财务数据和关键指标变化 - 总收入为11.06亿美元,同比增长3%,低于预期 [10][11][12] - Data-Tech-AI服务收入为5.01亿美元,同比增长3% [10] - Digital Operations服务收入为6.05亿美元,同比增长2% [10] - 调整后营业利润率为16.8%,同比下降10个基点 [10] - 调整后每股收益为0.72美元,同比增长3% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Data-Tech-AI服务收入增长3%,主要受到客户对大型转型项目和重塑运营的需求增加,以及与营销和短期咨询相关的可选项目支出压力增加的影响 [11][12] - Digital Operations服务收入增长2%,主要受到高科技客户业务量下降的影响 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务业收入增长4%,主要受到保险客户项目推进和数字解决方案需求强劲的推动,但被传统技术支出下降所抵消 [45] - 消费品和医疗行业收入下降1%,主要受到去年下半年大型交易周期延长以及之前分类为待售的业务剥离的影响,但被财务和会计流程改善解决方案需求的增长所抵消 [45] - 高科技和制造业收入增长2%,主要受到供应链业务增长和新客户签约的推动,但被高科技客户业务量下降所抵消 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大与云技术合作伙伴的合作,共同开发基于Gen AI的解决方案 [25][26] - 公司正在加大在印度三线城市的新运营中心投资,以获得更大和更多样化的人才库 [27] - 公司正在加快向非FTE定价模式(如交易定价和结果定价)的转型,这些模式现已占到60%的收入 [28] - 公司正在加大对大型交易团队的投资,这带来了良好的订单和管道增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户正在更多地关注大型转型项目和重塑运营,而对营销和短期咨询等可选项目的支出有所压缩 [11][12] - 高科技客户的业务量有所下降,反映了宏观环境的压力 [12] - 公司预计2023年全年收入增长5.5%-6.5%,低于此前预期的6.5%-8% [13] - 公司预计2023年全年订单增长25%-30%,显示客户对Gen AI的需求持续增长 [17][60] - 公司预计将在未来3年内投资约6亿美元,进一步建设AI能力 [40] 其他重要信息 - 公司在第二季度签署了6个大型交易,总合同价值超过50亿美元,创历史新高 [18] - 公司在第二季度新增24个新客户,包括3个大客户 [15] - 公司正在系统地利用Gen AI来提升内部运营效率,并为客户提供基于Gen AI的解决方案 [31][32][33][34][35][36][37][38] - 公司正在大幅投资培养Gen AI相关技能,包括数据科学家、领域专家和工程师 [65][66] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tien-Tsin Huang 提问** 询问收入修正的原因,以及对第二半年的预期 [74][75] **Tiger Tyagarajan 回答** 短期咨询项目减少和高科技客户业务量下降是收入修正的主要原因,公司对第二半年不预期恢复,主要依靠大型交易项目的推进 [75] 问题2 **Keith Bachman 提问** 询问Gen AI对客户服务等业务的影响,以及公司如何应对 [87][88][89] **Tiger Tyagarajan 回答** 客户服务业务占公司收入比重较小,公司正在利用Gen AI重塑这些业务模式,并通过灵活的定价模式来应对 [88][149][150] 问题3 **Surinder Thind 提问** 询问大订单增长是否属于周期性还是结构性变化 [127][128] **Tiger Tyagarajan 回答** 公司认为这是一个结构性的变化趋势,主要源于客户数字化转型和AI应用的需求,这种需求在各行业和地区都很普遍 [128][129][130][131][132]

净收入情况 - 2023年第二季度，公司净收入为11.05亿美元，较2022年同期增长1.5%[114] - 2023年第二季度，公司净收入按固定汇率计算增长2.7%[116] - 净收入从2022年第二季度的7.17亿美元增至2023年第二季度的11.63亿美元[119] - 2023年上半年，公司的净收入为2194.8亿美元，同比增长1.7%[123] 服务收入情况 - 数据-技术-人工智能服务收入为5.01亿美元，较2022年同期增长2.5%[114] - Data-Tech-AI服务在2023年第二季度的净收入为5.007亿美元，同比增长2.5%[116] - 2023年上半年，公司的Data-Tech-AI服务净收入为9.86亿美元，同比增长3.2%[123] 部门业绩 - 2023年第二季度，Financial Services部门的净收入同比增长4.5%[117] - 2023年第二季度，公司的金融服务部门的AOI增至4670万美元[120] - 2023年上半年，公司的金融服务部门净收入增长6.6%[124] 财务状况 - 毛利率从2022年第二季度的34.4%增至2023年第二季度的35.3%[118] - 公司在2022年12月31日和2023年6月30日分别拥有1亿美元和7500万美元的循环应收账款基础设施[136] - 公司在2022年12月31日和2023年6月30日分别有330.1万美元和287.7万美元的运营和融资租赁承诺[138] 现金流情况 - 公司在2022年12月31日和2023年6月30日分别有488.8亿美元和491.3亿美元的现金及现金等价物[130] - 公司现金流量情况：经营活动现金净额为137.4百万美元，投资活动现金净额为-45.9百万美元，融资活动现金净额为-257.7百万美元[132] - 公司预计未来12个月及可预见的未来，现金流、现金储备和债务容量将足以支持公司运营、增长扩张计划、股息支付和股份回购计划[131]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为10.89亿美元,同比增长4%[10] - Data-Tech-AI服务收入为4.85亿美元,同比增长6%[10] - Digital Operations服务收入为6.04亿美元,同比增长3%[10] - 调整后营业利润率为16.4%,同比扩大140个基点[10] - 调整后每股收益为0.68美元,同比增长13%[10] 各条业务线数据和关键指标变化 - Data-Tech-AI服务收入增长6%,主要由于数据和分析解决方案的持续增长[17] - Digital Operations服务收入增长3%,主要由于现有和新近签约的交易量增加[17] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务行业收入增长9%,主要由于风险管理服务的强劲需求[38] - 消费品和医疗行业收入下降4%,主要由于大型交易周期延长、Data-Tech-AI服务收入下降以及之前分类为待售的业务剥离的影响[38] - 高科技和制造业收入增长3%,主要由于新交易量增加,部分被一家重点高科技客户的业务规模大幅减少所抵消[39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在投资新的交付中心,以获取优质人才[20] - 公司正在加大与云技术合作伙伴的合作,共同创新和开发解决方案[19] - 公司正在推动基于结果和交易的商业模式,占总收入的13%,目标到2026年达到20%[20] - 公司正在扩大大型交易团队,以把握大型交易机会[21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户面临"做更多但成本更少"的现实,需要同时进行成本削减和关键转型项目[11] - 客户正在寻求利用生成式AI、大语言模型等技术的方法[11][28] - 公司正在与客户合作,帮助他们整理和标准化数据,为AI和生成式AI应用奠定基础[13][14][30] 其他重要信息 - 公司在第一季度签订了5个总合同价值超过5000万美元的大型交易[11] - 公司在第一季度新增17个新客户,平均合同价值约600万美元[11] - 公司的员工流失率下降至24%,剔除短期员工和非自愿离职后为19%[22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tien-Tsin Huang 提问** 询问大型交易的交付风险和收入转化情况[64] **Tiger Tyagarajan 回答** 公司在大型交易交付方面有丰富经验,不存在重大风险,收入转化情况良好[108][109] 问题2 **Keith Bachman 提问** 询问生成式AI对定价的影响[72] **Tiger Tyagarajan 回答** 公司正在推动基于结果和交易的商业模式,有助于维护定价水平[101][102] 问题3 **Bryan Bergin 提问** 询问客户采用生成式AI的时间节奏[132] **Tiger Tyagarajan 回答** 公司预计客户在无监管行业的帮助台、客户服务和研究工作等领域会较快采用生成式AI,但在受监管行业需要更谨慎和循序渐进[132][133]

市场风险管理 - 公司面临的市场风险主要来自利率风险，包括浮动利率负债的利率变动和Senior Notes的利率调整[132] - 公司通过利率互换管理部分与浮动利率负债相关的利率风险，截至2023年3月31日，公司参与的利率互换总名义金额为4.25亿美元[133] - 公司执行了涉及未来支付2021年Senior Notes利息的3.5亿美元的财政利率锁定协议，并将其指定为现金流量套期保值[133]

公司概况 - 我们服务的客户跨越多个行业和地理位置，包括世界上一些最大的品牌，其中约五分之一是《财富》全球500强公司[42] - 我们的员工数量截至2022年12月31日为约118,900人，分布在35个以上的国家[42] 多样性和员工发展 - 我们致力于提高多样性，包括性别、种族和族裔多样性，招聘、留住和提升来自不同种族和族裔背景的人才[43] - 我们的员工发展和参与包括职业发展、未来准备和挑战性和有回报的职业机会[44] - 我们的人才转型计划TalentMatch旨在将员工的技能和职业愿景与我们提供的现有和未来工作机会匹配[45] 企业社会责任 - 我们的企业社会责任聚焦于Better Access和Better Planet两大支柱，致力于提供更好的医疗、教育和机会，以及推动环境和气候变化方面的行动[46] 服务和解决方案 - 我们与服务和解决方案与我们相辅相成的公司继续投资和扩大战略联盟[47] - 我们通过全球80多个交付中心在20多个国家为客户提供服务，利用不同地点的不同技能和成本来管理复杂的流程[51] - 我们的解决方案通常包括一系列专有方法、软件和可重复使用的知识资本[54] 法律法规 - 公司受到美国、英国、欧盟和其他国家法律法规的影响，包括限制外包对员工的影响和数据隐私保护[58] - 公司在美国从事债务收集工作，受到Truth in Lending Act、Fair Debt Collection Practices Act等法律监管[59] - 公司在中国、哥斯达黎加、印度、以色列、马来西亚和菲律宾等地设有服务交付中心，受当地法律法规的税收优惠[59] - 公司在百慕大也受到相关法律法规的监管，需遵守公司法和经济实质要求[59] 高管团队 - 公司的高管包括总裁兼首席执行官、首席财务官、首席人力资源官、首席战略官和首席法务官[62] - 公司总裁兼首席执行官自2011年起担任该职务，曾在GE担任高管职位[62] - 公司首席财务官曾在多家公司担任财务高管职务[62] - 公司首席人力资源官自2005年起担任该职务，之前担任人力资源副总裁[62] - 公司首席战略官自2016年起担任该职务，之前在Mercer担任高管职位[62]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总收入为11.03亿美元,同比增长3%,按固定汇率计算增长6% [4][6] - 2022年全年总收入为43.7亿美元,同比增长9%,按固定汇率计算增长11% [17] - 2022年全年调整后营业利润率为16.5%,与上年持平 [17] - 2022年第四季度调整后营业利润率为17%,同比提升260个基点 [15] - 2022年全年调整后每股收益为2.74美元,同比增长12% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据和技术AI服务收入占总收入的45%,2022年第四季度同比增长2%,按固定汇率计算增长5% [14] - 数据和技术AI服务2022年全年收入增长16%,按固定汇率计算增长18% [17] - 数字运营服务收入占总收入的55%,2022年第四季度同比增长3%,按固定汇率计算增长7% [14] - 数字运营服务2022年全年收入增长3%,按固定汇率计算增长6% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务业务2022年第四季度同比增长17% [14] - 消费者和医疗业务2022年第四季度同比下降1% [14] - 高科技和制造业务2022年第四季度同比增长7% [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大投资于数据、技术和AI服务,这些业务2022年全年收入增长18% [6][7] - 公司正在扩大大型交易团队,以把握市场上日益增加的机会 [10] - 公司正在加强与云服务商和行业软件供应商的合作关系 [11] - 公司正在积极拓展新客户,2022年新签约126家新客户,同比增30% [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业正在进行广泛的业务转型,以应对技术、供应链、数据和成本等方面的挑战 [8][9] - 2023年成本控制将是企业的首要议程,但同时也在寻求通过整合、标准化和数字化来提高效率 [8][9] - 企业正在寻求与更少的战略合作伙伴合作,公司的行业深度和一体化服务能力受到青睐 [9] - 公司看到大量企业正在进行业务剥离和分拆,为公司带来新的机会 [9] - 公司看到客户对数据和实时分析的需求不断增加,新兴的生成式AI技术将进一步推动这一需求 [9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Puneet Jain 提问** 公司是否看到短期项目型工作的需求环境,以及2023年指引中是否考虑了这一因素 [29][30] **Tiger Tyagarajan 回答** 公司看到短期数字营销和客户体验咨询服务需求有所放缓,但整体短期项目需求仍然良好 [30][31] 问题2 **Keith Bachman 提问** 公司如何看待2023年的增长动力,包括新客户和现有客户的贡献 [34][35] **Tiger Tyagarajan 回答** 公司认为新老客户的增长动力不会有太大差异,续约业务保持良好,新客户开发也将保持较高水平 [35][36] 问题3 **Jesse Wilson 提问** 公司在数字营销和客户体验咨询服务业务的规模和占比如何 [45][46] **Mike Weiner 回答** 这一业务规模相对较小,但受宏观环境影响较大,公司正在调整销售力量以应对 [46][47]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收11.11亿美元，同比增长9%，按固定汇率计算增长12% [5][19] - 数据科技与人工智能服务营收5.1亿美元，按固定汇率计算同比增长21%；数字运营服务营收6.01亿美元，按固定汇率计算同比增长6% [5][6] - 调整后运营利润率为17.1%，同比扩大50个基点 [6] - 调整后摊薄每股收益0.75美元，同比增长14% [6] - 第三季度毛利润率为35.4%，同比下降20个基点，环比增长100个基点 [22] - 销售、一般及行政费用占营收的比例为20.8%，同比下降50个基点 [22] - 有效税率为20.8%，去年为17.3% [24] - 第三季度运营现金流为2.26亿美元，去年同期为2.1亿美元 [24] - 过去四个滚动季度的净债务与EBITDA比率为1.5倍 [25] - 预计全年总营收在43.2 - 43.55亿美元之间，报告的同比增长率为7.5% - 8.5%，按固定汇率计算为10% - 11% [26] - 预计全年运营利润率将处于16% - 16.5%区间的高端 [27] - 预计全年调整后每股收益在2.69 - 2.74美元之间 [27] - 预计全年运营现金流接近4.5亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据科技与人工智能服务营收占总营收的46%，同比增长19%，按固定汇率计算增长21%，主要受云数据和分析解决方案增长推动 [19] - 数字运营服务营收占总营收的54%，同比增长2%，按固定汇率计算增长6%，主要由于现有和近期新业务的推进 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务业务同比增长18%，主要因传统银行和金融科技公司对风险管理服务需求强劲 [20] - 消费与医疗保健业务同比增长6%，主要受数据、科技与人工智能、销售与商业以及供应链业务推动 [20] - 高科技与制造业业务同比增长16%，主要受新老客户的销售与商业、供应链以及财务与会计业务推动 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现到2026年推动有机营收增长10%以上，并以比历史水平更有意义的速度扩大盈利能力的长期财务目标 [9] - 优先账户营收同比增长14%，占总营收的65%，公司将更多资源投入到这些进行重大转型的账户 [10] - 基于结果和消费的商业模型目前占总营收的12%，目标是到2026年达到20% [11] - 公司计划剥离上季度指定为待售的小型业务 [12] - 公司所处的增长市场渗透率仍较低，预计未来将进一步扩大，当前宏观环境为公司带来机遇 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求保持健康，高质量的业务管道反映了这一点，但由于宏观环境前所未有的不确定性，许多客户行为谨慎 [6] - 大型转型交易被拆分为中型交易，以实现更快的投资回报，同时各行业对成本控制的重视程度显著提高 [6] - 公司有信心应对宏观环境的挑战，其业务模式的弹性和竞争优势使其能够帮助客户应对各种挑战 [18] - 目前判断业务是否回归正常水平还为时过早，但公司的人员流失率在本季度逐月改善，并在10月继续下降 [15] 其他重要信息 - 本季度新增34个新客户，过去6个月新增64个新客户，其中9个是各类服务的新买家，部分交易金额超过500万美元 [8][13] - 截至2022年9月30日的12个月内，年营收超过500万美元的客户关系数量从143个增加到158个；年营收超过2500万美元的客户从27个增加到34个；年营收超过5000万美元的客户从11个增加到14个 [15] - 本季度员工完成约230万小时的培训，公司的在线学习平台Genome及其数据和分析认证计划得到认可 [17] - 公司因对ESG倡议的承诺而受到认可，连续第二年入选《福布斯》全球最佳雇主榜单，还被评为美国退伍军人最佳雇主之一 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何年初至今营收增长良好，但全年预计增速放缓，Q4预计为中个位数增长？ - 大型转型交易被拆分为分阶段实施的方式，以实现更快的回报和速度，而首次外包商的大型交易决策时间更长 [33] - 业务管道中数据科技与人工智能业务从增长议程转向成本议程，导致业务管道出现波动 [34] 问题2: 业务管道对明年的情况有何指示？ - 目前判断还为时过早，到2月公布全年业绩并讨论2023年全年展望时，会有更清晰的能见度 [36] - 数据科技与人工智能业务从增长议程转向成本议程，符合宏观经济环境，公司正在进行明年的战略规划，将在客户层面提供更多信息 [37] 问题3: 如何应对客户在高利率环境下延长付款周期对现金流的影响？ - 目前的DSO模式正在回归历史正常水平，此前部分客户提前付款导致DSO下降，现在客户更加注重现金流管理 [43] - 公司与客户的协议中规定了收款天数，会从这个角度与客户合作处理付款事宜，同时更关注收款的信用质量，目前信用质量非常好 [43][44] 问题4: 人员流失率改善的原因是什么，是否可持续？ - 宏观环境的变化起到了一定作用，许多大型企业和初创公司在科技、数据和分析领域放缓了招聘，甚至宣布裁员 [49] - 虽然人员流失率在各地区、各类技能和各级别都有所下降，但仍高于疫情前水平，如果宏观环境持续当前的周期，预计未来几个季度人员流失率将继续下降 [50] 问题5: 当前宏观环境下自动化需求是否增加，是否影响全职员工的部署？ - 客户对业务转型的需求一直存在，疫情进一步加速了这一需求，包括机器人流程自动化、人工智能和机器学习技术的应用等 [53] - 客户希望通过进一步推动成本改善、提高生产力和效率来保留战略转型项目，这可能会加速某些领域的自动化，对公司业务是利好，公司的员工也在不断接受数字技术和数据分析方面的再培训 [53][54] 问题6: 能否深入分析第四季度数据科技与人工智能业务的增长和成本相关领域，以及两者的大致比例？ - 以供应链、销售与商业以及风险这三个新兴服务领域为例，每个领域都有推动客户增长和控制成本的服务和解决方案 [59] - 目前在这三个领域中，成本议程的重要性正在上升，例如在供应链领域，客户既关注优化供应链以降低成本，也关注确保产品供应以推动增长 [59][60] 问题7: 合同签订和定价方面的进展如何，对2023年调整后运营利润率有何影响？ - 公司通过与客户合作进行非周期定价调整，使定价与通胀成本更相符，业务自然朝着16.5%的运营利润率目标发展 [62] - 2023年的运营利润率预计将基于16.5%的基础，随着业务规模的扩大和已采取措施的效果显现，运营利润率有望扩大 [62][63] 问题8: 第四季度指引较低的原因是什么，宏观因素和保守估计各占多少？ - 去年第四季度数据科技与人工智能业务有一些许可证销售，导致同比基数较高 [67] - 客户变得更加谨慎，在大型决策上出现了一定的停顿，特别是在大型交易和大型转型议程方面，这需要一个季度左右的时间来缓解 [68][69] - 公司并非保守估计，而是基于对客户现状的现实认识，预计全年仍将达到或超过年初设定的预期 [69]

财务状况概述 - 截至2022年9月30日，公司总资产为4536672美元，较2021年12月31日的4975269美元有所下降[5] - 截至2022年9月30日，公司流动负债为1633109美元，较2021年12月31日的1308801美元有所增加[5] - 截至2022年9月30日，公司普通股发行和流通数量为183008135股，较2021年12月31日的185336357股有所减少[5] - 截至2021年9月30日，公司总股本为188,056,571股，总权益为1,952,886千美元[17] - 截至2022年9月30日，公司总股本为183,008,135股，总权益为1,731,846千美元[19][20] 收入与收益情况 - 2022年前三季度净收入为263692美元，低于2021年同期的296363美元[8] - 2022年前三季度基本每股收益为1.43美元，稀释后每股收益为1.40美元，均低于2021年同期[8] - 2022年前三季度综合收入为62623美元，远低于2021年同期的272091美元[11] - 2021年前九个月净收入为296,363千美元，2022年为263,692千美元[22] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为447,477千美元，2022年为214,042千美元[22] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为37,252千美元，2022年为37,253千美元[22] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为151,105千美元，2022年为471,176千美元[22] - 2021年现金及现金等价物净增加259,120千美元，2022年净减少294,387千美元[22] - 2021年支付利息25,715千美元，支付所得税净额38,040千美元；2022年支付利息30,430千美元，支付所得税净额114,343千美元[22] - 2022年前九个月和第三季度，净收入分别为2.63692亿和0.95843亿美元，2021年同期分别为2.96363亿和1.02386亿美元[163] - 2022年前九个月和第三季度，基本每股收益分别为1.43美元和0.52美元，摊薄后每股收益分别为1.40美元和0.51美元；2021年同期基本每股收益分别为1.58美元和0.55美元，摊薄后每股收益分别为1.54美元和0.53美元[163] - 2022年前九个月和第三季度，因具有反摊薄效应而未纳入摊薄每股收益计算的股票奖励数量分别为275.7114万和266.7958万股，2021年同期分别为169.8735万和155.6671万股[162] - 2021年第三季度总净收入为10.16亿美元，2022年为11.11亿美元[167][169][182] - 2021年前三季度总净收入为29.50亿美元，2022年为32.69亿美元[174][177][182] - 2021年第三季度Data - Tech - AI收入为4.29亿美元，2022年为5.10亿美元[167][169][182] - 2021年前三季度Data - Tech - AI收入为12.09亿美元，2022年为14.65亿美元[174][177][182] - 2021年第三季度数字运营收入为5.87亿美元，2022年为6.01亿美元[167][169][182] - 2021年前三季度数字运营收入为17.41亿美元，2022年为18.04亿美元[174][177][182] 公司业务概况 - 公司是一家全球专业服务公司，拥有超117,700名员工，为来自30多个国家的客户提供服务[25] - 公司为数百名《财富》全球500强客户运营数千个流程[25] 财务报表编制 - 合并财务报表按美国公认会计原则和美国证券交易委员会规则编制，反映Genpact Limited及其持股超50%并控制的子公司财务状况[26] - 编制报表需管理层进行估计和假设，包括资产使用寿命、收入确认等，且考虑了新冠疫情影响[27] 会计政策 - 业务合并采用收购法核算，商誉至少每年12月31日进行减值测试，无形资产按估计使用寿命摊销[27][30] - 金融工具信用风险集中于现金及等价物、衍生品和应收账款，公司采取措施降低风险[33] - 应收账款按发票金额记录，公司维持预期信用损失准备，使用应收账款循环融资工具[34] - 公司收入主要来自业务流程管理和信息技术服务，按不同合同类型确认收入，考虑可变对价[35] - 合同包含多项产品或服务时，判断是否为单独履约义务并分配交易价格，不同类型许可证收入确认方式不同[37][38] - 租赁开始时评估合同是否为租赁，分为融资租赁和经营租赁，确认使用权资产和租赁负债[43] - 公司确定租赁期限时考虑续租和终止选择权，行使选择权需判断，开始后若情况变化会重新评估[44] - 公司对开发软件和技术相关成本，在满足条件时资本化，按直线法摊销[30] 收购情况 - 2021年12月31日，公司以6.6722亿美元收购Hoodoo Digital, LLC 100%股权，含6.4439亿美元现金对价，记录客户相关无形资产1.62亿美元、营销相关无形资产0.24亿美元，商誉4.6033亿美元[59] - 2020年12月31日，公司以14.8797亿美元收购Enquero Inc 100%股权，含13.7166亿美元现金对价，记录客户相关无形资产4.9亿美元、营销相关无形资产0.95亿美元、技术相关无形资产0.14亿美元，商誉8.7874亿美元[60][61] - 2020年10月5日，公司以5.7451亿美元收购SomethingDigital.Com LLC 100%股权，含5.6073亿美元现金对价，记录客户相关无形资产1.19亿美元、营销相关无形资产0.35亿美元，商誉3.6926亿美元[64][65] - 2019年11月12日公司以270,669,000美元收购Rightpoint Consulting, LLC及其附属实体，包括268,170,000美元现金对价[69] - 收购Rightpoint产生商誉177,181,000美元，分配至金融服务、消费与医疗保健、高科技与制造业板块分别为16,983,000美元、42,993,000美元和117,205,000美元[69] 成本与费用 - 成本收入主要包括员工薪资福利、招聘培训成本、运营费用、折旧摊销等[48] - 销售、一般和行政费用包括人员薪资福利、招聘培训成本、运营成本、收购相关成本、研发投资等[49] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为701828美元，高于2021年同期的620857美元[8] - 2022年前三季度外汇净收益为9312美元，低于2021年同期的11529美元[8] - 2022年前三季度利息净支出为36691美元，略低于2021年同期的38198美元[8] - 2022年前三季度所得税费用为78427美元，低于2021年同期的83008美元[8] - 2022年前九个月和第三季度，物业、厂房及设备折旧费用分别为4.2102亿美元和1.3442亿美元[104] - 2022年前九个月和第三季度，计算机软件摊销分别为0.3874亿美元和0.1192亿美元[104] - 2021年和2022年前九个月收购无形资产的摊销费用分别为44,624美元和32,805美元，2021年和2022年第三季度分别为13,898美元和10,604美元[113] - 2021年和2022年前九个月内部开发和其他无形资产的摊销费用分别为18,841美元和12,264美元，2021年和2022年第三季度分别为6,919美元和2,595美元[113] - 2021年和2022年前九个月对特定资产进行减值测试后，分别记录了915美元和1,377美元的资产减值损失[113] - 2022年和2021年第三季度，设定受益计划净成本分别为3,650千美元和3,841千美元；前九个月分别为11,246千美元和11,762千美元[133] - 2022年和2021年第三季度，公司向各司法管辖区设定提存计划的供款分别为31,874千美元和29,233千美元；前九个月分别为99,726千美元和84,615千美元[136] - 2022年和2021年前九个月，计划资产公允价值变动分别为 - 10,011千美元和2,658千美元；第三季度分别为 - 1,964千美元和 - 84千美元[139] - 2022年和2021年前九个月，递延薪酬负债公允价值变动分别为 - 10,035千美元和2,526千美元；第三季度分别为 - 1,977千美元和 - 159千美元[139] - 2022年和2021年前九个月，基于股票的薪酬成本分别为53,712千美元和57,554千美元；第三季度分别为18,873千美元和21,150千美元[139] - 2022年和2021年前九个月，员工股票购买计划（ESPP）分别发行25.3377万和21.6378万股普通股，对应薪酬费用分别为118.2万和105万美元[156] - 2022年和2021年前九个月，公司分别在公开市场回购406.7044万和359.2409万股普通股，花费1.82012亿和1.47152亿美元，截至2022年9月30日，现有股票回购计划还有1.56899亿美元额度[157] - 2022年公司将季度现金股息提高16%至每股0.125美元，2021年提高10%至每股0.1075美元[161] - 2022年第三季度和前九个月，其他经营（收入）费用净额分别为20,937千美元和42,157千美元[193] - 2022年第三季度和前九个月，利息收入（费用）净额分别为 - 13,399千美元和 - 36,691千美元[194] - 2022年第三季度公司有效税率为20.8%，高于2021年同期的17.3%[195] 资产与负债情况 - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司应收账款分别为912,071,000美元和1,014,687,000美元，净应收账款分别为887,742,000美元和994,250,000美元[74] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司递延账单分别为48,071,000美元和59,103,000美元，净递延账单分别为44,360,000美元和55,905,000美元[74] - 2021年和2022年前九个月，公司因递延账单信用损失分别释放541,000美元和513,000美元至成本和费用[74] - 截至2021年12月31日和2022年9月30日，公司应收账款循环信贷额度最大使用量分别为7,053,000美元和67,439,000美元，未偿还本金分别为0和27,302,000美元[74] - 截至2021年12月31日，公司金融资产公允价值总计72,654,000美元，金融负债公允价值总计58,667,000美元[76] - 截至2022年9月30日，公司金融资产公允价值总计72,808,000美元，金融负债公允价值总计98,299,000美元[79] - 2022年前九个月，或有对价支付2,437,000美元，公允价值变动减少452,000美元，期末余额2,517,000美元[82] - 2022年前九个月，递延薪酬计划资产增加8,610,000美元，公允价值变动减少10,011,000美元，期末余额37,183,000美元[83] - 截至2022年9月30日，递延薪酬计划负债期末余额为3.6583亿美元，2021年同期为3.5715亿美元[84] - 截至2022年9月30日，美元兑印度卢比外汇远期合约名义本金为16.179亿美元，2021年12月31日为13.486亿美元[86] - 截至2022年9月30日，利率互换（浮动转固定）名义本金为4.3922亿美元，2021年12月31日为4.60135亿美元[86] - 截至2022年9月30日，现金流量套期的预付费用和其他流动资产为2736.3万美元，2021年12月31日为1606.4万美元[88] - 截至2022年9月30日，非指定套期的应计费用和其他流动负债为1697.1万美元，2021年12月31日为109万美元[88] - 2021年3月公司签订3.5亿美元国债利率锁定协议，截至2022年9月30日，该协议剩余待摊销收益为57.1万美元[89] - 2022年前三季度，现金流量套期计入其他综合收益（损失）的税前金额为 - 877万美元，税后金额为 - 899.2万美元[92] - 2021年前三季度，现金流量套期计入其他综合收益（损失）的税前金额为165

财务状况概述 - 截至2022年6月30日，公司总资产为4540380千美元，较2021年12月31日的4975269千美元有所下降[5] - 截至2022年6月30日，公司流动负债为1091289千美元，较2021年12月31日的1308801千美元有所减少[5] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为1750438千美元，较2021年12月31日的1897133千美元有所下降[5] 收入与收益情况 - 2022年第二季度净收入为71670千美元，2022年上半年净收入为167849千美元[8] - 2022年第二季度基本每股收益为0.39美元，摊薄后每股收益为0.38美元；2022年上半年基本每股收益为0.91美元，摊薄后每股收益为0.89美元[8] - 2022年第二季度综合收益（亏损）为 - 21028千美元，2022年上半年综合收益为51696千美元[11] - 2022年第二季度毛利润为374891千美元，2022年上半年毛利润为757372千美元[8] - 2022年第二季度营业收入为109683千美元，2022年上半年营业收入为243559千美元[8] - 2022年第二季度所得税费用为23693千美元，2022年上半年所得税费用为53196千美元[8] - 2022年第二季度外汇净收益为1142千美元，2022年上半年外汇净收益为5445千美元[8] - 2021年上半年净收入为193,977千美元，2022年上半年为167,849千美元[22] - 2021年和2022年上半年净利润分别为193,977美元和167,849美元，2021年和2022年第二季度净利润分别为102,704美元和71,670美元[168] - 2021年和2022年上半年基本每股收益分别为1.03美元和0.91美元，摊薄后每股收益分别为1.01美元和0.89美元；2021年和2022年第二季度基本每股收益分别为0.55美元和0.39美元，摊薄后每股收益分别为0.53美元和0.38美元[168] - 2022年上半年公司总净收入为2157590千美元，2021年同期为1934197千美元[188] - 2022年上半年公司净利润为167849千美元，2021年同期为193977千美元[182][179] 现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供净现金237,765千美元，2022年上半年使用净现金11,948千美元[22] - 2021年上半年投资活动使用净现金29,003千美元，2022年上半年使用净现金29,026千美元[22] - 2021年上半年融资活动使用净现金130,464千美元，2022年上半年使用净现金357,231千美元[22] - 2021年上半年现金及现金等价物增加78,298千美元，2022年上半年减少398,205千美元[22] - 2021年上半年支付利息21,522千美元，支付所得税净额40,643千美元；2022年上半年支付利息23,168千美元，支付所得税净额78,592千美元[22] 公司基本信息 - 公司是一家全球专业服务公司，为来自30多个国家的客户提供服务，拥有超114,200名员工[25] 财务报表编制 - 合并财务报表按美国公认会计原则和美国证券交易委员会规则编制，反映Genpact Limited及其持股超50%并控制的子公司财务状况[26] - 编制报表需管理层做估计和假设，包括资产使用寿命、收入确认等，可能受新冠疫情影响[27] 会计核算方法 - 业务合并采用收购法核算，商誉至少每年12月31日进行减值测试，无形资产按估计使用寿命摊销[27][30] - 金融工具信用风险集中于现金及等价物、衍生品和应收账款，公司采取措施降低风险[33] - 应收账款按发票金额记录，公司维持预期信用损失备抵，使用应收账款循环融资工具[34] - 公司收入主要来自业务流程管理和信息技术服务，按不同合同类型确认收入，考虑可变对价[35] - 合同可能包含多要素，需判断产品或服务是否为单独履约义务，按相对单独售价分配对价[38] - 租赁分为融资租赁和经营租赁，租赁开始日确认使用权资产和租赁负债[43] - 公司确定租赁期限时考虑续租或终止选择权，行使与否需判断，开始日后可重新评估[44] - 公司对开发软件和技术相关成本，在满足条件时资本化，按直线法摊销[30] - 公司对除按公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具外的所有债务工具确认信用损失准备，应收账款信用损失基于滚动率法，其他金融资产和递延账单基于贴现现金流法[50] - 公司对长期资产进行减值测试，若资产账面价值高于未来未贴现净现金流则需测试，减值金额为账面价值超过公允价值的部分[54] - 若长期资产很可能通过出售而非持续使用收回，则分类为待售资产，按账面价值或公允价值减出售成本孰低计量[55] 公司收购情况 - 2021年12月31日，公司以6.6722亿美元收购Hoodoo Digital, LLC，含客户相关无形资产1.62亿美元、营销相关无形资产0.24亿美元，商誉4.4346亿美元[59] - 2020年12月31日，公司以14.8797亿美元收购Enquero Inc，含客户相关无形资产4.9亿美元、营销相关无形资产0.95亿美元、技术相关无形资产0.14亿美元，商誉8.7874亿美元[60][61] - 2020年10月5日，公司以5.7451亿美元收购SomethingDigital.Com LLC，含客户相关无形资产1.19亿美元、营销相关无形资产0.35亿美元，商誉3.6926亿美元[64][65] - 收购Hoodoo Digital, LLC产生的收购相关成本为0.1177亿美元，计入销售、一般和行政费用[59] - 收购Enquero Inc产生的收购相关成本为0.159亿美元，计入销售、一般和行政费用[62] - 收购SomethingDigital.Com LLC产生的收购相关成本为0.106亿美元，计入销售、一般和行政费用[65] - 2019年11月12日公司以270,669,000美元收购Rightpoint Consulting, LLC 100%股权，提升客户体验能力[69] 资产与负债详情 - 截至2022年6月30日，应收账款为1,036,621,000美元，坏账准备为22,336,000美元，净应收账款为1,014,285,000美元[74] - 截至2022年6月30日，递延账单为47,760,000美元，坏账准备为2,872,000美元，净递延账单为44,888,000美元[75] - 2021年12月31日和2022年6月30日，应收账款循环信贷额度最大使用量分别为7,053,000美元和40,136,000美元[75] - 2022年6月30日，公司将7,069,000美元应收账款重分类为待售资产[74] - 2021年和2022年6月30日止六个月，公司分别记录递延账单信贷损失释放541,000美元和839,000美元[75] - 2022年6月30日，金融资产和负债公允价值计量中，资产总计68,388,000美元，负债总计76,814,000美元[80] - 2022年6月30日止三个月和六个月，或有对价期末余额均为5,406,000美元[85] - 2022年6月30日止六个月，递延薪酬计划资产期末余额为38,422,000美元[86] - 2022年6月30日止六个月，递延薪酬计划负债期末余额为37,833,000美元[87] - 截至2022年6月30日，美元（卖）印度卢比（买）的外汇远期合约名义本金为1529300千美元，较2021年12月31日的1348600千美元有所增加[90] - 截至2022年6月30日，利率互换（浮动转固定）名义本金为446191千美元，较2021年12月31日的460135千美元有所减少[90] - 截至2022年6月30日，现金流量套期的预付费用和其他流动资产为21641千美元，较2021年12月31日的16064千美元有所增加[93] - 截至2022年6月30日，应计费用和其他流动负债为18318千美元，较2021年12月31日的11408千美元有所增加[93] - 2021年3月公司签订350000千美元的国债利率锁定协议，该协议于2021年3月23日终止，截至2022年6月30日，与该协议相关的待摊销剩余收益为612千美元[94] - 截至2022年6月30日，预付费用和其他流动资产为1.95亿美元，较2021年12月31日的1.34亿美元有所增加[103] - 公司计划在2022年第二季度结束后的12个月内剥离消费者和医疗保健业务，截至6月30日，该业务的资产和负债分别为4935.8万美元和993.9万美元[105] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备净值为1.89亿美元，较2021年12月31日的2.15亿美元有所减少[108] - 2022年上半年和第二季度的物业、厂房及设备折旧费用分别为2866万美元和1413万美元[108] - 截至2022年6月30日，商誉余额为16.87亿美元，较2021年12月31日的17.31亿美元有所减少[113] - 2022年上半年，因汇率波动和业务剥离，商誉减少了4401万美元[113] - 截至2022年6月30日，无形资产净值为1.14亿美元，较2021年12月31日的1.70亿美元有所减少[119] - 2022年上半年和第二季度的无形资产摊销费用分别为2220.1万美元和1089.5万美元[119] - 2022年上半年和第二季度的资产减值损失分别为137.7万美元和137.7万美元[120] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，银行可用信贷额度分别为24727000美元和23516000美元，已使用额度分别为5848000美元和5547000美元[122] - 2018年8月修订的循环信贷额度为5亿美元，截至2021年12月31日和2022年6月30日，已使用额度分别为2017000美元和2.52017亿美元，其中有资金提取分别为0和2.5亿美元[122] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，修订信贷协议下定期贷款未偿还金额分别为5.60313亿美元和5.43533亿美元，需按季度支付850万美元[123] - 2019年11月发行4亿美元3.375%高级票据，截至2021年12月31日和2022年6月30日，未偿还金额分别为3.98298亿美元和3.98587亿美元，2024年12月1日到期[126] - 2021年3月发行3.5亿美元1.750%高级票据，截至2021年12月31日和2022年6月30日，未偿还金额分别为3.47429亿美元和3.47727亿美元，2026年4月10日到期[126] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司长期债务总额分别为16.55909亿美元和12.89847亿美元[127] - 截至2022年6月30日，公司将823.5万美元应计费用和其他流动负债重新分类为待售负债[129] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，应计费用和其他流动负债分别为7.9144亿美元和6.40744亿美元[130] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，其他负债分别为2.4521亿美元和2.34087亿美元，2022年6月30日将108.6万美元重新分类为待售负债[131] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，递延薪酬计划负债分别为3.8007亿美元和3.7833亿美元[140] - 截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司拥有的人寿保险单现金退保价值分别为3.8584亿美元和3.8422亿美元[140] - 2022年上半年和Q2，计划资产公允价值变动分别为 - 8047万美元和 - 5695万美元；递延薪酬负债公允价值变动分别为 - 8058万美元和 - 5692万美元[140] - 截至2022年6月30日，合同资产为15554千美元，2021年12月31日为13741千美元；递延过渡收入为142900千美元，2021年12月31日为155077千美元；客户预付款为73421千美元，2021年12月31日为85747千美元[190] 套期保值情况 - 2022年第二季度现金流量套期的税后净收益为 - 11731千美元，上半年为 - 8858千美元[97][98] - 2022年第二季度外汇远期合约在OCI中确认的有效部分损失为18092千美元，上半年为20684千美元[99] - 2022年第二季度利率互换在OCI中确认的有效部分收益为4392千美元，

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收10.89亿美元，按固定汇率计算同比增长12%，报告期同比增长10% [7][22] - 数据科技人工智能（Data - Tech - AI）服务营收4.89亿美元，按固定汇率计算同比增长22%，报告期同比增长20%，占总营收45% [7][11][22] - 数字运营（Digital Operations）服务营收6.01亿美元，按固定汇率计算同比增长5%，报告期同比增长3%，占总营收55% [7][12][22] - 调整后运营利润率为16.9%，较上一季度扩大190个基点，较去年第二季度下降100个基点 [7][23] - 调整后摊薄每股收益0.70美元，同比增长6% [7] - 有效税率为24.8%，去年为24.2% [27] - 第二季度运营现金流为1.02亿美元，去年同期为1.61亿美元 [28] - 净债务与EBITDA比率从第一季度末的1.5倍升至1.7倍 [29] - 预计全年营收在43.2亿 - 43.7亿美元之间，报告期同比增长7.5% - 9%，按固定汇率计算增长9.5% - 11% [32][33] - 预计全年调整后运营利润率接近此前预期范围16% - 16.5%的上限 [33] - 预计全年调整后每股收益在2.68 - 2.74美元之间 [33] - 预计全年运营现金流接近5亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - Data - Tech - AI服务增长主要由供应链、销售与商业、风险等领域的云数据解决方案驱动，占总营收比例从2021年全年的42%、2022年第一季度的44%提升至本季度的45% [11][22] - Digital Operations服务增长主要得益于近期新业务的交易，增长态势与2022年第一季度基本一致，扭转了2021年全年下滑1%的局面 [12][23] - 优先客户账户营收在第二季度增长17%，占总营收的65%，与第一季度持平；截至2022年6月30日的12个月内，年营收超500万美元的客户关系数量从137个增至154个，超2500万美元的从27个增至34个，超5000万美元的从12个增至14个 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务同比增长17%，主要得益于金融科技和数字银行，以及传统银行对风险服务的持续需求 [23] - 消费与医疗保健同比增长9%，主要受销售、商业和供应链业务推动 [23] - 高科技与制造业同比增长13%，主要由新老客户的供应链金融和会计业务带动 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来将按Data - Tech - AI和Digital Operations两大服务类别报告营收，并停止对通用电气（GE）全球客户的单独分类报告，因GE目前营收占比已不足9% [11] - 集中资源发展最具机会的服务领域，剥离与战略不符或影响长期盈利能力的资产，已确定出售一项小型业务，并将其归类为待售资产 [16] - 实施长期灵活的混合全球交付模式，整合离岸、在岸、近岸和远程工作，优化房地产布局以节省成本并增强灵活性 [17] - 优先投资于处于重大转型阶段的优先客户账户，以实现高于公司平均水平的增长 [15] - 资本分配优先事项包括投资业务支持有机增长、进行战略并购以增强领域能力、实施稳健的资本返还计划，将45% - 50%的运营现金流用于股票回购和股息分配 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境充满挑战，包括40年来最高的通胀、不断上涨的能源成本、持续的供应链中断和高人才流失率，但客户对公司服务的需求依然健康，高质量业务管道反映了这一点 [8] - 客户优先事项发生转变，成本成为核心关注点，公司能够帮助客户应对短期挑战并建立长期韧性 [8][9] - 公司对2026年之前实现可持续的10%以上有机营收增长、扩大调整后运营利润率和保持强劲现金流充满信心，因其在高增长且渗透不足的市场中占据有利地位，拥有大量经常性收入和深厚的客户关系 [37] 其他重要信息 - 第二季度员工流失率升至38%，主要集中在组织层级较低的岗位，调整后流失率为34%；公司全球人才管理实践使其能够大规模招聘、补充和重新部署员工，未对客户业务和新业务转化产生影响；本季度全球招聘近1万名新员工，员工完成超250万小时培训，通过内部重新部署平台成功重新部署近6000名员工 [18][19][20] - 公司因战略调整在第二季度记录了3900万美元的重组费用，其中约2000万美元与不再计划使用的租赁物业相关，1700万美元为员工离职成本，预计这些行动带来的大部分节省将在未来体现 [25] - 公司在行业内获得多项认可，包括IDC、Everest Group、ServiceNow、HFS、Microsoft等机构的相关奖项，还因对ESG倡议的承诺获得EcoVadis白金评级，并连续六年获得CSO50网络安全卓越奖 [36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户决策周期缩短是否在Data - Tech - AI或Digital Ops业务板块更为明显？ - 客户决策周期缩短在Data - Tech - AI和Digital Operations两个业务板块均有体现，且在大小交易中都存在，主要原因是客户关注成本，希望投资能快速获得回报，这一趋势已持续约四个季度 [40][41] 问题2: 拟剥离业务的性质、非战略原因，以及10%的非战略营收是否包含该业务？ - 10%的非战略营收包含该业务，公司未披露该业务具体信息，认为其目前处于适合由其他方接手的状态，公司难以继续为其提供资金和投资；该业务规模较小，约为2100万美元，公司4000万美元非战略营收中的其余部分将继续得到适当管理和投资 [42][43][44] 问题3: 与客户的定价谈判进展如何，能否量化定价对增长和运营利润率的影响？ - 公司在与客户的定价谈判中考虑了通胀因素，进展符合预期；由于是长期年金合同，谈判需要时间，主要通过与客户合作创造双赢局面，如扩大业务范围、推动自动化和分析洞察以增加交付成果的价值并获得相应报酬 [47][48] 问题4: 客户需求向成本聚焦将如何影响新业务板块的需求？ - Data - Tech - AI和Digital Operations两个业务板块都能帮助客户改善成本状况，因此在成本成为关注焦点的情况下都能受益；Data - Tech - AI服务除成本外，还能解决风险、销售与商业等问题，具有更多增长机会，如帮助科技企业从资产型向消费型业务转型、提供供应链服务等 [50][51] 问题5: 在建模时，第三、四季度新业务板块是否有季节性或其他需要关注的因素，增长率是否会维持在一个板块5% - 6%、另一个板块15% - 20%的水平？ - 这种预测大致合理，公司已披露过去10个季度的营收细分数据，可参考历史模式 [52][53] 问题6: GE账户在今年上半年的表现是否符合预期，下半年展望是否有变化？ - 公司不再单独披露GE相关信息，因其营收占比已不足9%；GE包含在高科技与制造业板块中，该板块本季度增长13%，公司对GE的看法与之前沟通一致，无变化 [54][55][56] 问题7: 工资通胀在第一季度稳定后是否有所改善？ - 工资通胀保持稳定，没有下降但也未上升，面临压力较大的技能领域与之前相同，包括数字技术、数据科学、数据分析和特定供应链服务等 [57][58]