能源行业发展趋势 - 总体经济保持韧性，能源需求持续增长[114] - 油价受地缘政治局势和行业资本支出更加谨慎的支撑[115] - 未来三大趋势包括资本流向的转移、新技术的应用、海底服务的扩大[116] - 预计2040年新增35MMBD油产量,其中10MMBD来自深水[122][123] - 天然气将在能源转型中扮演重要桥梁作用[126][127] 公司业务发展 - 获得Mero 3 HISEP®项目,实现碳捕集和储存等新能源业务超10亿美元订单[118][119] - iEPCI解决方案提高了项目经济性,Subsea 2.0®技术进一步降低成本[120][121] - 国际市场占比超60%,中东等地区持续投资带来增长机会[124][125] - 子公司Subsea业务收入增加10.577亿美元,主要来自于订单转化和项目执行增加[150] - 子公司Surface Technologies业务收入下降8.82亿美元,主要由于欧洲、北美地区钻井和完井活动下降以及出售测量解决方案业务[157] - Surface Technologies 业务利润增加8630万美元,主要由于出售MSB业务获得收益,部分被欧洲和北美钻井和完井活动下降所抵消,净增加6110万美元[158] 财务表现 - 收入增加9.695亿美元，同比增长16.9%[139] - 毛利增加4.156亿美元，同比增长45.2%[141] - 销售、一般及管理费用增加3,440万美元，同比增长7.1%[142] - 其他费用净额减少1.614亿美元,主要由于2023年第三季度确认了1.265亿美元的非经常性法律和解费用[144] - 出售测量解决方案业务确认收益7,520万美元[145] - 权益联营公司收益下降2,350万美元,主要由于合资企业业务活动减少[146] - 净利息费用减少2,570万美元,主要由于债务减少和利息收入增加[147] - 所得税费用增加270万美元,有效税率从95.1%下降至14.1%,主要由于美国部分递延税资产的估值准备转回[148] - 公司费用减少1.186亿美元,降幅57.7%,主要由于2023年发生的非经常性法律和解费用[159] 订单和现金流 - 订单总额增加至87.651亿美元,其中海底系统业务订单增加至77.05亿美元,表面技术业务订单为9.461亿美元[161] - 截至2024年9月30日,订单总额增加至146.989亿美元,其中海底系统业务订单增加至137.321亿美元[162] - 2024年9月30日,公司现金及现金等价物为8.375亿美元,净债务为1.292亿美元[166] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量为3.821亿美元,较上年同期增加3.902亿美元[167] 公司治理和风险管理 - 公司获得标普和惠誉的投资级信用评级,并于2024年3月和6月分别获得评级提升[170] - 公司董事会批准了总额达12亿美元的股票回购计划,截至2024年9月30日已回购6.354亿美元[173][174] - 公司将继续维持稳健的资产负债表和充足的流动性,以应对业务增长、周期性变化和不可预见事件[178] - 根据CJIP协议,Technip UK和Technip Energies France将分别支付1.548亿欧元和5410万欧元的公众利益罚款,总计2.089亿欧元[184] - 根据公司分离协议,TechnipFMC负责支付1.7945亿欧元,分期至2024年7月,Technip Energies负责支付剩余2945万欧元[184] - 截至2023年6月30日,公司记录了额外负债1.265亿美元[184] - 公司已完成对PNF的所有义务,并获得PNF的无条件释放[185] - 公司的市场风险敞口自2023年12月31日以来未发生重大变化[186]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为23亿美元，调整后的EBITDA为3.89亿美元，调整后的EBITDA利润率为16.6% [4][12] - 公司总订单量为28亿美元，推动订单积压达到147亿美元的历史新高 [4][12] - 自由现金流为2.25亿美元，股东分配总额为1.01亿美元 [14][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在海底业务中，收入为20亿美元，较第二季度略有增加，调整后的EBITDA为3.71亿美元，利润率为18.3% [12][13] - 在表面技术业务中，收入为3.2亿美元，调整后的EBITDA为4900万美元，利润率为15.3% [13][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 海底业务的订单量为25亿美元，订单与发货比为1.2，海底订单积压达到137亿美元 [5][12] - 中东市场的项目活动显著增加，尤其是在阿联酋和沙特阿拉伯 [7][13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于工业化和标准化，提升执行效率和成功的可重复性 [4][9] - 预计2025年海底业务收入将达到83亿至87亿美元，调整后的EBITDA利润率为18.5%至20% [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对海底市场的可持续性持乐观态度，认为未来两年将有大量项目机会 [8][9] - 管理层强调与客户的紧密关系和独特的技术能力将推动未来的增长 [10][36] 其他重要信息 - 公司增加了10亿美元的股票回购授权，预计将近乎翻倍的股东分配 [10][11] - 预计2024年的税收支出将显著低于之前的预期，税收支出范围调整为1.7亿至1.8亿美元 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2025年海底业务展望的驱动因素 - 管理层表示，2025年将有更多的iEPCI项目和2.0技术，这将提升利润率 [19][20][21] 问题: 如何应对紧张的船舶市场 - 管理层提到通过与合作伙伴的船舶生态系统合作，能够有效管理项目执行 [24][25] 问题: 关于Petrobras项目的范围增加 - 管理层指出，项目范围的增加主要是基础设施和场地布局的变化，而非井口数量的增加 [27] 问题: 对于2025年订单节奏的看法 - 管理层强调客户对项目的信心未减，预计将继续推进FID [28][29] 问题: 关于表面技术业务的市场机会 - 管理层对国际市场的表现持乐观态度，尤其是在沙特阿拉伯的投资回报 [40][41] 问题: 灵活管道市场的关键驱动因素 - 管理层表示，灵活管道技术的领导地位和iEPCI项目的结合将推动市场增长 [49][50][51]

业绩总结 - 2024年第三季度，TechnipFMC plc的净收入为274.6百万美元，较2023年同期的90.0百万美元增长了204.0%[35] - 调整后的净收入为280.5百万美元，较2023年同期的94.9百万美元增长了195.0%[35] - 2024年第三季度的总收入为2,348.4百万美元，较2024年第二季度的2,325.6百万美元增长了1.0%[39] - 2024年第三季度的摊薄每股收益为0.64美元，较2023年同期的0.21美元增长了204.8%[32] - 2024年第三季度的调整后EBITDA为386.1百万美元，较2023年同期的237.5百万美元增长了62.5%[37] - 2024年第三季度的调整后EBITDA利润率为16.4%[39] - 公司调整后的EBITDA为3.89亿美元，较上季度增长4%，同比增长44%[5] 用户数据 - 2024年全年的子海部门收入预期在76亿至78亿美元之间[9] - 2025年子海部门收入预期在83亿至87亿美元之间[5] - 公司总订单量为24.63亿美元，较上季度下降13%，同比增长35%[5] - 公司在未来24个月的子海机会清单扩展至250亿美元[3] 现金流与债务 - 自由现金流为2.25亿美元，较上季度有所改善[5] - 2024年自由现金流预期在4.25亿至5.75亿美元之间[9] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为8.375亿美元，净债务为负1.292亿美元[46] - 2024年第三季度的资本支出为5260万美元[48] 股东回报与授权 - 公司回购授权增加至10亿美元，目前总授权为12亿美元，占流通股的10%以上[3] 负面信息 - 2024年第三季度的重组、减值及其他费用为3.8百万美元[35] - 2024年第三季度的外汇净损益为3.1百万美元[37] - 2024年第三季度的净利息费用为15.9百万美元[36]

公司业绩表现 - FMC Technologies 最新季度每股收益为 0.64 美元 超出 Zacks 共识预期的 0.39 美元 相比去年同期的 0.21 美元有显著增长 调整后数据 [1] - 本季度收益超出预期 64.10% 上一季度实际收益为 0.43 美元 超出预期的 0.31 美元 超出幅度为 38.71% [1] - 公司在过去四个季度中均超出每股收益预期 [1] - 最新季度营收为 23.5 亿美元 超出 Zacks 共识预期 0.30% 相比去年同期的 20.6 亿美元有所增长 [1] 股价表现与市场对比 - FMC Technologies 股价年初至今上涨 24.9% 同期标普 500 指数上涨 21.5% [2] 未来展望与市场预期 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [2] - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益 0.34 美元 营收 22.7 亿美元 本财年共识预期为每股收益 1.38 美元 营收 89.7 亿美元 [4] - 公司当前 Zacks 评级为 3 级（持有） 预计短期内表现与市场一致 [4] 行业表现与对比 - FMC Technologies 所属的油气田服务行业在 Zacks 行业排名中处于后 35% 行业排名前 50% 的行业表现通常优于后 50% 超过 2 倍 [5] - 同行业公司 Nine Energy Service 预计在下一季度报告每股亏损 0.30 美元 同比改善 23.1% 营收预计为 1.332 亿美元 同比下降 5.3% [5]

财务表现 - 2024年第三季度收入为9.26亿美元，同比增长3.7%，主要得益于经济咨询和技术部门的需求增长 [1][2] - 2024年第三季度每股收益（EPS）为1.85美元，同比下降21%，主要由于薪酬和SG&A费用增加以及外汇重估损失 [1][2] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.029亿美元，占收入的11.1%，低于去年同期的1.187亿美元 [2] - 公司更新2024年全年收入指引为37亿至37.5亿美元，EPS指引为7.90至8.35美元 [1][10] 部门表现 - 经济咨询部门收入增长14.5%至2.22亿美元，主要得益于并购相关反垄断服务的需求增加 [7] - 技术部门收入增长11.7%至1.104亿美元，主要由于并购相关的“二次请求”、诉讼和信息治理服务的需求增加 [8] - 企业财务与重组部门收入下降1.7%至3.415亿美元，主要由于业务转型和战略服务的需求下降 [5] - 战略传播部门收入下降4.1%至8330万美元，主要由于过账收入减少 [9] 现金流与资本分配 - 2024年第三季度经营活动产生的净现金流为2.194亿美元，同比增长105.7%，主要由于现金回收增加 [3] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为3.863亿美元，较2023年同期增长92.1% [4] - 公司未在2024年第三季度进行股票回购，截至2024年9月30日，仍有4.607亿美元可用于股票回购 [4] 行业与公司展望 - 公司总裁兼首席执行官Steven H Gunby表示，尽管本季度收入低于预期，但公司在全球市场的地位和吸引、保留和培养顶尖人才的能力将继续推动长期增长 [3] - 公司预计2024年全年收入将在37亿至37.5亿美元之间，EPS将在7.90至8.35美元之间 [10]

财务业绩 - 第三季度收入达到23.48亿美元，同比增长14.2%[2] - 第三季度净利润为2.75亿美元，同比增长205.1%[2] - 第三季度调整后EBITDA为3.86亿美元，同比增长62.6%[2,4] - 公司第三季度收入为23.48亿美元，同比增长14.2%[34] - 第三季度净利润为2.78亿美元，同比增长197.4%[34] - 第三季度自由现金流为2.25亿美元[34] - 公司第三季度营收为23.48亿美元，同比增长14.2%[35] - 公司第三季度总营业利润为3.23亿美元，同比增长52.8%[35] - 2024年第三季度TechnipFMC公司净收入为2.746亿美元[46] - 2024年前九个月TechnipFMC公司净收入为6.182亿美元[46] - 2024年第三季度TechnipFMC公司调整后净收入为2.805亿美元[46] - 2024年前九个月TechnipFMC公司调整后净收入为5.67亿美元[46] - 2024年第三季度TechnipFMC公司调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)为3.861亿美元[49] - 2024年前九个月TechnipFMC公司调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)为10.001亿美元[54] - 公司第三季度总收入为57.465亿美元[55] - 公司调整后EBITDA为6.009亿美元，调整后EBITDA率为10.5%[55] - 公司第三季度自由现金流为2.257亿美元，前九个月自由现金流为2.267亿美元[59] - 公司第三季度营业利润率为3.2%[55] - 公司第三季度调整后EBITDA率为12.1%，剔除汇兑影响[55] - 公司第三季度资本支出为0.526亿美元[59] - 公司第三季度经营活动产生的现金流为2.779亿美元[59] 业务表现 - 第三季度海底工程业务收入为20.28亿美元，同比增长18.7%[10] - 第三季度海底工程业务调整后EBITDA为3.71亿美元，同比增长43.9%[10] - 第三季度海底工程新订单为24.63亿美元，同比增长34.7%[10] - 第三季度表面技术业务收入为3.20亿美元，同比下降8.1%[16] - 公司第三季度Subsea业务营收为20.28亿美元，同比增长18.8%[35] - 公司第三季度Surface Technologies业务营收为3.20亿美元，同比下降8.1%[35] - 公司第三季度Subsea业务营业利润为2.89亿美元，同比增长62.4%[35] - 公司第三季度Surface Technologies业务营业利润为3370万美元，同比增长1.2%[35] - 2024年第三季度TechnipFMC公司Subsea业务收入为20.281亿美元,营业利润率为14.2%[49] - 2024年第三季度TechnipFMC公司Surface Technologies业务收入为3.203亿美元,营业利润率为10.5%[49] - 子公司Subsea和Surface Technologies分部的营业利润分别为3.979亿美元和0.814亿美元[55] 订单情况 - 总公司订单量达到创纪录的147亿美元，其中海底工程新订单创纪录达到137亿美元[1] - 第三季度新接订单总额为27.85亿美元，同比增长29.8%[38] - 第三季度Subsea业务新接订单为24.63亿美元，同比增长34.6%[38] - 第三季度Surface Technologies业务新接订单为3.21亿美元，同比增长1.3%[38] - 公司第三季度总订单backlog为146.99亿美元，同比增长11.1%[39] 财务指引 - 2025年海底工程业务的财务指引有所提升[1] - 公司全年Subsea业务收入预计在76-78亿美元区间，Subsea调整后EBITDA利润率预计在16.5-17%区间[23] - 公司全年Surface Technologies业务收入预计在12-13.5亿美元区间，调整后EBITDA利润率预计在13-15%区间[23] - 公司全年净利息费用预计在6.5-7亿美元区间，税费预计在17-18亿美元区间[22] - 公司2025年Subsea业务收入预计在83-87亿美元区间，调整后EBITDA利润率预计在18.5-20%区间[25] 资本运作 - 公司宣布增加10亿美元的股票回购计划，总回购额度达到12亿美元[5] - 公司第三季度回购了300万股普通股，支付8000万美元[19] - 公司第三季度末现金及等价物余额为8.38亿美元，较上一季度增加1.29亿美元[20] - 公司第三季度末净债务为1.29亿美元，较上一季度减少1.31亿美元[20] - 公司计提了1.265亿美元的非经常性法律和解费用[55]

公司财报发布 - FTI Consulting计划于2024年10月24日盘前发布2024年第三季度财报 [1] - 公司在过去四个季度中均超出Zacks一致预期，平均盈利超出预期29.6% [2] 第三季度预期 - 第三季度总收入预期为9.401亿美元，同比增长5.3% [3] - 经济咨询业务收入预期为2.2亿美元，同比增长13.4%，主要受并购相关反垄断和金融经济服务需求增加推动 [3] - 法务与诉讼业务收入预期为1.79亿美元，同比增长7.8%，主要受争议服务和建筑解决方案服务需求增加推动 [3] - 技术业务收入预期同比增长15.2%，主要受并购相关“二次请求”需求增加推动 [4] - 战略传播和企业融资与重组业务收入预期分别同比下降1.1%和2.3% [4] - 净利润预期为每股2.06美元，同比下降11.1%，主要受收入疲软影响 [4] 模型预测 - 模型未明确预测FTI Consulting本次财报将超出预期，公司当前盈利ESP为0.00%，Zacks评级为3（持有） [5] 其他值得关注的公司 - TransUnion（TRU）：第三季度收入预期为11亿美元，同比增长9.6%，盈利预期为每股1美元，同比增长12.1%，盈利ESP为+1.84%，Zacks评级为2（买入） [6] - Visa（V）：第三季度收入预期为95亿美元，同比增长10.1%，盈利预期为每股2.6美元，同比增长10.7%，盈利ESP为+0.23%，Zacks评级为3（持有） [7] - Corpay（CPAY）：第三季度收入预期为10亿美元，同比增长5.7%，盈利预期为每股5美元，同比增长10.5%，盈利ESP为+0.23%，Zacks评级为2（买入） [8]

公司业绩与预期 - TechnipFMC将于2024年10月24日发布第三季度财报 当前Zacks共识预期为每股收益40美分 营收23亿美元 [1] - 第二季度公司调整后每股收益为43美分 超出Zacks共识预期31美分 营收23亿美元 超出共识预期37% [2] - 过去四个季度公司均超出Zacks共识预期 平均盈利超预期幅度达245% [2] - 第三季度Zacks共识预期显示 每股收益同比改善905% 营收同比增长139% [2] 业务表现与展望 - 第二季度公司总积压订单达139亿美元 创历史新高 同比增长47% [3] - Subsea 20平台快速获得市场认可 预计第三季度积压订单将达144亿美元 同比增长9% [3] - Surface Technologies部门第二季度营收同比下降105% 调整后EBITDA下降19% [3] - 预计第三季度Surface Technologies部门营收为3132亿美元 调整后EBITDA为455亿美元 均低于去年同期 [3] 行业比较与投资机会 - Cheniere Energy (LNG) 预计盈利超预期概率较高 过去四个季度平均盈利超预期559% 市值413亿美元 过去一年上涨39% [5] - Oceaneering International (OII) 预计2024年盈利同比增长738% 市值25亿美元 过去一年下跌24% [5] - Core Laboratories (CLB) 过去四个季度平均盈利超预期35% 市值8815亿美元 过去一年下跌228% [5][6]

文章核心观点 公司任命资深变革管理专家Sunny Yi为北亚业务转型实践的高级董事总经理和负责人 [1][2][3] - Sunny Yi拥有30多年的行业和咨询经验,专注于金融服务、私募股权、制造业和服务提供商行业的转型和变革管理 [1][2] - 公司希望借助Sunny Yi的加入,为亚洲客户提供更全面的业务转型服务,以应对行业disruption和新兴技术带来的挑战 [2][3] 公司概况 - 公司是一家全球性的商业咨询公司,致力于帮助客户管理变革、降低风险和解决争议 [4] - 公司在全球33个国家和地区拥有8000多名员工,2023财年收入为34.9亿美元 [4] - 公司在某些司法管辖区通过独立资本化和独立管理的法律实体提供服务 [4] 人物背景 - Sunny Yi曾担任韩国最大金融集团Shinhan Financial Group的首席执行官和首席数字化及转型官 [3] - Sunny Yi还曾在政府担任重要角色,包括担任韩国前总统的经济顾问和国家政策咨询委员会成员 [3]

文章核心观点 - 公司在应对危机方面准备不足,未能充分吸取过去危机事件的教训[1][2] - 公司缺乏跨职能的危机响应团队和预选的外部顾问[5] - 公司在采用人工智能和机器学习技术进行危机影响评估方面存在不足[4] 根据相关目录分别进行总结 公司危机准备情况 - 超过三分之二的受访公司未开展基于过去事件教训的危机情景演练[1][2] - 约30%的受访GC认为声誉或运营危机是公司面临的最大风险之一,同时也是公司最不擅长应对的危机之一[2] - 超过三分之二的公司未将过去危机事件的教训纳入培训和演练中[2] GC在危机管理中的作用 - 约60%的受访GC报告在公司危机管理策略中的参与度有所提高[3] - 北美和EMEA地区的GC在业务连续性和财务应急计划方面的参与度高于亚太地区[3] - 北美地区的GC在监测和分析超出法律范畴的预警信号方面的参与度几乎是亚太地区的两倍[3] 公司采用新技术的情况 - 超过一半的受访公司未部署基于人工智能或机器学习的危机影响评估建模[4] - 三成的GC将缺乏开展影响分析和利用技术解决方案的技能列为阻碍公司提高危机准备度的五大挑战之一[4] 公司危机响应能力 - 近70%的受访公司缺乏临时的跨职能危机响应团队或预选的外部危机响应顾问[5] - 42%的GC将建立全面的危机响应团队列为基于过去事件教训提高准备度的三大优先事项之一[5] - 40%的GC将增加危机准备活动、工具、技术升级、外部顾问或供应商列为优先事项,33%的GC将采用更先进的危机监测和影响分析技术列为优先事项[5]