文章核心观点 - 德国美国银行入选《福布斯》美国最佳银行榜单并在雷蒙德·詹姆斯社区银行家杯奖中获佳绩，体现其在盈利、增长和运营效率方面表现出色 [1][2][4] 银行排名情况 - 德国美国银行在《福布斯》美国最佳银行榜单200家符合条件银行中排名第19 [1] - 德国美国银行在雷蒙德·詹姆斯社区银行家杯奖中作为顶级社区银行排名第15 [1] 排名评选标准 - 《福布斯》美国最佳银行榜单考虑200家资产规模最大的上市银行和储蓄机构，根据衡量2023日历年增长、信贷质量和盈利能力的10项指标以及截至2024年3月18日12个月的股票表现对前100名进行排名 [2] - 雷蒙德·詹姆斯社区银行家杯奖根据各种盈利、运营效率和资产负债表指标表彰前10%的社区银行，考虑范围为截至2023年12月31日资产在5亿美元至100亿美元之间的所有上市国内银行（不包括互助控股公司） [3] 公司概况 - 德国美国银行是纳斯达克上市公司德国美国银行集团旗下银行，总部位于印第安纳州贾斯珀 [5] - 该银行通过其银行子公司在印第安纳州南部20个相邻县和肯塔基州14个县设有74个银行办事处 [5] - 公司还拥有一家投资经纪子公司和一家综合性财产及意外险代理机构 [5]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度利息和贷款费用收入为5782.6万美元，2023年同期为4906.1万美元[9] - 2024年第一季度净利息收入为4499.4万美元，2023年同期为4900.9万美元[9] - 2024年第一季度净利润为1902.2万美元，2023年同期为2080.7万美元[9] - 2024年第一季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.64美元，2023年同期均为0.71美元[9] - 2024年第一季度综合收益（亏损）为 - 87.3万美元，2023年同期为5375.3万美元[11] - 2024年3月31日股东权益总额为65525.4万美元，2023年3月31日为60533.1万美元[13] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为2385.3万美元，2023年同期为3146.6万美元[14] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金为2806.1万美元，2023年同期为14502.8万美元[14] - 2024年第一季度融资活动产生的净现金为 - 4377.4万美元，2023年同期为 - 21527.8万美元[14] - 2024年第一季度基本每股收益为0.64美元，2023年同期为0.71美元；摊薄后每股收益2024年第一季度为0.64美元，2023年同期为0.71美元[26] - 2024年第一季度证券销售所得款项为6.2162亿美元，2023年同期为9.3752亿美元；销售总收益2024年为36万美元，2023年为25.7万美元；销售总损失2024年为32.5万美元，2023年为25.5万美元[29] - 2024年第一季度利率互换计入其他营业收入为22.5万美元，2023年同期为 - 5万美元[38] - 2024年第一季度非应计贷款利息收入为3.2万美元，2023年全年为10.6万美元[48] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司均无对财务困难借款人的贷款修改情况[53] - 2024年第一季度，核心银行净利息收入4621.8万美元，财富管理净利息收入2.9万美元，保险净利息收入0.1万美元，合并净利息收入4499.4万美元；2023年第一季度，对应数据分别为5014.1万美元、2.5万美元、1.4万美元和4900.9万美元[66] - 2024年第一季度授予87918股限制性股票，2023年第一季度授予80390股；2024年3月31日和2023年12月31日，未归属限制性股票分别为186307股和116632股[70] - 2024年第一季度，限制性股票费用64万美元，现金权益费用18.8万美元，税收影响 - 21.5万美元，税后净额61.3万美元；2023年对应数据分别为53.9万美元、18.2万美元、 - 18.7万美元和53.4万美元[71] - 2024年和2023年第一季度，公司因2019员工股票购买计划分别记录1.2万美元费用，税后均为0.9万美元[73][74][75] - 截至2024年3月31日，总证券公允价值为1539270千美元，较2023年12月31日的1596832千美元有所下降[85] - 2024年3月31日，持有待售贷款的公允价值为10325千美元，高于2023年12月31日的5226千美元，收益为189千美元[86] - 2024年第一季度，持有待售贷款公允价值变动带来的收益为88千美元，而2023年同期为损失29千美元[86] - 2024年第一季度，Level 3资产总收益中归因于公允价值其他变化的为8千美元，2023年同期为11千美元[87] - 2024年第一季度，累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 236955千美元，较期初的 - 217060千美元有所减少[91] - 2023年第一季度，累计其他综合收益（损失）期末余额为 - 230492千美元，较期初的 - 263438千美元有所增加[91] - 2024年第一季度其他综合收益重分类净额为2.8万美元，2023年同期为0.2万美元[92] - 2024年第一季度非利息收入为1582.2万美元，2023年同期为1496.7万美元[92] - 2024年第一季度租赁总成本为46.2万美元，2023年同期为50.3万美元[101] - 利率突然持续上升2%，未来12个月净利息收入为20336.3万美元，下降0.55%；上升1%，净利息收入为20453.7万美元，上升0.03%；下降1%，净利息收入为20220.3万美元，下降1.12%；下降2%，净利息收入为19903.7万美元，下降2.66%[177] - 利率突然持续上升2%，净投资组合价值为63672.4万美元，下降15.76%；上升1%，净投资组合价值为69693.4万美元，下降7.80%；下降1%，净投资组合价值为80507万美元，上升6.51%；下降2%，净投资组合价值为83519.7万美元，上升10.50%[178][179] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券摊余成本为18.38911亿美元，公允价值为15.3927亿美元；2023年12月31日摊余成本为18.7126亿美元，公允价值为15.96832亿美元[27] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，为担保回购协议等质押的证券账面价值分别为3.80442亿美元和3.66576亿美元[29] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为860.8万美元和962万美元[33] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率互换名义金额分别为1.50251亿美元和1.39751亿美元[35] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款净额分别为39.28156亿美元和39.27317亿美元[38] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备期末余额为4375.4万美元，2024年第一季度信用损失费用拨备为90万美元[39] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金期末余额为4431.5万美元，较期初4416.8万美元略有增加[40] - 2024年第一季度信用损失费用拨备为110万美元，贷款冲销为123.8万美元，回收金额为28.5万美元[40] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为989.8万美元，较2023年12月31日的913.6万美元有所增加[48] - 截至2024年3月31日，抵押依赖型贷款总额为2037.1万美元，较2023年12月31日的1973.3万美元有所增加[49][50] - 截至2024年3月31日，逾期贷款总额为2026.4万美元，较2023年12月31日的2186.5万美元有所减少[50] - 截至2024年3月31日，商业及工业贷款总额为572,666千美元，当期总冲销额为102千美元；商业房地产贷款总额为2,148,808千美元，当期总冲销额为308千美元；农业贷款总额为400,733千美元，当期无冲销；租赁贷款总额为73,496千美元，当期无冲销[58] - 截至2023年12月31日，商业及工业贷款总额为589,541千美元，当期总冲销额为1,792千美元；商业房地产贷款总额为2,121,835千美元，当期总冲销额为56千美元；农业贷款总额为423,803千美元，当期总冲销额为27千美元；租赁贷款总额为71,988千美元，当期无冲销[59] - 截至2024年3月31日，消费者贷款总额为88,008千美元，当期总冲销额为368千美元；房屋净值贷款总额为312,859千美元，当期总冲销额为134千美元；住宅抵押贷款总额为361,236千美元，当期无冲销[60] - 截至2023年12月31日，消费者贷款总额为87,853千美元，当期总冲销额为1,309千美元；房屋净值贷款总额为299,685千美元，当期总冲销额为94千美元；住宅抵押贷款总额为362,844千美元，当期总冲销额为58千美元[61] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，信用卡业务中，表现良好的分别为21,063千美元和20,209千美元，表现不佳的分别为50千美元和142千美元，总额分别为21,113千美元和20,351千美元[61] - 2024年3月31日各贷款组合无购买和销售情况；2023年12月31日商业房地产贷款购买额为1,502千美元，其他无购买和销售情况[61][62] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，回购协议总额分别为38,764千美元和40,968千美元，以抵押贷款支持证券作担保[62] - 截至2024年3月31日，核心银行部门通过75个银行办事处运营[64] - 截至2024年3月31日，公司持有7.6万美元的3级非评级州和政治分区债务证券以及99.1万美元的3级非评级MBS/CMO证券[79] - 截至2024年3月31日，使用重大不可观察输入值（Level 3）计量的经常性资产中，州和政治分区债务为76千美元，MBS/CMO为991千美元[87] - 截至2024年3月31日，非经常性计量的单独分析贷款中，商业和工业贷款公允价值为2715千美元，商业房地产贷款为3098千美元[88] - 2024年3月31日，现金及短期投资账面价值为123470千美元，其中Level 1为52839千美元，Level 2为70631千美元[90] - 截至2024年3月31日，长期债务账面价值为128046千美元，公允价值为127191千美元，其中Level 2为52513千美元，Level 3为74678千美元[90] - 2024年3月31日，融资租赁加权平均剩余期限为8年，折现率为11.36%；经营租赁加权平均剩余期限为6年，折现率为3.07%[101] - 2024年3月31日，融资租赁相关的房产、家具和设备净值为159.6万美元，其他借款为258.5万美元；经营租赁使用权资产为488.2万美元，租赁负债为504.3万美元[101] 贷款业务相关政策与方法 - 公司已停止发放基于LIBOR的贷款，并将以前基于LIBOR的贷款过渡到定期SOFR和其他指数[18] - 公司自2023年1月1日起采用新会计准则，不再将财务困难修改纳入不良贷款等的列报[51] - 公司按风险类别对贷款进行分类，包括特别提及、次级、可疑和通过评级贷款[54][55][56][57] - 公司使用静态池方法确定预期未来信用损失，历史回溯期为2014年1月至今[40] 股权相关信息 - 2022年1月31日，公司董事会批准回购至多100万股流通普通股，占当时流通股约3%，但尚未回购[66] - 2019员工股票购买计划预留75万股普通股，购买价格为发行期最后交易日公司普通股公允价值的95%，将于2029年9月30日结束[73] - 2020年管理激励计划奖励按66.67%限制性股票和33.33%现金信贷权益授予，2021年起高管奖励为100%限制性股票，分三年等额归属[70] - 董事限制性股票奖励若获得者次年12月31日前未任职或未满足会议出席要求将被没收，一般满足条件后100%归属[70] 市场风险相关 - 公司主要市场风险为流动性风险和利率风险，流动性依赖子公司银行股息，银行资金主要来源于核心存款等[172][173] - 公司会定期审查市场风险，通过计算机模拟建模等方式监测利率风险，还会不时使用衍生品管理利率风险[172][174][176] - 公司评估市场风险的计算基于多种假设，实际结果可能因经济条件、利率波动等因素与评估有重大差异[175][180]

文章核心观点 - 德国美国银行（German American Bancorp）2024年第一季度财报显示营收和每股收益同比下降，部分指标与分析师预期有差异，近一个月股价表现逊于标普500指数，当前评级为持有 [1][2][10] 财务数据 整体营收与收益 - 2024年第一季度营收6082万美元，同比下降5%，每股收益0.64美元，去年同期为0.71美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期6105万美元，差异为 -0.38%，每股收益符合共识预期 [2] 关键指标表现 - 效率比率为57.9%，高于三位分析师平均预期的57.8% [5] - 净息差为3.4%，与三位分析师平均预期一致 [5] - 净冲销与平均贷款比率为0.1%，与两位分析师平均预期一致 [5] - 总平均生息资产为55.9亿美元，高于两位分析师平均预期的55.7亿美元 [6] - 贷款销售净收益为75万美元，高于三位分析师平均预期的72万美元 [7] - 非利息总收入为1582万美元，低于三位分析师平均预期的1589万美元 [7] - 净利息收入（FTE）为4664万美元，低于两位分析师平均预期的4704万美元 [7] - 存款账户服务费为290万美元，低于两位分析师平均预期的292万美元 [8] - 净利息收入为4499万美元，低于两位分析师平均预期的4517万美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -4.8%，同期Zacks标普500综合指数变化为 -2.5% [10] - 股票当前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [10]

公司盈利情况 - 2024年第一季度公司盈利1900万美元，每股收益0.64美元，较2023年第四季度的2150万美元（每股0.73美元）和2023年第一季度的2080万美元（每股0.71美元）有所下降[1] - 2024年第一季度，公司净利润为1902.2万美元，基本和摊薄每股收益均为0.64美元[39] 净息差与净利息收益率 - 2024年第一季度净息差从3.43%降至3.35%，下降8个基点，资金成本增加12个基点，生息资产收益率增加4个基点[3] - 2024年3月31日季度税等效净利息收益率为3.35%，2023年第四季度为3.43%，2023年第一季度为3.69%[20] - 2024年第一季度，公司净利息收益率为3.35%，效率比率为57.92%[40] 存款情况 - 2024年第一季度存款较2023年末年化下降约3360万美元，降幅3% [4] 股息情况 - 董事会宣布每股0.27美元的季度现金股息，5月20日支付，较2023年提高8% [7] 资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产61.12亿美元，较2023年12月31日减少4030万美元，较2023年3月31日增加1.15亿美元[8] - 截至2024年3月31日，可供出售证券较2023年12月31日减少5760万美元，较2023年3月31日减少1.31亿美元[9] - 截至2024年3月31日，公司总资产为61.11929亿美元，较2023年12月31日的61.52198亿美元有所下降[38] - 截至2024年3月31日，公司平均资产为61.0237亿美元，平均盈利资产为55.90835亿美元[40] 贷款情况 - 截至2024年3月31日，总贷款较2023年末增加100万美元，较2023年3月31日增加2.061亿美元，增幅6% [10] - 贷款组合中商业房地产贷款占比54%，商业和工业贷款占比16%，农业贷款占比10% [11] - 2024年第一季度，公司平均总贷款为39.72232亿美元，平均活期存款为14.26239亿美元[40] 不良资产与贷款情况 - 截至2024年3月31日，不良资产为1000万美元，占总资产的0.16%；不良贷款占总贷款的0.25% [13] - 截至2024年3月31日，公司不良资产占期末资产的比例为0.16%，不良贷款占期末贷款的比例为0.25%[40] - 截至2024年3月31日，公司期末不良资产为998.3万美元，期末不良贷款为998.3万美元[40] 资本水平情况 - 截至2024年3月31日，公司和子公司银行资本水平远超资本充足率要求，银行资本水平符合资本状况良好标准[16] 净利息收入情况 - 2024年第一季度非税等效基础净利息收入为4499.4万美元，较2023年第四季度减少61.3万美元（1%），较2023年第一季度减少401.5万美元（8%）[18] - 2024年第一季度，公司净利息收入为4499.4万美元，较2023年第四季度的4560.7万美元略有下降[39] 资金成本情况 - 2024年第一季度资金成本为1.67%，2023年第四季度为1.55%，2023年第一季度为0.84%[18] 非利息收入情况 - 2024年第一季度非利息收入为1582.2万美元，较2023年第四季度增加22.8万美元（1%），较2023年第一季度增加85.5万美元（6%）[25] 财富管理费用情况 - 2024年第一季度财富管理费用较2023年第四季度增加16.8万美元（5%），较2023年第一季度增加72.2万美元（27%）[26] 保险收入情况 - 2024年第一季度保险收入较2023年第四季度增加61.2万美元（27%），较2023年第一季度减少25.7万美元（8%）[27] 交换费收入情况 - 2024年第一季度交换费收入较2023年第四季度减少28.4万美元（7%），较2023年第一季度减少11.2万美元（3%）[28] 非利息支出情况 - 2024年第一季度非利息支出为3673.8万美元，较2023年第四季度增加100.4万美元（3%），较2023年第一季度减少87.8万美元（2%）[31] 薪资和福利情况 - 2024年第一季度薪资和福利较2023年第四季度增加23万美元（1%），较2023年第一季度减少66.8万美元（3%）[31] 专业费用情况 - 2024年第一季度专业费用较2023年第四季度增加42.5万美元（36%），较2023年第一季度增加3.3万美元（2%）[33] 资产回报率与股权回报率 - 2024年第一季度，公司年化平均资产回报率为1.25%，年化平均股权回报率为11.58%[40] 净冲销额情况 - 2024年第一季度，公司净冲销额为91.1万美元[40]

文章核心观点 - 德国美国银行集团2024年第一季度业绩有亮点也有挑战，虽商业地产和零售有机贷款增长、非公共基金存款增加、信用指标良好、运营费用可控、非利息收入多元化，但净利息收入因净息差压缩而下降，导致盈利同比和环比均下滑 [1][2] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第一季度净利润1900万美元，合每股0.64美元，较2023年第四季度的2150万美元（每股0.73美元）和2023年第一季度的2080万美元（每股0.71美元）下降 [1] 净利息收入 - 2024年第一季度非税等效净利息收入4499.4万美元，较2023年第四季度的4560.7万美元下降61.3万美元（1%），较2023年第一季度的4900.9万美元下降401.5万美元（8%） [17] - 净息差从2023年第四季度的3.43%降至2024年第一季度的3.35%，下降8个基点，主要因资金成本上升 [3][18] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入1582.2万美元，较2023年第四季度的1559.4万美元增加22.8万美元（1%），较2023年第一季度的1496.7万美元增加85.5万美元（6%） [22] 非利息支出 - 2024年第一季度非利息支出3673.8万美元，较2023年第四季度的3573.4万美元增加100.4万美元（3%），较2023年第一季度的3761.6万美元下降87.8万美元（2%） [27] 资产负债表 资产 - 截至2024年3月31日，总资产61.12亿美元，较2023年12月31日减少4030万美元，较2023年3月31日增加1.15亿美元 [7] - 可供出售证券较2023年12月31日减少5760万美元，较2023年3月31日减少1.31亿美元 [8] - 贷款总额较2023年12月31日增加100万美元，较2023年3月31日增加2.061亿美元（6%） [9] 负债 - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日减少3360万美元（3%），较2023年3月31日增加6450万美元（1%） [14] 资本水平 - 截至2024年3月31日，公司及其子公司银行的资本水平远超资本充足要求，银行资本水平符合“资本充足”标准 [15] 业务亮点 贷款业务 - 2024年第一季度商业地产贷款年化增长2700万美元（5%），零售贷款年化增长1250万美元（6%） [10] - 农业贷款年化减少2310万美元（22%），商业和工业贷款年化减少1540万美元（9%） [10] 存款业务 - 非公共基金存款在2024年第一季度环比持续正增长 [2][4] 非利息收入业务 - 财富管理费用增加，归因于管理资产的增长 [5][22] - 保险收入因季节性或有收入和商业保险业务收入增加而增长 [5][23] 其他信息 - 公司董事会宣布每股0.27美元的季度现金股息，5月20日支付给5月10日登记在册的股东，较2023年提高8% [6]

文章核心观点 华尔街分析师预测德国美国银行公司（GABC）即将公布的季度每股收益为0.64美元，同比下降9.9%，预计营收为6105万美元，同比下降4.6%，同时给出了该公司多项关键指标的预测值 [1] 分组1：盈利和营收预测 - 分析师预测公司即将公布的季度每股收益为0.64美元，同比下降9.9% [1] - 预计公司该季度营收为6105万美元，同比下降4.6% [1] 分组2：盈利预测调整情况 - 过去30天该季度的共识每股收益估计没有修订，反映分析师重新评估了最初预测 [2] 分组3：盈利预测调整的重要性 - 公司财报公布前，盈利预测的调整是预测投资者对股票潜在行动的重要指标，与股票短期价格表现有强相关性 [3] 分组4：关键指标预测 - 分析师综合评估公司“效率比率”可能达到57.8%，去年同期为57.3% [6] - 分析师预测公司“净息差”将达到3.4%，去年同期为3.7% [7] - 分析师平均预测公司“总平均生息资产”为55.7亿美元，去年同期为55.5亿美元 [8] - 分析师综合评估公司“总非利息收入”应为1589万美元，去年同期为1497万美元 [8] - 分析师预计公司“净利息收入（FTE）”将达到4704万美元，去年同期为5071万美元 [9] - 分析师评估公司“净利息收入”将达到4517万美元，去年同期为4901万美元 [10] 分组5：股价表现和评级 - 过去一个月德国美国银行公司股价变动为 -0.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 -1.1% [11] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [11]

文章核心观点 德国美国银行集团（GABC）股价上一交易日上涨6%，此前受商业房地产贷款行业担忧影响，投资者因预期美联储今年降息或支撑其营收增长而重拾信心，但公司季度盈利和营收预计同比下降，盈利预期修正呈负面趋势；1st Source（SRCE）上一交易日股价上涨5.4%，即将公布的报告中每股收益预计同比下降11.2% [1][2][7] 德国美国银行集团（GABC）情况 股价表现 - 上一交易日股价上涨6%，收于33美元，过去四周下跌3.3% [1] 业务情况 - 商业房地产贷款占公司总净贷款近50% [2] 业绩预期 - 即将公布的季度报告预计每股收益0.64美元，同比下降9.9%，营收6105万美元，同比下降4.6% [3] 盈利预期修正 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调0.5% [5] 评级情况 - 目前Zacks评级为2（买入），属于Zacks中西部银行行业 [6] 1st Source（SRCE）情况 股价表现 - 上一交易日股价上涨5.4%，收于51.24美元，过去一个月回报率为 -4.7% [6] 业绩预期 - 即将公布的报告中，共识每股收益预期过去一个月维持在1.11美元不变，同比下降11.2% [7] 评级情况 - 目前Zacks评级为1（强力买入） [7]

文章核心观点 德国美国银行集团（German American Bancorp, Inc.）宣布Scott Powell将于2024年4月1日起担任执行副总裁兼首席信贷官，接替即将退休的Keith A. Leinenbach [1]。 人事变动 - 公司宣布Scott Powell将于2024年4月1日起担任执行副总裁兼首席信贷官，接替即将退休的Keith A. Leinenbach [1] - Keith A. Leinenbach在公司工作24年，拥有超40年银行业经验，退休后公司感谢其领导和服务 [2] - Scott Powell于2018年随第一安全银行（First Security Bank）被收购加入德国美国银行，现任区域信贷官，有近34年商业风险和银行业经验 [3] 公司介绍 - 德国美国银行集团是一家在纳斯达克上市（股票代码：GABC）的金融控股公司，总部位于印第安纳州贾斯珀市 [4] - 公司通过旗下德国美国银行在印第安纳州南部19个县和肯塔基州14个县运营75家银行办事处 [4] - 公司还拥有一家投资经纪子公司（German American Investment Services, Inc.）和一家综合性财产及意外保险代理公司（German American Insurance, Inc.） [4]

公司业务区域与运营地点 - 公司业务集中在印第安纳州南部20个相邻县和肯塔基州14个县，业绩受当地经济状况影响大[104] - 公司行政办公室位于印第安纳州贾斯珀市主街711号，总面积约23,600平方英尺，共有77个运营地点，59个为自有，18个为租赁[155] - 公司通过银行子公司在印第安纳州南部20个县和肯塔基州14个县运营76个银行办事处，还拥有投资经纪和保险子公司[179] 公司面临的风险因素 - 通胀和利率上升可能影响公司盈利能力，导致客户贷款问题增加，影响财务状况[105] - 若实际贷款损失超过估计，公司收益和财务状况将受影响[106] - 公司信用损失准备金可能不足以覆盖实际损失[107] - 利率变化会影响公司净利息收入、贷款和存款业务、金融资产和负债公允价值等[108] - 流行病等传染病爆发可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[109] - 公司市场竞争激烈，可能导致贷款和存款减少、利差降低等[113] - 会计政策变化可能对公司财务状况和运营结果的报告产生不利影响[114] - 截至2023年12月31日，公司约21%的存款为无保险和无抵押存款，流动性风险可能影响公司运营和财务状况[117] - 市场利率上升使公司可供出售证券投资组合出现重大未实现损失，可能影响市场和客户对银行的看法[119] - 公司依赖关键人员，失去关键人员可能损害业务[123] - 公司的控制和程序可能失效或被规避，影响业务和财务状况[124] - 公司降低风险敞口的方法可能无效，影响业务和财务状况[125] - 气候变化及其相关举措可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[127] - 公司面临来自各利益相关方对ESG实践的审查，可能增加成本或带来新风险[129] - 2023年银行业负面发展或使公司面临更多监管审查和新规定，增加经营成本并降低盈利能力[133] - 公司需维持一定资本，未来可能面临更严格要求，不达标会产生负面影响[135] - 公司面临因交易处理产生的重大操作风险，可能导致财务损失和声誉损害[138] - 公司信息系统可能中断或出现安全漏洞，影响业务和财务状况[144] - 公司未来的收购可能带来风险，包括成本增加和利润不达预期[150] - 公司普通股价格会大幅波动，受多种因素影响，包括收购资产潜在负债、季度运营结果差异等[152][153] 公司网络安全管理 - 公司企业风险管理计划涵盖网络安全，员工需每年接受信息安全和隐私培训[156] - 公司董事会设有技术委员会监督信息技术风险，每季度接收信息技术网络安全风险识别和状态材料，每年董事会会收到网络和信息安全计划全面更新[160][161] - 公司针对网络安全事件制定响应计划，关键威胁委员会负责评估事件重要性和确定披露义务[158][164] 公司股权与交易信息 - 截至2024年2月20日，公司普通股约有3,058名在册股东[169] - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为GABC，目前包含在罗素2000指数和罗素微型股指数中[168][171] - 2022年1月31日，公司董事会批准回购计划，最多回购100万股普通股，占当时已发行股份约3%，但尚未回购[174] 公司收购情况 - 2022年1月1日公司完成对CUB的收购，CUB总资产约11.09亿美元、总贷款约6.838亿美元、总存款约9.305亿美元，公司发行约290万股普通股并支付约5080万美元现金[184] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年公司净收入为8588.8万美元，每股2.91美元，较2022年增加406.3万美元，每股收益提升约5% [186][206] - 2022年公司净收入为8182.5万美元，每股2.78美元，较2021年减少231.2万美元，每股收益下降约12% [187][207] - 2022年运营结果包含收购相关费用1232.3万美元（税后937.2万美元，每股0.32美元）和CECL模型下首日信贷损失拨备630万美元（税后472.5万美元，每股1.16美元）[187][207] - 2023年与2022年相比，失业率和GDP预测范围变化使信贷损失拨备减少约40万美元[196] - 所有十个定性风险因素变动0.050%，将对准备金分配产生190万美元影响[197] - 截至2023年12月31日，可供出售证券投资组合未实现总收益约133.7万美元，未实现总损失约2.75765亿美元[198] - 2023年非税务等效基础上净利息收入为1.90433亿美元，较2022年减少1015.1万美元，降幅5% [209] - 2022年净利息收入为2.00584亿美元，较2021年增加3975.4万美元，增幅25% [210] - 2022年净利息收入增加主要因CUB收购带来生息资产增加和净息差扩大，部分被薪资保护计划贷款费用确认减少抵消[211] - 2023年净息差为3.58%，2022年为3.45%，2021年为3.31%，2023年较2022年提升13个基点[212] - 2022年和2021年，PPP贷款净利息收入确认的费用分别为87.3万美元和1219.6万美元，分别贡献约1个和24个基点净息差[214] - 2023 - 2021年，收购贷款折扣的增值分别为281.4万美元、434.1万美元和347.6万美元，分别贡献约5个、7个和7个基点净息差[214] - 2023 - 2021年，总生息资产平均余额分别为55.04219亿美元、59.99668亿美元和50.15633亿美元，收益率分别为4.78%、3.76%和3.50%[216] - 2023 - 2021年，资金成本分别为1.20%、0.31%和0.19%，净利息收入分别为1.96919亿美元、2.07279亿美元和1.65783亿美元[216] - 2023 - 2021年，公司计提的信贷损失拨备分别为255万美元、635万美元和 - 650万美元[220] - 2023 - 2021年，信贷损失拨备分别占平均贷款的约7个、17个和 - 21个基点[221][222][223] - 2023 - 2021年，公司实现的净冲销分别为295.3万美元、231.6万美元，分别占平均贷款的8个和6个基点[221][222] - 2023年非利息收入较2022年增加112.8万美元，增幅2%；2022年较2021年下降32.9万美元，降幅1%[226] - 2023年财富管理费用较2022年增加163.5万美元，增幅16%；2022年较2021年下降24.5万美元，降幅2%[227] - 2023年保险收入较2022年下降42.4万美元，降幅4%，主要因或有收入减少，2023年或有收入为95.5万美元，2022年为164.1万美元[229] - 2023年公司持有的人寿保险收入较2022年下降53.3万美元，降幅24%，主要因死亡赔付金索赔减少；2022年较2021年增加73.5万美元，增幅48%，与死亡赔付金和收购有关[230] - 截至2023年12月31日，交换费收入较2022年增加163.2万美元，增幅10%，因客户卡使用率增加；2022年较2021年增加270.4万美元，增幅21%，与收购和卡使用率增加有关[231] - 2023年其他营业收入较2022年增加71.4万美元，增幅14%，主要因房地产出售收益；2022年较2021年下降187.5万美元，降幅27%，与2021年分支出售收益和利率互换交易费用减少有关[232] - 截至2023年12月31日，贷款销售净收益较2022年下降145.5万美元，降幅38%，与贷款销量和定价水平降低有关；2022年较2021年下降444.9万美元，降幅54%；2023、2022、2021年贷款销售总额分别为1.09亿、1.681亿、2.66亿美元[233] - 2023年证券销售收益为4万美元，2022年为56.2万美元，2021年为224.7万美元[234] - 2023年非利息费用为1.44497亿美元，较2022年减少969.4万美元，降幅6%；2022年为1.54191亿美元，较2021年增加3018.4万美元，增幅24%，2022年含1232.3万美元非经常性收购相关费用[235] - 2023、2022、2021年公司有效税率分别为17.1%、17.5%、18.1%，均低于法定混合税率，主要因免税投资收入、税收抵免和子公司所在地税收政策[241] - 截至2023年12月31日，股东权益增至6.636亿美元，较2022年末增加1.052亿美元，部分归因于留存收益增加5650万美元和累计其他综合收益增加4640万美元，同时支付2940万美元股息[244] - 2023年12月31日，公司和子公司银行资本水平远超资本充足率最低要求，银行资本水平符合资本状况良好标准[249] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2023年12月31日总贷款较2022年12月31日增加1.893亿美元，增幅5%，其中商业房地产贷款增加1.55亿美元，增幅8%，农业贷款增加640万美元，增幅2%，零售贷款增加4290万美元，增幅6%，工商业贷款减少1500万美元，降幅2%[252] - 2022年12月31日总贷款较2021年12月31日增加7.807亿美元，增幅26%，主要因收购CUB和现有市场区域的有机贷款增长，部分被PPP贷款减少所抵消[253] - 2023年贷款组合中商业房地产贷款占比53%，工商业贷款占比17%，农业贷款占比11%[255] - 2023年12月31日商业房地产贷款组合中，多户住宅占CRE组合的21%和总贷款的11%，单户投资性房产占比分别为12%和7%等[258] - 2023年末投资证券的摊余成本较2022年末减少2.29亿美元，降幅11%，2022年末较2021年末减少8220万美元，降幅4%[263] - 2023年与2022年相比，抵押贷款相关证券减少8550万美元，降幅10%，州和政治分区债务减少4930万美元，降幅5%，美国国债减少6400万美元，降幅100%[263] - 2023年12月31日，机构发行的抵押贷款相关证券和有抵押及无抵押联邦机构证券总计9.813亿美元，占证券投资组合的51%[264] - 2023年12月31日，州和政治分区债务增至8.899亿美元，占投资组合的47%[264] - 2023年可供出售投资组合账面价值较2022年下降，部分被利率变化导致的公允价值调整所抵消，2022年较2021年下降主要归因于市场利率上升导致的公允价值调整[265] - 公司15.97亿美元的可供出售投资组合为子公司的流动性需求和资产/负债管理要求提供额外资金来源[265] - 截至2023年12月31日，证券总金额为1699422千美元，平均收益率为2.36%，其中州和政治分区债务、MBS/CMO、美国政府赞助实体及机构等不同类型证券在不同期限有不同金额和收益率[267] - 公司合同及其他义务总计5460059千美元，其中一年及以内到期的为5286642千美元，超过一年到期的为173417千美元[269] - 公司存款基础多样，无保险和无抵押存款约占总存款的21%[270] - 2023年较2022年，公司平均核心存款下降约622800千美元，降幅11%；期末核心存款下降约381800千美元，降幅7%[273] - 2023年较2022年，10万美元及以上大额存单平均余额增加118800千美元，增幅56%；期末余额增加284700千美元，增幅147%[278] - 2023年较2022年，FHLB预付款和其他借款平均金额增加51800千美元，增幅33%[280] - 截至2023年12月31日，公司银行子公司在FHLB借款额度上限为5亿美元，可用额度约2.26亿美元；在美联储银行借款能力约2亿美元[282] - 截至2023年底，公司有15000千美元的循环信贷额度，到期日为2024年9月25日，截至2023年12月31日无未偿还余额[287] 公司信贷风险管理 - 公司面临信用风险、流动性风险和利率风险，子公司银行采取多种程序监控和降低风险[289] - 公司子公司银行负责日常贷款活动，设有执行贷款委员会和企业信用风险管理委员会，还维持全面的风险分级和贷款审查计划[290] - 2023年12月31日，公司信贷损失准备金总额为4380万美元，占期末贷款的1.10%；2022年12月31日为4420万美元，占期末贷款的1.17%[293] - 2023年净冲销额为295.3万美元，占平均未偿贷款的0.08%；2022年为231.6万美元，占0.06%；2021年为334.2万美元，占0.11%[295] - 2023年12月31日，非 performing 资产总计920万美元，占总资产的0.15%；2022年为1430万美元，占0.23%；2021年为1480万美元，占0.26%[299]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为60.06亿美元和61.56亿美元[16] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为54.67亿美元和55.98亿美元[16] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为5.38亿美元和5.58亿美元[16] - 2023年和2022年第三季度，公司总利息收入分别为6564.2万美元和5652.4万美元[19] - 2023年和2022年第三季度，公司总利息支出分别为1808.3万美元和482.6万美元[19] - 2023年和2022年第三季度，公司净利润分别为2145.1万美元和2459.6万美元[19] - 2023年和2022年前三季度，公司总利息收入分别为1.89645亿美元和1.58065亿美元[22] - 2023年和2022年前三季度，公司总利息支出分别为4481.9万美元和986.2万美元[22] - 2023年和2022年前三季度，公司净利润分别为6438.1万美元和5741万美元[22] - 2023年和2022年第三季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益分别为0.73美元和0.83美元[19] - 2023年第三季度净收入为2.15亿美元，2022年同期为2.46亿美元[25] - 2023年前三季度净收入为6.44亿美元，2022年同期为5.74亿美元[25] - 2023年9月30日股东权益总额为5.38亿美元，2022年同期为4.95亿美元[27][29] - 2023年前三季度经营活动产生的净现金为7.77亿美元，2022年同期为8.25亿美元[32] - 2023年前三季度投资活动产生的净现金为8.96亿美元，2022年同期为8.41亿美元[32] - 2023年前三季度融资活动产生的净现金为 - 15.40亿美元，2022年同期为 - 19.04亿美元[32] - 2023年9月30日现金及现金等价物余额为1.32亿美元，2022年同期为3.73亿美元[32] - 2023年支付利息4.04亿美元，2022年为0.91亿美元[33] - 2023年支付所得税1.49亿美元，2022年为0.86亿美元[33] - 2023年第三季度基本每股收益为0.73美元，2022年同期为0.83美元；2023年前三季度基本每股收益为2.18美元，2022年同期为1.95美元[44][45] - 2023年9月30日，可供出售证券摊余成本为18.91435亿美元，公允价值为14.76956亿美元；2022年12月31日，摊余成本为20.94826亿美元，公允价值为17.61669亿美元[47] - 2023年第三季度证券销售收益为0美元，2022年同期为207.3万美元；2023年前三季度证券销售收益为1.14259亿美元，2022年同期为9957.2万美元[49][51] - 2023年9月30日和2022年12月31日，为担保回购协议、公共和信托存款等而质押的证券账面价值分别为3.76326亿美元和3.54123亿美元[51] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券未实现损失总计414,489千美元，2022年12月31日为333,852千美元[52] - 2023年9月30日，可供出售债务证券应计利息应收款为9,272千美元，2022年12月31日为10,637千美元[53] - 2023年9月30日，利率互换名义金额为137,340千美元，2022年12月31日为134,684千美元[56] - 2023年9月30日，其他资产中利率互换公允价值为10,318千美元，其他负债中为10,195千美元；2022年12月31日分别为9,899千美元和9,749千美元[58] - 2023年第三季度，利率互换计入其他营业收入为194千美元，2022年为111千美元；2023年前九个月为372千美元，2022年为455千美元[58] - 2023年9月30日，贷款总额为3,893,573千美元，净额为3,842,904千美元；2022年12月31日总额为3,788,645千美元，净额为3,740,766千美元[61] - 2023年9月30日和2022年12月31日，购买信用恶化贷款分别为15,074千美元和21,149千美元[61] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备期初余额为44,266千美元，期末余额为44,646千美元[62] - 2023年第三季度，贷款信用损失费用拨备为900千美元，贷款冲销为650千美元，回收金额为130千美元[62] - 截至2023年9月30日九个月，信贷损失准备金总额为4.4646亿美元，较2022年12月31日略有增加[64][71] - 2023年9月30日，非应计贷款总额为1.1206亿美元，较2022年12月31日的1.2888亿美元有所减少[73][75] - 2023年9月30日，逾期超过89天仍计提利息的贷款总额为1170万美元，较2022年12月31日的1427万美元有所减少[73][75] - 2023年第三季度和前九个月，非应计贷款确认的利息收入分别为6.2万美元和9.9万美元[73] - 2022年全年，非应计贷款确认的利息收入为3.2万美元[75] - 截至2023年9月30日，抵押依赖型贷款的摊余成本总额为2.3502亿美元，较2022年12月31日的2.8459亿美元有所减少[76] - 截至2023年9月30日，各类贷款逾期30 - 59天总计11227千美元，60 - 89天总计2021千美元，超过89天总计11127千美元，逾期贷款总计24375千美元，未逾期贷款3869198千美元，贷款总额3893573千美元[78] - 截至2022年12月31日，各类贷款逾期30 - 59天总计10633千美元，60 - 89天总计3706千美元，超过89天总计10783千美元，逾期贷款总计25122千美元，未逾期贷款3763523千美元，贷款总额3788645千美元[78] - 2023年9月30日和2022年12月31日，信用卡投资总额分别为20144美元和17512美元[100] - 2023年9月30日和2022年12月31日，回购协议总额分别为41303美元和64961美元[102] - 截至2023年9月30日，各板块资产总计6005666美元[106][108] - 截至2022年12月31日，各板块资产总计6155991美元[108] - 2023年9月30日公司持有82美元三级非评级州和政治分区债务证券和943美元三级非评级MBS/CMO证券[125] - 截至2023年9月30日，公司按公允价值计量的资产中，总证券公允价值为1476956000美元，贷款持有待售为7085000美元，衍生资产为10318000美元，衍生负债为10195000美元[132] - 截至2022年12月31日，公司按公允价值计量的资产中，总证券公允价值为1761669000美元，贷款持有待售为8600000美元，衍生资产为9899000美元，衍生负债为9749000美元[132] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款持有待售的公允价值分别为7085000美元和8600000美元，合同余额分别为6973000美元和8474000美元，收益分别为112000美元和126000美元[134] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，计入收益的公允价值变动总损益分别为 - 44000美元和 - 4000美元；九个月分别为 - 14000美元和 - 140000美元[134] - 2023年和2022年截至9月30日，州和政治分区债务的三级资产余额分别为82000美元和91000美元，MBS/CMO的三级资产余额分别为943000美元和0美元[135] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，计入收益的总损益中，分别有22000美元和 - 3000美元归因于公允价值的其他变动；九个月分别有36000美元和 - 3000美元归因于此[135] - 截至2023年9月30日，非经常性计量的单独分析贷款中，商业和工业贷款公允价值为2699000美元，商业房地产贷款为6877000美元等[137] - 截至2022年12月31日，非经常性计量的单独分析贷款中，商业和工业贷款公允价值为1858000美元，商业房地产贷款为10040000美元等[137] - 2023年9月30日，单独分析的商业和工业贷款公允价值2699000美元，不可观察输入范围为30% - 100%（加权平均38%）[139] - 2022年12月31日，单独分析的商业和工业贷款公允价值1858000美元，不可观察输入范围为0% - 100%（加权平均40%）[139] - 截至2023年9月30日，现金及短期投资账面价值为132,419千美元，贷款净额为3,830,578千美元，活期、储蓄和货币市场存款为 - 4,434,355千美元[142] - 截至2022年12月31日，现金及短期投资账面价值为119,079千美元，贷款净额为3,724,804千美元，活期、储蓄和货币市场存款为 - 4,921,582千美元[142] - 2023年第三季度其他综合收益（损失）中，可供出售证券未实现收益和损失为 - 78,761千美元，退休后福利项目为0，总计 - 78,761千美元[144] - 2023年前九个月其他综合收益（损失）中，可供出售证券未实现收益和损失为 - 64,175千美元，退休后福利项目为0，总计 - 64,175千美元[144] - 2022年第三季度其他综合收益（损失）中，可供出售证券未实现收益和损失为 - 97,963千美元，退休后福利项目为0，总计 - 97,963千美元[144] - 2022年前九个月其他综合收益（损失）中，可供出售证券未实现收益和损失为 - 324,542千美元，退休后福利项目为0，总计 - 324,542千美元[146] - 2023年第三季度非利息收入中，符合Topic 606范围的为13,270千美元，不符合的为1,534千美元，总计14,804千美元[150] - 2023年前九个月非利息收入中，符合Topic 606范围的为39,950千美元，不符合的为4,717千美元，总计44,667千美元[152] - 2022年第三季度非利息收入中，符合Topic 606范围的为12,296千美元，不符合的为1,801千美元，总计14,097千美元[150] - 2022年前九个月非利息收入中，符合Topic 606范围的为38,477千美元，不符合的为6,988千美元，总计45,465千美元[152] - 2023年第三季度总租赁成本为47万美元，2022年同期为49.3万美元；2023年前九个月总租赁成本为146.7万美元，2022年同期为153.5万美元[160] - 2023年9月30日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为9年，2022年为10年；经营租赁加权平均剩余租赁期限为7年，2022年为8年[160] - 2023年9月30日，融资租赁加权平均折现率为11.38%，2022年为11.42%；经营租赁加权平均折现率为3.05%，2022年为2.87%[160] - 2023年9月30日，融资租赁的房产、家具和设备净值为170万美元，2022年为191万美元；经营租赁使用权资产为544.9万美元，2022年为619.5万美元[160] - 2023年前九个月，融资租赁经营现金流为23万美元，2022年为24.6万美元；经营租赁经营现金流为105.8万美元，2022年为105.4万美元；融资租赁融资现金流为15.4万美元，2022年为13.8万美元[162] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营包括核心银行、财富管理服务和保险业务三个主要业务板块[103] - 截至2023年9月30日，核心银行板块通过76个银行办事处运营[104] - 2023年第三季度，核心银行板块净利息收入为48794美元，财富管理板块财富管理费用为2956美元，保险板块保险