财务状况 - Fortrea Holdings Inc. 2024年第一季度营收为662.1亿美元，较去年同期减少4.6%[89] - 直接成本在2024年第一季度增长至83.7%的营收比例，较去年同期的78.0%有所上升[89] - 销售、一般和管理费用在2024年第一季度增长至1.201亿美元，较去年同期的1.168亿美元增长了2.8%[89] - 折旧费用在2024年第一季度增长至6600万美元，较去年同期的5900万美元增长了11.9%[89] - 汇兑损益在2024年第一季度为-5.3亿美元，较去年同期的-5.2亿美元略有增加[89] - 2024年第一季度，公司的现金流量情况为：经营活动使用现金25.6亿美元，投资活动使用现金9.2亿美元，融资活动提供现金21.3亿美元[93] - 2024年第一季度，公司的现金及现金等价物总额为92.8亿美元，较2023年的118.2亿美元有所下降[94] 风险管理 - 公司面临的市场风险主要包括外汇汇率变动和利率变动，通过风险管理计划管理外汇风险，包括外汇远期合同等[96] - 公司的营收中约16.8%和19.5%分别来自于非美元货币计价，主要受欧元和英镑汇率波动影响[97] - 公司在利率风险方面主要受到可变利率债务的影响，目前已有约1076亿美元的可变利率债务，若利率上升1.00%，将导致利息支出增加10.8亿美元[100] 内部控制 - 公司的管理层已确认了财务报告控制的重要性，并加强了内部控制意识和环境[108] - 公司正在积极开展全面的补救计划，包括招聘、培训人员，与会计公司合作支持补救工作[107] - 公司承诺继续维护强有力的控制环境，并将继续审查、优化和加强财务报告控制和程序[109] 其他 - 2024年3月31日，公司16.8%和2013年同期19.5%的营收以美元以外的货币计价，主要是欧元和英镑[97] - 2024年3月31日，公司的累积货币翻译调整为负27.7亿美元，2013年同期为19.1亿美元[98] - 公司在2024年3月31日的可变利率债务为1,640亿美元，其中大部分债务利率为可变利率[100]

文章核心观点 - 领先的全球合同研究组织Fortrea宣布任命Machelle Sanders为公司董事会成员，其丰富经验将为公司创造价值助力 [1][2] 分组1：Machelle Sanders相关情况 - Machelle Sanders自2021年2月起担任北卡罗来纳州商务部长，此前在制药和生物技术公司有超30年运营和质量保证经验 [1][3] - 她曾在2017年1月至2021年2月担任北卡罗来纳州行政管理部部长，还曾在百健、普渡制药和阿克苏诺贝尔等公司担任领导职务 [3] - 她曾在三家生物技术公司董事会任职，目前是BioCryst Pharmaceuticals董事会成员，拥有北卡罗来纳州立大学生物化学学士学位和菲佛大学健康管理硕士学位 [3] 分组2：Fortrea相关情况 - Fortrea是全球领先的生命科学行业临床开发和患者获取解决方案提供商，提供I - IV期临床试验管理等服务 [4] - 公司解决方案依托超20个治疗领域三十年经验、对科学严谨性的追求、卓越见解和强大的研究站点网络，团队分布超90个国家 [5] - 公司联系方式：投资者联系Hima Inguva，电话877 - 495 - 0816，邮箱hima.inguva@fortrea.com；媒体联系Sue Zaranek，电话919 - 943 - 5422，邮箱media@fortrea.com；或联系Kate Dillon，电话646 - 818 - 9115，邮箱kdillon@prosek.com [6] 分组3：各方表态 - 董事长兼首席执行官Tom Pike称Machelle Sanders能为董事会带来独特视角，其经验和领导能力将助力公司为利益相关者创造价值 [2] - Machelle Sanders很高兴加入Fortrea董事会，认可合同研究组织作用，期待分享见解并与团队合作 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为6.621亿美元,同比下降4.6%,主要由于服务费收入下降,抵消了更高的转发收入 [34][35] - 毛利率和调整后EBITDA率分别为4.5%和29.3%,同比下降 [41] - 调整后净亏损3.5百万美元,上年同期净利润29.1百万美元 [42] - 经营活动现金流为负2,560万美元,自由现金流为负3,490万美元 [44][45] - 应收账款周转天数为97天,较上年末下降4天 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 临床服务收入占总收入的大部分,同比下降4.6%,主要由于服务费收入下降 [34][35] - 临床药理学业务表现强劲,获得了该领域最大的研究项目 [17] - 肿瘤和神经科学领域获得了大型研究项目,体现了公司在这些领域的优势 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物技术公司占公司客户的50%,该领域的融资和需求保持良好 [13][123][125] - 大型制药公司的需求也保持稳定,公司正在与一些大客户进行战略合作洽谈 [149][150] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在转型成为一家更有特色、更敏捷创新的CRO,以满足客户的药物开发需求 [12][13][19] - 公司正在加强与第三方技术和数据公司的合作,提升自身的差异化优势 [18][77][78] - 公司正在优化成本结构,提升运营效率和利润率,以与同行企业保持竞争力 [19][52][53][54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体药物开发环境保持良好,生物技术公司融资情况乐观,有利于CRO行业发展 [13] - 公司的服务需求保持良好,客户反馈积极,管理层对公司的发展前景充满信心 [12][13][64][66] - 2025年公司有望实现收入和利润率的大幅改善,摆脱过去的复杂局面 [53][54][55][57][58] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Windley提问** 询问公司的中标率和销售渠道差异化 [69][70][71][72] **Tom Pike回答** 公司的中标率保持强劲,但个别大单的推迟和取消影响了本季度的业绩目标 [70][71][72] 公司正在通过改善与客户的互动、提升技术和数据能力等方式来提升差异化 [72][73][74][75][76] 问题2 **Jill McConnell回答** 公司毛利率改善主要来自收入增长带来的规模效应,SG&A成本优化在2025年前只能发挥有限作用 [143][144][145][146] 公司预计2024年全年现金流略有负值,但到年底应该能转正,可能会利用应收账款融资工具来支持 [155][156][157] 问题3 **Rishi Parekh提问** 询问公司最近与大客户洽谈的情况,以及资本结构调整的原因 [149][150][152][153][154] **Jill McConnell回答** 公司正在与大客户探讨全服务和FSP相结合的合作模式 [149][150] 资本结构调整主要是为了应对剥离业务后财务指标的变化,并非由于本季度业绩 [152][153][154]

业绩总结 - 2024年第一季度收入为662.1百万美元，较2023年第一季度的693.9百万美元下降4.6%[38] - 调整后EBITDA为29.5百万美元，较2023年第一季度的41.7百万美元下降29.3%[38] - 净收入为-81.6百万美元，较2023年第一季度的7.3百万美元下降1217.8%[38] - 调整后净收入为-3.5百万美元，较2023年第一季度的29.1百万美元下降112.0%[49] - 调整后EBITDA利润率为4.5%，较2023年第一季度的6.0%下降[47] - 2024年第一季度的资本支出为9.3百万美元[27] 用户数据与市场表现 - 2024年第一季度的Book-to-Bill比率为1.11，过去九个月为1.22，显示出强劲的需求环境[13] - 结束时的订单积压为7,425百万美元[38] 现金流与债务状况 - 2024年第一季度的运营现金流为负25.6百万美元，自由现金流为负34.9百万美元[27] - 截至2024年3月31日，公司的债务为1,646.0百万美元，净债务为1,553.2百万美元[39] - 现金余额为92.8百万美元，净应收账款天数为97天[39] 外汇影响 - 外汇损益为7.2百万美元，较2023年第一季度的1.7百万美元有所增加[49] - 外汇损益显示出外汇波动的影响[22] 未来展望与战略 - 全年收入指导范围为2785百万至2855百万美元[20] - 调整后的EBITDA全年指导范围为240.0百万至260.0百万美元[30] - 预计2024年将实现与2022年相近的EBITDA利润率[18] - 公司正在推进对Endpoint和Patient Access业务的剥离，预计在第二季度完成[13] - 约50%的过渡服务协议（TSA）在2024年第一季度末已退出，显示出成本结构的持续关注[13]

营收数据变化 - 2024年第一季度营收为6.621亿美元，2023年同期为6.939亿美元[4] - 2024年全年公司目标营收在27.85亿美元至28.55亿美元之间，调整后EBITDA在2.4亿美元至2.6亿美元之间[8] 利润数据变化 - 2024年第一季度持续经营业务GAAP净亏损8160万美元，摊薄后每股亏损0.91美元；2023年同期GAAP净收入730万美元，摊薄后每股收益0.08美元[5] - 2024年第一季度净亏损1.028亿美元，而2023年同期净利润为0.118亿美元[24] - 2024年第一季度持续经营业务调整后净亏损为350万美元，2023年同期净利润为2910万美元[29] - 2024年第一季度持续经营业务调整后基本和摊薄每股收益均为 - 0.04美元，2023年同期为0.33美元[29] EBITDA数据变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为2950万美元，2023年同期为4170万美元[5] - 2024年第一季度持续经营业务调整后EBITDA为2950万美元，2023年同期为4170万美元[27] 订单数据情况 - 截至2024年3月31日，积压订单为74亿美元，本季度订单出货比为1.11倍[5] 现金及债务情况 - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物为9280万美元，总债务为16.46亿美元[7] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为9280万美元，较期初的1.086亿美元减少1580万美元[24] 现金流数据变化 - 2024年第一季度经营现金流为负2560万美元，自由现金流为负3490万美元[7] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为0.256亿美元，2023年同期为0.016亿美元[24] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为0.092亿美元，2023年同期为0.162亿美元[24] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为0.213亿美元，2023年同期为0.219亿美元[24] - 2024年第一季度自由现金流为 - 3490万美元[30] 业务剥离计划 - 公司计划剥离Endpoint Clinical和Patient Access业务，预计第二季度完成[10] 成本及费用数据变化 - 2024年第一季度直接成本为5.541亿美元，2023年同期为5.415亿美元[21] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1.201亿美元，2023年同期为1.222亿美元[21] 总资产数据变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为42.507亿美元，较2023年12月31日的43.399亿美元下降1.9%[23]

文章核心观点 公司作为全球领先的合同研究组织，公布2024年第一季度财务业绩，虽面临挑战但业务运营稳健，正推进业务剥离计划并对全年业绩给出指引 [1][2][5] 第一季度财务结果 - 营收6.621亿美元，低于2023年第一季度的6.939亿美元 [1][2] - GAAP持续经营净亏损8160万美元，摊薄后每股亏损0.91美元；2023年第一季度GAAP持续经营净利润730万美元，摊薄后每股收益0.08美元 [1][3] - 调整后EBITDA为2950万美元，低于2023年第一季度的4170万美元 [1][3] - 截至2024年3月31日积压订单为74亿美元，本季度订单出货比为1.11倍 [3] - 2024年3月31日现金及现金等价物为9280万美元，总债务为16.46亿美元；2024年第一季度经营现金流为-2560万美元，自由现金流为-3490万美元 [4] 2024年财务指引 - 全年营收目标在27.85亿 - 28.55亿美元之间，调整后EBITDA指引在2.4亿 - 2.6亿美元之间 [5] 计划剥离业务 - 3月宣布签署最终协议，将旗下Endpoint Clinical和Fortrea Patient Access业务相关资产剥离给Arsenal Capital Partners的关联公司，目标在第二季度完成交易 [8] 收益电话会议及回放 - 公司将于2024年5月13日上午8点举办季度电话会议，回顾第一季度业绩，会议可通过公司投资者关系网站或指定链接接入，会议结束后可在公司网站获取回放 [9] 关于公司 - 是全球领先的临床开发和患者获取解决方案提供商，与生命科学行业各类公司合作，提供临床试验管理等多种服务 [10] - 解决方案依托超20个治疗领域的三十年经验、专业团队和强大的研究站点网络，业务覆盖超90个国家 [11] 非GAAP财务指标说明 - 报告包含非GAAP财务指标，作为GAAP财务报表的补充，用于增强对公司财务表现的理解 [15] - 公司在运营和财务决策中使用非GAAP指标，认为可排除特定项目以关注业务潜在运营表现 [16] - 非GAAP指标有局限性，不能替代GAAP披露，且与其他公司类似指标不一定可比 [17][19]

文章核心观点 公司因处理会计和已终止业务事项需额外时间，将2024年第一季度财务结果发布日期从5月7日推迟至5月13日 [1][2] 财务结果发布安排 - 2024年第一季度财务结果将于5月13日市场开盘前发布 [2] - 公司将在发布当日上午8点举办电话会议，参会者需在公司投资者关系网站注册 [2] - 建议提前10分钟加入会议，也可通过收益网络直播链接接入 [3] - 电话会议重播将在活动结束后不久在公司投资者关系网站提供 [4] 公司概况 - 公司是全球领先的合同研究组织，为生命科学行业提供临床开发和患者获取解决方案 [5] - 公司与新兴和大型生物制药、生物技术、医疗设备和诊断公司合作，推动医疗创新 [5] - 公司提供I - IV期临床试验管理、临床药理学、咨询服务等 [6] - 公司凭借30多年经验、对科学严谨性的追求等优势，约18000名员工分布在90多个国家为全球客户提供服务 [7] 公司信息获取 - 可在Fortrea.com了解公司，也可在领英和X（原推特）关注公司 [8] 公司联系方式 - 投资者联系Hima Inguva，电话877 - 495 - 0816，邮箱hima.inguva@fortrea.com [9] - 媒体联系Sue Zaranek，电话919 - 943 - 5422，邮箱media@fortrea.com [9] - 媒体联系Kate Dillon，电话646 - 818 - 9115，邮箱kdillon@prosek.com [9]

文章核心观点 公司因处理会计和已终止业务事项需额外时间，将2024年第一季度财务结果发布日期从5月7日推迟至5月13日 [1][2] 财务结果发布安排 - 2024年第一季度财务结果将于5月13日市场开盘前发布 [2] - 公司将在发布当天上午8点举办电话会议回顾财务结果并进行问答环节，参与者需在公司投资者关系网站在线注册 [2] - 为避免潜在延误，建议提前10分钟加入电话会议，也可通过收益网络直播链接接入 [3] - 电话会议重播将在活动结束后不久在公司投资者关系网站的活动和演示部分提供 [4] 公司简介 - 公司是全球领先的临床开发和患者获取解决方案提供商，与生物制药、生物技术、医疗设备和诊断公司合作推动医疗创新 [5] - 提供I - IV期临床试验管理、临床药理学、咨询服务、差异化技术支持的试验解决方案和获批后服务 [6] - 凭借超20个治疗领域的三十年经验、科学严谨态度、卓越见解和强大研究站点网络提供服务，约18000名员工分布在超90个国家 [7] 公司信息获取途径 - 可在Fortrea.com了解公司如何从研发到患者产生变革性影响，也可在领英和X（原推特）关注公司 [8] 公司联系方式 - 投资者联系Hima Inguva，电话877 - 495 - 0816，邮箱hima.inguva@fortrea.com [9] - 媒体联系Sue Zaranek，电话919 - 943 - 5422，邮箱media@fortrea.com [9] - 媒体联系Kate Dillon，电话646 - 818 - 9115，邮箱kdillon@prosek.com [9]

DURHAM, N.C., April 11, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fortrea (NASDAQ:FTRE) (the "Company"), a leading global contract research organization (CRO), today announced that it will release its first quarter 2024 financial results before the market opens on Tuesday, May 7, 2024. Fortrea will host a conference call at 9:00 am ET that day to review its financial results and conduct a question-and-answer session. To participate in the earnings call, participants should register online at the Fortrea Investor Relations w ...

文章核心观点 Fortrea将在2024年5月7日开盘前发布2024年第一季度财务结果，并于当天上午9点举办财报电话会议 [1] 财务结果及会议安排 - 公司将于2024年5月7日开盘前发布2024年第一季度财务结果 [1] - 公司将于5月7日上午9点举办财报电话会议，回顾财务结果并进行问答环节 [1] - 参与者需在Fortrea投资者关系网站在线注册参加财报电话会议 [1] - 为避免潜在延误，建议至少提前10分钟加入会议 [2] - 会议也可通过指定的财报网络直播链接访问 [2] - 会议结束后不久将提供直播会议的回放，可在Fortrea投资者关系网站的活动和演示部分访问 [3] 公司介绍 - Fortrea是全球领先的生命科学行业临床开发和患者获取解决方案提供商 [4] - 公司与新兴和大型生物制药、生物技术、医疗设备和诊断公司合作，推动医疗创新 [4] - 公司提供I - IV期临床试验管理、临床药理学、咨询服务、差异化技术支持的试验解决方案和获批后服务 [4] - 公司利用30多年在20多个治疗领域的经验，拥有约18000名员工，分布在90多个国家 [5] 公司宣传与联系信息 - 可在Fortrea.com了解公司如何从研发到患者产生变革性影响，也可在领英和X（原推特）关注公司 [6] - 投资者联系Hima Inguva，电话877 - 495 - 0816，邮箱hima.inguva@fortrea.com [7] - 媒体联系Sue Zaranek，电话919 - 943 - 5422，邮箱media@fortrea.com [7] - 媒体还可联系Kate Dillon，电话646 - 818 - 9115，邮箱kdillon@prosek.com [7]