新资本资产建设项目有延迟和成本超支风险，影响财务和运营结果[169] - 未能及时交付积压订单会影响未来销售、盈利能力和客户关系[170] - 公司依赖分包商、供应商和合资伙伴，其违约会带来额外成本和项目延迟[171][172][173] - 公司业务依赖关键人员，人员流失可能影响业务开展[174][175] - 公司需遵守环保和气候变化相关法律法规，否则可能面临处罚，且成本或增加[182] - DTC和Euroclear可自行决定不再为公司股票担任存管和清算机构，若如此公司股票交易将受影响[186] - 作为英国公众有限公司，公司分红和回购股份有财务要求，且取决于多种因素，否则可能影响股价[190] - 公司可能面临未保险索赔和诉讼，包括知识产权诉讼，会影响财务状况[199] - 公司业务涉及多种货币，汇率波动会影响财务状况，套期保值可能不成功[201] - 未遵守GDPR及相关地方法规，公司可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款[208] - 2019年8月26日宣布的拟议分离交易，需满足多项条件，可能无法按预期完成或根本无法完成[223] - 公司依赖第三方支持IT系统，第三方安全措施可能不足以防范网络攻击[205] - 公司可能因IT系统故障、网络攻击等遭受业务中断和损失，保险可能无法覆盖所有成本[206] - 美国国税局可能不认可公司作为外国公司的税务处理，可能征收消费税[209] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司总债务为45亿美元，还有25亿美元信贷工具额度可承担更多债务[194] - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再鼓励或要求银行提交LIBOR利率，若LIBOR不存在或计算方法改变，公司债务利率可能受不利影响[197] - 公司现有和未来债务可能限制现金流，无法偿债或违反契约可能导致违约[194] - 2016年4月4日及以后发行的某些公司间债务工具，美国联邦所得税将视为股权，限制税收优惠并可能产生预扣税[213] - 2017年12月22日，美国签署《减税与就业法案》，对跨国公司税收进行广泛修改[216] - 《实施税收协定相关措施以防止税基侵蚀和利润转移的多边公约》于2018年7月1日对参与司法管辖区生效[217] - 2019年公司总营收为134.091亿美元，2018年为125.529亿美元，2017年为150.569亿美元[245] - 2019年公司净亏损24.121亿美元，2018年净亏损19.108亿美元，2017年净利润1.342亿美元[245] - 截至2019年12月31日，公司总资产为235.188亿美元，2018年为247.845亿美元，2017年为282.637亿美元[245] - 2019年公司资本支出为4.544亿美元，2018年为3.681亿美元，2017年为2.557亿美元[245] - 2019年公司经营活动产生的现金流为8.485亿美元，2018年为 - 1.854亿美元，2017年为2.107亿美元[245] - 2019年公司订单积压金额为242.511亿美元，2018年为145.6亿美元，2017年为129.828亿美元[245] - 2019年商誉和长期资产减值费用分别为19.887亿美元和4.954亿美元，2018年商誉和船舶减值费用分别为13.83亿美元和3.729亿美元，还有2.8亿美元法律准备金[246] - 2019年与2018年相比，收入增加8.562亿美元，增幅6.8%；成本和费用增加14.653亿美元，增幅10.9%；净亏损增加5.013亿美元，增幅26.2%[265] - 2019年销售、一般和行政费用同比增加8750万美元，增幅7.7%，主要因企业费用增加[265][268] - 2019年研发费用为1.629亿美元，较2018年减少2630万美元，降幅13.9%[265] - 2019年公司发生25亿美元的重组、减值和其他费用，主要是20亿美元的商誉减值和4.954亿美元的长期资产减值[265][269] - 2019年公司发生7210万美元的分离成本[265][270] - 2019年上半年公司发生3120万美元的合并交易和整合成本[265][271] - 2019年毛利率从2018年的18.2%微增至18.3%[267] - 2019年净外汇损失为1.469亿美元，2018年为1.165亿美元，2018年还计提了2.8亿美元的法律准备金[272] - 2019年净利息费用较2018年增加9040万美元，对强制赎回金融负债重新估值确认了4.231亿美元的费用，排除该负债公允价值计量后，2019年净利息费用较2018年净减少1040万美元[273] - 2019年和2018年的实际税率分别为-12.9%和-28.4% [274] - 2019年公司净收入为4.513亿美元，2018年净亏损为19.216亿美元[302] - 2019年调整后摊薄每股收益为3.305亿美元，2018年为3.771亿美元[302] - 2019年公司总营收为134.091亿美元，2018年为125.529亿美元[304][306] - 2019年公司调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为15.294亿美元，2018年为15.368亿美元[304][306] - 2019年公司调整后运营利润率为7.9%，2018年为8.6%[304][306] - 2019年公司调整后EBITDA利润率为11.4%，2018年为12.2%[304][306] - 2019年总新订单为226.93亿美元，2018年为142.91亿美元，同比增长约58.79%[308] - 2019年总订单积压为242.511亿美元，2018年为145.6亿美元，同比增长约66.56%，其中海底业务积压增加25亿美元，陆上/海上业务积压增加72亿美元，表面技术业务积压增加330万美元[309][310][311] - 2019年净现金为7.148亿美元，2018年为13.483亿美元，同比下降约47.00%[316] - 2019年经营活动产生的现金流量为8.485亿美元，2018年消耗1.854亿美元，同比增加10.339亿美元，第四季度产生的经营现金流量占全年的65.9%[317] - 2019年和2018年投资活动分别使用4.198亿美元和4.602亿美元现金，减少主要因合资企业预付款还款6200万美元及收购现金使用减少[318] - 2019年和2018年融资活动分别使用7.844亿美元和4.448亿美元现金，增加3.396亿美元主要因强制赎回金融负债结算增加和商业票据借款减少[319] - 2019年总借款为44.754亿美元，2018年为41.917亿美元，同比增长约6.77%[320] - 截至2019年12月31日，公司有19.67亿美元商业票据发行，循环信贷额度可用容量为5.33亿美元[320][321] - 公司预计2020年资本支出约4.5亿美元，不包括应对合同授予可能需要的或有资本[329] - 公司预计2020年向国际养老金计划缴款约690万美元，不向美国合格养老金计划和美国非合格既定福利养老金计划缴款[330] - 2019年12月31日公司总合同义务为120.41亿美元，其中1年内到期支付48.635亿美元，1 - 3年到期支付58.573亿美元，3 - 5年到期支付6.758亿美元，5年后到期支付6.444亿美元[331] - 2019年公司支付利息费用1.094亿美元（扣除资本化利息后）[332] - 2019年12月31日公司其他表外安排总额为58.615亿美元，其中1年内到期22.447亿美元，1 - 3年到期21.503亿美元，3 - 5年到期8.949亿美元，5年后到期5.716亿美元[333] - 公司预计2020年向国际养老金计划缴款约690万美元，2019年直接向受益人支付国际未资助养老金计划约1330万美元、美国非合格未资助养老金计划约550万美元[334] - 2020年可能结算210万美元未确认税收利益负债，该金额已反映在2019年12月31日合并资产负债表的应付所得税中[334] - 2019年公司经营亏损因合同估计变更正向影响约11.143亿美元，其中陆上/海上、海底和地面技术部门分别为7.972亿美元、3.247亿美元和 - 760万美元[340] - 2018年公司经营利润因合同估计变更正向影响约5.534亿美元，其中陆上/海上、海底和地面技术部门分别为3.792亿美元、1.699亿美元和430万美元[342] - 截至2019年12月31日，公司对相关递延所得税资产计提了估值准备，认为不太可能产生足够的未来应税收入来实现这些资产[346] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年海底业务收入同比增加，主要因项目活动增加；陆上/海上业务收入稳定；地面技术业务收入增加，主要因国际市场订单积压改善[266] - 2019年海底业务收入为55.23亿美元，较2018年增加6.83亿美元（14%），运营亏损为14.477亿美元，较2018年改善8180万美元（5%）[280] - 2019年陆上/海上业务收入为62.688亿美元，较2018年增加1.481亿美元（2%），运营利润为9.596亿美元，较2018年增加1.356亿美元（16%）[285] - 2019年地面技术业务收入为16.173亿美元，较2018年增加2510万美元（2%），运营亏损为6.561亿美元，较2018年减少8.289亿美元（-480%）[289] - 2019年公司费用为5.403亿美元，较2018年减少5420万美元（9%），排除外汇损失和收支项目后增加6610万美元[293][294] - 2019年海底业务资产减值费用为17.986亿美元，2018年为17.842亿美元[282] - 2019年地面技术业务减值、重组及其他费用为7.042亿美元，2018年为1380万美元[291] - 2019年海底业务营收为55.23亿美元，运营亏损为14.477亿美元[304] - 2019年陆上/海上业务营收为62.688亿美元，运营利润为9.596亿美元[304] - 2019年表面技术业务营收为16.173亿美元，运营亏损为6.561亿美元[304] - 2019年12月30日，公司完成收购Technip Odebrecht PLSV CV剩余50%股权，海底业务净亏损0.09亿美元[304] 公司其他信息 - 公司总部位于英国伦敦，在得克萨斯州休斯顿和法国巴黎设有办事处，并在全球拥有或租赁众多物业[228] - 截至2020年2月25日，公司登记股东有83名，估计约22400名股东的股份由银行、经纪商或其他金融机构以“名义持有人”形式持有[237] - 2018年12月，公司董事会授权将3亿美元的普通股回购计划延期[239] - 截至2019年12月31日，公司可根据计划回购的股份数量上限为14286427股[239] - 2019年公司无未注册的股权证券销售[238] - 公司提供非GAAP财务指标，以帮助投资者和管理层更有效评估运营和合并经营业绩[297] 公司会计估计与假设 - 公司养老金和其他退休后福利计划的预计福利义务的确定，需管理层对多种因素进行估计，且这些估计存在变化风险[348] - 公司聘请第三方专家协助评估养老金福利相关假设和计量成本及义务，折现率和计划资产预期长期回报率是关键会计估计[349] - 折现率降低25个基点，养老金费用增加300万美元，预计福利义务增加5890万美元[352] - 折现率提高25个基点，养老金费用减少140万美元，预计福利义务减少5580万美元[352] - 计划资产预期长期回报率降低25个基点，养老金费用减少290万美元[352] - 计划资产预期长期回报率提高25个基点，养老金费用增加290万美元[352] - 企业合并需将购买价格分配到所获资产和承担负债的公允价值，确定公允价值需大量估计和假设，必要时收购结束后最多有一年时间完成确定[353] - 长期资产在特定情况需进行减值审查，若账面价值超过未折现现金流总和则不可收回，减值损失为账面价值超过公允价值的部分[354] - 商誉是企业合并成本超过净资产

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度营收为33.351亿美元，较2018年同期增加1.913亿美元，增幅6.1%；前九个月营收为96.823亿美元，较去年同期增加4.524亿美元，增幅4.9%[165][178] - 2019年第三季度销售成本为27.264亿美元，较2018年同期增加1.679亿美元，增幅6.6%；前九个月销售成本为78.835亿美元，较去年同期增加3.782亿美元，增幅5.0%[165][178] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为2.981亿美元，较2018年同期增加0.475亿美元，增幅19.0%；前九个月为9.197亿美元，较去年同期增加0.846亿美元，增幅10.1%[165][178] - 2019年第三季度研发费用为0.406亿美元，较2018年同期增加0.02亿美元，增幅5.2%；前九个月为1.1亿美元，较去年同期减少0.233亿美元，降幅17.5%[165][178] - 2019年第三季度减值、重组和其他费用为1.403亿美元，较2018年同期增加1.306亿美元，增幅1346.4%；前九个月为1.66亿美元，较去年同期增加1.334亿美元，增幅409.2%[165][178] - 2019年第三季度净利息支出为1.165亿美元，较2018年同期增加0.105亿美元，增幅9.9%；前九个月为3.453亿美元，较去年同期增加1.01亿美元，增幅41.3%[165][178] - 2019年第三季度所得税拨备为0.811亿美元，较2018年同期增加0.144亿美元，增幅21.6%；前九个月为0.965亿美元，较去年同期减少0.842亿美元，降幅46.6%[165][178] - 2019年第三季度净亏损为1.153亿美元，较2018年同期减少2.495亿美元，降幅185.9%；前九个月净利润为0.0182亿美元，较去年同期减少3.175亿美元，降幅94.6%[165][178] - 2019年第三季度，公司报告净亏损1.191亿美元，调整后净收入为5380万美元[219] - 2019年第三季度，摊薄后每股亏损0.27美元，调整后摊薄每股收益为0.12美元[219] - 2018年第三季度，公司报告净亏损270万美元，调整后净收入为1.398亿美元[219] - 2018年第三季度，摊薄后每股收益为0.30美元，调整后摊薄每股收益为0.31美元[219] - 2019年前九个月，公司报告净收入1940万美元，调整后净收入为3.453亿美元[221] - 2019年前九个月，调整后摊薄每股收益为0.57美元[221] - 2018年前九个月，公司报告净收入3.377亿美元，调整后净收入为4.031亿美元[221] - 2018年前九个月，摊薄后每股收益为0.73美元，调整后摊薄每股收益为0.87美元[221] - 2019年第三季度，公司EBITDA为2.239亿美元，调整后为3.792亿美元[219] - 2019年前九个月，公司EBITDA为8.385亿美元，调整后为11.25亿美元[221] - 2019年第三季度公司总营收为33.351亿美元，2018年同期为31.438亿美元[223][225] - 2019年前三季度公司总营收为96.823亿美元，2018年同期为92.299亿美元[227][229] - 2019年第三季度公司调整后EBITDA为3.792亿美元，调整后EBITDA利润率为11.4%；2018年同期分别为4.305亿美元和13.7%[223][225] - 2019年前三季度公司调整后EBITDA为11.25亿美元，调整后EBITDA利润率为11.6%；2018年同期分别为11.943亿美元和12.9%[227][229] - 2019年9月30日，公司净现金为5.96亿美元，较2018年12月31日的13.48亿美元减少[239] - 2019年前九个月，公司经营活动产生现金2.89亿美元，2018年同期使用现金3.45亿美元；投资活动分别消耗现金3.57亿美元和3.58亿美元；融资活动分别使用现金8.99亿美元和4.03亿美元[240][241][242] - 截至2019年9月30日，公司五年期循环信贷额度为25亿美元，已发行商业票据16.40亿美元，未使用额度为8.60亿美元[243] - 公司预计2019年资本支出约3.50亿美元，不包括可能因合同授予所需的或有资本，且不包括第一季度用于购买深海潜水支持船的8000万美元[249] - 2019年第三和前九个月，公司运营利润分别受约2.89亿美元和7.21亿美元的积极影响，2018年同期分别为1.81亿美元和4.72亿美元[252][253] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度海底业务收入为13.422亿美元，较2018年同期增加1.331亿美元，增幅11.0%；营业利润为 - 7960万美元，较2018年同期减少1.593亿美元，降幅199.9%；营业利润占收入百分比从6.6%降至 - 5.9%，下降12.5个百分点[192] - 2019年第三季度陆上/海上业务收入为15.963亿美元，较2018年同期增加6380万美元，增幅4.2%；营业利润为2.846亿美元，较2018年同期增加4120万美元，增幅16.9%；营业利润占收入百分比从15.9%升至17.8%，上升1.9个百分点[194] - 2019年第三季度表面技术业务收入为3.966亿美元，较2018年同期减少560万美元，降幅1.4%；营业利润为610万美元，较2018年同期减少4580万美元，降幅88.2%；营业利润占收入百分比从12.9%降至1.5%，下降11.4个百分点[196] - 2019年前九个月海底业务收入为40.362亿美元，较2018年同期增加4.295亿美元，增幅11.9%；营业利润为6500万美元，较2018年同期减少1.45亿美元，降幅69.0%；营业利润占收入百分比从5.8%降至1.6%，下降4.2个百分点[203] - 2019年前九个月陆上/海上业务收入为44.364亿美元，较2018年同期减少1190万美元，降幅0.3%；营业利润为7.143亿美元，较2018年同期增加9670万美元，增幅15.7%；营业利润占收入百分比从13.9%升至16.1%，上升2.2个百分点[205] - 2019年前九个月表面技术业务收入为12.097亿美元，较2018年同期增加3480万美元，增幅3.0%；营业利润为4210万美元，较2018年同期减少9190万美元，降幅68.6%；营业利润占收入百分比从11.4%降至3.5%，下降7.9个百分点[208] - 2019年第三季度公司海底业务营收为13.422亿美元，运营亏损7960万美元，运营利润率为 - 5.9%[223] - 2019年前三季度公司海底业务营收为40.362亿美元，运营利润6500万美元，运营利润率为1.6%[227] - 2019年第三季度公司陆上/海上业务营收为15.963亿美元，运营利润2.846亿美元，运营利润率为17.8%[223] - 2019年前三季度公司陆上/海上业务营收为44.364亿美元，运营利润7.143亿美元，运营利润率为16.1%[227] - 2019年第三季度公司表面技术业务营收为3.966亿美元，运营利润610万美元，运营利润率为1.5%[223] - 2019年前三季度公司表面技术业务营收为12.097亿美元，运营利润4210万美元，运营利润率为3.5%[227] - 2019年9月30日，海底业务订单积压为86.56亿美元，较2018年12月31日增加27亿美元；陆上/海上业务订单积压为150.31亿美元，增加69亿美元；表面技术业务订单积压为4.29亿美元，减少4120万美元[232][233][234] - 2019年9月30日，非合并订单积压为34.74亿美元，其中海底业务为8.42亿美元，陆上/海上业务为26.32亿美元[235] 业务活动与项目情况 - 自2019年6月以来，共有五个液化天然气项目获得批准或授予初始范围，其中两个项目授予公司及其合作伙伴[158] - 2019年前九个月，公司在北美以外的地面技术业务活动有所增加，预计2019年剩余时间内活动将保持强劲[162] 净利息支出与有效税率情况 - 2019年前九个月净利息支出较2018年增加1.01亿美元，主要因可赎回金融负债公允价值变动，对强制赎回金融负债重新估值确认3.24亿美元费用，排除该负债公允价值计量后净利息收支净额较2018年同期减少950万美元[186] - 截至2019年9月30日的九个月和2018年同期，有效税率分别为84.1%和35.0%，同比上升主要因有全额估值备抵的司法管辖区损失影响增加和预测盈利组合不利变化，部分被某些司法管辖区税务申报确定先前估计税务负债的税收优惠和巴西某些递延税资产估值备抵释放所抵消[187] 公司费用情况 - 2019年第三季度公司费用为1.288亿美元，包含净法律准备金、合并整合和计划分拆交易等费用共1820万美元，排除这些费用后为1.106亿美元，其中含5320万美元外汇损失[198] - 2019年前九个月公司费用为3.614亿美元，包含净法律准备金、合并整合和计划分拆交易等费用共1.087亿美元，排除这些费用后为2.527亿美元，其中含8280万美元外汇损失[210] 法律和解与准备金情况 - 2019年6月25日，公司宣布支付3.013亿美元与美国司法部、美国证券交易委员会、巴西联邦检察院和巴西总审计长办公室达成全球和解[257] - 2019年9月，公司向美国证券交易委员会支付510万美元，包含在3.013亿美元的全球和解中[260] - 公司为法国国家金融检察院的调查预留7000万美元准备金，最终和解金额可能超过该准备金[261]

整体营收情况 - 2019年第二季度营收较2018年同期增加4.733亿美元，增幅16.0%，主要因项目活动增加[152][153] - 2019年上半年营收较上一年同期增加2.611亿美元，增幅4.3%，主要因项目活动改善[162][163] - 2019年第二季度公司总营收34.342亿美元，2018年同期为29.609亿美元[204][206] - 2019年上半年公司总营收63.472亿美元，2018年同期为60.861亿美元[208][210] 销售、一般和行政费用情况 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用同比增加4240万美元，主要因销售活动增加[152][155] - 2019年上半年销售、一般和行政费用同比增加3710万美元，主要因销售活动增加[162][165] 有效税率情况 - 2019年第二季度有效税率为0.8%，2018年同期为37.0%，同比下降主要因确认税收优惠等[160] - 2019年上半年有效税率为10.3%，2018年同期为36.1%，同比下降主要因确认税收优惠等[170] 净利息费用情况 - 2019年上半年净利息费用较2018年增加9050万美元，主要因可赎回金融负债公允价值变动[162][169] 毛利润占销售百分比情况 - 2019年第二季度毛利润占销售百分比从上年同期的18.2%增至20.1%，因运营成本结构降低和项目执行良好[154] - 2019年上半年毛利润占销售百分比从上年同期的18.7%略增至18.8%，因运营成本结构降低和项目执行良好[164] 重大合同情况 - 2019年获得北极LNG 2合同，该项目将使三座LNG列车投入运营，年总产能近2000万公吨[147] 海底业务数据情况 - 2019年第二季度海底业务收入15.087亿美元，同比增加2.913亿美元或23.9%，营业利润9460万美元，同比增加1870万美元或24.6%[174] - 2019年上半年海底业务收入26.94亿美元，同比增加2.964亿美元或12.4%，营业利润1.445亿美元，同比增加1420万美元或10.9%[184] 陆上/海上业务数据情况 - 2019年第二季度陆上/海上业务收入15.05亿美元，同比增加1.626亿美元或12.1%，营业利润2.74亿美元，同比增加1.027亿美元或60.0%[176] - 2019年上半年陆上/海上业务收入28.401亿美元，同比减少7570万美元或2.6%，营业利润4.297亿美元，同比增加5550万美元或14.8%[186] 地面技术业务数据情况 - 2019年第二季度地面技术业务收入4.205亿美元，同比增加1940万美元或4.8%，营业利润2550万美元，同比减少2600万美元或50.5%[178] - 2019年上半年地面技术业务收入8.131亿美元，同比增加4040万美元或5.2%，营业利润3600万美元，同比减少4610万美元或56.2%[188] 公司费用情况 - 2019年第二季度公司费用为1.389亿美元，较2018年增加6590万美元或90.3%[180] - 2019年上半年公司费用为2.325亿美元，较2018年增加9970万美元或75.1%[191] 非GAAP财务指标情况 - 公司提供非GAAP财务指标，包括净收入、调整后营业利润等，以帮助评估运营情况[195] - 非GAAP财务指标应作为GAAP指标的补充，而非替代[196] 净收入及每股收益情况 - 2019年第二季度，公司报告净收入为9700万美元，调整后净收入为1.756亿美元[200] - 2019年第二季度，报告摊薄后每股收益为0.21美元，调整后摊薄后每股收益为0.39美元[200] - 2018年第二季度，公司报告净收入为1.057亿美元，调整后净收入为1.318亿美元[200] - 2018年第二季度，报告摊薄后每股收益为0.23美元，调整后摊薄后每股收益为0.28美元[200] - 2019年上半年，公司报告净收入为1.179亿美元，调整后净收入为2.029亿美元[202] - 2019年上半年，报告摊薄后每股收益为0.26美元，调整后摊薄后每股收益为0.45美元[202] - 2018年上半年，公司报告净收入为2.008亿美元，调整后净收入为2.633亿美元[202] - 2018年上半年，报告摊薄后每股收益为0.43美元，调整后摊薄后每股收益为0.57美元[202] 息税折旧及摊销前利润情况 - 2019年第二季度，公司息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3.727亿美元，调整后为4.5亿美元[200] - 2019年上半年，公司息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为6.146亿美元，调整后为7.458亿美元[202] - 2019年第二季度公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为4.5亿美元，2018年同期为3.772亿美元[204][206] - 2019年上半年公司调整后息税折旧摊销前利润为7.458亿美元，2018年同期为7.638亿美元[208][210] 调整后运营利润率情况 - 2019年第二季度公司调整后运营利润率为9.9%，2018年同期为8.8%[204][206] - 2019年上半年公司调整后运营利润率为8.3%，2018年同期为8.8%[208][210] 新订单情况 - 2019年第二季度公司总新订单为111.796亿美元，2018年同期为42.317亿美元[212] - 2019年上半年公司总新订单为173.64亿美元，2018年同期为77.187亿美元[212] 订单积压情况 - 2019年6月30日公司总订单积压为257.819亿美元，2018年12月31日为145.6亿美元[213] - 2019年6月30日水下业务订单积压较2018年12月31日增加27亿美元[213] - 2019年6月30日，陆上/海上订单积压较2018年12月31日增加85亿美元，达到166亿美元[214] - 2019年6月30日，表面技术订单积压较2018年12月31日减少4330万美元[215] - 2019年6月30日，非合并订单积压总计36.992亿美元，其中海底业务为8.738亿美元，陆上/海上业务为28.254亿美元[216] 净现金情况 - 2019年6月30日，公司净现金为8.395亿美元，较2018年12月31日的13.483亿美元有所减少[220] 现金流量情况 - 2019年上半年，公司经营活动产生现金1.955亿美元，而2018年同期使用现金4.852亿美元[221] - 2019年和2018年上半年，投资活动分别消耗现金2.875亿美元和2.357亿美元[222] - 2019年和2018年上半年，融资活动分别使用现金8.285亿美元和4.059亿美元[223] 资本支出情况 - 2019年公司预计资本支出约3.5亿美元，不包括或有资本和第一季度用于购买深海潜水支持船的8000万美元[230] 和解费用情况 - 2019年6月25日，公司宣布支付3.013亿美元与美国司法部、美国证券交易委员会、巴西联邦检察服务局和巴西主计长办公室达成全球和解[238] 调查准备金情况 - 公司针对法国国家金融检察院的调查维持7000万美元准备金，最终和解金额可能超过该准备金[241]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司营收29.13亿美元，较2018年第一季度减少2.122亿美元，降幅6.8%[143] - 2019年第一季度公司净利润1.98亿美元，较2018年第一季度减少7.16亿美元，降幅78.3%[143] - 2019年第一季度公司有效税率为42.2%，2018年同期为35.0%[151] - 第一季度公司费用为9360万美元，包含与合并相关的2100万美元费用及重组等遣散费，排除后为7260万美元，含1160万美元外汇损失[165] - 2019年3月31日，公司报告净收入为2090万美元，调整后为2730万美元；摊薄后每股收益报告为0.05美元，调整后为0.06美元[173] - 2018年3月31日，公司报告净收入为9510万美元，调整后为1.315亿美元；摊薄后每股收益报告为0.20美元，调整后为0.28美元[173] - 2019年3月31日，公司总营收为29.13亿美元，调整后运营利润为1.849亿美元，调整后EBITDA为2.958亿美元[175] - 2018年3月31日，公司总营收为31.252亿美元，调整后运营利润为2.765亿美元，调整后EBITDA为3.866亿美元[177] - 2019年第一季度总新订单为61.845亿美元，2018年同期为34.87亿美元，同比增长约77.36%[179] - 2019年3月31日总订单积压为177.776亿美元，2018年12月31日为145.6亿美元，增长约22.1%[181] - 2019年3月31日净现金为10.314亿美元，2018年12月31日为13.483亿美元，减少约23.49%[189] - 2019年第一季度经营活动产生现金1.214亿美元，2018年同期使用现金2.016亿美元[190] - 2019年第一季度投资活动消耗现金2.37亿美元，2018年同期为1.136亿美元，增长约108.63%[191] - 2019年第一季度融资活动使用现金4.476亿美元，2018年同期为2.112亿美元，增长约111.93%[192] - 2019年预计资本支出约3.5亿美元，不包括或有资本及第一季度8000万美元的特定支出[199] - 2019年第一季度运营利润因合同估计变更增加约1.572亿美元，2018年同期增加约1.903亿美元[203] 海底业务线数据关键指标变化 - 海底业务营收较去年同期增加510万美元，增幅0.4%，运营利润减少450万美元，降幅8.3%[155] - 2019年第一季度海底业务运营利润占营收比例降至4.2%，去年同期为4.6%[156] - 2019年各业务板块中，海底业务营收11.853亿美元，运营利润率4.2%，调整后运营利润率5.1%，调整后EBITDA利润率11.8%[175] - 2018年各业务板块中，海底业务营收11.802亿美元，运营利润率4.6%，调整后运营利润率7.2%，调整后EBITDA利润率14.6%[177] 陆上/海上业务线数据关键指标变化 - 陆上/海上业务营收较去年同期减少2.383亿美元，降幅15.1%，运营利润减少4720万美元，降幅23.3%[158] - 2019年第一季度陆上/海上业务运营利润占营收比例降至11.7%，去年同期为12.9%[159] - 2019年陆上/海上业务营收13.351亿美元，运营利润率11.7%，调整后运营利润率13.8%，调整后EBITDA利润率14.6%[175] - 2018年陆上/海上业务营收15.734亿美元，运营利润率12.9%，调整后运营利润率13.1%，调整后EBITDA利润率13.7%[177] 地面技术业务线数据关键指标变化 - 地面技术业务营收较去年同期增加2100万美元，增幅5.7%，运营利润减少2010万美元，降幅65.7%[160] - 2019年第一季度地面技术业务运营利润占营收比例降至2.7%，去年同期为8.2%[164] - 地面技术业务本季度新订单3.68亿美元，积压订单4.376亿美元[163] - 2019年表面技术业务营收3.926亿美元，运营利润率2.7%，调整后运营利润率3.1%，调整后EBITDA利润率7.7%[175] 公司其他事项 - 2018年12月董事会批准3亿美元的股票回购计划，2019年2月宣布每股0.13美元的季度现金股息[200] - 公司与美国、巴西和法国执法部门就潜在FCPA违规调查合作，预计总和解金额为2.8亿美元[207]

公司运营风险 - 公司运营环境竞争激烈，行业整合或影响产品服务需求、市场份额及定价[130][131] - 公司产品服务需求依赖油气行业活动和支出水平，油气价格波动会影响公司营收和盈利能力，价格受需求、成本、政治等多因素影响[132][133] - 公司需开发、实施和保护新技术服务，若知识产权保护不足，可能影响财务状况[135] - 公司面临潜在负债风险，保险可能不足以覆盖损失[136] - 公司固定价格合同可能亏损，实际费用与预期差异大，还可能导致项目延迟[137][138] - 公司新资本资产建设项目有延迟和成本超支风险，影响财务状况和运营结果[140] - 公司未能及时交付积压订单会影响未来销售、盈利能力和客户关系[141] - 公司依赖分包商、供应商和合资伙伴，其违约可能导致项目延迟和额外成本[142][143][144] - 公司业务依赖关键管理人员和员工，人员流失可能影响业务[145][146] - 公司国际业务面临违反反腐败法律和制裁规定的风险，违规会受处罚并影响声誉[151][152][153] - 公司运营受各国政治、监管、经济和社会状况干扰，如国有化、税收、市场波动等因素[157][158] - 遵守环保法律法规需投入资源，不遵守会面临处罚，且法规趋严或影响公司业务[155] - 现有或未来温室气体排放和气候变化相关法规可能降低公司产品和服务需求，影响财务状况[156] 公司债务与融资风险 - 截至2018年12月31日，公司合并后总债务为42亿美元，还有25亿美元信贷安排额度可承担更多债务[168] - 英国金融行为监管局计划2021年后停止鼓励或要求银行提交LIBOR利率，公司债务利率可能受影响[170] - 公司债务可能限制现金流，无法偿债或违反契约将导致违约，债权人可要求提前还款[168][169] - 公司债务评级若下调，可能限制进入资本市场能力，增加融资成本[171] 公司法律与合规风险 - 未保险索赔和诉讼，包括知识产权诉讼，可能对公司财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[172][173] - 公司受国际数据保护法约束，违反GDPR可能面临最高2000万欧元罚款或前一财年全球年营业额4%的罚款[180] - 美国国税局可能不认可公司作为外国公司的税务处理，或对特定个人征收消费税[184][185] - 美国税法和相关规定可能影响公司收购策略和内部重组[187][188] - 公司受多国税法约束，法律解释挑战或未来变化可能产生不利影响[190][191] - 公司可能无法享受英国与其他国家税收协定的优惠，导致不利税收后果[192][193] - 法国或其他税务机关可能将公司视为其他司法管辖区的税务居民，影响公司税务状况[194][195] - 2017年提起的股东集体诉讼仍在进行，剩余一项指控公司违反《证券法》第11条的索赔待决，公司积极抗辩[210] 公司合并与收购风险 - 公司合并可能产生重大成本，或影响合并预期净收益[175] - 公司收购和剥离活动存在风险，可能影响财务结果[176] - 公司合并可能无法实现预期成本节约、协同效应和其他收益[181][183] 公司IT与数据风险 - 公司IT系统面临多种威胁，故障或安全漏洞可能产生不利影响[177][179] 公司财务报告内部控制缺陷 - 公司在2017年12月31日和2018年12月31日的财务报告内部控制存在重大缺陷，导致2018年12月31日财务报告内部控制和披露控制程序无效[198][199] 公司资产与股权信息 - 截至2018年12月31日，公司在全球多地拥有众多物业，涵盖非洲、亚洲、澳大利亚、欧洲、中东、北美和南美等地区[205] - 截至2018年12月31日，公司持有权益或运营的海洋船舶有18艘，包括不同类型和配备特殊设备的船只[209] - 公司普通股在纽约证券交易所和泛欧证券交易所巴黎市场上市，交易代码为“FTI”[214] - 截至2019年2月25日，公司有81名注册股东，2018年无未注册的股权证券销售[215] 公司股权回购信息 - 2018年10 - 12月，公司共回购2539097股普通股，平均价格分别为29.29美元、23.38美元和19.67美元[216] - 2017年4月公司宣布经董事会批准的回购计划，授权最高5亿美元回购普通股，2018年12月增加3亿美元，总计8亿美元[217] - 董事会授权8亿美元用于回购普通股，2018年已完成5亿美元，2018年12月新增3亿美元[319] 公司股东回报信息 - 2017年1月17日至2018年12月31日，公司普通股累计股东总回报从100美元降至55.89美元，同期标准普尔500指数从100美元升至114.56美元，费城石油服务指数从100美元降至44.93美元[219][220] 公司四年选定财务数据 - 文档提供了公司截至2018年12月31日四年内的选定财务数据[222] - 2018年总营收125.529亿美元，2017年为150.569亿美元，2016年为91.996亿美元，2015年为114.719亿美元[223] - 2018年净亏损19.108亿美元，2017年净利润1.342亿美元，2016年净利润3.711亿美元，2015年净利润0.014亿美元[223] - 2018年总资产247.845亿美元，2017年为282.637亿美元，2016年为186.793亿美元，2015年为149.536亿美元[223] - 2018年长债（扣除流动部分）41.243亿美元，2017年为37.779亿美元，2016年为18.693亿美元，2015年为20.05亿美元[223] - 2018年资本支出3.681亿美元，2017年为2.557亿美元，2016年为3.129亿美元，2015年为3.255亿美元[223] - 2018年经营活动现金流为 - 1.854亿美元，2017年为2.107亿美元，2016年为4.938亿美元，2015年为7.003亿美元[223] - 2018年净现金13.483亿美元，2017年为28.824亿美元，2016年为37.164亿美元，2015年为3.704亿美元[223] - 2018年订单积压额145.6亿美元，2017年为129.828亿美元，2016年为150.02亿美元，2015年为184.755亿美元[223] 公司营收地域分布 - 2018年约90%的总销售额在美国以外确认[232] 公司业务板块信息 - 公司业务分海底、陆上/海上和地面技术三个板块，各板块受商品价格等因素影响[229][230] 公司财务指标年度对比 - 2018年营收为125.529亿美元，较2017年减少25.04亿美元，降幅16.6%；2017年营收较2016年预期减少40.119亿美元，降幅21%[241] - 2018年销售成本为102.73亿美元，较2017年减少22.516亿美元，降幅18%；2017年较2016年预期减少38.579亿美元，降幅24%[241] - 2018年销售、一般和行政费用为11.406亿美元，较2017年增加7970万美元，增幅7.5%；2017年较2016年预期减少1.69亿美元，降幅14%[241] - 2018年发生减值、重组及其他费用18.312亿美元，较2017年增加16.397亿美元，增幅856.2%；2017年较2016年预期减少2.521亿美元，降幅57%[241] - 2018年合并交易及整合成本为3650万美元，较2017年减少6530万美元，降幅64.1%；2017年较2016年预期减少3600万美元，降幅26%[241] - 2018年其他收入（支出）净额为 - 3.239亿美元，较2017年减少2.98亿美元，降幅1150.6%；2017年较2016年预期减少3800万美元，降幅314%[241] - 2018年股权关联公司收入为1.143亿美元，较2017年增加5870万美元，增幅105.6%；2017年较2016年预期增加4470万美元，增幅410%[241] - 2018年净利息支出为 - 3.609亿美元，较2017年增加4570万美元，增幅14.5%；2017年较2016年预期增加2.861亿美元，增幅983%[241] - 2018年有效税率为 - 28.4%，2017年为80.3%；2017年和2016年历史有效税率分别为80.3%和32.7%[249][258] - 2018年毛利润占销售额的比例从2017年的16.8%增至18.2%；2017年较2016年预期从14.1%增至16.8%[243][251] - 2018年总营收125.529亿美元，2017年为150.569亿美元，同比下降16.6%[290][291] - 2018年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为15.368亿美元，2017年为19.83亿美元，同比下降22.5%[290][291] - 2018年总订单量为142.91亿美元，2017年为101.963亿美元，同比增长40.2%[294] - 2018年订单积压量为145.6亿美元，2017年为129.828亿美元，同比增长12.2%[295] - 2018年净现金为13.483亿美元，2017年为28.824亿美元，同比下降53.2%[303] - 2018年经营活动现金流使用1.854亿美元，2017年产生2.107亿美元，同比减少3.961亿美元[304] - 2018年投资活动现金流使用4.602亿美元，主要因资本支出3.681亿美元和业务收购1.049亿美元[305] - 2018年融资活动现金流使用4.448亿美元，较2017年减少6.1亿美元，主要因2017年长债偿还[308] - 2018年12月31日总借款为41.917亿美元，2017年为38.55亿美元[310] - 2018年12月31日商业票据发行额为19.161亿美元，2017年为14.504亿美元[310] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2018年海底业务收入48.4亿美元，较2017年的58.774亿美元减少10.374亿美元，降幅18%[263] - 2018年海底业务运营利润（亏损）为 - 15.295亿美元，较2017年的4.605亿美元减少19.9亿美元，降幅432%[263] - 2018年陆上/海上业务收入61.207亿美元，较2017年的79.045亿美元减少17.838亿美元，降幅23%[269] - 2018年陆上/海上业务运营利润8.24亿美元，较2017年的8.109亿美元增加0.131亿美元，增幅2%[269] - 2018年表面技术业务收入15.922亿美元，较2017年的12.746亿美元增加3.176亿美元，增幅25%[276] - 2018年表面技术业务运营利润1.728亿美元，较2017年的0.827亿美元增加0.901亿美元，增幅109%[276] - 2017年海底业务收入较2016年预估形式减少32.731亿美元，降幅36%[263] - 2017年陆上/海上业务运营利润较2016年预估形式增加6.264亿美元，增幅340%[269] - 2017年表面技术业务运营利润较2016年预估形式增加2.047亿美元，增幅168%[276] - 2018年海底业务订单积压量较2017年减少2.043亿美元，陆上/海上业务增加17亿美元[295][296] 公司资金需求与计划 - 公司预计用运营产生的现金、商业票据计划和现有循环信贷安排满足全球运营资金需求[300] - 循环信贷安排可用额度为5.839亿美元，预计在营运资金需求临时增加时使用[317] - 2019年预计资本支出约3.5亿美元，不包括应对合同授予可能需要的或有资本[318] - 2019年预计向国际养老金计划缴款约270万美元，不向美国养老金计划缴款[320] 公司合同义务与费用 - 2018年12月31日合同义务总计110.089亿美元，其中债务41.917亿美元[321] - 2018年支付利息费用9900万美元，扣除资本化利息[322] - 2018年12月31日其他表外安排总计47.98亿美元，包括信用证和银行担保等[324] 公司收入确认相关 - 大部分收入来自长期合同，按ASC Topic 606确认收入，常采用成本 - 成本法衡量进度[326][327] - 公司许多履约义务工作性质使完工时总收入和成本估算复杂，需大量判断[328] - 公司长期合同常含可增减交易价格的奖励费、激励费等条款[328] - 公司在认为有可执行修改权、金额能可靠估计且很可能实现时，将估计金额计入交易价格[328] - 估计金额计入交易价格的前提是，与可变对价相关的不确定性消除时，已确认累计收入不太可能发生重大转回[328]